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篇（1）

中圖分類號：F275 文獻標志碼：A文章編號：1673－291X（2011）17－0139－02

眾所周知，中小企業是我國國民經濟中一個不可或缺的力量，其在產品技術創新、產業結構調整、區域經濟崛起等方面發揮著重要作用。在剛剛過去的金融危機中，我國的中小企業經歷了一段非常艱難的時刻，特別是出口導向型企業，其在財務方面的薄弱和抗風險能力差的弱點暴露無遺。盡管全球金融環境正在逐步改善，中小企業的生產經營及財務狀況逐步恢復，但其帶給我們的啟示還是值得去探討和深思。本文將在闡述金融危機及財務風險的概念及特征的基礎上，探討金融危機對企業財務風險的作用機理。

一、金融危機與財務風險

（一）金融危機的概念及特征

金融危機是指一個國家或幾個國家與地區的全部或大部分金融指標（短期利率、貨幣資產、證券、房地產、土地價格、商業破產數和金融機構倒閉數）的急劇、短暫和超周期的惡化。金融危機的特征是人們基于經濟未來將更加悲觀的預期，整個區域內貨幣幣值出現較大幅度的貶值，經濟總量與經濟規模出現較大幅度的縮減，經濟增長受到打擊，并往往伴隨著企業大量倒閉、失業率提高、社會普遍的經濟蕭條，有時候甚至伴隨著社會動蕩或國家政治層面的動蕩。

（二）財務風險的概念及其重要性

財務風險是指企業在各項財務活動中由于各種難以預料和無法控制的因素，使企業在一定時期、一定范圍內所獲取的最終財務成果與預期的經營目標發生偏差，從而形成的使企業蒙受經濟損失或更大收益的可能性。企業的財務活動貫穿于生產經營的整個過程中，籌措資金、長短期投資、分配利潤等都可能產生風險。財務風險是企業在財務管理過程中必須面對的一個現實問題，財務風險是客觀存在的，企業管理者對財務風險只有采取有效措施來降低風險，而不可能完全消除風險。當今世界上因財務風險而倒閉破產的公司甚至是特大公司也不為少見，因此，忽視財務風險將給我們帶來的后果是嚴重的。

二、金融危機對中小企業財務風險的作用機理

眾所周知，2008年發源于美國的次貸危機，最終演變為影響全球的金融危機。危機到來后，給我國中小企業帶來的影響是巨大的，致使我國許多出口導向型的中小企業破產倒閉。為了具體說明金融危機對我國中小企業財務風險的影響，筆者構建了金融危機對中小企業財務風險的作用機理。具體包括了兩條路徑：經濟環境路徑和金融環境路徑。且金融危機的影響和中小企業自身融資缺陷產生共振，加大了影響的力度。如圖1所示。

（一）就經濟環境而言

金融危機的經濟沖擊，主要表現為外需萎縮或銳減，并透過貿易、投資和服務等領域，減緩經濟增長速度，從而導致中小企業的投資以及生產經營活動全面收縮，自身造血功能下降，現金流不暢，進而帶來財務風險問題。主要表現為以下三點：首先，隨著金融危機向全球蔓延，美國、歐盟和日本等發達國家相繼出現了經濟增長衰退，失業上升，居民家庭收入下降，消費減少和儲蓄增加等現象。伴隨著失業上升和收入下降，發達國家的進口收入需求效應顯現出來，對中國出口企業的訂單減少、推遲或取消。其次，人民幣升值會產生出口產品的價格效應。隨著人民幣加速升值，勞動密集型產品的出口受到了很大沖擊。盡管金融危機爆發之后，人民幣對美元匯率保持了相對穩定，但對歐元、英鎊和日元等匯率出現了大幅度的升值。這種升值相當于產品的價格效應，在收入不變的情況下，價格上升會導致進口需求下降，削弱中國出口的國際競爭力。最后，外商直接投資和出口下降誘發投資減少。中國是全球吸收FDI投資最大的發展中國家。金融危機爆發之后，一些跨國企業或投資者由于受到資本市場籌資和融資的約束，無法籌措資金對新興市場進行投資。而且，中國制造業成本上升和利潤率較大幅度下降的情況，也減少了對投資盈利預期，從而減弱對中國的投資意愿。在外部訂單減少和人民幣升值效應影響下，不少出口導向的外商企業或國內企業面臨著虧損和倒閉的威脅，在資金鏈條出現斷裂的情況下，不得不削減生產或關門倒閉。

（二）就金融環境而言

金融危機導致中小企業的融資環境惡化，融資更加困難，外在輸血能力大打折扣。主要表現在以下幾點：首先，金融危機導致國內各大金融機構惜貸，中小企業更加難于獲得貸款。金融危機最直接的影響，在于對金融機構資產質量的影響。雖然我國金融市場相對封閉，受到金融危機的沖擊相對有限，但仍促使我國銀行界更加謹慎地放貸。最主要的是，由于金融危機的影響，導致中小企業特別是出口型加工企業的經營業績大幅度下降，企業的信用程度下降，更加難于從銀行等金融機構獲得貸款。其次，金融危機導致資本市場環境惡化，直接融資渠道不暢。在金融危機等多重因素的作用下，從2007年底以來，證券等資本市場受到極大影響，全球股指急劇下降，股市步入熊市，證券監管機構也采取了“休養生息”的政策，對企業的上市審批更加嚴格和緩慢，使得原來擁擠的上市渠道不再具有融資功能，中小企業債發行則處于遙遙無期之中。最后，政策性融資數量雖有所增加，但所發揮作用有限。在金融危機的影響下，中小企業面臨嚴峻的生存、發展危機。為了維持企業生存、發展，實現經濟平穩發展以及穩定就業，各級政府出臺了系列政策支持企業的生產經營活動。特別是一系列扶持中小企業發展的政策，如建立信用擔保體系，增加財政信用擔保資金，設立科技創業引導基金等。但與中小企業在國民經濟當中的地位以及它為財政收入貢獻的份額相比，政府對中小企業的支持力度明顯不足。

（三）中小企業自身融資缺陷與金融危機的影響產生共振，最終擴大了金融危機的影響

中小企業自身融資缺陷主要體現在以下幾點：其一，規模較小，經營風險較大。由于中小企業的所有權和經營權一般集中在老板手里，在經營管理過程中，一般比較缺乏長期的企業發展戰略，企業的生產經營具有較大的不確定。其二，財務制度不健全、不規范。由于中小企業規模小、成立時間短、人員變動頻繁，導致財務管理不規范、不穩定。其三，資產擔保質量較差。由于中小企業自身的弱點和弊病使得銀行在提供貸款時，要求中小企業提供必要的資產擔保抵押品。而中小企業一般比較缺乏足夠的固定資產和可以擔保的其他資產，資產評估的費用也較高。這些都降低了中小企業得到銀行抵押貸款的可能性。

三、啟示與對策

以上探討了金融危機對我國中小企業財務風險的作用機理。這一作用機理構建給我們的啟示有以下兩點：其一，中小企業由于其自身經濟實力有限，抗風險能力很差。后金融危機時代，中小企業的發展，更多的應該從制度層面，完善經濟環境、提供更多的發展機遇以及融資制度支持，而不是采取臨時的救濟措施。其二，中小企業也應該不斷提高自身素質，通過結成中小企業聯盟或者商會等形式，不斷擴大影響力，從而增強抗風險的能力。當然，中小企業融資困難、財務風險大的問題一直是困擾中小企業發展的頑疾，徹底根治則需要全社會力量的通力合作。

參考文獻：

篇（2）

Abstract: This paper describes the concept and characteristics of financial risk, then analyzes the causes of the financial risks of enterprise production, and then puts forward the Countermeasures of enterprise financial risk control, finally summarizes the full text, in order to control the problem of China's current enterprise financial risk, provide a reference.

Keywords: financial risk; cause analysis; control measures

中圖分類號：X820.4文獻標識碼：A文章編號：

一、引言

伴隨著我國當前社會主義市場經濟體制改革步伐的不斷加快，我國企業的經濟活動也隨著迅速發展，企業的財務工作作為企業經濟活動中的重要組成部分，其活躍性越來越凸現出來。企業在進行各項財務管理活動的過程中，都是以為企業謀取經濟利益以及謀求企業更好發展為目標的，但是這一過程中也不可避免的會面對一些風險。企業的財務風險給企業帶來的影響是巨大的，甚至會給企業帶來極為嚴重的創傷，因此，加強企業的財務風險與控制就顯得尤為重要，只有及時有效的發現企業的財務風險并及時采取相應的對策予以改善才能夠保證企業的持續健康發展。

二、企業財務風險的概念及特征

（一）企業財務風險的概念

財務風險指的是企業在生產經營的過程中，由于各種不可確定因素的影響而導致企業財務環境發生改變，從而導致企業遭受經濟損失的潛在可能性。

（二）企業財務風險的特征

企業的財務風險包含的范圍是比較廣泛的，只要是與企業財務工作相關聯的風險都可以納入到企業財務風險的范圍。通常來看，企業財務風險的特征主要表現在以下幾個方面：

1．企業財務風險具有客觀性企業進行所有的生產經營活動都有以下兩種可能：一是可以達到預期目標，二是預期目標難以實現。企業在生產經營過程中所面臨的財務風險是客觀存在的，是不以任何個人或團體的意志為轉移的。

2．企業財務風險具有全面性由于企業財務管理工作涉及到企業生產經營的方方面面，因此，企業所面臨的財務風險也關系到企業生產經營活動的各個環節。企業在籌集資金、投資決策、權益分配等多個方面都會面臨財務風險。

3．企業財務風險具有不確定性由于企業所面臨的市場環境是復雜多變的，所以市場給企業帶來的財務風險也具有一定的不確定性。這種不確定性在一定程度上可以被有效預測出來，但是卻很難對其進行確切的估計。

三、企業財務風險產生的原因分析

伴隨著我國企業生產經營制度的不斷完善，我國企業財務風險的識別與控制能力也在不斷加強。但是，不可否認，我國企業財務風險問題依然比較突出，嚴重制約著我國企業的健康持續發展。筆者通過分析我國當前企業財務風險與控制的現狀，認為我國企業財務風險產生的原因主要包括以下幾個方面：

（一）風險管理意識不強

面對復雜的市場經濟環境，企業所面臨的財務風險可以說是無處不在的。但是，我國企業的許多財務管理者以及企業高層管理者往往缺乏對企業財務風險的高度重視，大多認為只要保證企業資金不出問題就可以了，尚未樹立科學的財務風險防范意識，對企業財務風險的控制技術與手段也比較落后，缺乏對企業財務風險控制的實質性管理。

（二）內部控制制度不健全

企業能否制定健全的內部控制制度并有效執行，對于企業財務風險的科學預警與及時控制是十分重要的，然而，很多企業卻并沒有將這一問題給予高度重視。比如，不相容職務設置問題，尤其是中小企業由于財務工作人員較少，往往由一名財務工作者負責多項不相容職務工作，給企業的財務管理工作帶來了極大的風險。

（三）缺乏有效的風險預警機制

分析我國企業財務風險控制現狀可以發現，我國企業在財務風險預警控制機制的建設方面還是非常薄弱的。由于我國當前企業的財務工作者財務專業素養普遍不高，而企業的高層管理者又對企業財務風險預警機制缺乏理性認識，這無疑會導致企業財務風險控制環節的弱化。就我國企業當前財務風險控制現狀來看，多數企業都尚未建立有效的財務風險預警機制，在這種狀況下，一旦企業面臨財務風險，往往會顯得手忙腳亂，不知所措，嚴重的還可能因為財務風險的來勢過快而使企業走向破產的境地，直接威脅到了企業的長期持續發展。

四、企業財務風險控制對策

針對上述部分關于我國企業財務風險控制問題產生的原因，筆者提出以下幾個方面的控制對策，以期能夠對我國當前企業財務風險的控制問題提供一點可借鑒之處。

（一）樹立科學的財務風險管理理念

財務風險管理機制，是指企業在財務風險管理中形成的相互聯系、相互制約的功能體系。建立財務風險管理機制，首先，要明確承擔風險者的責、權、利，爭取風險、收益與報酬的相互統一；其次，要建立合理、協調的行為激勵與監督約束機制，解決好企業所有者、經營者和企業員工等內部利益主體之間，以及企業與政府、債權人等外部利益主體之間收益分享和風險分擔的關系。一是明確管理者所應承擔的風險責任；二是賦予管理者相應的風險管理權限；不是給予風險管理者應得的利益。按照責、權、利相結合的原則，使管理者和承擔者享受一定的風險補償。

（二）建立健全內部控制制度

內部控制是企業為了提高經營管理效率、保證信息質量真實可靠、保護資產安全完整、促進法律法規有效遵循和發展戰略得到實現等而由單位管理層及員工共同實施的一個權責明確、制衡有力、動態改進的管理過程。建立有效的內部控制制度必須完善法人治理結構，通常由股東大會、董事會、監事會、經理層和職能部門組成并形成授權、決策、執行和監督體系。董事會要能對企業的經營管理決策起到真正監督和引導的作用。注意明確管理者所應承擔的風險責任，賦予其相應的風險管理權限。

（三）制定有效的風險預警機制

對于企業而言，生存是基本，而影響企業生存的主要因素為財務危機，因此建立一套科學合理的財務預警系統，可以對潛在的財務危機加以防御，為企業的生存和發展提供有利的保障。

首先公司應建立實時、全而、動態的財務預警機制財務預警機制是以公司信息化為基礎，對公司在經營管理活動中的潛在風險進行實時監控的系統貫穿于公司經營活動的全過程，以公司的財務報表、經營計劃及其他相關的財務資料為依據，利用財會、統計、金融、管理等理論，運用合理的財務風險預警模型進行定性、定量分析，從而有效評估企業所面臨的各項財務風險并予以預警。

通過上述幾個部分的分析與論述，我們可以看到，市場經濟體制改革的深入發展促進了企業的繁榮，企業財務風險與控制問題也隨之凸顯出來。基于這一現狀，企業首先應當正視所存在的財務風險，繼而科學分析其產生的原因，然后及時有效的提出針對性控制對策。只有這樣，才能使企業有效避免財務風險帶來的潛在損失，才能使企業從激烈的市場競爭中占有一席之地并不斷擴大市場份額。

參考文獻：

［1］呂曉東．淺談我國企業財務風險管理［J］．公用事業財會，2007，（03）．

［2］張愛麗．淺論企業財務風險及其防范［J］．工業審計與會計，2008，（03）．

篇（3）

中圖分類號：F235文獻標識碼：A

文章編號：1009-0118（2012）04-0164-01

現代市場經濟條件下，企業在各項財務活動過程中，由于受各種潛在的、難以預料或難以控制的不利因素影響，造成財務運行狀況的不確定性，致使企業發展具有遭受相關經濟損失的可能性即為通常所說的企業的財務風險。因此，要想確保企業平穩、健康發展，采取有效措施加強財務風險管理與防范具有重要的現實意義。

一、財務風險的概念及特征

（一）財務風險的概念

就目前來說，無論國內還是國外，對財務風險的定義大致存在廣義和狹義兩種不同的觀點。狹義的財務風險通常被稱為舉債籌資風險，是指企業由于借債而給企業財務成果(企業利潤或股東收益)帶來的不確定性。企業借債一方面滿足了企業流動資金的需求，另一方面也增加了企業按期還本付息的籌資負擔。可見，這種狹義的財務風險存在于負債經營企業。如果企業沒有負債，企業經營的全部資本由投資者投人，則不存在財務風險。相對于狹義的財務風險而言，廣義的財務風險是指企業的各項財務活動中，由于內外部環境及各種難以預計或無法預計的因素影響，在一定時期內企業實際財務收益與預期財務收益發生偏離，從而蒙受損失的可能性。在市場經濟條件下，企業集團財務風險貫穿于企業各項活動環節，是各種風險因素在企業財務上的集中體現。一般包括籌資風險、投資風險、現金流量風險、利率風險以及匯率風險等。

（二）財務風險的特征

1、不確定性。風險事件既有可能發生，也有可能不發生。主要是與企業集團的財務管理有關，如果管理得當，便能將引發危機的因素在事前一一化解，財務風險便會得到抑制；否則，財務危機便會不期而至。

2、危害性。如果企業集團不能及時化解財務風險，致使危機爆發，輕者導致企業集團的資信等級下降，部分或全部喪失融資能力，重者則可能導致企業集團的破產。

3、與企業集團發展有關。一般而言，企業集團舉債的目的一者是擴大再生產，形成規模效益；再者就是對外投資，向多元化發展，以期分散經營風險。如果企業集團只是維持簡單再生產，則很少會出現財務風險。

4、與資產結構有關。企業資產一般分為流動資產、固定資產。如果企業集團資產的結構不合理，流動資產比例過低，長期投資及其他資產變現的能力便很低，債務到期時不能償付也就不足為奇了。

5、與投資者相關。財務風險經常是由于負債籌資引起的，是企業投資者所承擔的額外風險，因而與投資者密切相關。

二、中國企業財務風險的現狀

企業財務活動，一般分為籌資活動、投資活動、資金營運和收益分配四個方面。相應地，財務風險也就包括籌資風險、投資風險、資金營運風險、收益分配風險。具體來說，中國企業財務風險主要表現在以下幾方面。

（一）資本結構不合理

中國企業普遍存在著資產負債率較高、銀行貸款過多。企業對銀行的依賴性很大企業過分依賴銀行。當出現支付危機時，一方面自己失去信任而加大其財務風險，另一方面又因逾期借款而使融資成本加大。資本結構的不合理將使企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，導致財務風險的產生。

（二）投資缺乏科學性

企業投資包括對內投資和對外投資在對外投資上，很多企業投資決策者對投資風險的認識不足，肖目投資，導致企業投資損失巨大，從而財務風險不斷。企業對內投資主要是固定資產投資，在投資決策過程中，很多企業對投資項目的可行性缺乏周密系統的分析和研究，加之決策所依據的經濟信息不全而、不真實以及決策者決策能力低下等原因。導致投資決策失誤頻繁發生，投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回。給企業帶來了巨大的財務風險。

三、降低財務風險的措施

（一）加強內控制度的落實

企業要防范財務風險，就必須建立健全內部控制制度，保證企業資產安全完整。內部控制制度的建立固然重要，遵照執行內部控制制度更為關鍵，如果企業有健全的內控制度，但在經營循環中其行為與內控制度背道而馳，那么企業內控制度將成為空架子。因此建立內控責任追究制度，使內控制度有效運轉的落實機制，是企業解決財務風險的基礎。

（二）合理配置資金、提高資金使用效率

企業要發展，資金是關鍵。首先，企業要準確預測資金的收支時間和收支額度，保證收支平衡。二是要合理分配資金占用，使各項流動資金與固定資金做到合理組合，企業對于每一項投資，都要進行嚴格的可行性分析，從收益和風險兩方面進行評價，把資金用在收益大、風險低的項目上，提高資金使用效率，加快資金周轉速度，提高企業價值。

（三）發揮審計監督作用

防范財務風險，事前的預期和事中的控制固然重要，但事后的審計同樣必不可少。需要審計部門進行事后分析，評價企業在管理上和內部控制系統上存在的問題，搞好風險評估，并有針對性地提出改進管理和完善內部控制的措施和對策，從而達到化解風險，確保決策的科學性及會計信息的真實性。

參考文獻：

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1.1企業財務風險的概念及成因

企業在經營管理中存在很多不確定的因素，這些不確定因素可能會導致企業經營失敗。我們將這些阻礙企業發展的不確定性因素稱之為風險。而企業的財務風險通常是資金方面的風險，諸如企業資金鏈斷裂、信用危機等等。其原因大體上可以分為內部原因和外部原因，內部原因是由于企業財務人員對財務風險認識不足，或是內部財務關系不明，財務決策失誤等造成的；外部原因是跟企業財務管理宏觀復雜的環境有關。

1.2企業財務風險的特征

財務風險會給企業造成不同程度上的損失，且因為它不可避免，企業必須面對并解決它。其實，企業可以根據財務風險的特征進行有效的防控工作，降低其帶來的損害度。財務風險主要具有客觀性、不確定性以及成因復雜性的特點。

企業在生產經營活動中具有主體地位，擔負著來自社會經濟、制度、環境等客觀主體帶來的所有影響。在這些客觀主體給企業帶來發展的同時，也帶來了風險。因此，財務風險具有客觀性的特點。

企業財務風險具有不確定性的特征。因為企業財務風險給企業帶來的損失可大可小，所以其風險程度是不能夠準確預測的。企業在追求高收益的同時也面臨著風險的威脅。并不是說所有的高收益都面臨著高風險，也不是說低風險只會帶來低收益。比如說，股票投資這些經營的風險是比較大，當然也可以帶來高的收益。將存款存入銀行賺取利息，收益較股票投資來說是小的。可是它的風險能說就是小的嗎？如果遇上金融危機導致銀行破產，這和股票投資失敗帶來的損失是差不多的吧。因此，根據財務風險具有不確定性的特征，企業在經營中需要準確并及時更新市場信息動態，及時地做出規避風險的措施。

想要更好的規避風險，就必須了解財務風險成因具有哪些特征。財務風險的成因最顯著的特征是復雜性。這是由于市場經濟環境復雜多變，企業內部控制制度不完善等因素造成財務風險成因多變，充滿復雜性。

2、財務內部控制概述

2.1內部控制制度的概念

企業的內部控制是指企業財務管理的一部分，對企業發展有著重要作用。它涉及企業經營管理中信息的傳遞與共享，協調內外，合理分配企業資源，促進企業獲得利益的最大化。

2.2我國企業內部控制存在的問題

2.2.1企業內部控制不到位

由于企業內部管理者對內部控制制度不夠重視，導致內部控制在實行時流于表面。現行的企業管理模式基本都是上行下效，企業內部管理者對內部控制不夠重視，使得企業員工在執行時也不能夠全心投入。致使內部控制在實施時存在秩序紊亂、會計信息失真或者是信息滯留等現象。長久下去會導致企業結構混亂，內部控制力度缺失，給企業帶來極大的損失。

2.2.2組織結構和權責分配不合理

當前，我國的企業受到現象經濟制度管理機制的影響，出現機構設置不當，辦事效率低下等問題。由于部門之間權利和職能分配不均，在工作中又涉及交叉項，導致在工作中出現互相推諉的情況。進而導致內部控制中內部審計出現權責分配不均，造成企業權利高度集中在管理層中，給企業帶來經營危機。

2.2.3內控機制有待完善

目前我國企業在經營管理中普遍存在這內控管理機制不完善的問題。在企業部門劃分或者職務劃分時，出現剝離不、職責混亂的現象。內控管理機制是企業財務管理甚至企業經營的重要環節，好的內控管理會使企業內部分工明確，工作效率高，增加企業效益。因此，為了企業的長久可持續發展應該加強內控管理機制的建設。

3、加強內部控制防范財務風險的方法

3.1完善信息系統，加強制度建設

現今是信息化的時代，企業的可持續化發展勢必會涉及到信息技術和信息系統的建設。建立并完善信息系統有利于對企業全方面的監控，實現信息的時時共享，讓企業能夠針對企業管理中出現的問題及時進行分析，并作出解決問題的決定。因此，為了企業內控制度的有序進行，企業應該完善信息系統的建設，對數據進行及時地收集與整理，采取集思廣益地討論形式，避免權責的高度集中，降低財務風險的發生率。其次，為避免權利的高度集中專治，還可以通過加強企業內部控制制度建設來解決。通過內控制度合理有效的進行責權分工，維護企業日常管理秩序。另外，審計部門是內部控制管理中最為重要的環節，所以在企業內部控制時還應該加強審計制度的完善。

3.2強化企業財務內部控制管理人員的素質

當今企業競爭實際上就是各企業中人才的競爭。因此，企業為了能在經濟競爭中屹立不倒，就需要對企業人才進行招納或是培養。招納人才的確是企業增強競爭力的好辦法。可是，成本比培養企業內部員工來說相對高了些。因為招賢納士需要給人才提供優越的條件，這就好比我國已經國外優秀的娛樂節目，雖然收視率極高，但是給國外支付的版權費也是相當昂貴的。而且，企業找來的人才有可能是從別的企業挖過來的，這就存在該人才衷心度高低的問題。因此，對企業內部員工進行培養，是企業發展中既節約成本又保本可行的方法。對企業內部員工進行培養時，不應該只注重專業知識和專業技能的培養，還應該加強員工對法律、人文、政治等方面知識的積累。使企業員工增強歸屬感，增強企業的內部凝聚力。

3.3加強預算控制，降低企業財務風險

篇（5）

中圖分類號：F27 文獻標識碼：A

收錄日期：2013年8月27日

隨著市場競爭的越來越激烈，施工企業面臨的經濟環境也越來越復雜，財務風險也就逐漸增大。而財務風險的加大，必然對企業造成重要影響，因此在現代企業管理中，風險管理已經成為重要一環，施工企業當然也不例外。如何分析財務風險，如何防范和控制財務風險，逐漸成為施工企業面臨的重要議題。

一、財務風險的概念及特征

從狹義上來講，財務風險就是由企業負債造成的，因企業借入資金，喪失償債能力，導致企業破產的不確定性，財務風險與經營風險、資本市場風險共同構成了企業所面臨風險的主體；從廣義上來講，財務風險是企業財務系統中客觀存在的，因受一些難以預料、無法控制的因素影響，使得企業實現的財務收益和預期財務收益相背離，導致企業蒙受損失的風險。本文站在廣義的財務風險角度，對于施工企業的財務風險提出防范和控制的措施。財務風險具有如下幾點特征：

1、客觀性。客觀性是指財務風險是客觀存在的，并不以我們的意志為轉移。也就是說，由于受到企業內外部各種看得見的、無法預料到的因素影響，財務風險是不能被完全消除的，我們只能根據成本效益原則將其控制在一個可接受的適當范圍內。

2、不確定性。不確定性是針對財務風險的發生來說的，財務風險是否發生、何時、何地以何種方式發生，發生后是否會對企業造成影響以及對企業造成何種影響，影響的程度大小，這些都是不確定的。

3、普遍性。普遍性是指財務風險存在于企業運營的各個方面，也貫穿于企業運營的各個過程，在企業資金的籌集、使用、分配過程中，每項財務活動都有可能會產生財務風險。

4、雙重性。雙重性是指財務風險可能會使企業遭受損失，但也可能給企業帶來收益。企業的財務風險與收益是成正比的，風險越大，收益越高，風險越小，收益越低。因此可以說，財務風險是一把雙刃劍，企業若是想獲得利潤，就得承擔相應的風險。

5、可控性。雖然財務風險是客觀、普遍存在的，不可能被完全消除，但是它也并不是純粹的“意外”，可以通過各種技術手段來對風險發生的時間、范圍、影響程度等進行預測，規避、防范風險，降低費用、損失的發生程度。

二、施工企業財務風險成因分析

1、墊資施工引起的財務風險。由于市場競爭的日趨激烈，很多施工企業為了自身的生存發展及擴張需要，開始加入了墊資施工的隊伍。一些施工企業在將自身資金押到工程項目上去后，仍然不能夠拿到工程任務，因此可能會采取向銀行貸款的措施。而如果建設單位因為種種原因，導致不能按施工合同約定付給施工單位工程款項，那么施工企業就很可能會陷入財務風險之中。

2、合同簽訂時埋下的財務風險。建筑施工市場的不規范、投標的激烈競爭等，使得企業面臨著諸多問題，例如工程款項的拖欠問題，工程的質量問題、材料價格問題等，這些問題的存在，都與施工合同有著密切的聯系。建設單位可能會利用一些施工單位急于承攬工程的心理，在合同簽訂時附加一些不平等條約，使得項目在承接時就存在虧損的風險，增大了財務風險的系數。

3、項目成本控制導致的財務風險。施工項目由于結構、規模、建設單位、施工環境等的不同，其成本控制環境也就不盡相同，一些施工項目設計和概預算比較滯后，成本控制依據不充分，成本費用實際支出與計劃差距甚大，嚴重影響了成本控制與管理工作的進展。在項目成本控制過程中，每一環節都會對項目的直接經濟效益造成影響，因此哪個環節處理不好，都可能會帶來財務風險的發生。

4、工程竣工結算帶來的財務風險。在施工項目完工后，都需要及時辦理竣工驗收、編制工程竣工決算，但可能會因為建設單位或者設計上的原因，導致工程變更或調概不能及時批復，這樣就導致了項目財務結算滯后；施工項目后期，建設單位往往因為資金不足，而拖延支付工程結算尾款，這也就給施工企業造成了財務上的負擔，同時也延長了工程的保修時間，增加了工程的保修費用，也就增加了項目的成本，這些都造成了財務風險的加大。

三、施工企業財務風險防范與控制

1、完善風險管理制度，提高風險管理意識。在建筑施工企業，防范財務風險管理需要在制度建設基礎上，結合實際，凡是有涉及資金收付、財務收支的都要有配套制度與之對應，要以制度立業，制定配套的施工企業的財務風險管理規章制度。另外，整個企業內部從現場施工的工人到企業高管，應當樹立良好的財務風險防范意識，做到全員參與風險管理。尤其是施工企業高管，負責制度財務風險管理制度，要為施工企業財務風險管理定立基調，為了營造提高制度執行力的良好氛圍，要以身作則，率先成為制度執行者。

2、建立財務風險管理體系。首先，加強施工企業公司對財務的管控力度，應當在建筑施工企業建立財務預警系統。例如，建立項目財務分析監測系統，上級部門可以實時進行有效監測，分析施工項目的負債能力、應收賬款、成本費用、存貨監測、獲利能力、現金流量等財務狀況，這樣可以及時發現問題，并做出預警。為了對施工項目適用稅收政策、國家宏觀政策調整以及市場的價格變化等變化趨勢進行辨識和分析，應當建立市場風險監測系統；其次，為了從源頭上控制風險，建筑施工企業應當建立投標風險評估機制，施工企業投標時，應當進行深入研究和分析，保證在項目實施中全面控制財務風險，從而可以有效地降低財務風險。

3、加強施工企業財務內部控制。當前，建筑施工企業財務內部控制存在各種各樣的問題，但是較為嚴重的是授權審批方面。施工企業給予項目經理權力過大，項目成本支出、施工方案、分包隊伍等都由他們自主決定，這會給財務帶來極大的風險。加強施工企業財務內部控制首先需要強化和規范項目經理授權審批，例如，大宗資金支出、大型設備租賃、分包單位結算、大宗材料采購等，不應當僅由項目經理一人決定，需要經過民主協商。并且，未經合法授權，不可隨意審批資金支出。從財務內部控制角度，控制財務風險。

4、做好財務預算，把握財務風險。做好財務預算，建筑施工企業應當結合企業特點，做好現金流量預算和收入成本預算，在此基礎上，施工企業才能制定工程進度、分配資源以及安排資金等。在財務預算階段，需要防患于未然，預測出施工中可能遇到的財務問題，并尋找好相應的解決對策。例如，預測工程直接成本以及現金支出情況，預測全年能夠流入的現金流量、跨年度結轉工程量情況以及對應收賬款的變化情況進行預測。與此同時，財務預算確定后，需要根據經營環境的不斷變化，根據實際情況合理進行預算的調整更新，及時對預算制度進行修正和補充，對預算指標、考核控制方式和方法進行調整，從而在財務預算方面降低財務風險。

5、落實施工企業財務核算管理。無論多好的制度規范，如果不能很好地落實，也不會發揮其應有的功能。對于建筑施工企業來說，財務風險管理需要落到實處，從核算方面保證會計信息的真實可靠。施工企業應當不亂攤派成本費用，對施工中耗用的低值易耗品、施工建設設備等固定資產進行成本歸集、合理分攤。費用核算方面，加強對費用支出的審核，實行各項費用支出控制與申報審批制度；對于經營人員應實行總費用包干，節獎超罰。關于施工材料采購，建立供應商數據庫，對大額、常用的施工材料物資進行集中招標采購，并且限制采購人員簽訂采購合同的權利，從而可以達到降低財務核算方面的財務風險的目的。

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一、高校財務風險概念及特征

（一）財務風險概念

高校財務風險是指高校資金在運營過程中，由于主觀上對結果預測不足或因進行自身難以承受的經濟活動而導致的損失，或由于客觀上在經濟運行中突然出現的政策調整、經濟形勢重大變動而造成的經濟損失，其表現為貨幣資金償還到期債務的不確定性。

（二）財務風險特征

1、客觀存在性。財務風險廣泛存在于各種財務活動之中，是不以人的意志為轉移的。

2、不確定性。由于風險的存在，對財務活動的最終結果難以準確把握和預測，導致財務活動的復雜。

3、相關性。財務風險的大小與風險報酬的高低具有相關性。即風險越大收益越高，風險越小收益越低。因而可以說，收益性與損失性是共存的。

（三）財務風險類型

高校財務風險的類型主要是：過度舉債風險；盲目投資風險；財務管理風險；管理人員素質風險等四大類。

二、高校財務風險形成原因

（一）舉債風險形成原因

1、高校擴招，財政撥款不足。發端于1999年的我國高校連續大規模的擴招，我國普通高校在校生由1998年的341萬猛增到2012年3167萬，高等教育的毛入學率由1998年的7.9%迅速提高到2012年的26.9%，實現了由精英教育到大眾化教育的轉變。

2、銀行盲目放貸，助長貸款行為。金融機構對高校貸款準入條件不嚴格，對貸款對象還款來源不做深入仔細的分析，缺乏足夠的防范意識，助長了高校的多貸甚至亂貸行為。

3、高校管理層風險責任意識不強，盲目追求規模效應。高校管理層對償還責任存在模糊性，“債多不愁”現象普遍存在。

（二）投資風險形成原因

1、盲目投資，缺乏科學合理論證。高校為滿足教育教學評估等需要，在未充分計劃和論證的情況下，盲目投資硬件設施，如教學設備、校舍等，不注重資金使用效益，造成資產的重復購置或閑置，導致極大的資金浪費。

2、校辦企業缺乏真正獨立的運行機制。事企不分是根本原因，一些學校以財務集中的名義，將企業財務全部收到學校財務處管理，使校辦企業沒有獨立的人事權和財務權，自主經營能力很差，企業難以發展。

（三）財務管理風險形成原因

1、預算編制不完善，資金安排不合理。隨著高等教育改革的深入，資金需求與財政撥款之間的缺口日漸加大，高校自籌資金的壓力也隨之增大，高校在籌集資金、調度資金及合理利用資金等方面面臨許多復雜的問題。

2、內部控制制度設計不嚴密不完善，導致財產流失。會計基礎工作薄弱，監督制度不到位，權力使用失控，產生腐敗違紀行為。因缺乏相應的制度約束，產生賬外資產的現象，造成學校財產的流失。

（四）管理人員素質風險形成原因

發展中的高校由于歷史、規模、體制等原因，形成高校財務人員素質普遍較低，管理觀念比較滯后，缺乏活力與創造力，制約了高校整體管理水平的提高，財務運行機制也不能應對學校建設資金需求，必然引發財務危機。

三、高校財務風險防范措施

（一）控制舉債規模，降低債務風險

1、科學合理的確定貸款規模。在貸款規模上，應對貸款項目及運行能力進行認真的分析論證，充分考慮還本付息的能力，對收支和可用于還本付息的資金進行認真的測算，并將貸款的風險控制在預警線以內。

2、合理安排債務資金結構。當前高校債務資金比重地過高，優化高校資本結構就勢在必行。

3、提高貸款資金管理水平。高校必須加強貸款資金的管理，形成一套“嚴格審批、專款專用、封閉運行、跟蹤監督、考核效益”的貸款資金使用機制。

（二）降低高校投資風險的措施

1、完善投資分析評價。運用預算、定額、定員、可行性分析、預測等科學方法，建立完善財務分析評價體系，將客觀的會計數據轉化為決策支持信息，提高會計數據的使用價值。

2、完善風險評估。高校內審人員須對校辦企業等風險評估進行審查評價，可采取貼現現金流量等技術。

（三）加強高校財務管理措施

1、完善財經工作領導體制。高校可專門設立校財經工作領導小組，以校領導為核心，總會計師或主管副校長、財務處長、二級單位財務負責人和基層單位財務人員等幾個層次組成，組成一個職責明確、相互制約、各司其職、運行有序、共同實現學校財務管理目標群體。

2、強化預算約束管理。從制度上保證預算從編制、執行到調整的科學規范。財經領導小組應對各項開支進行審核，保障其開支的合理合法。對成本項目應加強考核管理，堅決反對鋪張浪費，努力降低辦學成本。

3、加強高校審計監督，不斷完善內部控制。一方面高校內部為增加財務管理的透明度，實施民主理財和全員管理，有必要建立正常的財務報告制度。另一方面監查、審計部門要定期進行檢查，督促用款單位按借款用途使用資金，按期還本付息，并考核資金的使用效果。

（四）提高財會人員素質，保證財務會計信息質量

轉變工作思路，財務工作不能老停留在記賬、算賬、報賬等傳統管理模式上，要向全面參與學校管理決策轉移，樹立效益、市場觀念，從事后算賬向事前預測、事中控制、及時分析方面轉移，要發揮財務工作滲透力強的特點，主動參與到學校管理活動中來。

四、小結

面對目前高校因擴招等原因產生的嚴重財務風險，一方面要爭取國家對高校的財政投入，并進一步拓寬經費籌措渠道。另一方面內部要下大力氣解決學費欠費問題，嚴格控制開支，節約辦學，切實防范好各種財務風險，最大力度發揮學校資金的使用效益，使學校資金步入良性循環，促進高校持續、穩定、健康發展。

參考文獻：

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關鍵詞 財務風險 成因 防范

一、財務風險的概念及特征

財務風險主要是指企業在各種生產經營活動中，由于財務結構不合理、融資不當等因素的影響，使得企業有可能喪失償債能力進而導致投資者預期收益下降的風險。財務風險是客觀存在，因而企業在財務管理過程中必須面對這一現實問題，企業管理者有必要采取有效措施來降低風險。

財務風險的特征：

1.客觀性。即財務風險不以人的意志為轉移，在企業的生產經營過程中客觀存在。

2.不確定性。即財務風險雖然可以通過各項措施加以預防，但由于財務風險受到各種可變因素的影響，因此不能準確地確定財務風險的大小。3.復雜性。即財務風險由于其影響因素是多種多樣、不斷變化的，因而會造成財務風險的復雜性。4.激勵性。即財務風險的不可避免會使得企業采取各種防范措施以盡可能避免財務風險的發生，進而提高企業經濟效益。5.共存性。即財務風險與收益是共存的，二者成正比例關系，一般來說，財務風險越大，相對應的收益也越高。

二、我國企業財務風險的成因分析

由于財務風險具有客觀性特征，財務風險存在于財務工作的各個環節。我國企業產生財務風險的原因較多，既有宏觀的企業外因素，又有微觀的企業內因素。總體來講，主要由有以下幾個方面：

（一）企業宏觀財務管理環境的復雜多變

伴隨著經濟全球化步伐的加快，我國企業宏觀財務管理環境將變得越來越復雜多變，而且大多數企業還沒有完全適應這種新式財務管理環境。宏觀財務環境主要包括經濟環境、法律環境、金融環境和社會文化環境。信息技術的進步不斷推動著企業走出國門，但與此同時全球范圍內還沒有建立起約束規范經濟發展的共同規則，這些不利的宏觀環境必然給企業帶來財務風險。

（二）企業財務管理人員素質不高

在企業經營管理過程中，我國企業的經營權和管理權不能有效區分開來，這就很容易造成財務管理人員是由企業投資者任命的。因而產生財務管理人員素質不高、財務管理混亂，理財觀念和理財方法落后，職業道德和職業判斷能力跟不上宏觀財務環境的變化。

（三）企業財務決策缺乏科學性

現階段，我國企業內部各部門之間及企業與上下級之間，資金管理及使用等方面權責不分、管理混亂，這就會造成企業內部財務管理混亂。同時，由于我國企業財務決策缺乏深入細致的市場調研和科學論證，很多企業盲目決策，形成大量的不良資產，進而也會產生財務風險。

（四）財務管理系統落后

同國際知名大企業相比，我國大部分企業的財務管理系統還較為落后。進入21世紀以后，財務管理系統的應用進入了圖形化管理的時代，從簡單的數字化報表，升級為圖形化的交互式財務報表，使財務管理人員能夠便捷、準確地進行企業的財務管理。但我國大多數企業還在使用傳統的較為落后的財務管理系統，這一方面不方便企業進行財務管理，另外也會造成財務風險。

三、企業提高防范財務風險的措施

（一）認真分析企業宏觀財務管理環境

企業應當認真分析復雜、多變的宏觀財務管理環境，總結其變化趨勢和發展規律，并根據自身實際情況，制定出多種應對措施。進而提高企業應對宏觀財務管理環境復雜多變的能力，防范由企業宏觀財務管理環境變化而造成的財務風險。

（二）提高企業財務管理人員素質

財務人員素質的高低對于防范財務風險起著至關重要的作用。企業要積極引進高素質高財務技能的人才，引進具備財務管理經驗，熟悉國內外財務法規的如高級會計師、注冊會計師等財務人員。同時企業還要財務管理人員的職業道德水平和職業判斷能力，定期對財務管理人員進行職業培訓，加強財務管理人員職業道德學習，提高職業判斷能力。

（三）進行科學性的企業財務決策

在企業財務決策過程中，要避免各種經驗決策和主觀決策，綜合考慮企業宏觀和微觀兩大方面的因素，采用定量分析和定性分析相結合的方法，運用各種決策模型進行合理規范決策。

（四）引進先進的財務管理系統

現代先進的財務管理系統具備功能齊全、涉及的領域多、安全高效等特點。企業應當從長遠考慮，撥出專項資金，引進如Oracle電子商務套件、金碟、用友、易飛ERP等先進現金財務管理系統，提高迅速處理大量數據、多角度、多層次的分析財務信息的能力。

參考文獻：

[1]李紅梅.論我國企業的財務風險及其防范.會計之友(中旬刊).2009(10).

[2]黃艷華.淺談企業財務風險的成因及其防范措施.中國市場.2007(26).

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一、企業財務風險管理概述

（一）企業財務風險管理的概念企業在持續的生產經營過程中，面對的內外部環境均在不斷的變化，企業要根據自身資源狀況對經營活動進行調整，無時無刻不處于各種風險之中，許多風險比如法律風險、政策風險、質量風險等，都會嚴重影響企業的生存和發展。有一種風險，其發生的結果往往表現為資不抵債、資金斷流、投資損失、匯兌損失等嚴重狀況，這種風險叫做財務風險。面對各種不確定性的財務活動，需要采取運用各種科學理論工具、技術手段去辨別、分析企業當前經營事項存在的財務風險，要確定財務風險的性質、發生的可能性、造成損失的嚴重程度，從而確定處置風險的次序、辦法和資源投入，進而研究預防該類財務風險的模式及優化提升方案。

（二）財務風險管理的主要內容1.籌資活動風險管理在籌資活動風險管理中，企業獲取資金的能力是至關重要的。在籌措資金的過程中存在籌資渠道不暢、無法還本付息、財務成本過高等風險。2.投資活動風險管理在投資活動風險管理中，企業將資金投放到項目中，存在投資損失、回報率低于預期、實際投資超預算等風險。3.經營活動風險管理除上述風險外，企業經營活動也會造成財務風險，包括各項資產的管理風險、應收款項損失風險、存貨跌價風險、稅收管理風險、會計核算風險、財務報告風險等。

（三）制造企業進行財務風險管理的重要意義1.是企業價值鏈實現的重要保障制造企業從原料采購、產品生產，到市場營銷的整個經營環節，最終實現價值鏈的閉合。這一過程企業始終處于財務風險之中，市場業績下滑、原材料價格大幅上升、人工成本劇增等因素已成為當今制造企業不得不每天面臨的難題，這些難題如得不到有效地解決，其引發的財務風險給企業經營造成沉重負擔。企業在產品研發立項、市場營銷計劃確立、新材料應用等諸多決策中，需要通過對價值鏈活動中財務事項問題挖掘，對決策事項進行全面的盈利風險分析，提出財務活動對經營成果的影響，幫助管理層進行決策支持，將會對企業價值鏈起到有效的保障作用。2.現金流管理的有效手段“企業短期內可以沒有利潤，但是不能沒有現金”、“現金為王”，這些警語講得就是現金流對于一個企業的重要性。但是，企業的現金流就像是人的血液在血管里流淌一樣，從原料采購、人工成本、營銷費用，到借貸投資等各環節，任何一處出現現金流斷裂就會對企業造成嚴重的影響，從而導致企業其他的財務活動完全無法運行。因此，企業應全面分析其各財務活動中的現金流狀況，對相應的環節發生現金流問題的風險進行有效評價，結合行業特點制定自身償債指標的控制標準，并建立實時監控預算執行、資金賬戶、往來控制等現金流風險管理的重要環節，從而避免現金流風險管理失控。3.實現資產的保值增值管理當前一些企業對重要資產疏于管理，存貨跌價損失、應收賬款無法收回、基建項目中途下馬等造成重大損失的情況屢屢發生。一方面是管理者責任心不強、風險意識淡漠；另一方面是因為缺少對資產有效管理的方法，造成資產管理力度旱澇不均。強化資產管理責任追究機制，強化企業全資產風險管理的有效手段，建立資產的財務風險事項分級管理及風險評估工具，避免人為主觀經驗性判斷失誤，從而實現資產的財務風險管理的長效機制。

二、企業財務風險的現狀分析

（一）對財務風險的辨識方面不夠系統和精細化企業的財務風險涉及企業經營活動的方方面面，而且在不斷地發展變化，但很多企業在對財務風險進行管理時，要么是根據經驗判斷而選擇一些自身熟悉或者曾經發生的財務風險作為監控對象；要么是一次性下大力氣梳理財務風險后束之高閣，多年不進行財務風險事項的更新。缺乏對財務活動進行全方位系統性梳理、辨識存在的財務風險。

（二）在財務風險的衡量尺度方面缺乏工具對于實際已經出現風險隱患的財務管理環節無法進行有效測量，只能進行主觀判斷，但這種主觀判斷又無法進行量化和定性，無法提供給決策者進行財務風險處理的科學方案，因此造成大量的潛在或者即將爆發的財務風險，均沒有實施有效地財務風險管理。缺乏一套對存在的財務風險發生的影響程度的評價方法。

（三）在財務風險的對比評價方面欠缺適合的參考指標企業所在行業、本身規模等情況是不一樣的，但很多企業缺乏對于競爭對手或者與自身相似企業的財務風險指標的了解，更不了解標桿企業財務風險指標的情況。因此，在進行財務風險管理的時候，對于存貨周轉率、資產負債率、速動比率、應收賬款周轉率等非常重要的財務風險指標，缺乏進行對比分析的參考數據，無法對自身財務風險指標的合理性進行有效地對比評價。

（四）缺少財務風險預警信息化工具當前企業財務風險管理更多是出現問題，解決問題。只有當財務風險顯性的暴露出來，甚至造成了財物損失，企業才可能發現并去研究處理。這造成了頭痛醫頭、腳痛醫腳，財務風險管理就像是救火隊，不停地在到處滅火。財務風險管理沒有能實現對業務活動的同步監控。

（五）財務風險損失處置機制不健全不少企業在財務風險管理方面出現同樣的財務風險損失連續出現。雖然企業也加大了處罰力度，但收效不明顯，同樣的經驗教訓換個資產換個責任人，損失仍然無法避免。究其原因是沒有形成一套系統的風險損失處置流程，企業的財務風險損失的培訓學習沒有形成全員意識，甚至出現造成損失只處罰低層級員工，責任追究效應向上遞減的錯誤趨勢。

三、加強企業財務風險管理的對策建議

（一）建立財務風險分級事項管理模式全面分析并建立企業財務活動的各級事項，從一級事項最多到四級事項，每一級事項要遵循“完全窮盡、項目獨立”的分類原則。事項比如經營活動風險管理、會計核算、報表管理、年度決算報告、季度財務報表、月度納稅報告等，然后就末級事項逐個分析其關鍵風險點（風險隱患所在），比如年度決算報告的關鍵風險點是因違反會計準則及制度造成審計未出具無保留意見等。對應的制度流程是財務合規性內部審計制度及財務內審部門，改進建議年度決算報告后企業開展內部財務合規性評價，盡可能杜絕重大會計合規性風險的發生。

（二）財務風險熱力圖工具的應用使用風險矩陣工具，按照發生可能性及造成損失的大小兩個維度，對按照財務風險事項管理模式辨識出來的風險點進行風險強度評估，將發生的可能性劃定為低、中、高；將損失大小劃定為小、中、大；這樣橫縱坐標將（低，低）（低，中）定位為風險綠區；橫縱坐標將（中，中）（高，小）定位為風險黃區；橫縱坐標將（高，大）（中，大）定位為風險紅區。對于風險綠區不做風險處置；對于風險黃區密切關注、制定風險預案；對于風險紅區應立刻制定方案并責令責任部門限期解決。

（三）財務風險指標體系建設結合企業行業特點、自身經營特征，對標行業平均水平，依據財務籌資、投資、經營活動三方面建立財務風險指標體系。比如企業所在的食品行業，食品的包裝材料周轉天數的行業平均水平為7天，而如果一個食品企業包裝材料周轉天數達到了20天，超過了行業平均水平，那該企業在運營指標的問題就顯現出來了。這就是通過建立指標對比來進行分析，發現差異還要結合財務風險熱力圖工具進行發生可能性、損失大小進行風險強度評估。

（四）財務風險預警信息化工具應用風險事項辨識、風險發生強度評估、風險指標對比構成了財務風險管理的基本規范，但因為財務風險事項與財務活動是相生相伴的，這就決定了如果無法實時監測財務活動產生的財務風險，那么財務風險管理是無法發揮其監控作用的。而要實現實時監控財務活動，需要將財務活動產生的信息進行信息化建模。將財務活動的關鍵信息從ERP、WMS、SRM等經營活動信息系統中抓取，之后與財務風險管理模塊初始化的指標、等級、事項分類進行對接及比對，從而實現財務風險數據的產生。對于財務風險數據要設置預警控制，設置預警周期控制，發生趨勢控制等多種控制方式的應用，目的是對可能發生的財務風險進行預判，避免發生財物損失。從實際應用看，預警控制使用好的企業在不增加人工成本的情況下，大幅降低了企業財務風險損失。

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2.企業財務風險的相關特征企業的財務風險是具有其特征的，在分析企業財務風險時，應該從以下幾個方面進行認知：首先，企業財務風險的存在是客觀的，任何企業在經營管理的過程中都會遇到財務風險，因此，作為風險主體的企業必須認識到財務風險的客觀性。企業在發生經濟活動時，財務風險雖然會為企業帶來很大的不確定性，也會對企業持續發展帶來不良影響，但是，在企業的管理活動中必須清醒認識到，企業的財務風險是客觀的，是可以避免但不可以完全消除，所以，在企業進行風險防控的過程中，企業不能夠將完全消除風險為根本目的，而是要通過各種手段，將風險控制在合理的范圍內，從而保障企業穩定。第二，財務風險的不確定性為風險防控帶來便利。風險的不確定性雖然在一定程度上加大了風險防控的難度，但是，由于不確定性的存在，企業反而有了更多機會控制風險，且風險的存在必然會產生一些征兆，這就會為企業防控風險帶來便利，企業能夠通過控制手段來遏制風險的傳播，對企業的風險防控是一種便利。第三，財物風險收益性與損失性并存。企業的財務風險并不全是負面影響，在企業的經營活動中，風險與機遇并存，在正常條件之下，風險的大小與收益的大小成正比，企業在面對財務風險時，應該正視風險，抓住風險中存在的機遇，促進企業發展。

二、企業財務風險形成的一般性原因

1.企業財務管理的環境復雜企業的經營發展都是會受外部條件的制約的，外部環境對企業的財務風險影響很大，企業的發展離不開社會環境，而社會環境的不確定性很強，這會給企業帶來財務風險。形成企業財務風險的主要環境原因包括內部環境以及外部環境，外部環境主要是外部的政策環境、市場環境、經濟環境等，外部環境的變化是最難控制的，是制約著企業財務風險管理的最關鍵因素。此外，外部環境中的多變性也很強，這就為企業帶來了很大的不確定性風險。內部環境主要是指企業的內控制度的不完善、管理缺失造成的企業風險，這種風險相對企業財務風險的外部因素是較好控制的，關鍵就在于企業加強內控、改善經營管理。

2.企業的財務管理一體性不足目前我國很多企業的財務管理都存在著過度分權的現象，企業的下屬單位分管著各自的財務，出現了過分追求部分利益的現象，使集體利益受到損害。這樣就可能使整個企業的投資規模失控，讓投資結構欠佳，引起整個企業的整體收益下降，會加大企業的經營風險。在籌資環節上，會表現為整個企業內部資金缺乏有效地融通，資本結構不合理、導致對外舉債規模失控。這種缺乏一體性的財務管理狀況往往會阻礙企業的資源分配以及生產要素的優化配置，使企業的資金紐帶松弛，導致企業的凝聚力變差，會削弱企業的整體優勢及企業的綜合能力，在集團化的管理上就會造成風險。

3.企業的財務管理方式不科學市場化經濟體制改革使企業面臨著新的環境與形勢，我國的企業大部分是中小企業，在這部分企業中，財務管理的方式不是很科學，領導者的觀念相對落后，造成了企業的不科學做法。例如，在企業籌資過程中，無法很好地權衡資本，考慮資本的結構不全面；投資時測算風險報酬的能力不足，分析現金流量時發生錯誤。這就會給后續的生產經營帶來不必要的麻煩，形成管理風險。對于大企業，財務管理的手段相對先進，但是，隨著時代的變化，財務管理也應該隨之改變，觀念的落后以及管理方式的落后都會為企業帶來風險。

4.財務決策不科學企業在進行財務決策時的不規范很容易為企業的經營管理活動帶來風險，現代企業的財務決策是依據財務的分析以及論證來進行的，按照滿意原則做出財務決策。但是，當前的很大一部分企業在進行財務決策時，存在著經驗決策以及主觀決策的現象，財務決策的正確性難以得到保證，在實際情況中，很多企業的財務風險其實都是由錯誤的財務決策引發的。在企業的籌資、投資等決策時，缺乏科學有效地方法對財務決策進行論證，對環境因素把握的不夠全面，很容易造成企業的財務風險。

三、加強企業防范財務風險的措施

1.優化財務內部控制環境優化內部控制環境是企業應對內部環境風險的有力手段，強有力的方法手段是企業財務內部控制運行實施的重要保障，要適應這種方法和手段，必須建立完善的企業管理結構。現代企業制度下的法人治理結構要求企業明確股東大會、監事會、董事會和經理層的職責，讓他們在各自負責的范圍中形成有效地制衡機制。建立健全財務控制體系，實際上就是要完善企業的法人治理結構。根據現有的企業的情況，我們可以明確企業必須做到的以下幾個方面：一是要明確企業治理的核心，建立起權力制衡的機制，最大限度地實現董事會監事會和經理層分權制衡的結果，使董事會、監事會、經理層三方面恪盡職守，在工作中相互制約的環境得到實現，就必須將三層組成人員的產生機制做好，實現高效率的人力資源分工，二是加強董事會建設，將經營管理權利集中是企業高效率的前提。

2.完善企業的財務管理制度財務風險管理是企業財務管理的內容，強化企業財務管理制度，是完善企業風險管理的必要前提。在建設并完善企業財務管理制度的過程中，首先可以從優化企業組織結構入手。企業應該通過明確內部法人治理結構，提高管理者對風險的重視程度，設置互相牽制、相互制約的責任體系，建設高效率、高素質的財務管理團隊，提高企業人才培養的重要性認識。其次，要強化基礎性財務工作的規范性。在這一過程中，企業應該將各部門及成員的職責權限明確下來，規范工作流程，提升工作人員效率。最后，要建立財務內部控制機制，將各項經濟活動納入控制體系中，從而有效規避財務風險發生。

3.完善財務風險制度財務風險制度是落實財務風險管理的前提，在建設并完善財務風險制度的過程中，企業可以從強化員工財務風險認識入手。企業可以通過定期舉辦財務風險防控的培訓大會，向員工普及風險管理及內部控制的重要性。第二，企業可以將風險管理專門化，設置專門的財務風險管理部門及風險管理人員，將涉及到財務活動的所有業務環節都納入企業風險管理的過程中。第三，企業應該善于轉移風險，可以通過購買保險、設置分支機構等方式，實現風險轉嫁，必要時可以聘請外部風險評估機構對企業內部風險進行評估。

4.加強內部審計內部審計是企業風險管理的重要環節，在強化企業內部審計的過程中，首先可以強化企業內審部門的分析評價能力，通過科學的內部評價及分析，可以使企業更為準確的發現企業管理問題，強化內部控制系統的完備性。此外，內部審計機構在保證自身獨立性的前提下，還應該強化與管理層的溝通，及時準確地將企業內部控制薄弱處及缺陷報告管理者，從而及時優化企業管理，避免財務風險。

5.加強對外部環境的把控企業在強化風險管理的過程中，不僅需要優化內部管理，還需要強化對外部環境的把控，以提高企業的適應能力。雖然，外部環境在企業控制系統之外，但是外部環境的風險成因是可以任職的。因此，企業內部人員應該重視外部環境的變化，包括政策環境、經濟環境等，在工作中積極采取應對措施，提高企業的分析水平，促使財務風險把控能力的提升。

6.加強企業信息化建設企業內部控制的核心環節之一就是信息與溝通。在強化企業財務風險控制的過沉重，離不開信息溝通系統的建設。21世紀是信息化時代，企業應當順應時展潮流，提高自身信息化水平。在實際工作中，企業可以積極引進并采用信息化管理技術，保障企業內外部信息暢通，使企業及時準確地獲得內外部信息，從而及時發現財務風險，制定財務風險防控措施。此外，在強化信息化建設的過程中，企業應該重視信息化系統與內部控制系統的結合程度，盡可能將內部控制流程與信息系統結合，從而減少企業會計核算層次，保障財務信息真實性，降低企業內部財務風險。

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隨著醫療衛生改革的逐步深化，政府的衛生投入重點也在發生轉變，在醫療市場競爭日趨激烈的今天，醫院要想在這激烈的市場競爭中立于不敗之地，在目前財政資金補償不足的情況下，必須借助外力，走負債經營的路子，這樣勢必存在著各類財務風險，惟有建立、完善與之相適應的財務管理機制，才能在經營活動中有效地防范和控制財務風險。

一、醫院財務風險的概念及成因

1.醫院財務風險的概念。醫院財務風險是指在醫院的財務活動中，由于各種不確定性因素的存在，使得醫院的財務收益和其預期收益之間發生偏離，從而使醫院產生蒙受損失的可能。市場經濟條件下，醫院作為獨立的經濟實體，具有其行業特殊性，但是也具有一些企業特征，存在著財務風險。當前實施的醫療衛生體制改革，要求現代醫院的管理要向企業化的管理轉變，醫院的財務活動也變得更加復雜，面臨的財務風險也日益增大。醫院財務活動的某一個環節或者某一方面一旦出現問題，就會可能引起財務風險，使得醫院出現經營危機。財務風險不但對醫院的正常財務資金運動產生影響，也關系到醫院的生存和發展，做好財務風險的預防工作，對醫院來說意義重大。如何防范財務風險，已經成為醫院提高經濟效益和服務效益的重要內容。

2.醫院財務風險產生的原因。醫院財務風險產生的原因是多方面的，具體可以從內部環境因素和外部環境因素兩個方面來分析。首先，外部環境方面：醫院運營的外部環境主要包括國家的經濟發展水平、國家的產業政策、金融市場的狀況以及醫療服務市場的需求等，另外，各級政府對不同的醫院也有不同的融資偏好。醫院所處的外部環境的不確定性，會給其帶來財務風險。其次，內部環境方面：醫院的財務管理活動的偏差會帶來財務風險。類似于一般的企業，醫院的財務活動也是分為籌資活動、投資活動、營運活動和收益分配活動等幾個方面，不同方面的財務活動可能會帶來不同的財務風險，這些都需要醫院進行應對，加之醫院的財務會計基礎工作和內部控制制度不夠健全，導致醫院產生財務風險。

二、醫院財務風險現狀

1.資產流動性較差。一些醫院片面地通過降低藥品進價來降低藥品購置成本，忽視了藥品的儲存成本和缺貨成本，存貨大量積壓導致流動資金占用過多，醫療資金使用效率十分低下。

2.資產變現能力較差。除了少數醫療設備屬于高利潤率的投資項目外，相當部分的醫療設備，尤其是如X光機類的基本醫療配置項目，基本上沒有收回投資的可能。加上現代醫療設備價值高、更新換代快的特點，如果不能取得預期的投資效益，醫院需要承擔巨大的投資風險。

3.應收賬款比例大。醫院應收賬款主要由醫療欠費構成。醫療欠費在各級醫院普遍存在，不僅給醫院背上沉重的包袱，而且直接影響醫院財務成果的真實性。

4.財務經營信譽持續降低。財務信譽是醫院的無形資產，是醫院理財的重要條件。良好的財務信譽，對醫院的籌資、信用結算、藥品衛生材料的采購等都有極為重要的作用。信用低的醫院不但籌資困難，還會損害醫院的整體形象，給醫院經營帶來不利影響。

5.經濟效益和社會效益明顯下降。部分醫院存在醫療質量降低、門診量減少的現象，收支結余長期出現赤字，資本不能保值增值，經濟效益和社會效益明顯下降。

三、醫院面臨的主要財務風險

1.外部環境帶來的財務風險。隨著我國醫療衛生事業改革的不斷深入，國家將醫療重點放在了社區和農村，在一些大中型醫院中，不斷下調藥品價格、金融市場變動等使得醫院購買設備的成本上升，融資成本也上升，另外，患者隨意拖欠醫院費用和醫療賠償增加等原因也使得醫院的財務風險加大，使醫院財務陷入資金困境。現階段，醫療服務逐漸從賣方市場轉到買方市場，患者也更加注重醫療服務的質量，給醫院帶來了一定的財務風險。