序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇實(shí)驗(yàn)報(bào)告評(píng)語范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

為了切實(shí)提高師生規(guī)范使用語言文字的能力，提升學(xué)校語言文字工作的整體水平，深入貫徹實(shí)施《國家通用語言文字法》 、《山東省人民政府辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)語言文字工作的意見》（魯政辦發(fā)〔2010〕57號(hào)）、《山東省教育廳山東省文明辦山東省語言文字工作委員會(huì)關(guān)于開展城市語言文字評(píng)估的通知》（魯教語字〔2003〕1號(hào)）和《聊城市國家三類城市語言文字工作評(píng)估的通知》（聊教字〔2018〕234號(hào)）以及《莘縣三類城市語言文字工作評(píng)估實(shí)施方案》（莘語字〔2018〕2號(hào)）要求，全面貫徹國家語言文字政策法規(guī)，充分發(fā)揮學(xué)校教育教學(xué)的主渠道作用，通過多種途徑、采取多種方式，對(duì)照《中小學(xué)語言文字工作指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)本校語言文字工作進(jìn)行了全面細(xì)致、認(rèn)真求實(shí)的自查評(píng)估，現(xiàn)將具體情況報(bào)告如下：

一、創(chuàng)建工作開展情況

（一）大力推廣普通話

1.健全網(wǎng)絡(luò)，抓好組織管理

（1）在語言文字規(guī)范化工作領(lǐng)導(dǎo)小組領(lǐng)導(dǎo)下，建立領(lǐng)導(dǎo)、教師、學(xué)生“三級(jí)”語言文字規(guī)范化組織體系，并在此基礎(chǔ)上形成了“校黨委到年級(jí)主任到班主任到學(xué)生”一條龍的語言文字工作網(wǎng)絡(luò)。

（2）在各班由班主任和語文老師擇優(yōu)選設(shè)4至5名“小小推普員”。

2.營造氛圍，加大宣傳力度

（1）利用升旗儀式、宣傳欄、班會(huì)、板報(bào)、廣播等形式和途徑進(jìn)行“說普通話，寫規(guī)范字”的宣傳。

（2）重視推普周工作，培養(yǎng)學(xué)生養(yǎng)成說普通話的習(xí)慣。

（3）利用學(xué)校的電子顯示屏建立“雙推”工作標(biāo)語，增強(qiáng)師生“說普通話，寫規(guī)范字”的意識(shí)。

（4）在校園醒目位置設(shè)置“說普通話，寫規(guī)范字，用禮貌語，做文明人”等永久性標(biāo)語牌。

  （5）學(xué)校的公文、印章、標(biāo)牌、自編教材、講義、試卷、網(wǎng)絡(luò)和教學(xué)軟件、櫥窗等使用的漢字以及教師板書、批改作業(yè)以及書寫評(píng)語等都要符合規(guī)范要求，成為文字規(guī)范的標(biāo)本。

  （6）將“雙推”活動(dòng)滲透到每個(gè)班級(jí)，規(guī)范班級(jí)的宣傳布置，為學(xué)生創(chuàng)設(shè)一個(gè)優(yōu)良的規(guī)范的語言文字環(huán)境。

3.落實(shí)管理，強(qiáng)化監(jiān)督檢查

（1）把提高師生規(guī)范意識(shí)和語言文字應(yīng)用能力的要求納入培養(yǎng)目標(biāo)和課程標(biāo)準(zhǔn)之中，納入學(xué)生日常行為規(guī)范和校本課程體系之中，納入學(xué)校工作日程和常規(guī)管理；滲透到德育、智育、美育和社會(huì)實(shí)踐等教育活動(dòng)之中，把用語用字目標(biāo)管理切實(shí)融入學(xué)校的教育教學(xué)、常規(guī)管理的全過程之中。

（2）堅(jiān)持把語言文字達(dá)標(biāo)作為教師業(yè)務(wù)考核的一項(xiàng)重要內(nèi)容，作為教師評(píng)優(yōu)評(píng)先晉級(jí)和學(xué)生評(píng)優(yōu)的重要條件，作為聘任教師必備資格條件之一。

4.強(qiáng)化培訓(xùn)，提高普及程度

 （1）學(xué)校定期安排骨干教師參加培訓(xùn)，再由他們對(duì)其他教師的語言文字運(yùn)用能力進(jìn)行校本培訓(xùn)。

語文教師的普通話水平達(dá)到二級(jí)甲等以上；非語文教師要達(dá)到二級(jí)乙等以上。不達(dá)標(biāo)或未參加培訓(xùn)測試的教職工，首先參加培訓(xùn)，然后再進(jìn)行測試。學(xué)校鼓勵(lì)教職工參加更高等級(jí)的普通話培訓(xùn)和測試。

（2）使普通話真正成為校園語言。學(xué)校的所有集體活動(dòng)、各種集會(huì)、公務(wù)活動(dòng)、學(xué)生的課外活動(dòng)，教師之間、師生之間、學(xué)生之間的各種交流溝通，全部使用普通話，并通過教師和學(xué)生向社會(huì)、家庭輻射滲透，帶動(dòng)影響社會(huì)、家庭普通話的普及與提高。

（3）積極組織學(xué)生的普通話口語實(shí)踐活動(dòng)。活動(dòng)組織力求內(nèi)容豐富、形式多樣，趣味性強(qiáng)、活潑生動(dòng)，以培養(yǎng)學(xué)生普通話口語能力和興趣。開展推普周宣傳活動(dòng)。

5.多層次、多方位、多形式開展各種活動(dòng)，為師生使用普通話創(chuàng)造良好環(huán)境

（1）對(duì)教師定期舉辦講座、培訓(xùn)、測試，組織教師參加朗誦、演講、競賽、師生聯(lián)誼活動(dòng)，不斷提高教師普通話水平；

（2）發(fā)現(xiàn)和培養(yǎng)校內(nèi)各類大型活動(dòng)的節(jié)目主持人，提高節(jié)目主持人使用普通話的水平，增強(qiáng)其示范性。

（3）把普通話訓(xùn)練列入校園廣播內(nèi)容，宣傳講普通話的目的意義，介紹推廣普通話的法律法規(guī)和有關(guān)使用普通話的小常識(shí)、小資料，講解普通話發(fā)音中的難點(diǎn)問題，進(jìn)行普通話朗讀示范。

（4）組織學(xué)生廣泛開展朗讀、演講、競賽、文藝等活動(dòng)，在活動(dòng)中訓(xùn)練學(xué)生使用普通話的水平。

（5）學(xué)校的所有集體活動(dòng)、各種集會(huì)、公務(wù)活動(dòng)、學(xué)生的課外活動(dòng)，教師之間、師生之間、學(xué)生之間的各種交流溝通，全部使用普通話。

(二)大力推行規(guī)范漢字

推行規(guī)范漢字是學(xué)校教育教學(xué)工作的基本職責(zé)，對(duì)正確傳承漢字文化和實(shí)現(xiàn)順暢交流都有著重要的意義，全體師生在書面表達(dá)中都要使用規(guī)范漢字。

1.要求全體師生在工作、學(xué)習(xí)、生活中規(guī)范使用漢字、標(biāo)點(diǎn)符號(hào)、漢語拼音等，都要執(zhí)行《現(xiàn)代漢語通用字表》、《簡化字總表》、《標(biāo)點(diǎn)符號(hào)用法》、《漢語拼音方案》和《漢語拼音正詞法基本規(guī)則》，學(xué)生必須正確掌握常用規(guī)范漢字，不寫繁體字、異體字，減少錯(cuò)別字。

2.要求教師教案、板書、試卷、作業(yè)批改、評(píng)語書寫等書面表達(dá)，都要使用規(guī)范漢字；學(xué)校牌匾、印章、公文、標(biāo)語、指示牌、板報(bào)、校報(bào)、宣傳材料、網(wǎng)站用字，都要使用規(guī)范漢字。

3.禁止使用不規(guī)范字和繁體字。

4.教師在教學(xué)中注重培養(yǎng)學(xué)生正確分辨其識(shí)字范圍內(nèi)的規(guī)范字和不規(guī)范字的能力，訓(xùn)練學(xué)生正確書寫漢字，注意及時(shí)糾正學(xué)生不規(guī)范用字現(xiàn)象；語文教師要積極組織學(xué)生開展書信、作文、書法等競賽活動(dòng)，提高學(xué)生使用規(guī)范漢字的水平。

5.班主任和語文教師要指導(dǎo)學(xué)生搞好班級(jí)文化建設(shè)，辦好班級(jí)黑板報(bào)，充分發(fā)揮班級(jí)文化在推行規(guī)范漢字方面的作用。

6.凈化環(huán)境，規(guī)范園內(nèi)用字。全面檢查全校的公文材料、印章、名稱牌、標(biāo)志牌、指示牌、標(biāo)語、宣傳欄等用字是否規(guī)范并建立健全長期檢查機(jī)制。全面檢查各班教室、教師課上板書、課下備課及其他印刷物、自制教學(xué)軟件、網(wǎng)絡(luò)等用字是否規(guī)范并建立健全長期檢查機(jī)制。確保園內(nèi)用語用字規(guī)范化。

7.鼓勵(lì)學(xué)生對(duì)街名、廣告牌、車體墻體廣告、店鋪牌匾、指示牌、公共設(shè)施標(biāo)志牌、說明性文字和影視作品等用字中存在的錯(cuò)別字、繁體字、異體字、缺損字等拍攝、記錄下來，進(jìn)行專項(xiàng)糾錯(cuò)。

(三)認(rèn)真準(zhǔn)備，迎接達(dá)標(biāo)評(píng)估

為確保評(píng)估順利通過，根據(jù)《中小學(xué)語言文字工作指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)》，學(xué)校語言文字規(guī)范化工作領(lǐng)導(dǎo)小組全體成員應(yīng)按照方案要求，明確目標(biāo)任務(wù)，認(rèn)真履行職責(zé)，互相支持配合，努力推進(jìn)學(xué)校語言文字規(guī)范化工作。

1.營造宣傳氛圍。學(xué)校布置專欄，各班出專題黑板報(bào)，辦公室負(fù)責(zé)制作、張貼宣傳標(biāo)語，電子顯示屏滾動(dòng)播放宣傳標(biāo)語，少先隊(duì)、學(xué)校廣播站負(fù)責(zé)在全校范圍內(nèi)營造“說普通話，寫規(guī)范字，用禮貌語，做文明人”的強(qiáng)勢宣傳氛圍。

2.多層次、多方位，開展各種活動(dòng)。在教師中組織各類書法比賽、朗誦會(huì)、演講賽等活動(dòng)；在學(xué)生中組織演講、朗誦、書法等比賽活動(dòng)；通過形式多樣、豐富多彩的活動(dòng)掀起“說普通話，寫規(guī)范字”的熱潮。

3.建立健全檔案資料。由領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室牽頭，將學(xué)校關(guān)于語言文字工作的方案、計(jì)劃、活動(dòng)記錄以及總結(jié)材料，各科室的各種活動(dòng)資料，教師普通話培訓(xùn)、檢查、監(jiān)督等資料，廣泛收集，分類整理存檔。

4.做好自評(píng)工作。各年級(jí)、科室要逐條對(duì)照檢查我校語言文字相關(guān)工作的達(dá)標(biāo)情況，對(duì)尚未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目，要及時(shí)糾正、完善，并按評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)寫出自評(píng)報(bào)告。

5.從校園環(huán)境、教育教學(xué)、師生要求等方面出發(fā)，制定校園語言文字宣傳、監(jiān)督、獎(jiǎng)懲等一系列有利于推進(jìn)語言文字工作規(guī)范化的制度。

6．正視不足，對(duì)照標(biāo)準(zhǔn)，我校的語言文字工作還存在著一些不足，如：依法管理的長效機(jī)制還有待完善；受方言影響，教師的普通話水平還有待于進(jìn)一步培訓(xùn)提高；少數(shù)教師由于對(duì)規(guī)范用字方面的認(rèn)識(shí)上還存在偏差或僥幸心理，在備課和板書時(shí)偶爾還會(huì)出現(xiàn)不規(guī)范字；少數(shù)后勤人員的普通話水平尚未達(dá)標(biāo)。針對(duì)這些問題，我校將認(rèn)真研究對(duì)策，逐項(xiàng)加以解決。

三、今后努力方向

通過自查自評(píng)，發(fā)現(xiàn)我校語言文字規(guī)范化工作，還存在不少問題，我們決心下大力氣徹底整改。現(xiàn)針對(duì)本次創(chuàng)建活動(dòng)的過程進(jìn)行反思，初步擬定幾個(gè)發(fā)展與改進(jìn)的措施：

1．對(duì)全體教職工加強(qiáng)《中華人民共和國國家通用語言文字法》、《山東省實(shí)施<中華人民共和國國家通用語言文字法>辦法》等法律法規(guī)和評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)的學(xué)習(xí)培訓(xùn)，提高對(duì)語言文字規(guī)范化工作重要意義的認(rèn)識(shí)水平和依法執(zhí)教能力，使規(guī)范使用語言文字成為師生員工的自覺行為。

2．建立依法管理的長效機(jī)制，努力推行常態(tài)化管理，使語言文字規(guī)范化意識(shí)滲透學(xué)校發(fā)展和校園文化建設(shè)的全過程。

3．建立嚴(yán)格的考核評(píng)價(jià)制度和規(guī)范的校本培訓(xùn)制度，切實(shí)提高全體教職工規(guī)范使用語言文字的能力。

4．建立校園用字統(tǒng)一審核制度，加強(qiáng)校園用字規(guī)范管。

篇（2）

一、師生與教學(xué)管理用房建設(shè)建議

1、提高城市規(guī)劃專業(yè)招生數(shù)量

提高城市規(guī)劃專業(yè)每年招生人數(shù)為30人以上，滿足評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。

2、增加建筑學(xué)與城市規(guī)劃學(xué)科教師數(shù)量

按目前的招生規(guī)模來計(jì)，建筑學(xué)專業(yè)需要引進(jìn)10名專業(yè)教師，城市規(guī)劃專業(yè)學(xué)要引進(jìn)7專業(yè)教師，建議2010年達(dá)到1：12左右。

3、加大師資培養(yǎng)和引進(jìn)力度

評(píng)估前應(yīng)達(dá)到“具有副教授職稱以上的專職教師人數(shù)不低于本系（學(xué)院）專職教師總數(shù)的30％，并有正教授2人以上”的評(píng)估要求，并需增加2-3名副教授以上教師。

4、擴(kuò)大職稱成果認(rèn)定范疇

（1）認(rèn)可教師獲獎(jiǎng)作品和學(xué)生競賽獲獎(jiǎng)作品，提高其科研級(jí)別，劃入職稱成果認(rèn)定范疇；（2）增設(shè)建筑學(xué)與城市規(guī)劃專業(yè)核心期刊種類。

5、增加教學(xué)管理用房

根據(jù)生均10平方米的評(píng)估要求和其它高校平均水平，我校建筑學(xué)與城市規(guī)劃專業(yè)需教學(xué)管理用房的建筑總面積6880 m2。現(xiàn)有設(shè)計(jì)教室、辦公室總建筑2400 m2，需增加面積4280 m2，必須增加以下用房，并滿足相應(yīng)的面積：

（1）教學(xué)用房（使用面積2400 m2 建筑面積3500 m2 ）

①專業(yè)教室20間，按每間容納30人，每間80 m2 左右，使用面積1600 m2建筑面積XX m2。

②多媒體教室二間 90～100 m2/間

③計(jì)算機(jī)教室一間 150 m2/間 （現(xiàn)有學(xué)院機(jī)房70 m2/間）

④評(píng)圖室一間 90～100 m2/間

⑤報(bào)告廳 300 m2

⑥師生展覽廳 200 m2

（2）辦公管理用房（使用面積290 m2 建筑面積450 m2 ）

①教學(xué)與行政辦公室 250 m2

②接待室 40～50 m2

6、相對(duì)獨(dú)立并集中教學(xué)管理用房

（1）方案一：在我校屏峰校區(qū)設(shè)置獨(dú)立的建筑系館，將建筑學(xué)城市規(guī)劃專業(yè)教室與辦公區(qū)、實(shí)驗(yàn)室集中布置，或分設(shè)2處，總建筑面積滿足6880平方米即可。

（2）方案二：將邵科館2、3、4樓設(shè)置為建筑系的辦公與實(shí)驗(yàn)用房集中布置，改建成必要的評(píng)圖室、展覽室等必要用房，將學(xué)生教室集中于新教樓9、10層統(tǒng)一設(shè)置，這不僅是評(píng)估需要，更是符合建筑學(xué)、城市規(guī)劃專業(yè)特點(diǎn)增加學(xué)生交流，提高教學(xué)質(zhì)量之必須。

（3）方案三：在新教大樓內(nèi)7、8、9、10集中設(shè)置學(xué)生教室及與學(xué)生相關(guān)密切的模型室、評(píng)圖室、展室等必要用房，辦公室保持現(xiàn)狀不變，在建工學(xué)院6樓增設(shè)實(shí)驗(yàn)室。

（4）方案四：將建工學(xué)院目前所在的文薈樓北側(cè)增加一排房間用作必要用房的建設(shè)，辦公維持現(xiàn)狀，將20個(gè)學(xué)生教室集中于新教樓8、9、10層統(tǒng)一設(shè)置。

（5）方案五：在尚德園四樓集中設(shè)置辦公區(qū)、部分實(shí)驗(yàn)室和必要用房，將20間學(xué)生教師和與學(xué)生聯(lián)系密切的實(shí)驗(yàn)室集中設(shè)置在新教大樓8、9、10三層。

（6）方案六：將子良樓a區(qū)整塊作為建筑系集中、獨(dú)立設(shè)置教師、辦公室、必要用房、實(shí)驗(yàn)室的獨(dú)立區(qū)域。

二、實(shí)驗(yàn)室建設(shè)建議

1、建設(shè)建筑材料與構(gòu)造實(shí)驗(yàn)室

此實(shí)驗(yàn)室建設(shè)計(jì)劃已經(jīng)得到批準(zhǔn)，但是由于構(gòu)造實(shí)驗(yàn)室相當(dāng)于一個(gè)基本建設(shè)項(xiàng)目，根據(jù)現(xiàn)在建筑以及裝修材料和費(fèi)用的增加，原有預(yù)算計(jì)劃偏少，尚需增加模型以及構(gòu)造節(jié)點(diǎn)施工費(fèi)用約10萬元左右。并盡快確定建設(shè)場地，需要建筑面積約150平米。

2、新建視覺藝術(shù)實(shí)驗(yàn)室（或稱為建筑攝影實(shí)驗(yàn)室）

成立建筑攝影實(shí)驗(yàn)室，將原來歸屬學(xué)院實(shí)驗(yàn)中心的建筑攝影器材劃歸該實(shí)驗(yàn)室。目前急需購置的設(shè)備有：數(shù)碼相機(jī)35臺(tái)，數(shù)碼攝像機(jī)2臺(tái)、閃光燈、濾鏡、遮光罩、照片打印機(jī)以及三腳架等，大約需要投入資金30萬元。場地面積需要60平方米。

3、新建城市規(guī)劃信息技術(shù)實(shí)驗(yàn)室

根據(jù)目前城市信息化建設(shè)的需要，繼續(xù)建設(shè)城市信息技術(shù)實(shí)驗(yàn)室，可以考慮與計(jì)算機(jī)cad實(shí)驗(yàn)室一起建設(shè)，增加cad實(shí)驗(yàn)室面積和有關(guān)城市信息的軟件設(shè)備，如arcgis、mapinfo、oracle數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)軟件、cps城市規(guī)劃軟件、ppsv規(guī)劃總圖設(shè)計(jì)軟件、hy_sz市政管線設(shè)計(jì)軟件、光柵拼圖軟件rvcad、建筑與城市專業(yè)信息庫等，總計(jì)需要投入45萬元。

4、建設(shè)獨(dú)立的建筑cad實(shí)驗(yàn)室

根據(jù)建筑數(shù)字教學(xué)的要求以及建筑虛擬技術(shù)的發(fā)展，需要建設(shè)獨(dú)立的cad實(shí)驗(yàn)室以及購置相關(guān)的軟件。擬購置臺(tái)式電腦45臺(tái)，服務(wù)器1臺(tái)、大型繪圖儀、彩噴儀、掃描儀等設(shè)備以及正版cad軟件、空間彩繪大師、渲染器等軟件，需要試驗(yàn)場地約150平米，需資金投入100萬元。

6、對(duì)建筑物理實(shí)驗(yàn)室增加投入和場地面積

建筑物理實(shí)驗(yàn)室共分為建筑聲學(xué)、建筑熱工和建筑光學(xué)三個(gè)部分，各部分需要獨(dú)立的實(shí)驗(yàn)室以安放試驗(yàn)設(shè)備，因此需要增加建筑面積，將三個(gè)實(shí)驗(yàn)室分別設(shè)置，同時(shí)按照建筑聲學(xué)的要求需要有專門的混響、隔聲以及消聲室，這只能在新校區(qū)的建設(shè)中進(jìn)行考慮，但是目前需要至少三個(gè)獨(dú)立實(shí)驗(yàn)室，需要建筑面積200平方米。另需購置天然采光實(shí)驗(yàn)用人工天穹、亮度計(jì)、駐波管、wbgt、室外氣象測試儀等設(shè)備，約需資金35萬元。

7、建筑模型試驗(yàn)室。

建筑模型試驗(yàn)室尚需增加設(shè)備：無繩充電式電鉆、數(shù)控激光切割機(jī)、便攜式銑機(jī)、大號(hào)電刨、高速木工帶鋸機(jī)、大方打磨機(jī)、砂帶機(jī)、22升工業(yè)吸塵器、工作臺(tái)、銑機(jī)部件工作臺(tái)、砂帶機(jī)部件、折疊式組合工作站機(jī)架、組合工作臺(tái)、鋸機(jī)、多功能工作臺(tái)、便攜式圓鋸、萬能線鋸機(jī)、精雕轉(zhuǎn)軸、釘槍、日豹?dú)獗谩⑶屑垯C(jī)、膠裝機(jī)等，共計(jì)需要投入35萬元。面積。。。。。。

8、合計(jì)

實(shí)驗(yàn)室建設(shè)需總資金投入255萬元，需空間面積560平方米。

三、圖書資料建設(shè)建議

1、設(shè)立建筑圖書分館或建筑規(guī)劃專業(yè)資料室

面積不小于250平方米，閱覽座位不少于60個(gè)。最好設(shè)置于建筑系館內(nèi)，若無建筑系館，應(yīng)與專業(yè)教室相對(duì)集中布置。

2、補(bǔ)充校館藏圖書、建筑圖書分館或建筑規(guī)劃專業(yè)資料室藏書

近一年半內(nèi)，使建筑規(guī)劃專業(yè)書籍總量從目前的2.0512萬冊(cè)，提高到2.4萬冊(cè),生均紙質(zhì)專業(yè)圖書達(dá)到40冊(cè)。需新增紙質(zhì)專業(yè)圖書0.35萬冊(cè)，其中外文書籍1500冊(cè)。以每冊(cè)200元計(jì)，需資金投入70萬元。

3、擴(kuò)訂專業(yè)外文期刊種類

從09年起，使建筑規(guī)劃專業(yè)外文期刊種類達(dá)到15種，需新增外文期刊5種。需資金投入3萬元。

4、調(diào)整專業(yè)中文期刊訂刊目錄

從09年起，使建筑規(guī)劃專業(yè)中文核心訂全。

5、增購現(xiàn)行建筑法規(guī)文件資料及工程設(shè)計(jì)參考資料

近一年半內(nèi)，增購現(xiàn)行新的建筑法規(guī)文件資料40種，120冊(cè)，以每冊(cè)40元計(jì)，需資金投入4800元。購買工程設(shè)計(jì)參考資料80套（冊(cè)），需資金投入2萬元。

6、購買及制作教學(xué)幻燈片、音像資料和教學(xué)模型

需購買教學(xué)錄像片20部，需資金投入5000元；購買及制作教學(xué)實(shí)例光盤50張，需資金投入4000元；購買教學(xué)模型5個(gè)，需資金投入5萬。

7、建筑圖書分館或建筑規(guī)劃專業(yè)資料室裝修

裝修費(fèi)用按每平方米800元計(jì)（含家具），需20萬元。

8、合計(jì)

專業(yè)圖書資料建設(shè)需總資金投入101.4萬元，需空間面積250平方米。

四、科研與課程建設(shè)建議

1、加大扶持力度，縮小學(xué)科差距

建筑學(xué)科爭取列入校“重點(diǎn)學(xué)科”，城市規(guī)劃學(xué)科列入校“重點(diǎn)扶持學(xué)科”。呼吁學(xué)校、學(xué)院加大支持力度，增加教學(xué)科研面積、實(shí)驗(yàn)設(shè)備和教學(xué)經(jīng)費(fèi)。對(duì)教師獲獎(jiǎng)作品和學(xué)生競賽作品的認(rèn)可，與國內(nèi)建筑老八校接軌，確定為一定的科研級(jí)別。

2、增加“精品課程”傾斜力度

增加“精品課程”傾斜力度，評(píng)估前爭取省級(jí)精品課程1門，確保建筑學(xué)科校級(jí)精品課程1門、城市規(guī)劃學(xué)科校級(jí)精品課程1門。

3、增加“優(yōu)秀課程”傾斜力度

增加“優(yōu)秀課程”傾斜力度，評(píng)估前確保建筑學(xué)科“校級(jí)優(yōu)秀課程”2-3門、城市規(guī)劃學(xué)科“校級(jí)優(yōu)秀課程”2門。

4、增加“教改項(xiàng)目”傾斜力度

增加“教改項(xiàng)目”傾斜力度，評(píng)估前確保建筑學(xué)科“校級(jí)教改項(xiàng)目”增加3-4門、城市規(guī)劃學(xué)科“校級(jí)教改項(xiàng)目”增加2-3門。

5、增加專業(yè)學(xué)術(shù)交流機(jī)會(huì)

評(píng)估前，邀請(qǐng)國內(nèi)外知名學(xué)者及建筑與城市規(guī)劃專家進(jìn)行專題學(xué)術(shù)報(bào)告會(huì)15次左右，次均費(fèi)用約1萬元，共15萬元。參加國內(nèi)外學(xué)術(shù)會(huì)議累計(jì)30次以上，次均費(fèi)用約0.5萬元，共15萬元。

6、建立教師學(xué)歷提高與進(jìn)修學(xué)習(xí)制度

建立教師學(xué)歷提高與進(jìn)修學(xué)習(xí)制度，評(píng)估前應(yīng)達(dá)到10次以上，次均補(bǔ)貼0.2萬元，共2萬元。

7、加強(qiáng)教改論文扶持力度

篇（3）

一、立足過程，促進(jìn)發(fā)展評(píng)價(jià)體系的理論依據(jù)

評(píng)價(jià)是一種獲取和處理用以確定學(xué)生水平和教育有效性的證據(jù)的方法。對(duì)學(xué)生的學(xué)業(yè)成績進(jìn)行考核與評(píng)價(jià)，是教學(xué)工作中一個(gè)不可缺少的組成部分。傳統(tǒng)的英語教學(xué)中，往往對(duì)學(xué)生學(xué)習(xí)的評(píng)價(jià)就是考試與考查，而考試或考查的分?jǐn)?shù)就成了學(xué)生學(xué)習(xí)成效的唯一評(píng)價(jià)依據(jù)。這種片面性的教學(xué)評(píng)價(jià)，嚴(yán)重阻礙了學(xué)生的全面發(fā)展和教學(xué)水平提高。在新一輪的課程改革中，我們有必要重新審視一下對(duì)學(xué)生學(xué)習(xí)的評(píng)價(jià)，扭轉(zhuǎn)過去單一片面的評(píng)價(jià)方式，按《基礎(chǔ)教育課程改革綱要》中關(guān)于評(píng)價(jià)的精神，建立“立足過程，促進(jìn)發(fā)展”的評(píng)價(jià)體系，建立能激勵(lì)學(xué)生學(xué)習(xí)興趣和自主學(xué)習(xí)能力發(fā)展的評(píng)價(jià)體系。學(xué)生是整個(gè)英語學(xué)習(xí)過程的主體，評(píng)價(jià)是學(xué)習(xí)過程一個(gè)環(huán)節(jié)，一方面，評(píng)價(jià)必須以人為本，促進(jìn)學(xué)生的長遠(yuǎn)發(fā)展；另一個(gè)方面，評(píng)價(jià)必須有學(xué)生積極參與。現(xiàn)代英語教學(xué)理論主張，教師應(yīng)該充分考慮學(xué)生在評(píng)價(jià)中感受體驗(yàn)和發(fā)展需求，評(píng)價(jià)應(yīng)有益于學(xué)生認(rèn)識(shí)自我，樹立自信，應(yīng)有助于學(xué)生反思和調(diào)控自己的學(xué)習(xí)過程，從而促進(jìn)語言能力的發(fā)展。

二、傳統(tǒng)的英語學(xué)習(xí)評(píng)價(jià)存在的問題

1.評(píng)價(jià)功能失調(diào)。過分強(qiáng)調(diào)甄別和選拔功能，忽視改進(jìn)激勵(lì)，發(fā)展的功能，表現(xiàn)在學(xué)生身上就是學(xué)生只關(guān)心考試分?jǐn)?shù)及排名位置，而很少關(guān)心考試反映出來的自身發(fā)展中的存在的問題。

2.評(píng)價(jià)重心過分關(guān)注結(jié)果，忽視被評(píng)價(jià)者在學(xué)習(xí)英語過程中的努力程度，忽視對(duì)學(xué)生日常活動(dòng)的評(píng)價(jià)。

3.評(píng)價(jià)主體單一，沒有形成學(xué)生、教師、家長等多主體共同積極參與的評(píng)價(jià)模式，忽視自我評(píng)價(jià)的價(jià)值。

4.評(píng)價(jià)對(duì)象基本處于被動(dòng)。

以上這些評(píng)價(jià)中存在的問題，不利于學(xué)生的成長，改革評(píng)價(jià)勢在必行。

三、實(shí)驗(yàn)過程

我按學(xué)校的要求在所教的一個(gè)班進(jìn)行評(píng)價(jià)改革實(shí)驗(yàn)。通過學(xué)習(xí)新的評(píng)價(jià)理論，領(lǐng)會(huì)其精神，結(jié)合自己班級(jí)的實(shí)際情況，制定出初中英語學(xué)習(xí)評(píng)價(jià)表，表格如下：

初中學(xué)生英語學(xué)習(xí)評(píng)價(jià)表

姓名：班級(jí)：

注：每學(xué)期分兩次評(píng)價(jià)，一次在期中，第二次在期末，把評(píng)價(jià)成績作為成績加入學(xué)生期中、期末考試成績里。A級(jí)加20分；B級(jí)加15分；C級(jí)加8分；D級(jí)加2分。假如學(xué)生期中考試成績是40分，他的平時(shí)學(xué)習(xí)評(píng)價(jià)等級(jí)為A級(jí)，那他的總成績?yōu)?0分+20分=60分

評(píng)價(jià)的內(nèi)容包括學(xué)習(xí)態(tài)度、平時(shí)課堂表現(xiàn)、測驗(yàn)、參賽積極性，完成作業(yè)情況及在家復(fù)習(xí)情況等六個(gè)項(xiàng)目。評(píng)價(jià)方式多元化，以學(xué)生為主體，先由學(xué)生自評(píng)，接著小組評(píng)，家長評(píng)，最后由教師總評(píng)。表格通過教研組討論通過后，經(jīng)過學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)同意，由學(xué)校印表格。我得了表格后，到班上跟學(xué)生宣傳，并把其中一張表格貼在班級(jí)的墻上，目的是為了讓學(xué)生更清楚評(píng)價(jià)內(nèi)容。我讓科代表記錄學(xué)生平常英語課堂上的表現(xiàn)，作業(yè)缺交情況等。評(píng)價(jià)分兩次進(jìn)行。第一次是在期中考試前，第二次是在期末考試前。第一次評(píng)價(jià)時(shí)，學(xué)生積極性較高，評(píng)價(jià)結(jié)果也較客觀；第二次評(píng)價(jià)時(shí)，由于我發(fā)表時(shí)間不合適，當(dāng)時(shí)學(xué)生正忙于復(fù)習(xí)準(zhǔn)備考試，有部分學(xué)生不夠積極，只收到20份表格。

四、評(píng)價(jià)改革實(shí)驗(yàn)的效果

一個(gè)學(xué)期的評(píng)價(jià)改革實(shí)驗(yàn)，時(shí)間不長，但收到一定的效果。

1.激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)英語的興趣，樹立學(xué)生學(xué)習(xí)英語的信心。新課標(biāo)對(duì)基礎(chǔ)教育階段英語課程的任務(wù)中，明確指出：要激發(fā)和培養(yǎng)學(xué)生學(xué)英語的興趣，樹立信心，對(duì)學(xué)生英語學(xué)習(xí)過程的評(píng)價(jià)使學(xué)生更重視平時(shí)課堂表現(xiàn)，特別是分組比賽，學(xué)生積極性較高，因?yàn)閷W(xué)生知道平時(shí)的積極表現(xiàn)是期中、期末的評(píng)價(jià)得高分為依據(jù)。因此，學(xué)生更重視英語學(xué)習(xí)過程，傳統(tǒng)的評(píng)價(jià)主要以一個(gè)學(xué)期的期末考試成績來衡量學(xué)生的學(xué)習(xí)效果，我認(rèn)為是不全面，而且容易使學(xué)生因考試發(fā)揮不好，失去信心。而“立足英語學(xué)習(xí)過程，以學(xué)生為評(píng)價(jià)主體”的評(píng)價(jià)，它關(guān)注學(xué)生學(xué)習(xí)英語過程的努力程度，就算萬一期末考試考得不理想，但平時(shí)的努力也可以彌補(bǔ)，讓學(xué)生感覺他們能行，培養(yǎng)學(xué)生學(xué)習(xí)英語的自信心。

2.學(xué)生之間的交流，合作得到加強(qiáng)。因?yàn)樵谛〗M評(píng)價(jià)中，組員之間要互相評(píng)價(jià)，學(xué)生互評(píng)是學(xué)生間交流，合作的過程，組員只有加強(qiáng)交流，評(píng)價(jià)時(shí)才能給其他組員留下較好的印象。特別是小組長的交際能力和組織能力得到更好地提高。因?yàn)樗麄円M織本組學(xué)生進(jìn)行小組評(píng)，組織能力強(qiáng)的組長完成任務(wù)快。

3.學(xué)生自評(píng)能較客觀，評(píng)價(jià)的主動(dòng)性也較高。在傳統(tǒng)的評(píng)價(jià)中，學(xué)生處于被動(dòng)地位，評(píng)價(jià)給學(xué)生造成壓力，學(xué)生自評(píng)是學(xué)生自我激勵(lì)與實(shí)現(xiàn)自我教育的主要方式，是學(xué)生發(fā)現(xiàn)和調(diào)整自我成長方式的重要途徑，通過對(duì)學(xué)習(xí)過程進(jìn)行評(píng)價(jià)，學(xué)業(yè)生能認(rèn)識(shí)到自己的努力和成就，從而對(duì)英語學(xué)習(xí)產(chǎn)生興趣；同時(shí)，他們能看到自己的不足，及時(shí)調(diào)整自己的學(xué)習(xí)目標(biāo)和方法，以便在將來的學(xué)習(xí)中更注重自已在學(xué)習(xí)過程的表現(xiàn)，不斷提高學(xué)習(xí)成績，本次初中英語學(xué)習(xí)評(píng)價(jià)改革，使教師提高了理論水平，激發(fā)了學(xué)生學(xué)英語的興趣。使學(xué)生樹立了信心，提高了學(xué)生之間交流合作的能力。但由于實(shí)驗(yàn)時(shí)間短，經(jīng)驗(yàn)不足，還存在很多不如意的地方，有待今后不斷地完善。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉紹忠.中學(xué)英語課程理念與實(shí)施.廣西大學(xué)出版社，2003.

篇（4）

南岳第一中學(xué)（簡稱南岳區(qū)一中）位于風(fēng)光旖旎的衡山集賢峰下，其前身為坐落于長沙市韭菜園的南華中學(xué)，經(jīng)數(shù)次搬遷、屢經(jīng)興廢后遷于現(xiàn)址，改為現(xiàn)名。建校以來，歷屆師生克服重重困難，秉承“忠誠、團(tuán)結(jié)、勤奮、向上”校訓(xùn)，在教育教學(xué)方面為社會(huì)作出了巨大的貢獻(xiàn)。上世紀(jì)九十年代以來，南岳區(qū)一中在繼承光榮傳統(tǒng)，面向新世紀(jì)，全面貫徹教育方針，全面推進(jìn)素質(zhì)教育的進(jìn)程中，走全面育人之路，特色辦學(xué)之路，為社會(huì)培養(yǎng)了大批合格的現(xiàn)代化建設(shè)人才，贏得了社會(huì)廣泛的贊譽(yù)。

數(shù)年來，在上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)心支持下，我校本著以創(chuàng)辦優(yōu)秀實(shí)驗(yàn)學(xué)校的目標(biāo)，一方面我們多渠道籌措資金，配置了一批現(xiàn)代化教育設(shè)備，另一方面我們開展多方面的教學(xué)與培訓(xùn)，全面提高校行政管理人員、老師、學(xué)生的信息素養(yǎng)，使我校的教育信息化工作由小到大，一邊實(shí)施一邊發(fā)展，一邊裝備一邊開發(fā)使用，到現(xiàn)在，已經(jīng)取得了部分成果。現(xiàn)對(duì)照檢查指標(biāo)系列的四個(gè)方面要求，分別匯報(bào)如下：

一、        堅(jiān)強(qiáng)有力的組織管理

首先，成立了堅(jiān)強(qiáng)有力的領(lǐng)導(dǎo)班子。教體局實(shí)驗(yàn)校工作領(lǐng)導(dǎo)小組由教體局局長鄒長青任組長，陳瑤光副局長、曠儉股長為副組長，郭剛毅校長、梁文格副校長為組員；學(xué)校也成立了專門的教育技術(shù)研究小組，組長為郭剛毅，副組長為梁文格、曾淑榮，組員為李宋軍、張合聰、易正光、譚志勇、劉蘭娟、鄧杰、謝小才、肖萬斌。領(lǐng)導(dǎo)小組經(jīng)常召開會(huì)議安排布置實(shí)驗(yàn)校的創(chuàng)建工作和指導(dǎo)教育技術(shù)教研教改。其次，將教育現(xiàn)代化工作提到日常工作的重要位置，校長每個(gè)學(xué)期的工作報(bào)告中都強(qiáng)調(diào)該項(xiàng)工作的重要性，對(duì)全體教師亦有明確要求：每人至少每期利用現(xiàn)代教育技術(shù)設(shè)備上一堂公開課。校長經(jīng)常與儀器站領(lǐng)導(dǎo)、教導(dǎo)處主任、電教老師研究現(xiàn)代教育技術(shù)有關(guān)的情況，指導(dǎo)教導(dǎo)處與電教老師處理日常的教育信息化工作，協(xié)商現(xiàn)代教育技術(shù)設(shè)備的配置。再次從經(jīng)費(fèi)上予以保障：教體局對(duì)我校的實(shí)驗(yàn)校創(chuàng)建非常重視，先后撥款100多萬元為我校配備了多媒體教室、電腦室、語音室、雙控室，今年又將投資26萬余元配備電腦室和電子備課室，學(xué)校也有專門用于教育技術(shù)建設(shè)與研究的經(jīng)費(fèi)開支，在使用上有帳目，符合財(cái)會(huì)制度。由于我們思想上高度重視這一工作，所以使得我校的教育信息化工作開展得比較順利。

二、        不斷完善的現(xiàn)代教育技術(shù)裝備條件

我們學(xué)校由于處于省重點(diǎn)中學(xué)——岳云中學(xué)旁，且招生范圍小，生源不足，經(jīng)費(fèi)籌措亦為艱難，為此，我校采取邊建設(shè)、邊使用、邊完善的措施，逐步完善我們的現(xiàn)代教育技術(shù)裝備條件。

硬件方面：

1993年，引入我校第一臺(tái)386微機(jī)；

1999年，我校自籌資金配置了擁有54臺(tái)學(xué)生機(jī)的電腦教室一間、擁有投影儀、計(jì)算機(jī)、VCD機(jī)、實(shí)物展示臺(tái)等設(shè)備的多媒體教室一間；

1999年，南岳教體局為我校配置了擁有64個(gè)學(xué)生座位的語音室一間，并配有學(xué)生英語考試系統(tǒng)軟件；

2001年，我校即上網(wǎng)，并自行組建了小型校園網(wǎng)；

2002年，我校率先建起了集監(jiān)控系統(tǒng)、雙控系統(tǒng)、閉路電視系統(tǒng)于一體的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，每個(gè)教室均配備了電視機(jī)等；

2004年，我校已與電腦公司簽下合同，決定再建一個(gè)兼語音室和電腦教室于一體的電腦教室一間；電子備課室（兼電子閱覽室）一間；

軟件方面：

1993年，我校引入第一臺(tái)微機(jī)同時(shí)，即配置了DOS操作系統(tǒng)和科利華校長辦公系統(tǒng)；

1999年，在建設(shè)第一個(gè)電腦教室時(shí)就配置了LanStar多媒體教學(xué)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)；

2000年，我校配置了各科的音像教材和大批VCD及教育教學(xué)軟件；由易正光老師自行開發(fā)了《成績管理分析系統(tǒng)》，用于我區(qū)及我校的成績管理和分析、招生、分班等工作；

2001年，我校購買了翰林匯多媒體課件制作系統(tǒng)；

2002年，我校在配置多功能網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)同時(shí)，配置了WIN98操作系統(tǒng)OEM、聯(lián)想《滿意辦公》軟件各三套；

2003年，我校配置了會(huì)聲會(huì)影 6 、COOL 3D等課件制作工具各一套；

2004年，準(zhǔn)備配置新的校長辦公系統(tǒng)。

三、        師資建設(shè)與課題研究

從1999年起，我校就一直開展著各類培訓(xùn)工作，對(duì)象為全體教職員工。教導(dǎo)處由教導(dǎo)主任專門負(fù)責(zé)這項(xiàng)工作，并有專項(xiàng)資金安排，利用節(jié)假日、晚自習(xí)等時(shí)間安排教師參加培訓(xùn)，由信息技術(shù)教師易正光老師等專人任教。在培訓(xùn)的形式上也多種多樣，有專題講座、分組討論、全員短訓(xùn)、單獨(dú)培訓(xùn)等等形式。內(nèi)容覆蓋了WIN98系統(tǒng)操作、網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用、投影儀使用、掃描儀使用、打印機(jī)使用、PowerPoint課件制作、《課件大師》使用、Authorware使用等等。全校90多名任課教師全部參與了各種現(xiàn)代教育技術(shù)培訓(xùn)，占教師比例的100%；經(jīng)過培訓(xùn)已經(jīng)具有熟練利用某一種課件制作工具制作課件的教師達(dá)40多人，占教師比例的40%；能利用多種課件制作工具制作課件、甚至能利用計(jì)算機(jī)語言開發(fā)軟件的教師達(dá)20多人，占教師比例的25%左右，校長郭剛毅也參加了由中小學(xué)信息技術(shù)培訓(xùn)中心組織的培訓(xùn)，并獲得了計(jì)算機(jī)等級(jí)證。可以相信，隨著現(xiàn)代教育技術(shù)的推廣，特別是新電腦教室的配備，具有課件制作能力的教師數(shù)量將會(huì)越來越多。

今后我們還將繼續(xù)在電腦的使用操作、課件制作、網(wǎng)絡(luò)信息資源的利用等方面對(duì)全體教師進(jìn)行提高性的培訓(xùn)。同時(shí)，我們將更加注重深層次的培訓(xùn)，系統(tǒng)理論的培訓(xùn)，先進(jìn)教育理念的培訓(xùn)，等等。

在課題研究方面，我校歷來要求每一節(jié)實(shí)驗(yàn)課都盡量采用現(xiàn)代教育技術(shù)，近幾年來,教職員工結(jié)合教育教學(xué)實(shí)踐撰寫各類論文500多篇，其中120多篇在省市獲獎(jiǎng)，25篇付梓于報(bào)刊、學(xué)術(shù)雜志，其中不少是現(xiàn)代教育技術(shù)方面的專業(yè)文章。自1999年配備多媒體教室以來，我們自行開展了利用多媒體課件輔助各科教學(xué)的研究，堅(jiān)持不懈地進(jìn)行課件的配置、開發(fā)和使用工作，目前已經(jīng)購買、自制、修改了課件逾千個(gè)，且不包括為其他學(xué)校老師制作的課件。學(xué)校現(xiàn)有兩個(gè)省級(jí)課題：《新課程中學(xué)化學(xué)學(xué)習(xí)資源的開發(fā)、整合與應(yīng)用》、《信息化與高中數(shù)學(xué)課堂教學(xué)模式整合研究》，學(xué)校參加課題研究的老師有30多人，達(dá)40%以上，校長親自參與課題研究，且在經(jīng)費(fèi)投入和參與教師的待遇提供政策傾斜，目前兩個(gè)課題研究正有聲有色地開展，并取得了一些突破性的進(jìn)展。

四、        工作成績

在教學(xué)方面，全校教師利用現(xiàn)代教育技術(shù)輔助教學(xué)的水平不斷提高，教學(xué)理念不斷更新，課堂教學(xué)效率不斷提高。大量的教師在全省、全市、全區(qū)各級(jí)教學(xué)、說課、軟件制作比賽中獲得了好名次：2001年，我校的李容暉老師在全省中青年教師物理調(diào)教賽上獲得一等獎(jiǎng)；2002年肖萬斌、伍維宏、易正光、鄧?yán)锍痰冉處熢谑薪虒W(xué)比賽中獲獎(jiǎng)；2002年肖萬斌、伍維宏、易正光、鄧?yán)锍獭㈥栄囡w等在全區(qū)課件制作比賽中獲獎(jiǎng)；2003年易正光在市信息技術(shù)說課比賽中獲一等獎(jiǎng)；等等。

近年來，我校學(xué)生的中考、高考成績連連報(bào)捷，先后為北京航空航天大學(xué)、西南政法大學(xué)、中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)、北京體院、武漢體院、湖南師大等高等院校輸送了50多名專業(yè)人才，有近千名學(xué)生走入高等學(xué)府

我校學(xué)生的信息技術(shù)素質(zhì)也在不斷地提高，例如我校來自農(nóng)村的皮文平同學(xué)參加電腦制作活動(dòng)，其作品已送省參加比賽。

篇（5）

一、研究報(bào)告“執(zhí)行摘要”與問題的提出

SEC研究報(bào)告“引言”之前的“執(zhí)行摘要”是對(duì)整份研究報(bào)告重點(diǎn)的概括。報(bào)告全文較長，內(nèi)容甚為豐富，首先評(píng)介其“執(zhí)行摘要”，已可窺其全貌。縱觀這份報(bào)告，SEC帶有自己的傾向――如支持FASB準(zhǔn)則制定的獨(dú)立性與權(quán)威性，反對(duì)否定SFAS 157的各種觀點(diǎn)，但主張改進(jìn)這份準(zhǔn)則；有說服力地駁斥了強(qiáng)加在SFAS 157之上的罪名，即指責(zé)SFAS 157導(dǎo)致美國銀行和其他金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)下滑與營業(yè)失敗等――是顯而易見的，但這不影響該研究報(bào)告的說服力與權(quán)威性。具體而言，“執(zhí)行摘要”中所“披露”的以下幾方面內(nèi)容是研究報(bào)告的核心所在。

(一)SFAS 157《公允價(jià)值計(jì)量》與公允價(jià)值會(huì)計(jì)之間的關(guān)系在金融危機(jī)發(fā)生與演進(jìn)過程中，有人堅(jiān)持認(rèn)為，公允價(jià)值會(huì)計(jì)(fairvalue accounting)與按SFAS 157計(jì)量公允價(jià)值的相應(yīng)指南導(dǎo)致了金融市場的不穩(wěn)定。根據(jù)這一批評(píng)性觀點(diǎn)，公允價(jià)值會(huì)計(jì)要求注減(write-down)金融機(jī)構(gòu)所持投資的價(jià)值似乎是不恰當(dāng)?shù)模貏e是此類注減發(fā)生于非活躍、非流動(dòng)性或非理性市場之時(shí)，由此確認(rèn)的賬面價(jià)值將不能如實(shí)反映證券的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵。這一觀點(diǎn)強(qiáng)調(diào)，如果不能取得充足的額外資本以抵消前述投資注減，便可能導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的營業(yè)失敗。籌集額外資本的需求、(金融機(jī)構(gòu))失敗的影響以及報(bào)告巨額的資產(chǎn)減值將對(duì)市場與價(jià)格產(chǎn)生范圍更廣的負(fù)面影響，引起連續(xù)的減值與金融的不穩(wěn)定。

在正面闡述金融危機(jī)尤其是金融機(jī)構(gòu)營業(yè)失敗中公允價(jià)值會(huì)計(jì)的實(shí)際影響之前，SEC對(duì)其所授權(quán)的民間準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)FASB的SFAS 157《公允價(jià)值計(jì)量》與當(dāng)前公允價(jià)值會(huì)計(jì)的關(guān)系進(jìn)行了初步界定。SEC在“執(zhí)行摘要”中認(rèn)為，“SFAS 157本身并未要求采用調(diào)到市價(jià)或公允價(jià)值會(huì)計(jì)(mark－to－market or fair valueaccounting)。相反，其他會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以不同方式要求采用已廣為人知的“公允價(jià)值”會(huì)計(jì)。其中，調(diào)到市價(jià)會(huì)計(jì)是公允價(jià)值會(huì)計(jì)的一項(xiàng)特定內(nèi)容。SFAS 157只是定義了公允價(jià)值，確立了在美國GAAP范圍內(nèi)計(jì)量公允價(jià)值的框架，并僅要求拓展關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量的披露而已。本研究報(bào)告作為政策爭論的回應(yīng)，SEC工作人員是在一個(gè)更廣泛的內(nèi)容范圍內(nèi)來討論公允價(jià)值會(huì)計(jì)，包括調(diào)到市價(jià)會(huì)計(jì)和SFAS 157”。在此基礎(chǔ)上，SEC繼續(xù)強(qiáng)調(diào)，“清楚地劃分那些要求以公允價(jià)值計(jì)量金融工具的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與只提供如何估計(jì)公允價(jià)值指南的SFAS 157之間的差異是重要的，在考慮本研究報(bào)告的重點(diǎn)與建議時(shí)，這一劃分也是重要的”。

筆者認(rèn)為，SFAS 157主要定義了公允價(jià)值，并重點(diǎn)研究了“用來計(jì)量公允價(jià)值的方法和有關(guān)公允價(jià)值計(jì)量的延伸披露”(見SFAS157摘要中關(guān)于本準(zhǔn)則與當(dāng)前實(shí)務(wù)的差異部分)，從而為公允價(jià)值計(jì)量建立了框架。但SFAS 157并非沒有涉及到確認(rèn)問題。如該準(zhǔn)則第16～17段就規(guī)范了“初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值”。只要涉及到確認(rèn)，就與財(cái)務(wù)報(bào)表的表內(nèi)列示有關(guān)，就與“會(huì)計(jì)”發(fā)生了聯(lián)系(此處“會(huì)計(jì)”意指會(huì)計(jì)處理，即英文fairvalueaccounting中的accounting,是與fair value measurement中的measurement相對(duì)應(yīng)的概念)。因此，SFAS157不僅僅規(guī)范了公允價(jià)值的定義、計(jì)量框架與表外披露，也規(guī)范了表內(nèi)確認(rèn)(如何計(jì)量金額)。這才引起金融機(jī)構(gòu)應(yīng)用SFAS 157時(shí)對(duì)金融資產(chǎn)大幅度貶值甚至出現(xiàn)虧損的非議。此外，必須指出的是，SEC在研究報(bào)告中前后連續(xù)應(yīng)用了三個(gè)相互關(guān)聯(lián)卻又明確有區(qū)別的概念：“公允價(jià)值計(jì)量(fairvaluemeasurement)”、“調(diào)到市價(jià)會(huì)計(jì)(mark-to-market accounting)”與“公允價(jià)值會(huì)計(jì)(fair valueaccounting)”。筆者總體上認(rèn)同SEC對(duì)這一系列基本會(huì)計(jì)術(shù)語的界定及其意義，并將在后文的相關(guān)論述中再次將其作為“關(guān)鍵詞”進(jìn)行深入辨析與探討，因?yàn)檫@對(duì)于全面理解并改進(jìn)現(xiàn)行SFAS 157、合理評(píng)價(jià)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的經(jīng)濟(jì)后果并最終為特定的交易或事項(xiàng)確定合適的計(jì)量屬性與會(huì)計(jì)處理方法至關(guān)重要。

(二)公允價(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)投資者可獲取財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的影響根據(jù)SEC的廣泛調(diào)查，與前述“公允價(jià)值會(huì)計(jì)促成金融危機(jī)”論者持相反觀點(diǎn)的其他市場參與者，特別是一般投資者認(rèn)為，公允價(jià)值會(huì)計(jì)有助于增進(jìn)向公眾提供的財(cái)務(wù)信息透明度。這一論斷還認(rèn)為，危機(jī)的根源在于糟糕的貸款決策、不充分的風(fēng)險(xiǎn)管理以及當(dāng)前監(jiān)管方式中的缺陷，而并非會(huì)計(jì)。公允價(jià)值計(jì)量只是通過財(cái)務(wù)信息向市場傳遞訊號(hào)，“中止采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)無異于射殺報(bào)信人(shootingthe messenger)，資本提供者將無法獲知金融機(jī)構(gòu)的真實(shí)經(jīng)濟(jì)狀況”。

按照上述觀點(diǎn)，SEC得出研究結(jié)論，“投資者廣泛支持以下觀點(diǎn)――公允價(jià)值信息是有用的。增進(jìn)了其可獲取財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量……公允價(jià)值會(huì)計(jì)較為透明地反映了當(dāng)前經(jīng)濟(jì)條件下被投資公司資產(chǎn)與負(fù)債的價(jià)值。中止公允價(jià)值會(huì)計(jì)將導(dǎo)致信息與投資者信心的喪失”。

財(cái)務(wù)報(bào)告的首要目標(biāo)是滿足投資者的信息需求，即向投資者提供對(duì)其決策有用的經(jīng)濟(jì)信息。為達(dá)到這一目標(biāo)，遵循公認(rèn)會(huì)計(jì)原則得到的會(huì)計(jì)信息必須滿足一系列質(zhì)量特征，其中最主要的是可靠性與相關(guān)性。依據(jù)SEC的邏輯，“公允價(jià)值信息是有用的，增進(jìn)了(投資者)可獲取財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量”，因?yàn)椤肮蕛r(jià)值會(huì)計(jì)較為透明地反映了當(dāng)前經(jīng)濟(jì)條件下被投資公司資產(chǎn)與負(fù)債的價(jià)值”。顯然，公允價(jià)值信息對(duì)投資者的有用性以及對(duì)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的改進(jìn)，均建立在公允價(jià)值會(huì)計(jì)反映資產(chǎn)與負(fù)債價(jià)值的透明度基礎(chǔ)上。那么。何謂透明度?透明度在當(dāng)前美國GAAP尤其是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架下是如何界定的?透明度對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的改進(jìn)如何來體現(xiàn)?當(dāng)采用公允價(jià)值來計(jì)量所謂為交易而持有的和可供出售的證券價(jià)值、并將這兩類證券公允價(jià)值的變動(dòng)分別計(jì)入當(dāng)期損益或者資產(chǎn)負(fù)債表的權(quán)益部分，試問，這樣處理下所提供的信息是否也是透明的信息?此類證券已實(shí)現(xiàn)收益(已出售部分)與未實(shí)現(xiàn)收益(繼續(xù)持有部分)都列入當(dāng)期收益或當(dāng)期凈資產(chǎn)，究竟是顯示了企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)圖像，還是歪曲了企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)圖像?迄今為止，不論SEC或FASB都不曾對(duì)透明度給出明確的公認(rèn)的權(quán)威性解釋。透明度(transparency)最早由SEC前主席約瑟?利維特(ArthurLevia)在1997年5月29日的一次演講中提出，用以反映會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和財(cái)務(wù)報(bào)告高質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)。該演講后來以“高質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的重要性”為題發(fā)表在美國會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)(AAA)的刊物《Accounting Horizon》1998年3月號(hào)上。他認(rèn)為，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則“必須導(dǎo)致可比性、透明度和提供充分的信息披露”，并反復(fù)強(qiáng)調(diào)，財(cái)務(wù)報(bào)表必須根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則表現(xiàn)真實(shí)(真實(shí)的企業(yè)財(cái)務(wù)圖像)，要給予投資者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的可信性。因此，按照利維特的本意，如實(shí)反映是透明度的前提與靈魂。

事實(shí)上，筆者發(fā)現(xiàn)(包括SEC自身回顧這一領(lǐng)域?qū)W術(shù)研究文獻(xiàn)所得到的結(jié)論)，來自資本市場的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明，所謂“透明地”及時(shí)反映證券價(jià)值上升與下降的公允價(jià)值信息，其“價(jià)值相關(guān)性”(股票價(jià)格與已確認(rèn)或已披露公允價(jià)值信息的相關(guān)性)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其目前已被驗(yàn)證的可靠性。那么，僅具有所謂的相關(guān)性而缺乏充分的可靠性，是利維特要求的透明度嗎?因此，本文作者認(rèn)為，在明確界定“透明度”及其在會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征體系中的地位、進(jìn)一步檢驗(yàn)(結(jié)論很可能是需要改進(jìn))公允價(jià)值信息可靠性之前，SEC關(guān)于“公允價(jià)值信息是有用的，增進(jìn)了投資者可獲取財(cái)務(wù)信息質(zhì)量”的結(jié)論值得懷疑。

(三)公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的影響　在針對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的爭論中，美國有些人士堅(jiān)稱，要求采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可能不恰當(dāng)?shù)赜绊懥私鹑跈C(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表。針對(duì)這種反對(duì)意見，SEC從市場中廣泛基礎(chǔ)上的金融機(jī)構(gòu)總體抽取了50家作為樣本，研究公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)每一金融機(jī)構(gòu)的影響，具體考察其資產(chǎn)負(fù)債表上以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)與負(fù)債比重以及這些項(xiàng)目采用調(diào)到市價(jià)會(huì)計(jì)的情況。同時(shí)，SEC研究報(bào)告對(duì)那些以公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目在SFAS 157公允價(jià)值層級(jí)中所處的層次進(jìn)行了評(píng)估，并重點(diǎn)關(guān)注歸入第三層次的項(xiàng)目。SEC發(fā)現(xiàn)，樣本金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表中，只有少數(shù)資產(chǎn)(45％)和負(fù)債(15％)采用了公允價(jià)值計(jì)量。

直觀地看SEC所報(bào)告的數(shù)字，公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(包括SFAS157與SFAS 159《公允價(jià)值選擇權(quán)》)對(duì)金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)狀況(對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的考察)與報(bào)告收益(對(duì)收益表的考察)的影響似乎有限。這一經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)對(duì)SEC的下一步研究(公允價(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)2008年銀行失敗的影響)似有深意，即不難得出結(jié)論，公允價(jià)值會(huì)計(jì)并未在金融機(jī)構(gòu)失敗中扮演重要角色。在全面、客觀引介SEC對(duì)這一部分的研究方法之前，筆者對(duì)其結(jié)論暫且持保留意見。這里有兩點(diǎn)值得重點(diǎn)關(guān)注。其一，SEC對(duì)公允價(jià)值層級(jí)中第三層次估計(jì)進(jìn)行單獨(dú)考察，包括研究期間內(nèi)第三層次估計(jì)比重的變化情況、采用第三層次估計(jì)的金融機(jī)構(gòu)特征與具體資產(chǎn)、負(fù)債類型以及第三層次估計(jì)相關(guān)的信息披露。公允價(jià)值第三層次的估計(jì)是在缺乏可觀察的市場價(jià)格(輸入變量)下企業(yè)的主觀估計(jì)，獨(dú)立的注冊(cè)會(huì)計(jì)師是難以審計(jì)的。不論企業(yè)吹噓所使用的估計(jì)方法、技術(shù)及模型如何科學(xué)，相對(duì)于第一、第二層次以可觀察輸入變量為基礎(chǔ)得到的公允價(jià)值信息，第三層次估計(jì)的信息質(zhì)量更令人擔(dān)憂。信息使用者在多大程度上可信賴管理層的主觀判斷及其選用的估值模型?并且，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)公允價(jià)值估計(jì)值時(shí)，幾乎不可能獲取充分證據(jù)以有效地展開獨(dú)立鑒證。那么，一旦缺乏充分可驗(yàn)證性的估計(jì)數(shù)字充斥于財(cái)務(wù)報(bào)告，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)反映已發(fā)生事實(shí)的本質(zhì)特征將完全喪失。其二，公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在實(shí)務(wù)中的應(yīng)用情況也有疑點(diǎn)。如研究報(bào)告所揭示的，平均意義上樣本公司中45％的資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量，但這一比例并非均勻地分布于各金融機(jī)構(gòu)，有的機(jī)構(gòu)比重低于10％，有的則高達(dá)75％。負(fù)債的情況也類似。樣本機(jī)構(gòu)中以公允價(jià)值計(jì)量的負(fù)債平均比重為15％，但有的機(jī)構(gòu)比重低于5％，有的則將近50％。那么，上述分布情況是否真實(shí)反映了金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)、負(fù)債類型及其交易模式?在所研究的金融機(jī)構(gòu)這一行業(yè)內(nèi)部，公允價(jià)值計(jì)量比重的明顯差異是否還能代表會(huì)計(jì)信息的可比性?

(四)公允價(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)2008年銀行(營業(yè))失敗的影響針對(duì)有人指責(zé)“公允價(jià)值會(huì)計(jì)導(dǎo)致2008年間一家或更多家金融機(jī)構(gòu)失敗”的觀點(diǎn)，SEC對(duì)失敗銀行公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用情況(2006－2008年間)進(jìn)行了評(píng)估，對(duì)直接導(dǎo)致銀行破產(chǎn)的喪失充分資本化能力的關(guān)鍵影響因素作了分析，并評(píng)價(jià)公允價(jià)值計(jì)量相對(duì)于其他因素對(duì)資本充足性的影響。其基本結(jié)論是，“公允價(jià)值會(huì)計(jì)并未表現(xiàn)出在2008年間發(fā)生的銀行失敗中扮演重要角色或者是銀行失敗的一個(gè)主要基本成因。相反，在美國。銀行的失敗表現(xiàn)為以下因素的結(jié)果：不斷增長的很可能發(fā)生的信用損失、(投資者)對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的擔(dān)憂以及在某些例子中不斷銷蝕的貸款人與投資者的信心。對(duì)于確實(shí)確認(rèn)大規(guī)模公允價(jià)值損失的失敗銀行而言，并未驗(yàn)證以下一點(diǎn)。即上述損失的報(bào)告是銀行失敗的原因”。

筆者認(rèn)為，全面理解并客觀地評(píng)價(jià)公允價(jià)值會(huì)計(jì)在近期美國及其他國家與地區(qū)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)營業(yè)失敗中所扮演的角色，需要一系列基礎(chǔ)背景知識(shí)，其中一項(xiàng)內(nèi)容是會(huì)計(jì)研究工作者比較或缺、而對(duì)于制定并改進(jìn)主要應(yīng)用于金融機(jī)構(gòu)這一特殊行業(yè)的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則又至關(guān)重要――治理銀行的監(jiān)管框架以及銀行監(jiān)管資本要求與以GAAP為基礎(chǔ)編報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)告(主要為權(quán)益信息)之間的相互作用。用于評(píng)估銀行資本充足性的監(jiān)管資本是否完全按GAAP報(bào)告的權(quán)益為基礎(chǔ)確定?結(jié)合當(dāng)前人們關(guān)于SFAS 157與公允價(jià)值會(huì)計(jì)的爭論，因采用公允價(jià)值計(jì)量所引起的影響權(quán)益金額確認(rèn)的所有公允價(jià)值變動(dòng)是否同時(shí)影響了相同期間的銀行監(jiān)管資本?基于向投資者與債權(quán)人提供決策有用信息的財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)應(yīng)如何與金融機(jī)構(gòu)旨在促進(jìn)金融安全與穩(wěn)健的審慎監(jiān)管目標(biāo)相協(xié)

調(diào)?假設(shè)SEC的研究結(jié)論可以接受，即依據(jù)所作調(diào)查“并未表明公允價(jià)值報(bào)告是任何一家銀行失敗的主要成因”，“這些銀行失敗的最重要因素是銀行的基礎(chǔ)借貸活動(dòng)”，那么，失敗銀行資本降低的真正原因是什么?公允價(jià)值會(huì)計(jì)與SFAS 157和銀行資本降低的關(guān)聯(lián)度有多深?或許可以提出與SEC類似的疑問：“如果公允價(jià)值會(huì)計(jì)得到更為廣泛的應(yīng)用，將增加還是降低這些銀行借貸活動(dòng)與風(fēng)險(xiǎn)管理的透明度?將避免還是會(huì)擴(kuò)大銀行的營業(yè)失敗?”

(五)FASB制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)采用的程序在研究報(bào)告中，SEC簡略闡述了當(dāng)前美國獨(dú)立會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定過程。雖然“法案”要求研究的關(guān)鍵問題是對(duì)那些要求采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行修訂的合理性與可行性進(jìn)行考慮，但SEC認(rèn)為，“為恰當(dāng)理解此類修訂的合理性與可行性，完整地理解會(huì)計(jì)準(zhǔn)則如何開發(fā)并是重要的”。SEC在分析FASB會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定程序后重申，“獨(dú)立的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)是開發(fā)中立且無偏向會(huì)計(jì)指南的最佳方式”。其評(píng)估FASB準(zhǔn)則制定效果的基本結(jié)論是“運(yùn)行良好，但可以采取一些措施來改進(jìn)當(dāng)前的程序，包括可能增進(jìn)程序及時(shí)性和透明度的措施”。筆者基本贊同SEC的觀點(diǎn)，即捍衛(wèi)民間機(jī)構(gòu)(FASB)準(zhǔn)則制定的獨(dú)立性與權(quán)威性，但需改進(jìn)準(zhǔn)則制定的及時(shí)性與透明性。鑒于美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定權(quán)最終保留于SEC自身這一事實(shí)，SEC的觀察與建議未必是全面、公允的。美國現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定程序還存在哪些瑕疵?準(zhǔn)則制定程序在保障高質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方面發(fā)揮多大作用?此外，隨著IASB及其所制定IFRS在全球范圍內(nèi)的影響日益加深，國際合作因素(如美國GAAP與IFRS合作與趨同的努力)應(yīng)如何在準(zhǔn)則制定程序的改進(jìn)中予以考慮?

(六)公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的備選方法SEC反對(duì)否定SFAS 157的各種觀點(diǎn)。其在研究報(bào)告中駁斥了強(qiáng)加在SFAS 157上的各項(xiàng)罪名，但基于“法案”對(duì)“可以替代SFAS 157所涉及相關(guān)要求的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則”展開“研究”的指令，仍對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的潛在替代方法進(jìn)行探討。SEC通過兩個(gè)渠道來捍衛(wèi)其“不應(yīng)中止SFAS 157"的前述結(jié)論。第一，探討中止SFAS 157指南的具體后果，認(rèn)為“中止該準(zhǔn)則本身將不會(huì)改變公允價(jià)值會(huì)計(jì)要求，但可能刪除當(dāng)前運(yùn)作的執(zhí)行指南……”只會(huì)帶來實(shí)務(wù)的倒退，導(dǎo)致公允價(jià)值計(jì)量指南的不一致以及某些場合的相互矛盾”。第二，評(píng)價(jià)可獲取的替代方法(如歷史成本基礎(chǔ)的計(jì)量)，認(rèn)為“盡管存在此類替代性的計(jì)量基礎(chǔ)，但每一替代屬性均有其優(yōu)缺點(diǎn)與實(shí)施問題。結(jié)合考慮公允價(jià)值信息對(duì)投資者有用性的證據(jù)，中止公允價(jià)值會(huì)計(jì)、回歸歷史成本基礎(chǔ)的計(jì)量很可能增加投資者的不確定性”。當(dāng)然，SEC重申“采取改進(jìn)公允價(jià)值條款應(yīng)用與理解的額外行動(dòng)是明智的”，包括“非活躍市場中確定公允價(jià)值的補(bǔ)充指南(包括檢驗(yàn)非流動(dòng)性的影響)、評(píng)估負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量中計(jì)入信用風(fēng)險(xiǎn)是否向投資者提供了有用信息以及加強(qiáng)當(dāng)前的列報(bào)與披露要求”。

筆者認(rèn)為，SEC關(guān)于改進(jìn)公允價(jià)值條款應(yīng)用與理解的具體附加行動(dòng)是對(duì)現(xiàn)時(shí)金融危機(jī)背景下，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)領(lǐng)域亟需處理的難題的積極回應(yīng)。其中，在非活躍市場下如何確定公允價(jià)值事實(shí)上指出了SFAS 157中計(jì)量指南的不足，而截止當(dāng)前SEC與FASB給出的解答(主要為2008年9月30日的聯(lián)合聲明)發(fā)揮多大程度的作用尚難評(píng)論。負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量則是長期以來一直未能得到有效解決的領(lǐng)域。公允價(jià)值在金融資產(chǎn)與金融負(fù)債之間明顯不對(duì)稱的應(yīng)用是不爭的事實(shí)，當(dāng)前的金融危機(jī)不過將這一問題更加突顯出來罷了。在列報(bào)與披露方面，市場對(duì)表內(nèi)列報(bào)金額與表外披露信息的反應(yīng)明顯不同。未實(shí)現(xiàn)的公允價(jià)值變動(dòng)金額應(yīng)否進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表，或在表外披露，或如何實(shí)現(xiàn)兩種信息傳遞方式的有效結(jié)合，這是一個(gè)非常重要的問題。此外，如何保證會(huì)計(jì)主體主動(dòng)披露更多相對(duì)可靠的公允價(jià)值估計(jì)性的信息?回到財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基本理論層面，現(xiàn)行概念框架中的備選計(jì)量基礎(chǔ)中，如何全面評(píng)估歷史成本基礎(chǔ)與公允價(jià)值屬性各自的優(yōu)缺點(diǎn)?換言之，歸根結(jié)底，如何為適當(dāng)?shù)捻?xiàng)目確定適當(dāng)?shù)挠?jì)量屬性?這些都是SEC和FASB今后應(yīng)慎重考慮的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)問題。

二、SEC八項(xiàng)建議及其發(fā)現(xiàn)

筆者將研究報(bào)告中修訂現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告要求的合理性與可行性建議及其發(fā)現(xiàn)(即結(jié)論基礎(chǔ))提供給讀者，旨在幫助閱讀SEC的最終結(jié)論。

(一)應(yīng)改進(jìn)而非中ZSFAS 157首先，SFAS 157并未確定何時(shí)應(yīng)該應(yīng)用公允價(jià)值，僅僅提供公允價(jià)值的通用定義及其應(yīng)用的通用框架；其次，中止SFAS 157本身將只會(huì)使實(shí)務(wù)面臨公允價(jià)值計(jì)量指南的不一致以及某些場合的相互沖突；再次，其他建議已致力于對(duì)當(dāng)前準(zhǔn)則的必要改進(jìn)。

(二)不應(yīng)中止現(xiàn)行公允價(jià)值與調(diào)到市價(jià)要求一是公允價(jià)值與調(diào)到市價(jià)會(huì)計(jì)已存在多年，突然消除將削弱投資者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的信心；二是公允價(jià)值與調(diào)到市價(jià)會(huì)計(jì)并未表現(xiàn)為是銀行與其他金融機(jī)構(gòu)失敗的“成因”；三是調(diào)到市價(jià)會(huì)計(jì)通常只限于應(yīng)用在為交易目的而持有的投資和某些衍生性投資。對(duì)許多金融機(jī)構(gòu)，這僅代表其全部投資組合的一小部分；四是90％以上采用調(diào)到市價(jià)會(huì)計(jì)的投資是以可觀察輸入變量(如活躍市場中的報(bào)價(jià))為基礎(chǔ)估價(jià)的；五是投資者總體上贊同，雖然改進(jìn)是適當(dāng)?shù)模蕛r(jià)值會(huì)計(jì)提供了重要且透明的財(cái)務(wù)信息。

(三)采取額外措施改進(jìn)與當(dāng)前公允價(jià)值要求相關(guān)的應(yīng)用與實(shí)務(wù)，尤其是當(dāng)其與第二、第三層級(jí)的估計(jì)相關(guān)時(shí)其一，應(yīng)通過開發(fā)非流動(dòng)或非活躍市場中確定公允價(jià)值的應(yīng)用與最佳實(shí)務(wù)指南來改進(jìn)公允價(jià)值要求；其二，應(yīng)改進(jìn)現(xiàn)行與公允價(jià)值影響相關(guān)的披露與列報(bào)要求；其三，F(xiàn)ASB應(yīng)評(píng)估將信用風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)計(jì)人負(fù)債計(jì)量是否向投資者提供有用信息，包括是否提供充分的透明度；其四，需加強(qiáng)在估計(jì)公允價(jià)值時(shí)應(yīng)用管理層判斷的教育方面的努力；其五，F(xiàn)ASB應(yīng)考慮對(duì)其估價(jià)智囊團(tuán)(ValuationResourceGroup)實(shí)施變革。

(四)應(yīng)重新考慮金融資產(chǎn)減值的會(huì)計(jì)處理美國GAAP并未提供評(píng)估減值的統(tǒng)一方式；披露某些減值事項(xiàng)時(shí)，可通過要求在收益表中列示其他全面收益(OCI)來改進(jìn)其應(yīng)用；對(duì)許多金融機(jī)構(gòu)，采用調(diào)到市價(jià)會(huì)計(jì)的金融資產(chǎn)僅代表其投資組合中的少數(shù)；金融機(jī)構(gòu)的投資組合中，較大比例由AFS證券或貸款構(gòu)成，后者存在減值判斷(損失應(yīng)于何時(shí)在收益表中報(bào)告)的困難；當(dāng)證券價(jià)格得以恢復(fù)時(shí)，現(xiàn)行減值準(zhǔn)則通常不確認(rèn)收益，除非該投資已被出售。

(五)實(shí)施進(jìn)一步指南以促進(jìn)合理判斷的使用SFAS 157是一份以目標(biāo)為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其應(yīng)用依賴于合理和理性的判斷：合理的判斷是達(dá)到投資者所希望的中立且無偏向公允價(jià)值計(jì)量的平臺(tái)；已要求SEC~PCAOB強(qiáng)調(diào)對(duì)會(huì)計(jì)與審計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用中合理的判斷予以支持。

篇（6）

為了致力于全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)中最緊迫的會(huì)計(jì)問題，SEC、FASB與IASB已緊急采取多項(xiàng)措施，主要對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)(含計(jì)量)和金融工具會(huì)計(jì)提供額外指南與解釋。本文結(jié)合相關(guān)項(xiàng)目的最新進(jìn)展，對(duì)上述舉措進(jìn)行綜述，旨在全面了解動(dòng)態(tài)并為后續(xù)追蹤提供指引。

(一)SEC公司融資部“致CFO”的信件　2008年3月和9月，SEC公司融資部分別向金融機(jī)構(gòu)發(fā)送解釋性信件，對(duì)后者準(zhǔn)備提交的文檔中需考慮的與公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)的披露問題作出警示。其中，3月的信件集中關(guān)注管理層在估計(jì)公允價(jià)值時(shí)所使用的與重要不可觀察輸入變量相關(guān)的披露。9月的信件則建議公司提供與非活躍交易的金融工具相關(guān)的更多披露，以向投資者提供有關(guān)公允價(jià)值計(jì)量的更清晰、更透明的信息，特別是那些當(dāng)前并非活躍交易且已經(jīng)或很可能對(duì)主體的財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大影響的金融工具。這事實(shí)上是SEC對(duì)SFAS 157所確立的公允價(jià)值計(jì)量框架作出的補(bǔ)充，以加強(qiáng)FASB在準(zhǔn)則中未充分考慮的非活躍市場情形下公允價(jià)值計(jì)量的可操作性問題。

(二)SEC與FASB工作人員對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的解釋　2008年9月SEC首席會(huì)計(jì)師辦公室(OCA)與FASB工作人員聯(lián)合公允價(jià)值會(huì)計(jì)解釋。該指南重點(diǎn)對(duì)金融危機(jī)環(huán)境下公允價(jià)值計(jì)量經(jīng)常遇到的問題作出回應(yīng)，旨在幫助編報(bào)者、審計(jì)師與投資者更好地提供或理解公允價(jià)值及相關(guān)信息。10月FASB又工作人員立場公告《當(dāng)金融資產(chǎn)的市場不活躍時(shí)其公允價(jià)值的確定》(FSPFAS 157-3)，為非活躍市場中金融資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量提供更多指南。

(三)IASB專家咨詢組　根據(jù)2008年4月金融穩(wěn)定論壇的建議，IASB組建了由編報(bào)者、審計(jì)師、使用者以及監(jiān)管者組成的專家咨詢組。以專家咨詢組的工作為基礎(chǔ)，并經(jīng)過一段時(shí)期的公開評(píng)論，IASB工作人員于當(dāng)年10月關(guān)于計(jì)量與披露公允價(jià)值信息的教育性指南和一份在非活躍市場條件下計(jì)量公允價(jià)值如何使用判斷的附帶文件。這份文件涵蓋了危機(jī)背景下采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)需要應(yīng)用判斷的四個(gè)主要領(lǐng)域，包括使用非活躍市場中價(jià)格、被迫交易、使用經(jīng)紀(jì)商報(bào)價(jià)與定價(jià)服務(wù)以及采用管理當(dāng)局的假設(shè)。這項(xiàng)工作為IASB推進(jìn)單獨(dú)的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則制定奠定了基礎(chǔ)，其內(nèi)容為IASB后續(xù)征求意見稿所采用，使IFRS的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則起點(diǎn)高于SFAS 157。

(四)IASB修訂公允價(jià)值披露要求　2008年10月，IASB提議修訂與公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)的披露準(zhǔn)則，要求采用IFRS的公司須提供類似于SFAS 157所要求的額外披露。該征求意見稿建議，公司在提供有關(guān)金融工具公允價(jià)值計(jì)量的披露時(shí)，應(yīng)包含一個(gè)類似于SFAS157所要求的三層次公允價(jià)值層級(jí)。截至2009年3月，IASB《改進(jìn)金融工具的披露》，對(duì)IFRS 7進(jìn)行修訂，作出與SFAS 157類似的規(guī)定，要求披露所有層次(而不僅僅是第三層次)之間的轉(zhuǎn)移和某些敏感性分析，拓展了公允價(jià)值信息的披露。

(五)IASB修訂IAS 39與IFRS 7　2008年10月，IASB對(duì)IAS 39與IFRS 7進(jìn)行修訂，主要涉及金融資產(chǎn)的重分類。修訂后的準(zhǔn)則允許在特定場合下，為交易而持有的非衍生性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)可以重分類，將非衍生性金融資產(chǎn)從以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)人當(dāng)期損益的類型中轉(zhuǎn)出。并且，當(dāng)金融資產(chǎn)滿足貸款與應(yīng)收款項(xiàng)定義且該金融資產(chǎn)未曾被指定為可供出售的金融資產(chǎn)時(shí)，只要主體有意圖并有能力持有該項(xiàng)金融資產(chǎn)，便可將其重分類為貸款與應(yīng)收款項(xiàng)。因此，允許重分類的直接效果是降低公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)期間損益與權(quán)益的影響。筆者認(rèn)為，“重分類”并非永遠(yuǎn)中止公允價(jià)值會(huì)計(jì)。“重分類”后降低公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)期間損益與權(quán)益的影響，使會(huì)計(jì)信息進(jìn)一步接近真實(shí)。這是會(huì)計(jì)適應(yīng)金融危機(jī)的形式而進(jìn)行的合理改革。

(六)關(guān)于非暫時(shí)性減值(OTTI)的附加指南　2008年10月，SEC首席會(huì)計(jì)師辦公室在咨詢FASB工作人員并取得其同意后，對(duì)永久性優(yōu)先證券項(xiàng)目有關(guān)OTTI的處理提出附加指南。即出于這些永久性優(yōu)先證券的復(fù)合金融工具性質(zhì)，SEC不反對(duì)發(fā)行人采用類似于債務(wù)性證券的減值模型。此前，編報(bào)者曾表示，依據(jù)現(xiàn)行指南所適用的減值模型可能導(dǎo)致這一類證券被比照權(quán)益性工具進(jìn)行處理。但這份附加指南也強(qiáng)調(diào)，允許采用類似于債務(wù)性證券的減值模型只應(yīng)視作過渡性措施，SEC要求FASB對(duì)應(yīng)用SFAS 115《債務(wù)與權(quán)益性證券的會(huì)計(jì)處理》下OTTI模型所引發(fā)的問題作出快速反應(yīng)。

(七)全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)下的財(cái)務(wù)報(bào)告問題咨詢小組　在危機(jī)背景下，IASB與FASB成立了由具有金融市場國際經(jīng)驗(yàn)背景的人士組成的金融危機(jī)咨詢小組(FCAG)，協(xié)助考慮如何改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告以增進(jìn)投資者對(duì)金融市場的信心。該咨詢小組主要在2009年上半年開展工作，重點(diǎn)討論危機(jī)中已經(jīng)突顯的若干會(huì)計(jì)問題，以國際協(xié)作的方式幫助理事會(huì)應(yīng)對(duì)目前的危機(jī)。截至2009年7月28日，F(xiàn)CAG向雙方理事會(huì)提交了一份有關(guān)全球金融危機(jī)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定意義的報(bào)告，認(rèn)為通用目的財(cái)務(wù)報(bào)告在金融危機(jī)中發(fā)揮關(guān)鍵作用，但須遵循若干原則，包括：(1)財(cái)務(wù)報(bào)告的有效性依賴于高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其一致、如實(shí)地應(yīng)用和嚴(yán)格的獨(dú)立審計(jì)；(2)所有使用者應(yīng)承認(rèn)財(cái)務(wù)報(bào)告的局限性，即只是一張有關(guān)經(jīng)濟(jì)業(yè)績的即時(shí)快照，不能提供對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響的完美觀察；(3)金融市場的全球化性質(zhì)驅(qū)使實(shí)現(xiàn)一套單一的高質(zhì)量且全球趨同的能提供一致、無偏、透明且相關(guān)信息的財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則；(4)高質(zhì)量且無偏向會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的開發(fā)，要求準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)保持高度獨(dú)立性并擔(dān)負(fù)高度責(zé)任感。基于成員背景，咨詢組未能就準(zhǔn)則改進(jìn)提出更多技術(shù)性建議。

(八)G－20關(guān)于金融市場與世界經(jīng)濟(jì)的政府首腦會(huì)議　2008年11月，G－20在華盛頓舉行會(huì)晤，就全球經(jīng)濟(jì)與金融市場面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)展開討論。會(huì)議認(rèn)為，對(duì)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)危機(jī)采取廣泛的政策應(yīng)對(duì)是必須的。廣泛應(yīng)對(duì)的目標(biāo)則以緊密的宏觀經(jīng)濟(jì)合作為基礎(chǔ)，旨在重塑增長、避免負(fù)面性溢出并支持新興市場經(jīng)濟(jì)與發(fā)展中國家。G-20就一些緊急行動(dòng)措施達(dá)成共識(shí)，并形成五項(xiàng)額外的改革措施以加強(qiáng)金融市場與監(jiān)管體系，避免未來重蹈覆轍。五項(xiàng)額外的改革措施中包括對(duì)金融市場透明度與受托責(zé)任的強(qiáng)調(diào)，并特別指出，全球的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則機(jī)構(gòu)應(yīng)繼續(xù)努力，改進(jìn)當(dāng)前非流動(dòng)市場中復(fù)雜證券的估值指南。

(九)FASB與IASB關(guān)于全球金融危機(jī)的圓桌會(huì)議　2008年，理事會(huì)舉辦了系列圓桌會(huì)議，明確需進(jìn)行緊急處理與關(guān)注的會(huì)計(jì)問題，改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告，并幫助投資者增強(qiáng)對(duì)金融市場的信心。其中，關(guān)于減值、財(cái)務(wù)報(bào)告的總體復(fù)雜性以及金融工具會(huì)計(jì)處理與報(bào)告中的復(fù)雜性等問題受到較多關(guān)注。

(十)FASB就修訂EITFNo.99-20號(hào)問題工作人員立場公告征求意見稿　2008年12月，F(xiàn)ASB工作人員立場公告的征求意見稿《對(duì)減值與利息收益計(jì)量指南的修訂》(EDFSPEITF99－20－a)，建議通過判斷來對(duì)減值損失是否預(yù)計(jì)為暫時(shí)性質(zhì)進(jìn)行評(píng)價(jià)。2009年1月，F(xiàn)ASB正式公告《修訂EITF No.99-20的減值指南》(FSP EITF 99-20-1)，將證券化中的權(quán)益減值與其他債務(wù)性證券減值的處理方式相一致。

(十一)特定金融工具披露項(xiàng)目　IASB與FASB均提議對(duì)金融工具的披露實(shí)施變革，以增進(jìn)與已發(fā)生損失相關(guān)的透明度。具體而言，當(dāng)可供出售和持有至到期的債務(wù)性證券與貸款分別具有以下性質(zhì)時(shí)，要求披露對(duì)稅前收益的預(yù)期影響：(1)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期收益；(2)以攤余成本表述并對(duì)已發(fā)生損失進(jìn)行計(jì)量。

(十二)FASB關(guān)于非暫時(shí)性減值(OTTI)的轉(zhuǎn)回、確認(rèn)與列報(bào)2008年12月，F(xiàn)ASB在工作議程上增加了一個(gè)項(xiàng)目，擬就持有至到期與可供出售債務(wù)性證券的減值轉(zhuǎn)回征求意見稿，即當(dāng)充分的證據(jù)表明證券價(jià)值已經(jīng)恢復(fù)時(shí)，可將減值轉(zhuǎn)回。關(guān)于表內(nèi)確認(rèn)與列報(bào)，F(xiàn)ASB先后于2009年3月與4月工作人員立場公告的征求意見稿與定稿，其中觀點(diǎn)前后變化較大。在ED中，F(xiàn)ASB對(duì)金融資產(chǎn)的OTTI作出較寬松的界定，即將“具備持有意圖和能力”標(biāo)準(zhǔn)降低為“管理層不打算出售”且“在其公允價(jià)值恢復(fù)到成本以上之前可能不出售”。于是，OTTI全額計(jì)入損益的可供出售與持有至到期金融資產(chǎn)將可以根據(jù)“管理層的意圖”而降低，主體亦可相應(yīng)地減少在損益中確認(rèn)的公允價(jià)值變動(dòng)引起的損失。對(duì)于債務(wù)工具，即便根據(jù)合同條款投資者很可能無法全額收回投資，其減值仍不符合OTTI的定義，主體只需將“與信用損失相關(guān)”的損失部分計(jì)入期間損益，其他損失則可計(jì)入其他綜合收益。顯然，該ED中OTTI的定義與處理方式均非常寬松，美化危機(jī)背景下主體財(cái)務(wù)報(bào)表的意圖十分明顯，因此其技術(shù)含量受到諸多質(zhì)疑，征求評(píng)論期間反對(duì)意見占了很大比例。基于這一點(diǎn)，F(xiàn)ASB不得不在定稿中作出重大修改，將適用范圍限制于債務(wù)工具，原先提議計(jì)人其他全面收益中的其他損失部分須在該金融資產(chǎn)的剩余存續(xù)年限中攤銷，以在很大程度上恢復(fù)這部分減值對(duì)損益的影響。此時(shí)，企業(yè)應(yīng)在損益中全額列報(bào)損失，計(jì)人其他全面收益的損失部分則作為全部損失的備抵，由此使報(bào)表使用者了解全部損失的總體影響。

二、當(dāng)前的準(zhǔn)則制定項(xiàng)目

當(dāng)前，F(xiàn)ASB與IASB正在進(jìn)行的一些準(zhǔn)則制定項(xiàng)目也強(qiáng)調(diào)公允價(jià)值在財(cái)務(wù)報(bào)告中的作用與未來方向，這些項(xiàng)目的完成將對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的使用與列報(bào)產(chǎn)生重大影響，因此，SEC在研究報(bào)告中作了簡要描述，以引起關(guān)注。

(一)聯(lián)合概念框架項(xiàng)目　公允價(jià)值作為計(jì)量屬性在未來會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的使用，可能會(huì)受聯(lián)合概念框架項(xiàng)目結(jié)論的影響。該項(xiàng)目旨在開發(fā)一套經(jīng)改進(jìn)的通用概念框架，為未來會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的開發(fā)構(gòu)建穩(wěn)健的理論基礎(chǔ)。這對(duì)于以目標(biāo)為基礎(chǔ)、內(nèi)在協(xié)調(diào)一致且國際趨同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則開發(fā)進(jìn)而向投資者提供決策有用的信息至關(guān)重要。計(jì)量被視為財(cái)務(wù)報(bào)告的核心，卻是當(dāng)前概念框架中最“不發(fā)達(dá)”的領(lǐng)域之一。因此，聯(lián)合概念框架項(xiàng)目中計(jì)量階段的總體目標(biāo)是填補(bǔ)現(xiàn)行計(jì)量體系的諸多缺口，以使準(zhǔn)則制定者在決定具體準(zhǔn)則的計(jì)量要求時(shí)能夠使用清晰且及時(shí)更新的指南。在計(jì)量階段，雙方理事會(huì)將開發(fā)一個(gè)包含各項(xiàng)可能計(jì)量基礎(chǔ)的詳細(xì)目錄(參見評(píng)介(七))，為每一計(jì)量基礎(chǔ)確立可普遍接受的定義，評(píng)估其優(yōu)缺點(diǎn)，并對(duì)實(shí)務(wù)中的計(jì)量問題展開討論。此外，單一計(jì)量基礎(chǔ)(如公允價(jià)值)是否能滿足財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的需求，或者，某些計(jì)量基礎(chǔ)相結(jié)合(如公允價(jià)值結(jié)合攤余成本)是否更為恰當(dāng)，亦將在這一階段進(jìn)行考慮。但筆者認(rèn)為，“公允價(jià)值”作為今后財(cái)務(wù)報(bào)告的第一計(jì)量基礎(chǔ)是行不通的。將公允價(jià)值與攤余成本相結(jié)合，可能只適用于計(jì)量金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。拋棄歷史成本這一基本計(jì)量屬性，等于否定財(cái)務(wù)報(bào)表必須反映一個(gè)企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)圖像這一根本特征。

(二)財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)項(xiàng)目　財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)項(xiàng)目旨在制定一份可以指導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)表中信息如何組織與列報(bào)的準(zhǔn)則，其結(jié)論將直接影響主體管理層如何向報(bào)表使用者傳遞財(cái)務(wù)信息，并可能緩解評(píng)論者所指出的與公允價(jià)值會(huì)計(jì)相關(guān)的一些問題。雙方理事會(huì)為列報(bào)項(xiàng)目確立了三個(gè)具體目標(biāo)，即信息在財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)按以下方式列報(bào)：(1)描述有關(guān)主體活動(dòng)具有“黏著性”(cohesive)的財(cái)務(wù)圖像：(2)分解信息以有助于預(yù)測主體的未來現(xiàn)金流量；(3)幫助使用者評(píng)估主體的流動(dòng)性與財(cái)務(wù)靈活性。截止當(dāng)前，理事會(huì)提議在報(bào)表附注中增加一份新的列表，以對(duì)現(xiàn)金流量與全面收益進(jìn)行協(xié)調(diào)，即將收益分解為現(xiàn)金、應(yīng)計(jì)項(xiàng)目(除了重新計(jì)量引起的部分)和重新計(jì)量部分(如公允價(jià)值變動(dòng))。理事會(huì)認(rèn)為，全面收益的分解將有助于使用者理解應(yīng)計(jì)會(huì)計(jì)的構(gòu)成項(xiàng)目如何影響主體的全面收益與未來現(xiàn)金流動(dòng)，并且，新的調(diào)整列表應(yīng)能提供有關(guān)公允價(jià)值使用情況的更多透明度，緩解當(dāng)前公允價(jià)值重新計(jì)量引起的利得或損失與全面收益中其他項(xiàng)目相混合對(duì)評(píng)估公允價(jià)值總體影響所帶來的困難。對(duì)于財(cái)務(wù)狀況表，理事會(huì)認(rèn)為，按照計(jì)量基礎(chǔ)分別列報(bào)各項(xiàng)目與前述分解目標(biāo)一致，因?yàn)楦嗟脑敿?xì)信息將有助于使用者評(píng)估主體未來現(xiàn)金流量的金額、時(shí)間安排與不確定性。因此，采用不同基礎(chǔ)計(jì)量的相似資產(chǎn)或相似負(fù)債不應(yīng)合并于單一報(bào)表項(xiàng)目中(如分別采用攤余成本與公允價(jià)值計(jì)量的兩類債務(wù)性證券投資，不應(yīng)合并列報(bào)于同一個(gè)報(bào)表項(xiàng)目中)，分解有助于投資者更好地理解公允價(jià)值的影響。

(三)降低金融工具報(bào)告中的復(fù)雜性　2008年，IASB曾一份有關(guān)降低金融工具報(bào)告復(fù)雜性的討論稿，旨在為開發(fā)一份更為目標(biāo)基礎(chǔ)且易于理解、應(yīng)用的新金融工具準(zhǔn)則。該文件討論了金融工具報(bào)告復(fù)雜性的主要原因，并提出了中期與長期的改進(jìn)方案。其中一項(xiàng)長期解決方案提議對(duì)所有金融工具采用一致的計(jì)量基礎(chǔ)，

并認(rèn)為，公允價(jià)值似乎是對(duì)所有金融工具均恰當(dāng)?shù)挠?jì)量基礎(chǔ)。但理事會(huì)承認(rèn)，在拓展公允價(jià)值計(jì)量前，必須排除諸多擔(dān)憂與難題，包括：(1)所報(bào)告的公允價(jià)值變動(dòng)的相關(guān)性；(2)為何未實(shí)現(xiàn)的利得與損失應(yīng)影響當(dāng)期損益；(3)當(dāng)不能獲得市場基礎(chǔ)的信息時(shí)，估計(jì)金融工具公允價(jià)值存在的困難與不確定性。而在準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)強(qiáng)制要求采用全面公允價(jià)值計(jì)量之前，亟需解決至少四方面難題，包括公允價(jià)值變動(dòng)的影響在損益中的列報(bào)、金融工具信息披露的內(nèi)容、公允價(jià)值定義及其計(jì)量以及金融工具的恰當(dāng)定義和準(zhǔn)則范圍。這涉及對(duì)現(xiàn)行金融工具準(zhǔn)則實(shí)施全面考察，是一項(xiàng)浩大的工程。

(四)保險(xiǎn)合同項(xiàng)目　在保險(xiǎn)合同會(huì)計(jì)處理的聯(lián)合項(xiàng)目中，雙方理事會(huì)提議，所有保險(xiǎn)負(fù)債的計(jì)量屬性應(yīng)為“現(xiàn)行脫手價(jià)值”或保險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)在報(bào)告日立即向其他方轉(zhuǎn)移剩余的合同權(quán)利與義務(wù)將需支付的金額。盡管理事會(huì)并未提議使用公允價(jià)值作為保險(xiǎn)合同的計(jì)量屬性，但所界定的現(xiàn)行脫手價(jià)值類似于SFAS 157中的公允價(jià)值定義。

(五)IASB的公允價(jià)值計(jì)量項(xiàng)目　IASB開發(fā)公允價(jià)值計(jì)量項(xiàng)目的理由與FASB制定SFAS 157的出發(fā)點(diǎn)基本相似，即IFRS要求一些資產(chǎn)、負(fù)債與權(quán)益工具采用公允價(jià)值計(jì)量，而指導(dǎo)如何計(jì)量公允價(jià)值的指南卻分散于各份具體準(zhǔn)則中且準(zhǔn)則間并非總是前后一致，計(jì)量目標(biāo)不明確，計(jì)量方法未能標(biāo)準(zhǔn)化。IASB致力于公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的改進(jìn)雖晚于FASB，起點(diǎn)卻高于FASB――在吸收SFAS157中較為完善的公允價(jià)值計(jì)量框架的同時(shí)，充分考慮了前者所疏漏的非活躍市場情形。IASB的公允價(jià)值計(jì)量咨詢組在2008年10月的報(bào)告中明確指出，無論在活躍市場還是非活躍市場，公允價(jià)值計(jì)量的目標(biāo)都是“獲得市場參與者將會(huì)在計(jì)量日的有序交易中形成的價(jià)格”。IASB認(rèn)為兩類市場沒有明顯區(qū)分，而“活躍市場中觀察到的價(jià)格與非活躍市場中觀察到的價(jià)格之間的最大區(qū)別在于，非活躍市場中主體需要在估值程序中投人更多工作(或作些必要調(diào)整)，以確保交易價(jià)格提供了確定公允價(jià)值的依據(jù)”，但須注意的是，“即使某一市場不再活躍，也不能據(jù)此判定所有市場活動(dòng)都是強(qiáng)制與被迫的交易”。對(duì)此，筆者認(rèn)為，問題仍在于：在非活躍的市場如何觀察到類似于SFAS 157中一級(jí)估計(jì)的可信的公開標(biāo)價(jià)。最后，還是走三級(jí)估計(jì)的道路，得到企業(yè)主觀估計(jì)的所謂“公允價(jià)值”。上述咨詢組報(bào)告中的闡釋亦為FASB修訂、改進(jìn)公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則提供了有益借鑒，為雙方準(zhǔn)則的趨同奠定了基礎(chǔ)。IASB關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量的ED與近期多次修訂后的SFAS 157“很大程度上是一致的”，差異僅體現(xiàn)在準(zhǔn)則范圍(是否適用于租賃安排、企業(yè)合并與活期金融負(fù)債)、交易的參照市場(主市場與最有利市場的選擇差異)、并非最大程度且最佳地使用某項(xiàng)金融資產(chǎn)時(shí)的列報(bào)要求、非流動(dòng)性對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的阻礙因素、首日利得或損失的確認(rèn)、估值假設(shè)與金融工具(金融資產(chǎn)估值是否排斥使用價(jià)值假設(shè))、負(fù)債的計(jì)量(從交易對(duì)手方計(jì)量資產(chǎn)的角度考慮該項(xiàng)負(fù)債的計(jì)量)、權(quán)益工具的計(jì)量(脫手價(jià)格如何應(yīng)用于以公允價(jià)值計(jì)量的權(quán)益工具)以及若干文字表述中的變動(dòng)。

三、SEC的八項(xiàng)建議與結(jié)論基礎(chǔ)

SEC就研究過程中的發(fā)現(xiàn)最終提出八項(xiàng)建議，主要涵蓋三大領(lǐng)域：公允價(jià)值計(jì)量(SFAS 157)與公允價(jià)值會(huì)計(jì)、金融工具的會(huì)計(jì)處理(減值與復(fù)雜性問題)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定程序(投資者導(dǎo)向與應(yīng)循程序的改進(jìn))。

(一)改進(jìn)而非中止SFAS 157　SEC堅(jiān)決捍衛(wèi)指導(dǎo)公允價(jià)值計(jì)量的SFAS 157，否定中止該準(zhǔn)則的提議。關(guān)于準(zhǔn)則本身，SEC認(rèn)為SFAS 157并非主要確立以公允價(jià)值對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的要求，它僅界定了財(cái)務(wù)報(bào)告中公允價(jià)值的通用定義、計(jì)量框架與拓展性披露。對(duì)準(zhǔn)則應(yīng)用情況的檢驗(yàn)表明，SFAS 157未導(dǎo)致公允價(jià)值使用的增加，樣本金融機(jī)構(gòu)所報(bào)告的以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)比重從準(zhǔn)則前(2006年)的約42％上升至準(zhǔn)則應(yīng)用后(2008年)的約45％，而增幅3％基本由公允價(jià)值選擇權(quán)的應(yīng)用(SFAS 159)所引起。并且，應(yīng)用SFAS 157未對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生重大影響，70％的發(fā)行人報(bào)告為無影響，而且沒有一位發(fā)行人所報(bào)告的影響超過應(yīng)用當(dāng)時(shí)權(quán)益的5％。因此，中止SFAS 157所消除的，是標(biāo)準(zhǔn)化的計(jì)量與披露要求，而非以公允價(jià)值對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的要求(或選擇權(quán))；中止SFAS 157不會(huì)減少公允價(jià)值在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中作為計(jì)量屬性的應(yīng)用，而只會(huì)將發(fā)行人帶回至該準(zhǔn)則前的實(shí)務(wù)――缺乏公允價(jià)值的一致定義，應(yīng)用指南相互沖突，公允價(jià)值信息缺乏可比性，影響信息的決策有用性。

(二)不應(yīng)中止當(dāng)前的公允價(jià)值與調(diào)到市價(jià)會(huì)計(jì)要求　SEC認(rèn)為，中止或消除公允價(jià)值與調(diào)到市價(jià)會(huì)計(jì)的理由并不充分。這表現(xiàn)在：(1)否定了這一問題在理論與實(shí)務(wù)層面幾十年的演進(jìn)與發(fā)展。要求采用公允價(jià)值與調(diào)到市價(jià)會(huì)計(jì)的準(zhǔn)則制定經(jīng)過了廣泛的應(yīng)循程序，突然消除這些要求將侵蝕投資者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的信心。(2)當(dāng)前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則通常只對(duì)某些衍生品與金融機(jī)構(gòu)為交易目的而持有的投資項(xiàng)目要求采用調(diào)到市價(jià)會(huì)計(jì)，適用范圍并不廣泛。(3)雖然有些非交易性的投資與衍生品被要求以公允價(jià)值在資產(chǎn)負(fù)債表中進(jìn)行報(bào)告，但在其出售或被確定為發(fā)生減值之前，未實(shí)現(xiàn)利得與損失并不在收益表中進(jìn)行確認(rèn)，影響有限。如研究所顯示的，樣本中幾乎所有失敗銀行僅對(duì)其小部分資產(chǎn)采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)，由此產(chǎn)生的已記錄損失未對(duì)銀行資本產(chǎn)生重大影響。盡管公允價(jià)值的應(yīng)用在銀行之間有所不同(并且，通常在從事交易性活動(dòng)的大型機(jī)構(gòu)中應(yīng)用更為廣泛)，所研究的每一事例均未表明，可以將公允價(jià)值的應(yīng)用視為銀行失敗的直接原因。最后，SEC強(qiáng)調(diào)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的作用是向投資者提供其決策所需的透明信息，因此，在評(píng)價(jià)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的作用時(shí)應(yīng)主要考慮此類會(huì)計(jì)處理對(duì)提供給投資者信息的影響。而SEC的調(diào)查認(rèn)為，總體上投資者認(rèn)為當(dāng)前的公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(尤其是聯(lián)系金融工具的公允價(jià)值會(huì)計(jì)處理)增加了其可獲取的信息質(zhì)量。盡管這些觀點(diǎn)并不完全一致，但投資者基本認(rèn)同公允價(jià)值提供了更相關(guān)的信息，反映了當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)，不應(yīng)被其他備選計(jì)量基礎(chǔ)所取代。當(dāng)然，投資者在認(rèn)同公允價(jià)值信息有用性的同時(shí)，仍建議改進(jìn)當(dāng)前實(shí)務(wù)，包括重新考慮減值準(zhǔn)則以及SFAS 157對(duì)非流動(dòng)性投資的應(yīng)用，財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)與披露的改進(jìn)也有助于理解公允價(jià)值的影響。

(三)采取更多措施改進(jìn)現(xiàn)行的公允價(jià)值會(huì)計(jì)要求　SEC建議采取多種措施改進(jìn)當(dāng)前公允價(jià)值會(huì)計(jì)的應(yīng)用問題(尤其是涉及第二及第三層次估計(jì)的領(lǐng)域)，具體包括：(1)不具有流動(dòng)性或非活躍市場中公允價(jià)值的確定；(2)公允價(jià)值的影響在財(cái)務(wù)報(bào)表中的列報(bào)與披露；(3)確定公允價(jià)值時(shí)合理判斷與分析的應(yīng)用；(4)流動(dòng)性對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的影響；(5)公司自身的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)負(fù)債計(jì)量的影響及其信息的有用性。其中，合理的判斷在當(dāng)前危機(jī)背景下應(yīng)用目標(biāo)基礎(chǔ)的SFAS 157時(shí)倍顯重要。因此，SEC特別強(qiáng)調(diào)需要采取更多措施

合理應(yīng)用判斷的領(lǐng)域，包括：(1)如何確定何時(shí)市場已變得不活躍；(2)如何確定某項(xiàng)交易或一組交易是被迫的或受到壓制的；(3)如何并于何時(shí)市場中的非流動(dòng)性應(yīng)在資產(chǎn)或負(fù)債的估值中進(jìn)行考慮；(4)如何估計(jì)信用風(fēng)險(xiǎn)的變動(dòng)對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的影響；(5)可觀察的市場信息應(yīng)于何時(shí)由管理層估計(jì)這一形式的不可觀察信息來補(bǔ)充或者依賴于后者；(6)如何確定所使用的假設(shè)是市場參與者而非僅僅特定主體所采用的。此外，針對(duì)當(dāng)前負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量指南所可能會(huì)引起的市場困擾，SEC建議進(jìn)行更多思考與討論。然而，筆者認(rèn)為，對(duì)于第三層次估計(jì)的應(yīng)用，不論提供多少指南，都不能改變其所確定的公允價(jià)值是“不公允”即偏離市場最后裁定的實(shí)質(zhì)的。

(四)重新考慮金融資產(chǎn)減值的會(huì)計(jì)處理　SEC建議FASB對(duì)當(dāng)前金融工具的減值會(huì)計(jì)模型進(jìn)行重新評(píng)價(jià)。具體而言，應(yīng)考慮減少當(dāng)前美國GAAP中所允許的減值模型數(shù)量，考慮通過要求一份單獨(dú)的報(bào)表或在收益表中列報(bào)的方式來突出其他全面收益的重要地位，改進(jìn)向投資者提供信息的效用與一致性，包括通過多項(xiàng)舉措幫助投資者觀察管理層對(duì)可能的現(xiàn)金流量減少的預(yù)期。對(duì)金融資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的一個(gè)最重要擔(dān)憂，在于當(dāng)前美國GAAP中存在多套金融工具減值規(guī)則，所應(yīng)用的模型經(jīng)常依賴于取得日金融工具的特征，且模型并不總是與其他非證券化投資(如抵押貸款直接投資)的減值報(bào)告相一致。在缺乏統(tǒng)一的減值會(huì)計(jì)處理的條件下，提供給投資者的信息并未在可比的基礎(chǔ)上進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量與報(bào)告。對(duì)于投資的減值是否可以轉(zhuǎn)回，美國GAAP與現(xiàn)行IFRS也存在差異。因此，SEC建議開發(fā)單一的減值會(huì)計(jì)模型，以降低財(cái)務(wù)報(bào)表的復(fù)雜性、增加信息可比性。FASB應(yīng)對(duì)修訂(或消除)現(xiàn)行OTTI指南、提供一套更為統(tǒng)一的金融工具減值測試準(zhǔn)則的必要性進(jìn)行評(píng)價(jià)。SEC傾向于具有以下特征的減值模型：通過收益確認(rèn)的減值僅與信用損失相關(guān)(即以已發(fā)生損失為基礎(chǔ)計(jì)算，與貸款的減值一致)，而公允價(jià)值的其他降低(不與已發(fā)生損失相關(guān)的部分)則在其他全面收益中確認(rèn)。SEC認(rèn)為，這可能有助于向投資者提供更為詳細(xì)、全面的公允價(jià)值信息，其中關(guān)于管理層預(yù)期持有該投資將會(huì)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量信息將更具透明性。并且，此類模型有助于縮小以下兩者間的差距：當(dāng)前的公允價(jià)值與預(yù)期持有該投資頭寸直至市場恢復(fù)至正常流動(dòng)性水平時(shí)所應(yīng)有的價(jià)值。

(五)實(shí)施更多指南以鼓勵(lì)合理判斷的使用　SEC認(rèn)為，應(yīng)聯(lián)合公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)(PCAOB)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量過程中應(yīng)用判斷相關(guān)的政策公告是否恰當(dāng)進(jìn)行評(píng)價(jià)。如研究所顯示的，樣本金融機(jī)構(gòu)以公允價(jià)值報(bào)告的資產(chǎn)中近85％處于第二與第三層次(分別為76％和9％)，這些資產(chǎn)的價(jià)格估計(jì)并不完全基于市場報(bào)價(jià)。相反，從可觀察輸入變量(第二層次的情形)與重要的不可觀察輸入變量(第三層次的情形)取得的信息共同存在于估值模型中。這些估計(jì)過程在性質(zhì)上要求作出重要的判斷。相對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量，歷史信息對(duì)未來業(yè)績的預(yù)期相關(guān)性很弱。沒有相關(guān)的當(dāng)前信息，會(huì)計(jì)師很難以不確定的預(yù)測為基礎(chǔ)評(píng)價(jià)對(duì)未來事項(xiàng)的預(yù)期。因此，基于對(duì)更為目標(biāo)基礎(chǔ)準(zhǔn)則(如SFAS 157)的關(guān)注和使用公允價(jià)值估計(jì)的日益增多，會(huì)計(jì)、審計(jì)與監(jiān)管中對(duì)判斷的使用也在增加。與公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)的應(yīng)用判斷的指南應(yīng)跟上這一判斷使用不斷增加的節(jié)奏。如改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)(CIFiR)在最終報(bào)告中所建議的，SEC與PCAOB應(yīng)分別相應(yīng)的政策公告，以闡釋如何評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)判斷的合理性以及在作出此類評(píng)價(jià)時(shí)所應(yīng)考慮的因素。

(六)繼續(xù)制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以滿足投資者的需求　通用目的財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)是向投資者提供對(duì)其決策有用的信息。這些投資者通常是沒有能力就公司所提供信息的形式與內(nèi)容提出要求或作出約定的外部人士。盡管財(cái)務(wù)報(bào)告可能是其他使用者(如審慎監(jiān)管者)工作的起點(diǎn)，SEC堅(jiān)持美國GAAP的持續(xù)開發(fā)仍應(yīng)以滿足投資者需求為首要目標(biāo)，不應(yīng)為滿足其他方的需求而犧牲投資者利益來制定或修訂美國GAAP。在財(cái)務(wù)信息的其他使用者有能力規(guī)定此類信息形式與內(nèi)容的場合，尤為如此。但對(duì)于提供給其他使用者(如審慎監(jiān)管者)的財(cái)務(wù)報(bào)告信息形式與內(nèi)容，SEC尚未作深入考慮并提出任何建議。

篇（7）

二.主要用肥.

1、“好苗子”復(fù)合肥(16:8:16)氨化技術(shù);2)尿素和二銨混合肥;;3)羊豐復(fù)合肥;4)羊糞配聚合菌肥;5)其他復(fù)合肥對(duì)照

三.調(diào)研地點(diǎn).

設(shè)在陜北富縣羊泉鄉(xiāng)上立石村xx.xx.xx等蘋果園;羊泉中站段巧龍.吉子現(xiàn)鎮(zhèn)安子村xx.孫興華;還有安子村xx.串坡村xx蘋果園及使用好苗子復(fù)合肥和其他所看蘋果園對(duì)比.

四.生產(chǎn)表現(xiàn).

xx(xx)，共有紅富士蘋果園10.5畝,歷年表現(xiàn)良好,在今年2月10日給4畝蘋果樹施用華圣研發(fā)中心推出的好苗子復(fù)合肥,其他施用陜復(fù)(15:15:15)復(fù)合肥,在全園施用羊糞的條件下,表現(xiàn)出不同的效果.使用好苗子復(fù)合肥表現(xiàn)發(fā)芽早.葉大.葉厚,內(nèi)外葉基本一樣,果實(shí)較大,與陜復(fù)合肥葉大,葉較薄黃'果個(gè)小形成明顯對(duì)比,據(jù)他本人講,的確多年少見.

xx，共有5畝紅富士蘋果,由于當(dāng)時(shí)(2月10日)僅有一袋好苗子復(fù)合肥,再?zèng)]有好苗子”復(fù)合肥(16:8:16)氨化技術(shù)肥,就只好再上了多袋陜復(fù)合肥(15:15:15)作對(duì)照,據(jù)30/5調(diào)研,已形成葉片.果個(gè)等上的明顯區(qū)別。使用好苗子復(fù)合肥后，表現(xiàn)葉大.葉厚,既就是在今年花期受凍的情況下, 內(nèi)外葉幾乎沒有多大區(qū)別,而施用陜復(fù)肥葉大,葉黃叢葉不少,果個(gè)也較小.

xx，有6.5畝紅富士蘋果園,據(jù)他女人講,多年樹體不壯不旺,多年其他復(fù)合肥也沒有少用,就是樹體表現(xiàn)很弱。從今年2月份施用好苗子復(fù)合肥后,即就是在花期受凍.在施肥不足的情況下,也表現(xiàn)出葉特大,葉厚.果個(gè)特大，比相鄰施用其他復(fù)合肥量大的全好,的確的好,不信大家來看.

xx共有10畝紅富士蘋果園,多年粗放管理,樹勢特差,幾乎想抱樹.去年秋季使用羊糞,加今年春季追施復(fù)合菌肥,表現(xiàn)葉大.葉厚,葉片光亮(短枝品種較多),樹勢轉(zhuǎn)旺,可以說,在當(dāng)時(shí)他們村上少見.從1/6日來看,具有復(fù)壯樹體.確保優(yōu)質(zhì).豐產(chǎn)潛力的樹相指標(biāo).

還有xx.xx等果園施用聚合菌肥加洛川復(fù)合肥，均表現(xiàn)出與眾不同,葉較大.葉厚.果面漂亮等特點(diǎn)。

xx，有10.5畝紅富士蘋果園,樹勢多年一般,其中7畝施用好苗子復(fù)合肥,其他施用尿素加二銨,在同等代價(jià)的情況下,從調(diào)差來看（3/6日），使用好苗子復(fù)合肥表現(xiàn)葉大.葉厚.果個(gè)特大,封頂枝也較多;對(duì)照?qǐng)@，則表現(xiàn)葉大.葉薄.果個(gè)并不大,且?guī)缀跣律也环忭?

xx，有共紅富士.秦冠30多畝,20多畝施用好苗子復(fù)合肥,其他施用二銨加尿素。據(jù)3/6調(diào)研,使用好苗子肥與尿素加二銨已形成明顯對(duì)比,據(jù)本人講,好苗子復(fù)合肥的確獨(dú)特,多年少見.特別在受凍情況年,具有復(fù)壯樹體,葉大.樹壯等諸多優(yōu)點(diǎn).,我今年中后期果樹全用它.

在從調(diào)研時(shí),所聽到和看到施用好苗子復(fù)合肥,可以說沒有果農(nóng)反映效果不好的,與當(dāng)?shù)仄渌麖?fù)合肥的園形成明顯不同,葉特大,芽飽.葉厚.果個(gè)特大.封頂早等諸多特點(diǎn),從目前來看表現(xiàn)出豐產(chǎn)’穩(wěn)產(chǎn)的樹相指標(biāo).

五、結(jié)果與分析.

從富縣多村多點(diǎn)，調(diào)研施用華圣研發(fā)中心推出的"好苗子"復(fù)合肥從樹上來看,皆表現(xiàn)出發(fā)芽早.葉片特大.芽體飽滿.葉大.葉厚.6月上旬新梢及時(shí)封頂;從樹下來看,草壯、草黑、其他表現(xiàn)還有待于果園中后期調(diào)研。

從施用有機(jī)肥(羊糞)加聚合菌肥和其他(洋豐)等復(fù)合肥效果來看,復(fù)壯弱樹效果很好,葉較大、光亮.果面光潔.相比"好苗子"封頂較晚,皆具有較好的增收效果,但還存在配比不適,影響質(zhì)量等問題,有待于進(jìn)一步觀察。

篇（8）

(一)術(shù)語界定本項(xiàng)研究中，“銀行失敗”是指根據(jù)立即糾正措施(PCA)的授權(quán)，由聯(lián)邦存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)依照適用的法律或規(guī)章，遵循相應(yīng)的州或聯(lián)邦登記程序，或相應(yīng)的聯(lián)邦銀行業(yè)機(jī)構(gòu)基于《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)法案》(FDIA)的權(quán)威，而使一家銀行被關(guān)閉。該界定將兩類主體排除在研究范圍外：一是未滿足上述失敗標(biāo)準(zhǔn)與程序且本應(yīng)在2008年獲得其他聯(lián)邦資助或救援的銀行；二是未在法案授權(quán)研究之列的非銀行失敗金融機(jī)構(gòu)。

(二)數(shù)據(jù)來源有關(guān)銀行失敗的信息均來自聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)網(wǎng)站。截止2008年12月1日，2008年共22家銀行失敗。SEC按資產(chǎn)規(guī)模將樣本失敗銀行分為三組，以保證小規(guī)模銀行的數(shù)據(jù)及影響不被大規(guī)模銀行所覆蓋或抵消。這三個(gè)組別是：資產(chǎn)規(guī)模小于10億美元的失敗銀行(12家)、資產(chǎn)規(guī)模介于10億至100億美元之間的失敗銀行(7家)和資產(chǎn)規(guī)模大于100億美元的失敗銀行(3家)。按2007年12月31日資料，小規(guī)模失敗銀行所持資產(chǎn)約占失敗銀行總體資產(chǎn)的1％，中等規(guī)模失敗銀行所持資產(chǎn)占比5％，三家最大規(guī)模的失敗銀行則分別占3％至83％。鑒于上述重要性分配，SEC對(duì)三組失敗銀行采取的分析方式有所不同。即中小規(guī)模失敗銀行以總體性分析為主，對(duì)三家大規(guī)模失敗銀行則進(jìn)行單獨(dú)考察。分析公允價(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)失敗銀行的影響時(shí)，數(shù)據(jù)取自這些銀行在2006、2007與2008年間公開可獲取的季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以評(píng)價(jià)失敗銀行在多大程度上持續(xù)或非持續(xù)地應(yīng)用公允價(jià)值會(huì)計(jì)以及公允價(jià)值會(huì)計(jì)是否重大地降低了銀行監(jiān)管資本。為評(píng)估信用狀況對(duì)銀行失敗的作用并進(jìn)一步探究其他可能致使銀行失敗的原因，SEC對(duì)季報(bào)中的信用損失與過期貸款數(shù)據(jù)以及失敗銀行其他公開數(shù)據(jù)也作了仔細(xì)分析。

二、治理銀行失敗的監(jiān)管框架

(一)緊急糾正措施(PCA)條款當(dāng)前美國針對(duì)資本不再充足但經(jīng)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)的存款機(jī)構(gòu)的監(jiān)管框架，主要是《1991年聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司改革法》(FDICIA)所確立的緊急糾正措施(PCA)條款。其目標(biāo)為“在對(duì)存款保險(xiǎn)基金產(chǎn)生最小長期損失的基礎(chǔ)上解決前述存款機(jī)構(gòu)的問題”。PCA框架涉及存款機(jī)構(gòu)處于低級(jí)別資本類型進(jìn)而使情形更為嚴(yán)峻時(shí)所須采取的最低限度強(qiáng)制性措施。在此基礎(chǔ)上，聯(lián)邦銀行機(jī)構(gòu)還享有采取其他自由行動(dòng)的權(quán)利，如制定理解備忘錄、發(fā)出結(jié)束與終止?fàn)I業(yè)指令以及確定進(jìn)一步的資本指令。具體而言，PCA條款確立了五類資本，并要求資本標(biāo)準(zhǔn)符合杠桿限制和風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)資本的要求。除用于確定存款機(jī)構(gòu)的資本是否已致命不充足的最低要求外，當(dāng)前具體資本標(biāo)準(zhǔn)均由聯(lián)邦銀行機(jī)構(gòu)確定。具體如表l所示。

(二)資本不充足銀行約束銀行必須于每一季度末計(jì)算并報(bào)告資本水平。資本不充足的銀行將被訴諸許多強(qiáng)制性措施，包括提交45日內(nèi)資本補(bǔ)足計(jì)劃。此外，聯(lián)邦銀行機(jī)構(gòu)也會(huì)施以其他可自由裁量的約束措施，按照對(duì)FDIC可能產(chǎn)生的長期成本最小化的方式幫助解決銀行問題。未能提交資本補(bǔ)足計(jì)劃的資本不充足銀行與資本嚴(yán)重不充足銀行將受到更多約束。資本致命不充足的銀行除適用與資本嚴(yán)重不充足銀行相同的約束外，還附一項(xiàng)額外條款，即在資本演變?yōu)橹旅怀渥愕?0日內(nèi)被接管或接受保護(hù)，除非主要的聯(lián)邦或州監(jiān)管者和FDIC一致認(rèn)為，其他舉措將更能實(shí)現(xiàn)PCA目標(biāo)。聯(lián)邦銀行機(jī)構(gòu)有權(quán)任命銀行的接管者或保護(hù)人，而不必依據(jù)銀行是否已淪為資本致命不充足的境地這一事實(shí)。在評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性時(shí)，聯(lián)邦銀行機(jī)構(gòu)采用“統(tǒng)一金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)制度”，即CAMELs評(píng)級(jí)制度，以銀行財(cái)務(wù)狀況與業(yè)績的六個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)為基礎(chǔ)得到綜合性評(píng)級(jí)。這些構(gòu)成因子分別致力于銀行在資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、管理能力、收益質(zhì)量與水平、充分流動(dòng)性和市場風(fēng)險(xiǎn)敏感度(包括利率)六個(gè)方面的表現(xiàn)。任命接管者或保護(hù)人的條件則包括：(1)該銀行繼續(xù)營業(yè)已不再安全且不再穩(wěn)健；(2)該銀行很可能不再能支付其債務(wù)或滿足其存款人的要求；(3)該銀行已發(fā)生或很可能發(fā)生將消耗其所有或幾乎所有資本的損失，在無聯(lián)邦援助的前提下，不存在合理預(yù)期可恢復(fù)至資本充足狀態(tài)。州登記機(jī)構(gòu)亦可按照州法為特定銀行指定保護(hù)人或接管者。

樣本中大部分銀行因無能力維持充足資本而失敗。一些銀行失敗的直接原因則表現(xiàn)為不能滿足存款人的提款需求，幾家因流動(dòng)性問題而被迫關(guān)閉的銀行也存在資本不充足問題，但另一些銀行在其關(guān)閉時(shí)則存在充足的資本。

三、公允價(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)銀行GAAP基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響

(一)銀行資產(chǎn)類型與公允價(jià)值應(yīng)用的一般分析如“公允價(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的影響”研究中的發(fā)現(xiàn)，總體上，銀行多數(shù)資產(chǎn)與負(fù)債并未采用公允價(jià)值計(jì)量并將其變動(dòng)確認(rèn)于當(dāng)期損益中。多數(shù)銀行所持的絕大部分重要資產(chǎn)類型是為投資而持有(HFI)的貸款。HFI貸款通常采用攤余成本計(jì)量，只確認(rèn)已經(jīng)發(fā)生的信用損失，即在信用損失很可能發(fā)生時(shí)進(jìn)行確認(rèn)。公允價(jià)值可能影響信用損失計(jì)量的一種情形是問題貸款(problem loans)，即貸款的收同預(yù)計(jì)將完全來自于基礎(chǔ)抵押品。此時(shí)，信用損失計(jì)量以支持性抵押品的公允價(jià)值為基礎(chǔ)。類似的。銀行持有的用以抵消抵押品贖回權(quán)的財(cái)產(chǎn)，其會(huì)計(jì)處理也是基于該財(cái)產(chǎn)的公允價(jià)值。大部分銀行傾向于持有分類為可供出售(AFs)的證券投資組合，其未實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值損失只在價(jià)值降低是非暫時(shí)性時(shí)才確認(rèn)于當(dāng)期損益中。

公允價(jià)值在銀行會(huì)計(jì)處理中扮演的角色隨銀行業(yè)務(wù)復(fù)雜性程度的提升而更為廣泛。如發(fā)起和購入貸款以供出售的銀行，通常以公允價(jià)值為基礎(chǔ)報(bào)告上述業(yè)務(wù)活動(dòng)。在以往交易活動(dòng)中發(fā)起并出售大量貸款的銀行，則很可能擁有重大的為出售而持有(HFS)的貸款。HFS貸款通常以成本與公允價(jià)值孰低或者以公允價(jià)值計(jì)量并將其變動(dòng)確認(rèn)于當(dāng)期損益的方式進(jìn)行處理。參與證券化業(yè)務(wù)的銀行亦很可能在已售貸款中持有抵押服務(wù)性權(quán)利(MSRs)。MSRs被界定為非金融資產(chǎn)，通常以成本與公允價(jià)值孰低或者以公允價(jià)

值計(jì)量并將其變動(dòng)確認(rèn)于當(dāng)期損益的方式進(jìn)行處理。涉及貸款證券化的銀行更可能頻繁地從事重大套期活動(dòng)，致使銀行持有更多交易性證券并簽訂更多衍生性合同。由此，交易性證券或衍生性合同上的公允價(jià)值變動(dòng)可抵消其他諸如采用公允價(jià)值處理的HFS貸款和MSRs上的敞口。

(二)公允價(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)銀行GAAP基礎(chǔ)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響：樣本分析在研究期間內(nèi)，小規(guī)模失敗銀行呈現(xiàn)如下特征：(1)采用攤余成本處理的貸款持續(xù)占銀行總資產(chǎn)的80％以上；(2)不存在持續(xù)地以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)人當(dāng)期損益的資產(chǎn)；(3)未單獨(dú)對(duì)外報(bào)告交易性資產(chǎn)或負(fù)債、非交易性金融資產(chǎn)、選用公允價(jià)值選擇權(quán)(FVO)的MSRs或者衍生品情況；(4)在投資性證券中，分類為AFS或HTM且其公允價(jià)值降低是非暫時(shí)性減值時(shí)通過收益確認(rèn)的部分，代表所持資產(chǎn)的5％；(5)所持的注減至成本與公允價(jià)值孰低的資產(chǎn)敞口非常小。中等規(guī)模失敗銀行情形類似，采用攤余成本處理的貸款構(gòu)成其多數(shù)資產(chǎn)，所持采用持續(xù)性公允價(jià)值處理的資產(chǎn)比重略高，但在報(bào)表中的比重相對(duì)不重要。在投資性證券中，分類為AFS或HTM且其公允價(jià)值降低是非暫時(shí)性減值時(shí)通過收益確認(rèn)的部分，亦僅代表所持資產(chǎn)的6％。

對(duì)于三家大規(guī)模失敗銀行，具體情形如下：(1)華盛頓共同基金(WaMu，資產(chǎn)超過3000億美元)，采用攤余成本處理的貸款仍占資產(chǎn)多數(shù)(比較期間內(nèi)占總資產(chǎn)的65％－78％)，因其業(yè)務(wù)并不集中于發(fā)起一分散模式，以公允價(jià)值處理的資產(chǎn)比重明顯小于大銀行總體水平。如WaMu采用持續(xù)性公允價(jià)值計(jì)量并將其變動(dòng)計(jì)人當(dāng)期損益的資產(chǎn)比重小于5％，其中MSRs約占50％，而在公允價(jià)值發(fā)生非暫時(shí)性下降時(shí)確認(rèn)損失的投資性證券占資產(chǎn)總額的8％。(2)IndyMac(資產(chǎn)超過300億美元，較集中于證券化和未經(jīng)聯(lián)邦銀行機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)的貸款服務(wù))，采用攤余成本處理的貸款占重要比重(比較期間內(nèi)占總資產(chǎn)的35％-50％)，但與其他失敗銀行相比則小得多。IndyMac持有重要的抵押基礎(chǔ)證券和由私人性證券化活動(dòng)產(chǎn)生的剩余權(quán)益構(gòu)成的投資組合，并將其中許多權(quán)益分類為交易性資產(chǎn)。因抵押基礎(chǔ)證券市場條件的變化，在2007年期間山dyMac明顯保留過多由證券化活動(dòng)產(chǎn)生的證券。這些權(quán)益包括信用風(fēng)險(xiǎn)集中的非投資級(jí)別證券(BBB級(jí)以下)，通常吸收了較大金額的信用損失，而此時(shí)這類損失尚未影響其他高級(jí)別或投資級(jí)證券甚至通常不被全國知名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)定級(jí)的剩余權(quán)益。從2006年開始，IndyMac因采用以公允價(jià)值處理的衍生品和交易性證券對(duì)MRSs公允價(jià)值進(jìn)行積極套期，對(duì)MSRs適用公允價(jià)值會(huì)計(jì)。2008年，IndyMac又對(duì)HFS貸款選擇持續(xù)性公允價(jià)值處理并將所有變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益中。于是，截止2008年3月31日，采用持續(xù)性公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)人當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)占該銀行總資產(chǎn)的13％，其中MRSs約占62％。此外，該銀行持有大量分類為AFS并在發(fā)生減值時(shí)確認(rèn)公允價(jià)值損失的投資性證券(比較期間內(nèi)占總資產(chǎn)15％～18％)。(3)Downey Savinand Loan(資產(chǎn)超過100億美元)，采用攤余成本處理的貸款占總資產(chǎn)的絕大多數(shù)(比較期間內(nèi)均占84％以上)，采用持續(xù)性公允價(jià)值處理且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益或者以成本與公允價(jià)值孰低進(jìn)行處理的資產(chǎn)或負(fù)債不具有任何重要余額。但是，分類為AFS且其公允價(jià)值發(fā)生非暫時(shí)性下降時(shí)確認(rèn)損失的投資性證券卻存在重要余額(比較期間內(nèi)占總資產(chǎn)9％－12％)。因此，對(duì)樣本失敗銀行的分組考察表明，采用攤余成本處理的資產(chǎn)(本質(zhì)上為歷史成本屬性)仍構(gòu)成失敗銀行資產(chǎn)的主要部分，公允價(jià)值會(huì)計(jì)未對(duì)銀行GAAP基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)告產(chǎn)生重要影響。

四、監(jiān)管資本與美m(xù)GAAP之間的相互作用

(一)美國聯(lián)邦銀行機(jī)構(gòu)對(duì)GAAP基礎(chǔ)的權(quán)益與監(jiān)管資本的區(qū)分SEC認(rèn)為，旨在向投資者與債權(quán)人提供對(duì)其決策有用信息的財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)不同于旨在促進(jìn)金融安全與穩(wěn)健的審慎監(jiān)管目標(biāo)。美國的聯(lián)邦銀行機(jī)構(gòu)在評(píng)估金融機(jī)構(gòu)安全性與穩(wěn)健性時(shí)，對(duì)按照GAAP確定的權(quán)益與用于評(píng)估資本充足性的監(jiān)管資本是進(jìn)行明確區(qū)分的，并非所有影響權(quán)益的公允價(jià)值變動(dòng)均會(huì)同時(shí)影響監(jiān)管資本。即針對(duì)銀行的監(jiān)管資本要求以根據(jù)GAAP確定的財(cái)務(wù)信息為起點(diǎn)，經(jīng)過若干調(diào)整得到，以反映銀行在持續(xù)經(jīng)營基礎(chǔ)上的償付能力、安全性和穩(wěn)健性。如分類為AFS的債務(wù)性證券上未實(shí)現(xiàn)利得與損失作為累計(jì)其他全面收益的一部分計(jì)入GAAP基礎(chǔ)的權(quán)益，但通常不影響監(jiān)管資本。銀行已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的損失，無論通過出售債務(wù)性證券方式，還是確定債務(wù)性證券上公允價(jià)值降低為非暫時(shí)性時(shí)所引起，均在監(jiān)管資本中得到了反映。此外，監(jiān)管資本的確定未考慮商譽(yù)因素，并對(duì)某些按GAAP已確認(rèn)為資產(chǎn)的服務(wù)性權(quán)利作出嚴(yán)格限制。因此，盡管公允價(jià)值計(jì)量對(duì)特定報(bào)表項(xiàng)目的賬面價(jià)值作出調(diào)整，并由此降低了GAAP基礎(chǔ)的權(quán)益，但并未對(duì)監(jiān)管資本產(chǎn)生影響。

(二)美國其他官方機(jī)構(gòu)對(duì)GAAP基礎(chǔ)的權(quán)益與銀行監(jiān)管資本的界定2005年，聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)一份規(guī)則最終稿，致力于監(jiān)管資本的定義：“GAAP對(duì)資本性工具會(huì)計(jì)處理的變動(dòng)并不必然改變?cè)摴ぞ弑O(jiān)管資本的處理方式。雖然GAAP為監(jiān)管資本的界定提供了某些信息，但在定義一級(jí)資本(核心資本)或二級(jí)資本(非核心資本)時(shí)，聯(lián)邦儲(chǔ)備并不將自己束縛于GAAP的會(huì)計(jì)概念，因?yàn)楸O(jiān)管資本要求旨在確保銀行業(yè)組織安全性與穩(wěn)健性的監(jiān)管框架，而非旨在確保財(cái)務(wù)報(bào)表透明度的會(huì)計(jì)設(shè)定。由此，自聯(lián)邦儲(chǔ)備在1989年采用風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)的資本規(guī)則后，一級(jí)資本的定義已在許多方面不同于GAAP的權(quán)益。聯(lián)邦儲(chǔ)備認(rèn)為，這些差異與通過監(jiān)管來確保銀行業(yè)組織資本基礎(chǔ)的穩(wěn)健性是一致的。這些差異并非監(jiān)管報(bào)告與GAAP會(huì)計(jì)要求之間的(本質(zhì))差異，而僅僅是GAAP目的下權(quán)益的定義與銀行業(yè)監(jiān)管資本要求目的下一級(jí)資本定義之間的差異。”2006年和2007年，隨著允許銀行業(yè)對(duì)自身負(fù)債選用公允價(jià)值會(huì)計(jì)的GAAP準(zhǔn)則，聯(lián)邦銀行機(jī)構(gòu)從監(jiān)管角度探討將負(fù)債公允價(jià)值的全部變動(dòng)計(jì)人監(jiān)管資本是否足夠謹(jǐn)慎，并在季度財(cái)務(wù)報(bào)告補(bǔ)充性指南闡述：“機(jī)構(gòu)正在考慮使用FVO，包括FASB第155號(hào)關(guān)于某些混合金融工具和第156號(hào)對(duì)服務(wù)性資產(chǎn)和負(fù)債的FVO對(duì)監(jiān)管資本的意義。除下文所論及的，應(yīng)用FVO引起的、已在盈余中確認(rèn)的資產(chǎn)與負(fù)債公允價(jià)值變動(dòng)，應(yīng)在一級(jí)資本中作出反映，直至機(jī)構(gòu)作出進(jìn)一步指南。對(duì)于應(yīng)用FVO的負(fù)債，銀行應(yīng)將自身信譽(yù)變化對(duì)該負(fù)債公允價(jià)值的影響考慮在內(nèi)。機(jī)構(gòu)已經(jīng)認(rèn)定，對(duì)于那些采用FVO引起的已計(jì)入留存收益且可歸因于銀行自身信譽(yù)變動(dòng)的負(fù)債公允價(jià)值的累計(jì)變動(dòng)，銀行應(yīng)排除在一級(jí)資本之外。”

五、失敗銀行資本降低的原因分析與環(huán)境評(píng)估

(一)失敗銀行資本降低的原因?yàn)榉治鍪°y行資本降低的原因，SEC審閱了每一家失敗銀行的收益表信息，以確定在很大程度上降低每一銀行一級(jí)資本的項(xiàng)目，并收集了持續(xù)性與非持續(xù)性

公允價(jià)值計(jì)量在收益表中得到確認(rèn)進(jìn)而影響一級(jí)資本的數(shù)據(jù)。SEC認(rèn)為，全面、連貫地提供所有失敗銀行的收益表數(shù)據(jù)將十分困難，因?yàn)樨?cái)政報(bào)告與儲(chǔ)蓄財(cái)務(wù)報(bào)告采用不同的方式對(duì)收益表項(xiàng)目進(jìn)行歸類。如財(cái)政報(bào)告中，AFS證券上已實(shí)現(xiàn)利得與損失凈額包括因出售而確認(rèn)的利得與損失以及減值損失。在儲(chǔ)蓄財(cái)務(wù)報(bào)告中，因出售AFs債務(wù)性證券而確認(rèn)的利得與損失則和出售HFS貸款而確認(rèn)的利得與損失歸人同一組，而AFS證券的減值損失與信用損失準(zhǔn)備歸入同一組。對(duì)于中、小規(guī)模兩組失敗銀行，除一家銀行外，均提交了財(cái)政報(bào)告，因此，相關(guān)分析依據(jù)財(cái)政報(bào)告格式展開。大規(guī)模失敗銀行則全部提交了儲(chǔ)蓄財(cái)務(wù)報(bào)告，相關(guān)分析則主要利用其儲(chǔ)蓄財(cái)務(wù)報(bào)告展開。

篇（9）

1 系統(tǒng)設(shè)計(jì)思想

本系統(tǒng)的設(shè)計(jì)目標(biāo)是基于Internet實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程部點(diǎn)之間的高保真準(zhǔn)動(dòng)態(tài)圖像的實(shí)時(shí)傳輸。整個(gè)系統(tǒng)貫徹如下設(shè)計(jì)思想：發(fā)送站點(diǎn)和接收站點(diǎn)都具對(duì)圖像質(zhì)量的控制功能，以適應(yīng)Internet傳輸率不穩(wěn)定的情況；對(duì)圖像采用多種類型的壓縮技術(shù)，以適應(yīng)不同的圖像分辨率和環(huán)境要求；在Internet信道傳輸率較差時(shí)，能夠啟動(dòng)自適應(yīng)功能。

2 系統(tǒng)總體結(jié)構(gòu)

在物理上，本系統(tǒng)分為發(fā)送站點(diǎn)和接收站點(diǎn)兩部分。在邏輯上，本系統(tǒng)分為圖像采集、壓縮和傳輸子系統(tǒng)、性能控制子系統(tǒng)。整個(gè)系統(tǒng)包含如下六個(gè)獨(dú)立的功能模塊，如圖1所示。

（1）圖像采集、壓縮和傳輸子系統(tǒng)

·圖像采集模塊，發(fā)送站點(diǎn)從攝像機(jī)讀原始視頻流，按一定的格式存儲(chǔ)為視頻數(shù)據(jù)。

·圖像壓縮模塊，發(fā)送站點(diǎn)將視頻數(shù)據(jù)壓縮，為網(wǎng)絡(luò)傳輸作準(zhǔn)備。

·視頻傳輸模塊，利用RTP和UDP協(xié)議將壓縮后的視頻數(shù)據(jù)發(fā)送到遠(yuǎn)程站點(diǎn)。

·視頻解壓縮模塊，接收站點(diǎn)將接收到的壓縮數(shù)據(jù)用解壓縮算法還原成視頻數(shù)據(jù)。

（2）性能控制子系統(tǒng)

·客戶/服務(wù)器同步模塊，使發(fā)送站點(diǎn)和遠(yuǎn)程接收站點(diǎn)在視頻格式和設(shè)置方面保持一致。

·自適應(yīng)模塊，在信道傳輸率較差時(shí)，能自動(dòng)啟動(dòng)自適應(yīng)功能，使系統(tǒng)的視頻傳輸適應(yīng)復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)情況。

3 系統(tǒng)設(shè)計(jì)中的關(guān)鍵技術(shù)和優(yōu)化策略

3.1 視頻采集技術(shù)分析和選擇

為了實(shí)時(shí)視頻采集，需要安裝相應(yīng)的視頻采集設(shè)備。即視頻采集卡和攝像頭等。并需要安裝相應(yīng)的驅(qū)動(dòng)軟件來支持這些設(shè)備的運(yùn)行。

Windows2000操作系統(tǒng)提供了VFW（Video for Windows SDK）。VFW包含了大量與視頻采集有關(guān)的編程接口。這些編程接口通過操作系統(tǒng)提供的VFW-to-WDM Voide Capture Mapper調(diào)用設(shè)備驅(qū)動(dòng)程序中的相關(guān)例程，為系統(tǒng)的圖像采集提供了底層接口編程基礎(chǔ)。

本系統(tǒng)用到最主要的編程調(diào)用有如下幾個(gè)：

CapCreateCaptureWindow，創(chuàng)建一個(gè)視頻采集窗口；

CapCriverConnect,連接視頻采集設(shè)備驅(qū)動(dòng)程序；

CapSetVideoFormat，設(shè)定視頻格式；

CapDlgVideoFormat，設(shè)置對(duì)話框。

VFW提供了兩種視頻采集模式：Preview（簡稱P模式）和Overlay（簡稱O模式）。筆者在系統(tǒng)設(shè)計(jì)中通過實(shí)驗(yàn)和測試比較了這兩種模式。

·P模式占用較多的系統(tǒng)資源。在這種模式中，硬件將采集的視頻幀傳送到系統(tǒng)內(nèi)存中，然后在視頻采集窗口用Windows GDI函數(shù)進(jìn)行顯示；而O模式下，視頻采集子系統(tǒng)直接通過硬件方法顯示視頻，相對(duì)來說節(jié)省內(nèi)存，且速度較快。

·O模式穩(wěn)定性較好，但也要求電源性能較好。在直流電源性能較好情況下，采用Overlay模式進(jìn)行視頻采集。

實(shí)際運(yùn)行過程表明，上述分析是正確的。本系統(tǒng)設(shè)計(jì)中采用了Overlay模式。這一選擇對(duì)穩(wěn)定性起到了較好的優(yōu)化作用。

3.2 視頻壓縮、解壓縮技術(shù)的優(yōu)先和優(yōu)化

針對(duì)視頻應(yīng)用中可能遇到的各種情況，本系統(tǒng)的壓縮、解壓縮模塊設(shè)計(jì)采用三種壓縮方案，使用時(shí)可以從中選擇一種，以適應(yīng)不同環(huán)境和不同需求。

一是國際通用的高壓縮進(jìn)比方案H.263,該方案壓縮比高，但圖像質(zhì)量較差，適用于網(wǎng)絡(luò)傳輸性能較差的情況，該方案大體符合現(xiàn)場圖像的處理要求。二是圖像壓縮質(zhì)量最好、算法最先進(jìn)的MPEG-4方案，該方案圖像質(zhì)量好，便壓縮比較低，適用于網(wǎng)絡(luò)傳輸性能良好的情況。三是在H.263的基礎(chǔ)上作為較大幅度修改和優(yōu)化的TH.263方案，該方案在壓縮比與H.263相近的情況下，圖像質(zhì)量有明顯改善。

TH.263方案是在對(duì)H.263深入分析基礎(chǔ)上實(shí)施的。通過分析H.263的整個(gè)系統(tǒng)程序，得以其設(shè)計(jì)思想如下：首先將采集到的原始圖像劃分成8×8的宏塊，然后判斷此幀是不是關(guān)鍵幀。如果是關(guān)鍵幀，則對(duì)每個(gè)宏塊作DCT(Discrete Cosine Transform)變換，對(duì)變換后的視頻數(shù)據(jù)采集視覺能夠接受的量化比量化，量化后許多高頻分量將變成零，為了最大限度提高壓縮編碼效果，采用Z形掃描技術(shù)將其重新組合，然后對(duì)組合串做行程編碼，最后對(duì)得到的結(jié)果進(jìn)行哈夫曼編碼；如果是非關(guān)鍵幀，則對(duì)每個(gè)宏塊先進(jìn)行運(yùn)行矢量的計(jì)算，然后與上一幀圖像作差，再象關(guān)鍵幀那樣經(jīng)過DCT變換、量化和行程編碼、哈夫曼編碼得到壓縮的圖像。

圖像解壓縮與壓縮過程正好相反，即先將壓縮的函數(shù)數(shù)據(jù)作行程解碼和哈夫曼解碼，然后進(jìn)行反量化，并據(jù)此進(jìn)行IDCT變換。如果此幀是關(guān)鍵帖，，則直接將這個(gè)宏塊重組即得出還原后的圖像；否則，根據(jù)運(yùn)行矢量將各宏塊的數(shù)據(jù)與上一幀進(jìn)行組合才得出不定期原后的圖像。由于解壓縮不需要分析圖像和網(wǎng)絡(luò)的情況，也不需要考慮壓縮比和壓縮質(zhì)量，只是簡單地將圖像還原，所以程序比較簡單。

通過分析和測試表明，格式轉(zhuǎn)換、對(duì)關(guān)鍵幀和非關(guān)鍵幀離散余弦變換DCT、對(duì)非關(guān)鍵幀的幀間壓縮是最重要最耗時(shí)的環(huán)節(jié)。為此，在設(shè)計(jì)中對(duì)這些環(huán)節(jié)進(jìn)行了優(yōu)化。

具體講，在格式轉(zhuǎn)換、DCT變換中，一是在采集到的RGB色彩空間圖像到壓縮算法視頻輸入格式CIF變換中，用整型算法和移位相結(jié)合的優(yōu)化轉(zhuǎn)換函數(shù)代替速度較慢的浮點(diǎn)運(yùn)算；二是在關(guān)鍵幀和非關(guān)鍵幀的DCT變換中，采用零系數(shù)預(yù)測策略對(duì)DCT變換的輸入數(shù)據(jù)分類，節(jié)省了大量無效運(yùn)算；三是采用多媒體處理指令集MMX實(shí)現(xiàn)DCT變換，大幅度提高了運(yùn)算速度。

此外，為了實(shí)現(xiàn)良好的幀間壓縮，比較了兩種不同的壓縮方式。

第一種方式是以象素為基礎(chǔ)，首先將其與上一幀作差，得到一個(gè)稀疏矩陣。在作差的過程中，采用小范圍匹配的方法去掉一部分噪聲，然后采用優(yōu)化的行程編碼得到最后結(jié)果，并把當(dāng)前幀保存在指定的內(nèi)存區(qū)，作為下一幀作差的參考幀。

第二種方式是以宏塊為基礎(chǔ)的運(yùn)行補(bǔ)償方式，首先計(jì)算運(yùn)動(dòng)矢量，然后采用行程編碼和哈夫曼編碼。用運(yùn)動(dòng)補(bǔ)償技術(shù)既可以達(dá)到較高的壓縮比又有相當(dāng)好的圖像質(zhì)量。

對(duì)于第一種以象素為基礎(chǔ)的編碼方式，在保證較高的幀頻和壓縮比的情況下，圖像質(zhì)量好。而對(duì)于第二種以宏塊為基礎(chǔ)的運(yùn)動(dòng)補(bǔ)償編碼方式，圖像質(zhì)量稍差，但壓縮比較高，適用于數(shù)據(jù)傳輸率較低的情況。

為吸收二者的長處，筆者在對(duì)H.263源程序分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行了優(yōu)化，采用混合壓縮編碼方案。此方案將上述兩種方式結(jié)合起來，從而使系統(tǒng)有效地適用于Internet傳輸。因?yàn)檫h(yuǎn)程站點(diǎn)之間通過Internet進(jìn)行傳輸時(shí)，信道的數(shù)據(jù)傳輸率不是固定的。所以，系統(tǒng)中通過信道測試反饋信息改變量化時(shí)的步長，從而調(diào)節(jié)視頻信息的數(shù)碼率，以便更好地適應(yīng)信道傳輸率的變化。

優(yōu)化方案的思想是：通過傳輸模塊反饋回來的信息，得知當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)的傳輸速率，以此來調(diào)整壓縮算法的各個(gè)參數(shù)，即壓縮質(zhì)量、每秒幀數(shù)等，獲得當(dāng)前最好的幀率和質(zhì)量。

具體從兩方面實(shí)施：一是對(duì)幀內(nèi)壓縮方法進(jìn)行優(yōu)化；二是對(duì)幀間壓縮方法進(jìn)行優(yōu)化。

對(duì)幀內(nèi)壓縮方法的優(yōu)化主要通過改變壓縮質(zhì)量的參數(shù)來調(diào)節(jié)圖像質(zhì)量和壓縮比。

對(duì)幀間壓縮方法的改進(jìn)是通過改變頻率、關(guān)鍵幀間的距離調(diào)節(jié)傳輸速率。改變每秒采集和傳輸圖像的數(shù)目，以改變傳輸數(shù)據(jù)的大小。幀間壓縮要用到運(yùn)動(dòng)補(bǔ)償，其關(guān)鍵在于兩幀之間的差別大小。如果圖像只有微小的變化，那么經(jīng)過作差后壓縮效果較好；如果圖像變化很大，那么經(jīng)過作差后壓縮效果較差。為充分利用運(yùn)行壓縮的特點(diǎn)，根據(jù)圖像變化的大小來調(diào)節(jié)關(guān)鍵幀間的距離。在圖像變化不大的情況下，非關(guān)鍵幀數(shù)據(jù)較少，此時(shí)拉長關(guān)鍵幀間的距離既可以低傳輸率，又不影響圖像的質(zhì)量；在圖像變化較大的情況下，非關(guān)鍵幀數(shù)據(jù)較多，此時(shí)縮短關(guān)鍵幀間的距離，以增加運(yùn)動(dòng)補(bǔ)償?shù)男Ч?/p>

3.3 用UDP和RTP實(shí)現(xiàn)圖像傳輸并進(jìn)行實(shí)時(shí)優(yōu)化

視頻圖像的實(shí)時(shí)傳輸有如下特征：

·數(shù)據(jù)量大，尤其是高保真活動(dòng)圖像的數(shù)據(jù)量更大，從而帶寬要求高；

·實(shí)時(shí)性要求高。

上述特點(diǎn)使視頻圖像傳輸對(duì)傳輸環(huán)境提出很高的要求。但另一方面，圖像數(shù)據(jù)包在少量丟失情況下不影響還原質(zhì)量。為此，采用建立在UDP基礎(chǔ)上的實(shí)時(shí)傳輸協(xié)議RTP。

用UDP協(xié)議進(jìn)行數(shù)據(jù)傳輸?shù)膬?yōu)點(diǎn)是不需要建立連接，傳輸速度快。缺點(diǎn)是容易丟失數(shù)據(jù)包，而且數(shù)據(jù)包的順序容易混亂。

RTP是基于UDP的網(wǎng)絡(luò)傳輸協(xié)議，編程時(shí)通過時(shí)間標(biāo)簽（Time-temping）機(jī)制、信息序列編號(hào)（Sequence Numbering）機(jī)制和有效數(shù)據(jù)類型標(biāo)識(shí)（Payload Type Identifier）機(jī)制的聯(lián)合使用，在允許的延遲范圍中保證數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)傳輸質(zhì)量，對(duì)于少量信息包的丟失，則采用補(bǔ)償方法解決。時(shí)間標(biāo)簽用來標(biāo)明實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)塊生成時(shí)間，接收方可據(jù)此正確排列數(shù)據(jù)接收順序，并保證實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)傳輸同步，一幀圖像數(shù)據(jù)組成的RTP信息包有相同的時(shí)間標(biāo)簽。序列編號(hào)通過配合時(shí)間標(biāo)簽設(shè)置，同一幀圖像的RTP信息包有相同的時(shí)間標(biāo)簽，但有不同的序列編號(hào)。有效數(shù)據(jù)類型標(biāo)識(shí)用來定義各種數(shù)據(jù)壓縮方法，并可通過手動(dòng)或自動(dòng)方式動(dòng)態(tài)調(diào)整，在信息擁擠時(shí)可提高壓縮比。

本設(shè)計(jì)中，對(duì)實(shí)時(shí)可靠性進(jìn)行了優(yōu)化，具體程序設(shè)計(jì)中，采用了如下策略:

·建立一條以UDP作為傳輸協(xié)議的數(shù)據(jù)通路，在傳輸時(shí)把壓縮過的視頻流打包，打包時(shí)考慮到兩個(gè)因素：第一，某些壓縮的關(guān)鍵幀會(huì)很大；第二，關(guān)鍵幀與非關(guān)鍵幀數(shù)據(jù)量相差很遠(yuǎn)。這兩個(gè)因素可能導(dǎo)致數(shù)據(jù)包亂序，為此，不能簡單地將視頻幀作為打包單位，而是將數(shù)據(jù)流劃分成等量的小包，并在包頭標(biāo)上序號(hào)進(jìn)行順序傳輸。

·另建一條以TCP為傳輸協(xié)議的控制通路，其作用是反饋一些控制命令給發(fā)送方，從而最小限度地防止傳輸中的錯(cuò)誤。接收方建立個(gè)可容納0.3～0.8s圖像的緩沖區(qū)，按照數(shù)據(jù)包頭的編號(hào)將數(shù)據(jù)流進(jìn)行重構(gòu)。如果數(shù)據(jù)包編號(hào)出現(xiàn)不連接，則說明發(fā)生了丟包或亂序。于是，接收方立即通過控制通路發(fā)送命令要求重發(fā)所丟失是數(shù)據(jù)包。采用TCP可保證控制命令傳輸?shù)臏?zhǔn)確性。

3.4 視頻傳輸中的自適應(yīng)技術(shù)

由于網(wǎng)絡(luò)帶寬有限且隨機(jī)變化，因此視頻傳輸?shù)膶?shí)時(shí)性會(huì)受到嚴(yán)重影響，甚至?xí)菇邮盏降囊曨l出現(xiàn)不連續(xù)或停頓現(xiàn)象。為此，在系統(tǒng)設(shè)計(jì)中，引入了視頻傳輸?shù)淖赃m應(yīng)機(jī)制。具體實(shí)現(xiàn)的，系統(tǒng)一邊傳輸一邊檢測網(wǎng)絡(luò)狀態(tài)，并據(jù)此調(diào)整發(fā)送策略以適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)變化。圖2表示了在遠(yuǎn)程控制系統(tǒng)中加入自適應(yīng)機(jī)制后的結(jié)構(gòu)。

自適應(yīng)機(jī)制由檢測模塊、反饋模塊和決策模塊組成。發(fā)送端將視頻圖像壓縮后，打成RTP數(shù)據(jù)包，然后用RTP協(xié)議發(fā)送。發(fā)送站點(diǎn)的自適應(yīng)檢測模塊檢測并記錄有關(guān)的發(fā)送信息，包括傳輸率、字節(jié)數(shù)等。接收站點(diǎn)通過自適應(yīng)反饋模塊檢測有關(guān)的信息，并將其發(fā)送到接收站點(diǎn)的檢測模塊。后者將發(fā)送和接收時(shí)的信息相比較，再將比較結(jié)果傳送到自適應(yīng)決策模塊。為了盡可能節(jié)省信息量，接收端自適應(yīng)反饋模塊向發(fā)送端檢測模塊只發(fā)送一個(gè)信息包序列號(hào)。這樣后者可計(jì)算出信息包的傳輸時(shí)間，并在多次檢測基礎(chǔ)上得到帶寬平均評(píng)估值。發(fā)送端再根據(jù)評(píng)估值改變視頻采集頻率和壓縮比，調(diào)整視頻數(shù)據(jù)量，從而實(shí)現(xiàn)自適應(yīng)功能。

3.5 發(fā)送和接收的同步技術(shù)

本系統(tǒng)采用Client/Server結(jié)構(gòu)。在這種結(jié)構(gòu)中，只有Client端才能連接請(qǐng)求建立連接，而且一個(gè)Client端可與多個(gè)Server建立連接。因此，將接收站點(diǎn)作為Client，發(fā)送站點(diǎn)作為Server。當(dāng)接收站點(diǎn)需要得到遠(yuǎn)端的視頻圖像時(shí)，便發(fā)出連接請(qǐng)求。這種方式適用于系統(tǒng)視頻采集站點(diǎn)處于惡劣環(huán)境中無人看管的情況。

Server端采集視頻數(shù)據(jù)并進(jìn)行壓縮后，發(fā)送給Client，Client將數(shù)據(jù)解壓縮后顯示視頻圖像。系統(tǒng)設(shè)計(jì)中，為了適應(yīng)不同的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境和圖像要求，對(duì)視頻質(zhì)量配置了雙向調(diào)節(jié)功能。即一方面，視頻采集站點(diǎn)可直接調(diào)節(jié)圖像質(zhì)量，另一方面接收站點(diǎn)也可以調(diào)節(jié)采集站點(diǎn)的圖像采集和壓縮參數(shù)，從而是調(diào)節(jié)圖像質(zhì)量。

對(duì)圖像質(zhì)量的雙向調(diào)節(jié)功能基于如下設(shè)計(jì)：

篇（10）

一、控制權(quán)轉(zhuǎn)移對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量影響的研究

目前國內(nèi)外學(xué)者大多關(guān)注控制權(quán)轉(zhuǎn)移改變了公司治理結(jié)構(gòu), 進(jìn)而引起市場反應(yīng)( market reflect) ( 如eckbo,1983; jarrel andpoulsen,1989; schwert,1996; jensen and ruback, 1983; loughran and vijh, 1997 等) 和經(jīng)營業(yè)績( operating performance) 的變化( 如kaplan,1989; healy, palepu and ruback,1992; linn and switzer, 2001; ghosh, 2001; denis and kruse, 2000) 。專門研究控制權(quán)轉(zhuǎn)移而影響財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的文獻(xiàn)不多, 且大部分其中在控制權(quán)轉(zhuǎn)移過程中的盈余管理方面( toeh, et al.,1998; rangan,1998; erickson andwang,1999; louis,2004; kimand park, 2005) 。因?yàn)? 盈余質(zhì)量是公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的主要內(nèi)容, 因而是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的基本標(biāo)志( 王永海, 2006) 。發(fā)達(dá)市場的研究表明, 私有企業(yè)間的發(fā)生所有權(quán)轉(zhuǎn)移時(shí)會(huì)影響盈余管理的結(jié)果。perry 和williams( 1994)考察了當(dāng)發(fā)生管理層收購( mbo) 之前會(huì)有向下的盈余管理, 認(rèn)為這一問題的產(chǎn)生是因?yàn)閙bo 時(shí)的矛盾。股東需要高的股價(jià),而高的股價(jià)會(huì)增加管理人員的成本。perry 和williams( 1994) 發(fā)現(xiàn), 負(fù)的盈余管理不僅導(dǎo)致股價(jià)下滑, 而且也會(huì)減少管理層潛在的訴訟壓力。作者通過對(duì)1981~1988 年175 個(gè)mbo 樣本考察, 這些發(fā)生mbo 的公司財(cái)務(wù)報(bào)告超額收益率顯著低于同業(yè)行相同時(shí)期的匹配樣本。發(fā)現(xiàn)這些差異在mbo 交易發(fā)生前沒有。進(jìn)一步的研究表明即便發(fā)生mbo 的公司有持續(xù)向下的經(jīng)營業(yè)績也不能減少向下的盈余管理行為的發(fā)生。

erickson 和wang( 1999) 研究了發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓的財(cái)務(wù)報(bào)告的變化。交換的股份依賴于公司的交易前的股價(jià)表現(xiàn), 股價(jià)越高, 所需要交換的股份越少。這樣購入公司為了公司發(fā)展的遠(yuǎn)景而刻意提高股票價(jià)格, 減少原股權(quán)被稀釋, 這一過程通過財(cái)務(wù)報(bào)告變化得以實(shí)現(xiàn)。erickson 和wang( 1999) 認(rèn)為, 收購者會(huì)在發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前操縱向上的盈余管理。作者對(duì)比一個(gè)由55 個(gè)數(shù)據(jù)組成的協(xié)議轉(zhuǎn)讓的樣本與一個(gè)要約收購的樣本, 樣本證據(jù)支持了協(xié)議轉(zhuǎn)讓公告前公司會(huì)有提高盈余管理的行為。louis( 2004) 對(duì)控制權(quán)轉(zhuǎn)移對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響進(jìn)行了更為深入的研究, 檢驗(yàn)了在控制權(quán)轉(zhuǎn)移過程中發(fā)生了的財(cái)務(wù)報(bào)告的變化市場的反應(yīng)。發(fā)現(xiàn)有證據(jù)表明, 收購公司在交易公告前三個(gè)月有夸大收益而操縱盈余的行為。認(rèn)為雖然控制權(quán)轉(zhuǎn)移改變了財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容, 但市場不會(huì)對(duì)控制權(quán)轉(zhuǎn)移立刻做出反應(yīng), 對(duì)這種財(cái)務(wù)報(bào)告上的盈余變化反應(yīng)要經(jīng)歷很長的時(shí)間。louis 的證據(jù)表明, 收購公司轉(zhuǎn)移前超額收益率與長期轉(zhuǎn)移后股票業(yè)績顯著負(fù)相關(guān)。louis 因此得出結(jié)論, 控制權(quán)轉(zhuǎn)移后的公司業(yè)績差的現(xiàn)象說明, 至少在一定程度上是因?yàn)樵诳刂茩?quán)轉(zhuǎn)移前高估了企業(yè)的收益。perroti 和thadden( 2002、2003) 認(rèn)為, 占統(tǒng)治地位的投資者可以通過影響信息的收集成本來影響公司的公共可用信息。

控制權(quán)轉(zhuǎn)移后, 在戰(zhàn)略競爭的狀況下, 透明度導(dǎo)致差別更大的利潤產(chǎn)出。由于低透明度更少的向競爭者透露其競爭能力狀況, 當(dāng)競爭地位微弱的時(shí)候, 低透明度可以保護(hù)公司, 因此債權(quán)人偏好低透明度, 股東則相反。當(dāng)公司給予更少的信息經(jīng)營時(shí), 其對(duì)競爭者產(chǎn)出的預(yù)期值可能過高也可能過低。這種行為刺激競爭者更加積極的經(jīng)營, 對(duì)強(qiáng)大的公司不力, 卻可以更好的保護(hù)弱小的公司的市場份額和利潤, 對(duì)弱小公司有利。因此, 如果透明度更低, 預(yù)期的利潤會(huì)更低, 但差異變小。管理者自然的偏好更少的信息傳播, 不會(huì)獲得更高的利潤, 卻面臨更高的風(fēng)險(xiǎn)。在戰(zhàn)略競爭條件下, 由于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的矛盾, 透明度對(duì)負(fù)債和權(quán)益的影響不同。

國內(nèi)的研究多關(guān)注控制權(quán)轉(zhuǎn)移公司績效的變化, 但大多并未說明這種變化是否與財(cái)務(wù)報(bào)告之間有相關(guān)關(guān)系。姚長輝, 嚴(yán)歡( 2004) 用1995~1999 年所有行業(yè)發(fā)生控制權(quán)轉(zhuǎn)移的公司樣本進(jìn)行考察, 橫向比較樣本公司與對(duì)比公司后認(rèn)為, 關(guān)聯(lián)交易操縱利潤和財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾, 可能是造成并購后績效變化不顯著的原因之一。這些研究主要檢驗(yàn)了當(dāng)控制權(quán)在私有企業(yè)之間發(fā)生轉(zhuǎn)移前后存在著明顯盈余管理, 從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的變化。由此得出結(jié)論, 財(cái)務(wù)報(bào)告的變化證明了在公司特殊事件發(fā)生之前企業(yè)進(jìn)行了盈余管理, 并反映在財(cái)務(wù)報(bào)告中。發(fā)達(dá)市場的證據(jù)表明, 當(dāng)公司的所有權(quán)在兩個(gè)公司間轉(zhuǎn)移時(shí), 通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告項(xiàng)目的盈余管理會(huì)使購入者獲得較低的交易成本。對(duì)于發(fā)生控制權(quán)轉(zhuǎn)移公司整體樣本的情況如此, 那么拓展這條研究主線, 政府在這一過程中扮演什么角色, 即國有企業(yè)民營化過程又是什么狀況。

二、西方國家國有企業(yè)私有化對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量影響的研究

shivakumar( 2000) 指出, 因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱, 外部人很難相信管理層沒有操縱行為, 這是一個(gè)經(jīng)驗(yàn)問題, 國有企業(yè)當(dāng)局是否或是如何在國有企業(yè)民營化過程中操縱盈余。而且理性預(yù)期理論表明, 當(dāng)其利用會(huì)計(jì)數(shù)字進(jìn)行盈余管理時(shí)對(duì)交易的雙方都有利。boubakri 和cosset( 1998) 檢驗(yàn)了21 個(gè)發(fā)展中國家的79 個(gè)國有企業(yè)完全或部分發(fā)生私有化的公司, 發(fā)現(xiàn)西方國家, 公司業(yè)績的每一個(gè)衡量指標(biāo)( 如銷售回報(bào), 雇員人數(shù), 勞動(dòng)生產(chǎn)率, 勞動(dòng)力和原材料成本) 通過政府整頓, 發(fā)生了顯著的提高。boubakri 和cosset( 1998) 推測經(jīng)營業(yè)績的提高可能是盈余操縱的結(jié)果。但沒有更進(jìn)一步說明即將私有化的國有企業(yè)是怎樣管理盈余的, 也沒有說明政府為什么會(huì)有動(dòng)機(jī)在一開始就管理盈余。frydman 等( 1999) 檢驗(yàn)了中歐的三個(gè)向私有化轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì), 即捷克、匈牙利和波蘭。認(rèn)為在大量私有化的公司平均的基礎(chǔ)上評(píng)價(jià)私有化可能掩飾了不同類型所有者的差異。frydman 等還發(fā)現(xiàn)私有化的效率對(duì)于曾經(jīng)用過的績效衡量指標(biāo)很敏感, 尤其是私有化不會(huì)減少經(jīng)營成本。這些文章精煉了挑選出來的以前的文獻(xiàn), 區(qū)分了群體特性和公司特性的混合影響。

近年來研究關(guān)注于政府放棄少部分的股權(quán)給私人, 這樣“ 部分私有化”所造成的影響。部分私有化提供了一個(gè)好的機(jī)會(huì)區(qū)分源自政府的效率干擾, 或提高監(jiān)督的效率的私有化對(duì)業(yè)績產(chǎn)生的變化。gupta( 2004) 將印度的部分私有化的國有企業(yè)與對(duì)照組———未實(shí)行私有化的國有企業(yè)進(jìn)行了對(duì)比后發(fā)現(xiàn), 印度的國有企業(yè)的私人所有權(quán)與利潤率、生產(chǎn)率和投資率等這些業(yè)績的指標(biāo)正相關(guān), 并將這種關(guān)系歸結(jié)部分私用化提高了管理效率和監(jiān)督的結(jié)果。bortolotti 和faccio( 2005) 檢驗(yàn)了世界經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織的國家中的141 個(gè)部分私有化的國有企業(yè), 發(fā)現(xiàn)保留了較高的政府所有權(quán)的私有化國有企業(yè)賬面對(duì)市場的比率值, 比那些規(guī)模相當(dāng)?shù)耐耆接谢纳鲜泄镜囊摺？梢赃@樣認(rèn)為, 市場估計(jì)上市公司的政治聯(lián)系而不用擔(dān)心有太多的政府干預(yù)。gupta( 2004) 考察了股票發(fā)行前的可能出現(xiàn)的弄虛作假行為與發(fā)行后的公司業(yè)績的關(guān)系, 認(rèn)為如果這些造假行為可行的話, 至少不必關(guān)注部分私有化的國有企業(yè)會(huì)出現(xiàn)這種行為, 因?yàn)楣究赡芨鼑?yán)格的服從于財(cái)務(wù)報(bào)告規(guī)定。對(duì)于私有化后能夠改善財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量, 研究給出了不一的解釋, 能夠一致的是私人會(huì)更加關(guān)注自己的利益, 當(dāng)自己的利益得不到滿足時(shí)會(huì)尋求“ 用手投票”或“ 用腳投票”的權(quán)利來改變現(xiàn)狀。這種來自私人更為直接、積極的監(jiān)管有著顯著的正面影響, 如股價(jià)的提升和公司利潤的增加( 如brous and kini 1994; opler and sokobin,1997) 。然而, 這種結(jié)果的出現(xiàn)是因?yàn)楸O(jiān)管了公司的業(yè)績所致, 還是監(jiān)管了產(chǎn)生這種業(yè)績的報(bào)告所致, 至少有兩個(gè)原因說明私有者更有動(dòng)機(jī)去提高財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量: 一是財(cái)務(wù)報(bào)告是公司的重要的信息, 私人投資者利用這種信息來進(jìn)行投資決策。這種判斷有人進(jìn)行了研究, 研究盈余披露的市場反應(yīng)( potter,1992; el- gazzar,1998) 。如果私人投資者不利用盈余信息, 而僅僅利用非財(cái)務(wù)信息, 那么說明要么盈余信息沒有價(jià)值相關(guān)性, 要么說明價(jià)格也已經(jīng)反映了這種信息。然而, 因?yàn)榻?jīng)濟(jì)證據(jù)證明了盈余披露的市場反映, 私人投資者不可能僅利用非財(cái)力信息進(jìn)行投資。因此, 提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量有利于融資的需要。二是私有化企業(yè)的實(shí)際控制人不僅能利用財(cái)務(wù)信息, 而且還能比國家作為控制人更為全面透徹的分析財(cái)務(wù)報(bào)告以便更好的做出決策。el- gazzar( 1998) 認(rèn)為, 私人投資者有動(dòng)機(jī)去尋求非公開信息, 因?yàn)槠湫枰M(jìn)行審慎的投資使財(cái)富最大化。私人投資者會(huì)與管理層討論公司的目標(biāo)和經(jīng)營( useem1996) , 這樣能夠近距離得到更有價(jià)值的信息, 避免了國家作為控制人時(shí)造成的主體缺位導(dǎo)致的信息模糊。

三、我國國有企業(yè)民營化對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量影響的研究

我國所有權(quán)轉(zhuǎn)移尤其是國有企業(yè)民營化對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量影響, 與研究發(fā)達(dá)國家和其他發(fā)展中國家的情況有明顯的不同, 其中之一是要考慮制度背景的影響。我國證券市場建立初衷是為國有企業(yè)增資減債、解決資金短缺和經(jīng)營效率低下問題找尋出路。因此,我國的上市公司主要是由國有企業(yè)通過股份制改造后上市而來。由于上市公司資產(chǎn)的主體來自原有的國有企業(yè), 在股權(quán)上也必然是以國有股為主體( 包括國家股和國有法人股) , 國家理所當(dāng)然地成為第一大股東, 并由此形成我國上市公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移鮮明的制度背景特征。在資本市場發(fā)達(dá)的國家和地區(qū), 接管市場是企業(yè)的外部治理手段( manne,1965) , 接管者發(fā)現(xiàn)上市公司的管理層無效率或通過收購后整合能獲益, 即使原控股股東不同意, 接管者也可以避開現(xiàn)有的第一大股東直接在二級(jí)市場收集足夠股份, 實(shí)現(xiàn)控制權(quán)的轉(zhuǎn)移, 從而提高資源的配置效率。我國由于非流通股比例非常高, 接管者很難在二級(jí)市場收集足夠股份實(shí)現(xiàn)控制權(quán)轉(zhuǎn)移, 因此發(fā)達(dá)國家式的敵意接管在我國幾乎不可能發(fā)生。二級(jí)市場收購目前僅限于全流通股的上市公司, 如果接管者要收購非流通股占多數(shù)的上市公司, 只能通過與原大股東協(xié)商, 簽署協(xié)議受讓其股份, 這就是我國控制權(quán)轉(zhuǎn)移最主要( 占60%以上的比例) 的方式———協(xié)議轉(zhuǎn)讓。由于政府保持了大量的非流通股, 因此國有股減持效果非常有限。boubakri 和cosset( 1998) , sun 和tong( 2003) 檢驗(yàn)了公司業(yè)績的每一個(gè)指標(biāo)來衡量民營化的效率, 研究發(fā)現(xiàn), 在國有股轉(zhuǎn)讓的大背景下, 國有股減持的所帶來的改善非常有限。作者將行業(yè)限制、保留的股權(quán)、外資控股和民營化時(shí)間作為控制變量, 研究結(jié)果表明, 政府干預(yù)的程度與國有企業(yè)上市后的財(cái)務(wù)報(bào)告所反映的業(yè)績負(fù)相關(guān)。中央政府直接控制的國有企業(yè)比國家機(jī)構(gòu)或是其他級(jí)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的國有企業(yè)還要差。sun 和tong( 2003) 沒有清楚的給出發(fā)生控制權(quán)轉(zhuǎn)移前的盈余管理的合適的解釋, 但是認(rèn)為民營化后原始數(shù)據(jù)或是經(jīng)市場調(diào)整以后數(shù)據(jù)所顯示的股票回報(bào)呈“ u”型, 這表明上市的國有企業(yè)可有向上的盈余管理。

wang 等( 2004) 用1994 年-2000 年國有企業(yè)公開上市的樣本重新檢驗(yàn)了我國國有股減持的影響。與sun 和tong( 2003) 的結(jié)論截然不同, 認(rèn)為ipo 后的幾年上市的國有企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表上的業(yè)績顯著下降, 上市之前的財(cái)務(wù)包袱導(dǎo)致了上市以后的會(huì)計(jì)業(yè)績的下滑。為了檢驗(yàn)國有企業(yè)ipo 前是否有盈余管理的現(xiàn)象, 作者考察了國有企業(yè)ipo 前后應(yīng)收項(xiàng)目的變化。發(fā)現(xiàn)應(yīng)收項(xiàng)目的相關(guān)變化可以部分解釋上市后會(huì)計(jì)業(yè)績的下降原因。然而, 這種解釋還是有問題, 因?yàn)檫@種應(yīng)收項(xiàng)目的變化可能是以前的盈余操縱, 也可能是所有權(quán)轉(zhuǎn)讓后的業(yè)務(wù)拓展。對(duì)比美國的情況, 我國國有企業(yè)的管理層主要是從改變政府規(guī)定入手來尋求盈余管理的機(jī)會(huì)。由于國有股股份流動(dòng)性限制和微弱的股權(quán)或期權(quán)激勵(lì), 國有企業(yè)的管理人員不能從高股價(jià)中直接獲取收益, 因此缺乏動(dòng)機(jī)去操縱盈余。然而當(dāng)會(huì)計(jì)數(shù)字有利于政府的需要, 盈余管理就顯得吸引人了, 因?yàn)楣芾碚邽榱苏卫婊蛑\求向上晉升。aharony et al.( 2000) 研究了1992 年-1995 年發(fā)生國有股減持, 將國有股轉(zhuǎn)讓給外國投資者的83 家國有企業(yè), 得出了這一結(jié)論。因?yàn)? 進(jìn)入我國市場的需求很大, 政府選擇業(yè)績好的國有企業(yè)上市。ipo 的重要的條件是連續(xù)兩年的財(cái)務(wù)報(bào)表是盈利的。基于公司是否屬于受政府保護(hù)的行業(yè), 作者將這83 個(gè)發(fā)生國有股減持的企業(yè)分成兩組, aharony 等發(fā)現(xiàn), 非保護(hù)性行業(yè)的國有企業(yè)通常服從于嚴(yán)格的利潤達(dá)標(biāo)要求, 而受保護(hù)的國有企業(yè)在申請(qǐng)的過程中因?yàn)橛姓膮⑴c往往有好的優(yōu)惠政策。這項(xiàng)研究表明, 在發(fā)行股票后的一段時(shí)間后, 沒有政府保護(hù)的國有企業(yè)績r(jià)oa 上比那些受保護(hù)的企業(yè)有明顯的下滑。這種會(huì)計(jì)信息前后的變化說明沒有受政府扶持的企業(yè)為了上市需要, 可能進(jìn)行了盈余管理。aharony 所討論的ipo 的公司是部分民營化計(jì)劃的一部分, 這個(gè)計(jì)劃在公司所有權(quán)上并沒有本質(zhì)的改變, 政府依然是上市公司的實(shí)際控制人。相反, 我們研究關(guān)注政府放棄控制權(quán)而變?yōu)槊駹I的過程, 這種私有化的過程引發(fā)不同的盈余目標(biāo), 從而引起財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的變化。

四、未來研究的啟示

綜上所述, 無論是國內(nèi)還是國外, 關(guān)于控制權(quán)轉(zhuǎn)移與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的實(shí)證研究相關(guān)的文獻(xiàn)不多, 尤其是針對(duì)我國市場特殊情況的民營化對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響的研究還尚屬起步階段。這些文獻(xiàn)大多集中在盈余管理質(zhì)量上, 盡管這些研究取得了一些證據(jù), 并試圖找到控制權(quán)轉(zhuǎn)移和財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量之間的相關(guān)關(guān)系, 但整體上沒有取得一致的結(jié)論, 很多發(fā)現(xiàn)甚至是相互矛盾的。還應(yīng)注意的是,盈余管理質(zhì)量研究是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息研究的基本內(nèi)容, 但并不是唯一內(nèi)容, 還應(yīng)包括公司的資產(chǎn)管理、資本結(jié)構(gòu)管理和現(xiàn)金流量管理等方面的內(nèi)容( 王永海, 2006) 。因此,如何從這財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的各個(gè)方面來衡量控制權(quán)轉(zhuǎn)移對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的影響還須進(jìn)一步研究。從文獻(xiàn)上看, 正確的評(píng)價(jià)控制權(quán)轉(zhuǎn)移對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告信息影響的途徑大致來講有兩種重要的方法, 一種是檢測樣本公司在控制權(quán)變更前后的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的變化, 或是以發(fā)生控制權(quán)變更的公司為樣本組, 未發(fā)生控制權(quán)變更的公司為對(duì)照組, 對(duì)比公司的某些特性,這類方法統(tǒng)稱為會(huì)計(jì)研究法。另一種是事件研究法, 利用控制權(quán)變更后財(cái)務(wù)報(bào)表的信息披露對(duì)公司股價(jià)的影響, 從而衡量財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量變化。我國股票市場有效性弱, 股價(jià)難以迅速、真實(shí)反映財(cái)務(wù)報(bào)表的信息含量, 根據(jù)市場反應(yīng)解釋財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量會(huì)有一定的偏差。因此, 國外的研究有采用事件研究法, 而國內(nèi)的研究則普遍采用會(huì)計(jì)研究法。明顯的缺陷是會(huì)計(jì)研究法中國內(nèi)外的經(jīng)驗(yàn)研究嘗試了很多檢驗(yàn)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的變量。但這些變量具有較大的隨意性, 未能形成統(tǒng)一、縝密的體系。有的變量同時(shí)用來檢驗(yàn)多個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量特征, 變量交叉使用的情況比較嚴(yán)重( 魏明海, 2005) 。為此, 需要對(duì)這些變量加以歸類, 并分析其特點(diǎn)和適用性。描述所有權(quán)轉(zhuǎn)移、民營化與財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量之間關(guān)系的變量選擇, 無疑是研究的難點(diǎn)之一。

目前國內(nèi)對(duì)控制權(quán)轉(zhuǎn)移對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響的研究仍有待完善, 特別是在企業(yè)控制權(quán)方面, 未能準(zhǔn)確描述政府的影響作用, 對(duì)于樣本的研究仍局限于上市公司整體的層面, 尚未深入分析不同類型公司的對(duì)比變化。我國國有企業(yè)正處于轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期, 證券市場正在逐步成熟, 但還與國外發(fā)達(dá)證券市場相比有較大的差距。環(huán)境的差異導(dǎo)致缺少可比的基礎(chǔ), 使國外的研究成果無法移植到我國情況中來。會(huì)計(jì)改革應(yīng)體現(xiàn)中國特色, 這是由我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀所決定的( 劉玉廷, 2001) 。因此, 結(jié)合我國國情進(jìn)一步研究民營化對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的影響既困難又十分必要, 而且具有很強(qiáng)的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。

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