序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇民營銀行發展范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

就在此消息傳出的前幾天，招商銀行終止了與微眾銀行的一項合作，導致持有招商銀行借記卡的用戶無法在微眾銀行APP上綁卡開戶。

接連的消息，似乎讓市場對民營銀行積蓄的情緒找到了宣泄的出口，對微眾的質疑似乎蓋過了此前所有的正面消息。

“這些都是必經的陣痛?！蹦涿駹I銀行人士稱。“微眾是含著金鑰匙出生，并沒有經歷什么坎坷?，F在的問題，遲早要面對?！?/p>

有猜測稱，微眾銀行的股東方騰訊或會出面協調與招行的“摩擦”，但微眾內部人士對《鳳凰周刊》稱，“對此并不知情。”

2014年7月，中國銀監會陸續批準深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行、上海華瑞銀行和浙江網商銀行五家民營銀行。當年9月，五家民營銀行全部獲準籌建。

時至今日，五家民營銀行已滿周歲，但其在業務上尚未出現市場預期的重大改革創新，此前宣布的工作時間表也多有延后，不免讓各界頗為失望。

接近網商銀行的人士告訴本刊，原本計劃推出的個人貸款產品，因為業務進展的原因，出現了變化，該人士并未透露變化的原因，但否認是與傳統銀行的合作有關。

微眾的“內憂外患”

5月首款產品微粒貸在手機QQ上線，8月APP上線，9月微粒貸在微信上線。然而，一系列的好消息都不如壞消息傳的快：9月初，招商銀行突然關閉微眾銀行通過深圳人民銀行金融結算中心的核身接口。

核身接口即驗證身份系統的接口。此前，眾多機構一直力主推進，也被視為純網絡銀行政策阻礙的遠程開戶問題，終于顯現。

對于未在銀行柜臺與個人見面認證開立的電子賬戶，央行界定為弱實名電子賬戶，功能僅購買本行理財產品。賬戶中的留存資金，按活期存款計息，資金進出都只能通過綁定的銀行結算賬戶。微眾銀行開戶就屬此類。

按照央行現行的政策，銀行為個人開立電子賬戶必須綁定同名人民幣銀行結算賬戶，該賬戶必須為該人通過銀行柜面開立的銀行結算賬戶，不得為第三方支付機構開立的支付賬戶，也不得為其他銀行開立的電子賬戶。同時，姓名實行實名制，必須與身份證的姓名和綁定銀行賬戶的姓名完全一致。

據此分析，招行此舉意味著持有招行借記卡的用戶無法在微眾銀行上開立賬戶。

公開消息稱，雙方正在就此事進行商談，但截至記者發稿并未有最新進展。

一波未平一波又起，幾乎是在同時，曹彤辭職的消息又把微眾推到輿論風口。微眾銀行至今并未公布曹彤離職的確切時間，對其離職原因也不愿多談。這引發了外界對于曹彤離職原因的猜測，大多為內部不和、民營銀行難有大作為種種。

不久后，曹彤去向塵埃落定，出任廈門國際金融技術有限公司董事長，投身資產證券化。不知是否有意辟謠，9月21日，在曹彤新任公司開業儀式上，微眾銀行董事長顧敏到場演講，“兩個星期之前曹彤是微眾的合作伙伴，現在仍然是，我們之間會有各種各樣的合作?！?/p>

在近期一次小型的媒體見面會上，顧敏對媒體稱，在創業階段，團隊互補很重要，團隊里面過于偏同樣的能力，或者同樣的風格，反而會比較容易讓整個團隊走偏。但他強調，“這個不是曹彤要走的原因”。而新行長人選李南青，則被顧敏認為是能力，或者性格方面更加互補的人。

微眾銀行內部人士向《鳳凰周刊》表示，目前微眾高層并沒有被這一系列的障礙打亂節奏，一切還在按部就班的進行。

來自傳統銀行的阻力

不愿具名的民營銀行管理人士稱，微眾銀行之所以會相繼面臨問題，與自身的模式有關。此次遭遇招行的問題，可能僅僅是開始。

微眾銀行董事長顧敏曾在接受本刊采訪時稱，微眾銀行的模式是與傳統銀行合作，通過他們的資金向目標客戶群，主要是大眾的消費者和微型或者是小型的企業放款。

雖然短期內，一些中小銀行會看重合作帶來的紅利，不錯的收益和較低的成本，但客戶流失可能只是時間問題。此次招行關閉核身接口，深圳某銀行相關人士對媒體推測，“應該是微眾銀行導致招行客戶流失?！?/p>

即便是此次微眾和招行能夠順利和解，更理想的是遠程開戶問題解決，傳統銀行是不是會一直與低姿態的互聯網背景民營銀行走下去，很難保證。雖然現在看似資本少、規模小，但是如果把視線放的足夠遠，傳統銀行中絕對不乏養虎為患的擔憂。

所以問題不出現在開戶，也會出現在其他地方。不在此時，也在不遠處。

與傳統銀行合作的當然不只是微眾銀行。網商銀行成立之初稱，沒有柜臺，完全依托互聯網，將技術、系統、風險控制等多方面能力進行輸出，在業務比較成熟的情況下，再開放給金融機構。這種“自營+平臺模式”，也需要跟傳統銀行合作。

“他們也會面臨類似的問題?！蹦趁駹I互聯網銀行人士坦言。

這樣的推測并非毫無依據。今年6月網商銀行開業時，行長俞勝法曾透露，網商銀行的第一款產品為個人貸款產品，將在7月面世，并稱利率將低于微眾銀行首款產品“微粒貸”利率。但截至目前，這款產品并未出現。先于個人貸款產品出現的是一款面向中小規模的創業型網站推出的流量貸。

8月25日，網商銀行宣布與中文網站流量統計機構CNZZ合作，根據CNZZ平臺上網站的流量統計數據，綜合考量網站的經營狀況、網站經營者的個人信用等因素，向網站提供單筆最高100萬元的貸款，首批授信總體額度為100億元。

從本質上來看，這更多是此前被整合入網商銀行的螞蟻小貸的業務內容。

接近網商銀行的人士對《鳳凰周刊》稱，此前的率先推出個人貸款產品的計劃，由于業務進展的變化，未能實現。在被問及是否是源于傳統銀行的壓力時，該人士否認了這一說法。

互聯網銀行即便平臺的性質再濃烈，也無法回避本質是銀行的事實，在這個前提下，選擇與傳統銀行合作的障礙要克服并不容易。支付寶就是擺在眼前的例子。

2004年成立后的很長一段時間，支付寶并未引起傳統銀行的過分關注。理由或許與現在的民營銀行相似，“不足以構成威脅”。直到支付寶的成長速度在余額寶中的體現，傳統銀行才開始回神。2014工農中建四大行相繼單方面下調了網上快捷支付的額度，隨后引發了雙方的口水戰，最后事情以一番博弈后雙方各自拋出橄欖枝結尾。

不適不僅僅來源于競爭者。幾乎在當年的同一時期，央行接連下發文件暫停支付寶、騰訊虛擬信用卡產品、暫停條碼（二維碼）支付服務、對第三方支付轉賬和消費金額進行限制。在今年7月，又推出被稱為史上最嚴厲的第三方支付新規，一旦通過，目前免費且便利的銀行與支付寶賬戶間轉賬，將僅限于本人同名銀行借記卡。

按照監管層的說法，對第三方支付的規范和監管，是出于對防范風險的考量。然而對于支付寶這個被規范的對象來講，在政策紅線內才能更好發展固然不錯，但這就意味著必須經歷砍掉游離在灰色地帶“枝杈”的劇痛。

這些，也許都是互聯網背景的民營銀行未來可能面對的。

對民營銀行應降低期望

對于民營銀行，最普遍的負面評價是，“沒有起色”、“進度太慢”、“未達預期”。

事實似乎也的確如此。微眾銀行原本計劃不會晚于8月份在微信上線的微粒貸推遲了一個月，網商銀行計劃7月面世的第一款個人貸款產品至今尚未推出。

在遠程開戶未有任何進展的情況下，雙方上線的APP僅僅只有簡單的存款、理財和同名賬戶的轉賬等基礎功能。當然，這也是其他三家銀行（聚焦自貿區的華瑞銀行、主打對公業務的天津金城銀行、定位溫州區域小微企業的溫州民商銀行）都已經正常開展業務，而只有微眾和網商兩家銀行顯得躑躇不前的原因，遠程開戶沒有解決是最大的政策制約。

不僅如此，顧敏對媒體坦言，市場的預期需要調整，“我們的困難和障礙有很多方面。”

回顧整個民營銀行從醞釀到誕生，再到一周年的過程，似乎全部是一邊倒的情緒，市場的熱情和這五家參與者的低調始終是強烈的對比。天津金城銀行行長吳小平在接受媒體專訪時稱，“獲批以來，我深感其中的不容易。一是恢復（金城銀行的）老字號不容易。二是定位不容易。三是做出自己的特色不容易?！?/p>

類似的感觸，其他幾家銀行想必不會相差太遠。

另一家民營銀行的相關負責人在談到“低調”這一態度時反問，“還沒做好，怎么高調？”

篇（2）

2民營銀行的發展困難

（1）增資擴股難度大。民間銀行是由民間資本控股而成，且試點大多在經濟發展相對落后或偏遠的地區，由于當地居民收入水平較低且企業的數量少、規模小，更加大了民營銀行增資擴股的難度。在加上與控股的民營企業有許多的關聯交易，一旦企業產生經濟問題，民營銀行也會相應的受到影響。

（2）金融服務水平低。與大型國有商業銀行相比,民營銀行社會知名度低、網點少,業務簡單,直接導致它對社會存款的吸引力小,因此民營銀行業務量小,盈利能力弱化,可持續發展也會受到限制。民營銀行是以為小微企業提供金融服務為主要目標的金融機構，但在實際運行過程中，會出現“錢不夠”的現象，控股的民企自身經營都存在資金問題，在資產負債率較高的情況下，民營銀行的目標很難實現。

（3）市場準入要求高。高風險往往伴隨著高利潤，銀行破產可能引起整個行業的動蕩，因此，民營銀行的安全性必然成為首要問題，嚴格限制市場準入是審批民營銀行的必然要求。我國銀監會對民營銀行的審批要求嚴格，主要為了防止出現投機現象，同時控制民營銀行數量。投機現象容易破壞金融機制，出現道德風險，對銀行數量的控制主要防止數量過多的導致的效率低下以及惡性競爭現象的出現。

（4）服務手段單一。我國民營銀行近幾年才開始發展起來，因此不論是資金還是市場能力都很有限，尤其是對于市場風險的應變能力與大銀行相比處于劣勢。大多數的民營銀行由于各種限制一般只開設一個網點，使民營銀行的業務開拓受到極大的阻礙。

（5）內部管理問題。民營銀行的資本主要來自民間企業，但這也出現了一個現象，民營銀行成為“自家的銀行”或者“個人的銀行”，一些企業在管理民營銀行的過程中，理所應當的認為可以優先享受控股的民營銀行的金融服務，例如“優先貸款權”等要求，這種現象的發生不利于銀行長期穩健的發展。

3我國民營銀行的經營發展對策

（1）擴大入股面，使銀行成為貸款人自己的銀行。民營銀行在吸收資金的過程中，可以通過選擇一些優質客戶進行入股，不但增加量銀行資本，也加強了貸款人與銀行之間的聯系。民間資本進入銀行業，擴大資金來源。

（2）實行存款保險制度。民營銀行由于缺乏國家擔保，信用風險會相對較高，在這種情況下，為了保障存款人的利益，有必要實行存款保險制度。建議民營銀行設立存款保險準備金，以防止當銀行的流動資本出現問題時給客戶造成損失，這種做法不僅能夠保證銀行的正常運行，維護銀行信譽，同時增強客戶對銀行的信任和信心。

（3）優惠法定存款準備金率。民營銀行現處在發展的初級階段，不論是組織結構或者資金成本都存在很多問題。從平衡整個經濟環境的角度來說，國家應給予更多的準備金優惠政策以減輕民營銀行成本負擔，在國務院的《關于民營銀行、貸款公司、農村資金互助社、小額貸款公司有關政策的通知》（銀發138號）中規定，“民營銀行的存款準備金率比照農村信用社執行”，這大大的減少了民營銀行的資金壓力，為民營銀行保留了更多的資金成本，提供了更多的機會，這也是政府通過經濟手段幫助扶持民營銀行的活動。

（4）創新金融產品和服務民營銀行要堅持實行多元化經營，積極開拓中間業務，例如開辦個人理財、、租賃、保管、擔保和信息咨詢等業務，來滿足多元化金融服務需求；充分學習和借鑒其他銀行的金融技術、金融產品、金融工具和金融服務，在學習的過程中完善自身，提高民營銀行的綜合實力，提升核心競爭力，促進各項業務的共同發展?！按尜J匯”這三項業務不論是傳統銀行還是民營銀行都不會改變，民營銀行更多的是對支付手段進行調整，深圳的前海微眾銀行推出的首個產品屬于互聯網金融服務。

（5）從內部來說，為了加強內部控制，建議建立一套考評機制，不僅加強管理，更能減少失誤和風險，從外部來說，要堅持從“三查”出發，確立嚴格的審貸分離制度；在各個角度加強金融風險防范，一定程度上禁止大額貸款，以保證當銀行的資金出現問題的情況下，管理者能夠及時發現并解決問題，保證客戶的財產安全。在銀行內部建立授權授信相關制度，做好審計工作，加強安全保衛工作，對內部審計加強監督，健全的內外部安全經營環境。

（6）建立市場推出機制。民營銀行的風險相對較大，建立合理的退出機制有利于保證金融環境的穩定，但是民營銀行的市場退出機制應該取決于市場的要求。民營銀行在經營不善的情況下，可以自行選擇重組，兼并或者關閉，但不論選擇哪種方式，都要切實保證存款人的利益，同時，還要防止由于道德風險而產生的金融風險。

作者:李雅文 單位:大連大學經濟管理學院

參考文獻:

篇（3）

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A

收錄日期：2014年3月27日

引言

建國以來，我國經濟制度先后經歷了計劃經濟體制（1949～1979）、有計劃的商品經濟體制（1979～1992）以及市場經濟體制（1992～至今）三個階段，國民經濟逐漸由封閉走向開放，市場經濟不斷深入。然而，我國銀行制度的發展步伐卻遠遠滯后，在中國現有的經濟體制下，盡管有近200家商業金融機構，但四大國有銀行在儲蓄市場的占有率將近50%，進入2012年全球綜合排名前20的中資銀行業全部是四大國有銀行，而且中國國有銀行的規模在世界上也是遙遙領先。在看似風光的背后，我國國有銀行一股獨大、大而不倒的特點，已成為了全社會的痼疾。這種特點不僅會導致商業銀行內部的效率低下，更會成為利率市場化的絆腳石。

從現有文獻來看，關于商業銀行改革的研究，主要將銀行改革對商業銀行的運營效率是否提高、成本是否降低、利潤率是否增加等主題作為出發點（鄭錄軍，2005；狄棟紅，2013；張，2008），但針對商業銀行改革對企業貸款影響的研究分析則相對較少。

對此，本文首先從企業申請貸款的角度出發，引入博弈模型進行分析，討論商業銀行提供企業貸款的局限性；其次，分析國內民營銀行發展現狀及存在的問題；最后，對銀行業改革、尤其是民營銀行發展提出對策建議。

一、貸款議價博弈模型

（一）一對一的博弈定價。所謂利率市場化，就是要取消各期限利率的央行基準利率，由市場自行決定。在此條件下，企業向銀行的貸款行為便演化成了雙方效用博弈下的客觀定價。為了簡單起見，我們首先討論企業與銀行一對一的博弈定價模型。

在經典理論中，銀行和企業的預期利率都是定值，分別為v1和v2，雙方占有份額分別為x和（1-x）。假設銀行的貼現系數是？啄1，而企業的貼現系數是？啄2。Rubinstein（1982）證明了在無限期輪流出價的博弈中，唯一的子博弈納什均衡是x*=■（v2-v1）。根據Shaked&Sutton（1984）的結論，從參與人1出價的任何一個階段開始的子博弈等價于從t=1開始的整個博弈，因此我們用有限階段的逆向歸納法尋找到的就是整個博弈的子博弈精煉納什均衡。

根據以上結果，似乎銀行與企業的博弈結果僅僅取決于雙方的耐心程度，這是因為此模型的假設是商業銀行的利率預期是一個常數，然而在現實中，銀行會根據企業規模、信用程度等的不同采取價格歧視，故我們需要改變不變預期的假設，建立變動預期的博弈模型。

馬理等（2013）一文中，作者建立了可變利率預期下的博弈模型，其中商業銀行的貸款利率預期服從正態分布，而企業的貸款利率預期滿足以m和n為參數的均勻分布。在此假設下，作者得出了“低議價能力的企業與商業銀行博弈時，銀行的規模越大，博弈結果對銀行越有利”的結論。由此可見，企業在申請貸款時，銀行與企業的相對力量能夠在很大程度上影響博弈結果，銀行規模越大，企業做出的讓步越多。在國有銀行規模過大的現狀下，議價能力不高企業的貸款利率實際上幾乎完全操縱在商業銀行手中的。

（二）一對多的博弈定價。假設某企業具有一定的議價能力，是商業銀行追逐的貸款對象，則該企業尋求貸款的過程可簡單地看作一個一對多的一價密封拍賣，企業可在比較不同商業銀行的貸款利率后選擇最優利率。

Vickrey（1961）討論了“一價密封拍賣”的解。假設市場中有兩位競標者， i=1，2，他們公開競買同一件物品。令bi≥0是競標者i的出價，vi為待拍賣的物品對競標者的效用，其具體數值只有競標者知道，且服從于區間[1，2]上的均勻分布，vi～U（0，1），假設bi是vi的單調增函數。競標者i的收益狀況如下：

ui=vi-bi bi>bj0， bi

此處競標者的效用函數ui不僅是本身稟賦的函數，而且還是其他競標者出價bj的函數。假設最終勝出的競標者的出價是b，標的物對他的效用是v，則競標成功者的效用函數u的數學期望是Eu=（v-b）P（b>bj）+0×P（b>bj），而P（bj

以上推導出的對出賣方不利的情況在競標者增多的時候，會逐漸改觀。設其他條件都如前，但競標者增加到n人，則競標成功者的期望收益將是ui=（v-b）P（bj

將此定價過程應用到企業尋求貸款中時，只需將銀行的“出價”――貸款利率作負號處理，即可得到如下結論：在“一價密封拍賣”機制下，n家銀行競標同一企業時，當競標銀行越多時，企業得到的將越多；反之，競標銀行越少，企業損失越嚴重。在最極端的情況下，當參與競標者只有一家時，銀行方得到最多，而企業將無利可圖。因此，銀行業的寡頭市場不利于企業進行公平融資，部分企業的融資成本過高，財務負擔過重。

（三）動態合作博弈定價。在上文分析中，情形一下本文假設只有一家銀行；情形二下本文假設拍賣是一價密封拍賣，即競標銀行不知道彼此的出價；而在第三種情形中，將討論競標銀行在合謀情況下的博弈模型。

為了便于分析，假設某寡頭市場上僅有兩家銀行A和B，其提供的信貸產品除了利率不同之外無其他差異。市場的需求函數q=D（r），在無競爭條件下的利率為r1，在競爭條件下兩銀行均可將自己的利率降至r2。根據中國國情，本文假設市場需求q足夠大，使得r1q1>r2q2。則在不合作的靜態博弈下，兩銀行的收益矩陣如表1所示。（表1）

這是一個典型的“囚徒困境”，其納什均衡解為（r1，r2），即博弈的結果為雙方都選擇將自己的利率降至r2，從而各獲得收入r2q2。

然而，我國四大國有商業銀行之間遠非純粹的競爭關系，在共同面對不利因素時，博弈雙方很可能簽署價格協議形成卡特爾，建立完全壟斷市場，從而謀取更豐厚的利潤r1q1。此時達到的結果與帕累托最優相差甚遠，競爭機制已形同虛設。

通過上述分析，我們得到以下結論：

1、在利率定價中，銀行的規模對定價結果具有顯著的影響，我國應改變銀行“大而不倒”的現狀，對規模過大的銀行進行切分，降低其在定價中過高的操縱能力，促進定價結果的公平合理。

2、當銀行的數目過少時，定價取得的收益將大部分為銀行所得，企業融資負擔過重，不利于擴大投資、促進企業的發展。

3、一旦市場中的寡頭合謀形成卡特爾，市場將被該組織完全壟斷，造成市場的無效率，導致貸款企業的福利損失。

要解決以上問題，最主要的途徑之一便是發展民間資本進入金融行業。民營銀行的壯大，將降低國有商業銀行的相對議價能力，形成充分競爭格局；同時，民營銀行和國有商業銀行的差異性也能夠降低合謀風險，促進市場機制充分發揮作用。

二、民營銀行發展現狀

目前，在不同類型的經濟之間，產業準入政策有著很大的不同，非公有制企業投資在將進入銀行業時面臨著“限進”障礙，除了絕對成本、規模經濟等經濟性壁壘，我國更是對商業銀行的建立實行了嚴格的政策壁壘，對機構設立、經營地區、業務范圍等方面做出了嚴格規定。

在種種成文以及不成文的限制下，民營資本進入銀行業舉步維艱。2004年6月底，由中瑞財團的4大股東（神力集團、泰力實業、奧康集團以及國光投資有限公司）發起籌建“建華民間資本”的申請，但沒有得到監管部門的批復；2005年，央行在山西、陜西、四川、貴州四省才剛剛踐行了民間資本放貸試點，民間資本起步晚且不受重視，一直發展緩慢。

三、發展民營銀行的對策

（一）放開政策管制，減少所有制歧視。關于對民營銀行的管制問題一直是仁者見仁智者見智，人們努力在控制風險與鼓勵創新之間尋求制度的平衡。但無論金融改革走向何方，其核心都應該是一點：處理好政府和市場的關系。對此，去年也有深入的闡釋，“經濟體制改革走到今天，碰到的問題千頭萬緒，眉毛胡子一把抓，有可能事倍功半，但如果抓住牽一發動全身的改革突破口，不僅可能事半功倍，甚至可能是十倍、二十倍。這種突破口就是：處理好政府與市場的關系”。只有建立有限有效政府，劃清政府與市場的邊界，才能讓市場機制充分發揮作用。

（二）加快建立存款保險制度。存款保險制度是一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機構集中起來建立一個保險機構，各存款機構作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準備金，當成員機構發生經營危機或面臨破產倒閉時，存款保險機構向其提供財務救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護存款人利益，維護銀行信用，穩定金融秩序的一種制度。

目前，全球共有78個經濟體建立了各種形式的存款保險制度，盡管其建立的時間各不相同，但在法律上或者監管中對存款保護進行了明確規定的已有74個經濟體（即建立了顯性的存款保險制度）。有人甚至將存款保險制度的建立看作是真正意義上的現代金融體系不可或缺的組成部分。事實上，過去的30年里建立顯性存款保險制度的國家和地區數量增長了6倍多，由1974年的12個增加到2003年的74個。建立一個顯性的存款保險體系已經成為專家們給發展中國家和地區提出的金融結構改革建議的一個主要特點，而且國家層面上的強制性保險已成為一種主流，幾乎所有的國家從一開始就建立了國家層面上的存款保險。而且，無論發達國家還是發展中國家，強制要求所有存款機構全部加入保險體系的越來越多并成為主流形式。

長久以來，我國實行的都是一種“隱形存款保險制度”，國家沒有對存款保險做出制度安排，但在銀行倒閉時，政府會采取某種形式保護存款人的利益，因而形成了公眾對存款保護的預期。但這種保障制度顯然不適用于民營銀行，公眾對民營銀行信心不足，可能抑制其對存款的吸收。因此，加快建立完備的存款保險制度，是提高民營銀行資信度、促進銀行業公平競爭的重要措施。

（三）與外資銀行聯合。民營銀行的主要優勢在于其本土化優勢，但在業務創新方面缺乏高端專業人才支持，在經營管理方面又受中國傳統思想制約，且許多根據歷史得出的經驗經營方法在新環境下已喪失了科學性。而外資銀行擁有健全的管理體制，科學的決策機制和高效的經營理念，在風險防范和市場開發方面具有強大的優勢，其最大的障礙之一在于對中國本土市場及人情環境的陌生。因此，民營銀行與外資銀行聯合，可以實現優勢互補，增強合資銀行的業務競爭力。

在銀監發（2013）40號公告中，銀監會明確規定，支持民間資本進入上海自貿區：“支持符合條件的民營資本在區內設立自擔風險的民間資本、金融租賃公司和消費金融公司等金融機構”，并且“支持符合條件的民營資本參股與中、外資金融機構在區內設立中外合資銀行”，此舉無疑是對民營銀行的重大支持。

（四）金融創新與服務創新。創新是一個企業發展的不竭動力。在金融創新的大背景下，民營銀行應該抓住自貿區的政策優惠，不斷創新，拓展業務渠道，打開金融市場，才能獲得并保持自身的競爭力。

在拓寬業務渠道上，應該改變依靠息差獲利的傳統營運模式，大力發展中間業務，通過為企業和個人提供金融服務增加業務收入；同時，注意對專業金融人才的培養，發揮自身的本土化優勢，根據市場需求開發更多的新產品，在產品和服務上都有所創新。

四、結論

長久以來，我國的利率是由國家而不是市場決定的，市場機制無法發揮作用，也就無法達到帕累托最優。自1996年起，我國開始逐步推行利率市場化，全面放開金融機構存貸款利率限制指日可待。然而，國有銀行的龐大陣營所形成的事實上的壟斷，則可能大大降低利率市場化的改革福利。本文從企業申請貸款的角度出發，在利率市場化的背景下，引入博弈模型，分析了三種情況下的博弈結果。由分析結論可知，國有商業銀行的寡頭市場會大大降低利率市場化帶來的競爭效應。除此之外，國有銀行的產權不明晰、以及處理軟信息時的劣勢都表明，我國應大力支持民間資本，支持民營銀行的發展。

然而，民營銀行的發展在為區域經濟的高速增長做出巨大貢獻的同時，也加大了經濟的波動性，帶來了諸多風險問題。這就要求我們對影子銀行實行有效的監管，其中重要的舉措之一便是放寬市場準入制度，將一些地下影子銀行納入到正規金融體系中；同時，要堅定不移地推行利率市場化，增加信貸規模，促進銀行間的良性競爭。

同時，我們還應注意到，民間資本的先天不足使得其在博弈中具有劣勢，要促進民營銀行的良性發展，促使銀行業真正形成有效競爭，就要提高民營銀行的博弈地位。首先，要放開政策管制，取消所有制歧視，處理好政府與市場的關系；其次，要加快存款保險制度的建立，提高民營銀行的資信度；再次，民營銀行可與外資銀行聯合，形成優勢互補，增強業務競爭力；最后，民營銀行應開展金融創新，拓寬業務渠道，大力發展中間業務。

主要參考文獻：

[1]鄭錄軍，曹廷求.我國商業銀行效率及其影響因素的實證分析[J].金融研究，2005.1.

[2]狄棟紅.我國上市商業銀行成本效率測度及影響因素研究[D].山西財經大學，2013.

篇（4）

【關鍵詞】

民營銀行；發展現狀；經驗借鑒

1998年至2000年的三年時間里，世界銀行金融市場發展局對世界107個國家的金融和銀行體制進行了系統的調查。截止2000年底，其資產規模占全球銀行資產的比例接近70%。并且從發展趨勢來看，自1990年以來，無論是發展中國家還是發達國家，民營銀行的資產比重總體呈上升態勢，而國有銀行資產比重則在不斷下降。其中，發達國家國有銀行資產比重平均由40%下降到20%，發展中國家則平均由60%下降到40%。由此可見，民營銀行已經日趨成為各國銀行業的主流。

一、我國發展民營銀行的必要性

發展民營銀行并非是權益之計，而是我國利率市場化等金融戰略改革的戰略性步，從我國目前來看，發展民營銀行有其客觀必然性。

第一，是推動金融體制改革，促進金融競爭的客觀要求。

中國的銀行體制開始改革到現在，已經形成了以中國人民銀行為中心，中農工建4家國有銀行為主體，股份制銀行，城市商業銀行、農村商業銀行以及銀行的多層次、多種形式的銀行業格局，但是總體上銀行業的集中度仍然很高，近70%的存貸款增量仍然被國有和國有控股銀行掌握。到目前為止，國有四大商業銀行仍然處于壟斷地位，而且這種由于計劃經濟的歷史原因而形成的壟斷本身是不會主動產生優化銀行產業結構的動力的，從而造成了國有商業銀行對金融資源的配置低下的現狀。發展民營銀行可在一定程度上改變傳統的國有銀行“一統天下”的局面，加快國有銀行的改革步伐，使得我國的金融體系更加健全和穩定。

第二，是解決中小企業融資難題的必然要求。

中小企業是我國國民經濟和社會發展的重要力量，在促進經濟發展、擴大社會就業、改善人民生活和維護社會穩定方面發揮著重要的作用。據有關數據顯示，在我國企業總數中，中小企業占比超過99%，對我國的GDP的貢獻超過60%，對稅收的貢獻超過50%，提供了80%的城鎮就業崗位和82%的新產品開發。當前，“十二五”規劃把加快轉變經濟發展方式和調整經濟結構作為戰略重點，這其中離不開在國民經濟中占據重要地位的中小企業的轉型發展，進而離不開一個與中小企業發展需要相匹配的健全有效的金融體系支持?，F階段，我國的銀行業仍然由國有銀行壟斷，它們主要為國有大中型企業提供金融服務。中小企業融資難的瓶頸一直制約著他們在經濟發展中作用的發揮。

第三，是促進民間金融規范發展的現實途徑。

民間金融的特點是自發和自主，主要包括民間借貸、民間集資、地下錢莊和典當等形式。由于缺乏有效的規范，民間金融的利率水平普遍比較高，并且缺乏法律保護，隱含較大的支付風險，并且民間借貸缺乏必要的監管機制，處于比較混亂的自發狀態，因此容易引發借貸糾紛和刑事案件。不少債權人常通過暴力形式收回借款，導致地區經濟和社會秩序的混亂，加大經濟和金融運行風險。而民間銀行有著現有正式融資渠道所不具有的優勢，同時，可以使民間借貸起到很強的規范作用。

二、我國民營銀行的發展現狀

民營銀行是由民間資本控制與經營的，相對于國有銀行而言的一種現代金融企業，它是產權結構、資產結構和治理結構的統一。

2013年，政策放開，民間資本興辦銀行一浪高過一浪，出現了“全民銀行”的投資熱潮。民資渴望進入銀行業，一是看中銀行的高收益；二是期望能夠為企業自身服務，解決融資困境，在更大范圍內利用金融資源，甚至不排除有些企業想高關聯交易，使民營銀行成為自身的融資平臺；三是將來民營銀行可以上市，套現，這對企業來說可謂是一本萬利。

2014年3月5日國務院總理在政府工作報告中提出：“穩步推進由民間資本發起設立中小型銀行等金融機構，引導民間資本參股、投資金融機構及融資中介服務機構。建立存款保險制度，健全金融機構風險處置機制。實施政策性金融機構改革。”目前，我國首批試點地區名單已經確定。

三、臺灣民營銀行的經驗借鑒

（一）開放民營銀行設立的速度不宜過快

臺灣地區開放民營銀行設立時，首批核準了16家民營銀行。新設的民營銀行資本規模遠高于既有的公營銀行，短期內對貨幣市場、人才儲備等造成沖擊，長期中更導致銀行數量過多、競爭過度，銀行業利潤下降，不良貸款率持續攀升。

（二）較高的資本金門檻不僅無法有效限制申報數量，反而導致其與公營銀行形成了同質化競爭

為限制民營銀行申報家數，臺灣地區相關部門為其設定了遠高于公營銀行的資本金門檻。事實證明，資本金規模未能限制民營銀行申報數量。準入門檻采取“一刀切”模式，未考慮新設銀行的業務種類、經營規模等。民營銀行誕生伊始就背負著巨額的資本金壓力，業務重點自然是傳統的大企業貸款，未能解決中小企業融資問題。

（三）開放民營銀行設立應考慮金融服務的地域性、產業性等特征

臺灣地區開放民營銀行設立時沒有考慮地域、產業等因素，銀行可自主選擇網點分布、客戶類型，幾乎所有的銀行都集中爭搶大型企業客戶的存貸業務。在總結開放民營銀行設立的經驗教訓時，應多考慮客戶的地域、產業等特征，首批開放針對特定地區。

（四）開放民營銀行設立的同時應建立完善的退出機制，特別是在利率市場化與民營化同步進行的過程中

從開放民營銀行設立至今，臺灣地區一直沒有建立可行的銀行破產退出機制。這種“只進不出”的市場存在很高的道德風險。隨著民營銀行數量的激增，因其個體運營上的差異而導致的優勝略汰不可避免，但是臺灣當局一直沒有建立有效的銀行退出機制。在這種環境下，經營不善的銀行在考慮退出市場時發現退出成本太高，因而更多地依賴于臺灣當局對銀行采取的“不可倒閉”政策，形成了很高的道德風險。

參考文獻：

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一、相關背景和民營銀行概念解讀

我國的民營銀行是由民間資本控制，采用市場化的運行模式，風險自擔的服務中小企業的區域性股份制企業。對這一概念的解讀主要有以下幾點：第一，民間資本控股，政府不參股，與國有或國控的商業銀行相區別；第二，風險自擔，這需要考慮風險承擔額度，承擔主體的問題；第三，區域性，現階段，民營銀行只會先在某些地區試點，規模較小，主要是為了保證金融穩定；第四，服務中小微型企業，從現在出臺的文件來看，筆者認為國家給民營企業的市場服務定位就是中小微型企業，大型企業和優質的中型企業主要接受國有大銀行的服務。

二、關于開設民營銀行的幾點考慮

（一）從政府層面的四點考慮

1、引導民間借貸健康發展

總體來說，民間借貸市場是在社會經濟活動中自發形成的體制外的金融機構，游離在國家金融監管體系之外。它的借貸利率雖然說是根據市場供求關系由雙方自發制定，但基本上是賣方市場，利率極高，影響我國利率政策的貫徹執行。對實體經濟來說，民間借貸不合理發展會引致越來越多的資金流出實體經濟，強化經濟行為的投機性和功利性。就企業自身而言，民間借貸的高利率往往會加重企業負擔，高利息使企業被挖空形成惡性循環。且民間借貸多為短期借貸，中小企業難以獲得長期穩定的資金開展技術研發等基礎性工作，不利于中小企業的轉型、升級和核心競爭力培養，阻礙國家經濟發展方式轉型和經濟結構調整。更糟的是，對于一些效益不好的企業，他們從銀行中貸不到款，通過民間借貸方式，使社會閑置資金從非正常渠道流入到企業中進行無效流動。一方面使社會資金失去控制，不利于經濟結構的調整和健康有序發展；另一方面干擾了金融機構正確執行國家的信貸政策，一定程度上擾亂了金融秩序。

2、服務實體經濟，緩解中小企業融資難問題

中小企業受自身條件限制以及現行體制、政策影響（三大因素），融資環境非常惡劣。央行的信貸配給不足使得商業銀行在存款流失，責任制嚴格，不良貸款額居高不下，收益回報率和風險程度一低一高的現實考慮下，把信用等級低、財務信息不健全的中小企業拒之門外。同時，中小企業的融資有“短少頻急”的特點，而商業企業因為信息不對稱，審核審批程序復雜，擔保物鑒證評估成本高，不能解決中小企業資金的現時需求。而民營銀行是從民營企業發展起來的，有行業優勢和信息優勢，更貼近中小企業的真實情況。民營企業因為其規模原因是抓不住大型企業的，它的服務對象就是中小企業，只要它能充分發揮自身優勢，合理創新嘗試，解決好中小企業融資難的問題，我國的經濟發展將再上一個臺階。

3、推動銀行業務、服務改進

由于之前我國的銀行是國有的或者國家控股的，制度比較嚴格，體制略有僵化，內部治理結構和產權結構不合理，員工沒有主觀能動性，服務質量和服務效率低下。而民營銀行的行業背景所附加的客戶資源，行業經驗，市場敏銳度將推動銀行業務的專業化發展。而且它經營機制更為靈活，定價機制相對自由，產權明晰，人才激勵制度更是充分發揮了人才的潛能，進一步提高企業的服務業務。同時也變相激勵國有大型銀行的服務業務。

4、完善金融體系

一個健康的銀行體系包括：大銀行 中小銀行 民營銀行等不同層次金融機構組成的體系，應該是一個能保證國有資本、民營資本、國外資本公平競爭的體系。開設民營銀行能夠有效補充現有金融機構，讓金融機構更加基層化，普及化。民營銀行不具有國有銀行的優勢，吸引不到穩定的大型客戶，只能專注服務小微企業，這也是它的市場定位和政策定位。民營銀行從某種意義上說打破金融壟斷，實現金融市場充分競爭，使得國有銀行和民間銀行在同一個平臺上各憑本事、公平競爭。

（二）從民營企業層面的考慮

民營企業是以盈利為目的的，所以這段時間大量民間企業熱火朝天進軍銀行業的本質原因就是為了銀行業高的凈資產收益率。國際金融危機余波未消，國內物價居高不下，企業運營成本增加，融資困難。在實體經濟普遍低迷的情況下，銀行業一枝獨秀，保持著極高的收益率，有實力的民營企業家當然想分一杯羹了，當然也不排除有的企業家盤算把民營銀行當成自己的融資平臺，不過這是不被政策所允許的，也是監管部門極度排斥的。

值得注意的是，上海財經大學金融系教授奚君羊提出，民營企業要看清銀行業的發展。現在銀行業利潤收益比較高是在特定條件下的。銀行業暴利問題就與銀行業的金融壟斷地位密不可分，很多銀行并非依靠其強勁的金融運營實力獲得收益，而僅憑銀行牌照就能輕松賺取高利潤。由于銀行業存在一定程度的壟斷，銀行業競爭不充分，而市場對銀行服務需求旺盛，是個賣方市場，而等到民營銀行大量進入后，銀行業競爭加劇，再加上利率市場化，中國經濟增長速度減緩等，支撐銀行良好業績的因素都在減弱，未來銀行發展空間會受到擠壓，所以，銀行需要通過多種渠道和平臺賺錢。新生銀行必然要經過一段時間的積累，不論是經驗還是資本，所以，短期內得到收益是不太現實的。而且，最根本的問題在于，銀行的融資渠道，現在各種保障制度還沒有建立起來，如果民營銀行不能得到儲戶的信任，又沒有完善的退出和保障機制，民營企業會則會面臨巨大的風險，實體經濟也會被拖垮。

三、創辦民營銀行的企業定位

《試點民營銀行監督管理辦法（討論稿）》對民營銀行定位要求：設立門檻（注冊資本）――一次性拿出不低于5億元不高于10億元人民幣；股東資質――股東數量上原則上不超過20個；最大股東及其關聯方持股比例不得超過股本總額的20%；其他企業法人股東及關聯方持股比例不得超過股本總額的10%；單個自然人持股比例不得超過股本總額的2%（所有自然人持股比例不得超過股本總額的20%）；發起人――主發起人要求最近3個會計年度連續盈利，且這三年內年終分配后的凈資產占比全部資產的30%。其他發起人則要求最近2個會計年度連續盈利。所有發起人的入股資金來源必須真實合法，不得以借貸資金入股，不得以他人委托資金入股。體現了監管部門對申請企業資金的高度要求，并且嚴格防范關聯交易風險，保護存款人的資金安全。

選取的19家申請民營銀行牌照的上市公司

其中我們選取蘇寧云商作為代表，因為蘇寧自身具有很多的優勢，可以總結為以下幾點：經營范圍廣，主要從事家電連鎖經營，是國內家電連鎖行業的龍頭，并且銷售終端網絡強大。公司通過“統購分銷”進行集中采購，同時依托自建的物流網絡和維修隊伍，建立了售前、售后服務體系，具有很強的規模優勢。蘇寧云商以傳統零售企業起家，早年就已經開展供應鏈類金融業務，與傳統金融機構的天然聯系更為密切，在政策方面更容易突破。蘇寧的十年規劃，蘇寧將打造成中國式的沃爾瑪――亞馬遜。蘇寧將逐漸成長成為世界一流的企業，在國內保持相對穩定、較快的連鎖網絡拓展速度的同時，進一步拓展海外市場。云服務是十年規劃的核心。蘇寧將通過云技術打造云基礎平臺，實現從技術資源到客戶資源，物流資源，財務資源，管理資源等方面以云的方式進行有機靈活的整合，建設一個涵蓋B2B、B2C、ERP等的無限廣闊的廣義電子商務。B2C的網絡平臺，并打算成為中國最大的3C家電B2C網站。對于電商平臺而言，B2C模式對供應商的控制力度強于平臺模式，打造線上線下結合為核心的生態產業鏈。如果成立商業銀行，蘇寧供應商將是最具黏性的用戶?；ヂ摼W金融起步晚但發展快，依托互聯網辦理各種金融手續和業務，可以有效縮短交易時間，降低交易成本，提升交易效率。互聯網金融直接面向個人和小微企業，能夠緩解當前眾多小微企業面臨的融資難、融資貴問題。由電商平臺持有商業銀行牌照符合未來互聯網金融的發展趨勢。蘇寧的全金融布局早已體現在互聯網金融上，其中的突破口就在于小貸業務。2012年12月5日，重慶蘇寧小額貸款有限公司以3億元注冊成立。并擁有了基金牌照易付寶。蘇寧云商表示，易付寶“除了能給蘇寧易購帶來更加充裕的資金流之外，蘇寧易付寶龐大的會員信息庫，對于蘇寧易購研究網絡消費行為實現精準營銷創造了條件”。

很多企業在積累一定的資金后，就會開始涉足金融領域。有券商分析人士認為，銀行三大核心業務是“存、貸、匯”，由蘇寧小貸實現由匯到貸，易付寶實現由存到匯，再實現匯到存。未來可以通過資產證券化打通存和貸的聯系；如果成立商業銀行，蘇寧云商將盤活自己的金融布局。除此之外蘇寧在財務方面也很有優勢。對蘇寧云商的杜邦分析，可以看出蘇寧的未來發展潛力。

筆者建議民營銀行以熟悉行業（自己所在行業）作為自己的目標客戶，再從熟悉的地域入手，以區域性和專業性為自己的特色，充分利用自己的資源優勢。民營銀行絕不能急于擴大規模，試圖通過規模效應增加經濟收益，若經營范圍過廣，對民營銀行管理能力、經營能力將有很大的挑戰。推薦產融優勢結合的企業，即其產業資本足以支撐銀行所需經營要求，同時銀行能在一定程度上促進產業發展。比如一些互聯網金融企業，他們擁有極為成功的電子商務產業，形成了雄厚的原始積累，資料顯示蘇寧云商成為第一個通過預審的企業。

四、從優勢與劣勢中窺探民營銀行的發展條件

（一）民營銀行的優劣勢

任何一項投資都是風險和收益并存的，民營銀行的設立也不例外，尤其是作為在中國金融領域的一項新突破，民營銀行自然也免不了被各種問題所困擾，但是其自身存在的優勢需要被重視，劣勢也同時需要被指出。

民營銀行相比起現在的大型商業銀行具有一定的優勢：具有信息優勢。信息不對稱是制約大型商業銀行為小微企業服務的難題，但民營銀行的優勢之一卻是信息優勢。由于民營銀行是在民企的基礎上發展起來的，對本行業熟悉，軟信息獲取途徑便捷；識別企業優劣有信息、經驗優勢，即行業經驗、客戶資源（了解客戶情況，容易與客戶溝通，服務好）、市場嗅覺（對市場敏感度高，不斷變化適應市場發展需要）。就像之前提到的蘇寧云商，它擁有龐大的客戶資源，從供應商到易付寶的會員，都可能成為它的銀行客戶，并且它們之間已經建立起了信任基礎。民營銀行規模小，管理層次簡單。經營機制靈活，定價機制更為活潑，決策鏈短，服務方便快捷。而國有銀行制度嚴格，資格審查及審批程序復雜，審查結果還可能受到行政因素的影響。民營銀行由于是股份制有限公司，形成了規范的法人治理結構，產權明晰，股東具體，經營責任明確。而且，民營銀行的股東對金融業可能不具備高達專業化的知識，他必定會聘請大量的專業人士，采用企業化的績效考核模式，實施人才激勵制度，發揮人力成本回報。相比之下，國有銀行之前由于壟斷，積累了大量的剩余人才資源，反而造成浪費和冗余，人員工作動力不足。

但是民營銀行的劣勢也不容忽視。民營企業不比國有企業，先天不足。規模較小造成營業網點少，受地域限制，抵御宏觀風險能力弱；民營銀行還要面對信用風險，吸收存款能力較弱，暫缺穩定的客戶群體，處理不當，就會造成惡性循環；而且民營銀行在界定產權受益、受損界限時不明確，導致銀行在追求自身利益最大化時，缺乏相應的自我約束，尤其是在現在監管力度仍不健全的情況下。但是除了民營銀行自身的劣勢之外，還有很多外部因素給民營銀行的發展帶來了巨大的風險。民營銀行在順利著陸，發展壯大的過程中遇到的不確定性因素太多了，各種風險，如：政策風險、市場風險、經營風險、關聯交易風險、信用風險，任何一個環節如果沒有認真思考，規避風險，就會掉進失敗的泥沼中。筆者主要總結了以下幾個原因：民營銀行準入和退出條件未規定，銀行準入機制不規范，要么導致金融不足，投機盛行，產生道德風險，一個典型的例子就是俄羅斯采用休克療法最終引發嚴重的金融危機，要么造成金融過度，形成惡性競爭，這是上世紀90年代臺灣金融動蕩的原因。我國破產銀行退出市場一般都是由國家強制指定一家銀行承接破產銀行的債務債權。風險的最后承受者是國家，這種方式本質上是以國家信譽為擔保，而不是根據市場“優勝劣汰”的經濟運行規律。監管體系用力不足。具體說來，監控銀行內部的股權結構是否合理，即有沒有內部人控制威脅，股權過于集中，權利集中在少數人手中，容易搞內部交易和利益壟斷；股權過于分散，信息不對稱，對民營股東來說不公平。監控有沒有銀企勾結，即關聯企業風險。關聯企業一旦出現財務危機，支付能力嚴重縮水，會牽連相關金融機構，最終造成整個銀行系統的信用危機。監控經理人、股東的信用評級，即有無道德風險，攜款潛逃，操縱股價，會產生嚴重的社會影響。尚未建立存款保險制度，即信用風險。我國的存款保險條例尚未出臺，但存款保險制度對民營銀行來說非常重要，生死攸關。因為它反映的是銀行破產時儲戶損失賠償的方式。對民營銀行股東來說，是就其出資額部分賠償還是無限責任制度；對于公眾來說，損失賠償的程度至關重要，可以從銀行背后的擔保機構判斷，國有銀行是國家全額隱性擔保，如果，民營銀行得不到相對應的待遇，信用風險直接達到登峰。

（二）民營銀行發展條件探究

1、分擔風險――健全風險分擔機制及存款保險機制模式

“金十條”規定“嘗試由民間資本發起設立自擔風險的民營銀行”，此處的自擔風險，到底承擔到什么程度，是按照《公司法》規定的按有限責任承擔還是承擔全部責任呢？筆者認為讓民營企業股東承擔全部的存款風險是極不合理極不公平的?，F階段，我國的大型商業銀行，無論是國有的還是國有控股的，也無論是民營的（如民生銀行等）還是外資的，包括數量眾多的農信社，均由國家提供了隱性全額擔保。如果民營銀行的風險國家不承擔一部分的話，實際上是一種政策傾斜，進一步增加了民營銀行的信貸風險，存款人不敢到民營銀行存款，民營銀行缺乏資金不能正常開展業務。那國家對民間企業開的這些民營銀行的“準生證”就形同虛設，最后只能是雷聲大雨點小。

所以，筆者認為，民營銀行的風險分為內部風險和外部風險。內部風險包括銀行內部的股權結構，經營模式，融資渠道，創新金融產品等帶來的風險；外部風險則因相關的政策導向傾斜，監管體制混亂，宏觀經濟乏力，金融體系不健全等引發的風險。風險的解決途徑：內部風險從銀行內部入手，由銀行自擔；外部風險由于不可控性，屬于系統風險，只能由中央財政承擔，最終由中國人民銀行消化。但站在進一步完善我國的金融信貸擔保體系的角度來說，筆者認為由國家承擔承擔這部分風險有失偏頗，因為這些最終還是要轉嫁到普通民眾身上，這種體制會造成銀行“有恃無恐”，金融服務的模式仍得不到升級。所以，應盡快建立存款保險制度。由銀行向體制成熟的存款保險公司繳納一定的存款保險金，存款保險公司在一定限額內給予賠付。存款人權益由銀行，保險公司和國家共同承擔，儲戶的后顧之憂消除，有利于民營銀行與國有商業銀行的公平競爭，構建市場化、多層次、優勢互補的金融體系。

2、準入、退出機制――找出適合民營銀行發展的準入退出機制

筆者認為，準入路徑的原則就是：有能力者直接嘗試，能力不足者聯合嘗試，新興網絡金融改造嘗試。具體而言：一是民間資本發達地區啟動試點，直接有民間資本發起民營銀行；二是民間資本欠發達地區，民間資本與現有金融機構重組改造，遵循股份制原則在市場化的運作下間接轉變成民間資本；三是網絡金融，在互聯網技術的助力下，特別是云計算、大數據、社交網絡等的普及和運用，將合格的互聯網金融公司改造為民營銀行，是一個不失高明的嘗試。

牌照風云。香港是實行多級持牌制度的，這種制度對存款人作出一定的限制，比如不得吸收居民儲蓄存款，或者只能吸收一定數額以上的存款。而內地銀行一直都是全牌照銀行，即允許全面辦理中央銀行和《商業銀行法》規定的各項銀行業務，既可以吸收存款，也可以發放貸款；既可以吸收企業存款，也可以吸收居民儲蓄存款，幾乎沒有什么限制。我覺得對于剛試點的民營銀行來說，政府可以嘗試借鑒多級持牌這種模式，在存款保險制度還不完善的情況下，這種模式可以降低風險對于低收入階層的沖擊，同時可以激勵民營銀行不斷提高業務質量，申請高等級牌照，甚至如果做得不好，作為懲罰降低牌照級別。

通過建立完善的存款保險制度能夠有效地規范銀行退出機制，減少風險。

3、監管體制――強化完善對民營銀行及相關企業的監管體制

對股權結構及公司治理的監管。民營銀行不能采取絕對控股，應采用擁有多個持股量近似的大股東的模式（10-15人）。這樣既能防止大股東一股獨大、操縱銀行，避免關聯貸款，又能防止道德風險、保證中小股東權益。在產權治理上實行所有權與經營權分離，實現所有者、董事會和經理人之間相互制衡的現代企業治理機制。監管部門界定民營銀行經營范圍和服務對象，消除制度障礙。

對內部人控制風險的監管。嚴格規制關聯交易，民營銀行不能向股東及其關聯方發放貸款，民營銀行向股東及其關聯方發放擔保貸款的條件不得優于其他借款人同類貸款的條件。

對制度保障的監管。有序推進銀行破產制度、信息披露制度及利率市場化改革，健全相應的政治、經濟和法律配套體系，完善第三方信用評級，防范民營銀行潛在的經營風險和道德風險；保證小型金融機構和大型金融機構公平競爭。

4、自身服務――不斷完善自身服務，提高市場競爭力

民營銀行要加強資產負債管理，優化資產負債結構，提升風險定價能力；大力發展金融市場業務，積極開拓多元化、多渠道的存款資金來源和資金運用方式，拓寬中間業務收入渠道，優化客戶結構和盈利模式。

民營銀行的發展需要全方位的保駕護航，不僅要有政府制定層面的支持，還要有企業的積極配合，更重要的是得到社會的廣泛認同與信賴。在金融體制不斷創新的今天，我們需要有實際的改革來帶動實體經濟的發展，而民營銀行不僅可以解決中小企業融資難得問題，還可以圓了很多企業的銀行夢，使得民間資本帶動民間資本積極運動，為經濟發展注入更多具有活力的因素，對此我們何樂而不為呢？

參考文獻：

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[2]郭娜政府？市場？誰更有效――中小企業融資難解決機制有效性研究[J].金融研究，2013

篇（6）

作為銀行業金融機構組成，民營銀行在金融發展與經濟進步中起到重要推動作用。民營銀行資金比重增長迅速，近些年的發展越來越受到重視。但民營銀行屬于民營企業類型，所以在很多方面處于弱勢，如市場準入方面或者資金、信用等方面。民營銀行并不具備完善的信息網絡，在互聯網時代下，民營銀行受到很大沖擊?；ヂ摼W同樣為民營銀行帶來很多發展機遇，尤其在市場資源重新配置基礎上，民營銀行積極創新發展模式，利用大數據作為橋梁積累更多用戶，打造全新型管理體系，不斷提高服務質量，拓寬發展渠道。

一、互聯網民營銀行發展背景

互聯網民營銀行發展主要從2014年12月29日微眾銀行上線開始，作為騰訊牽頭的國家首家互聯網民營銀行，打開了金融機構發展的新大門。在隨后的發展中，互聯網民營銀行順利通過測試運營成為金融市場發展關注的焦點?；ヂ摼W民營銀行為中小企業提供更多普惠金融服務，幫助其緩解金融壓力，很大程度上提升了中小企業的融資效率。根據2017年互聯網民營銀行統計數據分析發現，當前規模最大的微眾銀行總資產已經達到917億元，凈利潤實現15億元。富民銀行在互聯網銀行中增長速度最快，相較于2016年，2017年增長670%，凈利潤增長500%?；ヂ摼W銀行積極打造個存小貸發展特色，通過大數據技術進行互聯網銀行數據統計，與中小企業相互依托，在信息化時展市場中具有很大的發展空間。

二、互聯網民營銀行發展優勢

1.增加民營銀行經營靈活性

互聯網民營銀行主要通過現代化數字通信與互聯網技術、物聯網技術、移動通信技術等相結合為用戶提供金融服務?；ヂ摼W民營銀行將所有權、經營權調整更為靈活，凸顯互聯網民營銀行特色，民營銀行真正作為獨立體在市場經營中發展，金融作用更明確，提高互聯網民營銀行在市場發展中的競爭力，服務能力更強。

2.降低民營銀行運營成本

互聯網民營銀行的發展，協調民營銀行發展結構，增加民營銀行發展靈活性基礎上，幫助民營銀行有效降低運營成本，能夠更好地適應激烈的市場競爭?；ヂ摼W民營銀行以網絡技術為載體，實現民營銀行的網絡交易，減少民營銀行網點人力資源以及運行資金的投入，發揮民營銀行經營獨立性，發展投資渠道增加。民營銀行的主要投資對象為小微企業，在此基礎上提供更多融資活動，解決融資問題。

3.打造多層次金融服務體系

互聯網民營銀行的迅速發展，致力于小微服務研究，彌補現有銀行中對小微服務缺失的不足，打造了多層次的金融服務體系，這是互聯網民營銀行發展的重要優勢。互聯網民營銀行為中小企業提供金融服務，與國有銀行實體機構之間互為依托，充分發揮互聯網民營銀行的便捷性優勢，在發展競爭中不斷創新，推動銀行體系的改革。政府大力支持互聯網民營銀行發展，主要目的是利用互聯網民營銀行大力發展實體經濟，為其注入新鮮血液，通過民營、三農經濟的結合改善經濟發展薄弱環節，解決三農發展融資難的問題?；ヂ摼W民營銀行在此基礎上拓展新的發展空間，與三農經濟的合作降低交易成本，有效控制運營，為后期銀行體制優化，金融市場調整以及民營銀行未來發展提供參考與積累經驗。

4.幫助民營銀行提高創新能力

民營銀行創新是在市場競爭中立足的重要手段，互聯網民營銀行結合基本發展需求與金融產品內容不斷創新與升級，制定運營成本有效控制手段，積累更多服務經驗，提供更加優質的服務體驗。互聯網民營銀行的創新，還體現在互聯網技術的應用上，通過公眾平臺公開民營銀行金融產品相關要素與信息，了解大眾需求，打造個性化產品，提供更多便民服務，如遠程開戶、線上繳費以及人臉識別等。

三、互聯網民營銀行發展挑戰

1.民營銀行信用基礎與人才比較匱乏

對于當前的民營銀行來講，雖然積極進行互聯網技術應用，打造互聯網運行平臺，但因為民營銀行屬性以及金融服務等，直接影響民營銀行的信用等級。加上民營銀行與其他金融機構不同，信用基礎主要通過與客戶的合作長期磨合為主，但在利益關系長期博弈中會出現不同程度的信用問題，所以整體的信用基礎比較薄弱。缺少國家信用擔保，沒有獨立的信用體系與征信系統，這些都是互聯網民營銀行發展的挑戰。互聯網時代的到來，企業融資渠道增加，民營銀行的專業人才問題加劇，雖然通過在高校不斷儲備人才，但受到國有銀行管理印象與教學理念的限制，儲備人才對于互聯網民營銀行運行缺乏專業性，這方面也增加了互聯網民營銀行的發展難度。

2.民營銀行金融存款、貸款對象、目標客戶方面的挑戰

對于互聯網民營銀行來講，在金融存款方面處于弱勢，尤其是傳統社會存款明顯少于國有銀行?；ヂ摼W民營銀行發展正在探索階段，社會公眾對其的認知度較低，像網商銀行、微眾銀行等，缺少完善的存款利率制度，金融存款渠道拓展受到限制。民營銀行貸款對象方面主要以中小企業為主，互聯網民營銀行作為新型模式，貸款對象增多，但主體依然是中小企業。中小企業在抗風險方面能力不足，影響互聯網民營銀行的健康發展。目標客戶的培養與維持是銀行長遠發展運行的基礎，互聯網民營銀行發展中，在目標客戶穩定性方面存在不足，不僅目標客戶群體擴展緩慢，還會出現客戶丟失的現象，這對后期發展極為不利。

3.風險管控經驗不足監管難度大

對于互聯網民營銀行來講，在發展中面臨風險管控不足的挑戰，加上監管難度較大，經營管理不到位，限制民營銀行的發展。民營銀行作為重要的金融服務機構，提供金融服務過程中業務趨同，民營銀行在很多方面受到發展限制?；ヂ摼W民營銀行增加公存公貸、小存小貸等多種金融業務，雖然創新了發展模式，但在監管與風險控制方面還沒有進一步升級，影響民營銀行發展與交易公平性，風險隱患增加。

四、互聯網民營銀行發展策略

1.調整互聯網民營銀行發展運營思維

互聯網民營銀行發展建設中，為了更好地經營與發展，必須轉變互聯網民營銀行運營思維，調整傳統用戶導向模式，明確民營銀行服務方向，結合互聯網技術，打造系統的民營銀行導向價值鏈，引進全新經營管理理念，發揮民營銀行金融服務價值。互聯網民營銀行創新管理模式，調整運營思維過程中，提高對互聯網技術的重視，發揮其在信息統計與整理方面的優勢，及時為客戶提供需要的信息，保證信息及時性，隨時了解客戶需求，真正做到民營銀行金融交易透明化。例如，微眾銀行、網商銀行等，利用互聯網商業生態作為載體加以運行，引進大量信息化技術，積極進行數據分析創新，互聯網色彩濃重，以輕資產、重科技的管理模式，為互聯網民營銀行未來發展開辟了新的模式與發展空間。運營思維調整還體現在銀行權利與用戶權利的轉移，尊重客戶權限，堅持做到以客戶為中心，真正解決客戶遇到的問題。

2.提高互聯網民營銀行公眾信任度

互聯網民營銀行經營與發展期間，必須認識到公眾信任度的重要性。提高公眾信任度，定期進行市場調查，客觀認識市場發展情況，不斷整合金融業務，為客戶提供更多金融服務，提高金融服務水平，真正讓社會公眾認識到互聯網民營銀行發展進步，幫助大眾能夠主動了解民營銀行，接觸民營銀行，以此為互聯網民營銀行的發展積累更多群眾基礎，不斷提高公眾對民營銀行的信任度。在此基礎上強化互聯網民營銀行的盈利體系，創新模式基礎上抓住互聯網民營銀行盈利契機，適當進行體系調整，將已有金融結構進行優化升級，提高互聯網民營銀行的品牌號召力，以此增加其發展優勢，奠定長遠發展基礎。充分發揮大數據技術優勢，準確對互聯網民營銀行金融業務進行判斷，科學規避業務可能出現的金融風險。積極拓寬互聯網民營銀行的盈利渠道，增加銀行利潤的同時提高銀行信譽度。做好金融業務對接工作，合理安排互聯網民營銀行的資金，準確分析經濟發展趨勢，實現與傳統銀行經營的無縫銜接，獲取更多銀行發展資源。

3.完善互聯網金融平臺增加互聯網金融業務

大力發展互聯網民營銀行期間，在當前發展基礎上必須更好的完善互聯網金融平臺，提高金融平臺的系統性與整體性、技術水平，加大業務推進力度。協調互聯網金融資源，利用平臺為基礎，實現資源開放性，不斷探索更多金融合作機構，真正做到資源共享，與銀行客戶之間實現共贏。調整互聯網民營銀行資金結構，突破資金方面的發展限制，針對金融市場進行全方位戰略規劃，提高服務水平。增加互聯網金融業務，引入更多金融技術與復合型人才，有效融合銀行業務、互聯網技術，增強互聯網民營銀行的運營能力。通過金融平臺的完善與核心業務的優化，提高金融業務的信息化，真正為互聯網民營銀行發展帶來更多優勢。

4.打造全面性監管體系提高風險防范意識

解決互聯網民營銀行的監管問題，打造更加系統、全面的監管體系，認識到風險防范的重要性。尤其是復雜的金融市場環境下，互聯網民營銀行經營面臨的風險與挑戰增加?；ヂ摼W民營銀行發展必須結合實際情況去提高自身風險意識，制定系統的風險防范方案，總結更多民營銀行監管經驗。加大風險防范與監督宣傳力度，互聯網民營銀行風險防范意識提升的同時還要提高公眾風險意識，真正做到內外部的有效監督。對于監管體系的完善與升級，從監管機制、法律制度等方面著手，注意金融業務服務監督，及時排除風險隱患。根據制度引導幫助互聯網民營銀行正常運行與健康發展。

五、結束語

綜上所述，互聯網民營銀行的發展，擴大民營銀行在銀行體系發展中的空間，將民營銀行發展創造更多機遇。當前民營銀行在發展中受到互聯網技術與復雜金融市場的影響面臨發展挑戰。結合當前互聯網民營銀行發展現狀，具有針對性地進行發展優化，創建完善的監督機制，充分發揮大數據技術在銀行發展中的優勢，及時排除民營銀行發展風險，凝聚發展力量，創新發展思維，提高金融服務水平。

參考文獻：

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摘　要：隨著我國經濟的快速發展，金融體系逐步完善，民營銀行在發展當地經濟、為微小企業提供金融服務方面發揮了重要作用。當前，民營銀行在發展過程中還存在著一系列的問題，很大程度上制約了其可持續發展。在民營銀行的發展進程中，要大力開發中小企業金融產品，積極拓展商圈融資，進而通過錯位競爭及其特色精致的金融服務來實現自身發展。本文介紹了當前民營銀行發展市場的定位及發展過程中存在的困難，并針對其如何進一步實現民營銀行的可持續發展進行相關的探討和分析。

關鍵詞 ：民營銀行；市場定位；困難；對策

中圖分類號：F830.33文獻標志碼：A文章編號：1000-8772（2015）07-0068-02

收稿日期：2015-02-12

作者簡介：劉鑫（1993-），女，漢，黑龍江省樺南縣人，佳木斯大學經濟管理學院，本科在讀。薛玉玲9 1964 -），女 ，漢，吉林省伊通縣人，黑龍江佳木斯大學經濟管理學院 副教授 ，研究方向：企業管理。

引言

民營銀行是由來自民間的資本控股來進行市場化運作的風險自擔的銀行，在我國實行改革開放三十多年以來，國家一直致力于開拓民間資本進入銀行業的渠道，同時國家也出臺了一系列的政策來對民營銀行進行有效地管理和規范，這在一定程度上促進了民營銀行的發展。而民營銀行在實際運營的過程中還存在著行業發展面臨巨大的競爭力、民營銀行發展受金融運行體制的限制、民營銀行自身的逐利性等一系列的問題，只有解決好民營銀行在實際發展過程中面臨的一系列問題才可以實現民營銀行的可持續發展。

一、民營銀行發展市場的定位分析

民營銀行在發展的進程中必須做好市場的定位分析，主要包括目標客戶定位、金融產品定位以及營銷策略定位。對于民營銀行來說，目標客戶定位首先要立足于當地的經濟發展，民營銀行的從業人員多來源于一個固定的地域之內，對于區域內的企業的了解可以降低其在開展銀行貸款業務的進程中的金融風險，提升貸款的安全性。再者，民營銀行的業務對象集中在中小微企業上，民營銀行在開展業務的過程中更容易掌握中小微企業的發展規律，業務空間較大；對于民營銀行來說，產品定位首先要大力發展商圈融資，商圈內的企業一般都是中小微企業，其規模小、用于貸款的抵押不足，通過商圈擔保融資可以很好的利用商圈管理機構的管理作用來進行擔保進而實現中小微企業的融資。其次，要推動中小企業的供應鏈金融產品的開發，依據中小企業在采購、庫存、銷售等各個經營環節的實際資金需求來開發出相應的金融產品，進而提供更優質的服務。最后，要大力推進互聯網金融產品的開發，建立起完善的互聯網金融服務；要加強自身的信用建設，通過更加細致周到的服務來實現自身的可持續發展。

二、我國民營銀行發展的難點分析

（一）行業發展面臨巨大的競爭力

目前，隨著我國經濟的不斷發展和完善，銀行業、金融機構將其業務范圍進一步向中小微企業拓展，使得民營銀行面臨的激烈市場競爭，尤其是在2012年，建設銀行、工商銀行、中國銀行等多家銀行都表示將積極主動地拓展中小微企業金融市場，此外，目前隨著國家對于民營銀行發展的支持，很多地區出現了業務范圍局限在一定區域之內的城市銀行、農村商業銀行、農村信用社以及村鎮銀行，大型國有銀行的業務拓展以及民營銀行數量的不斷增多在很大程度上使得民營銀行面臨的市場行業競爭進一步增大。

（二）民營銀行發展受金融運行體制的限制

目前我國在民營銀行管理的過程中使用的是有限牌照制度，使得民營銀行不可能像大型的國有銀行一樣在全國各地設立銀行網點來開展金融業務，因此，民營銀行的經營區域會受到很大的限制。此外，相關的金融部門對于民營銀行在開展業務過程中的資金規模、貸款的額度等都可能存在著一定的限制，并且在不同類別貸款計提比例以及存款準備金率方面民營銀行也會與國有銀行存在著差別，盡管目前我國的金融政策支持更多的民營資本投入到銀行業中，但是一些國家的政策以及制度對民營銀行的經營約束還比較大，在這很大程度上使得民營銀行自身的運營難度以及經營的風險進一步加大。

（三）民營銀行自身的逐利性

作為由民間資本來支持組建的銀行，民營銀行在運轉經營中存在著天生的逐利性，尤其是在民營銀行的股權安排和分配上很容易出現兩個極端：一個是民營銀行的股權過于分散，這樣就會導致民營銀行的股東數過多，不同利益群體在民營銀行的經營戰略以及發展理念上會存在著很大的差異；另一個極端就是民營銀行的股權過于集中，這樣就會使得民營銀行控制在少數的幾個大股東的手中，這樣很容易出現大股東利用民營銀行圈錢進而為自身的關聯企業提供融資的情況，在很大程度上使得民營銀行自身經營的風險進一步加大。

三、促進民營銀行健康發展的若干建議

（一）制定前景性戰略，提升競爭力

民營銀行要想在日益激烈的市場競爭中實現自身的可持續發展，就必須制定出極具前景性的發展戰略。首先，民營銀行要進一步創新銀行的服務和產品，以及中小微企業的實際特點以及農村地區的實際金融需求來制定出相應的有針對性的金融理財產品，對于存在著不同金融需求的客戶來提供個性化的金融產品，同時民營銀行在能夠提供快捷便利的小額信貸的基礎上還需要進一步豐富抵押擔保模式以及信貸產品的種類；再者，民營銀行在發展的過程中還需要對銀行自身的清算與結算的渠道進行進一步的疏通，大力開展快捷方便的結算工具，同時民營銀行要注重發展同其他銀行的戰略伙伴關系，利用其他銀行的資源來彌補自身的不足；最后，民營銀行要致力于互聯網金融的建設，大力發展網上銀行、手機銀行等進而使得民營銀行的服務能夠打破時間和空間的限制，進一步提升民營銀行的市場競爭力。

（二）制定合理的民營銀行各項法規

在當前國家大力支持民間資本進入銀行業的新形勢下，國家要依據民營銀行業的實際經營情況以及在經營過程中存在的實際困難來對相關的法律法規進行進一步的發展和完善。首先，要對當前民間資本進入我國銀行業的條件等進行更加明確和細致的規定，進而使得自擔風險的民營資本在進入銀行業之后能夠享受到平等的市場競爭地位；其次，要進一步完善民營資本進入銀行業的準入和退出機制，在實際的管理過程中進一步貫徹落實共同發起人制度，在準入之前對于共同發起人的實力、資質、信譽等方面進行全方位的審查；最后，要進一步加強對于民營銀行在經營過程中自身風險管理和控制的監管，提升我國金融市場的穩定性。

（三）構建符合國情的存款保險制度

民營銀行要想在日益激烈的市場競爭中實現自身的可持續發展，就必須建立起良好的信譽環境。而相對于大型的國有銀行來說，民營銀行在在自身發展經營的初期難以很快的建立起自身的信譽，這就導致了民營銀行在發展初期吸收存款方面就會存在著很大的困難，因此，為了進一步保護存款人自身的利益，國家要依據我國民營銀行發展的實際情況來構建起符合我國實際國情的存款保險制度，提升民營銀行自身的信譽及吸收存款的能力，進而為開展其他銀行業務提供重要的資金保障。

結語

綜上所述，民營銀行在自身經營發展過程中存在著很多的困難和挑戰，在實現民營銀行自身可持續發展的進程中，要充分認識到當前民營銀行在經營過程中存在的實際困難，通過制定出具有前景性的發展戰略來提升銀行自身的競爭力，同時國家要制定出完善合理的民營銀行的法律法規以及符合我國國情的存款保險制度，進而為民營銀行的發展提供一個有利的環境，進而進一步促進民營銀行的發展。

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篇（8）

（一）我國民營銀行的發展階段

如表1所示，改革開放以來我國民營銀行的發展大致可以分為三個階段：第一階段1996~2006年。這個時期是我國民營銀行自發形成時期，并沒有明確的法律規范及行政制度指導民營銀行的設立。在全國性股份制銀行——民生銀行得以順利掛牌經營之后，我國民營銀行的發展問題在理論界引起了廣泛而深刻的討論，雖然最終這場論戰以銀監會拒絕長城金融研究所關于設立五家民營銀行的建議為句號，但在民營經濟蓬勃發展的浙江，自發催生了數家由城市信用社改組的民營銀行。第二階段2007~2012年。2007年，銀監會《村鎮銀行管理暫行規定》首次允許符合條件的非金融機構法人和自然人投資入股村鎮銀行，隨后，在《關于鼓勵和引導民間資本金融進入銀行業的實施意見》等一系列規范的指導下，民間資本開始進入村鎮銀行。這不僅引致了民間資本控股村鎮銀行存量改革模式的實踐探索，而且在實踐中摸索了小貸公司等民間金融資本的改制途徑。第三階段2013年至今，在金十條等一系列決定、辦法的指導下，由民間資本發起設立民營銀行的試點得以順利推行，溫州民商銀行等首批五家民營銀行試點在2015年陸續正式經營。

（二）我國民營銀行發展的制度特征

如表1所示，我國民營銀行在發展中呈現出如下制度特征：1.民營銀行的創辦實踐早于正式的制度形成，屬于典型的“自下而上，又自上而下”的制度設計過程。我國民營銀行發展之初，并沒有相關的制度規范予以明確規定，民營經濟的發展在實踐中引致了民營銀行這一內生性金融機構的產生。然而，沒有正式制度支撐的民營銀行在2013年之前發展緩慢，這和我國改革開放之后民營經濟的飛速擴張不相匹配。自2007銀監會的《村鎮銀行管理暫行規定》以來，我國在正式制度上逐漸明確了民營資本以參與、主導、發起設立等方式進入相關金融機構的權利，為我國民營銀行的規范化發展厘清了制度障礙，繼而推進了我國首批5家由民營企業發起設立民營銀行的改革試點。2.民營銀行的設立和發展具有明顯的梯度特征。如表2所示，從我國民營銀行設立的地區來看，除了村鎮銀行，我國自發衍生的民營商業銀行以及2014年首批民營銀行試點的民營資本來源均為我國經濟、尤其是民營經濟發達地區。作為民營經濟發祥地之一的浙江臺州，其“十分天下占其九”的民營經濟，催生了臺州、泰隆和民泰三大民營銀行。3.我國民營銀行的歷史發展實踐探索了多種市場準入途徑。理論上看，我國民營銀行的市場準入途徑有三種：即增量擴張、存量改組和網絡金融改造模式。我國民營銀行在實踐中不同程度探索了這三種模式，為我國民營銀行的規模發展積累了寶貴經驗：一是2002~2006年，浙江臺州銀行、泰隆銀行、民泰銀行和稠州銀行的設立，探索了城市信用社改組為民營商業銀行的存量改革模式；二是2007~2014年一系列文件的出臺，促進了對民營資本參與控股村鎮銀行的存量改革模式探索；三是民生銀行和我國首批5家試點銀行探索了由民營資本發起設立的民營銀行增量改革模式；四是深圳前海微眾和浙江網商銀行以互聯網民營企業為背景，探索了互聯網金融的改造模式。

二、我國浙江省民營銀行發展經驗及績效剖析

自2002年始，民營經濟發達的浙江率先開始了改組城市信用社為民營商業銀行的自發性制度變遷。如表3所示，雖然我國2012年銀行業整體開始出現經營拐點，但同期浙江四家民營銀行均保持了相對穩健的良好發展勢頭，其總資產收益率大多超過1%，相對高于同期全國性商業銀行；從貸款風險來看，這四家民營銀行不良貸款率遠低于國家監管標準5%，撥備覆蓋率遠高于國家監管標準150%，考慮到這四家民營銀行超過75%的貸款對象為小微企業，其良好的風險掌控能力可見一斑。該四家民營銀行良好的經營業績和風險控制來源于明確的市場定位和卓越的經營管理。

（一）明確定位市場，實施差異化發展戰略

第一，定位于服務小微企業，與國有控股銀行錯位競爭。臺州銀行定位“中國小微企業金融服務領先銀行”，泰隆銀行定位“中小企業成長伙伴”，民泰銀行定位“服務地方經濟、服務小微企業、服務城鄉居民”，稠州銀行“一直致力于做小微企業和市場商戶的商貿金融伙伴”。第二，不同銀行之間亦避免同質化競爭，實現差異化經營。在共同以小微企業為主要服務對象的市場定位下，各銀行細分出自己的差異化經營市場：臺州銀行以“支農支小”為經營宗旨，圍繞當地經濟特色，將網點不斷向鄉鎮及農村區域延伸；泰隆銀行以“社區銀行”為戰略方針；而稠州銀行則本著扎根全球最大的小商品集散中心義烏的定位，針對“市場、社區、村鎮”三大目標，積極投身于國家城鎮化建設戰略金融服務。

（二）不斷探索小微企業信貸服務和風險控制技術，有效解決小微企業信息不對稱難題

小微企業金融客戶具有的抵押品不足、信息不對稱和金融供給不足等問題，帶來了小微企業金融的高風險和高收益。浙江省民營銀行在實踐中摸索出一系列方法，有效解決了小微金融的高風險問題，取得了較高的息差收益。第一，利用地緣和親緣優勢，加大客服和前臺工作人員比例，追蹤掌控小微企業信息。以浙江四家民營銀行為例，一方面其工作人員多從當地招聘，本土化客戶經理隊伍，充分發揮“社區銀行”的人脈優勢；另一方面盡量提高客戶經理和前臺這些日常與小微企業直接打交道的從業人數。如表4所示，四家銀行中客戶經理與柜面服務人員占整個從業人數均超過半數。借助于地方性金融機構掌控小微企業信息的地緣和親緣優勢，臺州三家民營銀行在不同程度上推出道義擔保貸款，據相關統計，三家銀行保證貸款比例超過95%。第二，不斷創新金融服務模式，發展風險控制技術。四家民營銀行在經營中充分體現了機制靈活的特征，不僅簡化貸款程序、量身定做貸款產品，而且不斷創新金融服務模式，有效解決小微企業融資難問題：臺州銀行在實踐中摸索出以“下戶調查、眼見為實、自編報表、交叉檢驗”的十六字信貸調查技術，以及“三看、三不看”策略，即不看報表看原始、不看抵押看技能、不看公司治理看家庭治理；泰隆銀行在實踐中總結出“看三品查三表”的小企業金融服務模式，即“人品、產品、抵押品”，“電表、水表和海關報表”，實現了小企業融資“事前低成本獲取信息、事中低成本監控管理、事后低成本違約懲罰”的三個低成本。這些針對性的金融服務模式有效解決了小企業融資難問題。

（三）臺州市民營銀行的發展，改變了臺州金融格局，實現了鯰魚效應

臺州一地三家民營銀行的格局，不僅形成了民營銀行與小微企業良好的魚水關系，并且完善了臺州的小微企業金融服務體系，實現了鯰魚效應。在臺州民營銀行的帶動下，國有銀行積極改善對小微企業的金融服務，實現了較低的不良貸款率和優良的經營業績。

三、我國民營銀行初期發展策略分析

一個好的金融體系可以減少信息與交易成本，進而影響儲蓄率、投資決策、技術創新和長期經濟增長率。我國民營銀行的發展，應能優化金融體系，促進金融體制改革，促進經濟增長（王闖，2014）。從上述我國自發性制度產生的浙江民營銀行的發展實踐以及相關制度建設經驗看，我國民營銀行的初期發展應當重視以下幾個原則，以實現民營銀行與經濟的良性互動。

（一）民營銀行發展要與區域經濟發展相適應，初期發展以中小型區域性民營銀行為宜

在經濟發展的不同階段，金融業結構不同，其發揮的主要功能也不同，一個地區在一定時期內可以容納銀行機構的數量有限，否則就會造成惡性競爭。原則上講，民營銀行的資本來自于民間，借助成本、信息優勢，與國有銀行相比，可以更好地解決中小企業融資難題，督促中小企業完善公司治理、規范企業經營活動以及建立現代企業財務制度，促進當地經濟發展（徐滇慶，2000；林毅夫，2007；巴曙松，2012）。周治富（2014）也提出，民營銀行的本質是一種內生于民營經濟體的金融機構，是由微觀經濟主體經過博弈形成的具有均衡性質的內生演進而來的一種金融制度，其產生、發展乃至消亡均由其所服務的民間經濟決定。鄧淇中和張晟嘉（2012）實證研究發現，我國東部地區的金融規模對經濟增長有明顯抑制作用，而金融結構和金融效率則有促進作用；中、西部的金融規模對經濟增長有促進作用，金融結構和金融效率則具有抑制作用。范祚軍（2011）提出，銀行市場的壟斷對欠發達地區經濟是有利的，因為壟斷的銀行結構可以減少銀行間的過度競爭。這些研究在一定程度上解釋了為什么我國真正意義上由民間資本主導的民營銀行自行發源于民營經濟蓬勃的浙江。我國民營銀行發展的理論和實踐表明，民營銀行的初期布局和發展需要考慮到地區經濟特別是民營經濟發展及其相應的企業融資需求，在我國當前國有銀行一股獨大，占據絕對壟斷地位的前提下，未來我國民營銀行的市場準入和發展應以所在區域的金融資源供給與需求為基礎，優先發展民營經濟相對發達地區的區域性民營銀行，定位于服務當地小微企業，在這些地區率先引導金融結構調整，優化金融體系。民營經濟相對不發達的中西部地區，則應放緩發起設立民營商業銀行的步伐，一個地區試點1到2家即可。

（二）民營銀行的初期發展要把握地域和親緣優勢，面向地區市場，服務當地小微企業

雖然資本的逐利性決定了民營銀行的主辦方能夠了解中小微企業的融資難和融資貴的切膚之痛，但民營銀行并不一定會支持民營、服務小微。從長期來看，民營銀行的發展必將帶來整個金融格局的變遷。然而，在當前我國經濟發展低迷、傳統國有銀行業績持續下滑的形勢下，短期內民營銀行的發展和壯大必得另辟蹊經，與傳統國有銀行形成差異化錯位競爭，共同促進金融業的健康發展。如上所述，我國現有區域性民營銀行的發展經驗實際上已經探索了一些我國民營銀行業如何在市場準入之初細分市場的途徑。第一，聚焦小微企業，避開國有銀行的大中型企業客戶群體。從資產規模、信用、以及營業網點來看，以中農工建交五大國有控股銀行為首的國有銀行經過多年布局，已經形成了先發優勢，作為后來者的民營銀行在切分市場份額的時候，如果不是錯位競爭而是同質競爭，又不能給客戶提供更好的服務，民營銀行失敗的概率較大。因此，民營銀行在發展之初，資金實力弱，不可能與傳統國有銀行“硬碰硬”搶奪大中型客戶資源。但其機制靈活、信貸成本低、能夠充分掌控客戶信息，應充分把握當前小微企業融資難、融資貴的契機，以浙江民營銀行發展經驗為藍本，聚焦小微企業，逐步形成持續的小微金融貸款能力。第二，發揮地區優勢和親緣優勢，服務地方經濟。當前我國利率市場化進程不僅對中農工建交五大國有銀行的盈利可持續能力提出挑戰，同時也誘發了資產規模相對較小的其他全國性中小型股份制銀行的經營戰略調整。多年來，光大、中信等銀行實施聚焦小微企業和民生貸款、提高零售貸占比策略（李朝芳，2014）。截至2015年9月末，全國銀行業小微企業貸款總量增長至22.54萬億元，占全部貸款余額的23.06%，較上年同期增長14.58%，高于各項貸款平均增速。這無形中對民營銀行聚焦小微企業的市場定位提出了更高的要求。地方金融市場需求決定了地方商業銀行的配置，區域性民營銀行在聚焦小微企業時，應發揮其地區優勢和親緣優勢，利用其了解所在地區數量眾多小微企業的經營管理狀況、資信狀況以及小微業主經營才能、品德的優勢，建立持續的信息積累，有效化解信息不對稱和逆向選擇問題，服務當地小微企業。

（三）民營銀行的常態發展需要外部力量的協助，完善制度環境

正規的內生性金融機構比生產組織和銷售組織具有更高的契約密集性，一個國家或地區的外部制度條件可能不足以產生契約密集的內生性金融。然而，內生性金融機構在自行衍生之后，其長足發展卻在很大程度上依賴于外部制度環境對契約執行保護的完善程度，這些制度環境包括能夠提供公正可靠的金融產權保護和有效競爭的金融市場、良好的信用環境、有效的金融監管體系以及完善且執行良好的法律規章制度等。作為正規的內生性金融機構，民營銀行的突出優勢在于完全通過市場機制自主運作,不受政府干預，然而相對于國有銀行，其缺乏國家政策的傾斜扶持以及政府機構的支撐，經營風險相對較大。而一個以盈利為主要目標的民營金融企業家是否愿意出資，是在降低交易成本、內外部制度所形成的激勵結構下，經過成本——收益權衡后的結果。因此，民營銀行的常態發展，需要完善制度環境，加強對契約執行的保護力度。我國在扶植民營銀行的制度建設過程中，為減少社會信用環境對民營銀行發展的制約，形成其與具有國家信用做隱形擔保的國有控股銀行的公平有效競爭，2015年初步探索實施存款保險制度，建立了商業銀行退出的保障機制，然而這對于民營銀行的健康發展來說，還遠遠不夠。為了讓民營銀行能夠有序進入和退出市場，應不斷完善存款保險制度和剩余風險分擔機制、常態化生前遺囑等相關制度，有效彌補我國社會信用環境的不足；為了避免民營銀行淪為上市圈錢和關聯方交易的最佳工具，限制對于利潤最大化有著強烈動機的民營銀行的行為，銀監會應當充分衡量不同類型民營銀行的特點，加強對民營銀行相關公司財務和董事等方面的約束，建立健全監管機制，促進民營銀行健康有序發展，在完善金融市場競爭環境的同時維護金融和社會穩定。

四、小結

簡而言之，我國民營銀行發展初期，應當以設立區域性民營銀行為主，注重地方經濟金融供給與需求，發揮民營銀行服務地方經濟的優勢。市場經濟發展較快的區域，民營經濟較為發達，在實踐中積累了一定的民營銀行創立和發展經驗，并且市場競爭機制較為完善，能夠較好地保證民營銀行發展初期的制度環境，有效復制成功民營銀行的經驗。因此，應該優先發展民營銀行規模，優化當地金融格局；在市場經濟發展較為緩慢的中西部地區，應考慮當地區域經濟發展水平，嘗試設立1~2家民營銀行，初步建立與國有銀行競爭的本地金融格局。同時，大力發展由民營資本參與和主導的村鎮銀行建設，尤其是探索小貸、融資擔保、投資理財公司乃至第三方支付公司這些民間金融轉制為村鎮銀行的正規途徑。此外，在我國已經經歷的民營銀行自發性制度變遷基礎上，加快配套制度建設步伐，推進民營銀行在全國各地的布局與發展，逐步形成能與國有銀行公平競爭的民營銀行金融體系，實現鯰魚效應，穩步提高我國金融效率。

作者:李朝芳 單位:洛陽理工學院

參考文獻：

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（一）公眾信任度低衍生經營困境銀行的信用信譽在其經營過程中起著至關重要的作用。那么，對于一些規模較小、實力相對較弱的民營銀行，影響民營銀行發展的關鍵性因素是銀行的信譽度。銀行的最基本的業務是存款業務，因為沒有存款，就不可能有發放貸款和辦理轉賬結算等業務，沒有這些業務，銀行的基本日常經營業將不能正常周轉。但是，銀行要發展其存款業務，從社會上吸收存款，首先要獲得民眾和企業對銀行的高度信任，使其能夠放心的把手中的閑余資金存到銀行。所以得不到企業和民眾的信任，銀行的信譽度較低，銀行將面臨信用信譽風險。第一，我國民營銀行作為金融改革的新生兒，在改革發展過程中面臨著很多不確定性，民眾在觀念上很難迅速接受。第二，我國現有的具有民營性質的民營銀行存在發展規模小，網點比較少，不健全的相關法制系統，銀行股權分布不合理等現狀。第三，又沒有強大的國家信用做后盾，難解民眾后顧之憂。所以民營銀行在取得企業和公眾的信任上存在很大的困難。

（二）行業競爭壓力大和生存空間嚴峻隨著金融改革的不斷深化，銀行業作為特殊的服務業競爭也日益激烈。在現存的大環境下，民營銀行在資產規模、營業網點、市場份額和信譽度等方面都處于相對競爭劣勢。2013年，國內社區銀行迅速發展，民生銀行也采取了相應的金融發展戰略，大建社區支行和自助服務網點。截止年底，網點數量高達3305家。同時，其他大型股份制銀行均制定出社區支行發展戰略，并且成果顯著。隨著股份制銀行紛紛將社區支行網絡作為轉型經營方向，留給當前5家試點民營銀行的業務空間越來越小，生存空間越發嚴峻。

（三）股權結構安排不合理民營銀行作為現代化股份制企業，其股權結構安排的合理性將會對今后的發展產生重要影響。從現實情況來看，民間資本股權結構安排往往會出現股權分布傾向集中，使得民營銀行的經營權只掌握在個別人手中。這樣容易引起關聯貸款、關聯交易，造成貸款唯親、貸款唯熟，從而大大提高了信貸損失的可能性。從首批5家民營銀行來看，微眾銀行70%的股權掌握在三家企業手中，其中騰訊一手獨大，占比30%；華瑞銀行有兩大股東發起設立，其中第一大股東均瑤集團占比30%，是第二大股東的兩倍。股權不夠分散，銀行很可能成為控股企業的“財務公司”或“提款機”，公司治理很難規范化。

二、我國民營銀行發展的對策研究

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繼2014年3月11日，銀監會主席尚福林在“兩會”記者會上表示，首批5家民營銀行將分別在天津、上海、浙江和廣東四地開展試點，阿里巴巴、萬向、騰訊等10家民營資本參與；2014年12月12日，銀監會已批準深圳前海微眾銀行開業，這是首批5家民營銀行試點中第一家獲得批準開業的銀行；至2015年3月底，上海華瑞銀行、溫州民商銀行相繼正式開業，首批5家民營銀行試點中的另外兩家，阿里網商銀行和天津金城銀行也擬于今年上半年開業。傳說中的民營銀行逐漸撩起了神秘的面紗，然而首批3家民營銀行的發展速度卻讓人感到失望。

前海微眾銀行自今年1月4日完成第一筆貸款，一個多月后微眾銀行才有動作，目前為止市場上并沒有關于微眾銀行的其他消息；同是3月開業的上海華瑞銀行和溫州民商銀行目前只能提供辦理存折的業務。為何從去年獲批到今年開業，民營銀行的發展一年來整體進展不大？我們如何為民營銀行發展營造一個良好的氛圍？

民營銀行的理論內涵及現實意義

關于民營銀行的理論內涵，國內學者主要有以下三種觀點：

產業結構論。認為民營銀行是由民間資本控股的。熊繼洲、羅得志（2003）在《民營銀行：臺灣的經驗與教訓》一文中提出，國有股數量低于50%可以作為民營銀行的衡量標準。認同這種角度的學者是為了強調產權結構的重要性，認為由民間資本占主體的銀行才能稱之為民營銀行。

資產結構論。認為民營銀行是主要為民營企業服務的。部分學者認為民營銀行應該是專門為民營企業服務，社區銀行才是其真正出路；也有學者提出區域民營銀行的概念，也就是在一定區域內由民間資本控股，專門為民間企業融通資金的銀行；鄧薇在《后危機時期我國中小企業融資問題的路徑選擇》中提出，在民間資本較發達地區的中小企業主要依靠當地民營銀行提供資金。

公司治理結構論。認為民營銀行是具有現代公司治理結構的股份制商業銀行。巴曙松在《社區銀行能否成為中國銀行業放松管制的突破？》一文中提出，民營銀行應該擁有良好的內部治理結構和市場化機制。

作者認為，發展民營銀行是我國金融制度變遷的內生性需求。何為內生性需求？首先，金融制度分為外生性金融制度和內生性金融制度。內生性金融制度是指經濟本身發展到一定程度，內生出對金融的需求而產生的機制。其次，民營銀行的發展正是符合這一理論的。國有大型金融機構在成立之初確實起到了維護經濟穩定、促進金融發展等積極作用，但是隨著金融環境的成熟，國家壟斷金融的成本加大，壟斷收益的獲得要以低效率高風險運行為代價。民營經濟的繁榮發展，內生出對民營金融的強烈需求，民營銀行正是在這樣的背景下產生并發展的，是符合金融發展的內在邏輯的。

民營銀行的現實意義

發展民營銀行可以有效解決中小企業融資難的問題。當下，中小企業已經成為我國發展經濟、繁榮市場和擴大就業的重要基礎，同時以其靈活的適應能力和市場機制，成為中國經濟發展的推動力量；然而，對經濟發展有如此大作用的中小企業卻處于資金緊缺、國有大型銀行惜貸的窘境。發展民營銀行可以為中小企業輸血，帶動社會經濟的總體發展。

發展民營銀行便于重新安排社會資金供求。一方面，民營銀行可以通過其靈活的市場機制廣泛吸收社會各界的閑散資金，提高社會儲蓄率；另一方面，民營銀行也可以更有效地分配資金，實現社會資源的優化配置。

發展民營銀行是我國推進金融深化改革的體現。鼓勵發展以市場化為特征的民營銀行，有利于形成多層次、多種所有制的金融機構充分競爭的局面，以實現有效配置資源；同時，發展民營銀行帶來的“鯰魚效應”也會促進原有國有大型銀行建立現代企業制度，有利于提升我國金融業的整體實力。

新形勢下銀行業現狀

銀行業發展的五大趨勢。日前，中國銀監會主席尚福林表示，新常態下銀行業發展面臨著貸款增速回穩、存貸利差收窄、社會融資方式轉變、不良貸款反彈和監管“寬進嚴管”五大趨勢，為此銀行業必須加快調整發展戰略、轉變盈利模式、提升創新能力、防范化解風險隱患和強化守法合規經營。

政府工作報告透露哪些銀行業改革信息。在今年的政府工作報告中，推進利率市場化改革、推出存款保險制度、加快發展普惠金融三個關鍵詞勾勒出了2015年我國銀行業發展的大致圖譜。

推進利率市場化改革，健全中央銀行利率調控框架，使銀行資產及負債經營適應利率市場化的環境，努力營造成熟的金融環境。

報告明確將“推出存款保險制度”列為2015年的金融改革目標，這預示著銀行退市制度將正式建立，為全面利率市場化奠定基礎。推出存款保險制度，一方面會促使中小型銀行面臨更大的經營和轉型壓力；另一方面也給未來民營銀行的發展提供了保障，從而減輕民營銀行發展的信用風險，引導民營銀行穩健地發展。

加快發展普惠金融，強調中小銀行的作用，體現政府對民營資本的重視，這樣的社會環境必將激勵新設立的以及將來加入的民營銀行更好地實現為民間資本提供資金的服務，為社會經濟注入一股新的活力?；ヂ摼W技術蓬勃發展，特別是大數據的運用以及物聯網的興起，使得互聯網的應用范圍十分廣泛、應用程度逐漸加深。為此，我們需要積極運用互聯網技術改造現有業務和方式，并積極利用互聯網技術進行金融產品創新，努力做到“不落伍、不掉隊?！盵4]

民營銀行發展路徑梳理――頂層設計下的漸進式發展

民營銀行最突出的優點是以市場化為主要特征，可以避免政府的干預，這也是相對于傳統國有商業銀行的優勢所在。然而，這種優勢的實現是以完備的市場環境、良好的信用體系以及健全的監管機制為前提的，而這些也正是目前亟須改進和完善的。因而，民營銀行的發展必須遵循頂層設計下的漸進式發展這一原則，注重頂層設計，并結合民營銀行自身發展的特點，努力構建有利于民營銀行深層次發展的社會環境和金融環境，主要推進以下幾個方面的工作：

準入制度期待升級。這是保證銀行業可持續發展的有效措施，做好這一步，才能最大限度地減輕民營銀行先天不足的影響，營造良性發展的金融環境。對主管部門來說，一定要進一步落實準入前國民待遇原則，盡早推出民營銀行發展的指導性意見，并對民營銀行的設立標準進行細化和明確，提高準入工作的透明度；同時，需要考慮首批批準的5家民營銀行以及未來進入的民營銀行應該以什么條件來適應即將推出的存款保險制度。