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時(shí)間：2023-06-16 16:03:40
序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇進(jìn)出口貿(mào)易投融資范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。
匯率水平是影響進(jìn)出口貿(mào)易的一個(gè)重大因素。經(jīng)濟(jì)學(xué)的常識(shí)告訴我們，本幣升值，意味著其它國(guó)家的貨幣貶值，在進(jìn)行出口貿(mào)易的時(shí)候，同樣的貨物進(jìn)口國(guó)需要拿出更多的本國(guó)貨幣，因此進(jìn)口國(guó)可能轉(zhuǎn)而求其它國(guó)的商品，不利于本國(guó)的出口。而本幣貶值，意味這他國(guó)的貨幣升值，進(jìn)口同樣的貨品需要更多的本幣，不利于他國(guó)出口。
匯率變動(dòng)會(huì)影響進(jìn)出口貿(mào)易以及貿(mào)易收支，主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：
1.匯率變動(dòng)引起收入變化，影響進(jìn)出口貿(mào)易
匯率變動(dòng)的最直接體現(xiàn)就是本幣的升值或貶值。貨幣升值會(huì)造成進(jìn)口商品價(jià)格下降，而出口商品價(jià)格上升，雖然不利于出口，但是可以改善國(guó)際收支，貨幣貶值則可以達(dá)到相反的效果。但是實(shí)際上，貨幣的貶值對(duì)收入的影響主要來(lái)自兩個(gè)方面：貶值會(huì)造成進(jìn)口商品價(jià)格上升，出口商品價(jià)格下降，從而使得貿(mào)易條件惡化。與此同時(shí)，在同樣名義收入水平下，消費(fèi)者只能購(gòu)買較少的商品，也就是導(dǎo)致實(shí)際收入的下降，這必然導(dǎo)致該國(guó)支出的下降，從而改善貿(mào)易收支。另外，如該國(guó)存在尚未得到充分利用的資源，則貶值可以刺激國(guó)內(nèi)外居民對(duì)本國(guó)該種產(chǎn)品的需求。根據(jù)凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理，民眾的經(jīng)濟(jì)支出會(huì)通過(guò)凱恩斯乘數(shù)而數(shù)倍提高國(guó)民收入，國(guó)民收入的提高又會(huì)提高國(guó)內(nèi)支出，達(dá)到良性循環(huán)的結(jié)果。
2.匯率變動(dòng)引起價(jià)格傳遞，影響進(jìn)出口貿(mào)易
前面說(shuō)到，匯率變動(dòng)的最直接體現(xiàn)是貨幣的相對(duì)價(jià)格上升或下降，這首先在進(jìn)出口貿(mào)易中體現(xiàn)出來(lái)。但在金融全球化的今天，國(guó)際市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)最終也會(huì)影響國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的一般價(jià)格。因此匯率的變動(dòng)會(huì)引起國(guó)內(nèi)一般價(jià)格水平，從而影響進(jìn)出口商的貿(mào)易額和國(guó)家的貿(mào)易收支，這從以下兩個(gè)方面體現(xiàn)：首先，貨幣的升值是以本幣表示的進(jìn)口商品價(jià)格下跌，如原料或半成品，然后通過(guò)價(jià)格傳遞，影響最終商品成本的下跌和價(jià)格的下跌。其次，匯率變動(dòng)會(huì)使得貿(mào)易收支發(fā)生變化，如貨幣貶值后會(huì)出現(xiàn)貿(mào)易收支順差，然后使得外匯儲(chǔ)備增加，而外匯儲(chǔ)備的增加，又使得央行必須通過(guò)購(gòu)買外匯而在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上投放更多的基礎(chǔ)貨幣。顯然，更多的基礎(chǔ)貨幣會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹。近兩年中國(guó)的外匯儲(chǔ)備不斷的增長(zhǎng)，盡管不是人民幣貶值的結(jié)果，但是大量的外匯儲(chǔ)備和國(guó)際經(jīng)濟(jì)的變化，使得中國(guó)的通貨膨脹率一直較高就是很好的說(shuō)明。當(dāng)通貨膨脹出現(xiàn)的時(shí)候，其實(shí)是鼓勵(lì)人們消費(fèi)，因?yàn)樵诿x貨幣不變的情況下，公眾更有意愿將貨幣轉(zhuǎn)化成有形的資產(chǎn)，客觀上又會(huì)推動(dòng)物價(jià)上升。
二、應(yīng)對(duì)匯率變化的一般對(duì)策
應(yīng)對(duì)匯率變化的一般對(duì)策主要從進(jìn)出口貿(mào)易中多樣化的進(jìn)口來(lái)源，結(jié)算貨幣的選擇，以及利用各種金融工具。
1.選擇多樣化的進(jìn)口來(lái)源
如同一國(guó)貨幣緊盯著另一國(guó)貨幣有很大風(fēng)險(xiǎn)一樣，進(jìn)口來(lái)源的單一很容易使得出口商轉(zhuǎn)移匯率風(fēng)險(xiǎn)，甚至操縱價(jià)格。因?yàn)槿绻M(jìn)口來(lái)源過(guò)于單一，反映了該國(guó)的某種資源對(duì)其貿(mào)易對(duì)象國(guó)或者地區(qū)的高度依賴。2007年底和2008年7月發(fā)生的兩次大的石油漲價(jià)行為可以說(shuō)明這一切，因?yàn)槿虻氖唾Y源過(guò)渡依賴一些產(chǎn)油國(guó)或地區(qū)。某些資源過(guò)于依賴單一國(guó)家或地區(qū)，必然導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重受制于該國(guó)的貨幣匯率的波動(dòng)，該國(guó)進(jìn)而將匯率的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到進(jìn)口商。這種單獨(dú)的依賴本來(lái)就是不明智的選擇，再加上當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)的不明朗，進(jìn)口商的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步放大。因此，必須適當(dāng)?shù)財(cái)U(kuò)大進(jìn)出口業(yè)務(wù)的地域分布，在國(guó)際范圍內(nèi)分散原料來(lái)源和銷售地點(diǎn)，在多個(gè)資金市場(chǎng)上以多種貨幣籌措資金，按照匯率走勢(shì)和國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)，建立一定的貨幣組合，就可以在很大程度上分散國(guó)際貿(mào)易和投融資中的外匯風(fēng)險(xiǎn)。
2.進(jìn)出口貿(mào)易中選擇合理或多種交易幣種
進(jìn)出口貿(mào)易中的出口，特別是出口商要選擇合理的貨幣作為結(jié)算和付款的幣種，當(dāng)然這一般是進(jìn)出口商雙方博弈的結(jié)果。因此，在有關(guān)對(duì)外貿(mào)易和借貸等經(jīng)濟(jì)交易中，簽訂合同時(shí)選擇何種幣種，作為計(jì)價(jià)結(jié)算的貨幣或計(jì)值清償?shù)呢泿牛苯雨P(guān)系到交易雙方是否將承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，出口貿(mào)易采取硬幣計(jì)價(jià)，以防匯率貶值給自己帶來(lái)?yè)p失，而進(jìn)口商會(huì)選擇軟幣，以避免升值造成的匯兌損失。如當(dāng)前的國(guó)際貿(mào)易中，歐元和人民幣有升值的壓力，而美元貶值已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)，因此出口商更多意愿是以歐元和人民幣作為結(jié)算和付款的幣種，而進(jìn)口上則更愿意選擇美元結(jié)算。當(dāng)然在實(shí)際進(jìn)出口貿(mào)易中，雙方博弈的結(jié)果一般是約定采用一部分硬幣和一部分軟幣，甚至多種貨幣計(jì)價(jià)和付款。其結(jié)果是進(jìn)出口商共同承擔(dān)匯率的風(fēng)險(xiǎn)，增大了談判的成功率。在長(zhǎng)期合同中，還可以使用貨幣保值的方式，即選擇某種與合同貨幣不一致的、價(jià)值穩(wěn)定的貨幣，將合同金額轉(zhuǎn)換成用所選的貨幣來(lái)表示，在結(jié)算或清償時(shí)，按所選貨幣表示的金額以合同貨幣來(lái)完成支付。還有一種降低匯率風(fēng)險(xiǎn)的辦法是，出口時(shí)雖然選擇了軟幣，但可以適當(dāng)提高價(jià)格以防貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)口時(shí)選擇了硬幣，則可以適當(dāng)壓低價(jià)格以防范升值損失。
3.充分利用國(guó)際金融工具低于匯率風(fēng)險(xiǎn)
國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際物流發(fā)展息息相關(guān)，國(guó)際貿(mào)易中心與國(guó)際航運(yùn)中心建設(shè)環(huán)環(huán)相扣。香港，作為歷史悠久的國(guó)際貿(mào)易中心和國(guó)際航運(yùn)中心，其發(fā)展歷程值得思考和借鑒。
1 香港發(fā)展模式
1.1 進(jìn)出口貿(mào)易大幅增長(zhǎng)，傳統(tǒng)航運(yùn)中心發(fā)展 迅速
自20世紀(jì)60年代開始，香港利用其勞動(dòng)成本優(yōu)勢(shì)大力發(fā)展工業(yè)特別是制造業(yè)，使香港成為亞洲地區(qū)制造業(yè)中心之一。其貿(mào)易以原材料進(jìn)口和港產(chǎn)品出口為主，進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展迅速。香港特別行政區(qū)政府統(tǒng)計(jì)處統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，香港本地產(chǎn)品出口占總出口比重在70年代曾達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的81%，是香港貿(mào)易的主導(dǎo)模式。同時(shí)，19591979年港產(chǎn)品出口額年平均增長(zhǎng)率為20.8%，港產(chǎn)品出口額占總出口的平均比重達(dá)76.6%；進(jìn)口年平均增長(zhǎng)率為16%。由于貨物進(jìn)出口貿(mào)易飛速發(fā)展，港口貨物吞吐量及船舶貨物運(yùn)輸量也大幅提升，貨物吞吐量與進(jìn)出口貿(mào)易量同步增長(zhǎng)，以貨物運(yùn)輸為主的航運(yùn)中心逐步形成。進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展使得港口地位提升，港口服務(wù)及船舶運(yùn)輸迅速發(fā)展，促進(jìn)了因貨物進(jìn)出口運(yùn)輸而形成的航運(yùn)中心的發(fā)展，而航運(yùn)中心的發(fā)展又帶來(lái)更大的貿(mào)易量，貿(mào)易中心與航運(yùn)中心相互促進(jìn)、發(fā)展迅速。
1.2 轉(zhuǎn)口貿(mào)易迅速崛起，航運(yùn)服務(wù)業(yè)逐步發(fā)展
自20世紀(jì)80年代開始，我國(guó)改革進(jìn)程加快，開放程度加深，沿海一些城市特別是珠江三角洲地區(qū)城市得到快速發(fā)展。此時(shí)，香港勞動(dòng)力成本和商務(wù)成本大幅上升，而周邊地區(qū)的勞動(dòng)力等成本卻很低，香港制造業(yè)便開始向周邊地區(qū)轉(zhuǎn)移。由于之前的發(fā)展使香港擁有優(yōu)良的港口管理服務(wù)，因此其轉(zhuǎn)口貿(mào)易迅速崛起。香港特別行政區(qū)政府統(tǒng)計(jì)處統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，香港港產(chǎn)品出口從20世紀(jì)80年代開始大幅下降，而轉(zhuǎn)口貿(mào)易與香港GDP的比值卻從1978年的15.5%增加到2001年的105.1%。香港19581975年轉(zhuǎn)口貿(mào)易額年平均增長(zhǎng)率僅9.6%，而19781990年轉(zhuǎn)口貿(mào)易額年平均增長(zhǎng)率高達(dá)34.2%。由于轉(zhuǎn)口貿(mào)易飛速發(fā)展，港口貨物吞吐量大幅增加，19901997年港口貨物吞吐量年平均增長(zhǎng)率為11%。香港特別行政區(qū)政府統(tǒng)計(jì)處統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，19811990年服務(wù)貿(mào)易額年平均增長(zhǎng)率為17.6%，1997年香港貨物貿(mào)易量占全球貿(mào)易量的3.6%，居全球第8位，服務(wù)貿(mào)易額為600億美元，居全球第12位。
隨著貿(mào)易轉(zhuǎn)型，香港航運(yùn)服務(wù)業(yè)逐步發(fā)展。首先是服務(wù)及船務(wù)經(jīng)紀(jì)。眾多的船務(wù)、船務(wù)經(jīng)紀(jì)和貨運(yùn)機(jī)構(gòu)，為每年數(shù)以萬(wàn)計(jì)的到港船舶提供各項(xiàng)服務(wù)。很多知名的船務(wù)經(jīng)紀(jì)商逐漸以香港作為亞洲地區(qū)總部，香港的船務(wù)經(jīng)紀(jì)商獲得了香港船務(wù)經(jīng)紀(jì)專業(yè)學(xué)會(huì)及波羅的海航運(yùn)交易所等組織的認(rèn)可。香港航運(yùn)發(fā)展局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，至2010年，香港僅船務(wù)企業(yè)數(shù)量就達(dá)到245家，創(chuàng)造了38.14億港元的增加值和人的社會(huì)就業(yè)人口；船務(wù)經(jīng)紀(jì)企業(yè)數(shù)量達(dá)到50家，提供了285個(gè)工作崗位。其次是船舶相關(guān)服務(wù)。很多國(guó)際航運(yùn)服務(wù)商都在香港設(shè)有辦事處，提供船舶供應(yīng)和船舶維修業(yè)務(wù)及船舶勞務(wù)服務(wù)；美國(guó)船級(jí)社、法國(guó)船級(jí)社、中國(guó)船級(jí)社、挪威船級(jí)社、德國(guó)勞氏船級(jí)社、英國(guó)勞氏船級(jí)社、日本船級(jí)社、韓國(guó)船級(jí)社等在香港均設(shè)有辦事處。最后，香港還有很多獨(dú)立的驗(yàn)船公司。這些公司擁有專業(yè)的驗(yàn)船師，為船舶承租人、貨主及存貨人提供獨(dú)立的船舶和貨物檢驗(yàn)服務(wù)。
1.3 離岸貿(mào)易迅速發(fā)展，服務(wù)型航運(yùn)中心初露端倪
20世紀(jì)90年代末，隨著珠江三角洲地區(qū)工業(yè)的發(fā)展及深圳港等周邊港口基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的推進(jìn)，香港以往在設(shè)施、地理位置等方面的要素優(yōu)勢(shì)逐漸弱化，面臨著被取代的壓力，因此適時(shí)進(jìn)行了貿(mào)易轉(zhuǎn)型。其貿(mào)易轉(zhuǎn)型的一大特點(diǎn)就是由轉(zhuǎn)口貿(mào)易向離岸貿(mào)易轉(zhuǎn)移。香港特別行政區(qū)政府統(tǒng)計(jì)處統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，19962000年，香港轉(zhuǎn)口貿(mào)易每年平均僅增加4.9%，但“有關(guān)貿(mào)易的服務(wù)”增加值卻每年勁升11.4%，“有關(guān)貿(mào)易的服務(wù)”增加值與傳統(tǒng)貿(mào)易增加值的比例從不足三成提高至44%。另?yè)?jù)香港貿(mào)發(fā)局統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，1997年，香港離岸貿(mào)易總額約1萬(wàn)億港元，相當(dāng)于轉(zhuǎn)口貿(mào)易總額的84.5%；2000年，離岸貿(mào)易額增加到1.4萬(wàn)億港元，開始超過(guò)當(dāng)年的轉(zhuǎn)口貿(mào)易額；3年間，離岸貿(mào)易額年均增長(zhǎng)10.6%，也大大高于同期轉(zhuǎn)口貿(mào)易額的升幅。香港19972011年轉(zhuǎn)口貿(mào)易額年平均增長(zhǎng)率僅為7.4%，而其離岸貿(mào)易額20032010年年平均增長(zhǎng)率高達(dá)13.8%，幾乎是轉(zhuǎn)口貿(mào)易額的2倍。離岸貿(mào)易的蓬勃發(fā)展使得香港由進(jìn)出口貿(mào)易中心向管理協(xié)調(diào)性質(zhì)的貿(mào)易中心轉(zhuǎn)變，香港服務(wù)型航運(yùn)中心初露端倪，具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
（1）船舶登記注冊(cè)迅速發(fā)展。香港一系列的優(yōu)惠政策及良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境吸引了大量船舶來(lái)港登記注冊(cè)。據(jù)香港海事處統(tǒng)計(jì)，1997年，香港船舶注冊(cè)量為540萬(wàn)t，1999年推行了符合船舶所有人需求的一系列改革措施后，船舶注冊(cè)量快速增長(zhǎng)，截至2012年8月23日已達(dá)到7 839萬(wàn)t，15年增加了13.5倍。大量的船舶來(lái)港登記注冊(cè)不僅使香港船舶登記注冊(cè)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，還帶動(dòng)了其他與船舶相關(guān)的服務(wù)業(yè)發(fā)展。
（2）海事法律和仲裁較為成熟。根據(jù)香港與內(nèi)地之間“一國(guó)兩制”的安排，香港使用原有的普通法法律體制，并以國(guó)際海事組織聯(lián)系成員的身分，在國(guó)際有關(guān)航運(yùn)公約的議事論壇上發(fā)揮影響力。香港的仲裁法例相當(dāng)完備，尤以航運(yùn)及商業(yè)法例為然。全球不少頂尖的國(guó)際律師行都以香港為基地。香港國(guó)際仲裁中心于1985年成立，據(jù)其統(tǒng)計(jì)，2010年處理624起爭(zhēng)端事宜，其中有131件屬于航運(yùn)方面的爭(zhēng)端，占總數(shù)的17%，而2009年這一比例僅為15%。據(jù)其相關(guān)分析報(bào)告顯示，未來(lái)這一比例仍將增加。
（3）船舶融資和海事保險(xiǎn)不斷擴(kuò)展。香港作為國(guó)際金融中心，其金融產(chǎn)品多樣，投融資環(huán)境優(yōu)良，外匯可以在市場(chǎng)上自由買賣。海事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在香港得到不斷擴(kuò)展，國(guó)際上主要的保障及賠償組織均在香港設(shè)有代表處或辦事處。20002012年在香港獲授權(quán)承保船舶保險(xiǎn)的公司數(shù)量見表1。香港已設(shè)立亞洲船體保險(xiǎn)市場(chǎng)，為亞洲區(qū)船舶所有人提供服務(wù)。勞合社已在香港設(shè)有營(yíng)業(yè)點(diǎn)，世界上許多規(guī)模龐大、享有商譽(yù)的海損理算公司已在香港開設(shè)永久辦事處。
表1 在香港獲授權(quán)承保船舶保險(xiǎn)的公司數(shù)量
（4）船舶擁有量及船舶管理處于世界前列。香港船東會(huì)于1957年成立，至2010年年底，其擁有、管理、經(jīng)營(yíng)的船舶數(shù)達(dá)到艘，以載重噸計(jì)約占全球商船總數(shù)的9.1%；至2011年年底，其擁有、管理、經(jīng)營(yíng)的船舶數(shù)達(dá)到艘，總噸位達(dá)萬(wàn)t。同時(shí)，香港還是世界十大船舶擁有國(guó)家（地區(qū)）之一。許多全球知名的船舶管理公司都選擇以香港為基地，其中不少公司是國(guó)際船舶管理人協(xié)會(huì)成員。
發(fā)展航運(yùn)上游產(chǎn)業(yè)最能為香港帶來(lái)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，而船舶注冊(cè)量的持續(xù)增長(zhǎng)將帶動(dòng)香港上游產(chǎn)業(yè)的未來(lái)發(fā)展。由于貿(mào)易方式的轉(zhuǎn)型，以物流為主的航運(yùn)服務(wù)逐步演變?yōu)楦叨撕竭\(yùn)服務(wù)，進(jìn)一步鞏固了香港國(guó)際航運(yùn)中心的地位。
1.4 貿(mào)易中心轉(zhuǎn)型發(fā)展，航運(yùn)中心優(yōu)化升級(jí)
21世紀(jì)以來(lái)，香港貿(mào)易轉(zhuǎn)型逐漸取得成功。2002年以后香港港口貨物吞吐量、轉(zhuǎn)口貿(mào)易額、離岸貿(mào)易額、進(jìn)出口貿(mào)易額及其增長(zhǎng)率和離岸貿(mào)易額與轉(zhuǎn)口貿(mào)易額的比值如圖1～3所示。
由上述圖表可以看出，香港港口貨物吞吐量增速放緩，年增長(zhǎng)率逐漸下降，年平均增長(zhǎng)率僅為4.6%，說(shuō)明其港口地位正在減弱；轉(zhuǎn)口貿(mào)易額增長(zhǎng)率下降明顯，年平均增長(zhǎng)率僅為8.5%；傳統(tǒng)的進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展速度放緩，地位逐漸下降，從其2005年集裝箱港口冠軍地位被新加坡取代及2007年退居第三也可以得到證明。香港貨物進(jìn)出口增速雖然放緩，服務(wù)貿(mào)易卻大幅增長(zhǎng)，20002011年，服務(wù)貿(mào)易額年平均增長(zhǎng)率為10.4%，明顯大于港口吞吐量和進(jìn)出口貿(mào)易額的增長(zhǎng)速度。在增長(zhǎng)幅度上，19901999年，港口貨物吞吐量增幅為124%，進(jìn)出口貿(mào)易額增幅為114%，服務(wù)貿(mào)易額增幅為71%；而20002011年，港口貨物吞吐量增幅下降至58%，進(jìn)出口貿(mào)易額增幅為119%，服務(wù)貿(mào)易額增幅高達(dá)181%，離岸貿(mào)易額增幅為178%。直接與貨物運(yùn)輸有關(guān)的貿(mào)易支持服務(wù)未來(lái)增速可能放緩，而無(wú)直接關(guān)系的支持服務(wù)卻將蓬勃發(fā)展。例如，貿(mào)易融資和保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)將保持暢旺，而運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)等服務(wù)業(yè)所受的影響將會(huì)比貨運(yùn)、測(cè)試和驗(yàn)證服務(wù)等所受的影響更大。
自20世紀(jì)90年代末開始，香港離岸貿(mào)易發(fā)展速度加快。從圖1可以看出，從2005年開始，其增長(zhǎng)速度開始大于貨物吞吐量和轉(zhuǎn)口貿(mào)易額的增長(zhǎng)速度，其占轉(zhuǎn)口貿(mào)易的比重也逐年增大。2011年，離岸貿(mào)易額是轉(zhuǎn)口貿(mào)易額的1.31倍，可見貿(mào)易結(jié)構(gòu)逐漸由轉(zhuǎn)口貿(mào)易向離岸貿(mào)易轉(zhuǎn)變。由于進(jìn)出口貿(mào)易逐步向離岸貿(mào)易轉(zhuǎn)變，服務(wù)貿(mào)易及離岸貿(mào)易的發(fā)展與港口吞吐量的增長(zhǎng)呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)。
從香港貿(mào)易的發(fā)展變化趨勢(shì)中，可以得出結(jié)論：未來(lái)香港貨物吞吐量將逐漸減少，國(guó)際航運(yùn)中心建設(shè)中的港口服務(wù)及船舶運(yùn)輸功能將逐步退化；隨著香港服務(wù)貿(mào)易貢獻(xiàn)比重增加，特別是離岸貿(mào)易的快速增長(zhǎng)，其相關(guān)的航運(yùn)服務(wù)如服務(wù)、船舶檢修和船舶供應(yīng)、航運(yùn)經(jīng)紀(jì)等產(chǎn)業(yè)將得到增強(qiáng)，而高端航運(yùn)服務(wù)如船舶注冊(cè)及管理、航運(yùn)金融和保險(xiǎn)、航運(yùn)仲裁和法律等也將得到支持和發(fā)展。同時(shí)，由于高端航運(yùn)服務(wù)相互依賴、相互補(bǔ)充，香港高端航運(yùn)服務(wù)業(yè)的集中程度將越來(lái)越高。進(jìn)出口國(guó)際貿(mào)易中心逐步向管理協(xié)調(diào)性質(zhì)和國(guó)際資源配置的國(guó)際貿(mào)易中心發(fā)展，以物流促進(jìn)國(guó)際航運(yùn)中心發(fā)展的方式將發(fā)生變化，國(guó)際航運(yùn)中心將由低端向高端優(yōu)化升級(jí)。
2 上海的借鑒
上海提出建設(shè)國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際航運(yùn)、國(guó)際金融和國(guó)際經(jīng)濟(jì)四個(gè)中心以來(lái)，通過(guò)各方努力，已取得驚人的成績(jī)。上海港集裝箱吞吐量在2010年超過(guò)新加坡首次位居榜首，同時(shí)在進(jìn)出口貿(mào)易和港口貨物吞吐量方面也取得開創(chuàng)性的進(jìn)步。上海19802011年進(jìn)出口總額和港口吞吐量如圖4所示。
從圖4可以看出，2002年之前，上海進(jìn)出口總額和港口吞吐量增長(zhǎng)平緩，發(fā)展較緩慢。從2002年開始，上海進(jìn)出口總額、集裝箱和貨物吞吐量增長(zhǎng)速度加快，增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁，三者同步發(fā)展。筆者似乎從中看到了香港發(fā)展歷程的影子，同樣是優(yōu)越的地理位置、國(guó)際性樞紐港、港口吞吐量快速增長(zhǎng)和國(guó)際貿(mào)易量急劇增加，同樣面臨勞動(dòng)力和土地成本上升、周邊浙江和江蘇工業(yè)發(fā)展迅速、寧波舟山港基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)推進(jìn)等壓力，上海的經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易也正在逐步轉(zhuǎn)型。上海應(yīng)借鑒香港的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，按以下3個(gè)階段逐步推進(jìn)國(guó)際貿(mào)易中心和國(guó)際航運(yùn)中心的建設(shè)。
（1）當(dāng)前，上海主要還是以進(jìn)出口貿(mào)易為主，進(jìn)出口貿(mào)易額一段時(shí)間內(nèi)將持續(xù)增長(zhǎng)，港口貨物和集裝箱吞吐量也將強(qiáng)勁增長(zhǎng)，世界大港地位逐漸穩(wěn)固，并將保持較長(zhǎng)一段時(shí)間。因此，我們應(yīng)該加強(qiáng)港口基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高港口裝卸效率，完善港口及城市集疏運(yùn)條件。大量貿(mào)易貨物運(yùn)輸必將帶來(lái)大量船舶停靠，同時(shí)上海擁有江南造船集團(tuán)、滬東中華造船集團(tuán)、外高橋造船廠等大型船舶制造商，因此上海可以圍繞船舶相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，大力發(fā)展新造船和二手船買賣的船舶經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以及船舶管理業(yè)務(wù)，大力發(fā)展船舶燃料油、生活用水、生活用品、航海圖文、導(dǎo)航設(shè)備等船舶供應(yīng)服務(wù)及綠色環(huán)保的修造船業(yè)務(wù)，大力發(fā)展海洋工程等新興船舶設(shè)計(jì)和建造業(yè)，促進(jìn)航運(yùn)服務(wù)發(fā)展并帶動(dòng)其他產(chǎn)業(yè)發(fā)展。未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，以貨物進(jìn)出口貿(mào)易為基礎(chǔ)的物流中心與航運(yùn)中心的同步發(fā)展仍然是上海經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵。
（2）隨著勞動(dòng)力及土地成本上升，制造業(yè)等工業(yè)逐漸從上海市區(qū)搬到城市邊緣或者周邊城市，原材料進(jìn)口和本地產(chǎn)品出口減少，直接出口和本地留用貨物將大幅減少，上海應(yīng)該以轉(zhuǎn)口貿(mào)易和水水中轉(zhuǎn)為抓手，利用港口資源大力發(fā)展轉(zhuǎn)口貿(mào)易。上海有外高橋保稅區(qū)、洋山保稅區(qū)和浦東機(jī)場(chǎng)綜合保稅區(qū)，可以充分利用保稅區(qū)功能，加以政策和法律法規(guī)支持，以轉(zhuǎn)口貿(mào)易促進(jìn)貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時(shí)，上海位于長(zhǎng)江入海口，長(zhǎng)江內(nèi)河有廣泛的貨源及港口。2011年，上海港集裝箱水水中轉(zhuǎn)比例上升至41%，洋山港區(qū)水水中轉(zhuǎn)比例達(dá)到46%，政府也大力支持發(fā)展水水中轉(zhuǎn)運(yùn)輸，因此上海可以此為契機(jī)，積極發(fā)展轉(zhuǎn)口貿(mào)易，通過(guò)發(fā)展轉(zhuǎn)口貿(mào)易促進(jìn)上海貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。轉(zhuǎn)口貿(mào)易必然帶來(lái)相關(guān)航運(yùn)服務(wù)業(yè)的發(fā)展，促其由傳統(tǒng)的服務(wù)向中高端服務(wù)發(fā)展，國(guó)際貿(mào)易中心地位將得到進(jìn)一步鞏固，國(guó)際航運(yùn)中心將向高端航運(yùn)服務(wù)中心轉(zhuǎn)變。
（3）隨著制造業(yè)逐步退出、高端產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展以及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，服務(wù)業(yè)比重越來(lái)越大，越來(lái)越多的外資公司總部及投資公司將進(jìn)駐上海，進(jìn)出口貿(mào)易和轉(zhuǎn)口貿(mào)易將逐漸轉(zhuǎn)型，港口貨物吞吐量必將減少，港口地位逐漸下降，而服務(wù)業(yè)發(fā)展將顯得格外重要。上海應(yīng)該以此為基礎(chǔ)，以航運(yùn)金融服務(wù)業(yè)為抓手，發(fā)展離岸貿(mào)易和高端航運(yùn)服務(wù)。目前上海已形成集合銀行、證券、保險(xiǎn)、期貨、外匯、產(chǎn)權(quán)交易等較為完善的現(xiàn)代金融市場(chǎng)體系，同時(shí)也開展了離岸人民幣業(yè)務(wù)，這為離岸貿(mào)易和高端航運(yùn)服務(wù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。上海可以通過(guò)發(fā)展離岸貿(mào)易，在亞太甚至全球發(fā)揮更為廣泛的資源配置、生產(chǎn)協(xié)調(diào)和產(chǎn)品營(yíng)銷等功能，促進(jìn)服務(wù)業(yè)升級(jí)，成為集多種貿(mào)易模式為一體的貿(mào)易運(yùn)營(yíng)和控制中心，提高上海國(guó)際貿(mào)易中心地位。由于在航運(yùn)服務(wù)方面形成一定規(guī)模的產(chǎn)業(yè)集聚，因此上海可以像倫敦一樣發(fā)展航運(yùn)金融、保險(xiǎn)、咨詢、中介、經(jīng)紀(jì)、電子信息網(wǎng)絡(luò)等諸多高端服務(wù)業(yè)，確立其國(guó)際高端航運(yùn)服務(wù)中心地位，逐漸發(fā)展成為具備全球資源配置和生產(chǎn)協(xié)調(diào)能力的國(guó)際貿(mào)易中心和國(guó)際航運(yùn)中心。
3 結(jié) 語(yǔ)
香港在建設(shè)國(guó)際貿(mào)易中心和國(guó)際航運(yùn)中心方面已取得成功，上海在建設(shè)國(guó)際貿(mào)易中心和國(guó)際航運(yùn)中心方面也取得了一定成績(jī)，但是與香港相比尚有一定差距。因此，上海要抓住機(jī)遇，以船舶相關(guān)產(chǎn)業(yè)、轉(zhuǎn)口貿(mào)易和水水中轉(zhuǎn)、航運(yùn)金融服務(wù)業(yè)為抓手，大力發(fā)展離岸貿(mào)易和高端航運(yùn)服務(wù)，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易中心和國(guó)際航運(yùn)中心轉(zhuǎn)型和升級(jí)。
一、匯率對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的影響
匯率水平是影響進(jìn)出口貿(mào)易的一個(gè)重大因素。經(jīng)濟(jì)學(xué)的常識(shí)告訴我們，本幣升值，意味著其它國(guó)家的貨幣貶值，在進(jìn)行出口貿(mào)易的時(shí)候，同樣的貨物進(jìn)口國(guó)需要拿出更多的本國(guó)貨幣，因此進(jìn)口國(guó)可能轉(zhuǎn)而求其它國(guó)的商品，不利于本國(guó)的出口。而本幣貶值，意味這他國(guó)的貨幣升值，進(jìn)口同樣的貨品需要更多的本幣，不利于他國(guó)出口。
匯率變動(dòng)會(huì)影響進(jìn)出口貿(mào)易以及貿(mào)易收支，主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：
1.匯率變動(dòng)引起收入變化，影響進(jìn)出口貿(mào)易
匯率變動(dòng)的最直接體現(xiàn)就是本幣的升值或貶值。貨幣升值會(huì)造成進(jìn)口商品價(jià)格下降，而出口商品價(jià)格上升，雖然不利于出口，但是可以改善國(guó)際收支，貨幣貶值則可以達(dá)到相反的效果。但是實(shí)際上，貨幣的貶值對(duì)收入的影響主要來(lái)自兩個(gè)方面：貶值會(huì)造成進(jìn)口商品價(jià)格上升，出口商品價(jià)格下降，從而使得貿(mào)易條件惡化。與此同時(shí)，在同樣名義收入水平下，消費(fèi)者只能購(gòu)買較少的商品，也就是導(dǎo)致實(shí)際收入的下降，這必然導(dǎo)致該國(guó)支出的下降，從而改善貿(mào)易收支。另外，如該國(guó)存在尚未得到充分利用的資源，則貶值可以刺激國(guó)內(nèi)外居民對(duì)本國(guó)該種產(chǎn)品的需求。根據(jù)凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理，民眾的經(jīng)濟(jì)支出會(huì)通過(guò)凱恩斯乘數(shù)而數(shù)倍提高國(guó)民收入，國(guó)民收入的提高又會(huì)提高國(guó)內(nèi)支出，達(dá)到良性循環(huán)的結(jié)果。
2.匯率變動(dòng)引起價(jià)格傳遞，影響進(jìn)出口貿(mào)易
前面說(shuō)到，匯率變動(dòng)的最直接體現(xiàn)是貨幣的相對(duì)價(jià)格上升或下降，這首先在進(jìn)出口貿(mào)易中體現(xiàn)出來(lái)。但在金融全球化的今天，國(guó)際市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)最終也會(huì)影響國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的一般價(jià)格。因此匯率的變動(dòng)會(huì)引起國(guó)內(nèi)一般價(jià)格水平，從而影響進(jìn)出口商的貿(mào)易額和國(guó)家的貿(mào)易收支，這從以下兩個(gè)方面體現(xiàn)：首先，貨幣的升值是以本幣表示的進(jìn)口商品價(jià)格下跌，如原料或半成品，然后通過(guò)價(jià)格傳遞，影響最終商品成本的下跌和價(jià)格的下跌。其次，匯率變動(dòng)會(huì)使得貿(mào)易收支發(fā)生變化，如貨幣貶值后會(huì)出現(xiàn)貿(mào)易收支順差，然后使得外匯儲(chǔ)備增加，而外匯儲(chǔ)備的增加，又使得央行必須通過(guò)購(gòu)買外匯而在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上投放更多的基礎(chǔ)貨幣。顯然，更多的基礎(chǔ)貨幣會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹。近兩年中國(guó)的外匯儲(chǔ)備不斷的增長(zhǎng)，盡管不是人民幣貶值的結(jié)果，但是大量的外匯儲(chǔ)備和國(guó)際經(jīng)濟(jì)的變化，使得中國(guó)的通貨膨脹率一直較高就是很好的說(shuō)明。當(dāng)通貨膨脹出現(xiàn)的時(shí)候，其實(shí)是鼓勵(lì)人們消費(fèi)，因?yàn)樵诿x貨幣不變的情況下，公眾更有意愿將貨幣轉(zhuǎn)化成有形的資產(chǎn)，客觀上又會(huì)推動(dòng)物價(jià)上升。
二、應(yīng)對(duì)匯率變化的一般對(duì)策
應(yīng)對(duì)匯率變化的一般對(duì)策主要從進(jìn)出口貿(mào)易中多樣化的進(jìn)口來(lái)源，結(jié)算貨幣的選擇，以及利用各種金融工具。
1.選擇多樣化的進(jìn)口來(lái)源
如同一國(guó)貨幣緊盯著另一國(guó)貨幣有很大風(fēng)險(xiǎn)一樣，進(jìn)口來(lái)源的單一很容易使得出口商轉(zhuǎn)移匯率風(fēng)險(xiǎn)，甚至操縱價(jià)格。因?yàn)槿绻M(jìn)口來(lái)源過(guò)于單一，反映了該國(guó)的某種資源對(duì)其貿(mào)易對(duì)象國(guó)或者地區(qū)的高度依賴。2007年底和2008年7月發(fā)生的兩次大的石油漲價(jià)行為可以說(shuō)明這一切，因?yàn)槿虻氖唾Y源過(guò)渡依賴一些產(chǎn)油國(guó)或地區(qū)。某些資源過(guò)于依賴單一國(guó)家或地區(qū)，必然導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重受制于該國(guó)的貨幣匯率的波動(dòng)，該國(guó)進(jìn)而將匯率的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到進(jìn)口商。這種單獨(dú)的依賴本來(lái)就是不明智的選擇，再加上當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)的不明朗，進(jìn)口商的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步放大。因此，必須適當(dāng)?shù)財(cái)U(kuò)大進(jìn)出口業(yè)務(wù)的地域分布，在國(guó)際范圍內(nèi)分散原料來(lái)源和銷售地點(diǎn)，在多個(gè)資金市場(chǎng)上以多種貨幣籌措資金，按照匯率走勢(shì)和國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)，建立一定的貨幣組合，就可以在很大程度上分散國(guó)際貿(mào)易和投融資中的外匯風(fēng)險(xiǎn)。
2.進(jìn)出口貿(mào)易中選擇合理或多種交易幣種
進(jìn)出口貿(mào)易中的出口，特別是出口商要選擇合理的貨幣作為結(jié)算和付款的幣種，當(dāng)然這一般是進(jìn)出口商雙方博弈的結(jié)果。因此，在有關(guān)對(duì)外貿(mào)易和借貸等經(jīng)濟(jì)交易中，簽訂合同時(shí)選擇何種幣種，作為計(jì)價(jià)結(jié)算的貨幣或計(jì)值清償?shù)呢泿牛苯雨P(guān)系到交易雙方是否將承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，出口貿(mào)易采取硬幣計(jì)價(jià)，以防匯率貶值給自己帶來(lái)?yè)p失，而進(jìn)口商會(huì)選擇軟幣，以避免升值造成的匯兌損失。如當(dāng)前的國(guó)際貿(mào)易中，歐元和人民幣有升值的壓力，而美元貶值已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)，因此出口商更多意愿是以歐元和人民幣作為結(jié)算和付款的幣種，而進(jìn)口上則更愿意選擇美元結(jié)算。當(dāng)然在實(shí)際進(jìn)出口貿(mào)易中，雙方博弈的結(jié)果一般是約定采用一部分硬幣和一部分軟幣，甚至多種貨幣計(jì)價(jià)和付款。其結(jié)果是進(jìn)出口商共同承擔(dān)匯率的風(fēng)險(xiǎn)，增大了談判的成功率。在長(zhǎng)期合同中，還可以使用貨幣保值的方式，即選擇某種與合同貨幣不一致的、價(jià)值穩(wěn)定的貨幣，將合同金額轉(zhuǎn)換成用所選的貨幣來(lái)表示，在結(jié)算或清償時(shí)，按所選貨幣表示的金額以合同貨幣來(lái)完成支付。還有一種降低匯率風(fēng)險(xiǎn)的辦法是，出口時(shí)雖然選擇了軟幣，但可以適當(dāng)提高價(jià)格以防貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)口時(shí)選擇了硬幣，則可以適當(dāng)壓低價(jià)格以防范升值損失。
3.充分利用國(guó)際金融工具低于匯率風(fēng)險(xiǎn)
金融工具的出現(xiàn)本身就是因?yàn)閰R率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的必然結(jié)果，而通過(guò)一定的金融工具，進(jìn)出口商也共同承擔(dān)了匯率風(fēng)險(xiǎn)，或者向后推遲了承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)的必然結(jié)果。對(duì)于金融業(yè)發(fā)達(dá)的國(guó)家而言，積極地利用金融工具已經(jīng)司空見慣，因此發(fā)展中國(guó)家對(duì)金融工具的利用顯得更為迫切。這些國(guó)家一方面要加快國(guó)家的外匯市場(chǎng)建設(shè)，推出各類外匯業(yè)務(wù)，一方面企業(yè)則需要積極利用外匯市場(chǎng)及其金融衍生工具來(lái)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可以運(yùn)用遠(yuǎn)期外匯交易、外匯期權(quán)交易、出口押匯、出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)、無(wú)本金交割遠(yuǎn)期外匯(NDF)業(yè)務(wù)、外匯借款等多種方式轉(zhuǎn)嫁匯率風(fēng)險(xiǎn)。
三、結(jié)束語(yǔ)
當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)非常不明朗，國(guó)際金融中心華爾街被拯救，石油價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)較高，日本經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期的疲軟以及世界經(jīng)濟(jì)經(jīng)近幾年高速發(fā)展之后也出現(xiàn)減緩的跡象，即使保持高速增長(zhǎng)的中國(guó)經(jīng)濟(jì)，也因?yàn)閮?nèi)外因素出現(xiàn)了很大的不確定性。而當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)已經(jīng)融為一體，休戚相關(guān)，因此國(guó)家之間的貨幣比值變得比以往更加敏感。近日，美歐等六國(guó)的中央銀行集體宣布降息以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展足以表明世界經(jīng)濟(jì)的一體化程度非常之高。但是對(duì)于進(jìn)出口商而言，匯率變化的巨大風(fēng)險(xiǎn)不能僅僅靠國(guó)家的財(cái)政政策來(lái)進(jìn)行規(guī)避，他們需要選擇更多進(jìn)口來(lái)源，需要更靈活的結(jié)算貨幣，以及選擇更多金融工具。
參考文獻(xiàn)：
[1]何璋.國(guó)際金融[M].北京：中國(guó)金融出版社，2001.
[2]左柏云，陳德恒.國(guó)際金融.北京：中國(guó)金融出版社，2003.
一、匯率對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的影響
匯率水平是影響進(jìn)出口貿(mào)易的一個(gè)重大因素。經(jīng)濟(jì)學(xué)的常識(shí)告訴我們,本幣升值,意味著其它國(guó)家的貨幣貶值,在進(jìn)行出口貿(mào)易的時(shí)候,同樣的貨物進(jìn)口國(guó)需要拿出更多的本國(guó)貨幣,因此進(jìn)口國(guó)可能轉(zhuǎn)而求其它國(guó)的商品,不利于本國(guó)的出口。而本幣貶值,意味這他國(guó)的貨幣升值,進(jìn)口同樣的貨品需要更多的本幣,不利于他國(guó)出口。
匯率變動(dòng)會(huì)影響進(jìn)出口貿(mào)易以及貿(mào)易收支,主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面:
1.匯率變動(dòng)引起收入變化,影響進(jìn)出口貿(mào)易
匯率變動(dòng)的最直接體現(xiàn)就是本幣的升值或貶值。貨幣升值會(huì)造成進(jìn)口商品價(jià)格下降,而出口商品價(jià)格上升,雖然不利于出口,但是可以改善國(guó)際收支,貨幣貶值則可以達(dá)到相反的效果。但是實(shí)際上,貨幣的貶值對(duì)收入的影響主要來(lái)自兩個(gè)方面:貶值會(huì)造成進(jìn)口商品價(jià)格上升,出口商品價(jià)格下降,從而使得貿(mào)易條件惡化。與此同時(shí),在同樣名義收入水平下,消費(fèi)者只能購(gòu)買較少的商品,也就是導(dǎo)致實(shí)際收入的下降,這必然導(dǎo)致該國(guó)支出的下降,從而改善貿(mào)易收支。另外,如該國(guó)存在尚未得到充分利用的資源,則貶值可以刺激國(guó)內(nèi)外居民對(duì)本國(guó)該種產(chǎn)品的需求。根據(jù)凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理,民眾的經(jīng)濟(jì)支出會(huì)通過(guò)凱恩斯乘數(shù)而數(shù)倍提高國(guó)民收入,國(guó)民收入的提高又會(huì)提高國(guó)內(nèi)支出,達(dá)到良性循環(huán)的結(jié)果。
2.匯率變動(dòng)引起價(jià)格傳遞,影響進(jìn)出口貿(mào)易
前面說(shuō)到,匯率變動(dòng)的最直接體現(xiàn)是貨幣的相對(duì)價(jià)格上升或下降,這首先在進(jìn)出口貿(mào)易中體現(xiàn)出來(lái)。但在金融全球化的今天,國(guó)際市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)最終也會(huì)影響國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的一般價(jià)格。因此匯率的變動(dòng)會(huì)引起國(guó)內(nèi)一般價(jià)格水平,從而影響進(jìn)出口商的貿(mào)易額和國(guó)家的貿(mào)易收支,這從以下兩個(gè)方面體現(xiàn):首先,貨幣的升值是以本幣表示的進(jìn)口商品價(jià)格下跌,如原料或半成品,然后通過(guò)價(jià)格傳遞,影響最終商品成本的下跌和價(jià)格的下跌。其次,匯率變動(dòng)會(huì)使得貿(mào)易收支發(fā)生變化,如貨幣貶值后會(huì)出現(xiàn)貿(mào)易收支順差,然后使得外匯儲(chǔ)備增加,而外匯儲(chǔ)備的增加,又使得央行必須通過(guò)購(gòu)買外匯而在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上投放更多的基礎(chǔ)貨幣。顯然,更多的基礎(chǔ)貨幣會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹。近兩年中國(guó)的外匯儲(chǔ)備不斷的增長(zhǎng),盡管不是人民幣貶值的結(jié)果,但是大量的外匯儲(chǔ)備和國(guó)際經(jīng)濟(jì)的變化,使得中國(guó)的通貨膨脹率一直較高就是很好的說(shuō)明。當(dāng)通貨膨脹出現(xiàn)的時(shí)候,其實(shí)是鼓勵(lì)人們消費(fèi),因?yàn)樵诿x貨幣不變的情況下,公眾更有意愿將貨幣轉(zhuǎn)化成有形的資產(chǎn),客觀上又會(huì)推動(dòng)物價(jià)上升。
二、應(yīng)對(duì)匯率變化的一般對(duì)策
應(yīng)對(duì)匯率變化的一般對(duì)策主要從進(jìn)出口貿(mào)易中多樣化的進(jìn)口來(lái)源,結(jié)算貨幣的選擇,以及利用各種金融工具。
1.選擇多樣化的進(jìn)口來(lái)源
如同一國(guó)貨幣緊盯著另一國(guó)貨幣有很大風(fēng)險(xiǎn)一樣,進(jìn)口來(lái)源的單一很容易使得出口商轉(zhuǎn)移匯率風(fēng)險(xiǎn),甚至操縱價(jià)格。因?yàn)槿绻M(jìn)口來(lái)源過(guò)于單一,反映了該國(guó)的某種資源對(duì)其貿(mào)易對(duì)象國(guó)或者地區(qū)的高度依賴。2007年底和2008年7月發(fā)生的兩次大的石油漲價(jià)行為可以說(shuō)明這一切,因?yàn)槿虻氖唾Y源過(guò)渡依賴一些產(chǎn)油國(guó)或地區(qū)。某些資源過(guò)于依賴單一國(guó)家或地區(qū),必然導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重受制于該國(guó)的貨幣匯率的波動(dòng),該國(guó)進(jìn)而將匯率的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到進(jìn)口商。這種單獨(dú)的依賴本來(lái)就是不明智的選擇,再加上當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)的不明朗,進(jìn)口商的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步放大。因此,必須適當(dāng)?shù)財(cái)U(kuò)大進(jìn)出口業(yè)務(wù)的地域分布,在國(guó)際范圍內(nèi)分散原料來(lái)源和銷售地點(diǎn),在多個(gè)資金市場(chǎng)上以多種貨幣籌措資金,按照匯率走勢(shì)和國(guó)際貿(mào)易形勢(shì),建立一定的貨幣組合,就可以在很大程度上分散國(guó)際貿(mào)易和投融資中的外匯風(fēng)險(xiǎn)。
2.進(jìn)出口貿(mào)易中選擇合理或多種交易幣種
進(jìn)出口貿(mào)易中的出口,特別是出口商要選擇合理的貨幣作為結(jié)算和付款的幣種,當(dāng)然這一般是進(jìn)出口商雙方博弈的結(jié)果。因此,在有關(guān)對(duì)外貿(mào)易和借貸等經(jīng)濟(jì)交易中,簽訂合同時(shí)選擇何種幣種,作為計(jì)價(jià)結(jié)算的貨幣或計(jì)值清償?shù)呢泿?直接關(guān)系到交易雙方是否將承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)。一般而言,出口貿(mào)易采取硬幣計(jì)價(jià),以防匯率貶值給自己帶來(lái)?yè)p失,而進(jìn)口商會(huì)選擇軟幣,以避免升值造成的匯兌損失。如當(dāng)前的國(guó)際貿(mào)易中,歐元和人民幣有升值的壓力,而美元貶值已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí),因此出口商更多意愿是以歐元和人民幣作為結(jié)算和付款的幣種,而進(jìn)口上則更愿意選擇美元結(jié)算。當(dāng)然在實(shí)際進(jìn)出口貿(mào)易中,雙方博弈的結(jié)果一般是約定采用一部分硬幣和一部分軟幣,甚至多種貨幣計(jì)價(jià)和付款。其結(jié)果是進(jìn)出口商共同承擔(dān)匯率的風(fēng)險(xiǎn),增大了談判的成功率。在長(zhǎng)期合同中,還可以使用貨幣保值的方式,即選擇某種與合同貨幣不一致的、價(jià)值穩(wěn)定的貨幣,將合同金額轉(zhuǎn)換成用所選的貨幣來(lái)表示,在結(jié)算或清償時(shí),按所選貨幣表示的金額以合同貨幣來(lái)完成支付。還有一種降低匯率風(fēng)險(xiǎn)的辦法是,出口時(shí)雖然選擇了軟幣,但可以適當(dāng)提高價(jià)格以防貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)口時(shí)選擇了硬幣,則可以適當(dāng)壓低價(jià)格以防范升值損失。
3.充分利用國(guó)際金融工具低于匯率風(fēng)險(xiǎn)
金融工具的出現(xiàn)本身就是因?yàn)閰R率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的必然結(jié)果,而通過(guò)一定的金融工具,進(jìn)出口商也共同承擔(dān)了匯率風(fēng)險(xiǎn),或者向后推遲了承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)的必然結(jié)果。對(duì)于金融業(yè)發(fā)達(dá)的國(guó)家而言,積極地利用金融工具已經(jīng)司空見慣,因此發(fā)展中國(guó)家對(duì)金融工具的利用顯得更為迫切。這些國(guó)家一方面要加快國(guó)家的外匯市場(chǎng)建設(shè),推出各類外匯業(yè)務(wù),一方面企業(yè)則需要積極利用外匯市場(chǎng)及其金融衍生工具來(lái)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可以運(yùn)用遠(yuǎn)期外匯交易、外匯期權(quán)交易、出口押匯、出口商業(yè)發(fā)票貼現(xiàn)、無(wú)本金交割遠(yuǎn)期外匯(NDF)業(yè)務(wù)、外匯借款等多種方式轉(zhuǎn)嫁匯率風(fēng)險(xiǎn)。
三、結(jié)束語(yǔ)
當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)非常不明朗,國(guó)際金融中心華爾街被拯救,石油價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)較高,日本經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期的疲軟以及世界經(jīng)濟(jì)經(jīng)近幾年高速發(fā)展之后也出現(xiàn)減緩的跡象,即使保持高速增長(zhǎng)的中國(guó)經(jīng)濟(jì),也因?yàn)閮?nèi)外因素出現(xiàn)了很大的不確定性。而當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)已經(jīng)融為一體,休戚相關(guān),因此國(guó)家之間的貨幣比值變得比以往更加敏感。近日,美歐等六國(guó)的中央銀行集體宣布降息以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展足以表明世界經(jīng)濟(jì)的一體化程度非常之高。但是對(duì)于進(jìn)出口商而言,匯率變化的巨大風(fēng)險(xiǎn)不能僅僅靠國(guó)家的財(cái)政政策來(lái)進(jìn)行規(guī)避,他們需要選擇更多進(jìn)口來(lái)源,需要更靈活的結(jié)算貨幣,以及選擇更多金融工具。
參考文獻(xiàn):
[1]何璋.國(guó)際金融[M].北京:中國(guó)金融出版社,2001.
[2]左柏云,陳德恒.國(guó)際金融.北京:中國(guó)金融出版社,2003.
隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化，國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的創(chuàng)新及風(fēng)險(xiǎn)控制已經(jīng)成為商業(yè)銀行追求長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展所面臨的重要問(wèn)題。面對(duì)問(wèn)題，商業(yè)銀行應(yīng)該主動(dòng)采取措施，創(chuàng)新產(chǎn)品、流程設(shè)計(jì)，提升風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，國(guó)家應(yīng)該構(gòu)建完善的國(guó)際貿(mào)易融資法律體系，推動(dòng)商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的進(jìn)一步開展，也為國(guó)家進(jìn)出口貿(mào)易提供更加優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務(wù)。
一、商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展的環(huán)境分析
傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)市場(chǎng)經(jīng)過(guò)近四十年的發(fā)展歷程已經(jīng)形成基本穩(wěn)定的市場(chǎng)分割，優(yōu)質(zhì)企業(yè)及項(xiàng)目的稀缺使商業(yè)銀行在融資業(yè)務(wù)上很難取得新的突破，國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)提供了新的出路。與普通融資產(chǎn)品相比，國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品期限短、流動(dòng)快及具備應(yīng)收賬款及票據(jù)作為質(zhì)押的優(yōu)點(diǎn)可以使信貸風(fēng)險(xiǎn)變得相對(duì)可控。貿(mào)易融資的自償性將商業(yè)銀行從繁雜的企業(yè)基本資料中解脫出來(lái)，重點(diǎn)關(guān)注單筆進(jìn)出口貿(mào)易的單證、交易真實(shí)性及貿(mào)易資金償還性，使商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)及業(yè)務(wù)資源得到了優(yōu)化配置。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，國(guó)際貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)將貸款業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)相結(jié)合，可以實(shí)現(xiàn)表內(nèi)及表外的疊加收益，可以為商業(yè)銀行提供新的收益增長(zhǎng)點(diǎn)。國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)可以短時(shí)間內(nèi)與企業(yè)開展業(yè)務(wù)往來(lái)，建立合作關(guān)系，進(jìn)而與企業(yè)開展長(zhǎng)期、穩(wěn)定的合作。但面對(duì)新的國(guó)際環(huán)境商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)、制度及人員配置方面需要加大投入，動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。由于國(guó)際貿(mào)易融資以真實(shí)交易作為業(yè)務(wù)背景，對(duì)整個(gè)社會(huì)來(lái)說(shuō)，將金融服務(wù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相結(jié)合，會(huì)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行增添助力。隨著國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)日益頻繁，跨境投融資業(yè)務(wù)的廣泛開展，急需商業(yè)銀行提供匹配的金融服務(wù)，滿足企業(yè)對(duì)外貿(mào)易發(fā)展需求。另外，現(xiàn)有國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)多為針對(duì)以外幣作為結(jié)算貨幣的交易，對(duì)于以本幣作為結(jié)算貨幣的進(jìn)出口貿(mào)易尚未形成專門的產(chǎn)品類別。隨著2016年12月人民幣加入SDR（特別提款權(quán)）籃子貨幣，跨境人民幣交易將變得日益頻繁，商業(yè)銀行急需創(chuàng)新國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)品種，為人民幣資金跨境支付結(jié)算提供對(duì)應(yīng)的金融服務(wù)。
二、國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)管理面臨的問(wèn)題
商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在企業(yè)開展進(jìn)出口貿(mào)易往來(lái)過(guò)程中發(fā)揮了緩解企業(yè)短期資金周轉(zhuǎn)壓力、降低財(cái)務(wù)成本、為企業(yè)提供信用支持等重要作用。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)將商業(yè)銀行傳統(tǒng)的融資業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)緊密聯(lián)結(jié)，把貸款和結(jié)算融合一體，可以使商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)表內(nèi)表外的雙重收益。相較與西方完善的業(yè)務(wù)流程及管理制度，我國(guó)的國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)起步于上世紀(jì)末，發(fā)展歷程較短，且在日益增加的國(guó)際貿(mào)易往來(lái)過(guò)程中融資問(wèn)題日益凸顯，主要體現(xiàn)在：
（一）業(yè)務(wù)品種單一。國(guó)際結(jié)算主要有匯款、托收、信用證等方式，在商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資實(shí)踐過(guò)程中，主要以信用證類的融資方式為主，對(duì)于匯款、托收等結(jié)算方式雖然具備相應(yīng)的業(yè)務(wù)種類，但業(yè)務(wù)規(guī)模較小，不能提供及時(shí)、有效的資金融通。我國(guó)商業(yè)銀行在融資業(yè)務(wù)品種方面，多為單筆業(yè)務(wù)的短期融資，沒有形成綜合性的貿(mào)易融資解決方案，不利于與企業(yè)建立長(zhǎng)期的業(yè)務(wù)往來(lái)。
（二）業(yè)務(wù)流程及人力資源配置有待優(yōu)化。目前，商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資操作相比普通信貸業(yè)務(wù)流程較為復(fù)雜，業(yè)務(wù)資料繁雜，中間審查及審批環(huán)節(jié)多，融資效率低，并不能及時(shí)解決企業(yè)的融資問(wèn)題。導(dǎo)致這種情況的一部分原因是現(xiàn)有渠道可以查詢到的企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況及征信信息不足以反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)全貌或該筆融資業(yè)務(wù)的實(shí)際情況。同時(shí)，商業(yè)銀行數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)分析能力較弱，不能即時(shí)了解企業(yè)現(xiàn)狀，思路僵化在企業(yè)提供的三個(gè)報(bào)表中，過(guò)分強(qiáng)調(diào)形式上的合規(guī)，這也導(dǎo)致了中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資中由于企業(yè)在提供資料格式不符合要求而拒貸等情況的產(chǎn)生。國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)對(duì)人員素質(zhì)要求較高，需要大量的專業(yè)型人才，而目前商業(yè)銀行國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的專業(yè)人員多集中在操作及審批人員，但目前操作人員對(duì)于業(yè)務(wù)資料審核多有主觀性，僅實(shí)現(xiàn)了“表面合規(guī)”“單證一致”等基本要求，受技術(shù)水平限制，并不能對(duì)企業(yè)進(jìn)行動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。國(guó)際貿(mào)易發(fā)展隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化日新月異，但商業(yè)銀行缺乏能夠?yàn)槿谫Y業(yè)務(wù)提供支持的創(chuàng)新型人才，特別需要提升產(chǎn)品種類與業(yè)務(wù)操作流程設(shè)置的管理水平。目前進(jìn)行商業(yè)銀行系統(tǒng)研發(fā)的多為信息技術(shù)領(lǐng)域的人員，而進(jìn)行業(yè)務(wù)品種開發(fā)多為經(jīng)濟(jì)金融學(xué)科的人員，這種系統(tǒng)與業(yè)務(wù)分離的后臺(tái)創(chuàng)新模式無(wú)法真正對(duì)前臺(tái)業(yè)務(wù)起到有效的推動(dòng)作用。
（三）業(yè)務(wù)發(fā)展受經(jīng)濟(jì)及法律環(huán)境制約。受近年經(jīng)濟(jì)下行因素影響，參與進(jìn)出口貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況并不樂觀，部分中小企業(yè)破產(chǎn)，特別是進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況嚴(yán)重惡化，商業(yè)銀行參與貿(mào)易融資的積極性收到打擊。資金鏈、擔(dān)保鏈的風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)導(dǎo)致商業(yè)銀行在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)操作上更為謹(jǐn)慎，業(yè)務(wù)營(yíng)銷及客戶維護(hù)上困難重重。自2015年國(guó)家外匯管理局頻繁出臺(tái)相關(guān)政策，企業(yè)跨境投資、海外并購(gòu)、大型涉外工程的融資需求不斷攀升，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品已經(jīng)無(wú)法滿足企業(yè)多元化的國(guó)際貿(mào)易融資需求，創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種及整合業(yè)務(wù)方案勢(shì)在必行。我國(guó)金融領(lǐng)域的的法律法國(guó)并沒有形成有機(jī)整體，國(guó)際上對(duì)于貿(mào)易融資的準(zhǔn)則及規(guī)定已經(jīng)多次作出重大調(diào)整，而相對(duì)國(guó)內(nèi)的規(guī)定調(diào)整幅度較小，進(jìn)出口貿(mào)易及貿(mào)易融資的法律法規(guī)會(huì)出現(xiàn)許多真空地帶，無(wú)法為國(guó)際貿(mào)易及融資業(yè)務(wù)的發(fā)展構(gòu)建一個(gè)完善的法治環(huán)境，這也是制約其發(fā)展的一項(xiàng)因素。
三、國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)管理水平提升對(duì)策建議
國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的地位變得愈加重要，但隨著國(guó)際貿(mào)易規(guī)模的擴(kuò)大，融資難、融資品種受限等問(wèn)題日益凸顯，面對(duì)這種情況商業(yè)銀行應(yīng)該抓住問(wèn)題源頭，加大創(chuàng)新力度，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理才能實(shí)現(xiàn)國(guó)際業(yè)務(wù)綜合服務(wù)能力的提升。商業(yè)銀行首先需要將創(chuàng)新意識(shí)融入到業(yè)務(wù)品種創(chuàng)新、操作流程整合、業(yè)務(wù)人員管理、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制、業(yè)務(wù)制度維護(hù)等“全員全過(guò)程”中。
（一）產(chǎn)品種類的創(chuàng)新。業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新過(guò)程中，商業(yè)銀行應(yīng)該秉承“以企業(yè)交易為核心”的業(yè)務(wù)理念，增強(qiáng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品與企業(yè)實(shí)際需求的匹配性。靈活性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小、表內(nèi)外收益可觀的貿(mào)易融資產(chǎn)品應(yīng)是銀行創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)的首選。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，應(yīng)該將企業(yè)的結(jié)算方式與融資產(chǎn)品進(jìn)行合理匹配，同時(shí)充分考慮到企業(yè)生產(chǎn)的周期性，保證企業(yè)的現(xiàn)金流穩(wěn)定，防止期限錯(cuò)配導(dǎo)致企業(yè)過(guò)度占用銀行信用。同時(shí)，綜合化的融資方案可以為企業(yè)提供資金融通之外的財(cái)務(wù)管理、理財(cái)顧問(wèn)、風(fēng)險(xiǎn)分析、管理咨詢等多元化的金融服務(wù)，更有助于銀企雙方建立長(zhǎng)勤穩(wěn)定的合作關(guān)系，也為商業(yè)銀行提供了更多的創(chuàng)收機(jī)會(huì)。另外，國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品的設(shè)計(jì)不應(yīng)局限在單筆的交易上，應(yīng)該將視野擴(kuò)大到該筆交易的整個(gè)貿(mào)易鏈條中，打造貿(mào)易鏈企業(yè)綜合服務(wù)方案，提升融資效率，降低融資成本。
（二）業(yè)務(wù)流程及人員配置優(yōu)化。商業(yè)銀行內(nèi)部甚至商業(yè)銀行之間應(yīng)該建立統(tǒng)一的進(jìn)出口企業(yè)數(shù)據(jù)平臺(tái)，進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)性評(píng)估，增加銀企之間信息透明度，降低信息不對(duì)稱導(dǎo)致的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面，商業(yè)銀行需要提升數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)分析及處理能力，建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)分析模型，動(dòng)態(tài)反映企業(yè)當(dāng)期的風(fēng)險(xiǎn)狀況以及自身應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，主要從企業(yè)盈利水平、企業(yè)短期償債能力和單筆進(jìn)出口貿(mào)易對(duì)手企業(yè)的穩(wěn)定性來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。傳統(tǒng)國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中通常將融資前對(duì)企業(yè)的授信評(píng)級(jí)作為業(yè)務(wù)的核心環(huán)節(jié)，而在貸后并未能即時(shí)掌握交易的具體情況，不利于商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制。對(duì)此商業(yè)銀行加強(qiáng)對(duì)整個(gè)貿(mào)易流程的跟蹤監(jiān)測(cè)，及時(shí)了解該筆貿(mào)易的進(jìn)度，關(guān)注是否有貿(mào)易摩擦等問(wèn)題的出現(xiàn)，強(qiáng)化對(duì)貿(mào)易貨權(quán)的控制。對(duì)單筆交易應(yīng)該進(jìn)行封閉式的管理，封鎖該筆業(yè)務(wù)的資金流，使銀行的債權(quán)能夠得到充分的保障。另外，商業(yè)銀行更應(yīng)該提高國(guó)際貿(mào)易融資從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提升從業(yè)人員發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)及防控風(fēng)險(xiǎn)的水平，建立系統(tǒng)保送及人工反饋相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，提升國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。商業(yè)銀行應(yīng)該在現(xiàn)有國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)流程基礎(chǔ)上與時(shí)俱進(jìn)，整合過(guò)于復(fù)雜的審批流程，把握實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化人力資源結(jié)構(gòu)，降低人工成本。對(duì)于國(guó)際貿(mào)易融資相關(guān)的業(yè)務(wù)營(yíng)銷崗、信貸員崗、會(huì)計(jì)交易崗加大業(yè)務(wù)培訓(xùn)，明確崗位責(zé)任和業(yè)務(wù)分工，使崗位之間業(yè)務(wù)相互制約、信息共享、有機(jī)配合。
（三）法律環(huán)境及制度建設(shè)。從國(guó)家法律法規(guī)層面來(lái)講，應(yīng)該對(duì)國(guó)際貿(mào)易融資的發(fā)展建立完善的法律體系，構(gòu)建適合現(xiàn)階段國(guó)際貿(mào)易及貿(mào)易融資的法律環(huán)境，保證國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的合法性、規(guī)范性。另外，國(guó)家應(yīng)該著手建立銀行業(yè)統(tǒng)一的國(guó)際貿(mào)易融資信息平臺(tái)，增強(qiáng)企業(yè)信息的透明度，為國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的順利開展奠定基礎(chǔ)。從銀行自身方面，應(yīng)該加強(qiáng)自身的制度建設(shè)，根據(jù)國(guó)家出臺(tái)的法律條例制定本單位的業(yè)務(wù)制度及內(nèi)部控制制度，保證業(yè)務(wù)的合規(guī)性。
參考文獻(xiàn)
[1]莊艷華.淺議境內(nèi)商業(yè)銀行近期國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)[J].經(jīng)營(yíng)管理者，2015(08)
中圖分類號(hào)：F224 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2012）05-0187-05
一、模型選擇
（一）基于聚類模型分析
用聚類分析法對(duì)蘇北地區(qū)外貿(mào)發(fā)展水平進(jìn)行分析。根據(jù)變量必須和目標(biāo)密切相關(guān)、反映分類對(duì)象特征、變量之間高度相關(guān)的原則，選擇對(duì)外貿(mào)易水平影響最大的7個(gè)指標(biāo)，以歐式距離的最短距離法來(lái)進(jìn)行測(cè)度蘇北對(duì)外貿(mào)易發(fā)展水平。各指標(biāo)的原始數(shù)據(jù)來(lái)自《江蘇統(tǒng)計(jì)年鑒2010》；應(yīng)用距離測(cè)度方法，以歐式距離的最短距離法來(lái)測(cè)度經(jīng)濟(jì)開放度。運(yùn)用SPSS統(tǒng)計(jì)軟件操作得到蘇北地區(qū)外貿(mào)發(fā)展水平分類。
按照指標(biāo)設(shè)計(jì)的全面系統(tǒng)性、可操作、可測(cè)性、可比性和相關(guān)性等原則，構(gòu)建商品進(jìn)出口總額（萬(wàn)美元）（x1）、商品出口總額（萬(wàn)美元）（X2）、商品進(jìn)口總額（X3）、商品出口總額占GDP的比重（%）（X4）、實(shí)際利用外資總額（萬(wàn)美元）（X5）、實(shí)際利用外資占社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額的比重（%）（X6）、境外投資中方協(xié)議額（萬(wàn)美元）（X7）共7個(gè)指標(biāo)并對(duì)上述7個(gè)指標(biāo)賦值。將上述指標(biāo)數(shù)據(jù)用SPSS 11.5統(tǒng)計(jì)軟件分別進(jìn)行聚類分析處理，使我們得出更為直觀的結(jié)論。
（二）基于回歸模型的分析
本研究以蘇北地區(qū)對(duì)外貿(mào)易的影響因素為例，選擇3個(gè)外部間接影響因素和4個(gè)自身直接影響因素為解釋變量，以對(duì)外貿(mào)易為被解釋變量，并為消除變量的不平穩(wěn)性，對(duì)變量取對(duì)數(shù)，建立如下模型：
LnTR=a0+a1LnWEI+a2LnEER+a3LnTOT+a4LnGDP+a5LnFDI+
a6LnIN+a7LnHC+u；其中a0為截距，u隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。
基于多變量回歸模型分析主要考察以下問(wèn)題：一是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)同出口還是進(jìn)口抑或進(jìn)出口總額有著更為顯著的經(jīng)驗(yàn)關(guān)系；二是出口貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間有沒有顯著的經(jīng)驗(yàn)關(guān)系。因此，本研究指定R_IMP_GDP、R_IMP_SUM、R_IMP_EX、R_IMP_IM、R_IMP_EXI、R_IMP_EXP分別代表江蘇地區(qū)GDP的增長(zhǎng)率、對(duì)外貿(mào)易總額增長(zhǎng)率、出口總額增長(zhǎng)率、進(jìn)口總額增長(zhǎng)率、工業(yè)制成品出口增長(zhǎng)率、初級(jí)產(chǎn)品出口增長(zhǎng)率；指定R_EX為江蘇省出口貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)指數(shù)。模型以進(jìn)出口總額為被解釋變量Y，分別以國(guó)有企業(yè)進(jìn)出口總額、外商投資企業(yè)進(jìn)出口總額、私營(yíng)企業(yè)進(jìn)出口總額、一般貿(mào)易進(jìn)出口總額、加工貿(mào)易進(jìn)出口總額、機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口總額、高新技術(shù)產(chǎn)品進(jìn)出口總額為解釋變量X1、X2、X3、X4、X5、X6、X7。見下表：
模型數(shù)據(jù)分析結(jié)果：回歸結(jié)果的相關(guān)系數(shù)數(shù)值為R=0.999977，為高度線性相關(guān)，其中顯著性水平significance F檢驗(yàn)值為6.81E-13明顯小于α=0.05顯著性水平，所以推斷出解釋變量與被解釋變量之間存在顯著的回歸關(guān)系，模型的建立是合理的。截?fù)?jù)的t檢驗(yàn)值為1.358546，自變量X1、X2、X3、X4、X6的t檢驗(yàn)值為2.641427、10.06894、4.157762、3.738479、2.755531，均大于1，均滿足t檢驗(yàn)。所以最終模型表達(dá)式為：
Y=2.089419+0.463601X1+0.803537X2+0.623124X3+
0.335533 X4+0.217465X6
對(duì)各解釋變量的分析如下：
（1）貿(mào)易條件和全社會(huì)固定資產(chǎn)投資對(duì)蘇北地區(qū)的對(duì)外貿(mào)易有較大的推動(dòng)作用。貿(mào)易條件系數(shù)和全社會(huì)固定資產(chǎn)投資系數(shù)這2個(gè)變量都通過(guò)了5%的顯著性檢驗(yàn)，且與對(duì)外貿(mào)易貿(mào)易呈正相關(guān)關(guān)系，這與我們一般結(jié)論相符。
（2）外商直接投資和人力資本對(duì)蘇北地區(qū)對(duì)外貿(mào)易貿(mào)易作用非常微弱。這2個(gè)變量的系數(shù)只通過(guò)了15%的顯著性檢驗(yàn)，因此我們可以說(shuō)蘇北地區(qū)外商直接投資和人力資源的作用沒有得到充分的發(fā)揮。
（3）全球經(jīng)濟(jì)指數(shù)、匯率和國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值與蘇北地區(qū)的對(duì)外貿(mào)易貿(mào)易沒有直接關(guān)系。這3個(gè)變量被剔除在模型之外，對(duì)蘇北地區(qū)對(duì)外貿(mào)易沒有產(chǎn)生影響，這與一般的理論看法有些不同。
二、變量設(shè)定分析
（一）EXP對(duì)GDP貢獻(xiàn)變量分析
本研究以進(jìn)出口貿(mào)易總額exp為解釋變量X，以GDP作為被解釋變量Y。為了消除異方差的影響，更好地揭示出口貿(mào)易與GDP之間的關(guān)系，筆者對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易總額和GDP數(shù)據(jù)區(qū)對(duì)數(shù)。最終按照對(duì)數(shù)回歸模型表達(dá)式：Lnyt=a+bLnxt+et
利用Eviews3.1軟件最終得到四個(gè)區(qū)域的回歸結(jié)果（因篇幅所限，回歸結(jié)果略去）：蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)出口總額exp的系數(shù)b與常變量a的t檢驗(yàn)值分別為：110.651 9，32.083 24；57.425 81，37.710 1；24.082 49，18.174 53；48.042 97，25.977 49均大于2，顯然通過(guò)了檢驗(yàn)，并且其概率檢驗(yàn)水平Prob的數(shù)值極小，被軟件忽略，這也正說(shuō)明了模型通過(guò)了檢驗(yàn)，說(shuō)明蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)出口貿(mào)易總額exp對(duì)GDP的影響是顯著的。
我們還可以清晰看出：蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)出口貿(mào)易總額exp與GDP的回歸系數(shù)R-squared分別為：0.993 245，0.995 102，0.979 248，0.989 734數(shù)值均接近了1，說(shuō)明進(jìn)出口貿(mào)易總額exp與GDP之間存在著高度的對(duì)數(shù)線性關(guān)系。
從蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)出口總額exp的系數(shù)b的數(shù)值：0.481 265，0.672 312，0.547 694、0.607 886可以看出蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)出口總額exp對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率為48.1%、67.2%、54.8%，60.8%，即蘇北、蘇中、蘇南沿海地區(qū)的進(jìn)出口總額exp變化1個(gè)單位，對(duì)應(yīng)的GDP變化0.481、0.672、0.548，0.608個(gè)單位。可以看出蘇北進(jìn)出口貿(mào)易總額exp對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率最低，蘇中進(jìn)出口貿(mào)易總額exp對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率最高，蘇南和沿海地區(qū)的進(jìn)出口貿(mào)易總額exp對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率居中。
（二） XP對(duì)GDP貢獻(xiàn)變量分析
同樣，筆者選取了2000—2008年蘇北、蘇中、蘇南和江蘇沿海地區(qū)的出口貿(mào)易總額xp及GDP的截面數(shù)據(jù)，通過(guò)回歸分析來(lái)驗(yàn)證出口貿(mào)易對(duì)GDP的確有相當(dāng)?shù)呢暙I(xiàn)，并通過(guò)比較蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的最終分析結(jié)果比較得出四者的區(qū)域差異對(duì)貢獻(xiàn)率有一定的影響。本文以出口貿(mào)易總額xp為解釋變量X，以GDP作為被解釋變量Y。為了消除異方差的影響，更好地揭示出口貿(mào)易與GDP之間的關(guān)系，筆者對(duì)出口貿(mào)易總額xp和GDP數(shù)據(jù)取對(duì)數(shù)。最終按照對(duì)數(shù)回歸模型表達(dá)式：Lnyt=a+bLnxt+e，利用Eviews3.1軟件最終得到四個(gè)區(qū)域的回歸結(jié)果（因篇幅所限，回歸結(jié)果略去）。
根據(jù)分析結(jié)果可以看出：蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的出口總額xp的系數(shù)b與常變量a的t檢驗(yàn)值分別為：132.703 3，34.638 6；109.047 3，53.868 06；44.388 76，28.010 3；94.448 55，43.956 97均大于2，顯然通過(guò)了檢驗(yàn)，并且其概率檢驗(yàn)水平Prob的數(shù)值極小，被軟件忽略，這也正說(shuō)明了模型通過(guò)了檢驗(yàn)，說(shuō)明蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的出口貿(mào)易總額xp對(duì)GDP的影響是顯著的。
我們還可以清晰看出：蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的出口貿(mào)易總額xp與GDP的回歸系數(shù)R-squared分別為：0.994 2，0.997 593，0.991 157，0.996 39數(shù)值均接近了1，說(shuō)明出口貿(mào)易總額xp與GDP之間存在著高度的對(duì)數(shù)線性關(guān)系。
從蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的出口總額xp的系數(shù)b的數(shù)值：0.505 409，0.612 801，0.537 94，0.606 361可以看出蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)出口總額exp對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率為50.5%、61.3%、53.8%，60.6%即蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)出口總額exp變化1個(gè)單位，對(duì)應(yīng)的GDP變化0.481、0.672、0.548，0.606個(gè)單位。可以看出蘇北出口貿(mào)易總額xp對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率最低，蘇中出口貿(mào)易總額xp對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率最高，蘇南、沿海地區(qū)的出口貿(mào)易總額xp對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率居中。
（三）IM對(duì)GDP貢獻(xiàn)變量分析
為了很好的研究蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)口貿(mào)易額IM對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率，筆者選取了2000-2008年蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)口貿(mào)易額xp及GDP的截面數(shù)據(jù)（如表2），通過(guò)回歸分析來(lái)驗(yàn)證進(jìn)口貿(mào)易對(duì)GDP的確有相當(dāng)?shù)呢暙I(xiàn)，并通過(guò)比較蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的最終分析結(jié)果比較得出四者的區(qū)域差異對(duì)貢獻(xiàn)率有一定的影響。
本研究以進(jìn)口貿(mào)易額IM為解釋變量X，以GDP作為被解釋變量Y。為了消除異方差的影響，更好地揭示進(jìn)口貿(mào)易與GDP之間的關(guān)系，筆者對(duì)進(jìn)口貿(mào)易額IM和GDP數(shù)據(jù)區(qū)對(duì)數(shù)。最終按照對(duì)數(shù)回歸模型表達(dá)式：Lnyt=a+bLnxt+et，利用Eviews3.1軟件最終得到四個(gè)區(qū)域的回歸結(jié)果（因篇幅所限，回歸結(jié)果略去）。
根據(jù)分析結(jié)果可以看出：蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)口貿(mào)易額IM的系數(shù)b與常變量a的t檢驗(yàn)值分別為：71.603 41，12.423 26；25.049 55，14.836 19；19.255 65，12.271 93；36.429 76，13.266 17均大于2，顯然通過(guò)了檢驗(yàn)，并且其概率檢驗(yàn)水平Prob的數(shù)值極小，被軟件忽略，這也正說(shuō)明了模型通過(guò)了檢驗(yàn)，說(shuō)明蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)口貿(mào)易額IM對(duì)GDP的影響是顯著的。我們還可以清晰看出：蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)口貿(mào)易額IM與GDP的回歸系數(shù)R-squared分別為：0.956 613，0.969 178，0.9555 84，0.961 747數(shù)值均接近了1，說(shuō)明進(jìn)口貿(mào)易額IM與GDP之間存在著高度的對(duì)數(shù)線性關(guān)系。
從的蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)口貿(mào)易額IM的系數(shù)b的數(shù)值：0.423 075，0.827 012，0.556 304，0.601 365可以看出蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)口貿(mào)易額IM對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率為42.3%、82.7%、55.6%，60.1%即蘇北、蘇中、蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)口貿(mào)易額IM變化1個(gè)單位，對(duì)應(yīng)的GDP變化0.423、0.827、0.556，0.601個(gè)單位。可以看出，蘇北進(jìn)口貿(mào)易額IM對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率最低，蘇中進(jìn)口貿(mào)易額IM對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率最高，蘇南、沿海地區(qū)的進(jìn)口貿(mào)易額IM對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率居中，且沿海地區(qū)略高于蘇南地區(qū)。
以進(jìn)、出口貿(mào)易為解釋變量和GDP總量為被解釋變量，建立GDP總量對(duì)進(jìn)、出口貿(mào)易的廣義差分回歸模型，能揭示GDP總量變動(dòng)與出口貿(mào)易增長(zhǎng)之間的互動(dòng)關(guān)系。由以上數(shù)據(jù)總體上可以看出，從蘇北等地的進(jìn)口、出口和GDP關(guān)系看，對(duì)GDP都有促進(jìn)作用但大小是不一樣的。無(wú)論出口、進(jìn)口或者進(jìn)出口對(duì)GDP促進(jìn)作用， 蘇中、蘇南、沿海地區(qū)都較大，而蘇北最低。蘇中出口貿(mào)易總額、進(jìn)口貿(mào)易總額以及進(jìn)出口貿(mào)易總額對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率最高，蘇南、沿海地區(qū)居中，且沿海地區(qū)略高于蘇南地區(qū)。
三、變量解釋的綜合分析
本研究所揭示的出口貿(mào)易與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的內(nèi)在依存關(guān)系的數(shù)量反映，表征了無(wú)論出口、進(jìn)口或者進(jìn)出口對(duì)GDP促進(jìn)作用，相比較蘇中、蘇南等地，蘇北都是最低的。然而，對(duì)蘇北進(jìn)出口貿(mào)易構(gòu)成約束因素卻是多方面的，而在進(jìn)出口貿(mào)易多重制約的因素中，其中任一種因果關(guān)系都不是獨(dú)立的。如果體系內(nèi)部各要素是處在非均質(zhì)狀態(tài)并在條件和界域相對(duì)清晰情況下，各種因果關(guān)系是可以相互分離的話，那么，各種因素會(huì)以各自相對(duì)獨(dú)立的方式和以不同的力度影響著整個(gè)進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展。本研究按這一思路，結(jié)合以上數(shù)據(jù)給與的變量解釋，綜合分析多重約束下的蘇北進(jìn)出口貿(mào)易的發(fā)展。
（一）制度建設(shè)方面的約束
制度建設(shè)的落后、制度的缺失以及制度變革的時(shí)滯性、制度影響的根植性、制度的慣性會(huì)使蘇北進(jìn)出口貿(mào)易的發(fā)展面臨著嚴(yán)重的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制殘余約束、產(chǎn)權(quán)制度約束、投融資體制約束以及制度環(huán)境約束。在蘇北一些領(lǐng)域，法律、法規(guī)體系缺乏透明度，明顯存在人治的特征；市場(chǎng)體系發(fā)育遲緩，市場(chǎng)調(diào)節(jié)機(jī)制的作用發(fā)揮不出來(lái)；政府的決策方式落后、決策過(guò)程滯后且不透明；地方保護(hù)主義盛行，行政壟斷、行業(yè)壟斷突出；社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行成本高、效率低。這些在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中則表現(xiàn)為產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)體系的失衡、諾斯悖論的廣泛存在、交易規(guī)則混亂、技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制喪失等，其最終導(dǎo)致蘇北進(jìn)出口貿(mào)易的發(fā)展步伐緩慢。而蘇南等發(fā)達(dá)區(qū)域在主體行為約束、政府政策制定和市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)行等方面具有明顯優(yōu)勢(shì)，保障了進(jìn)出口貿(mào)易的有序發(fā)展。蘇北投資環(huán)境也亟待改善。一些領(lǐng)域與開放戰(zhàn)略配套的具體措施尚不完善；一些地方的政務(wù)管理欠缺公開、透明、規(guī)范的特征，政府部門服務(wù)意識(shí)不強(qiáng)，項(xiàng)目審批環(huán)節(jié)多，辦事效率低、成本高，影響招商引資的形象。同時(shí)，蘇北位于長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)帶和環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)帶的中間，距離長(zhǎng)江三角洲核心區(qū)上海、蘇南地區(qū)較遠(yuǎn)。這種遠(yuǎn)離經(jīng)濟(jì)核心區(qū)的位置，使其經(jīng)濟(jì)發(fā)展缺乏強(qiáng)有力的外力推動(dòng)。和蘇南相比，蘇北在對(duì)外開放的政策環(huán)境上不具有明顯的優(yōu)勢(shì)，對(duì)外開放的區(qū)域優(yōu)惠政策缺乏。在蘇北周邊地區(qū)，河南、安徽享受國(guó)家中西部地區(qū)稅收優(yōu)惠政策，這也是蘇北所不能比擬的。這種政策環(huán)境的落差，不是蘇北也不是江蘇省所能夠解決的，是國(guó)家基于宏觀層面的戰(zhàn)略考量。這種政策環(huán)境的落差，決定了蘇北在開放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，不能夠和別的地區(qū)拼對(duì)外開放的優(yōu)惠政策，蘇北地區(qū)能夠給的政策也拼不過(guò)那些國(guó)家戰(zhàn)略傾斜的地區(qū)。這就使得蘇北地區(qū)在吸引外資、對(duì)外貿(mào)易、產(chǎn)業(yè)發(fā)展等方面，起步明顯地滯后于沿海其他地區(qū)。僅從徐州周邊地區(qū)看，河南、安徽作為享受中西部地區(qū)稅收優(yōu)惠政策，而徐州的經(jīng)濟(jì)只相當(dāng)于這兩個(gè)省份的中等水平，卻不能享受其優(yōu)惠政策。徐州和省內(nèi)外及周邊地區(qū)明顯在不同的起跑線上競(jìng)爭(zhēng)。為此，許多外商投資企業(yè)不愿意繼續(xù)追加投資或在發(fā)展后向國(guó)家政策扶持區(qū)域遷移。
（二）貿(mào)易條件方面的約束
一是產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱。蘇北處在黃海之濱，與日本、韓國(guó)隔海相望。從空間距離看，參與國(guó)際產(chǎn)業(yè)分工和接受國(guó)際資金、技術(shù)、信息等輻射和轉(zhuǎn)移的優(yōu)勢(shì)明顯。但在發(fā)展日韓貿(mào)易、吸引日韓投資上，蘇北成為華東沿海地區(qū)最為薄弱的一個(gè)環(huán)節(jié)。蘇北臨近的山東吸引韓國(guó)投資占中國(guó)總量的51％，企業(yè)更是達(dá)到了近2萬(wàn)家。從近期日韓對(duì)華投資的趨勢(shì)看，南下是一股潮流，但南下跳過(guò)了蘇北地區(qū)。從總體上看，蘇北地區(qū)勞動(dòng)力資源相對(duì)豐富但產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)較薄弱，綜合成本并不比其他地區(qū)更具吸引力；長(zhǎng)期以來(lái)，蘇北地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展停滯，更不要說(shuō)形成具備一定規(guī)模的產(chǎn)業(yè)集聚和產(chǎn)業(yè)鏈條，企業(yè)生產(chǎn)配套的成本居高不下，很難與日本、韓國(guó)的資本要求相匹配。
二是平均國(guó)民收入水平低，消費(fèi)能力弱，投資需求與供給低水平均衡。蘇北地區(qū)由于生產(chǎn)力發(fā)展的相對(duì)落后狀態(tài)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)地位，從市場(chǎng)里所能分享到的國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與發(fā)展利益比例低，影響到區(qū)域從業(yè)人員的收入水平和區(qū)域性地方政府的財(cái)政收入。
三是技術(shù)創(chuàng)新與制度創(chuàng)新能力弱，生產(chǎn)力發(fā)展水平低下。造成蘇北地區(qū)區(qū)域經(jīng)濟(jì)低水平供需均衡與低水平惡性循環(huán)的一個(gè)重要原因是區(qū)域技術(shù)創(chuàng)新與制度創(chuàng)新能力弱，要素組合的生產(chǎn)力系統(tǒng)運(yùn)行的技術(shù)層次和效率不高，資源配置優(yōu)化機(jī)制不健全。
四是勞動(dòng)者平均受教育程度相對(duì)較低，勞動(dòng)生產(chǎn)率不高。由于財(cái)政支出有限政府和民間用于教育和科學(xué)研究開發(fā)費(fèi)用有限，社會(huì)成員平均接受教育的年限低，平均勞動(dòng)技能不高，直接影響勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高。相比較而言，蘇北地區(qū)自然資源、勞動(dòng)資源與技術(shù)開發(fā)能力配置水平都較低，勞動(dòng)生產(chǎn)率低下。
五是相對(duì)落后的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)部門比例相對(duì)較高，呈現(xiàn)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。一些具有較強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的現(xiàn)代化工業(yè)部門和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)部門比例較低，傳統(tǒng)的初級(jí)產(chǎn)品加工部門比例高，產(chǎn)業(yè)結(jié)合不緊密，產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)程度不高，對(duì)整個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)效果不明顯。
（三）商品結(jié)構(gòu)和方式方面的約束
改革開放以來(lái)，蘇北的對(duì)外貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)取得了較大的成就，但不同的對(duì)外貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)和方式對(duì)蘇北經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響是不同的。本研究的結(jié)果已表明:蘇北的進(jìn)口貿(mào)易、出口貿(mào)易都與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈正相關(guān)關(guān)系，但進(jìn)口貿(mào)易對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的推動(dòng)作用更大，而且進(jìn)口還是推動(dòng)蘇北出口的重要原因；蘇北出口貿(mào)易總額已由1999年的3.8億美元上升到2008年的82.6億美元，但總起來(lái)看其對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率還較低，這再次提示我們要注重進(jìn)口的作用。傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為，凈出口增加，意味著有效需求增加，會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；反之則對(duì)GDP的增長(zhǎng)形成負(fù)拉動(dòng)。而從實(shí)踐的角度來(lái)看，這一理論并沒有揭示進(jìn)口在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中所發(fā)揮的作用，因此也難以正確反映消費(fèi)、投資、出口和進(jìn)口之間的內(nèi)部聯(lián)系。由于資源稟賦的不同和科技水平的落后，蘇北投入品進(jìn)口和先進(jìn)技術(shù)裝備都是國(guó)內(nèi)產(chǎn)品無(wú)法替代的，且由于進(jìn)口的許多產(chǎn)品用于加工貿(mào)易，這些進(jìn)口的機(jī)器設(shè)備形成了有效的生產(chǎn)能力，反而會(huì)增加對(duì)國(guó)內(nèi)配套產(chǎn)品的需求。因此，進(jìn)口不僅可以滿足消費(fèi)者多樣化的需要，而且有利于彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)資源不足，促進(jìn)生產(chǎn)和投資，是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)得以進(jìn)行的必要條件，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有正向拉動(dòng)作用。
和蘇北經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)，蘇北一般貿(mào)易和加工貿(mào)易都與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈正相關(guān)關(guān)系，一般貿(mào)易出口增長(zhǎng)顯著促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，一般貿(mào)易進(jìn)口增長(zhǎng)則對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)促進(jìn)不顯著；而加工貿(mào)易進(jìn)出口的增長(zhǎng)，其貢獻(xiàn)度低于一般貿(mào)易出口。蘇北由于一般貿(mào)易基礎(chǔ)薄弱，出口額絕對(duì)基數(shù)小，盡管增速較快，但到目前為止依舊趕不上全省的平均水平，且一般貿(mào)易所占份額基本表現(xiàn)為下降趨勢(shì)。而在加工貿(mào)易方面，由于蘇北勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)，近幾年加工貿(mào)易發(fā)展較快，且加工貿(mào)易出口額大幅上升，目前加工貿(mào)易已占據(jù)對(duì)外貿(mào)易的一半多。而加工增值是加工貿(mào)易的一項(xiàng)重要特征，加工貿(mào)易增值率的高低直接影響國(guó)內(nèi)企業(yè)效益。蘇北企業(yè)加工產(chǎn)品大多數(shù)都屬于加工程度低，技術(shù)含量不高的一般性工業(yè)制成品，由于只是進(jìn)行簡(jiǎn)單的加工，產(chǎn)品加工增值有限，且半成品結(jié)轉(zhuǎn)較多，因此加工貿(mào)易增值率低。從國(guó)際產(chǎn)業(yè)分工趨勢(shì)來(lái)看，加工貿(mào)易在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)依然應(yīng)作為蘇北對(duì)外貿(mào)易的重要方式，但應(yīng)大力推動(dòng)加工貿(mào)易的轉(zhuǎn)型升級(jí)，賦予加工貿(mào)易以新的內(nèi)涵，盡快提高蘇北在國(guó)際分工價(jià)值鏈中的地位，在加工貿(mào)易的發(fā)展中提升蘇北對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展水平。
（四）貿(mào)易主體結(jié)構(gòu)方面的約束
隨著外貿(mào)經(jīng)營(yíng)權(quán)改革的深入，蘇北外貿(mào)主體的結(jié)構(gòu)也發(fā)生了顯著的變化，形成了國(guó)有、民營(yíng)和外資企業(yè)三足鼎立的局面。 “十一五”以來(lái)，蘇北民營(yíng)企業(yè)對(duì)外貿(mào)易以年均倍增的速度擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)“兩個(gè)快于、三個(gè)臺(tái)階、翻了四番”。即發(fā)展速度快于全省民營(yíng)企業(yè)對(duì)外貿(mào)易水平，快于蘇北地區(qū)對(duì)外貿(mào)易平均水平；民營(yíng)企業(yè)對(duì)外貿(mào)易規(guī)模擴(kuò)大25.8倍，出口年均增長(zhǎng)123%，增速是蘇北地區(qū)平均出口水平的4.4倍，目前已超過(guò)蘇北地區(qū)出口總額的1/3，占全省民營(yíng)企業(yè)出口總額近1/10。總的來(lái)說(shuō)國(guó)有企業(yè)的出口所占比重逐年減少，民營(yíng)企業(yè)的出口額所占比重逐年上升，但仍處于起步階段，落后于蘇南、蘇中民營(yíng)經(jīng)濟(jì)國(guó)際化發(fā)展。一方面，蘇北整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力不強(qiáng)，民營(yíng)企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力較弱；另一方面，蘇北綜合環(huán)境尚待改善，國(guó)家宏觀政策調(diào)整也給蘇北民營(yíng)經(jīng)濟(jì)國(guó)際化發(fā)展帶來(lái)一定的壓力。一是環(huán)境制約壓力。宏觀環(huán)境趨緊，國(guó)家大力推進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式由規(guī)模數(shù)量型向質(zhì)量效益型轉(zhuǎn)變，并陸續(xù)出臺(tái)一系列導(dǎo)向性財(cái)政、金融和環(huán)境政策，對(duì)剛剛起步的蘇北民營(yíng)企業(yè)國(guó)際化提出更高發(fā)展要求；“兩高一資”產(chǎn)品出口限制、加工貿(mào)易禁止和限制范圍擴(kuò)大、出口退稅政策調(diào)整，對(duì)正處于貿(mào)易帶動(dòng)為主、資源加工為主、勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)為主的蘇北民營(yíng)企業(yè)國(guó)際化進(jìn)程產(chǎn)生較大影響；與蘇南、蘇中地區(qū)相比，蘇北缺乏大城市和國(guó)際性大口岸為依托，功能性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)遠(yuǎn)不如蘇南、蘇中地區(qū)，民營(yíng)企業(yè)開展國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的綜合交易成本相對(duì)較高，對(duì)外吸引力不強(qiáng)。二是要素制約壓力。國(guó)家從嚴(yán)審批土地，提高用地門檻，蘇北地區(qū)土地獲取成本提高；蘇北民營(yíng)企業(yè)普遍信用等級(jí)不高、融資渠道較窄；蘇北民營(yíng)企業(yè)缺乏具有創(chuàng)新能力和國(guó)際經(jīng)貿(mào)知識(shí)的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)人才；要素市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，蘇北生產(chǎn)資料交換、資本融通、人才流動(dòng)等要素市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)落后。三是能力制約壓力。目前，蘇北大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)未建立真正意義上的現(xiàn)代企業(yè)制度，未形成科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)，多數(shù)為家族制管理，組織結(jié)構(gòu)小、散、亂，聚合資源能力弱；一些地區(qū)相關(guān)政府部門服務(wù)民營(yíng)國(guó)際化的意識(shí)和能力均有待提高；行業(yè)商協(xié)會(huì)發(fā)展緩慢，在制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、提供信息和認(rèn)證服務(wù)、加強(qiáng)國(guó)際經(jīng)貿(mào)實(shí)務(wù)和人才培訓(xùn)等方面，未能發(fā)揮應(yīng)有的作用。
（五）認(rèn)識(shí)偏差方面的約束
長(zhǎng)期以來(lái)，出口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的推動(dòng)作用，受到人們的普遍接受和認(rèn)可，而進(jìn)口的作用卻往往受人懷疑，因?yàn)楝F(xiàn)有的國(guó)民收入核算恒等式和貿(mào)易乘數(shù)理論容易誤導(dǎo)人們對(duì)進(jìn)口在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中作用的理解，特別是進(jìn)口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)態(tài)貢獻(xiàn)。尤其是在當(dāng)前國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境急劇變化的背景下，應(yīng)當(dāng)適度擴(kuò)大進(jìn)口，優(yōu)化進(jìn)口結(jié)構(gòu)，實(shí)施對(duì)外貿(mào)易的基本平衡戰(zhàn)略。對(duì)外貿(mào)易平衡戰(zhàn)略的意義在于通過(guò)理順進(jìn)、出口的關(guān)系、內(nèi)需和外需的關(guān)系，服務(wù)于經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。盡管目前經(jīng)濟(jì)環(huán)境，促使我們意識(shí)到保持外貿(mào)出口穩(wěn)定增長(zhǎng)的重要性，但要保外貿(mào)出口穩(wěn)定增長(zhǎng)，必須要適度擴(kuò)大進(jìn)口，充分發(fā)揮進(jìn)口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的積極作用，這是一個(gè)問(wèn)題的兩個(gè)方面。
通過(guò)回歸分析可以看出，雖然凈出口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有正的相關(guān)性效應(yīng)，但是凈出口與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的相關(guān)指數(shù)與進(jìn)口和出口相比相對(duì)較弱，而出口和進(jìn)口與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的相關(guān)性很強(qiáng)，也就是說(shuō)對(duì)外貿(mào)易對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響因素應(yīng)該是進(jìn)出口總額。進(jìn)出口總額對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有正而強(qiáng)的相關(guān)性；從總需求的角度看待GDP的構(gòu)成，可以看到出口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用。
對(duì)外貿(mào)易進(jìn)口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用表現(xiàn)在，進(jìn)口能夠補(bǔ)充國(guó)內(nèi)不足產(chǎn)能，提高自身生產(chǎn)技術(shù)水平，優(yōu)化生產(chǎn)結(jié)構(gòu)。因而，集約型的對(duì)外貿(mào)易方式出口和進(jìn)口都應(yīng)該表現(xiàn)出對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的顯著推動(dòng)作用。但在前述的對(duì)蘇北經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與進(jìn)出口增長(zhǎng)關(guān)系的實(shí)證研究中，只有出口增長(zhǎng)表現(xiàn)出了對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的顯著促進(jìn)作用，而僅能從出口額和總額增長(zhǎng)對(duì)GDP增長(zhǎng)的經(jīng)驗(yàn)關(guān)系比較中，隱約發(fā)現(xiàn)進(jìn)口增長(zhǎng)對(duì)GDP增長(zhǎng)的正向作用。
Empirical analysis on the level of the import and export trade in northern Jiangsu in China
JIANG Zhao-xia 1，BieziluguowaТ.Л2，JIANG Sui2
一、我國(guó)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算實(shí)施的總體概況
2009年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算正式啟動(dòng)以來(lái)， 跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)無(wú)論是在地域范圍、業(yè)務(wù)廣度、結(jié)算主體等方面都在不斷向縱深發(fā)展。業(yè)務(wù)廣度從貨物貿(mào)易擴(kuò)大到服務(wù)貿(mào)易和其它經(jīng)常項(xiàng)目， 再到部分資本項(xiàng)目， 2011年末， 出口試點(diǎn)企業(yè)從初期的365家增加到67724家， 且涵蓋中央企業(yè)、大型跨國(guó)集團(tuán)以及民營(yíng)企業(yè)等各類進(jìn)出口企業(yè)。據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示， 2010年銀行累計(jì)辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算5063.4億元， 而2011年全年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)累計(jì)發(fā)生2.08萬(wàn)億元， 比上年大幅度增長(zhǎng)，其中貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算金額占同期貨物貿(mào)易額的6.6%，較2010年提升4.4%； 資本項(xiàng)下人民幣結(jié)算量穩(wěn)步上升， 2011年全年，銀行累計(jì)辦理人民幣對(duì)外直接投資資金結(jié)算金額201.5億元，外商直接投資結(jié)算金額907.2億元。目前，與境外發(fā)生跨境人民幣實(shí)際支付業(yè)務(wù)的境外國(guó)家和地區(qū)已達(dá)181個(gè)，業(yè)務(wù)范圍覆蓋全球接近80%的境外國(guó)家和地區(qū)，其發(fā)展勢(shì)頭十分迅猛。
人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)對(duì)外貿(mào)企業(yè)在開展進(jìn)出口業(yè)務(wù)時(shí)所帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)十分明顯，一是由于在結(jié)算貨幣上增加了本國(guó)的貨幣，企業(yè)在財(cái)務(wù)結(jié)算上有了更多的靈活度；二是因?yàn)闆]有使用外幣收付款也就沒有了結(jié)匯和售匯的手續(xù)費(fèi)， 企業(yè)的國(guó)際結(jié)算成本大大減少，同時(shí)在使用外幣結(jié)算時(shí)企業(yè)為了規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)常常會(huì)使用不同的外匯衍生產(chǎn)品，其交易的有關(guān)費(fèi)用也是一筆不小的成本支出；三是直接用人民幣收付，本身就避免了匯率風(fēng)險(xiǎn)，雖然境內(nèi)企業(yè)使用人民幣結(jié)算也可能遇到匯率損失的問(wèn)題，但如果從經(jīng)營(yíng)理念來(lái)看， 進(jìn)出口企業(yè)與投資機(jī)構(gòu)考慮的角度是不一樣的： 進(jìn)出口企業(yè)并不需要從匯率變動(dòng)中獲取差價(jià)和收益，在收款和付款都為同一種貨幣時(shí)，進(jìn)出口企業(yè)只要能夠在每一筆進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)中鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn)，避免出現(xiàn)出口越多匯率風(fēng)險(xiǎn)越大的狀況便達(dá)到了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的避險(xiǎn)底線；四是本幣的結(jié)算顯然在其結(jié)算速度上會(huì)更勝一籌，由此可以提高企業(yè)的資金使用效率。
與此同時(shí)， 企業(yè)在開展人民幣跨境結(jié)算時(shí)更可以利用商業(yè)銀行的相關(guān)產(chǎn)品以適應(yīng)自身的多種需要。因?yàn)闉榱伺浜掀髽I(yè)開展跨境人民幣業(yè)務(wù)結(jié)算， 商業(yè)銀行都積極調(diào)整了其業(yè)務(wù)范圍和功能， 所有國(guó)際結(jié)算和貿(mào)易融資產(chǎn)品均可同樣用于跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算； 同時(shí)， 與境外機(jī)構(gòu)投資境內(nèi)債券市場(chǎng)、境外機(jī)構(gòu)銀行結(jié)算賬戶配套的產(chǎn)品陸續(xù)推出， 人民幣投融資、擔(dān)保、清算現(xiàn)鈔配送、人民幣衍生產(chǎn)品也都在快速發(fā)展， 為持有人民幣的企業(yè)提供了更多的投資渠道。
二、 我國(guó)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算實(shí)施的走勢(shì)分析
（一） 區(qū)域方面
全球支付服務(wù)提供商西聯(lián)公司旗下的西聯(lián)商業(yè)支付部門曾經(jīng)針對(duì)1000多家已實(shí)施人民幣進(jìn)行跨境貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)的企業(yè)進(jìn)行調(diào)查， 其報(bào)告顯示中國(guó)企業(yè)與境內(nèi)發(fā)生人民幣實(shí)際收付業(yè)務(wù)的境外國(guó)家和地區(qū)已經(jīng)達(dá)到181個(gè)， 其中與中國(guó)有著自貿(mào)協(xié)定的東盟多國(guó)以及巴西、中東等新興市場(chǎng)人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅猛。
2012年3月， 尼日利亞宣布將等值與5億美元的外匯儲(chǔ)備轉(zhuǎn)換為人民幣， 韓國(guó)、馬來(lái)西亞、俄羅斯和日本也分別宣布將人民幣列入外匯儲(chǔ)備貨幣以及購(gòu)買人民幣國(guó)債的申請(qǐng)獲批， 日本宣布將爭(zhēng)取在東京開設(shè)人民幣離岸市場(chǎng)； 中國(guó)國(guó)家開發(fā)銀行計(jì)劃向俄羅斯、巴西、印度、南非等金磚國(guó)家提供人民幣貸款。南非標(biāo)準(zhǔn)銀行的最新報(bào)告預(yù)測(cè)， 到2015年， 中非貿(mào)易中至少有40% （即1000億美元）將使用人民幣結(jié)算， 而這一數(shù)字接近2010年的中非貿(mào)易總額， 另外同期至少有100億美元的中國(guó)對(duì)非投資也將以人民幣結(jié)算。由此可見， 日趨頻繁的貿(mào)易往來(lái)正成為人民幣在新興市場(chǎng)流通的推動(dòng)力量， 其前景非常可觀。
跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算在新興市場(chǎng)更易被接受， 當(dāng)然是因?yàn)橹袊?guó)比起這些國(guó)家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度更高一籌。比如越南和老撾在接受人民幣作為跨境貿(mào)易結(jié)算貨幣， 也已將人民幣作為其部分外匯儲(chǔ)備貨幣； 作為非洲資產(chǎn)和收益最大的銀行， 標(biāo)準(zhǔn)銀行已在非洲的16個(gè)國(guó)家全面開展人民幣賬戶和貿(mào)易結(jié)算等全套服務(wù)。
報(bào)告還顯示， 我國(guó)和美歐等發(fā)達(dá)國(guó)家貿(mào)易商使用人民幣進(jìn)行結(jié)算的金額較小，筆數(shù)較少，如美國(guó)企業(yè)的42%、歐洲企業(yè)的23%都表示不愿意使用人民幣結(jié)算，而東南亞大多數(shù)企業(yè)則只有13%表示不愿意使用人民幣結(jié)算。
（二）進(jìn)出口比例方面
在2010年和2012年的各企業(yè)人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算中， 出口付款人民幣結(jié)算比例約為10-15%， 進(jìn)口付款比例大約為85-90%。
究其原因， 這其中既有人民幣先出后進(jìn)的客觀規(guī)律因素， 即在此項(xiàng)業(yè)務(wù)推出的初始階段， 人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算總體來(lái)講，進(jìn)口的金額大大高于出口的金額， 其實(shí)這是任何一國(guó)貨幣國(guó)際化的必然特征， 即貨幣發(fā)行國(guó)以貿(mào)易逆差的形式向全球提供流動(dòng)性。此外， 盡管中國(guó)進(jìn)出口商在進(jìn)出口貿(mào)易中采用人民幣支付結(jié)算有著強(qiáng)烈意愿， 并借此作為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)和換匯手續(xù)費(fèi)用的有利武器， 但在歐美經(jīng)濟(jì)日趨下滑、消費(fèi)能力降低、全球產(chǎn)能過(guò)剩的大環(huán)境下， 我國(guó)出口產(chǎn)品又大多為勞動(dòng)密集型且低附加值的初級(jí)產(chǎn)品，大多處于國(guó)際市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈的中下游，在這種情況下的進(jìn)口商作為買方當(dāng)然對(duì)具有采用何種貨幣結(jié)算具有更強(qiáng)的議價(jià)能力和主動(dòng)權(quán)， 而出口商只能在貿(mào)易談判中被動(dòng)接受其指定貨幣進(jìn)行結(jié)算。另外， 還存在人民幣升值預(yù)期的因素， 如果使用人民幣進(jìn)行出口結(jié)算， 國(guó)外進(jìn)口商會(huì)視為是出口商將匯率風(fēng)險(xiǎn)部分地轉(zhuǎn)嫁其承擔(dān)，從整體供應(yīng)鏈的角度來(lái)講，匯率風(fēng)險(xiǎn)依然存在；最后人民幣尚未成為可自由兌換貨幣， 國(guó)外銀行及貿(mào)易商要獲取人民幣的渠道并非十分便捷和暢通，這也反過(guò)來(lái)制約了出口采用人民幣結(jié)算。
（三）支付清算方面
對(duì)外貿(mào)企業(yè)來(lái)講， 貿(mào)易支付清算的便利是貿(mào)易中至關(guān)重要的考慮因素。由于缺乏通暢的雙邊本幣跨境支付清算系統(tǒng)， 人民幣相對(duì)美元等主要幣種的清算時(shí)間明顯較長(zhǎng)而且效率也較低， 手續(xù)費(fèi)也較高；境外企業(yè)如在當(dāng)?shù)亻_立人民幣賬戶，首先需要通過(guò)資信狀況、經(jīng)營(yíng)狀況的全面審核， 另外還要核實(shí)資產(chǎn)負(fù)債以及員工工資情況等，這都需要一定的時(shí)間且手續(xù)較為復(fù)雜。
從政府和銀行的資金支付合作機(jī)制來(lái)看， 我國(guó)與周邊一些對(duì)人民幣結(jié)算有可行性需求的國(guó)家政府層面在這方面的工作還不夠深入和細(xì)化，現(xiàn)行支付與結(jié)算協(xié)議在執(zhí)行過(guò)程中存在或多或少的問(wèn)題。如越南、老撾和緬甸三國(guó)的銀行業(yè)發(fā)展相對(duì)落后，業(yè)務(wù)規(guī)模小、在國(guó)家貿(mào)易服務(wù)方面功能較弱、結(jié)算網(wǎng)點(diǎn)特別是專門從事國(guó)際結(jié)算的網(wǎng)點(diǎn)就更少，在開展人民幣跨國(guó)貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)中很多中小銀行難以全方位承擔(dān)起跨境貿(mào)易的結(jié)算、融資、信貸功能為一體的服務(wù)。
從國(guó)內(nèi)相關(guān)系統(tǒng)來(lái)看，我國(guó)的國(guó)際結(jié)算支付系統(tǒng)現(xiàn)雖已能夠支持行和清算行兩種方式的跨境支付清算業(yè)務(wù)，特別是人民銀行科技司于2011年啟動(dòng)了rcpmis系統(tǒng)升級(jí)工作，目前已完成業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)修訂、需求確認(rèn)、部分模塊開發(fā)測(cè)試等工作， 但由于境外的離岸人民幣市場(chǎng)尚未完全形成， 人民幣在境外的使用渠道和方式有限， 所以我們現(xiàn)在所說(shuō)的人民幣國(guó)際支付清算業(yè)務(wù)主要是跨境進(jìn)出口貿(mào)易和非貿(mào)易業(yè)務(wù)中的支付業(yè)務(wù)， 我國(guó)人民幣跨境清算渠道在技術(shù)上也僅僅支持上述支付業(yè)務(wù)，而對(duì)于跨境貿(mào)易結(jié)算中的借貸、融資等配套業(yè)務(wù)不能有效支持，即還沒有形成嚴(yán)格意義上的完整和綜合的人民幣國(guó)際清算系統(tǒng)。現(xiàn)在運(yùn)作的我國(guó)人民幣跨境清算渠道在一筆綜合跨境業(yè)務(wù)的過(guò)程中對(duì)swift等外部支付清算系統(tǒng)的依賴性還較為突出。而跨境人民幣支付清算業(yè)務(wù)必然涉及到swift與現(xiàn)代支付系統(tǒng)兩種報(bào)文的轉(zhuǎn)換問(wèn)題。因此清算時(shí)間較長(zhǎng)、效率較低、手續(xù)費(fèi)較高。
（四）人民幣跨境業(yè)務(wù)成本方面
由于金融兌換渠道尚未打通，導(dǎo)致目前和中國(guó)跨境結(jié)算業(yè)務(wù)較多的周邊國(guó)家和地區(qū)的商業(yè)銀行人民幣資金頭寸不足， 如美國(guó)50多個(gè)州， 只有紐約和舊金山存在人民幣幣種。即使外商同意使用人民幣結(jié)算， 也因沒有人民幣支付或者貿(mào)易方銀行無(wú)法提供人民幣結(jié)算支持而放棄。境外商業(yè)銀行可能會(huì)出現(xiàn)人民幣因渠道問(wèn)題導(dǎo)致的頭寸不足，這樣便造成境外企業(yè)如要使用人民幣支付可能不是通過(guò)常規(guī)的銀行清算渠道完成，而是通過(guò)一些近年來(lái)流行的成本較低和手續(xù)簡(jiǎn)便的“民間銀行”等來(lái)獲取，正是這些非正常的兌換渠道對(duì)銀行開展該項(xiàng)業(yè)務(wù)的正常秩序有一定影響，同時(shí)使銀行對(duì)開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的積極性降低， 也不利于人民幣貨幣市場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)定性。
另外，人民幣融資成本較高，對(duì)跨境人民幣投融資業(yè)務(wù)也有一定影響。在有的國(guó)家如老撾，使用人民幣貸款的借款成本已達(dá)到美元貸款的兩倍左右；在緬甸，由于未和我國(guó)簽訂《避免雙重征稅協(xié)定》，在我國(guó)境內(nèi)銀行的人民幣境外貸款和收支產(chǎn)生的利息收入以及營(yíng)業(yè)稅和所得稅在緬甸需再次征收， 這樣勢(shì)必對(duì)這些地區(qū)的貿(mào)易商使用人民幣的積極性產(chǎn)生一定負(fù)面作用，同時(shí)也在一定程度上阻礙了跨境人民幣投融資業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)程。
三、擴(kuò)大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算實(shí)施的應(yīng)對(duì)政策
（一）加快人民幣回流機(jī)制的建設(shè)
本幣作為國(guó)際化貨幣通常具有三種功能：國(guó)家貿(mào)易計(jì)價(jià)和結(jié)算、金融市場(chǎng)上的借貸和投資、儲(chǔ)備貨幣。所以， 加快金融改革步伐， 目前階段特別是實(shí)現(xiàn)資本賬戶可兌換，是為人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算提供一個(gè)穩(wěn)定根基的第一要?jiǎng)?wù)。很重要的一個(gè)方面就是將貨幣的投資和增值功能提供給境外人民幣持有者，即建立人民幣跨境雙向流動(dòng)的循環(huán)路徑。如引導(dǎo)境外人民幣資金通過(guò)境內(nèi)商業(yè)銀行開設(shè)人民幣賬戶，投資境內(nèi)債券市場(chǎng)和國(guó)際版市場(chǎng)；香港人民幣離岸中心在人民幣跨境流動(dòng)中的樞紐作用應(yīng)該最大程度地利用起來(lái)，充分挖掘其人民幣境外投資產(chǎn)品的可選擇性，這對(duì)吸引海外貿(mào)易商逐步適當(dāng)使用人民幣跨境投資和貿(mào)易都有著重要意義。
（二）支持金融和非金融企業(yè)加快“走出去”的步伐
中國(guó)企業(yè)的“走出去”也會(huì)提高人民幣在海外的接受程度。政府有關(guān)部門可對(duì)較大金額的境外投融資項(xiàng)目進(jìn)行可行性論證，設(shè)立專項(xiàng)扶持基金，對(duì)有較可觀經(jīng)濟(jì)效益和對(duì)我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易戰(zhàn)略意義重大的項(xiàng)目實(shí)行一定財(cái)政補(bǔ)貼，從政策層面引導(dǎo)商業(yè)銀行有針對(duì)性地出臺(tái)一攬子優(yōu)惠措施并提供相應(yīng)的金融服務(wù)，形成以跨境人民幣融資促進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的良性循環(huán)；同時(shí)，我國(guó)多家商業(yè)銀行都擁有規(guī)模不等的境外分行、子銀行和遍布全球的國(guó)際業(yè)務(wù)行，可以通過(guò)擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍、和海外行簽訂合作協(xié)議或增設(shè)機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)等途徑，使境外人民幣使用更加多樣化和便捷化。
（三）完善相關(guān)外匯管理制度
近來(lái)申請(qǐng)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的企業(yè)已經(jīng)可以享有一系列外匯政策，如境外銀行和境外企業(yè)已在境內(nèi)銀行開立人民幣賬戶的，其所存儲(chǔ)的人民幣資金也可以用于跨境貿(mào)易支付；企業(yè)可以按照相關(guān)規(guī)定開立多個(gè)人民幣賬戶，也可以在不同的銀行辦理跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。對(duì)于跨境貿(mào)易項(xiàng)下的人民幣收入，在入賬的同時(shí)由銀行真實(shí)性審核，并由人民銀行事后進(jìn)行監(jiān)督檢查，不實(shí)行“貿(mào)易收結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查制度”，也就不存在資金使用額度的限制。由此跨境人民幣賬戶信息管理制度應(yīng)適應(yīng)新形勢(shì)的需要，將人民幣跨境支付與外幣支付區(qū)別對(duì)待，從手續(xù)上盡量簡(jiǎn)化，為企業(yè)實(shí)施該項(xiàng)業(yè)務(wù)提供最大的便利。同時(shí)，為了全面準(zhǔn)確反映國(guó)際收支動(dòng)態(tài)，應(yīng)不斷調(diào)整包括人民幣在內(nèi)的各幣種資金跨境流動(dòng)的檢測(cè)體系，以促進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算沿正確的方向發(fā)展和擴(kuò)大。
（四）商業(yè)銀行應(yīng)盡快不斷推出跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算配套產(chǎn)品
該業(yè)務(wù)實(shí)施兩年來(lái)，各家銀行紛紛出臺(tái)配套措施，為企業(yè)提供效益最大化的選擇。各企業(yè)應(yīng)積極和銀行溝通和磋商，充分利用適用于本企業(yè)的產(chǎn)品。如華夏銀行跨境人民幣“本息保”產(chǎn)品，通過(guò)為客戶提供跨境人民幣信用證、境外貼現(xiàn)、遠(yuǎn)期結(jié)售匯、鎖定3種產(chǎn)品的組合服務(wù)，可以平均每單為客戶節(jié)約成本2%，時(shí)機(jī)合理時(shí)還能為客戶創(chuàng)造2%的收益率；跨境貿(mào)易人民幣進(jìn)口代付產(chǎn)品，通過(guò)利用境外行人民幣資金滿足客戶付匯要求，有效解決客戶資金暫時(shí)短缺、融資困難的問(wèn)題，同時(shí)降低了客戶的融資成本；而工商銀行則形成了以結(jié)算為基礎(chǔ)，融合融資、理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品的跨境人民幣業(yè)務(wù)產(chǎn)品體系，同時(shí)配套“人民幣賬戶融資”、“債券結(jié)算與交易”和“人民幣購(gòu)售”等3項(xiàng)金融市場(chǎng)產(chǎn)品，將國(guó)際結(jié)算、貿(mào)易融資、避險(xiǎn)理財(cái)和項(xiàng)目融資緊密結(jié)合。隨著跨境人民幣結(jié)算貿(mào)易的不斷擴(kuò)大，企業(yè)對(duì)相關(guān)配套產(chǎn)品的需求量不斷增加，商業(yè)銀行應(yīng)不斷研究企業(yè)的需求，適時(shí)推出有針對(duì)性的產(chǎn)品以推動(dòng)此業(yè)務(wù)的開展。
據(jù)匯豐銀行預(yù)測(cè)，2012年離岸人民幣債券發(fā)行量將達(dá)到2600億到3100億元，比2011年翻一番。未來(lái)3到5年內(nèi)， 中國(guó)逾半貿(mào)易流動(dòng)（主要是與新興市場(chǎng)國(guó)家之間的雙邊貿(mào)易） 可能采用人民幣結(jié)算； 到2015年，人民幣將成為全球3大結(jié)算貨幣之一。 總之，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展并與國(guó)際不斷接軌的背景下，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算必然會(huì)有更廣闊的發(fā)展空間。外貿(mào)企業(yè)應(yīng)通過(guò)自身的努力，緊緊抓住這次給外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的重大機(jī)遇。
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關(guān)鍵詞：義烏外貿(mào) 存在問(wèn)題 轉(zhuǎn)型升級(jí) 七大平臺(tái)
義烏外貿(mào)發(fā)展現(xiàn)狀
義烏外貿(mào)進(jìn)出口額。義烏外貿(mào)的增長(zhǎng)極一直在于出口，2012年義烏外貿(mào)出口快速增長(zhǎng)，全市實(shí)現(xiàn)外貿(mào)出口總值90.1億美元，比去年同期增長(zhǎng)150%。相比之下，進(jìn)口業(yè)績(jī)卻不理想，2012年進(jìn)口額為3.4億美元，比去年同期下降2.5%。
出口商品結(jié)構(gòu)。隨著對(duì)外貿(mào)易的不斷發(fā)展，義烏進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)也不斷得到改善。工業(yè)制成品的比例提高，初級(jí)產(chǎn)品相對(duì)減少。義烏目前出口的商品品質(zhì)豐富，已達(dá)4202個(gè)種類、170萬(wàn)個(gè)單品，占聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)組織公布的小商品品種種類的85%，其中以襪子、襯衣為主的紡織品，以及拉鏈、飾品等小商品是主要的出口產(chǎn)品，占所有出口產(chǎn)品的65%以上。
出口地區(qū)分布。從義烏海關(guān)的年度數(shù)據(jù)看，對(duì)非洲出口17.2億美元，占19%；對(duì)拉丁美洲出口12.7億美元，占14%；對(duì)東盟、阿聯(lián)酋和印度分別出口6.4億美元、3.8億美元和3.7億美元，分別占7%、4.2%和4.1%。
義烏外貿(mào)出口一直以服裝、紡織制品等底端勞動(dòng)密集型產(chǎn)品為主，屬于生活必需品和易耗品，雖然在全球經(jīng)濟(jì)不景氣的大環(huán)境下，消費(fèi)者會(huì)購(gòu)買廉價(jià)的商品，使得義烏外貿(mào)出口再度增長(zhǎng)，但面臨的問(wèn)題仍然不容忽視。
義烏外貿(mào)發(fā)展存在的問(wèn)題
（一）貿(mào)易順差持續(xù)增長(zhǎng)，進(jìn)出口較不平衡
義烏外貿(mào)出口近年來(lái)一直呈上升趨勢(shì)，2012年增長(zhǎng)尤為迅速，達(dá)到90多億美元，而進(jìn)口近幾年來(lái)雖有所增長(zhǎng)，2012年卻略有下降，使得貿(mào)易順差達(dá)到最大化。貿(mào)易順差的持續(xù)增長(zhǎng)加大了對(duì)外貿(mào)易的不平衡性。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，這為對(duì)外貿(mào)易的不穩(wěn)定埋下了隱患。
（二）外貿(mào)主體規(guī)模較小，缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力
義烏外貿(mào)經(jīng)營(yíng)主體以私營(yíng)企業(yè)為主。2012年私營(yíng)外貿(mào)企業(yè)出口82.4億美元，占義烏市全年出口總值的91.4%。在外貿(mào)經(jīng)營(yíng)主體中，流通性外貿(mào)公司又占據(jù)著很大的份額，目前義烏共有各類外貿(mào)公司3000多家，呈現(xiàn)出多、雜、散的格局。這些外貿(mào)企業(yè)以民營(yíng)性質(zhì)為主，實(shí)行的是“家族化”管理模式，財(cái)務(wù)制度不規(guī)范、不透明，信息不真實(shí)，缺乏行之有效的管理體系，致使其缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力，存在惡性競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象，整體服務(wù)貿(mào)易水平低下。
（三）出口產(chǎn)品成本不斷上升，微利格局難以支撐
低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)是義烏出口商品贏得國(guó)際市場(chǎng)的重要手段。義烏模式的成功離不開“三低”，即低成本、低稅費(fèi)、低價(jià)格，出口產(chǎn)品暫時(shí)難以擺脫“輕、小、低、廉、快”的屬性。然而隨著原材料價(jià)格的上升，勞動(dòng)力成本的提高，廠房店鋪?zhàn)饨鸬纳蠞q以及人民幣的不斷升值等，使得出口產(chǎn)品成本不斷上升，而增加的成本又很難轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品的價(jià)格上，義烏出口產(chǎn)品利潤(rùn)空間本就有限，這樣，許多出口企業(yè)就難以支撐。
（四）出口商品貿(mào)易摩擦增加，貿(mào)易壁壘層出不窮
近年來(lái)，義烏小商品的主要出口市場(chǎng)紛紛設(shè)置貿(mào)易壁壘。2012年7月，歐盟新玩具安全指令和美國(guó)《玩具安全認(rèn)證程序》正式啟用，阿根廷禁售含有BPA的嬰兒奶瓶等。近年來(lái)除了玩具行業(yè)，飾品、化妝品、箱包等行業(yè)遭遇國(guó)外技術(shù)壁壘的案例也越來(lái)越多。就玩具行業(yè)來(lái)說(shuō)，歐美的檢測(cè)標(biāo)準(zhǔn)幾乎每半年就有變動(dòng)，各項(xiàng)要求細(xì)化到數(shù)千個(gè)項(xiàng)目。一旦含量超標(biāo)，企業(yè)就要面臨數(shù)萬(wàn)至數(shù)十萬(wàn)美元不等的處罰。
（五）電子商務(wù)發(fā)展迅速，傳統(tǒng)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)受到威脅
隨著電子商務(wù)的快速發(fā)展，信息透明化程度越來(lái)越高，傳統(tǒng)的中間商地位不斷淡化，這給義烏專業(yè)市場(chǎng)帶來(lái)了很大的沖擊。目前義烏專業(yè)市場(chǎng)電子商務(wù)發(fā)展存在諸多問(wèn)題。一是商戶意識(shí)淡薄，認(rèn)識(shí)有限。大部分經(jīng)營(yíng)戶認(rèn)為開展電子商務(wù)只是建立網(wǎng)站、上傳商品、信息而已，把電子商務(wù)看成是實(shí)體市場(chǎng)的虛擬化，一條新的銷售渠道而已。二是商品品質(zhì)低下，缺乏自主品牌。義烏專業(yè)市場(chǎng)生產(chǎn)及流通的商品雖然占了電子商務(wù)相當(dāng)大的比例，但是小商品大都是沒有統(tǒng)一規(guī)格型號(hào)的非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，花色品種眾多、款式不斷翻新、質(zhì)量不太穩(wěn)定，缺少品牌。三是缺乏電商高級(jí)人才。與上海等大城市相比，義烏缺乏互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)發(fā)展的行業(yè)氛圍，電子商務(wù)處于初級(jí)階段，進(jìn)入門檻低，市場(chǎng)上的電商服務(wù)水平良莠不齊。這一切都不同程度地影響著傳統(tǒng)專業(yè)市場(chǎng)的發(fā)展。
義烏外貿(mào)轉(zhuǎn)型升級(jí)路徑：構(gòu)建七大平臺(tái)
（一）構(gòu)建“市場(chǎng)采購(gòu)”貿(mào)易聯(lián)網(wǎng)信息平臺(tái)，保障新型貿(mào)易方式順利實(shí)施
按照“政府主導(dǎo)、部門參與、信息共享”的要求，把商務(wù)、海關(guān)、國(guó)稅、工商、檢驗(yàn)檢疫、外匯等相關(guān)部門信息，以及市場(chǎng)采購(gòu)、外貿(mào)、拼箱組貨、倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸、報(bào)檢報(bào)關(guān)等貿(mào)易環(huán)節(jié)的信息進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)信息共享，使通過(guò)“市場(chǎng)采購(gòu)”方式出口的產(chǎn)品，真正實(shí)現(xiàn)“管得住、通得快、可溯源”，使貿(mào)易更加便利化，同時(shí)加強(qiáng)貿(mào)易主體的責(zé)任意識(shí)，減少貿(mào)易摩擦。
（二）構(gòu)建貿(mào)易信息服務(wù)平臺(tái)，服務(wù)進(jìn)出口企業(yè)
一是貿(mào)易信息服務(wù)。發(fā)揮市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，整合國(guó)內(nèi)外客戶信息，為進(jìn)出口商提供供貨、銷貨信息渠道；有計(jì)劃地舉辦各類政策巡講活動(dòng)。讓外貿(mào)從業(yè)人員有機(jī)會(huì)與國(guó)外大使、商務(wù)參贊面對(duì)面進(jìn)行交流，了解相關(guān)政策的同時(shí)，也發(fā)掘進(jìn)出口商機(jī)，并可以通過(guò)這類平臺(tái)找到直接的信譽(yù)度較高的采購(gòu)商或供貨商。二是貿(mào)易預(yù)警信息服務(wù)。重視外貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)防范和協(xié)調(diào)處理工作，引導(dǎo)廣大進(jìn)出口企業(yè)增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，高度重視支付方式、產(chǎn)品質(zhì)量、倉(cāng)儲(chǔ)貨運(yùn)、以及采購(gòu)、銷售、匯率等方面的風(fēng)險(xiǎn)防范。及時(shí)進(jìn)出口貿(mào)易預(yù)警信息，加大風(fēng)險(xiǎn)防范力度，加強(qiáng)進(jìn)出口貿(mào)易糾紛協(xié)調(diào)，切實(shí)維護(hù)外貿(mào)企業(yè)的合法權(quán)益。三是進(jìn)出口貿(mào)易相關(guān)政策咨詢服務(wù)。整合海關(guān)、檢驗(yàn)檢疫、工商、商務(wù)、財(cái)政、國(guó)稅、外匯等相關(guān)部門的現(xiàn)有資源，組織專業(yè)人士，為外貿(mào)企業(yè)提供外貿(mào)法律法規(guī)、外貿(mào)環(huán)節(jié)等方面的專業(yè)知識(shí)咨詢服務(wù)，提升外貿(mào)從業(yè)人員整體素質(zhì)。
（三）搭建貿(mào)易會(huì)展平臺(tái)，拓寬進(jìn)出口貿(mào)易渠道
做大做強(qiáng)進(jìn)出口商品展會(huì)，打造優(yōu)質(zhì)共享的進(jìn)出口商品展會(huì)交易平臺(tái)。借助義博會(huì)、文博會(huì)、森博會(huì)、旅博會(huì)四大展會(huì)平臺(tái)邀請(qǐng)國(guó)外供應(yīng)商、采購(gòu)商參展。支持外貿(mào)主體參加國(guó)內(nèi)外各類展會(huì)。對(duì)于國(guó)內(nèi)參展，給予展位補(bǔ)貼，國(guó)外參展，幫助辦理相關(guān)手續(xù)，并補(bǔ)貼相關(guān)費(fèi)用，促使外貿(mào)主體加強(qiáng)外部聯(lián)系，幫助其建立一定的采購(gòu)和營(yíng)銷渠道。
（四）構(gòu)建電子商務(wù)發(fā)展平臺(tái)，促進(jìn)虛實(shí)結(jié)合優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)
義烏在發(fā)展電子商務(wù)過(guò)程中，首先要立足于自己的特色，加強(qiáng)電子商務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。充分發(fā)揮其商品資源、物流資源和購(gòu)銷網(wǎng)絡(luò)資源的優(yōu)勢(shì)，努力建設(shè)物流、配送、倉(cāng)儲(chǔ)等設(shè)施，完善電子商務(wù)配套功能，建設(shè)國(guó)際電子商務(wù)園。其次，要加大政策扶持力度。出臺(tái)一系列關(guān)系到電子商務(wù)發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)、金融、稅收等方面的扶持政策，為網(wǎng)商做好服務(wù)，吸引全國(guó)乃至全球更多的網(wǎng)商到義烏來(lái)集聚。再次，進(jìn)一步集聚各類電子商務(wù)平臺(tái)。做大做強(qiáng)“義烏購(gòu)”，拓展與阿里巴巴、京東商城等國(guó)內(nèi)外知名公司的合作，大力發(fā)展第三方電子商務(wù)服務(wù)平臺(tái)，積極培育具有行業(yè)特色的本地商務(wù)平臺(tái)。最后，積極培育和引進(jìn)電子商務(wù)人才。鼓勵(lì)電子商務(wù)企業(yè)加大人才引進(jìn)力度；同時(shí)，由財(cái)政出資，聘請(qǐng)電子商務(wù)人才為企業(yè)員工和社會(huì)上有志于從事電子商務(wù)業(yè)務(wù)的人員進(jìn)行培訓(xùn)，提高電商從業(yè)人員的整體業(yè)務(wù)水平。另外，繼續(xù)做好網(wǎng)絡(luò)商品博覽會(huì)，廣泛邀請(qǐng)供貨商、采購(gòu)商參展，在網(wǎng)博會(huì)上其供求信息，充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)信息功能。
（五）構(gòu)建品牌和質(zhì)量提升平臺(tái)，促進(jìn)外貿(mào)轉(zhuǎn)型升級(jí)
打造自主出口品牌，提升出口產(chǎn)品質(zhì)量是義烏外貿(mào)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵。首先，義烏相關(guān)政府部門、行業(yè)協(xié)會(huì)和有關(guān)品牌研究機(jī)構(gòu)可以建立品牌建設(shè)指導(dǎo)站，完善品牌培育平臺(tái)。其次，給予自主品牌以政策支持，激發(fā)外貿(mào)企業(yè)創(chuàng)牌積極性。再次，構(gòu)建出口產(chǎn)品質(zhì)量控制平臺(tái)。對(duì)于出口產(chǎn)品質(zhì)量的把控可以分層分類進(jìn)行，對(duì)于優(yōu)勢(shì)行業(yè)，可以開展質(zhì)量管理培訓(xùn)，推進(jìn)其實(shí)質(zhì)性采用國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)外先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)；對(duì)于有一定規(guī)模的企業(yè)，可以開展質(zhì)量管理、標(biāo)準(zhǔn)化和計(jì)量知識(shí)培訓(xùn)，生產(chǎn)許可審查員、觀察員培訓(xùn)；對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)戶，建立可溯源的“市場(chǎng)采購(gòu)”貿(mào)易聯(lián)網(wǎng)信息平臺(tái)之外，還可以建立小商品質(zhì)量和標(biāo)準(zhǔn)體系，全面提升出口小商品質(zhì)量。最后，要培養(yǎng)和引進(jìn)相關(guān)人才。出口產(chǎn)品品牌的決策、產(chǎn)品的研發(fā)和推廣等都離不開人才。
（六）構(gòu)筑優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)合作平臺(tái)，助推外貿(mào)轉(zhuǎn)型升級(jí)
1.構(gòu)筑“市校合作平臺(tái)”，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。義烏市政府可以構(gòu)筑省內(nèi)高校為主，省外高校為輔的“市校合作體系”，根據(jù)義烏經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會(huì)發(fā)展實(shí)際需要，以及高校人才培養(yǎng)，師資建設(shè)等方面的需要，可以在科研項(xiàng)目、人才培養(yǎng)、社區(qū)建設(shè)、短期培訓(xùn)、農(nóng)技推廣等方面尋找合作點(diǎn)，通過(guò)定期互訪、項(xiàng)目對(duì)接、成果推介等形式，及時(shí)了解對(duì)方需求，以項(xiàng)目為載體，廣泛開展多領(lǐng)域的合作，從而實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，雙贏互惠。
2.構(gòu)筑“區(qū)域合作平臺(tái)”，促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)。義烏市政府可以牽頭構(gòu)建依托浙江各縣市，面向長(zhǎng)三角，乃至全國(guó)的“區(qū)域合作體系”。目前，以義烏小商品為中心的“義烏經(jīng)濟(jì)圈”已經(jīng)形成，金華、麗水、衢州、紹興4個(gè)地級(jí)市和永康、東陽(yáng)等22個(gè)周邊縣市區(qū)數(shù)萬(wàn)家中小企業(yè)已經(jīng)與義烏市場(chǎng)建立了密切的業(yè)務(wù)聯(lián)系，這使各周邊縣市不僅可以最大限度享受義烏市場(chǎng)的擴(kuò)散效應(yīng)，還可以享受義烏試點(diǎn)的政策優(yōu)惠。而義烏則可以借助其周邊地區(qū)拓展新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間，突破其經(jīng)濟(jì)發(fā)展后勁不足的瓶頸。義烏可以把其擁有的市場(chǎng)、資金、人才、信息等與浙江中西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)的基礎(chǔ)資源、勞動(dòng)力和生態(tài)等優(yōu)勢(shì)有機(jī)結(jié)合起來(lái)，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)對(duì)接企業(yè)的培育，還可以建立公共信息平臺(tái)，政府可以有組織地把相關(guān)企業(yè)整合進(jìn)去，有目標(biāo)地激發(fā)、引導(dǎo)和支持市場(chǎng)主體之間的對(duì)接，這樣，既能促進(jìn)浙江中西部外向型經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，又能促使義烏外貿(mào)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
（七）完善貿(mào)易相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施平臺(tái)，加快外貿(mào)轉(zhuǎn)型升級(jí)
要加快實(shí)現(xiàn)義烏外貿(mào)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，物流、港口、航空口岸等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)也非常重要。一是保稅倉(cāng)庫(kù)和綜合保稅區(qū)建設(shè)。對(duì)現(xiàn)有的公共保稅倉(cāng)庫(kù)升級(jí)擴(kuò)容，實(shí)施“分批提庫(kù)，集中申報(bào)”的監(jiān)管模式，以滿足目前進(jìn)口轉(zhuǎn)口貿(mào)易需要；積極爭(zhēng)取義烏綜合保稅區(qū)獲批。二是加快建設(shè)具有“始發(fā)港”和“目的港”功能的“義烏港”。對(duì)于義烏港的功能定位，要契合國(guó)際無(wú)水港的發(fā)展趨勢(shì)，建成具有集裝箱多式聯(lián)運(yùn)服務(wù)功能、通關(guān)服務(wù)功能、保稅倉(cāng)儲(chǔ)功能、供應(yīng)鏈增值服務(wù)功能和綜合信息服務(wù)功能的港口。三是打造全國(guó)性物流節(jié)點(diǎn)城市。把握機(jī)遇，借改革試點(diǎn)為物流突破各類體制機(jī)制；加快浙中城市通網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，鼓勵(lì)物流企業(yè)采用現(xiàn)代信息技術(shù)，提升功能和服務(wù)；探索物流投融資體制改革，構(gòu)建促進(jìn)物流提升發(fā)展的政策支持體系；以項(xiàng)目形式引進(jìn)物流高端人才，重點(diǎn)引進(jìn)管理和技術(shù)人才。四是航空口岸建設(shè)。積極培育義烏機(jī)場(chǎng)國(guó)際航線，加快航空口岸配套設(shè)施建設(shè)，實(shí)現(xiàn)義烏航空口岸正式開放。
參考文獻(xiàn)：
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廣義的自由貿(mào)易區(qū)（Free Trade Area）是指不同國(guó)家、地區(qū)或經(jīng)濟(jì)體之間通過(guò)雙邊或多邊協(xié)定，成員方降低關(guān)稅與非關(guān)稅貿(mào)易壁壘，形成的自由貿(mào)易區(qū)域，以推動(dòng)貨物貿(mào)易自由化和服務(wù)貿(mào)易自由化，且成員方之間的互惠力度通常要高于WTO 最惠國(guó)待遇，如中國(guó)-東盟自由貿(mào)易區(qū)、北美自由貿(mào)易區(qū)。狹義的自由貿(mào)易區(qū)（Free Trade Zone）是指在一國(guó)或地區(qū)內(nèi)，劃出特定區(qū)域，該區(qū)域享受境內(nèi)關(guān)外待遇，通常實(shí)行較為寬松的海關(guān)監(jiān)管政策和較為優(yōu)惠的產(chǎn)業(yè)支持政策，如海關(guān)保稅監(jiān)管、進(jìn)出口快速通關(guān)、產(chǎn)業(yè)負(fù)面清單制度、企業(yè)注冊(cè)流程簡(jiǎn)化、稅收優(yōu)惠、投資便利等，如中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)。
中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)于2013年9月29日正式掛牌，是中國(guó)大陸第一個(gè)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)。福建自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)（下文簡(jiǎn)稱福建自貿(mào)區(qū)）于2015年4月21日掛牌成立。與福建自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)同期掛牌成立的還有天津自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)、廣東自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)。
根據(jù)國(guó)務(wù)院的《中國(guó)（福建）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》（下文簡(jiǎn)稱福建自貿(mào)區(qū)總體方案），福建自貿(mào)區(qū)地理范圍11804平方公里，包括福州片區(qū)、平潭片區(qū)、廈門片區(qū)，其中：福州片區(qū)重點(diǎn)建設(shè)先進(jìn)制造業(yè)基地、兩岸服務(wù)貿(mào)易與金融創(chuàng)新合作示范區(qū)；平潭片區(qū)重點(diǎn)建設(shè)兩岸共同家園和國(guó)際旅游島；廈門片區(qū)重點(diǎn)建設(shè)兩岸新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作示范區(qū)、東南國(guó)際航運(yùn)中心、兩岸區(qū)域性金融服務(wù)中心和兩岸貿(mào)易中心。
自由貿(mào)易區(qū)的核心內(nèi)涵是貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易的自由化，以及資金流動(dòng)的自由化。目前中國(guó)大陸的自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)實(shí)行“一線放開，二線管住”的特殊海關(guān)監(jiān)管制度。“一線放開”是指自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)與境外實(shí)現(xiàn)貿(mào)易自由化，海關(guān)監(jiān)管相對(duì)寬松、減免相關(guān)稅費(fèi)，并鼓勵(lì)在區(qū)內(nèi)創(chuàng)辦新興產(chǎn)業(yè)、鼓勵(lì)在政策制度上先行先試。“二線管住”是指針對(duì)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)與國(guó)內(nèi)非自貿(mào)區(qū)之間的貨物流動(dòng)與要素流動(dòng)，實(shí)行相對(duì)嚴(yán)格的海關(guān)監(jiān)管、金融監(jiān)管等政策措施。
二、閩臺(tái)經(jīng)貿(mào)發(fā)展給商業(yè)銀行帶來(lái)的機(jī)遇
（一）閩臺(tái)經(jīng)貿(mào)發(fā)展概況
2008 年之后，兩岸邁入和平發(fā)展的新階段，2010年《海峽兩岸經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議》（ECFA 協(xié)議）的簽署，進(jìn)一步推動(dòng)了兩岸經(jīng)貿(mào)合作與發(fā)展。2008年兩岸的進(jìn)出口貿(mào)易總額為1292億美元，2014年增至1982億美元，較2008年增長(zhǎng)53%，年均增長(zhǎng)9%。其中，中國(guó)大陸自臺(tái)灣進(jìn)口迅速增長(zhǎng)，2008年為1033億美元，2014年增至1520億美元，進(jìn)口額常年是出口額的3―4倍，大陸對(duì)臺(tái)貿(mào)易逆差由2008年的774億美元增至2014年的1057億美元（見圖1）。同期，兩岸的投資合作也穩(wěn)步增長(zhǎng)，中國(guó)大陸實(shí)際利用來(lái)自臺(tái)灣的外商直接投資（FDI）由2008年的1899億美元增至2014年的2018億美元（見圖2）。
隨著兩岸經(jīng)貿(mào)合作的深化，閩臺(tái)貿(mào)易也有了長(zhǎng)足的發(fā)展（見表1），2010-2014年福建省與臺(tái)灣之間的進(jìn)出口總額由488億美元增至12435億美元，其中：出口額由079億美元增至3821億美元，進(jìn)口額由409億美元增至8614億美元，福建對(duì)臺(tái)貿(mào)易總體呈現(xiàn)逆差。從所占比重來(lái)看，福建對(duì)臺(tái)灣進(jìn)出口額占福建進(jìn)出口總額的比重較低，2014年為701%；福建對(duì)臺(tái)灣進(jìn)出口額占中國(guó)大陸對(duì)臺(tái)灣進(jìn)出口總額的比重也不高，2014年為627%，說(shuō)明閩臺(tái)之間的地理臨近優(yōu)勢(shì)在兩岸經(jīng)貿(mào)合作中并未充分顯現(xiàn)。
目前，福建已建成六個(gè)臺(tái)商投資區(qū)，涵蓋紡織鞋服、食品加工、電子制造、石油化工等行業(yè)。2010年6月，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)廈門經(jīng)濟(jì)特區(qū)建立兩岸區(qū)域性金融服務(wù)中心，發(fā)展兩岸跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，并引進(jìn)臺(tái)灣有關(guān)交易制度，推動(dòng)兩岸金融合作。與此同時(shí)，廈門已成為臺(tái)灣商品分銷大陸的重要中轉(zhuǎn)地，并計(jì)劃建設(shè)兩岸冷鏈物流產(chǎn)業(yè)合作中心。
（二）商業(yè)銀行面臨的機(jī)遇
1貨物貿(mào)易自由化帶來(lái)的機(jī)遇
福建自貿(mào)區(qū)將積極推進(jìn)閩臺(tái)通關(guān)合作機(jī)制，包括：在貨物通關(guān)、進(jìn)出口貿(mào)易統(tǒng)計(jì)、原產(chǎn)地證明、檢驗(yàn)檢疫方面的合作，逐步實(shí)現(xiàn)閩臺(tái)海關(guān)的信息互換、監(jiān)管互認(rèn)；對(duì)臺(tái)灣運(yùn)往自貿(mào)區(qū)的農(nóng)產(chǎn)品、水產(chǎn)品試行快速檢驗(yàn)檢疫；優(yōu)化部分從臺(tái)灣進(jìn)口的保健食品、醫(yī)療器械和化妝品的審批程序；自貿(mào)區(qū)還將建設(shè)國(guó)際貿(mào)易“單一窗口”，實(shí)施無(wú)紙化通關(guān)和企業(yè)自主報(bào)稅。
對(duì)于商業(yè)銀行而言，配套政府部門的“單一窗口”建設(shè)，可以拓展的業(yè)務(wù)包括：電子化支付結(jié)算（例如：企業(yè)網(wǎng)上銀行、企業(yè)手機(jī)銀行）、資金歸集、企業(yè)電子化匯款、企業(yè)結(jié)售匯、電子化監(jiān)管申報(bào)、電子化單證處理、進(jìn)出口貿(mào)易融資等。
2新型貿(mào)易方式帶來(lái)的機(jī)遇
福建自貿(mào)區(qū)總體方案鼓勵(lì)自貿(mào)區(qū)企業(yè)嘗試新型貿(mào)易方式，包括：建設(shè)大宗商品交易平臺(tái)，發(fā)展大宗商品國(guó)際貿(mào)易；開展期貨保稅交割業(yè)務(wù)；積極發(fā)展動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)、供應(yīng)鏈管理、飛機(jī)維修等新興服務(wù)業(yè)。此外，自貿(mào)區(qū)還支持汽車平行進(jìn)口和跨境電子商務(wù)，并努力完善配套跨境電商的海關(guān)監(jiān)管制度、檢驗(yàn)檢疫制度、稅收制度和物流系統(tǒng)。
對(duì)于商業(yè)銀行而言，配套上述新型貿(mào)易方式，可以拓展的業(yè)務(wù)包括：大宗商品衍生交易、交易所會(huì)員之間的資金清算、配套飛機(jī)租賃的融資服務(wù)、供應(yīng)鏈融資、倉(cāng)單質(zhì)押融資、國(guó)際保理、配套跨境電商的支付結(jié)算等。
3服務(wù)貿(mào)易自由化帶來(lái)的機(jī)遇
根據(jù)福建自貿(mào)區(qū)總體方案，自貿(mào)區(qū)將在運(yùn)輸、通信、醫(yī)療、旅游等行業(yè)繼續(xù)擴(kuò)大對(duì)臺(tái)開放。該方案允許來(lái)自臺(tái)灣的服務(wù)提供者在自貿(mào)區(qū)設(shè)立合資或獨(dú)資企業(yè)，開辦通信類業(yè)務(wù)、旅游類業(yè)務(wù)、船舶管理和海員外派業(yè)務(wù)、建筑和工程技術(shù)類業(yè)務(wù)。該方案還鼓勵(lì)來(lái)自臺(tái)灣的會(huì)計(jì)師、高級(jí)管理人員、專家技術(shù)人員、醫(yī)療人員在自貿(mào)區(qū)內(nèi)執(zhí)業(yè)。
對(duì)于商業(yè)銀行而言，針對(duì)服務(wù)貿(mào)易自由化特別是自然人流動(dòng)，可以拓展的業(yè)務(wù)包括：個(gè)人電子支付結(jié)算（例如：個(gè)人網(wǎng)上銀行、個(gè)人手機(jī)銀行、配套微信支付、配套支付寶、配套APPLE PAY等互聯(lián)網(wǎng)支付和移動(dòng)支付業(yè)務(wù)）、個(gè)人跨境匯款、個(gè)人結(jié)售匯、工資等。
4承接臺(tái)灣先進(jìn)產(chǎn)業(yè)帶來(lái)的機(jī)遇
福建自貿(mào)區(qū)總體方案支持來(lái)自臺(tái)灣的先進(jìn)制造業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)在自貿(mào)區(qū)內(nèi)集聚發(fā)展，同時(shí)鼓勵(lì)區(qū)內(nèi)的知名企業(yè)赴臺(tái)灣投資，推動(dòng)兩岸產(chǎn)業(yè)鏈融合發(fā)展。福建自貿(mào)區(qū)可在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)（如電子信息產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)）、服務(wù)業(yè)（如物流業(yè)、金融業(yè)、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)）、海洋產(chǎn)業(yè)（如海產(chǎn)品加工、海洋生物研究）、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、旅游業(yè)等方面與臺(tái)灣自由經(jīng)濟(jì)示范區(qū)對(duì)接，承接臺(tái)灣的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。
對(duì)于商業(yè)銀行而言，可以拓展的業(yè)務(wù)包括：基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資、產(chǎn)業(yè)鏈融資、投資銀行業(yè)務(wù)。
三、自貿(mào)區(qū)金融制度創(chuàng)新對(duì)商業(yè)銀行的影響
（一）賬戶管理體系創(chuàng)新的影響
福建自貿(mào)區(qū)總體方案要求在自貿(mào)區(qū)內(nèi)執(zhí)業(yè)的商業(yè)銀行建立與自貿(mào)區(qū)相適應(yīng)的賬戶管理體系，并不斷優(yōu)化人民幣涉外賬戶的管理機(jī)制，有效促進(jìn)跨境貿(mào)易和企業(yè)投融資的結(jié)算便利。
上海自貿(mào)區(qū)在商業(yè)銀行賬戶方面的設(shè)計(jì)理念是“分賬管理、離岸自由、雙向互通、有限滲透”。具體而言，在商業(yè)銀行開立的自由貿(mào)易賬戶可以辦理企業(yè)經(jīng)常項(xiàng)下和直接投資項(xiàng)下的跨境資金結(jié)算，不能辦理企業(yè)證券投資以及個(gè)人跨境投資等資本項(xiàng)目下的跨境業(yè)務(wù)，也不能辦理現(xiàn)金業(yè)務(wù)。
福建自貿(mào)區(qū)將效仿上海自貿(mào)區(qū)的商業(yè)銀行賬戶設(shè)計(jì)理念，讓區(qū)內(nèi)資金實(shí)現(xiàn)一定程度的離岸自由，對(duì)區(qū)內(nèi)與境內(nèi)區(qū)外之間的資金流動(dòng)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，這對(duì)商業(yè)銀行的賬戶系統(tǒng)和賬戶監(jiān)管水平提出了新的挑戰(zhàn)。
（二）外匯管理制度改革的影響
外匯管理制度改革是一系列促進(jìn)外幣資金自由流動(dòng)的政策舉措，是促進(jìn)自貿(mào)區(qū)內(nèi)貿(mào)易投資便利化的一項(xiàng)金融配套政策。根據(jù)國(guó)家這一政策，福建自貿(mào)區(qū)總體方案允許區(qū)內(nèi)的商業(yè)銀行在一定限額內(nèi)試行資本項(xiàng)目可兌換，并從境外借入本外幣資金。自貿(mào)區(qū)內(nèi)的商業(yè)銀行還可以為客戶辦理跨境支付業(yè)務(wù)、新臺(tái)幣兌換業(yè)務(wù)，為FDI項(xiàng)下的外匯資本金辦理意愿結(jié)匯業(yè)務(wù)，為跨國(guó)公司辦理本外幣資金集中運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。這一政策措施的實(shí)行對(duì)商業(yè)銀行而言，機(jī)遇大于挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行可以在更大的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)從事本外幣資金跨境運(yùn)營(yíng)以及外幣匯兌業(yè)務(wù)，同時(shí)也對(duì)銀行的國(guó)際業(yè)務(wù)水平、海外分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、跨境支付結(jié)算系統(tǒng)、資本項(xiàng)下的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理水平提出了更高的要求。
（三）利率市場(chǎng)化改革的影響
一、引言
隨著國(guó)際金融危機(jī)和歐債危機(jī)的爆發(fā)，國(guó)際貿(mào)易和金融之間的關(guān)系越來(lái)越明顯，并且這種相互之間的關(guān)系共同作用于開放式經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。本文首先詳述了金融和國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的之間的關(guān)系，進(jìn)而分別國(guó)際貿(mào)易與金融的相互影響機(jī)制，從中探索關(guān)于國(guó)際貿(mào)易與金融發(fā)展的對(duì)策和建議，這些為未來(lái)我國(guó)在開放式經(jīng)濟(jì)中的進(jìn)一步發(fā)展提供借鑒意義。
二、金融、國(guó)際貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)發(fā)展三者的關(guān)系
金融、國(guó)際貿(mào)易與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系之間具有密切的關(guān)系。首先，金融的發(fā)展可以調(diào)節(jié)社會(huì)的資金配置，從而達(dá)到帕累托最優(yōu)，實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展。其次，國(guó)際貿(mào)易則通過(guò)比較優(yōu)勢(shì)在世界范圍內(nèi)調(diào)整稀缺資源，從而產(chǎn)生更多的生產(chǎn)者剩余和消費(fèi)者剩余，對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)乃至福利狀況產(chǎn)生影響。此外，金融發(fā)展和國(guó)際貿(mào)易之間也是息息相關(guān)的，甚至共同作用與一國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。Beck(2002)和Riyanto(2004)分別從企業(yè)和行業(yè)方面對(duì)外源融資與出口之間的關(guān)系進(jìn)行分析，進(jìn)一步說(shuō)明了金融的發(fā)展對(duì)國(guó)際貿(mào)易的促進(jìn)作用。Blackburn和Hung(1998)以及Aizenman(2003)則從國(guó)際貿(mào)易對(duì)金融發(fā)展的影響出發(fā)進(jìn)行了相關(guān)研究。近年來(lái)，關(guān)于金融與國(guó)際貿(mào)易的研究仍然在不斷深化。蘇建平(2013)以福建省為例，研究金融發(fā)展對(duì)地區(qū)進(jìn)出口貿(mào)易發(fā)展的影響，得出結(jié)論：金融發(fā)展與進(jìn)出口貿(mào)易之間有著長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系，其中金融深化更加有利于出口貿(mào)易的發(fā)展，而金融效率的提升對(duì)進(jìn)口貿(mào)易的推動(dòng)效應(yīng)更明顯。沈能(2006)認(rèn)為金融發(fā)展與國(guó)際貿(mào)易在長(zhǎng)期中存在均衡關(guān)系，無(wú)論從長(zhǎng)期還是短期上看，我國(guó)金融規(guī)模與國(guó)際貿(mào)易正相關(guān)，且兩者之間具有雙向因果關(guān)系。通過(guò)金融與國(guó)際貿(mào)易的正向因果關(guān)系，共同作用于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
三、金融發(fā)展與國(guó)際貿(mào)易相互作用的機(jī)制
1.金融發(fā)展對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響機(jī)制
金融主要通過(guò)比較優(yōu)勢(shì)、投資組合、匯率和金融生態(tài)的等各種傳播途徑來(lái)影響國(guó)際貿(mào)易的方向、規(guī)模、結(jié)構(gòu)乃至貿(mào)易程度(見圖1)。
首先，根據(jù)要素稟賦理論和比較優(yōu)勢(shì)理論，大量資金會(huì)流向國(guó)際上要素豐裕的國(guó)家，這些外源融資在某種程度上促進(jìn)了其產(chǎn)品的生產(chǎn)，進(jìn)而此國(guó)就具有一定的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，具有這種規(guī)模經(jīng)濟(jì)的行業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)就因?yàn)槲锩纼r(jià)廉而獲得了比較優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而隨著本國(guó)出口量的增加，國(guó)際貿(mào)易順差就產(chǎn)生。隨著貿(mào)易伙伴國(guó)不斷的增加，其貿(mào)易規(guī)模、貿(mào)易方向乃至貿(mào)易結(jié)構(gòu)都會(huì)隨著這種比較優(yōu)勢(shì)發(fā)生改變。
其次，隨著全球一體化的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)體之間的多米諾骨牌效應(yīng)日趨明顯，即一國(guó)價(jià)格、利率或匯率的變動(dòng)會(huì)波及其貿(mào)易伙伴乃至世界各國(guó)。這使得各國(guó)貿(mào)易部門獲得的收入呈現(xiàn)不斷波動(dòng)的趨勢(shì)，分散風(fēng)險(xiǎn)成為各國(guó)貿(mào)易過(guò)程中不可缺少的環(huán)節(jié)。而金融通過(guò)對(duì)這些貿(mào)易部門所獲得收入進(jìn)行投資組合，使得其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)降到最低，實(shí)現(xiàn)貿(mào)易收入的保值乃至增值，國(guó)際貿(mào)易正常運(yùn)行。所以一國(guó)金融結(jié)構(gòu)的水平對(duì)國(guó)際貿(mào)易產(chǎn)生至關(guān)重要的影響，即如果一國(guó)金融結(jié)構(gòu)相對(duì)完善，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制相對(duì)成熟，就會(huì)使得本國(guó)貿(mào)易規(guī)模不斷擴(kuò)大，貿(mào)易結(jié)構(gòu)日趨合理，從而促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展乃至國(guó)際地位的提高。
最后，金融生態(tài)作為影響金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行的外部環(huán)境，其對(duì)社會(huì)資金的配置狀況起到了決定性的作用。這種對(duì)資金的配置會(huì)影響我國(guó)銀行界的存貸款利率，進(jìn)而影響金融深化和金融效率，而資金的運(yùn)行狀況直接影響到金融發(fā)展水平和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益，所以對(duì)于產(chǎn)品進(jìn)出口會(huì)起到間接的影響作用。此外，政府相關(guān)的金融政策，比如對(duì)利率的調(diào)整或者通過(guò)公開市場(chǎng)操作以及準(zhǔn)備金調(diào)整等宏觀貨幣政策來(lái)影響資金流向，站在國(guó)家的角度上對(duì)貿(mào)易結(jié)構(gòu)和貿(mào)易規(guī)模實(shí)施宏觀調(diào)控，使得國(guó)際貿(mào)易順利發(fā)展。
2.國(guó)際貿(mào)易對(duì)金融發(fā)展的影響機(jī)制
國(guó)際貿(mào)易對(duì)金融的影響主要表現(xiàn)在貿(mào)易規(guī)模、貿(mào)易自由度和貿(mào)易依存度的大小以及貿(mào)易結(jié)構(gòu)的變化上。
首先，隨著國(guó)際貿(mào)易規(guī)模的不斷擴(kuò)大，大量資本會(huì)涌入國(guó)內(nèi)或外逃到國(guó)外，這些資本的變動(dòng)會(huì)引起我國(guó)貨幣供給和貨幣需求發(fā)生變化，從而導(dǎo)致利率的波動(dòng)。利率的不穩(wěn)定會(huì)影響銀行、證券和基金等金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定乃至是股市的動(dòng)蕩，涉及到全國(guó)人民的整體福利。這時(shí)國(guó)家會(huì)通過(guò)財(cái)政貨幣等宏觀調(diào)控政策來(lái)調(diào)整我國(guó)金融的發(fā)展。所以貿(mào)易規(guī)模會(huì)對(duì)我國(guó)的金融業(yè)的發(fā)展穩(wěn)定與否形成傳導(dǎo)機(jī)制。
其次，近年隨著美國(guó)次貸危機(jī)和歐債危機(jī)波及全球其他國(guó)家，貿(mào)易保護(hù)主義逐漸抬頭，自由貿(mào)易受到限制。貿(mào)易的自由度嚴(yán)重影響貿(mào)易規(guī)模，而貿(mào)易量的大小主要表現(xiàn)在經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目上，經(jīng)常項(xiàng)目上的變動(dòng)又會(huì)影響我國(guó)居民的消費(fèi)儲(chǔ)蓄以及投資結(jié)構(gòu)。此外，貿(mào)易保護(hù)主義還會(huì)引起各國(guó)匯率變動(dòng)，比如中美貿(mào)易摩擦中美國(guó)主動(dòng)貶值以減少我國(guó)出口企業(yè)對(duì)其出口，從而保護(hù)本國(guó)產(chǎn)業(yè)。這些都會(huì)對(duì)我國(guó)金融發(fā)展水平產(chǎn)生重要的影響。
此外，隨著貿(mào)易開放程度的增加，國(guó)外對(duì)我國(guó)的反傾銷和反補(bǔ)貼案件也隨之增加。杜凱、周勤(2010)、李猛和于津平(2013)等人也分別通過(guò)實(shí)證研究指出貿(mào)易壁壘對(duì)國(guó)外直接投資具有正向的因果關(guān)系。這些貿(mào)易摩擦刺激了我國(guó)對(duì)外直接投資的發(fā)展，而對(duì)外直接投資一方面利用己廠效應(yīng)、水平效應(yīng)和前后向關(guān)聯(lián)效應(yīng)等作用機(jī)制，將信貸資金投入到企業(yè)生產(chǎn)中，解決企業(yè)的投融資問(wèn)題，提高儲(chǔ)蓄的資金利用率和轉(zhuǎn)化率;另一方面對(duì)外直接投資也會(huì)對(duì)金融產(chǎn)生負(fù)面影響，即這種輸入性通貨膨脹進(jìn)一步也會(huì)引起信貸約束，影響金融效率。
最后，貿(mào)易保護(hù)主義還會(huì)使得全球資源配置發(fā)生扭曲，而且這些貿(mào)易壁壘阻礙了我國(guó)產(chǎn)品的出口，就會(huì)促使貿(mào)易結(jié)構(gòu)發(fā)生變化并促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，這時(shí)就會(huì)通過(guò)對(duì)外直接投資將剩余產(chǎn)業(yè)或傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到國(guó)外，而對(duì)外直接投資又會(huì)對(duì)對(duì)我國(guó)金融深化和金融水平產(chǎn)生進(jìn)一步的影響。
