序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇企業(yè)經(jīng)營狀況分類范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

中圖分類號(hào)：F272.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-914X（2013）36-0376-01

1 經(jīng)營活動(dòng)效益分析的內(nèi)容

經(jīng)營活動(dòng)效益分析是以工商企業(yè)經(jīng)營實(shí)態(tài)和各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)為內(nèi)容的。由于各企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)較為復(fù)雜，范圍較為廣泛.在診斷活動(dòng)中就要根據(jù)分析的目的和范圍，對(duì)企業(yè)經(jīng)營中關(guān)鍵性和實(shí)質(zhì)性的指標(biāo)進(jìn)行分析，主要有；經(jīng)營比率分濟(jì)，財(cái)務(wù)報(bào)表分析，盈虧平衡分析、等。

1.1 經(jīng)營比率分析

經(jīng)營比率分析是指用百分比率表示財(cái)務(wù)報(bào)表上各科目之間的關(guān)系，然后用這些比率從收益率、生產(chǎn)效率、資金周轉(zhuǎn)率、安全率和增長適應(yīng)率等五個(gè)方面來分橋企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

1.2 財(cái)務(wù)報(bào)表分析

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是企業(yè)經(jīng)營狀況和成果的綜合反映。因此，財(cái)務(wù)報(bào)表分析是經(jīng)營活動(dòng)效益分橋的基本內(nèi)容。

1.3 盈虧平衡分析

在對(duì)工商企業(yè)經(jīng)營診斷中，盈虧平衡分析的方法應(yīng)用比較廣泛。無論是對(duì)生產(chǎn)或者是商業(yè)銷售企業(yè)，在分析其經(jīng)營計(jì)劃、經(jīng)營決策、利潤管理、生產(chǎn)和銷售數(shù)量的控制，成本決策和判斷企業(yè)經(jīng)營發(fā)展趨勢(shì)上都有著十分重要的作用。盈虧平衡分析的核心問題是，利用盈虧平衡的原理，對(duì)企業(yè)在不同因意影響下的各種經(jīng)營狀況分析，找出影響提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的不利因素，提出提高獲利水平的改進(jìn)措施。

2 經(jīng)營效益綜合分析

對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)效益分析，除了評(píng)價(jià)每一具體指標(biāo)的完成情況外，還要將各種指標(biāo)綜合分析，從總體上對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的情況做出準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)。進(jìn)行綜合分析評(píng)價(jià)時(shí)，常用的圖表

有：經(jīng)營比率綜合分析表、經(jīng)營效益指標(biāo)變化趨勢(shì)圖和經(jīng)營雷達(dá)圖。

2.1 經(jīng)營比率綜合分析表

經(jīng)營比率綜合分析表見（表1），是根據(jù)企業(yè)經(jīng)營比率分析的內(nèi)容，將近期主要比率指標(biāo)的增減變化情況綜合一起匯成分析表.總體分析這些指標(biāo)結(jié)構(gòu)的合理性和綜合效益情況。

2.2 經(jīng)營效益指標(biāo)變化趨勢(shì)固

經(jīng)營效益指標(biāo)變化趨勢(shì)圖2，是在經(jīng)營比率綜合分析表的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，選擇主要指標(biāo)繪制在坐標(biāo)圖上，以便更直觀地觀察其發(fā)展變化趨勢(shì)。

2.3 經(jīng)營雷達(dá)圖

經(jīng)營雷達(dá)圖是對(duì)企業(yè)的收益性、生產(chǎn)性、資金流動(dòng)性、安全性和增長性五個(gè)方面用直觀的圖象形式來綜合分析觀察的。雷達(dá)圖能夠直觀地顯示出企業(yè)經(jīng)營的效益和薄弱環(huán)節(jié).為改善企業(yè)經(jīng)營狀況指明方向。

2.3.1 經(jīng)營雷達(dá)圖的構(gòu)成。

經(jīng)營雷達(dá)圖的結(jié)構(gòu)如圖3。它是由3個(gè)同心圓，5個(gè)區(qū)域構(gòu)成的（每個(gè)區(qū)域72。），每個(gè)區(qū)域倍或最佳狀態(tài)。

2.3.2 經(jīng)營雷達(dá)圖的分析方法。雷達(dá)圖的分析方法是：①如果企業(yè)的比率值位于標(biāo)準(zhǔn)區(qū)內(nèi)，則說明企業(yè)比率值低于同行業(yè)的平均水乎，企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，應(yīng)認(rèn)真分析原因，提出改進(jìn)措施；②如果企業(yè)的比率值接近或低于小圓，則說明企業(yè)經(jīng)營效益較差，處于十分危險(xiǎn)的境地，要采取果斷措施扭轉(zhuǎn)局面；②如果企業(yè)的比率值大于標(biāo)準(zhǔn)區(qū)接近大圓，則說明企業(yè)經(jīng)營狀況良好，有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

2.3.3 營雷達(dá)圖的評(píng)價(jià)。由于不同企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)中所采取的經(jīng)營方針、策略等不同，因而所取得的經(jīng)營成果也各有側(cè)重。同時(shí)，各企業(yè)在經(jīng)營雷達(dá)因上所顯示出的圖象，即經(jīng)營態(tài)

勢(shì)也不盡相同。在對(duì)工商企業(yè)診斷中，就是要根據(jù)雷達(dá)團(tuán)上顯示出的經(jīng)營態(tài)勢(shì)，分橋各企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)以便提出改善措施。

篇（2）

中圖分類號(hào)：F27文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-4311（2012）04-0115-020引言

企業(yè)并購（M&A）是指在市場(chǎng)機(jī)制下，企業(yè)為獲得對(duì)其他企業(yè)的控制權(quán)而進(jìn)行的產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)，是企業(yè)兼并（Merger）與收購（Acquisition）的總稱。自1895年第一次并購案發(fā)生至今，五次并購浪潮席卷了世界主要資本主義國家。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化和產(chǎn)業(yè)的同質(zhì)化，以資產(chǎn)和資源重新配置為目的的企業(yè)并購行為成為了市場(chǎng)運(yùn)行中的一種重要經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，也成為了反映一國或地區(qū)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平的標(biāo)尺。

企業(yè)并購過程中的并購方和被并購方之間的交易行為早已被作為一種博弈行為來進(jìn)行研究。而用動(dòng)態(tài)博弈論的分析方法分析企業(yè)并購行為對(duì)于提高并購理性、規(guī)范我國市場(chǎng)、優(yōu)化資源配置和提高我國企業(yè)素質(zhì)有著重要意義。

1博弈模型假設(shè)

在并購過程當(dāng)中，主要參與者是并購方與被并購方，并在此基礎(chǔ)上對(duì)雙方的并購行為進(jìn)行了假設(shè)。

①博弈參與者為并購方企業(yè)A和被并購方企業(yè)B，只存在單一的買方和賣方。

②博弈雙方是理性經(jīng)濟(jì)人，并購對(duì)雙方都有利。

③并購方企業(yè)A有買和不買兩種選擇，被并購方企業(yè)B有賣高價(jià)和賣低價(jià)兩種選擇。

④被并購方企業(yè)B清楚自己的經(jīng)營狀況，而并購方企業(yè)A只能知道被并購方企業(yè)B的報(bào)價(jià)，對(duì)被并購方企業(yè)B的經(jīng)營狀況不具有完全信息。

⑤對(duì)于并購方企業(yè)A，被并購方企業(yè)B經(jīng)營狀況好與壞時(shí)的并購價(jià)值分別為V和W。

⑥被并購方企業(yè)B的價(jià)格有高低兩種：高價(jià)為Ph、低價(jià)為Pl；當(dāng)被并購方企業(yè)B的經(jīng)營狀況壞，則需要對(duì)企業(yè)進(jìn)行包裝，包裝費(fèi)用為C。

⑦為了簡化分析，假設(shè)V-Ph>W-Pl>0>W-Ph不等式成立。

⑧并購方企業(yè)A根據(jù)經(jīng)驗(yàn)判斷：P（g|h）=a1；P（b|h）=1-a1；P（g|l）=a2；P（b|l）=1-a2。其中g(shù)表示經(jīng)營狀況好；b表示經(jīng)營狀況壞；h表示被并購方企業(yè)B出高價(jià)；l表示被并購方企業(yè)B出低價(jià)。

2博弈過程分析

在并購過程當(dāng)中，并購方企業(yè)A有買和不買兩種選擇，被并購方企業(yè)B有出高價(jià)和出低價(jià)兩種選擇。在博弈中，兩者能夠自由選擇，博弈進(jìn)行到哪個(gè)階段、出現(xiàn)哪種結(jié)果，需要計(jì)算各自的收益以及確定并購雙方能否合作，企業(yè)并購的動(dòng)態(tài)博弈模型如圖1所示。圖1中括號(hào)內(nèi)第一個(gè)數(shù)字為被并購方企業(yè)B的得益，第二個(gè)數(shù)字為并購方企業(yè)A的得益。并購雙方的博弈過程為：自然N首先選擇被并購方企業(yè)經(jīng)營狀況好或經(jīng)營狀況壞，這里用g和b來表示；然后由被并購方企業(yè)決定賣高價(jià)還是賣低價(jià)；最后由并購企業(yè)選擇并購或不并購。無論被并購方的經(jīng)營狀況好或壞，被并購方都可以選擇高價(jià)或低價(jià)，所以并購方企業(yè)并不能根據(jù)被并購方出價(jià)的高低來判斷被并購方企業(yè)的經(jīng)營狀況，還要搜集其他信息，例如并購方企業(yè)可能要對(duì)被并購方企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行一系列縱向和分析，如果是上市企業(yè)，還可以參考上市企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)格等。而被并購方企業(yè)的策略選擇主要根據(jù)自身的經(jīng)營狀況、并購方企業(yè)的策略選擇以及以前類似并購案例知識(shí)和數(shù)據(jù)作出選擇。

2.1 對(duì)并購方企業(yè)的分析

2.1.1 當(dāng)被并購方企業(yè)出高價(jià)時(shí)的得益如果被并購方要的是高價(jià)，并購方企業(yè)選擇并購，則期望得益為

UAh=P（g|h）（V-Ph）+P（b|h）（W-Ph）=a1（V-Ph）+（1-a1）（W-Ph） （1）

如果并購方企業(yè)選擇不并購，則期望得益U■■=0。所以并購方企業(yè)選擇并購的條件為

a1（V-Ph）+（1-a1）（W-Ph）>0， （2）

即a1>（Ph-W）/（V-W）。 （3）

令f1=（Ph-W）/（V-W），w1為被并購方企業(yè)出高價(jià)時(shí)并購方企業(yè)選擇并購的概率，則根據(jù)0-1分布的性質(zhì)以及（1）-（3）式，有如下等式成立

w1=P（a1>f1）=（V-Ph）/（V-W），

1-w1=P（a1

2.1.2 當(dāng)被并購方企業(yè)出低價(jià)時(shí)得益如果被并購方企業(yè)要的是低價(jià)，并購方企業(yè)選擇并購，則期望得益為

UAl=P（g | l）（V-P1）+P（b | l）（W-Pl）=a2（V-Pl）+（1-a2）（W-Pl）（4）

如果并購方企業(yè)選擇不并購，則期望得益U■■=0。所以并購方企業(yè)選擇并購的條件為

a2（V-Pl）+（1-a2）（W-Pl）>0，（5）

即a2>（Pl-W）/（V-W）。（6）

令f2=（Pl-W）/（V-W），w2為被并購方企業(yè)出低價(jià)時(shí)并購方企業(yè)選擇并購的概率，則根據(jù)0-1分布的性質(zhì)以及（4）-（6）式，有以下等式成立

w2=P（a2>f2）=（V-Pl）/（V-W），

1-w2=P（a2

2.2 對(duì)被并購方企業(yè)的分析

2.2.1 被并購方企業(yè)經(jīng)營狀況好時(shí)的得益分析當(dāng)被并購方企業(yè)經(jīng)營狀況好時(shí)，其出高價(jià)的期望得益是

UBh=w1×Ph+（1-w1）×0=Ph（V-Ph）/（V-W）。

當(dāng)被并購方企業(yè)經(jīng)營狀況好事，其出低價(jià)的期望得益是

UBl=w2×Pl+（1-w2）×0=Pl（V-Pl）/（V-W）。

根據(jù)被并購方企業(yè)在經(jīng)營狀況好時(shí)的凈資產(chǎn)公允價(jià)格一定大于其在經(jīng)營狀況差時(shí)的售價(jià)，所以一定有UBl

2.2.2 被并購方企業(yè)經(jīng)營狀況壞時(shí)的得益分析當(dāng)被并購方企業(yè)經(jīng)營狀況壞時(shí)，其出高價(jià)的期望得益是

U■■=w1×（Ph-C）+（1-w1）×（-C）=（V-Ph）/（V-W）×（Ph-C）+（Ph-W）/（V-W）×（-C）=Ph（V-Ph）/（V-W）-C。

當(dāng)被并購方企業(yè)經(jīng)營狀況壞時(shí)，其出低價(jià)的期望得益是

U■■=w2×（Pl-C）+（1-w2）×（-C）=Pl（V-Pl）/（V-W）-C。

比較被并購企業(yè)經(jīng)營狀況壞時(shí)，出高價(jià)與出高價(jià)時(shí)的期望得益

U■■-U■■=[Ph（V-Ph）/（V-W）-C]-[Pl（V-Pl）/（V-W）-C]=[（Pl-Ph）V-（Pl-Ph）（Pl+Ph）]/（V-W）=（Pl-Ph）（V-Pl-Ph）/（V-W）。

并購方企業(yè)對(duì)被并購方企業(yè)在經(jīng)營狀況好時(shí)價(jià)值的評(píng)估與被并購方企業(yè)出高價(jià)時(shí)的價(jià)格的差值不會(huì)大于被并購方企業(yè)以低價(jià)出售的金額，所以根據(jù)博弈論中納什均衡的定義，當(dāng)被并購方企業(yè)的經(jīng)營狀況壞時(shí)并且清楚并購方企業(yè)的先驗(yàn)概率時(shí)，出低價(jià)時(shí)被并購企業(yè)的最優(yōu)選擇。

由于并購雙方都是以實(shí)現(xiàn)自己的利益最大化為目的，在正常交易中，并購方企業(yè)愿意出高價(jià)去并購一個(gè)經(jīng)營狀況壞的企業(yè)從而損失自己的利益。而且在現(xiàn)在的市場(chǎng)條件下，這種情況是不被允許的，出高價(jià)去并購一個(gè)經(jīng)營狀況壞的企業(yè)，不僅使并購沒有帶來預(yù)期的好處，還有可能是兩家的經(jīng)營狀況都變差，從而損害雙方的利益。從資源優(yōu)化配置角度來看，高價(jià)購買經(jīng)營狀況壞的企業(yè)會(huì)使社會(huì)資源配置效率低下，從而不能給這個(gè)社會(huì)帶來福利的增加，甚至?xí)蛊湎陆怠?/p>

在被并購方企業(yè)出價(jià)后，在信息不對(duì)稱的情況下，并購方企業(yè)當(dāng)被并購方企業(yè)出高價(jià)時(shí)，選擇并購的概率為w1，選擇不并購的概率為1-w1；當(dāng)被并購方企業(yè)出低價(jià)時(shí)，選擇并購的概率為，選擇不并購的概率為1-w2從而達(dá)到完美貝葉斯的混合均衡。

3結(jié)論和建議

在并購活動(dòng)中，博弈雙方的行為相互影響，每個(gè)博弈方在做出自己的策略選擇時(shí)都必須考慮對(duì)方可能產(chǎn)生的反應(yīng)。針對(duì)目前我國資本市場(chǎng)中國有資本占據(jù)優(yōu)勢(shì)的情況，本文給出以下建議：并購方企業(yè)要慎重選擇目標(biāo)企業(yè)，并購之前一定要詳細(xì)準(zhǔn)確地了解被并購方企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及其財(cái)務(wù)報(bào)表的公允性；被并購方企業(yè)應(yīng)評(píng)估并購對(duì)企業(yè)營運(yùn)及公司價(jià)值的影響，防止并購以后由于信息閉塞而造成損失，另外還要遵循商業(yè)道德和市場(chǎng)游戲規(guī)則，堅(jiān)決杜絕違規(guī)違法操作。

參考文獻(xiàn)：

[1]徐增標(biāo)，劉衛(wèi)國，葛金田．《企業(yè)并購的博弈分析》[J]．價(jià)值工程，2006，25（7）.

[2]謝識(shí)予．《經(jīng)濟(jì)博弈論》[M]．復(fù)旦大學(xué)出版社，2007.

篇（3）

關(guān)鍵詞：

財(cái)務(wù)報(bào)表分析；企業(yè)經(jīng)營決策；影響

現(xiàn)代企業(yè)的產(chǎn)品經(jīng)營競(jìng)爭(zhēng)，屬于自由貿(mào)易產(chǎn)品經(jīng)營競(jìng)爭(zhēng)模式。自由貿(mào)易的產(chǎn)品經(jīng)營以產(chǎn)品品質(zhì)、價(jià)格、服務(wù)、售后等作為產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)的主要手段，這就要求企業(yè)內(nèi)部要有著完善的經(jīng)營管理制度與實(shí)施方案。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，需要不定時(shí)檢查企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、產(chǎn)品銷售情況與資金流動(dòng)情況，以此來指導(dǎo)企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。而財(cái)務(wù)報(bào)表能夠?qū)ζ髽I(yè)的產(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)品銷售狀況、資金流動(dòng)情況、人員與生產(chǎn)管理狀況，進(jìn)行準(zhǔn)確的記錄，而對(duì)這些記錄結(jié)合天時(shí)、地利、人和進(jìn)行精準(zhǔn)分析形成企業(yè)財(cái)務(wù)分析第一手資料也就是企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)表，是能夠指導(dǎo)企業(yè)在市場(chǎng)竟?fàn)幹辛⒂诓粩≈氐闹匾?jīng)營決策環(huán)節(jié)。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析與企業(yè)經(jīng)營決策的關(guān)系

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析與企業(yè)經(jīng)營決策的含義財(cái)務(wù)報(bào)表主要包含企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、產(chǎn)品銷售、資金流動(dòng)等方面內(nèi)容，能夠提供各種企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營信息。財(cái)務(wù)報(bào)表不僅包含企業(yè)的經(jīng)營利潤、產(chǎn)品銷售、資金流動(dòng)等方面信息，而且包含企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債情況、資本結(jié)構(gòu)、資本變動(dòng)狀況。財(cái)務(wù)報(bào)表分析通過整理各種財(cái)務(wù)信息，對(duì)這些財(cái)務(wù)信息進(jìn)行精準(zhǔn)的量化分析，指出企業(yè)經(jīng)營中存在的漏洞與不足之處，來指導(dǎo)企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。企業(yè)高管在參考財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表后，針對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表出現(xiàn)的問題進(jìn)行治理，以保證企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的順利發(fā)展。會(huì)計(jì)部門主要對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)、資金流動(dòng)狀況，進(jìn)行詳細(xì)的記錄和計(jì)算，財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠保障企業(yè)資金的準(zhǔn)確性與安全性。財(cái)務(wù)部門從不同的角度，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行全面準(zhǔn)確分析；還運(yùn)用單位變量確定法，對(duì)企業(yè)的單一變量所造成的影響進(jìn)行分析。企業(yè)的經(jīng)營決策首先要制定出一套完善的企業(yè)經(jīng)營方案，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營方案開展各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，來達(dá)到既定的生產(chǎn)目標(biāo)與經(jīng)濟(jì)利潤。企業(yè)的經(jīng)營決策應(yīng)該制定一套完整的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營方案、企業(yè)經(jīng)營管理方法，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營方案能夠引導(dǎo)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，企業(yè)經(jīng)營管理方法能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)流程、資金流向進(jìn)行有效監(jiān)督，保障企業(yè)生產(chǎn)、企業(yè)資金的安全與透明。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析與企業(yè)經(jīng)營決策的關(guān)系會(huì)計(jì)部門需要對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況進(jìn)行記錄和計(jì)算，并將其記錄形成簡潔的財(cái)務(wù)報(bào)表。財(cái)務(wù)報(bào)表需要運(yùn)用文字、數(shù)據(jù)、公式、圖表的形式進(jìn)行表示，以達(dá)到簡潔易懂的效果。財(cái)務(wù)報(bào)表提供的信息要能夠被企業(yè)管理者理解，企業(yè)管理者在瀏覽財(cái)務(wù)報(bào)表后，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況進(jìn)行改革與調(diào)整。財(cái)務(wù)報(bào)表需要能夠明確反映企業(yè)的資金總量、流動(dòng)資金數(shù)額、生產(chǎn)產(chǎn)品數(shù)量、產(chǎn)品銷量等一系列信息，為企業(yè)未來的經(jīng)營決策提供相應(yīng)指導(dǎo)。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容和流程

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要對(duì)企業(yè)的經(jīng)營利潤、商業(yè)經(jīng)營能力、管理狀況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。企業(yè)的經(jīng)營利潤指的是企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)各項(xiàng)經(jīng)營所獲得的總利潤，企業(yè)經(jīng)營利潤主要包括：產(chǎn)品銷售利潤、成本節(jié)約利潤、企業(yè)管理獲得利潤。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的經(jīng)營利潤分析，能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營管理問題。通過對(duì)企業(yè)的營利狀況、管理情況進(jìn)行分析，找出企業(yè)各個(gè)經(jīng)營環(huán)節(jié)存在的問題，并采取措施進(jìn)行解決。企業(yè)的經(jīng)營能力指的是在市場(chǎng)環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下，企業(yè)通過內(nèi)部生產(chǎn)資源、生產(chǎn)技術(shù)的優(yōu)化整合，來完成企業(yè)經(jīng)濟(jì)利潤的增長。企業(yè)的經(jīng)營能力與管理狀況密不可分：一方面來自于企業(yè)管理的加強(qiáng)，企業(yè)生產(chǎn)資源、生產(chǎn)技術(shù)的優(yōu)化整合；另一方面來自于企業(yè)資金、生產(chǎn)產(chǎn)品的快速流轉(zhuǎn)。資金與產(chǎn)品的快速交易轉(zhuǎn)換，能夠帶來更多的閑置資金，也能夠加快企業(yè)資本的重新利用與利潤的不斷產(chǎn)出。企業(yè)的財(cái)務(wù)分析需要對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)、管理狀況、資金流動(dòng)情況，進(jìn)行全面詳細(xì)的分析。單一指標(biāo)的企業(yè)財(cái)務(wù)分析，不能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)作出準(zhǔn)確判斷，也就不能達(dá)到指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營的目的。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的流程財(cái)務(wù)報(bào)表分析的流程，主要包括以下幾方面內(nèi)容：（1）確定分析標(biāo)準(zhǔn)與目標(biāo)。企業(yè)會(huì)計(jì)部門需要根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表的不同用途，運(yùn)用不同的分析標(biāo)準(zhǔn)與分析方法，進(jìn)行企業(yè)各種經(jīng)營因素的分析。在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過程中，企業(yè)要將企業(yè)的生產(chǎn)因素分析結(jié)果，與國家制定的生產(chǎn)因素標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對(duì)比分析。通過對(duì)比發(fā)現(xiàn)各種生產(chǎn)因素存在的問題，并采取相應(yīng)措施進(jìn)行問題治理。目前企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中，主要存在企業(yè)債務(wù)沉重、資金短缺、虛假投資、管理不到位等方面問題。（2）策劃分析方案。企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)能夠表現(xiàn)企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)的經(jīng)營狀況，但財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不能對(duì)企業(yè)未來的經(jīng)營情況進(jìn)行合理規(guī)劃。而企業(yè)高層需要在瀏覽各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)后，制定出詳細(xì)的企業(yè)問題解決方案、企業(yè)生產(chǎn)指標(biāo)方案、企業(yè)發(fā)展規(guī)劃方案與企業(yè)資金流動(dòng)方案。只有之當(dāng)初準(zhǔn)確合理的企業(yè)發(fā)展方案，才能推動(dòng)企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)張，推動(dòng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的逐漸增長。（3）整理核實(shí)信息。在對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營信息進(jìn)行分析后，需要對(duì)各種信息的真實(shí)性進(jìn)行審查與確定。只有保障企業(yè)經(jīng)營信息的真實(shí)性，才能夠順利開展接下來的發(fā)展工作。（4）得出結(jié)論。在完成財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)核實(shí)后，需要對(duì)企業(yè)的發(fā)展做出整體評(píng)價(jià)，包括：企業(yè)發(fā)展中的優(yōu)勢(shì)之處、企業(yè)發(fā)展中的不足之處、需要改進(jìn)的發(fā)展項(xiàng)目等。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)企業(yè)經(jīng)營決策的影響與局限性

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用企業(yè)在對(duì)各種生產(chǎn)因素的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析后，能夠得出企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，也能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營存在的問題。其次財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠?qū)ζ髽I(yè)的資金流動(dòng)情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，得出企業(yè)的產(chǎn)品經(jīng)營范圍、資金損失狀況。企業(yè)管理者在獲得相應(yīng)的資金流動(dòng)信息后，能夠根據(jù)資金的流動(dòng)方向，對(duì)自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠提供眾多的企業(yè)管理信息，在減少企業(yè)管理與成本支出的情況下，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤。財(cái)務(wù)報(bào)表分析也能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營利潤進(jìn)行分析，企業(yè)的經(jīng)營利潤包括企業(yè)產(chǎn)品銷售利潤、成本節(jié)約利潤、企業(yè)管理利潤等。財(cái)務(wù)報(bào)表分析還能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)成本、損耗成本進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，通過企業(yè)生產(chǎn)總成本、經(jīng)營利潤的對(duì)比，可以得出企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中存在的問題。通過對(duì)各種問題進(jìn)行梳理，針對(duì)主要問題采取適當(dāng)?shù)拇胧┯枰越鉀Q。最后財(cái)務(wù)報(bào)表分析還能夠?qū)ζ髽I(yè)的資本結(jié)構(gòu)、外債狀況、流動(dòng)資金數(shù)額進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，通過分析能夠得出企業(yè)的資金流向。企業(yè)的不合理的投資活動(dòng)，會(huì)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、資本流向產(chǎn)生嚴(yán)重影響。企業(yè)失敗的投資活動(dòng)會(huì)產(chǎn)生眾多的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)損失大量的發(fā)展資金。因此財(cái)務(wù)報(bào)表分析一方面能夠?qū)ζ髽I(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行記錄，反映企業(yè)的經(jīng)營狀況；另一方面也能夠?qū)ζ髽I(yè)存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)督，避免各種風(fēng)險(xiǎn)所帶來的資金損失。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性財(cái)務(wù)報(bào)表分析在對(duì)企業(yè)生產(chǎn)成本、損耗成本、經(jīng)營利潤、資金流動(dòng)狀況、資本結(jié)構(gòu)、外債狀況、流動(dòng)資金數(shù)額等因素進(jìn)行分析的過程中，會(huì)受到其他不確定因素的干擾。這種不確定因素的干擾會(huì)使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營信息，與實(shí)際企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況產(chǎn)生較大差別。財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要包括以下幾方面的局限性：（1）企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)過去生產(chǎn)經(jīng)營狀況的統(tǒng)計(jì)與分析，但隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的日益復(fù)雜，企業(yè)各種生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)都會(huì)發(fā)生不確定的變化。特別是在國家宏觀調(diào)控政策的前提下，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)與真實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營情況存在一定的差異。（2）其次企業(yè)財(cái)務(wù)分析所運(yùn)用的比率分析法，是對(duì)企業(yè)各種生產(chǎn)因素進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。企業(yè)選取不同的財(cái)務(wù)經(jīng)營時(shí)間段，會(huì)具有不同的經(jīng)營數(shù)據(jù)。而對(duì)不同的經(jīng)營數(shù)據(jù)進(jìn)行比率分析法的分析，會(huì)得到不同的企業(yè)財(cái)務(wù)分析結(jié)果。（3）企業(yè)的財(cái)務(wù)人員大多具有專業(yè)的技術(shù)水平與知識(shí)素養(yǎng)，但它們通常以企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為財(cái)務(wù)分析的主要角度，而不會(huì)從企業(yè)經(jīng)管理角度進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析。

四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)經(jīng)營決策中存在的問題

1.思想與管理的脫節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要為企業(yè)提供可靠的生產(chǎn)經(jīng)營信息，以指導(dǎo)企業(yè)未來的經(jīng)營活動(dòng)。但目前大多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析指作為參考數(shù)據(jù)，而不能決定企業(yè)未來的經(jīng)營方向。由于企業(yè)高層故意忽視財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果，自主操控企業(yè)的經(jīng)營模式與發(fā)展方向，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表成為企業(yè)經(jīng)營中的擺設(shè)。很多企業(yè)經(jīng)營者一味追求企業(yè)的虛假宣傳、面子工程，而將企業(yè)的產(chǎn)品品質(zhì)、經(jīng)濟(jì)效益放置一邊，最終導(dǎo)致企業(yè)陷入發(fā)展困境。

2.報(bào)表分析的片面性財(cái)務(wù)報(bào)表分析還會(huì)存在分析片面性的問題，分析片面性與財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員思想的片面性有較大關(guān)系。企業(yè)財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析過程中，會(huì)由于自身思想的片面與技術(shù)的生疏，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果與實(shí)際情況的差異。不同的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)具有不同的專業(yè)認(rèn)知與發(fā)展方向，在進(jìn)行各種財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)候，難免會(huì)出現(xiàn)不同程度的疏漏情況。各種財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)性格、專業(yè)方向的差別，會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果的差異。

3.虛假財(cái)務(wù)報(bào)表問題企業(yè)會(huì)計(jì)部門主要運(yùn)用比率分析法、趨勢(shì)分析法、因素分析法，對(duì)企業(yè)各種生產(chǎn)要素進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。而企業(yè)中的虛假財(cái)務(wù)報(bào)表問題，是財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的主要問題之一。會(huì)計(jì)部門所進(jìn)行的虛假財(cái)務(wù)報(bào)表分析，會(huì)得出錯(cuò)誤的企業(yè)財(cái)務(wù)信息。企業(yè)利用錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)信息作為指導(dǎo)，會(huì)使企業(yè)未來的經(jīng)營管理遭受嚴(yán)重危害。

五、企業(yè)經(jīng)營決策中財(cái)務(wù)報(bào)表分析的改革思考

首先要根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)要求，運(yùn)用不同的分析方法對(duì)不同對(duì)象進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析。在財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過程中，會(huì)計(jì)部門要掌握一系列的財(cái)務(wù)報(bào)表分析流程，根據(jù)相應(yīng)的流程開展具體的分析工作，各個(gè)流程工作人員的職責(zé)要分配清楚。其次在財(cái)務(wù)報(bào)表分析前，需要對(duì)相關(guān)的會(huì)計(jì)人員進(jìn)行專業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，需要時(shí)他們掌握專業(yè)的財(cái)務(wù)分析知識(shí)，以保證其能順利完成財(cái)務(wù)分析工作。同時(shí)在運(yùn)用現(xiàn)代科技印象財(cái)務(wù)報(bào)表分析的時(shí)候，需要對(duì)各種數(shù)據(jù)進(jìn)行準(zhǔn)確分類，根據(jù)不同的類別分層次進(jìn)行分析處理，以保證分析結(jié)果的準(zhǔn)確與全面。然后財(cái)務(wù)報(bào)表的分析要對(duì)各種賬目進(jìn)行準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)，以保證賬目的真實(shí)可靠；隨后要運(yùn)用定量、定性的財(cái)務(wù)分析方式，進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、外來債務(wù)的具體分析。特別是要對(duì)各種客觀不確定因素進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，例如：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)狀況、國家宏觀調(diào)控情況等。企業(yè)要根據(jù)不同的經(jīng)濟(jì)狀況，對(duì)企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)技術(shù)、未來發(fā)展規(guī)劃進(jìn)行不斷的改革調(diào)整。除此之外綜合績效評(píng)價(jià)法、價(jià)值評(píng)估法的引入，能夠使企業(yè)的各種財(cái)務(wù)生產(chǎn)因素的分析更加全面化、準(zhǔn)確化；最后要對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行不定時(shí)公開，以保障財(cái)務(wù)信息的透明。

六、結(jié)束語

財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠?qū)ζ髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況、資金流動(dòng)與投資情況，進(jìn)行準(zhǔn)確分析提供重要的依據(jù)。但財(cái)務(wù)報(bào)表分析由于人為原因、市場(chǎng)外部環(huán)境的干擾，也會(huì)出現(xiàn)與實(shí)際數(shù)據(jù)存在較大誤差的狀況。因此只有制定相應(yīng)的制度措施，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督、指導(dǎo)與調(diào)整，才能保障企業(yè)經(jīng)營決策的正確。

參考文獻(xiàn):

篇（4）

一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指企業(yè)通過對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)資料的分析，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況等做出判斷，提出管理建議的管理活動(dòng)。企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，有利于企業(yè)對(duì)自身的經(jīng)營狀況進(jìn)行總結(jié)，分析企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題及原因，合理的進(jìn)行建議和改進(jìn)，以提高其財(cái)務(wù)管理水平和經(jīng)營效率。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

(一)財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性

1.反映內(nèi)容不全面

在資產(chǎn)的反映方面，由于會(huì)計(jì)技術(shù)手段的限制，目前的財(cái)務(wù)報(bào)表體系還只能反映那些能以貨幣較準(zhǔn)確計(jì)量的資產(chǎn)，有的經(jīng)濟(jì)資源比如人力資源價(jià)值、企業(yè)文化資源等盡管符合資產(chǎn)的基本定義，但由于無法用貨幣準(zhǔn)確計(jì)量，一直沒有納入資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目中。另外，由于我國謹(jǐn)慎性會(huì)計(jì)原則的要求，一般對(duì)于或有負(fù)債也不得進(jìn)行反映。

2.提供的數(shù)據(jù)不精確

由于會(huì)計(jì)核算中存在大量的會(huì)計(jì)估計(jì)，即對(duì)企業(yè)經(jīng)營中不確定的交易或事項(xiàng)以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所做出的判斷。比如對(duì)于各類資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備就屬于會(huì)計(jì)估計(jì)，雖然會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于各類資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備的條件做出了規(guī)定，但是在具體的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)中會(huì)計(jì)人員如何判斷該項(xiàng)資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到減值準(zhǔn)備的條件，計(jì)提多少金額的減值準(zhǔn)備還是有一定的判斷和選擇空間，這樣的人為判斷多少會(huì)有誤差，造成提供的數(shù)據(jù)有時(shí)沒有準(zhǔn)確的反映實(shí)際的發(fā)生情況，更難以達(dá)到精確的標(biāo)準(zhǔn)。

3.披露的大部分是事后信息

在現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)表體系中，財(cái)務(wù)報(bào)表大多是反映會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生后的信息，預(yù)測(cè)性的信息很少見，這其實(shí)并不符合會(huì)計(jì)核算要做到事前、事中、事后核算的要求；但由于目前的會(huì)計(jì)技術(shù)有限，提供不了實(shí)時(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表，也不能做準(zhǔn)確的事前預(yù)算，所以財(cái)務(wù)報(bào)表中所做的依然主要是事后核算的財(cái)務(wù)信息。

(二)財(cái)務(wù)報(bào)表分析者的局限性

財(cái)務(wù)分析者由于各自的立場(chǎng)、經(jīng)驗(yàn)、素質(zhì)不同，即使面對(duì)同一份財(cái)務(wù)報(bào)告也完全有可能得出不同的分析結(jié)論。通常債權(quán)人分析財(cái)務(wù)報(bào)告，主要是考慮自己的債權(quán)能安全收回，因此會(huì)對(duì)企業(yè)的償債能力要求比較高，主張企業(yè)采取保守的經(jīng)營方式。而投資者由于能享受利潤分紅，一般最為關(guān)心企業(yè)的盈利能力，傾向于企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模、多元化經(jīng)營、從事投資性業(yè)務(wù)，對(duì)于償債能力則容易考慮不足。另外，沒有一定經(jīng)驗(yàn)和素質(zhì)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析者往往缺乏會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)，形成的分析報(bào)告專業(yè)性不強(qiáng)；或是主要重視財(cái)務(wù)信息的分析，對(duì)于與企業(yè)經(jīng)營有關(guān)的非財(cái)務(wù)信息分析則分析的很少，導(dǎo)致形成的分析觀點(diǎn)不夠全面、客觀。

(三)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法有多種，包括水平分析法、垂直分析法、趨勢(shì)分析法、因素分析法、比率分析法等，但每種方法都有其優(yōu)缺點(diǎn)和適用范圍，比如因素分析法可以對(duì)企業(yè)內(nèi)部的成本、費(fèi)用變動(dòng)的原因進(jìn)行分析，但這種方法計(jì)算較復(fù)雜，而且?guī)缀踔荒苡糜趦?nèi)部成本費(fèi)用的分析，適用范圍很窄。目前還沒有哪一種方法可以達(dá)到所有的分析目的和要求。

三、改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)策

(一)正確認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表分析活動(dòng)

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析活動(dòng)還需要不斷改進(jìn)

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是認(rèn)識(shí)和分析企業(yè)經(jīng)營狀況、經(jīng)營水平及經(jīng)營趨勢(shì)的重要手段，但由于種種局限性的存在，即使花費(fèi)了大量的精力仍然有可能得出并不太正確的結(jié)論，尤其是企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的復(fù)雜多變會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營造成影響，根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)未來的經(jīng)營趨勢(shì)未必正確。因此，企業(yè)應(yīng)該在不斷的改進(jìn)新財(cái)務(wù)報(bào)表分析活動(dòng)。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析活動(dòng)的目的是進(jìn)行管理建議

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一種會(huì)計(jì)工作，會(huì)計(jì)本身是一種管理工具，因此財(cái)務(wù)報(bào)表分析活動(dòng)應(yīng)該能為企業(yè)經(jīng)營管理決策服務(wù)，絕不能僅僅就報(bào)表論報(bào)表，而是應(yīng)該著重于從提高企業(yè)管理水平的角度對(duì)企業(yè)的經(jīng)營管理制度進(jìn)行建議，提出改進(jìn)意見。如果在分析結(jié)論中沒有對(duì)企業(yè)進(jìn)行管理建議，也就等于沒有達(dá)到財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的，這需要會(huì)計(jì)人員轉(zhuǎn)變觀念，在財(cái)務(wù)報(bào)表分析過程中學(xué)習(xí)和利用企業(yè)管理的相關(guān)知識(shí)，提高財(cái)務(wù)報(bào)表的分析水平。

(二)綜合利用各類資料

1.盡可能多搜集資料

搜集資料是財(cái)務(wù)報(bào)表分析程序中的關(guān)鍵性環(huán)節(jié)，將關(guān)系到財(cái)務(wù)報(bào)表分析的質(zhì)量和成敗。財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要是針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表所進(jìn)行的分析，但絕不僅僅是只針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表所做的分析，其分析資料應(yīng)該還包括能反映企業(yè)經(jīng)營狀況的一切資料，比如審計(jì)報(bào)告、財(cái)務(wù)情況說明書，與企業(yè)經(jīng)營有關(guān)的市場(chǎng)和行業(yè)信息等。它們可以從各個(gè)方面幫助報(bào)表分析者了解企業(yè)的經(jīng)營信息，理解企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，正確的把握企業(yè)的經(jīng)營狀況和趨勢(shì)。

2.對(duì)資料進(jìn)行有效的整理

在眾多的分析資料中，需要盡可能搜集各類資料，但也需要對(duì)資料進(jìn)行有效的挑選、整理。首先，要確定分析目的才能得知哪些是主要分析資料，哪些是次要分析資料。一般來說從財(cái)務(wù)報(bào)表分析活動(dòng)本身的涵義出發(fā)，應(yīng)該還是以資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表為主要資料，而以其他資料為輔資料的。但還應(yīng)該根據(jù)具體的分析目的對(duì)這些分析的報(bào)表資料予以明確，比如如果是需要對(duì)企業(yè)的發(fā)展能力進(jìn)行分析，則最好選用連續(xù)的近三年的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表作為主要資料。如果分析的目的是進(jìn)行長期的趨勢(shì)分析，則應(yīng)該以3年或5年以上的年度財(cái)務(wù)報(bào)表作為主要分析對(duì)象，而如果是考慮對(duì)對(duì)目前的經(jīng)營狀況作短期的經(jīng)營變化分析，則應(yīng)該以近期每個(gè)月的月度財(cái)務(wù)報(bào)表作為主要分析對(duì)象。其次，應(yīng)該按照資料來源的渠道，對(duì)資料進(jìn)行必要的整理。哪些資料是企業(yè)對(duì)外提供的資料，是否經(jīng)過注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審核；哪些資料是企業(yè)以外的機(jī)構(gòu)、個(gè)人對(duì)企業(yè)的經(jīng)營狀況所做的分析，其形成的結(jié)論是否具有參考價(jià)值，這些都應(yīng)該在整理過程中加以區(qū)別。按照資料來源的渠道對(duì)資料合理的分類、挑選、整理將極大的提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的效率。

(三)結(jié)合多種分析方式

1.綜合分析與專題分析相結(jié)合

財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析是指對(duì)企業(yè)一定時(shí)期全部的經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行系統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析，這種分析方式幾乎包括了財(cái)務(wù)報(bào)表分析內(nèi)容的方方面面，耗時(shí)多、工作量大，但內(nèi)容全面、綜合性強(qiáng)。而專題分析是指企業(yè)主要針對(duì)經(jīng)營活動(dòng)中的某一方面或某一問題進(jìn)行專項(xiàng)分析，這種分析往往根據(jù)企業(yè)的臨時(shí)需要決定，雖然涉及面小，但有極強(qiáng)的針對(duì)性、效果突出。企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析活動(dòng)既需要有綜合分析，也需要有專題分析，這樣可以根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況靈活安排以應(yīng)對(duì)企業(yè)的各種情況。全面分析是專題分析的基礎(chǔ)，而專題分析則是全面分析的深入和補(bǔ)充。

2.定期分析與不定期分析相結(jié)合

定期分析是指企業(yè)在規(guī)定的時(shí)間對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，一般是安排在會(huì)計(jì)期末，最常見的是在年末進(jìn)行報(bào)表分析。不定期分析是企業(yè)根據(jù)臨時(shí)需要在非規(guī)定時(shí)間開展的報(bào)表分析，不定期分析主要是在企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、盈利狀況出現(xiàn)問題時(shí)進(jìn)行的。企業(yè)的報(bào)表分析在時(shí)間上應(yīng)該把定期分析與不定期分析結(jié)合起來，定期的報(bào)表分析由于時(shí)間固定，便于企業(yè)組織人員和力量，故可以進(jìn)行綜合分析；而不定期的報(bào)表分析需要臨時(shí)開展，時(shí)間倉促，適宜進(jìn)行專題分析。定期分析與不定期分析的結(jié)合可使企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析在時(shí)間安排上更靈活。

作者:肖利 單位:廣東省廣州市虎頭電池集團(tuán)有限公司

參考文獻(xiàn)：

[1]徐月.報(bào)表分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用[J].經(jīng)營管理者，2015(2).

[2]湛江.企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法及局限性[J].區(qū)域金融研究，2015(11).

篇（5）

1.由關(guān)注“已發(fā)生問題”向關(guān)注“已發(fā)生問題和潛在問題并重”轉(zhuǎn)變。內(nèi)審部門以數(shù)據(jù)分析為抓手，通過對(duì)系統(tǒng)內(nèi)部數(shù)據(jù)、外部區(qū)域或行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)、客戶經(jīng)營趨勢(shì)數(shù)據(jù)及以往檢查發(fā)現(xiàn)問題數(shù)據(jù)的綜合分析，提前預(yù)判單一客戶或行業(yè)集群風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)由“震后救援”向“震前預(yù)報(bào)”的轉(zhuǎn)變，幫助經(jīng)營管理者贏得緩沖時(shí)間，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施和手段，真正做到防患于未然。2.由“以揭示問題為主”向“揭示問題和解決問題并重”轉(zhuǎn)變。內(nèi)審部門以增加價(jià)值為核心，主動(dòng)融入經(jīng)營管理，緊貼銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展大局和經(jīng)營一線實(shí)際，從揭示問題切入，以解決問題落腳，總結(jié)、分析、歸納普遍性問題，深入挖掘問題產(chǎn)生的深層次原因，提出有針對(duì)性、有分量、可操作的建議，有效提升審計(jì)價(jià)值。3.由“著重提升查證分析能力”向“提升全面服務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展能力”轉(zhuǎn)變。內(nèi)審部門以提升能力為目標(biāo)，圍繞建行轉(zhuǎn)型發(fā)展規(guī)劃重點(diǎn)和要求，拓寬內(nèi)部審計(jì)服務(wù)領(lǐng)域，不斷積累經(jīng)驗(yàn)和方法，完善審計(jì)規(guī)范體系，構(gòu)建實(shí)用高效的工作機(jī)制，創(chuàng)新審計(jì)技術(shù)方法，加快培養(yǎng)高素質(zhì)的專業(yè)人才，以更高的標(biāo)準(zhǔn)和要求，全面打造與轉(zhuǎn)型發(fā)展相匹配的審計(jì)能力。

（二）工具創(chuàng)新突破內(nèi)部審計(jì)發(fā)展瓶頸

1.系統(tǒng)功能實(shí)用、豐富。建設(shè)銀行自主研發(fā)的非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)（OAS），是一套專門供審計(jì)人員使用的數(shù)據(jù)分析工具軟件，累計(jì)榮獲兩項(xiàng)國家專利，并獲人民銀行科技發(fā)展一等獎(jiǎng)。該系統(tǒng)提供數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)、排序、合并、分組匯總、回歸分析、聚類分析、相關(guān)性分析等標(biāo)準(zhǔn)工具，為實(shí)現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)信息化奠定了堅(jiān)實(shí)根基。通過對(duì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，一方面，可以發(fā)現(xiàn)審計(jì)對(duì)象經(jīng)營管理中存在的問題，評(píng)估審計(jì)對(duì)象風(fēng)險(xiǎn)狀況；另一方面，也可主動(dòng)識(shí)別業(yè)務(wù)商機(jī)，輔助業(yè)務(wù)部門開展精準(zhǔn)營銷，提供咨詢服務(wù)。2.數(shù)據(jù)種類多樣、靈活。一是非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)數(shù)據(jù)來源面廣。涵蓋銀行境內(nèi)外結(jié)算、信貸、財(cái)務(wù)、證券、理財(cái)及電子渠道等60多套主要業(yè)務(wù)系統(tǒng)，涉及數(shù)據(jù)表近4000張，數(shù)據(jù)總記錄數(shù)達(dá)上萬億條。二是系統(tǒng)數(shù)據(jù)靈活性強(qiáng)。系統(tǒng)中預(yù)留了自定義數(shù)據(jù)加載通道，審計(jì)人員可直接將從外部獲取的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)加載至系統(tǒng)中，結(jié)合系統(tǒng)內(nèi)數(shù)據(jù)開展業(yè)務(wù)分析。3.集中管理高效、安全。非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)依托建設(shè)銀行新一代企業(yè)級(jí)數(shù)據(jù)平臺(tái)和桌面云技術(shù)，實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)的總行集中加載；同時(shí)，遵循“用所必需”的授權(quán)原則，統(tǒng)一管控?cái)?shù)據(jù)訪問；為跨地區(qū)審計(jì)分析工作，提供了一個(gè)安全、便捷、高效的應(yīng)用平臺(tái)。企業(yè)級(jí)數(shù)據(jù)平臺(tái)采用MPP（大規(guī)模并行處理）云計(jì)算技術(shù)，可大大提高數(shù)據(jù)分析效率，提升用戶體驗(yàn)；而桌面云技術(shù)的應(yīng)用，則提供全流程云端服務(wù)，實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)分析和應(yīng)用“不落地”，增強(qiáng)了數(shù)據(jù)應(yīng)用安全性，防范了信息安全風(fēng)險(xiǎn)。

（三）模式創(chuàng)新引領(lǐng)內(nèi)部審計(jì)思路更迭

1.數(shù)據(jù)分析模型創(chuàng)建流程化。通過對(duì)不同業(yè)務(wù)流程及相關(guān)系統(tǒng)數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，以審計(jì)方案為出發(fā)點(diǎn)，開發(fā)對(duì)應(yīng)審計(jì)測(cè)試點(diǎn)的模型。而后，采取交叉復(fù)核、技術(shù)復(fù)核、業(yè)務(wù)復(fù)核等手段，校驗(yàn)?zāi)Ｐ褪欠駶M足審計(jì)工作需求，對(duì)有缺陷或效率低的模型進(jìn)行優(yōu)化，以建立有效的審計(jì)模型體系。2.數(shù)據(jù)分析模型群組式管理成效初顯。非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)分析模型，由單一模型正逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榭鐓^(qū)域、跨業(yè)務(wù)、跨渠道的若干模型群組，可輔助審計(jì)人員定期監(jiān)測(cè)相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.數(shù)據(jù)核查模式集散化運(yùn)用日趨嫻熟。鑒于非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)集中管理特點(diǎn)，建行審計(jì)部門集中優(yōu)勢(shì)資源，組建了若干專業(yè)團(tuán)隊(duì)。同時(shí)，輔之以審計(jì)疑點(diǎn)分散交由各分行駐地審計(jì)機(jī)構(gòu)核查，形成了“集中分析，分散核查”的新型審計(jì)模式，節(jié)約了審計(jì)資源，促進(jìn)了審計(jì)項(xiàng)目質(zhì)量提高。（四）信貸資產(chǎn)質(zhì)量牽動(dòng)人心，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警價(jià)值凸顯1.高管層密切關(guān)注信貸資產(chǎn)質(zhì)量狀況，內(nèi)部審計(jì)責(zé)無旁貸。近年來，我國處在經(jīng)濟(jì)下行期，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量下降壓力增大，資產(chǎn)不良率有所上升，利潤空間受到擠壓。伴隨目前改革深水“攻堅(jiān)期”和經(jīng)濟(jì)新常態(tài)“轉(zhuǎn)換期”的疊加形勢(shì)，我國經(jīng)濟(jì)增速仍顯低迷，對(duì)公信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍是各銀行前進(jìn)道路上的主要阻力之一，引發(fā)高管層密切關(guān)注。作為公司治理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要基石之一，做好對(duì)公信貸風(fēng)險(xiǎn)分析與預(yù)警研究是內(nèi)部審計(jì)職責(zé)所在。2.經(jīng)營管理部門資源有限，內(nèi)部審計(jì)具備一定優(yōu)勢(shì)。目前，業(yè)務(wù)經(jīng)營管理部門主要依賴信貸企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表、客戶經(jīng)理的貸后檢查來進(jìn)行企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)。而內(nèi)部審計(jì)條線具備數(shù)據(jù)資源、分析團(tuán)隊(duì)和工具方法等方面優(yōu)勢(shì)，能夠從審計(jì)的視角開展對(duì)公信貸風(fēng)險(xiǎn)分析與預(yù)警研究，為業(yè)務(wù)部門風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提供參考。3.強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)融入性，助力審計(jì)自身轉(zhuǎn)型發(fā)展。內(nèi)部審計(jì)工作的融入性、前瞻性是建設(shè)銀行內(nèi)部審計(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的核心內(nèi)容之一。因此，在持續(xù)關(guān)注對(duì)公信貸業(yè)務(wù)合規(guī)性問題的同時(shí)，創(chuàng)建信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與預(yù)測(cè)體系，提早捕捉風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息，將更有效地推動(dòng)內(nèi)部審計(jì)融入日常業(yè)務(wù)經(jīng)營管理工作中，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)價(jià)值最大化。

主要功能

預(yù)警體系的總體思路是，運(yùn)用非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)，整合銀行多個(gè)系統(tǒng)數(shù)據(jù)資源，定義相關(guān)指標(biāo)，編制非現(xiàn)場(chǎng)模型群組，建立“企業(yè)經(jīng)營狀況定量分析”“企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)定性評(píng)價(jià)”兩大核心模塊，再通過風(fēng)險(xiǎn)分析整合工具，形成對(duì)公信貸客戶分類預(yù)警名單。風(fēng)險(xiǎn)分析及預(yù)警方法體系的主要原理如圖1。

（一）企業(yè)經(jīng)營情況定量分析模塊

1.選指標(biāo)。科學(xué)選取經(jīng)營變化預(yù)測(cè)分析指標(biāo)。借鑒企業(yè)破產(chǎn)預(yù)警分析理論，審計(jì)人員研究了信用風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)經(jīng)營狀況的關(guān)系，重點(diǎn)圍繞貸款企業(yè)“第一還款來源”的可靠性，挖掘能反映企業(yè)真實(shí)經(jīng)營狀況的數(shù)據(jù)開展分析。審計(jì)人員進(jìn)而利用非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)，挖掘出“業(yè)務(wù)成長性、市場(chǎng)拓展能力、經(jīng)營活動(dòng)規(guī)模、經(jīng)營穩(wěn)定性、短期償債能力”五大類16項(xiàng)動(dòng)態(tài)指標(biāo)，構(gòu)建信貸客戶風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量分析框架，如圖2。2.看趨勢(shì)。運(yùn)用趨勢(shì)分析工具研究指標(biāo)周期變化。審計(jì)人員利用Excel相關(guān)功能，專門開發(fā)了趨勢(shì)分析工具，并運(yùn)用該工具計(jì)算企業(yè)經(jīng)營情況指標(biāo)周期變化趨勢(shì)，形成單個(gè)指標(biāo)的周期變化趨勢(shì)值，以了解企業(yè)經(jīng)營變化情況。如企業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性指標(biāo)波動(dòng)大，意味著企業(yè)經(jīng)營不夠穩(wěn)定，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。3.定權(quán)重。結(jié)合歷史信息，確定權(quán)重，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)量化。審計(jì)人員通過分析已形成不良的和經(jīng)營狀況良好的兩組對(duì)公信貸客戶的歷史數(shù)據(jù)，初步設(shè)定權(quán)重。再用大量企業(yè)數(shù)據(jù)予以模擬，迭代修正。最后，根據(jù)每個(gè)客戶的趨勢(shì)值和權(quán)重，計(jì)算得出客戶的經(jīng)營情況風(fēng)險(xiǎn)值。

（二）企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)定性評(píng)價(jià)模塊

企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)定性評(píng)價(jià)模塊，主要是依據(jù)審計(jì)經(jīng)驗(yàn)，擬定三大類15個(gè)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)對(duì)企業(yè)的影響程度大小設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，而后利用非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)編制疑點(diǎn)篩查類模型，定位每個(gè)企業(yè)經(jīng)營中存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，計(jì)算得出單個(gè)客戶重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)值。1.捕捉風(fēng)險(xiǎn)線索，揭示客戶風(fēng)險(xiǎn)特征。審計(jì)人員對(duì)近年來內(nèi)外部審計(jì)檢查發(fā)現(xiàn)問題進(jìn)行了梳理，歸納提煉了與客戶信用風(fēng)險(xiǎn)密切相關(guān)的三大類15個(gè)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，如圖3，并在非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)中編制疑點(diǎn)篩查模型，捕捉具有上述風(fēng)險(xiǎn)疑點(diǎn)的企業(yè)和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)線索。2.確定風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)影響，科學(xué)定義風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)權(quán)重。根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)特征的相關(guān)性及風(fēng)險(xiǎn)重要程度，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)行分級(jí)；同時(shí)，根據(jù)已形成不良的客戶歷史風(fēng)險(xiǎn)事件，調(diào)整修正后，最終形成各風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的權(quán)重。3.計(jì)算客戶風(fēng)險(xiǎn)值，實(shí)現(xiàn)定性分析量化比較。對(duì)非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)篩查出的具有風(fēng)險(xiǎn)疑點(diǎn)的客戶進(jìn)行加權(quán)評(píng)分，客戶的風(fēng)險(xiǎn)疑點(diǎn)越多，疑點(diǎn)的重要性越高，則風(fēng)險(xiǎn)值越大。

（三）風(fēng)險(xiǎn)分析整合工具

1.分級(jí)整理定性與定量結(jié)果。根據(jù)“企業(yè)經(jīng)營狀況定量分析”“企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)定性評(píng)價(jià)”兩個(gè)模塊，得出單個(gè)客戶企業(yè)經(jīng)營情況、企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)值，按照大小排序，分別確定企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)預(yù)警名單及企業(yè)涉及重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)預(yù)警名單。2.整合確定最終預(yù)警名單。依托定量和定性分析產(chǎn)生的信貸客戶分級(jí)預(yù)警名單，經(jīng)過有機(jī)整合和綜合判斷，確定對(duì)公信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一級(jí)、二級(jí)預(yù)警名單，預(yù)警名單整合工具如表1。審計(jì)項(xiàng)目實(shí)踐中，在對(duì)單個(gè)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析并確定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警名單后，內(nèi)審人員可繼續(xù)對(duì)行業(yè)、區(qū)域、所有制等多個(gè)維度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分布分析，繪制風(fēng)險(xiǎn)分布圖，供業(yè)務(wù)部門參考借鑒。

主要特點(diǎn)

（一）體系設(shè)計(jì)上，多渠道、多視角風(fēng)險(xiǎn)“畫像”，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)前瞻預(yù)判

1.定性與定量風(fēng)險(xiǎn)分析交織，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)成像體系。預(yù)警體系是一套基于大數(shù)據(jù)應(yīng)用技術(shù)的體系工具，以定量與定性相結(jié)合的分析方法，定量分析企業(yè)經(jīng)營情況和趨勢(shì)，定性評(píng)價(jià)企業(yè)重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，綜合研判對(duì)公信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而輔助經(jīng)營管理部門提前識(shí)別客戶信貸風(fēng)險(xiǎn)，做到早預(yù)警、早干預(yù)、早化解，有效提高了對(duì)公信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營管理水平。2.有點(diǎn)有面，個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)“畫像”與區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)“分布”相結(jié)合。一是實(shí)現(xiàn)對(duì)單個(gè)客戶的風(fēng)險(xiǎn)畫像。預(yù)警體系可結(jié)合以往審計(jì)發(fā)現(xiàn)、外部輿情、區(qū)域經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀等數(shù)據(jù)資料，綜合分析客戶是否潛在重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，融合定量與定性分析結(jié)果，判斷對(duì)公信貸客戶的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況，實(shí)現(xiàn)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的前瞻預(yù)判，促進(jìn)全行對(duì)公信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和持續(xù)、健康發(fā)展。二是實(shí)現(xiàn)對(duì)區(qū)域客戶的多維分析。運(yùn)用預(yù)警體系，可實(shí)現(xiàn)對(duì)公信貸客戶的風(fēng)險(xiǎn)篩查，應(yīng)用大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析方法，反推信貸政策和管理現(xiàn)狀，可描繪全行信貸客戶區(qū)域、行業(yè)、規(guī)模和組織形式等不同維度的風(fēng)險(xiǎn)分布圖，為信貸投放提供參考。

（二）工具運(yùn)用上，綜合不同技術(shù)方法，讓數(shù)據(jù)反映風(fēng)險(xiǎn)

1.以非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)為核心，夯實(shí)預(yù)警體系根基。一是通過充分挖掘非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)系統(tǒng)資源，綜合運(yùn)用數(shù)據(jù)清洗、整合、篩選等方法，編制分析類模型，以投融資活動(dòng)、薪酬支出等16項(xiàng)分析指標(biāo)為引導(dǎo)，綜合分析企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀；二是通過編制疑點(diǎn)類模型，對(duì)資金流向高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)、企業(yè)高管存在不良行為、企業(yè)擔(dān)保圈復(fù)雜等15項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行充分識(shí)別，捕捉信貸企業(yè)未暴露風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。2.以風(fēng)險(xiǎn)賦值為重要手段，完成對(duì)片段式風(fēng)險(xiǎn)信息的整理。審計(jì)人員運(yùn)用Excel工具，創(chuàng)新研發(fā)趨勢(shì)分析及風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具，參照線性趨勢(shì)分析方法，對(duì)相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行多周期數(shù)據(jù)趨勢(shì)分析，計(jì)算相關(guān)權(quán)重，實(shí)現(xiàn)單一或多指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，得出由客戶經(jīng)營趨勢(shì)變化帶來風(fēng)險(xiǎn)值。

（三）數(shù)據(jù)來源上，有效整合行內(nèi)外多類數(shù)據(jù)源，分析視角豐富而立體

1.豐富優(yōu)化數(shù)據(jù)分析來源渠道。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，有些企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表可信度欠缺，影響銀行對(duì)企業(yè)真實(shí)經(jīng)營情況的判斷。預(yù)警體系所涉及的企業(yè)經(jīng)營狀況指標(biāo)，主要來源于對(duì)公信貸客戶存款賬戶交易數(shù)據(jù)，在一定程度上避免了財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)及客戶經(jīng)理人工采集數(shù)據(jù)的局限性。例如，用電費(fèi)值替代電量值，用工資人數(shù)替代員工數(shù)量，用工資額替代員工工資總額，用納稅金額替代客戶稅收額變化比率，用客戶賬戶銷售收入替代主營銷售收入變化等。2.拓展外部互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)，滿足風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)閉環(huán)要求。審計(jì)人員依托互聯(lián)網(wǎng)搜索平臺(tái)，創(chuàng)建了互聯(lián)網(wǎng)輿情監(jiān)測(cè)工具，重點(diǎn)抓取諸如環(huán)保處罰、法院失信人名單、重大交易及兼并重組信息、停工裁員等外部負(fù)面輿情信息，并通過與銀行對(duì)公信貸客戶名單進(jìn)行匹配，打通風(fēng)險(xiǎn)前瞻預(yù)判“最后一公里”。

（四）組織模式上，集約運(yùn)用資源，實(shí)踐檢驗(yàn)成果

1.集中分析分散核查，提高審計(jì)工作效率。組織全行大數(shù)據(jù)分析優(yōu)秀人員集中研討大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析與預(yù)測(cè)的總體思路、方法和解決路徑，充分運(yùn)用非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)集中系統(tǒng)的跨區(qū)域、跨系統(tǒng)等數(shù)據(jù)資源集中優(yōu)勢(shì)，對(duì)全行對(duì)公客戶進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)“體檢”。這樣既提高體系創(chuàng)建和研發(fā)的速度，又實(shí)現(xiàn)單次批量化客戶風(fēng)險(xiǎn)分析，節(jié)約了審計(jì)資源，提高了審計(jì)效率。2.實(shí)踐修正權(quán)重，提高預(yù)警精準(zhǔn)度。創(chuàng)新一套研究體系需要從實(shí)際效果反推體系正確性，同時(shí)不斷修正相關(guān)權(quán)重，提高預(yù)警體系的正確性。內(nèi)審機(jī)構(gòu)在將預(yù)警名單提供經(jīng)營部門后，周期性跟蹤名單企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，并加以記錄、整理、分析，檢核預(yù)警體系分析預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確性并修正部分權(quán)重，提高體系的分析可信度和預(yù)警精準(zhǔn)度。

主要成效

（一）對(duì)公信貸客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)警能力顯著增強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警結(jié)果精準(zhǔn)度較為理想

通過持續(xù)跟蹤，預(yù)警體系提出風(fēng)險(xiǎn)的客戶名單中，由經(jīng)營管理部門重檢確認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)客戶的占比高達(dá)七成以上。其中，超四成屬于預(yù)期經(jīng)營狀況出現(xiàn)嚴(yán)重惡化趨勢(shì)的客戶，近六成屬于經(jīng)營狀況正常，但涉及重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的客戶。同時(shí)，在風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)后的幾個(gè)月內(nèi)，近四成的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警客戶貸款由正常關(guān)注進(jìn)入不良，部分風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警客戶貸款已進(jìn)入核銷、轉(zhuǎn)讓等資產(chǎn)保全程序。

（二）對(duì)公信貸客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

前瞻性優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)，不良資產(chǎn)應(yīng)對(duì)化解措施提前將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警時(shí)間與貸款到期日相比，提前1-3個(gè)月、3-6個(gè)月、6-9個(gè)月、9個(gè)月以上預(yù)警的客戶占比分別為29%、17%、20%、34%，為業(yè)務(wù)部門平均多爭(zhēng)取6個(gè)月的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)及化解時(shí)間，如圖4。

（三）對(duì)公信貸風(fēng)險(xiǎn)客戶名單制管理得以落實(shí)，信貸資產(chǎn)得以充分保障

經(jīng)營管理部門充分運(yùn)用預(yù)警體系提供的風(fēng)險(xiǎn)客戶名單，快速反應(yīng)，及時(shí)制訂信貸退出計(jì)劃，取得良好效果。以某一級(jí)分行為例，該行經(jīng)營管理部門參照審計(jì)提供的預(yù)警客戶名單，采取提前清收貸款方式，挽回潛在風(fēng)險(xiǎn)信貸資金超3億元。

篇（6）

關(guān)鍵詞:企業(yè) 管理 問題 局限

隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)全球化的挑戰(zhàn)加劇,企業(yè)經(jīng)營者在現(xiàn)代企業(yè)中發(fā)揮著越來越重要的作用。企業(yè)經(jīng)營者是企業(yè)的核心和靈魂,是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一種重要的人力資本。對(duì)企業(yè)經(jīng)營者基于價(jià)值鏈的績效評(píng)價(jià)體系的研究,將有利于完善企業(yè)績效評(píng)價(jià)與激勵(lì)機(jī)制,有利于對(duì)經(jīng)營者的選拔、評(píng)價(jià)和成長,有利于實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。

一、價(jià)值鏈理論

價(jià)值鏈理論認(rèn)為:每一個(gè)企業(yè)都是用來進(jìn)行設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、交貨以及對(duì)產(chǎn)品起著輔助作用的各種價(jià)值活動(dòng)的集合。在價(jià)值鏈中,企業(yè)的價(jià)值鏈通常認(rèn)為有三條,即縱向價(jià)值鏈、橫向價(jià)值鏈以及企業(yè)內(nèi)部價(jià)值鏈。縱向價(jià)值鏈反映了企業(yè)與供應(yīng)商和銷售渠道的價(jià)值鏈之間的相互依存關(guān)系。企業(yè)可以通過考察供應(yīng)商或銷售渠道行為如何影響每項(xiàng)活動(dòng)的成本,或考察其反面影響來識(shí)別這種相互依存關(guān)系;橫向價(jià)值鏈分析反映了同類產(chǎn)品在不同生產(chǎn)者之間的價(jià)值運(yùn)動(dòng)狀況,是企業(yè)確定主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手底數(shù)的基本工具,其意義在于找出與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在作業(yè)活動(dòng)上的差異,揚(yáng)長避短,選擇適合本企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)策略。企業(yè)內(nèi)部價(jià)值鏈分析企業(yè)產(chǎn)品價(jià)值的逐步積累和轉(zhuǎn)移,最后轉(zhuǎn)移給企業(yè)外部的客戶的價(jià)值增值過程。企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)是通過營銷管理、財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)核算、法律管理等多種職能活動(dòng)實(shí)現(xiàn)的。這些職能活動(dòng)也是企業(yè)內(nèi)部的價(jià)值活動(dòng),這些相互聯(lián)系的價(jià)值活動(dòng)構(gòu)成了企業(yè)內(nèi)部價(jià)值鏈的分析。價(jià)值鏈理論最早由美國學(xué)者邁克爾•波特提出。波特認(rèn)為,企業(yè)價(jià)值鏈貫穿著企業(yè)的每一項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng),價(jià)值鏈“無處不在”。

二、企業(yè)績效評(píng)價(jià)的局限性

近年來,隨著我國現(xiàn)代企業(yè)制度的建立,對(duì)經(jīng)營者績效評(píng)價(jià)的研究成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。然而,傳統(tǒng)的方法多數(shù)是將企業(yè)績效評(píng)價(jià)與企業(yè)經(jīng)營者績效評(píng)價(jià)混合在一起進(jìn)行評(píng)價(jià)的,這種評(píng)價(jià)無論在理論上,還是在實(shí)踐中,都存在著許多不足之處,主要體現(xiàn)在如下方面:

1、側(cè)重于從企業(yè)績效對(duì)經(jīng)營者進(jìn)行績效評(píng)價(jià)

傳統(tǒng)的企業(yè)績效評(píng)價(jià)方法一般采用杜邦財(cái)務(wù)分析體系、國有資本金績效評(píng)價(jià)體系等。一些單位近年來還積極探索采用了平衡計(jì)分卡、EVA經(jīng)濟(jì)附加值等企業(yè)績效評(píng)價(jià)方法。但這些方法都不能全面、動(dòng)態(tài)地反映經(jīng)營者績效,沒有突出反映經(jīng)營者在經(jīng)營管理企業(yè)的過程中對(duì)企業(yè)經(jīng)營、成長、發(fā)展所取得的成果和所做出的貢獻(xiàn)。

2、 考評(píng)缺乏可操作性

對(duì)經(jīng)營者的績效評(píng)價(jià)注重于“德、能、勤、績”的考評(píng),考評(píng)的辦法多數(shù)沒有以量化指標(biāo)為基礎(chǔ)。由于考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)中定性描述的內(nèi)容居多,可衡量的標(biāo)準(zhǔn)太過空泛,實(shí)際操作時(shí)缺乏統(tǒng)一的尺度,也沒能確切地反映出經(jīng)營者的努力程度,另外考評(píng)過程看似嚴(yán)謹(jǐn),但評(píng)價(jià)者一般由同級(jí)或下級(jí)組成,經(jīng)營者績效評(píng)價(jià)很容易流于形式。

3、評(píng)價(jià)結(jié)果與經(jīng)營者薪酬脫節(jié)

績效評(píng)價(jià)是確定薪酬標(biāo)準(zhǔn)的依據(jù),薪酬必須與績效掛鉤,這是市場(chǎng)規(guī)則,也是對(duì)企業(yè)經(jīng)營者進(jìn)行有效激勵(lì)的前提。很多企業(yè)存在經(jīng)營者薪酬不與企業(yè)經(jīng)營指標(biāo)完全掛鉤的狀況,在薪酬激勵(lì)中沒有將企業(yè)經(jīng)營者績效與企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營難度和實(shí)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)掛鉤,使企業(yè)經(jīng)營者的收入與企業(yè)的經(jīng)營狀況完全脫節(jié),缺乏相配套的薪酬體系,也缺乏與之相適應(yīng)的長期激勵(lì)措施。

4、 績效評(píng)價(jià)不能反映出經(jīng)營者的努力程度

一方面,傳統(tǒng)的績效評(píng)價(jià)方法基于利潤指標(biāo),一般沒有考慮資本成本,不能反映資本凈收益的狀況和資本運(yùn)營的增值效益,使企業(yè)或各部門的經(jīng)理們傾向于只注重利潤指標(biāo),容易導(dǎo)致其短期行為。另一方面,傳統(tǒng)的評(píng)價(jià)方法沒有能夠確切地反映出由于經(jīng)營者的努力,企業(yè)前后各期實(shí)際運(yùn)營結(jié)果的差異并可以進(jìn)行比較,也沒能夠衡量出在一定時(shí)期內(nèi)由于經(jīng)營者的運(yùn)作,企業(yè)的經(jīng)營績效水平在本行業(yè)中所處的地位。

三、績效評(píng)價(jià)的特點(diǎn)

1、以績效評(píng)價(jià)定目標(biāo),實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化

基于價(jià)值鏈的經(jīng)營者績效評(píng)價(jià),可使企業(yè)經(jīng)營者的績效評(píng)價(jià)建立在動(dòng)態(tài)的價(jià)值鏈分析的基礎(chǔ)上,以彌補(bǔ)長期以來對(duì)企業(yè)經(jīng)營者的績效評(píng)價(jià)主要采用傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)績效評(píng)價(jià)方法的不足,即把企業(yè)經(jīng)營者績效評(píng)價(jià)作為一種反映企業(yè)過去的、歷史經(jīng)營狀況,以事后為主的靜態(tài)管理行為擴(kuò)展為適應(yīng)企業(yè)經(jīng)營環(huán)境變化的、財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合、定量指標(biāo)和定性指標(biāo)相結(jié)合,以促進(jìn)企業(yè)價(jià)值增值、提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的動(dòng)態(tài)管理行為,并把企業(yè)經(jīng)營者的績效評(píng)價(jià)工作納入戰(zhàn)略管理的全過程,以實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略經(jīng)營目標(biāo),體現(xiàn)企業(yè)的長期發(fā)展能力。

2、突出經(jīng)營者績效評(píng)價(jià)這一重要環(huán)節(jié)

基于價(jià)值鏈的經(jīng)營者績效評(píng)價(jià),可以通過評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營者績效指標(biāo)反映出企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力,把握經(jīng)營者績效指標(biāo)反映的企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營狀況。根據(jù)價(jià)值鏈的要求,建立企業(yè)整體的統(tǒng)一的企業(yè)經(jīng)營者績效評(píng)價(jià)體系,以克服傳統(tǒng)績效評(píng)價(jià)大多只從企業(yè)外部利益相關(guān)者角度研究的不足,把企業(yè)整體利益、企業(yè)內(nèi)部局部利益和個(gè)人利益實(shí)行全面評(píng)價(jià)和有機(jī)的結(jié)合。

四、經(jīng)營者績效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系設(shè)計(jì)

隨著對(duì)價(jià)值鏈理論認(rèn)同度的增加,企業(yè)經(jīng)營者績效評(píng)價(jià)體系也應(yīng)在原有基礎(chǔ)上逐步改進(jìn)并完善。國家國資委、人事部和國家計(jì)委頒布的企業(yè)績效評(píng)價(jià)指標(biāo),雖然在一定程度上能對(duì)企業(yè)經(jīng)營者進(jìn)行某種程度上的績效分析,但是其存在的問題也是值得思考的。為此,應(yīng)設(shè)法建立在價(jià)值鏈視角下的企業(yè)經(jīng)營者綜合績效評(píng)價(jià)系統(tǒng),真實(shí)地反映企業(yè)經(jīng)營者的績效,反映企業(yè)經(jīng)營者的努力程度。

1、將績效評(píng)價(jià)與激勵(lì)機(jī)制相結(jié)合

績效評(píng)價(jià)的結(jié)果與經(jīng)營者的個(gè)人利益密切聯(lián)系,對(duì)經(jīng)營者績效考評(píng)的結(jié)果應(yīng)與行業(yè)的平均水平相比,如果低于行業(yè)平均水平,則經(jīng)營者僅僅得到工資報(bào)酬,企業(yè)剩余全部歸股東所有。如果超過行業(yè)平均水平,則經(jīng)營者就超出行業(yè)平均水平的部分在股東和經(jīng)營者之間進(jìn)行分配。經(jīng)營者根據(jù)智力資本的貢獻(xiàn),按照“金字塔”的形式對(duì)屬于智力資本所得到的剩余部分進(jìn)行分配。通過這種方式,把績效評(píng)價(jià)與經(jīng)營者的激勵(lì)機(jī)制結(jié)合起來。

2、非財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)

在價(jià)值鏈視角下,各利益主體均對(duì)企業(yè)經(jīng)營者績效提出相應(yīng)的要求,員工、供應(yīng)商等企業(yè)的利益相關(guān)者不僅依靠財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)企業(yè)經(jīng)營者進(jìn)行績效評(píng)價(jià),也從非財(cái)務(wù)指標(biāo)考察企業(yè)經(jīng)營者績效。非財(cái)務(wù)指標(biāo)在價(jià)值鏈視角下與財(cái)務(wù)指標(biāo)同等重要。以下將以三級(jí)指標(biāo)體系構(gòu)筑企業(yè)經(jīng)營者綜合績效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

3、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)

企業(yè)經(jīng)營者績效是多層面的,評(píng)價(jià)績效的指標(biāo)既可以是財(cái)務(wù)性的,也可以是非財(cái)務(wù)性的。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)一直是而且也將繼續(xù)是使用最廣泛的指標(biāo),原因是企業(yè)的長期目標(biāo)幾乎總是純財(cái)務(wù)性的,經(jīng)營者財(cái)務(wù)績效評(píng)價(jià)指標(biāo)直接與企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)相銜接。在價(jià)值鏈視角下,為了有效反映企業(yè)經(jīng)營者的綜合績效,財(cái)務(wù)指標(biāo)從六個(gè)方面來反映企業(yè)經(jīng)營者的經(jīng)營績效:贏利能力、償債能力、資產(chǎn)管理能力、成長能力、股本擴(kuò)張能力和主營業(yè)務(wù)鮮明狀況。其中前四個(gè)與我國現(xiàn)行的企業(yè)績效評(píng)價(jià)系統(tǒng)評(píng)價(jià)的內(nèi)容相同,后兩個(gè)是根據(jù)上市企業(yè)的特點(diǎn)而考慮的。

篇（7）

金融投資是商品經(jīng)濟(jì)時(shí)代的產(chǎn)物，金融投資是在實(shí)物投資基礎(chǔ)之上演變發(fā)展而來，隨著時(shí)代的不斷發(fā)展，金融投資成為了一種主要的投資形式，通過對(duì)于金融投資概念進(jìn)行界定以及金融投資分類闡述，可以幫助投資者切實(shí)提升金融投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)水平。

1．金融投資界定。

金融投資概念并沒有一個(gè)統(tǒng)一的界定，目前學(xué)界對(duì)于金融投資界定有廣義與狹義之分，從廣義金融投資概念界定來看，金融投資是依托金融市場(chǎng)進(jìn)行的一切金融資產(chǎn)買賣行為，而狹義的金融投資則是指有價(jià)證券的買賣行為，主要就是股票、債券的投資。本文這里的金融投資是廣義層面的金融投資，金融投資對(duì)于投資者來說具有多種目的，一般來說，金融投資可以帶來一定收益、分散企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、提升資產(chǎn)流動(dòng)性。金融投資對(duì)于投資者來說，雖然可以在未來獲得一定的收益，但是與此同時(shí)也需要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，金融投資風(fēng)險(xiǎn)是指金融投資中收益或者損失不確性，金融投資風(fēng)險(xiǎn)客觀存在，不以人的意志為轉(zhuǎn)移。金融投資風(fēng)險(xiǎn)只有大小之分，而沒有有無之分，所以說金融投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)是金融投資中不可回避的一項(xiàng)工作，只有對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)得當(dāng)，才能夠確保投資成功。

2．金融投資分類。

金融投資按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以劃分為不同類別，不同類別的金融投資在奉賢應(yīng)對(duì)方面的重心是不同的，因此有必要對(duì)于不同類別的金融投資進(jìn)行類別層面一個(gè)簡單探討。從時(shí)間維度來看，金融投資可以分為長期投資以及短期投資，長期投資實(shí)施一年以上的金融投資項(xiàng)目，短期投資則是指一年以下的金融投資項(xiàng)目，一般來說不同期限的金融投資風(fēng)險(xiǎn)是不同，長期金融投資風(fēng)險(xiǎn)要高于的短期金融投資。根據(jù)投資客體的不同，金融投資可以劃分為股票投資、債券投資、外匯投資等等，這些不同的投資類別投資風(fēng)險(xiǎn)大小各異，其中以股票投資風(fēng)險(xiǎn)最高。

二、金融投資面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

金融投資面臨風(fēng)險(xiǎn)很多，這些風(fēng)險(xiǎn)是由不同因素引起的，本文通過對(duì)金融投資面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一個(gè)把握分析，可以幫助投資者明確金融投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的重點(diǎn)，從而將這些風(fēng)險(xiǎn)有效化解，確保金融投資能夠獲得理想收益。

1．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)情況將會(huì)導(dǎo)致金融投資產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，任何經(jīng)濟(jì)組織都是在一定的市場(chǎng)環(huán)境下進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，而市場(chǎng)環(huán)境客觀上處于一個(gè)不斷變化的狀態(tài)，舉例而言，行業(yè)景氣周期變化、宏觀經(jīng)濟(jì)增速情況、政府行業(yè)政策的調(diào)整，這些都會(huì)導(dǎo)致一些潛在風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，從而給金融投資者帶來投資風(fēng)險(xiǎn)。

2．信用風(fēng)險(xiǎn)。

信用風(fēng)險(xiǎn)是金融投資面臨的違約風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)進(jìn)行金融投資實(shí)質(zhì)上就是與被投資者形成一個(gè)契約，對(duì)于對(duì)方違反契約規(guī)定，則會(huì)導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于金融投資者來說，一旦出現(xiàn)，將會(huì)給投資帶來嚴(yán)重的損失。舉例而言，債券投資方面，如果投資者購買了企業(yè)的債券，但是企業(yè)在債券到期之后卻不能夠按時(shí)還款付息，這就會(huì)給金融投資帶來巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)。因此金融投資中要注意信用風(fēng)險(xiǎn)的分析，對(duì)于被投資經(jīng)濟(jì)組織進(jìn)行全方位的資信調(diào)查，盡量減少信用風(fēng)險(xiǎn)。

3．利率風(fēng)險(xiǎn)。

金融投資中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一是利率風(fēng)險(xiǎn)，利率的波動(dòng)會(huì)給金融投資帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)，一般來說，利率上調(diào)會(huì)導(dǎo)致金融資產(chǎn)的貶值，利率下降會(huì)導(dǎo)致金融資產(chǎn)的增值。在我國利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)的時(shí)代背景之下，因?yàn)槔首兓瘜?dǎo)致的金融投資風(fēng)險(xiǎn)被不斷放大，如果金融投資中忽視利率變化趨勢(shì)，很容易就會(huì)導(dǎo)致金融投資項(xiàng)目成為雞肋，舉例而言，存款利率上升，存款收益甚至高于股票投資收益，這就意味著金融投資項(xiàng)目的失敗。所以金融投資中要注意對(duì)利率變化進(jìn)行一個(gè)基本的把握，減少利率變動(dòng)帶來的金融投資風(fēng)險(xiǎn)。

4．經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

金融投資對(duì)象的經(jīng)營狀況如何也會(huì)東芝金融投資風(fēng)險(xiǎn)，無論是金融投資對(duì)象是股票也好，還是債券也好，這些被投資經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)營狀況如何將會(huì)直接影響到金融投資風(fēng)險(xiǎn)，舉例而言，如果選擇一家企業(yè)的股票、債券進(jìn)行投資，企業(yè)經(jīng)營狀況良好，則意味著投資風(fēng)險(xiǎn)比較小，反之則意味著投資風(fēng)險(xiǎn)比較大。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇的情況下，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也在不斷放大，一些企業(yè)現(xiàn)時(shí)經(jīng)營狀況良好，并不意味著未來同樣能夠經(jīng)營穩(wěn)定，從這一角度來說，金融投資中需要注意對(duì)于投資對(duì)象經(jīng)營狀況的一個(gè)全面分析，不僅僅注重過往經(jīng)營狀況的分析，同時(shí)還要注意對(duì)企業(yè)經(jīng)營未來狀況的分析，對(duì)于那些經(jīng)營狀況不佳的企業(yè)股票、債券進(jìn)行投資要做到謹(jǐn)慎。

三、金融投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

金融投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)本身非常復(fù)雜，針對(duì)不同類比的風(fēng)險(xiǎn)、不同程度的風(fēng)險(xiǎn)，需要采用不同的應(yīng)對(duì)策略，本文這里根據(jù)金融投資中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，分別從投資風(fēng)險(xiǎn)分散、轉(zhuǎn)嫁、規(guī)避等幾個(gè)方面來進(jìn)行具體的論述。

1．注意投資風(fēng)險(xiǎn)分散。

金融投資風(fēng)險(xiǎn)由系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)以及非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)之分，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要誘因是國家宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、利率政策德國變化等導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于所有的金融投資和都有影響，這種風(fēng)險(xiǎn)一般不能夠通過分散投資來進(jìn)行化解。而非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)則可以通過投資風(fēng)險(xiǎn)來進(jìn)行化解，金融投資中要注意投資項(xiàng)目的分散性，注意金融投資的科學(xué)搭配，舉例而言，股票、債券、外匯等比例要合適，從而對(duì)沖投資風(fēng)險(xiǎn)，將投資風(fēng)險(xiǎn)控制在可以承受的范圍之內(nèi)。金融投資中對(duì)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)要進(jìn)行規(guī)避，而對(duì)于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，則需要通過投資分散等措施來加以應(yīng)對(duì)。

2．完善投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁手段。

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁也是金融投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的主要手段之一，對(duì)于能夠轉(zhuǎn)嫁的金融投資風(fēng)險(xiǎn)要盡量進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁，這樣就能減少投資風(fēng)險(xiǎn)。舉例而言，企業(yè)可以通過售賣、保險(xiǎn)等手段來進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一轉(zhuǎn)嫁，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給其他經(jīng)濟(jì)體，如果是保險(xiǎn)的化，這種投資風(fēng)險(xiǎn)就一定程度上轉(zhuǎn)嫁給了保險(xiǎn)人，購買了債券之后，可以進(jìn)行公開售賣，從而風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給債券購買者。當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁也意味著金融投資者在收益方面的讓渡，企業(yè)需要以收益為代價(jià)來轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。

3．靈活進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指對(duì)于那些比較大的投資風(fēng)險(xiǎn)采取規(guī)避的應(yīng)對(duì)策略，金融投資風(fēng)險(xiǎn)有大有小，有的風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失，投資者可以承受，有的損失則無法承受，對(duì)于那些比較大的、投資者難以承受的風(fēng)險(xiǎn)要采取規(guī)避策略，即直接選擇不投資。舉例而言，一些企業(yè)的發(fā)行的債券，如果信譽(yù)等級(jí)比較低，經(jīng)營狀況不是很理想，那么金融投資者在對(duì)于這一企業(yè)的債權(quán)投資行為則要三思而后行，避免冒險(xiǎn)進(jìn)行投資。金融投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方面，是否采用規(guī)模策略需要綜合考慮多種因素，因?yàn)橐?guī)避意味著沒有風(fēng)險(xiǎn)，但是也失去了投資收益。

篇（8）

眾所周知，財(cái)務(wù)報(bào)告是以貨幣作為計(jì)量手段來反映企業(yè)經(jīng)營狀況的。貨幣表述是形式，企業(yè)經(jīng)營是內(nèi)容，二者的對(duì)立統(tǒng)一，構(gòu)成了財(cái)務(wù)報(bào)告形式與內(nèi)容的矛盾。 

在內(nèi)容和形式的辯證關(guān)系中，內(nèi)容決定形式，形式為內(nèi)容服務(wù)。以貨幣為企業(yè)經(jīng)營狀況的表述形式，有著不可否認(rèn)的優(yōu)點(diǎn)。這些優(yōu)點(diǎn)概括起來，一是它能從整體上反映企業(yè)各時(shí)期的全部經(jīng)營活動(dòng)及其成果，并且層次清晰，分類明確，有較強(qiáng)的系統(tǒng)性，人們通過它可以較快地了解企業(yè)經(jīng)營狀況；二是它能為相關(guān)集體提供決策的依據(jù)，它所反映的企業(yè)資源、創(chuàng)造財(cái)富的能力，分配狀況和涉及的風(fēng)險(xiǎn)等，是相關(guān)集團(tuán)進(jìn)行決策時(shí)必不可少的信息；三是它能從價(jià)值上反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，適應(yīng)企業(yè)在市場(chǎng)環(huán)境中樹立良好形象，提高知名度的需要。總的說來，貨幣表述這種形式是能為反映企業(yè)經(jīng)營狀況的內(nèi)容服務(wù)，二者是統(tǒng)一的。 

但是，財(cái)務(wù)報(bào)告的形式和內(nèi)容也有對(duì)立的一面，主要表現(xiàn)是：其一，貨幣形式無法反映企業(yè)經(jīng)營狀況的全部內(nèi)容，企業(yè)作為復(fù)雜的實(shí)體系統(tǒng)，其人力、財(cái)力、物力的實(shí)體性流動(dòng)是主體。盡管這些實(shí)體有形物的價(jià)值可以通過貨幣來表現(xiàn)，但它們本身畢竟不是一般等價(jià)物，而且也可以從其他角度，以其他形式來計(jì)量，這些形式計(jì)算的結(jié)果，并不總是與貨幣計(jì)量相一致，可以說，不一致是絕對(duì)的，一致是相對(duì)的。其二，貨幣作為會(huì)計(jì)統(tǒng)一計(jì)量單位是建立在貨幣本身價(jià)值不變這一假設(shè)基礎(chǔ)上的，但現(xiàn)實(shí)貨幣在其運(yùn)動(dòng)中其價(jià)值量是經(jīng)常變動(dòng)的，有時(shí)變動(dòng)幅度很大，這就不能不使財(cái)務(wù)報(bào)告的貨幣表述偏離企業(yè)實(shí)際進(jìn)行的價(jià)值運(yùn)動(dòng)。其三，財(cái)務(wù)報(bào)告以貨幣計(jì)量掩蓋著諸多企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中不能用貨幣計(jì)量的事實(shí)。企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中有許多事項(xiàng)是非財(cái)務(wù)性的，如企業(yè)管理者的信譽(yù)，企業(yè)職工的團(tuán)體精神，企業(yè)的人力資源以及企業(yè)創(chuàng)新能力等都無法用貨幣表述，但這些對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者來說又是很有價(jià)值的信息。 

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的形式與內(nèi)容的對(duì)立統(tǒng)一告訴我們，對(duì)一個(gè)企業(yè)的信息者來說，既要充分利用財(cái)務(wù)報(bào)告的貨幣表述來披露企業(yè)信息的積極作用，又要輔之以其他形式來傳播企業(yè)信息，使外部公眾更多了解企業(yè)的經(jīng)營狀況。對(duì)于企業(yè)信息的使用者來說，在進(jìn)行決策時(shí)，既要重視企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告以貨幣形式提供的信息，又不可把它作為決策的唯一根據(jù)，還要從其他方面對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面考察。這對(duì)于投資決策來說，至關(guān)重要。只有意識(shí)到企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告貨幣表述的局限性，才能克服投資的盲目性。 

二、財(cái)務(wù)報(bào)告信息的可靠性與相關(guān)性的矛盾 

可靠性和相關(guān)性是企業(yè)對(duì)外提供財(cái)務(wù)報(bào)告信息所必具的兩種屬性，只有同時(shí)具備這兩種屬性的財(cái)務(wù)信息，才能起到應(yīng)有的作用。 

財(cái)務(wù)報(bào)告信息的可靠性和相關(guān)性是密切聯(lián)系的。在一定意義上說，離開了可靠性，就沒有相關(guān)性。只有可靠的信息對(duì)決策有實(shí)用價(jià)值。財(cái)務(wù)報(bào)告的信息越可靠，越受到使用者的關(guān)注。因此，從國家政權(quán)到法律，都在為財(cái)務(wù)報(bào)告信息的可靠性提供保障。比如，財(cái)務(wù)報(bào)告必須遵循公認(rèn)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，財(cái)務(wù)報(bào)表必須經(jīng)過會(huì)計(jì)師審計(jì)等制度都是為了防止財(cái)務(wù)報(bào)告信息失去客觀性，只要財(cái)務(wù)報(bào)告信息能全面、正確地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，它就能為使用決策服務(wù)。 

但是，從另一個(gè)角度看，可靠性和相關(guān)性也是有矛盾的。一般說來，財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性來自歷史資料，不加入任何主觀成分。例如，歷史成本模式所生成的財(cái)務(wù)信息可靠性較高，這些信息源于當(dāng)時(shí)交易的記載，具有很高的可信度。但這些信息從性質(zhì)上說是“向后看”，而信息的使用者在決策時(shí)是“向前看”，他們最關(guān)心的不是這些狀況過去如何，而是未來如何。所以，上述信息可靠性雖高，但相關(guān)性很低。為了提高財(cái)務(wù)報(bào)告信息的相關(guān)性，就需財(cái)務(wù)報(bào)告具有預(yù)測(cè)性內(nèi)容。由于預(yù)測(cè)從本質(zhì)上說是根據(jù)事物的歷史和現(xiàn)狀對(duì)事物未來的主觀推測(cè)，未來具有不確定性，是偶然性與必然性的統(tǒng)一。因此，主觀推測(cè)很難與未來的客觀實(shí)際相吻合，這就不可避免地降低了財(cái)務(wù)報(bào)告信息的可靠性。為了保證財(cái)務(wù)報(bào)告信息的使用價(jià)值，就不能死守可靠性而不考慮相關(guān)性。 

正確處理財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性與相關(guān)性的矛盾，必須本著遵守客觀規(guī)律，又要充分發(fā)揮主觀能動(dòng)性的原則。把可靠性作為相關(guān)性的前提和基礎(chǔ)，在正確反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營態(tài)勢(shì)的前提下，采取科學(xué)的預(yù)測(cè)方法進(jìn)行預(yù)測(cè)，增加財(cái)務(wù)報(bào)告中預(yù)測(cè)性內(nèi)容。

 

三、財(cái)務(wù)報(bào)告的精確性與非精確性的矛盾 

財(cái)務(wù)報(bào)告的精確性與非精確性是由財(cái)務(wù)報(bào)告本質(zhì)決定的。就財(cái)務(wù)報(bào)告的本質(zhì)而言，一方面，它反映的是企業(yè)已經(jīng)發(fā)生的交易和事項(xiàng)的財(cái)務(wù)影響，反映的是企業(yè)資本運(yùn)動(dòng)的來龍去脈，這些因素盡管復(fù)雜，從靜態(tài)價(jià)值是可以精確計(jì)算的，這是財(cái)務(wù)報(bào)告的基礎(chǔ)。另一方面，財(cái)務(wù)報(bào)告又必須對(duì)許多跨期事項(xiàng)或未決事項(xiàng)作出判斷，進(jìn)行計(jì)量。由于這些因素受復(fù)雜多變的環(huán)境條件的影響和制約，必須含有很大的不確定性。這兩方面的對(duì)立統(tǒng)一，構(gòu)成了財(cái)務(wù)報(bào)告精確性與非精確性的矛盾。財(cái)務(wù)報(bào)告的精確性要求我們，對(duì)已經(jīng)發(fā)生了的交易和事項(xiàng)盡可能地作出精確性計(jì)量，以便如實(shí)反映企業(yè)財(cái)務(wù)的運(yùn)營狀況。財(cái)務(wù)報(bào)告的非精確性告訴我們，財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)企業(yè)運(yùn)營狀況的反映只能是近似的，其中包含諸多客觀因素的影響，也包括主觀的、人為的因素作用。財(cái)務(wù)報(bào)告的精確性與非精確性的統(tǒng)一要求我們對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的態(tài)度應(yīng)是辯證的，不能因?yàn)槠浞蔷_性而使可以精確計(jì)算的因素也馬馬虎虎，這樣就容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)企業(yè)運(yùn)營狀況的歪曲反映。只有精確性是非精確性的前提和基礎(chǔ)，只有精確才能保證財(cái)務(wù)報(bào)告制度的價(jià)值和意義。但是，我們也不能片面追求財(cái)務(wù)報(bào)告的精確性而否認(rèn)非精確性的合理性。這種非精確性的存在給人們發(fā)揮主觀能動(dòng)性留下余地，也對(duì)主觀能動(dòng)性提出了更高的要求。按照黑格爾的邏輯，凡在人們頭腦中是合理的，都注定要成為現(xiàn)實(shí)的，不管它和現(xiàn)存的、表面的現(xiàn)實(shí)多么矛盾。只有給非精確性以正當(dāng)?shù)牡匚唬藗儾拍軐?duì)跨期事項(xiàng)和未決事項(xiàng)進(jìn)行判斷，使這些合理的判斷成為財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容，并使財(cái)務(wù)報(bào)告有超前反映企業(yè)資本運(yùn)營狀況功能。簡言之，財(cái)務(wù)報(bào)告的精確性與非精確性的統(tǒng)一，才使財(cái)務(wù)報(bào)告即反映企業(yè)資本運(yùn)營過去，又反映資本運(yùn)營的未來。 

四、財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)存矛盾的發(fā)展趨勢(shì) 

篇（9）

二、工商管理部門推行了企業(yè)分類監(jiān)管制度，起到了獎(jiǎng)勵(lì)守信、懲罰失信的作用

所謂企業(yè)分類監(jiān)管制度，指的是各級(jí)工商管理部門以其所掌握的經(jīng)濟(jì)戶口為依托，對(duì)企業(yè)的信用狀況進(jìn)行分級(jí)評(píng)價(jià)，根據(jù)評(píng)價(jià)的結(jié)果給予不同的管理方式，對(duì)失信企業(yè)進(jìn)行處罰以及對(duì)守信企業(yè)進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)的一種企業(yè)信用管理方式。實(shí)施企業(yè)信用分類監(jiān)管制度的目的在于“通過建立上下互動(dòng)、橫向互通的監(jiān)管機(jī)制，推進(jìn)工商管理各項(xiàng)職能的整合，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)的準(zhǔn)入行為、經(jīng)營行為和退出市場(chǎng)行為的全過程監(jiān)管，以提高執(zhí)法效能。我國的企業(yè)信用分類監(jiān)管制度始于90年代末期，在實(shí)踐中的運(yùn)作已經(jīng)比較成熟，主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面。首先，建立起了一批有關(guān)企業(yè)信用分類監(jiān)管的法規(guī)、規(guī)章及條例等，如工商總局頒布的《工商管理總局關(guān)于對(duì)企業(yè)實(shí)行信用分類監(jiān)管的建議》等;其次，由國家工商總局牽頭，對(duì)地方各級(jí)工商管理部門的企業(yè)分類監(jiān)管工作實(shí)行了聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，并頒布了《企業(yè)信用分類監(jiān)管聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用技術(shù)思路與實(shí)施方案》;再次，建立了一個(gè)較為合理的企業(yè)信用分類標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)分為A、B、C、D四類，規(guī)定A類企業(yè)為有著良好的信用記錄的、需要加以正面激勵(lì)的企業(yè);B類企業(yè)為有一些不良記錄的企業(yè);C類企業(yè)為信用不良記錄較多的需要加以重點(diǎn)監(jiān)控的企業(yè);D類企業(yè)為需要由工商部門強(qiáng)制其退出市場(chǎng)、撤銷其工商登記的企業(yè)。

三、工商管理部門開展了企業(yè)年檢實(shí)踐，成為工商行政部門把握企業(yè)信用信息的重要途徑

企業(yè)年檢是以工商部門為主體對(duì)企業(yè)進(jìn)行的一年一度的企業(yè)經(jīng)營狀況及企業(yè)信用狀況檢查，其目的在于了解企業(yè)經(jīng)營狀況、發(fā)現(xiàn)企業(yè)中的問題、利用企業(yè)所提供的數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營提出具體的經(jīng)營管理建議等。企業(yè)年檢是工商管理部門更新企業(yè)經(jīng)濟(jì)戶口信息、監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營行為、監(jiān)督企業(yè)信用記錄的重要手段，它與經(jīng)濟(jì)戶口管理制度、企業(yè)分類監(jiān)管制度一起，構(gòu)成我國企業(yè)信用管理體系的三大主要組成部分。為完善企業(yè)年檢制度，我國的工商管理部門做了許多努力:一是完善企業(yè)年檢的制度和程序。繼1990年《企業(yè)年度檢驗(yàn)辦法》實(shí)施之后，國家工商管理總局又組織人員對(duì)這一辦法進(jìn)行了修改，并于2006年起正式頒布實(shí)施修改后的年檢辦法。新辦法相對(duì)于舊辦法而言主要是在年檢程序、年檢對(duì)象上做了更具體詳細(xì)的規(guī)定，充分體現(xiàn)了市場(chǎng)監(jiān)管的時(shí)代性，既能夠保證政府更有效、更全面地把握企業(yè)經(jīng)營信息、同時(shí)也能方便了企業(yè)和工商管理部門的工作;二是企業(yè)年檢技術(shù)手段的創(chuàng)新。一些地方為方便企業(yè)年檢，實(shí)施了滾動(dòng)式年檢年度，即根據(jù)企業(yè)注冊(cè)時(shí)間的不同，在一年中的不同時(shí)候?qū)ζ髽I(yè)實(shí)施年檢，這就避免了由于年檢扎堆而監(jiān)管不到位、不細(xì)致的現(xiàn)象;一些地方實(shí)施了網(wǎng)上年檢制度，企業(yè)可以通過紅盾信息網(wǎng)下載年檢表格，申請(qǐng)年檢，減少了企業(yè)年檢的程序，方便了企業(yè)年檢。這些措施加強(qiáng)了企業(yè)年檢的積極性，也保證了年檢所獲取的企業(yè)經(jīng)營信息的準(zhǔn)確性。

篇（10）

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2015）003-000-01

企業(yè)會(huì)計(jì)信息是對(duì)企業(yè)經(jīng)營狀況的反映，會(huì)計(jì)信息不僅包括了某個(gè)經(jīng)營環(huán)節(jié)的狀況，而且還包含了對(duì)企業(yè)整體運(yùn)營狀況的全面展示。會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確程度和規(guī)范程度對(duì)會(huì)計(jì)信息使用者下一步的決策有著非常重要的影響，因此，會(huì)計(jì)信息的使用者要求會(huì)計(jì)信息盡可能地公開、準(zhǔn)確和規(guī)范。但是，作為會(huì)計(jì)信息的提供者來講，他們提供信息的先后順序，準(zhǔn)確程度和公開程度對(duì)自身企業(yè)的影響也非常大，并且影響方向同會(huì)計(jì)信息使用者不完全相同。因此，在會(huì)計(jì)信息使用者和會(huì)計(jì)信息提供者之間就會(huì)展開供需博弈，以使會(huì)計(jì)信息的經(jīng)濟(jì)效益達(dá)到最大化。

一、企業(yè)會(huì)計(jì)信息供需博弈的主體

1.企業(yè)會(huì)計(jì)信息的需求方

企業(yè)債權(quán)人。在企業(yè)經(jīng)營的過程中，不同類型的債權(quán)人有不同的目標(biāo)，但是共同的需求在于，實(shí)現(xiàn)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最小化和利益的最大化。他們實(shí)現(xiàn)需求的途徑是對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行分析，通過分析得到的結(jié)果而做出相應(yīng)的決定，最終利益的最大化和風(fēng)險(xiǎn)的最小化。但是，對(duì)于企業(yè)來講，不同的債權(quán)人所得到的信息范圍和獲取信息的先后程度是不同的。根據(jù)相關(guān)的法律以及對(duì)于企業(yè)的影響程度，企業(yè)的債權(quán)人可以分為優(yōu)先債權(quán)人和普通債權(quán)人等。優(yōu)先債權(quán)人的行為對(duì)于企業(yè)的影響最大，要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也大，所以對(duì)信息的公開程度和信息的準(zhǔn)確程度要求也較高。普通債權(quán)人對(duì)于企業(yè)的影響相對(duì)較小，所以對(duì)信息公開的程度和準(zhǔn)確性沒有前者那么高。[1]

企業(yè)員工。企業(yè)員工也是企業(yè)會(huì)計(jì)信息的需求方。企業(yè)員工作為企業(yè)會(huì)計(jì)信息需求方的一面是通過企業(yè)員工與企業(yè)利益相關(guān)部分的收益來實(shí)現(xiàn)的。在企業(yè)員工的薪資構(gòu)成中，有一部分是紅利或者業(yè)務(wù)提成的，這一部分同企業(yè)的經(jīng)營狀況掛鉤，也就說，當(dāng)企業(yè)會(huì)計(jì)信息呈現(xiàn)出企業(yè)經(jīng)營狀況良好的態(tài)勢(shì)時(shí)，員工就能夠相應(yīng)地獲得較多的提成，反之亦然。因此，企業(yè)員工也是企業(yè)會(huì)計(jì)信息的需求方，他們會(huì)要求企業(yè)會(huì)計(jì)信息盡量地真實(shí)、準(zhǔn)確和及時(shí)公布，以使自己的利益得到最大化。但是，企業(yè)員工也會(huì)參與到企業(yè)會(huì)計(jì)信息的提供當(dāng)中，在提供企業(yè)會(huì)計(jì)信息的過程中，企業(yè)員工有可能會(huì)為了自己的利益或者說是公司整體的利益而提供虛假的會(huì)計(jì)信息，以使會(huì)計(jì)信息的其他使用者做出利于公司的決定，進(jìn)而使自己的利益實(shí)現(xiàn)最大化。

稅務(wù)部門。稅務(wù)部分根據(jù)企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行征稅，所以也是企業(yè)會(huì)計(jì)信息的需求者，為了實(shí)現(xiàn)根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況依法征稅的目標(biāo)，稅務(wù)部分要求企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息盡可能地客觀和真實(shí)。但是，企業(yè)在經(jīng)營的過程中也有盡可能地少納稅以提高自己利潤的需求，所以就會(huì)提供虛假的會(huì)計(jì)信息，將企業(yè)利潤做低，欺瞞稅務(wù)部門，最終實(shí)現(xiàn)少納稅的結(jié)果。這樣，稅務(wù)部門對(duì)于會(huì)計(jì)信息的需求就同企業(yè)的利潤要求之間產(chǎn)生了博弈。

權(quán)益投資人。權(quán)益投資人對(duì)企業(yè)的要求是要投資風(fēng)險(xiǎn)最小化和投資收益最大化，而不同類型的投資人所關(guān)注的企業(yè)會(huì)計(jì)信息的方面不同，同時(shí)對(duì)會(huì)計(jì)信息的完整程度和質(zhì)量要求也不同。投資額大的人會(huì)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息的要求較高，因?yàn)樗麄冃枰鶕?jù)企業(yè)會(huì)計(jì)信息反映出來的企業(yè)經(jīng)營狀況來做出進(jìn)一步的投資或者撤資行為并且預(yù)測(cè)自己的收益等。而投資額較小的投資人則對(duì)于企業(yè)會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性要求沒那么高，并且只要求會(huì)計(jì)信息整體顯示利好，而非是對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息的各個(gè)部分有具體要求。

管理當(dāng)局。管理當(dāng)局也是會(huì)計(jì)信息的需求者。管理當(dāng)局對(duì)企業(yè)進(jìn)行管理，所以他們需要對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行全面和準(zhǔn)確地掌握，只有如此，才能夠根據(jù)會(huì)計(jì)信息作出最有利于企業(yè)發(fā)展的決策，才能夠使自己的職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)降到最低，職業(yè)收益提到最高等。因此，作為會(huì)計(jì)信息需求者來講，管理當(dāng)局對(duì)會(huì)計(jì)信息的要求是要保障會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確、真實(shí)和全面。但是同時(shí)，管理當(dāng)局擁有對(duì)會(huì)計(jì)部門的管轄權(quán)，他們能夠影響會(huì)計(jì)部門的會(huì)計(jì)信息，所以，在一些時(shí)候，他們能夠?qū)?huì)計(jì)信息的披露情況進(jìn)行操作，使得會(huì)計(jì)信息的披露能夠促進(jìn)自己利益的最大化。

2.企業(yè)會(huì)計(jì)信息的提供方

企業(yè)會(huì)計(jì)部門是企業(yè)會(huì)計(jì)信息的提供方，但是，在進(jìn)行會(huì)計(jì)信息提供的過程中，企業(yè)會(huì)計(jì)部門并不獨(dú)立，它不僅受到自身特殊利益的影響，還受到投資者和管理當(dāng)局的影響，這使得企業(yè)會(huì)計(jì)部門在進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露的過程中難以單純地依靠會(huì)計(jì)信息需求方的需求來進(jìn)行信息提供。同時(shí)，在會(huì)計(jì)信息提供的過程中，還會(huì)受到企業(yè)商業(yè)機(jī)密的制約，所以造成會(huì)計(jì)披露程度、質(zhì)量和范圍難以做到完全滿足公眾的需求，形成了會(huì)計(jì)信息提供者和使用者之間的博弈。[2]

二、企業(yè)會(huì)計(jì)信息供需博弈的關(guān)系

根據(jù)以上各方在企業(yè)經(jīng)營行為中的利益、需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)會(huì)計(jì)信息的不同需求狀況等構(gòu)成了企業(yè)會(huì)計(jì)信息的供需博弈關(guān)系。在上述五個(gè)信息需求方中，管理當(dāng)局對(duì)于信息的準(zhǔn)確性依賴最大，影響也最強(qiáng)；然后依次是權(quán)益投資人、債權(quán)人、企業(yè)員工和稅務(wù)部分。因此，在具體的會(huì)計(jì)信息披露過程中，會(huì)優(yōu)先滿足管理當(dāng)局的信息需求，然后依次考慮后面各個(gè)主體的需求，而信息和風(fēng)險(xiǎn)是呈正比的，每個(gè)主體都希望承擔(dān)較少的風(fēng)險(xiǎn)，因此，就構(gòu)成了各個(gè)主體之間的博弈。而在一個(gè)規(guī)范的市場(chǎng)內(nèi)運(yùn)營，當(dāng)然不會(huì)允許只享受利益不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的情況存在，因此就會(huì)通過博弈形成一個(gè)相對(duì)平衡的結(jié)果（即會(huì)計(jì)信息披露狀況），而相關(guān)的監(jiān)管部門對(duì)這個(gè)結(jié)果進(jìn)行監(jiān)管，保障這個(gè)結(jié)果不至于在某方的強(qiáng)力作用下過于偏向一方而損害其他方的利益。

三、結(jié)語

綜上所述，企業(yè)會(huì)計(jì)信息的披露情況是在國家相關(guān)法律的規(guī)范下會(huì)計(jì)信息供需各方博弈的結(jié)果。在實(shí)際的運(yùn)行過程中，為了保障這個(gè)結(jié)果的公正，我們需要依靠國家相關(guān)部門對(duì)會(huì)計(jì)信息行為進(jìn)行相應(yīng)的監(jiān)管，以保障其公平和合理。

參考文獻(xiàn)：