序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇互聯網金融研究范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

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二、互聯網金融風險影響因素分析

1.互聯網的高技術性帶來的系統風險。傳統的金融行業通常具有一定的風險，隨著互聯網的快速發展，互聯網也影藏著風險，互聯網與金融的結合自然而然將會給用戶帶來更多的風險，如，通過互聯網泄漏了金融業務的客戶數據，不僅對于客戶的資金安全情況造成影響，同時由于互聯網具有聯動效應，隨著互聯網風險的發生將進一步促使了互聯網金融機構的信用產生影響，導致互聯網金融風險的影響范圍最終擴展至整個行業內，嚴重時甚至影響到整個金融體系。

2.市場選擇風險。選擇互聯網金融市場風險是由于信息不對稱導致從事互聯網金融服務機構面臨逆向選擇和所造成的商業道德風險的風險。在一方面，由于互聯網和金融服務的結合使得其服務具有虛擬性，通常非法分子通過虛擬的服務將會采取各種犯罪手段，最終造成客戶的隱私遭到泄漏，造成金融機構的信用評價比較差等多方面的負面形象的產生。除此，客戶也可以采用不真實的信息進行金融業務的辦理，最終將不利于互聯網金融服務的良性發展。另一方面，金融市場的信息風險將會使得互聯網金融市場成為“檸檬市場”。由于互聯網金融服務是種虛擬性的服務模式，同時由于中國互聯網發展比較晚，那些客戶量比較小的金融服務業務，會使得互聯網金融提供商降低自己的服務水平，維持較低的成本以提供具有競爭力的市場價格。但金融服務相對較差的網絡質量不能被客戶接受，高品質的互聯網金融服務供應商的服務供應商又會受到市場擠壓，根據“劣幣驅逐良幣”的格雷欣法則，如果未來仍無監管互聯網金融將成為次品市場。

3.互聯網金融立法的滯后。通?；ヂ摼W金融相關的法律風險包含兩種，內在風險和外在風險。其中，內在風險是指互聯網金融的主體，如金融機構和互聯網企業不遵守現有法律規定的義務，如銀行內部人員泄露客戶有價值信息，互聯網企業故意隱瞞理財產品的高風險等行為，這類風險類似于傳統金融業務。外在風險是指我國仍處于互聯網金融法律的相對空白區，有關網絡借貸、安全支付的法律與現實金融環境相比嚴重滯后。盡管我國相繼出臺《電子簽名法》、《網上銀行業務管理暫行辦法》、《網上證券委托管理暫行辦法》、《證券賬戶非現場開戶實施暫行辦法》等法律法規，但并不能只用于日新月異的互聯網金融。另外，關于互聯網金融的準入門檻、支付安全認證、用戶信息安全等方面的法律法規仍然缺位。

三、完善互聯網金融監管的優化措施

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經濟全球化的到來，為我國互聯網金融行業帶來了更多的機遇和挑戰。電商互聯網交易是電子商貿的重要體現，更是我國市場經濟的重要組成部分?，F階段我國以電商平臺為核心的互聯網金融發展中還存在這一定的不足，為了更好地促進我國電商平臺為核心的互聯網金融行業發展，本文對完善電商互聯網交易的戰略性措施進行了探討，以求進一步推動我國互聯網金融行業穩步發展。

一、電商平臺的相關概念

電商平臺是為交易雙方提供電子商務貿易的平臺，交易雙方通過在電商平臺進行溝通、交流、了解，進而完成雙方之間的電子交易。電商平臺集信息交流、數據交換、協商購買、物資流動等眾多環節于一身。可以說，電商平臺的出現在很大程度上確保了買賣雙方能夠進行及時溝通，確保交易雙方溝通交流的安全保密性同時，為個體或者單位提供便捷服務，這在很大程度上促成了電子貿易。隨著電子商務貿易的出現，電商平臺得到了迅速發展，相比于傳統交易平臺，電商平臺可以為交易雙方提供實時、邊界服務，避免了由于時間、地點、天氣等因素對貿易溝通造成的阻礙。除此之外，電商平臺的出現大大降低了商務貿易溝通交流的成本，降低了買家的花銷的同時，增大了賣家的所收利潤。

二、基于以電商平臺為核心的互聯網金融中存在的問題

由于我國電商平臺為核心的互聯網金融發展時間較短，基礎理念框架還有待進一步完善，在電商平臺為核心的互聯網金融發展實踐中還存在這一定的問題。首先，互聯網金融交易中涉及客戶、商家的眾多重要信息，一旦這些重要信息泄露，或者被不法分子竊取，對交易雙方的打擊無疑是十分沉重的。而我國當前互聯網金融交易體系還不夠完善，存在著較多的安全隱患，很有可能受到不法分子襲擊，所以在增進互聯網金融進一步發展中要對互聯網安全問題加以重視。其次，由于我國不同地區經濟發展情況有所差異，加上人口分布不均與等影響因素，直接導致我國不同地區的互聯網金融發展程度出現較大的差異。這種差異的存在直接拖慢了我國互聯網金融的整體性發展，對于互聯網電子商務貿易是極其不益的。除此之外，我國互聯網金融消費群體的年齡分布極為不均，消費的主力軍為16歲至32歲人群，40歲以上年齡段進行互聯網金融消費的消費者十分少，由此可見，互聯網金融消費群體較為單一，這對于互聯網金融消費的全面發展是極其不利的。最后，互聯網金融行業的發展需要法律法規等對其進行強制性保障，而現階段我國互聯網金融消費的相關法律法規還有待完善。

三、增進以電商平臺為核心的互聯網金融發展的重要對策

1.增進電商互聯網交易的基礎建設增進電商互聯網交易的基礎建設對于提升互聯網交易的安全可靠性能具有重要意義。首先可以通過加強電商互聯網交易系統的管理建設，不斷增進其安全性能。再者，可以建立電商互聯網安全評估體系，對互聯網交易進行實時、有效評估，不斷排查互聯網交易中潛在的安全隱患，進而為電子商務交易雙方提供安全、可靠的電商平臺。再者可以通過完善互聯網交易政策，吸引越來越多消費者的關注，進而提升雙方交易成功幾率。最后，可以通過調查研究形式，了解消費市場的實時需求，進而增進消費者的購買力度。2.改善電商互聯網交易客戶關系數據庫的建立良好的客戶關系數據庫可以幫助企業單位進一步了解產品的市場需求，進而進一步增進互聯網金融的發展。首先，企業單位需要對客戶進行走訪調查，了解消費者的實際生活情況和對產品的需求情況，有針對性的調整互聯網交易的方向，進而不斷滿足市場需求。再者，企業單位需要對消費群體動態進行實時了解和掌握，不斷更新客戶關系數據庫，通過產品訪問量、被關注度、被收藏度等指標來進一步衡量電商互聯網交易的發展走向。3.創造獨具企業特色的電商互聯網交易要想在激烈的互聯網交易中站穩腳跟，企業單位必須不斷創造獨具自身特色的電商互聯網交易，進而吸引更多的消費者。及時了解消費的市場需要，制定完善、科學的電商互聯網交易方案，并不斷通過實踐反饋來完善電商互聯網交易方案。增加產品的可用性和創新性，不斷滿足消費者的需求的同時，創造出獨具企業特色的電商互聯網交易，在互聯網金融發展的時代洪流中站穩腳跟。4.明確自身發展定位，有效借助第三方電商的平臺中小型企業的電商互聯網交易的發展中，應該充分認識自身發展定位，制定科學、有效的發展方案，有效借助第三方電商平臺，實現與消費者的良好、安全溝通交流。通過借助第三方電商平臺還可以節省中小型企業的電商交易的投資成本，將中小型企業電商互聯網交易利潤提升至最佳。在選取第三方電商平臺中，中小型企業單位要注重結合企業自身發展特點，選擇適合企業發展走向的，進而提升企業未來發展能力。結束語我國現階段電商平臺為核心的互聯網金融發展中還存在著有待完善的地方，本文針對我國電商交易中存在的問題，逐一進行研究，有針對性地提出了解決上述發展問題的相關對策，以求不斷完善我國互聯網金融的發展，更好地在互聯網金融中使用商務平臺，不斷滿足消費者的需求的同時，增加產品的可用性和創新性，進而不斷帶動我國市場經濟的發展。

參考文獻：

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關鍵詞：

互聯網金融；現狀和問題；營銷策略

互聯網金融以通信技術和互聯網技術為核心，其具有網絡金融交易成本低、信息傳遞速度快、時效性強等特征，給我國人發的金融生活帶來了巨大影響。目前我國互聯網金融在營銷發展中還存在不少問題，要解決這些問題必須要求改變營銷策略，從而進一步擴大互聯網金融的影響力。

1互聯網金融營銷中存在的問題

1.1營銷機構的營銷觀念較為落后

一方面，營銷機構對于金融營銷的認識還有待加強。不少人對互聯網金融營銷產生了錯誤的認識，他們認為互聯網金融營銷只是將互聯網金融做成廣告或者僅僅是營銷部門應該做的事，但是實際上，互聯網金融的營銷內涵還有待更加全面；另一方面，從機構的互聯網金融營銷戰略目標來看，不少機構在發展互聯網金融過程中均是定位當前，發展戰略目標不夠長遠[1]。此外，機構的顧客意識還不夠強烈，沒有充分從顧客的角度進行考慮，導致顧客的需求沒有得到較好的滿足。

1.2營銷體制還有待完善

互聯網金融的發展范圍已經擴展到多個方面，如銀行、企業、中介機構等，但是這些互聯網金融機構在營銷方面建立的體制還明顯存在缺陷。首先，安全風險意識較為薄弱。以商業銀行為例，互聯網金融雖然有著諸多優勢，如效率高、成本低等，但是也存在明顯的漏洞，那就是互聯網金融的風險較高。在互聯網金融模式下，商業銀行不僅需要創新運營模式，還要加強對客戶資料的安全管理，以防止出現安全風險。其次，技術性人才缺失?；ヂ摼W金融的發展需要大量的高素質人才，這些人才不僅要精通金融方面的知識，還要具備較強的計算機能力和互聯網金融營銷能力。很顯然，從這方面來說，我國互聯網金融營銷發展亟需的人才較為缺乏。

1.3互聯網金融營銷方式單一

互聯網金融的營銷戰略實際上可以利用互聯網技術來拓寬互聯網金融營銷渠道，但是實際上我國不少金融機構與機構的營銷意識較為駁所，營銷方式較為單一，因此導致營銷效果一般[2]。大部分金融機構不會主動去尋找新客源，產品促銷和推廣工作也不夠到位，網友在官方網站上甚至找不到相關的聯系方式或者具體信息[3]。這種營銷形式嚴重制約了我國互聯網金融的發展，導致互聯網金融營銷效率較差。

1.4互聯網金融產品開發力度不足

在互聯網金融產品的開發項目上，我國互聯網金融產品的開發還存在較多的不足。相對國外的互聯網金融產品開發來看，我國互聯網金融產品只是簡單的將線下的金融產品放在網絡中，缺乏新意，且沒有根據客戶的個性化需求進行產品研發，導致客戶對互聯網金融產品的滿意度不高，制約了互聯網金融的長遠發展。

2互聯網金融的營銷策略

2.1創新營銷觀念

要促進互聯網金融的營銷首先需要轉變人們的互聯網金融營銷觀念。要讓互聯網金融機構能夠認識到顧客在互聯網金融發展中的重要地位。無論是哪種互聯網金融發展模式，金融機構在發展過程中均要堅持以顧客為中心，從顧客的消費需求出發，為顧客制定個性化的互聯網金融營銷策略，促進互聯網金融營銷[3]。例如，商業銀行在建立網絡平臺的過程中，可以根據客戶的興趣愛好不同對客戶進行分組，這樣客戶還可以在商業銀行的網絡平臺中形成自己的朋友圈，加強相互之間的交流，從而吸引更多的新客戶。也可以建立網絡平臺，通過接受客戶提出的建議和需求不斷改良新的產品和服務。

2.2完善互聯網金融營銷體制

在新時展下，互聯網金融在發展過程中一定要加強對聯網金融營銷體制的完善。主要從兩方面著手，一方面是人才的培養，另一方面是技術的創新。從人才培養方面來看，互聯網金融機構在發展過程中應該要加大對人才的資金投入，大量引進高素質人才，加強對員工的專業素質培訓，切實促進互聯網金融的發展[4]?；ヂ摼W金融營銷需要人才不僅能夠具有較佳的計算機操作能力、豐富的金融知識，還需要掌握現代化市場營銷手段，這樣才能夠更好的促進我國互聯網金融的發展[5]。此外，在技術方面，聯網金融機構必須要加大技術投入，降低互聯網金融營銷中的風險，保證互聯網金融的營銷質量。

2.3創新營銷方式

隨著時代的不斷發展，現代社會聯網金融可以采用的營銷方式較為多樣，如可以利用人們的手機客戶端進行產品推廣，可以與微博等影響力較強的網站進行合作，本機構新開發的金融產品或者更新的金融信息等。此外，現代化信息技術的發展并不是要求完全摒棄傳統的營銷模式，而是應該學會將網絡營銷和市場營銷相結合[5]。例如，在網絡營銷中，人們可以通過在線問答的形式來進行網絡咨詢或者預約，而在傳統的營銷手段利用中，人們依然可以使用撥打熱線電話的方式來進行預約，實現線上和線下相結合的模式。再以網絡購物為例，客戶既可以在網絡上通過網上銀行和快捷支付進行網絡購物，也可以在實體店中進行刷卡消費?？蛻艨梢愿鶕约旱男袨榱晳T和具體情況而選擇任意一種形式的操作，購物更加便捷。線上和線下形式的主要運用區別在于，線上服務可以節省客戶的時間，也可以方便客戶在世界各地進行即時操作，可以明顯降低客戶進行商業銀行產品購買和接受產品服務的時間和財力，成本較低，因此深受廣大客戶的歡迎。

2.4加強對新產品的開發新產品的開發

需要注意幾點。首先，要重視產品的組合研發。通過組合研發的形式進行產品開發可以起到較好的連續性效應，帶動多種金融產品的共同發展。此外，在組合開發過程中，機構還需要加強對服務質量的提高和創新，以便更好地滿足顧客的個性化服務需求，同時推動金融產品的促銷。其次，在產品研發過程中，要加強對信息技術的使用[6]。例如，金融機構可以建立完善的信息收集系統，對不同客戶的消費習慣進行分析和整合，并科學分析客戶的消費行為心理，然后為客戶開發具有針對性的產品和服務。如為客戶提供汽車消費信貸服務、信用卡信貸服務等。最后，新產品的開發需要體現出金融服務的品牌化和個性化。無論是什么樣的互聯網金融機構，在新時展下金融機構均需要跟上時展的腳步來開發新產品，并大力發展自己的品牌產品?；ヂ摼W金融加劇了金融市場的競爭，各金融機構在激烈的市場競爭中想要獲得地位，擴大自己在金融市場中的影響力就必須要發展自己的品牌特色產品，不斷開發新的金融產品，才能在金融市場中占據優勢地位[7]。當然，要新開發品牌產品并不容易，金融主體不僅需要根據對客戶信息的收集，不時為客戶推動一些適宜客戶的產品鏈接，以加強產品推廣，提高產品的接受率，還需要加強對客戶信息的多層次、立體分析，然后總本金融機構的發展特色進行新產品的開發，創建品牌產品，鞏固和提高自己在金融市場當中的地位。

3結語

綜上所述，近年來，我國互聯網金融獲得了快速發展，互聯網金融時代下人們的金融交易更加便捷，獲得的金融服務也更加全面。但是與世界上其他發達國家的互聯網金融營銷發展相比，我國互聯網金融在營銷中還存在不少問題。我國互聯網金融營銷中出現的問題主要有：第一，營銷機構的營銷觀念較為落后；第二，營銷體制還有待完善；第三，互聯網金融營銷方式單一；第四，互聯網金融產品開發力度不足。要改變這種現狀，實現互聯網金融的更好發展需要互聯網金融機構能夠調整當前的營銷策略，創新營銷觀念，完善互聯網金融營銷體制，創新營銷方式，并加強對新產品的開發。

參考文獻：

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[2]張萍,黨懷清.互聯網金融創新擴散中的策略錯配與監管機制[J].管理世界,2015(09).

[3]李欣,于潔,蔣華澤,等.互聯網金融沖擊下商業銀行的應對策略研究[J].華北金融,2015(05).

[4]柳欣.在互聯網金融發展中借助微博營銷的策略研究——以哈爾濱銀行為例[J].現代營銷(下旬刊),2015(06).

[5]薛聰.互聯網金融差異化營銷模式構建——基于SIVA模型[J].商業時代,2014(23).

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一、互聯網金融概述

由于互聯網金融發展歷程較短，目前而言，只對網絡銀行、第三方支付、P2P網絡借貸等互聯網金融常見模式有一個較為明確的內涵概述，而對互聯網金融還未形成較為標準、統一的概念界定，從目前互聯網金融的研究現狀來看，對互聯金融的定義有一個較為廣泛的認識，主要有以下幾種觀點。馬云作為互聯網金融發展的典型推動者，其對互聯金融概念的闡述很具代表性，其認為互聯網金融是互聯網企業從事金融業務的行為，而傳統金融機構利用互聯網開展的金融業務只能稱為金融互聯網。謝平則認為互聯網金融是伴隨著互聯網信息技術的發展而出現的既不同于直接融資，又不同于間接融資的第三種金融融資模式。侯維棟也認同此觀點，其認為互聯網金融是利用互聯網技術對金融業務進行創新、變革后的產物。萬建華認為互聯網金融是信息時代背景下對金融模式、金融產品、金融服務的一種創新，也應該是第三種金融模式。但林采宜認為互聯網金融只是金融服務與獲取途徑發生的變化，是在互聯網平臺對直接融資和間接融資的一種延伸，并非真正意義上的第三種金融模式。

雖然這些專業人士和研究學者針對互聯網金融給出了不同的內涵界定，但有許多共同之處，并都涉及到了互聯網金融的主旨內容，因此，筆者以此為參考，認為互聯網金融是以互聯網為平臺、以信息技術為支撐，開展資金融通、支付、信息中介等金融業務的新興金融模式?；ヂ摼W金融是利用互聯網信息技術對傳統金融行業的一種改革和創新，并不會改變傳統金融行業存在的本質和用途，但卻會對傳統金融行業產生重要影響。

由于互聯網金融是互聯網技術與傳統金融融合的產物，因此其具有傳統金融行業本身所固有的一些特征，同時與傳統金融行業相比，也存在一些獨有的特性。例如服務方式的虛擬化、服務質量的高效率、服務產品的個性化等等，正是由于它的諸多特性，促進了其近幾年的飛速發展。

據相關數據統計，從2011年到2014年幾年間，我國網絡銀行、第三方支付及P2P網絡借貸等互聯網金融模式的交易規模得到了飛速的增長，如表1所示。這充分說明了互聯金融的發展速度之快、發展規模之大，必然會對傳統金融業產生影響。

表1 2011年與2014年互聯網金融交易規模比較

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二、互聯網金融對傳統金融業的影響

互聯網金融作為信息時代背景下金融行業發展的必然產物，對傳統金融業所產生的積極推動作用是顯而易見。但任何新事物所產生的作用并非都是良性的，互聯網金融是一把雙刃劍，在給傳統金融業帶來發展機遇的同時，也會帶來一定的挑戰。

（一）互聯網金融對傳統金融業產生的作用

不容置疑，互聯網金融不僅對傳統金融業的創新及變革產生推動作用，還會促進我國整個金融經濟的發展。

1.加速金融創新。互聯網金融改變了金融交易參與各方的連接渠道，構建了一個多種類型金融業態共同發展的平臺，從而加快金融機構、模式及產品的創新。首先，互聯網技術與金融業的融合重構了當前的金融生態體系，新金融機構、新金融形態不斷涌現。其次，在互聯網金融的推動下，傳統金融機構既有的盈利、銷售、服務及管理模式不得不作出轉型和創新。最后，隨著互聯網技術與金融技術的不斷融合，大量個性化、差異化的基于消費者及小微企業需求的金融產品由理論變為現實，這豐富了現有金融產品的種類。

2.加快金融變革?；ヂ摼W金融弱化了傳統金融業在資源配置、定價地位及物理渠道等方面的原有優勢，從而迫使傳統業加快變革經營理念、盈利模式、業務流程、組織架構。首先，互聯金融促使傳統金融業摒棄以往以安全、穩定、風險、成本為重中之重的經營理念，轉向以客戶為中心、以市場為導向，注重客戶體驗，培養客戶關系。其次，改變傳統金融業以息差為主要收入來源的盈利模式，通過產品及服務變革來建新的盈利模式。最后，驅動傳統金融業優化及再造業務流程和組織架構，促進組織的扁平化、網絡化以及流程高效化、簡捷化發展，從而。

（二）互聯網金融給傳統金融業帶來的挑戰

雖然互聯網金融驅動傳統金融業作出了一些創新和變革，促進了傳統金融業發展，但其帶來的挑戰是不容忽視的。

1.弱化中介功能。媒介資本和媒介信息是傳統金融業金融中介的兩項主要功能，而他們都依賴于各類信息的搜集和處理，而這正是互聯網金融的強項。互聯網與金融業的結合，各類金融業務可直接在網上交易。從而降低交易雙方的信息不對稱程度、風險分擔成本，進而弱化傳統金融機構的資本中介作用。例如，Google上市時沒有選擇金融中介機構，而是直接應用了互聯網金融，其股票采用荷蘭式拍賣的模式在自身平臺上發行。這種互聯網金融行為，能像直接融資和間接融資一樣實現資源的有效配置，提高市場有效性，趨向于無金融中介狀態，從而在很大程度上弱化傳統金融業的中介功能。

2.減少收入來源。傳統金融機構以利差為主要收入來源，在金融業相對壟斷、市場價格未透明的背景下，需得到政策上支持及保護。但隨著互聯網金融的發展，客戶需求及交易渠道發生變化，加上金融市場參與者的大眾化趨勢明顯，以及利率化市場的不斷推進，非利息收入的比重會越來越大，這對于銀行以往利差為主的收入結構而言，所產生的沖擊還是非常大的。

3.動搖客戶基礎?？蛻羰墙鹑跈C構實現經濟收益的最重要基礎條件，傳統金融模式下，受二八定律的支配，客戶利益容易受到損害，根據這一定律，銀行只需服務20%的客戶就可獲得80%的利潤，而剩余80%的客戶且享受著低端服務，這足以說明一旦客戶基礎產生動搖，將對傳統金融機構產生重要影響。據中國IT研究中心報告，截至2014年第二季度，中國網絡購物的網民數量已經超過3.32億人?；ヂ摼W金融正是抓住這一機遇，實現客戶精準營銷，動搖傳統金融業客戶基礎。

三、傳統金融業面對互聯金融的發展策略

可以看出，互聯金融給傳統金融業的影響是一把雙刃劍，有機遇也有挑戰，為了促進互聯網金融與傳統金融業的共存與共進，唯有“趨利避害”，才能進步完善金融體系，促進我國金融經濟的生態發展。

（一）資源利用

互聯網金融近些年發展速度較快，但其無法完全取代傳統金融業，作為傳統金融業應充分利用現有資源優勢，積極調整轉型，從而應對互聯網金融的各種沖擊，進而鞏固傳統金融業的重要地位。

1.依托網絡平臺，開展金融業務。隨著互聯網與金融業的不斷融合，傳統金融業若要開拓新市場，發展新業務，必須充分應用和發揮自身的資源優勢。首先，立足重點客戶，突顯專業優勢?；ヂ摼W金融目前以中小客戶為主體，這是因為所需要的服務更專業，這是互聯網金融目前而言是無法實現的。然而傳統金融機構且具備了這方面的條件，因此，應通過服務內容、服務方式等方面的優化來提高重點客戶服務效率，從而形鞏固與重點客戶之間的關系。其次，關注一般客戶，突出服務特色。一直以來，傳統金融業不太重視一般客戶的開拓與發展，因此，應提高加強對一般客戶的重視，根據一般客戶服務需求，通過服務質量及服務效率的提高來搶占一部分一般客戶群體。

2.借助網點渠道，增強客戶體驗。大量的網點渠道是傳統金融的一大優勢，應充分發揮這一優勢，獲取更多的客戶群體。首先，追求渠道形象的新穎。對客戶進行分區處理，在增加大堂服務人員及專業咨詢人員比例的同時，普及電子銀行業務。其次，突顯渠道功能的全面。應完善各網點業務，使所有網點均可辦理已開辦的所有業務，精減業務辦理流程，提高業務辦理效率。最后，提高客戶的服務體驗。在客戶體驗上，以開放式的營銷模式增加客戶體驗類產品，從而吸引客戶注意力。

（二）模式創新

面對著互聯網金融的突飛猛進，傳統金融業若要發展離不開自身模式的創新，只有不斷提升產品及服務附加值，才能實現與互聯網金融共生存。

1.產品創新。產品是金融業聯系客戶的紐帶，產品創新傳統金融業金融業務創新的關鍵。應借鑒互聯網金融的成功經驗，相關業務應介入到專業電商平臺中來，業務內容不僅包括B2C、B2B這些支付性的結算，還應包括托管、擔保等線上服務，應著手構建“網上商城+網絡融資+平臺創新”的綜合化電商平臺，從而搶占未來金融業發展戰略制高點。

2.服務創新。面對互聯網金融帶來的挑戰，傳統金融業應充分配備人力、物力，以適應互聯網金融沖擊。另外，積極尋求與電商、支付平臺的合作，節省自身平臺建設的時間及成本，并與互聯網金融形成良好的布局，實現金融服務的重大突破。

四、結語

綜上所述，互聯網金融是信息時代下金融業發展的必然產生，其雖然有諸多優點，但仍然無法取代傳統金融業重要地位，因此，必須深刻互聯網金融給傳統金融業帶來的機遇和挑戰，通過資源利用、服務創新、產品創新等方面的變革與完善促進傳統金融業與互聯金融的共同發展。

參考文獻

[1]王吉發，徐澤棟，鮑隱濤，等.互聯網金融對傳統金融業的影響及對策[J].沈陽工業大學學報（社會科學版），2014，（8）.

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一直以來，傳統金融行業的發展是有目共睹的，雖然有時會受到金融政策的影響，但是收益依然是非常高的。但是隨著互聯網發展的大潮席卷而來，金融行業也難逃其影響?；ヂ摼W金融行業的出現也是歸因于互聯網經濟的安全與快速，而且在很多情況下，可以根據大數據進行互聯網金融行業的分析和預測，這在行情較為多變的金融行業是尤為重要的。再加上網上支付、第三方存款等等互聯網金融產品的出現，在市場上引起了巨大的反響，而且這種影響還有繼續擴大的情形，可以說是引領了一種新式的金融潮流。

一、互聯網金融與傳統金融對比

互聯網金融涵蓋的范圍非常的廣闊，包括類似于支付寶、易這樣的第三方支付平臺，也包括信用等級。網上信貸、電商等等，這些都屬于互聯網金融，總而言之，就是把互聯網作為主要依托來實現資金流通以及資金投資的經濟模式。在目前的社會經濟狀況下，互聯網金融已經深入到每個人的生活當中，B2B、B2C這些金融平臺與金融消費者聯系的模式也已經取得非常巨大的成效，而且小到每個人手機上的理財軟件、電商軟件也都屬于互聯網金融的范圍。

傳統金融與互聯網最大的不同就在于兩者對互聯網的依托上，互聯網在互聯網金融模式中的應用自然不用贅言，但是傳統金融模式幾乎沒有應用到互聯網這一相對較為新興的時代產物，包括銀行、個人信貸機構、股票以及貴金屬買賣等等一系列貨幣的流通與交易。

兩種金融模式各自的特點非常的明顯，互聯網金融走的是符合現代互聯網經濟、快速經濟的路線，也是時展的產物，目前來看與新時代下經濟發展的方向非常契合。而傳統金融模式則是依靠著自身強大的穩定性以及較為真實的可靠性而立足，依然占據著金融市場上的半壁江山。

二、互聯網金融發展的現狀分析

（一）互聯網金融安全事故頻發

互聯網金融出現的較晚，而且監管部門對互聯網金融市場的監管也在隨著互聯網的快速發展而不斷更新，因此，市場監管的漏洞會比較多，很多不法分子就抓住這些漏洞進行互聯網金融詐騙，在互聯網金融發展的過程當中，法律維護的因素比傳統金融要少的多，所以這在一定程度上制約了互聯網金融的發展。

（二）模式眾多、發展渠道非常廣

互聯網金融模式的出現，在金融市場上引起了軒然大波，而且互聯網發展不同于傳統經濟發展，傳統經濟發展經過長期的變化，已經穩定在一種模式之中，而互聯網經濟至今都在快速發展，所以互聯網金融模式在隨著互聯網的發展而不斷的更新壯大自己，在這個過程當中，互聯網金融出現了很多不同的模式，其中包括通過客戶資料進行信用等級評估，并且進行雙方資金的交易與流通；以現在很多的傳統商業銀行為基本的經濟承托，而開發互聯網金融的各種社會金融平臺，以拓展出更多的盈利模式；以及通過將客戶資金以快捷、安全、方便的方式存入互聯網金融平臺的賬戶，形成一種新型的貨幣模式，在互聯網金融平臺獲取客戶資金利息的同時也可以通過這個手段吸引更多的客戶，形成一種良性的金融循環。

（三）與傳統金融并駕齊驅、互相促進

互聯網金融一出現，就漸漸吸引了客戶人群，通過不斷的吸引更加年輕的客戶人群而擴大自身的影響力，與傳統金融行業搶占市場，增強自身的影響力與競爭力，而且就目前的情況來看，互聯網金融模式的發展日漸進入穩定階段，開始與傳統金融模式并駕齊驅。

三、互聯網金融對傳統金融的沖擊分析

（一）給傳統金融制造了巨大壓力

互聯網金融市場不斷擴展的過程，其實也就是搶占傳統金融市場的過程，而且不光是在銀行資金交易方面，在小額信貸、電商發展、移動平臺APP的部分也對傳統金融造成了非常巨大的影響， 傳統金融市場的整個市場份額被互聯網金融的崛起搶占了很大一部分，相對于傳統金融模式較為正式的特性，互聯網金融模式深入到了很多客戶人群的生活細節之中，互聯網金融的發展在不斷的給予傳統金融日漸巨大的壓力。

（二）沖擊了傳統的銀行體制

在只有傳統金融模式的年代，傳統金融統治者整個金融市場，但是自從互聯網金融模式的出現，傳統的銀行體制出現了一定程度的影響，銀行的存款利率、存取款限制以及各種傳統銀行的規定，都需要進行一定程度上的改變，這對本來已經趨于穩定的銀行體制是一種很大的沖擊，當然也在為傳統銀行體制敲響警鐘。

（三）將金融事故的風險擴大化

傳統金融模式中國金融風險的影響是非常巨大的，但是很多人認為互聯網金融模式的出現，會使得傳統金融模式的金融風險降低，但是事實并不是如此，互聯網金融模式的出現并沒有減小金融風險，而只是將金融風險轉移到了互聯網金融模式之中，甚至還會增加金融風險的數量以及風險的影響程度。

（四）形成了新型的融資、信貸模式

互聯網金融模式的出現搶掉了一部分傳統金融市場的客戶群，而這些客戶群通常會選擇以互聯網金融的手段進行融資以及信貸活動，為這些客戶群提供了一種新型的、有活力的融資及信貸模式，在一定程度上也能算作是金融市場發展的一個大的進步。

四、結語

互聯網金融模式的出現雖然影響著傳統金融行業，但是金融行業統為一個市場，只有傳統金融與互聯網金融相互影響，相互促進，互相借鑒，才能共同組建一個健康、向前不斷發展的金融市場。

參考文獻：

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目前，較為主流的觀點把互聯網金融分為第三方支付平臺、P2P小額借貸平臺、眾籌股權投資平臺以及以阿里巴巴金融為代表的非銀行金融機構的小微信貸平臺等四種模式。在這四種模式下，涉足互聯網金融的公司企業蜂擁而至，互聯網金融熱度不斷上升。

從進軍互聯網金融的企業來看，阿里巴巴已經撒開了一張互聯網金融帝國的大網，騰訊申請了小額信貸的拍照，宜信、拍拍貸、開鑫貸等P2P平臺層出不窮，截至2012年11月，國內P2P網貸公司猛增至300家。電商行業的京東、蘇寧、金銀島、鋼聯、易鋼在線等都在逐步開展B2B供應鏈金融業務；券商也紛紛與電商合作，招商銀行、華泰證券等券商紛紛開啟網上開戶模式。

從互聯網金融交易的規模來看，其交易數量迅速增長。到2012年11月，P2P網貸行業的交易總量高達200億元；國內獲得央行第三方支付牌照的197家企業在2012年交易規模已高達3.8萬億元，同比增長76%。

從線上的互聯網金融產品來看，各公司提供的金融服務產品化，金融產品標準化，各企業創造了種類繁多的金融產品。以阿里金融為例，阿里巴巴在金融服務領域已包括貸款、擔保、保險、信用卡、支付結算等全流程。

二、互聯網金融快速發展的原因及優勢、局限性分析

互聯網金融的發展速度之快我們有目共睹，支付方式和先進技術的支持為互聯網金融的發展提供了強大的動力?；ヂ摼W金融改變了傳統的金融模式，具有開放化、透明化的特點，實現了資源的共享，解決了市場信息不對稱的問題，節約了交易成本?；ヂ摼W金融的這些優勢是傳統金融無法比擬的，因此造就了現代互聯網金融強大的發展勢頭。

互聯網金融擁有在線支付、云計算、電子商務等平臺，為擁有投資意愿或需要貸款的用戶提供了一個大的平臺，在這個平臺上你可以通過信息來尋找符合你要求的合作對象。例如我國的社交網絡擁有上億的實名制用戶，這是一個擁有巨大潛力的群體，將社交網絡的虛擬空間與現實社會相結合，在網絡中構筑一個社區，在社區里用戶可以通過利用現實的貨幣交換對等的電子貨幣，用虛擬的電子貨幣購買現實中的商品；淘寶網建立的平臺解決了購物風險和交易雙方的信譽問題。

在傳統的金融模式中，借貸交易雙方需要通過銀行來完成借貸行為，借貸的過程繁瑣，需要審查的證件較多，因此較為復雜，而且對于一般的小額貸款，因為過程復雜成本較高，銀行一般都不愿意受理。但是在互聯網金融模式下借貸雙方可以通過網絡搜索尋找出與自己條件相符的對象，具有很大的選擇空間，節約了時間和成本。

在傳統的金融模式中，銀行出于主導地位，用戶的行為要受到銀行的支配。但是在互聯網金融模式中，用戶處于了主導地位，在合法的范圍內用戶可以隨意支配自己的行為，按照自己的意愿來進行交易，降低了交易的成本，加快了交易過程，改變了以往網點服務的局限性。

以上敘述的是互聯網金融模式相對于傳統的金融模式具有的優勢。雖然互聯網表面的發展勢頭很猛，但仍然存在很大的隱患，互聯網金融只有在強大的技術支持下才能實現可持續發展，才不會在發展的過程中夭折。

互聯網金融對于獲取數據具有很多的途徑，但是由于互聯網金融的虛擬性，獲取的數據的真實性、可靠性無法判斷。在數據分析的過程中，得到的數據本身就具有一定的局限性，這樣的金融活動得到的數據是沒有參考價值的。

由于中小型企業發展的不穩定性，我們不能確定小型企業的融資是否真正是企業需求，無法求證企業的可靠性。因此互聯網金融在實際的操作過程中，如何認證企業的信用度，如何保護投資者規避風險都是急需解決的問題。

互聯網金融的發展速度很快，但是我國對于這方面的法律規定和監管力度還不夠完善，存在著很多的漏洞?；ヂ摼W金融還處于無監管機構監管的狀態，因此金融環境較為復雜混亂，如果監管制度和法律制度不得到完善，那互聯網金融的發展就會一直受到限制，得不到持續的發展。

三、“互聯網金融”與“傳統金融”模式的對比研究

（一）參與者、操作平臺

在傳統金融模式中，商業銀行作為金融中介，除了股票等直接投資方式以外的所有投融資活動都以商業銀行為中心進行展開。所以在傳統金融模式中，其參與者可分為三大類：投資者、銀行、融資方。而互聯網金融的發展帶動了金融脫媒的步伐。資本市場上，直接融資取代了間接融資，經濟發展也從銀行主導的經濟格局轉變為以市場為主導的格局。所以，在互聯網金融模式中，銀行喪失了其霸主地位，參與者投融資方直接實現了資金對接。金融脫媒降低了投融資的成本，提高了投融資效率，迫使銀行向中間業務轉型。

顯而易見，傳統金融模式的大部分的業務來自于消費者到金融機構網點的實體操作。客戶必須親自到銀行或券商的營業網點辦理有關的存取、買賣業務。而在互聯網金融時代，互聯網平臺給每一位用戶都提供了自助化的財富管理通道。各家互聯網金融商把金融超市開到了互聯網大平臺，跨越了時間和空間的限制，實現了足不出戶的財富管理目標，大大降低了理財成本，方便了群眾的投資理財。

（二）征信體系

人民銀行的征信系統在經濟和社會中發揮了重要作用，其統計的指標均是商業銀行信貸業務審核的重要信息，所以商業銀行信貸業務的開展對人民銀行的征信體系有著較強的依賴性。而互聯網金融機構作為法律規定的非金融機構無法加入人民銀行的征信體系，更不準許使用征信系統的信息，這就大大增加了網貸企業的風險，無法實現線上線下信用信息的交換與更新。整個互聯網金融行業缺乏一個覆蓋面廣泛、受眾更寬的征信系統以解決整個行業的信用信息缺失問題。

（三）信息處理、支付方式

傳統融資模式下，金融機構獲得投資企業，特別是小微企業的信息成本較高，需要花費較高的人力、時間成本，收益與成本不匹配。同時，在獲得信息后，金融機構處理信用信息也需要花費較多的時間和精力，通常還要受到人為主觀因素的影響，增加信貸風險。大數據和云計算技術的發展極大地降低了互聯網金融機構的信息不對稱。隨著人們與互聯網關系的日益密切，客戶在互聯網上留下眾多交易信息痕跡，在社交網絡和電商中就生成了大數據。在信息搜集的過程中，強大的搜索引擎對數據進行有效篩選和組織，有針對性地滿足信息需求?；ヂ摼W金融企業在進行信貸審查的過程中就能夠通過搜索引擎迅速尋找到目標信息，節省決策時間。在信息處理的過程中，云計算和云存儲技術的利用有效地提高了大數據的分析處理效率和存儲穩定性。

（四）信貸產品、信貸風險

篇（7）

（一）高效性

互聯網金融的便捷性大大的改變了現融資理念。近年來，經濟與科學技術的不斷發展，使得電子商務迅速崛起，電子商務又帶動了電子支付和第三方支付的發展，方便快捷的特點使其快速被消費者所接受，例如支付寶、微信掃碼支付、財付通等，已經成為當下時代的主流支付方式。時至今日，互聯網金融已經發展成為了多角度多層次的組織系統，開發研究出了網貸、電商金融、網絡理財及眾籌等眾多網絡金融項目，尤其是在融資貸款領域，更是出現了很多積極的年輕力量，這些金融平臺高效率的工作不僅可以實現方便快捷的資金投放、管理、運轉等工作，還可以將其網絡化的特點充分體現出來，客觀限制小、條件低、靈活性強、手續簡單等，這些特點在最大程度上滿足了企業或個人的實際需求，生動的向人們展示了互聯網金融及電子信息技術為人們生活工作帶來的改變。啟發那些尚未進入互聯網金融領域的企業或服務機構進行自我反省，最快速度的完成向互聯網金融領域靠攏的步伐，進而顯著的提升我國整個金融行業的綜合實力?？偠灾?，互聯網金融的發展極大的改變了人們投融資的理念以及方式。

（二）價值交換性

與傳統金融相比，互聯網金融的不同之處在于，能夠利用互聯網平臺實現交易主題的轉換，簡單來說，即互聯網金融縮短了投融資渠道跨界的距離，大大減小了不同類型的經濟活動之間的轉變障礙。互聯網金融在投融資渠道的極小限制性體現在眾多方面，例如：視頻網站能夠進行電影票、書籍等銷售；汽車行業能夠對房地產進行推廣等等，這種情況使得互聯網平臺能夠將不同的投融資業務疊加起來，以此來滿足消費者不同方面的需求，同時，大大的開拓了投融資的渠道。此外，由于互聯網金融的不斷進步，也使得各個互聯網金融平臺之間具有高度聯系，側面加強了各個投融資組織之間的溝通。

二、互聯網金融對企業投融資影響分析

（一）擴寬了企業投融資的渠道

現階段，我國企業投融資的渠道因其自身規模的不同而存在著一定程度上的差異，大部分大型企業具有較為成熟的投融資的策略，以及通過銀行構建的較為穩定的風險控制體系，安全系數比較高但是收益卻很??；而大多數中小型企業因為資金薄弱、資產的管理缺乏科學的指導，導致企業缺乏專業的風險管理體系，投融資的渠道比較狹窄，使得企業的劣勢愈發明顯，對其在市場經濟中的穩定及長遠發展產生極大的威脅。因此，對各企業管理層人員來說，應該首先對現階段的市場進行充分調研，再結合企業自身的實際條件和發展目標，對未來投融資的方案及發展對策進行謹慎的制定、選擇，以確保企業能夠更加有效的吸收資本、擴大效益。目前，正是互聯網金融行業逐漸發展并壯大的時代，企業應該在保證資金來源的條件下，嘗試對資質好、評價高的一些網絡金融平臺進行業務拓展[3]。利用網絡貸款的便捷和大數據時代資源共享的特點，為企業建立風險小、收益大的資產管理策略。新時代下，每一個企業都應該積極的接觸嘗試新事物，在不停的調整和改進過程中尋找自身發展特點的新道路，才能使企業實現自我成長。

（二）改變了企業的投融資方式

互聯網金融時代的到來，使得現代企業進行投融資的方式發生了改變。一些企業為了順應互聯網金融潮流，充分利用其海量的資源與便捷條件，便將投融資平臺作為切入點，通過其較為可靠的系統運作，實現自身企業資金籌集和資產管理的目標，在激烈的企業資產競爭中搶得先機，進而快速的完成資金籌集、新項目運行、企業規模擴大等工作，提高企業自身的運營實力。眾多網絡投融資平臺自身也在不斷進行融資活?印R虼耍?企業應根據網絡投融資平臺的能力、信譽、資歷及綜合實力，選擇適合自身發展特點的投融資平臺，切勿隨意選擇而為本公司帶來資產上的損失。此外，對于中小企業而言，網絡眾籌平臺可以說是另辟蹊徑，盡管其規模小、早期成形缺少穩定性，但是其發展前景是非?？捎^的，可以在現階段網絡借貸平臺趨近飽和的時期獲得較好的發展機會，進而實現“逆襲”，在未來，政府股權對網絡眾籌項目的認可之后，通過與中小企業的互利互進，將會使眾籌平臺的規范性和穩定性得到進一步提升，使企業獲得良好的升值收益和服務享受?？偠灾?，互聯網金融的發展，極大的豐富了企業投融資的方式。

（三）減小了企業投融資的成本

篇（8）

中圖分類號：F832.3

文獻標識碼：A

移動互聯技術不斷創新，在不同行業和領域都出現了突破性的應用與發展。近一年來關注度較高的就是移動互聯技術在金融領域創新發展過程中的應用，催生了多種多樣的互聯網金融創新模式，比較有代表性的包括：資金籌集、資金融通、支付結算、貨幣發行等。以銀行、電商、互聯網企業等為發起主體的各類互聯網金融業務方興未艾，掀起了金融互聯網化的發展潮流。

然而，在轟轟烈烈的互聯網金融發展浪潮中，精準的目標客戶定位是不可或缺的。作為服務業的典型代表，傳統金融業務已經經歷了由“以產品為中心”向“以客戶為中心”轉變的定位變遷，以客戶為中心也早已成為線下金融領域競爭的核心要義。當傳統金融業務轉而通過互聯網介質謀求發展，不同名稱、各具代表性的創新性互聯網產品不斷出現，并由最初的“新”逐漸轉為“亂”，究其根源，未能準確定位發展中心、一味追求快速出新是造成混亂局面的根本原因。因此，在互聯網金融熱度高漲之際，思考其定位與發展問題，未嘗不是“磨刀不誤砍柴工”的捷徑。

互聯網金融的本質仍然是金融，只是介質發生了變化。因此，在發展互聯網金融的過程中無需白手起家、從頭做起，而應充分參考與借鑒傳統金融業歷經上百年發展所積累的經驗。隨著內外部環境的變化，傳統金融業務的發展重心經歷了從“產品”到“客戶”的變革，互聯網金融則應在此基礎上謀求創新發展，進一步踐行“以客戶為中心”，通過互聯網這一現代化高科技介質，更好地為客戶提品與服務。“以客戶為中心”的產品與服務不是憑空產生的，而是需要依托對客戶需求的全面收集與深入挖掘，形成精準的、基于需求的客戶細分，從而為產品的研發與設計、服務的配套與跟進等提供可靠依據，進而成為吸引客戶的有效手段。隨著互聯網金融領域競爭的日趨激烈，率先精準定位細分客戶，將贏得指向明確的發展先機。

在互聯網金融當前的發展態勢下，涉足其中的各類客戶也處于不斷摸索與適應的過程中，正在逐漸形成相對穩定的行為習慣與方式，一些企業已經通過對細分客戶和細分市場的分析與挖掘，不斷拓展市場份額，形成了較為明顯的核心競爭力。

一、相關研究綜述

隨著互聯網金融在全球范圍內的興盛與發展，無論是理論研究、還是實踐領域，都已經展開了面向客戶的研究與分析，以支撐對互聯網金融發展的探討與研究。

國外關于互聯網金融的研究已經出現了較為典型的圍繞客戶要素的研究成果，這些研究主要圍繞客戶使用互聯網金融渠道及產品時的行為意圖（Laran和Lin，2005）、客戶對互聯網金融產品和渠道的接受度及影響因素（Barati和Mohammadi，2009）、客戶接受度技術檢測模型（Viehland，2007）、客戶使用互聯網金融產品及服務時的體驗（Valcourt、Robert和Beaulieu，2005）等方面展開。多數此類研究都支持了互聯網金融在客戶關系管理方面的創新性意義（Riivari，2005），且應從客戶需求的視角人手進行產品及服務的設計與提升的觀點。

隨著國內互聯網金融的跨越式發展，學者們也分別基于不同視角對互聯網金融發展過程中的客戶要素展開研究。巴曙松等從客戶細分的視角出發，對互聯網金融產品研發與營銷等環節進行了研究，提出了互動與融合的精準客戶匹配的思路。吳曉靈提出以客戶細分視角發展互聯網金融的思路，認為在與傳統金融業務競爭的過程中，互聯網金融業務存在單筆金額小、整體數量多等特點，應從較為熟悉的客戶群體人手，定位熟悉的細分客戶市場，從而增強競爭力。劉峰等將客戶行為分析融入互聯網金融發展對策研究中，通過對互聯網金融背景下客戶行為及其特征進行分析，進而以此為依據提出了商業銀行發展的對策。來繼澤在其對互聯網金融模式的研究中引入了客戶數據挖掘的理念，運用對通過互聯網積累的大量客戶數據進行分析、獲得客戶的金融服務需求與偏好的思路，對互聯網金融的發展模式進行了深入研究。類似的研究揭示并引領了互聯網金融的深入化、精細化與體系化的研究趨勢，也為本研究的開展提供了思路和方法上的借鑒。

二、基于需求的客戶細分基本思路

隨著精細化管理理念的推廣與普及，數據挖掘技術已經被廣泛應用于各類企業的管理實踐中。互聯網金融存在著與生俱來的數據優勢，具有支持數據挖掘技術的良好應用基礎。同時，因互聯網金融的介質獨特，存在一定的風險因素，因此，近年來互聯網金融領域的數據挖掘技術應用主要側重于信用風險評價等方面，在客戶細分方面的應用探索還比較少。

基于需求的客戶細分（如圖1所示），是圍繞互聯網金融客戶在不同層面上（如產品、營銷、流程、渠道、售后、結算、金融與非金融等方面的需求）的訴求而展開的深入分析、分類與挖掘，基于需求的異同界定不同客群的邊界，針對不同客戶群的無差異化需求提供差異化的產品與服務，旨在通過指向精準的產品與服務實現不同客戶全方位需求的滿足，實現對客戶的吸引、粘合與持續性保留；同時，結合盈利性分析，定位能夠帶來更多價值的目標客戶群，圍繞這些客戶群的實際需求研發、配套對應的產品與服務，實現客戶細分與需求挖掘的交互提升，從而實現價值最大化。

數據挖掘技術的應用離不開一定規模的數據基礎，基于需求的互聯網金融客戶細分所需的數據一方面來自于線上交易數據、線上行為數據的收集，日常數據的充分積累能夠為數據挖掘提供良好的支持，此類數據主要來源于存量客戶的日常交易行為，對存量客戶的細分與差異化維護能夠提供很好的支持。在互聯網金融的發展過程中，不會僅僅停留在存量客戶的維護上，更多的還是要不斷拓展客戶、吸引新的客戶。因此，產品與服務的研發設計還需定位于大量潛在客戶。日常線上交易所積累的存量客戶數據就難以滿足需要，可以通過線上或線下的問卷調查等形式獲得數據挖掘所需的數據。此外，還可以通過第三方數據購買等形式獲得所需數據。后面兩種數據來源往往指向性較為明確，對數據挖掘結果的精準性大有裨益。

基于需求的互聯網金融客戶細分主要可以從兩個思路入手，即強制性細分和探索性細分。通過這兩個思路的分析與研究，在得到不同的客戶細分維度體系的同時，還可以獲得不同細分維度下客戶的屬性特征和需求特征集合?；谛枨蟮奶剿餍钥蛻艏毞址椒ㄅc強制性客戶細分的最根本區別就在于：在收集客戶需求時，細分維度是不確定的，是面向樣本客戶收集需求后再分析其屬性特征；而強制性客戶細分方法中，在收集客戶需求時，細分維度是已經確定的，是面向特定屬性的客戶收集需求。在實際業務應用中，需要兩種方式配合，建立較為全面的、體系化的客戶細分體系。客戶細分體系可以直接作為業務部門制定客戶差異化維護策略的依據，如業務部門可結合整體發展戰略，鎖定特定細分客戶群體，并結合該群體客戶的需求特征進行產品的研發與設計以及服務方案的制定等。

三、基于需求的強制性客戶細分

基于需求的強制性客戶細分的主要思路（如圖2所示），即通過對典型客戶維度指標進行收集、歸類及匯總，選取標志性區分維度（如客戶個人屬性、行業屬性、經營與財務屬性、金融消費屬性等）作為分析基礎，同時對目標客戶在產品、營銷、流程、渠道、售后、結算、金融與非金融等方面的需求進行定位與收集。通過對同一區分維度下的不同類型客戶的需求進行比較，找出需求差異化較為明顯的區分維度，并作為典型單一維度抽取出來。

例如，通過對處于不同區域的客戶在上述諸方面的需求進行收集、匯總與比較，若發現處于不同區域的客戶在產品、營銷、結算等一項或幾項需求方面的差異化明顯，那么區域維度就可以作為典型的單一維度被抽取出來；反之，若不同區域客戶在任何需求方面均無明顯差異化，說明區域維度并非典型細分維度，可不予抽取。

在實際業務應用中，不會僅僅用單一維度指標對客戶進行細分，往往會采用多維度指標對客戶進行分片、劃塊，甚至更復雜維度的切分。因此，在單一維度需求分析的同時，還需要進行交叉維度的需求分析。結合具體業務需要選取要進行交叉的維度，通過對可行交叉維度進行需求差異化分析測試，找到具有明顯需求差異化的交叉維度，并作為典型交叉維度抽取出來。通過將抽取出的典型單一維度與典型交叉維度整理匯總，同時對上述維度劃分下客戶的需求差異進行分析與記錄，形成強制性客戶細分體系，并通過建立常態化體系優化機制，對強制性客戶細分維度體系不斷進行完善。

具體業務實踐中，客戶細分維度是多種多樣的，且在不斷變化中。由于篇幅限制，本文選取典型資產類客戶細分維度為例，對強制性客戶細分的思路進行分析。

在實際差異化比較過程中，分布趨勢是分析的主要側重點，如圖3所示。兩個區域的客戶對還款方式的需求除在隨借隨還方式上存在明顯差異外，在其他方式上的需求分布基本類似，則區域因素在分析產品的還款方式因素時為非典型維度。但因兩區域客戶在隨借隨還方式上存在非常明顯的需求差異，則應將區域維度作為分析隨借隨還方式時的典型維度，在實際業務分析過程中，很多時候會存在此類單一指向維度，也應將其納入強制性客戶細分維度體系中，此類維度往往對客戶細分及其應用更具現實意義。在實際操作中所選擇的城市類型會更為復雜，但分析方式和結果類似。通過研究發現，區域、行業、資產規模、年銷售額、持有產品等因素在基于需求的強制性客戶細分過程中具有明顯的典型性；在區域與行業、行業、資產規模與持有產品等交叉維度方面也具有非常明顯的典型性。

然而，一經建立的強制性客戶細分維度體系并不是一勞永逸的，因客戶的消費習慣等行為要素是不斷變化的，隨時間等外部條件的變化，原本不是典型細分標準的維度，也可能會變成典型維度；原本屬于典型細分標準的維度，也可能會變成非典型維度，這也說明客戶細分工作需要不斷地優化與調整，通常調整周期為6-12個月。

四、基于需求的探索性客戶細分

基于需求的探索性客戶細分的主要思路是首先選取一定的樣本客戶，樣本客戶不應具有明顯的一致性屬性特征，而需能夠代表客戶全體（如圖4所示）。通過問卷等形式收集客戶在產品、營銷、流程、渠道、售后、結算、金融與非金融等方面的需求，同時在問卷中通過客戶屬性問題的設置實現對客戶屬性的多方面描述。基于樣本客戶在上述需求方面的偏好進行聚類分析，獲得具有相似需求特征的多個客戶群體，在對不同客戶群體需求特征進行分析與總結的同時，分析不同客戶群體在客戶屬性特征方面的共性特征，并結合屬性特征與需求特征對不同客戶群體進行界定，從而構建探索性客戶細分體系。而探索性客戶細分體系也會隨著內外部環境的變化而發生改變，因此，也需要不斷地進行優化與完善。

本研究以某互聯網金融平臺為依托，抽取800名目標客戶，以互聯網金融客戶對資產類業務的相關需求為例，對互聯網金融客戶細分進行了一定程度的探索。通過聚類分析的相關指標發現，樣本客戶可以被分為五類，結合其屬性特征及需求特征將其分別命名為：結算型客戶、基礎型客戶、發展型客戶、競爭型客戶和綜合型客戶。

通過分析，各類客戶中所占比重最高的就是基礎型客戶（322人，占比40.25%），其次是發展型客戶（254人，占比31.75%），綜合型客戶（103人，占比12.88%）、競爭型客戶（68人，占比8.50%）和結算型客戶（53人，占比6.63%）。

通過對五類客戶在貸款需求、產品定價需求、產品額度需求、產品還款方式需求、產品期限需求、渠道需求、結算需求和綜合需求這八個方面特征的分析（如圖5所示），可以看出：①結算型客戶的貸款需求較弱，因此其在產品額度、還款方式等方面的敏感性不高，但其結算需求非常強，因此其在渠道方面的需求也偏強，但其綜合需求較弱；②基礎型客戶具有很強的貸款需求，對產品定價和產品期限敏感性較強，但對貸款額度和還款方式等方面的要求不高，同時，此類客戶的結算需求很低，綜合需求也較低；③發展型客戶整體需求較為均衡，具有一定的貸款需求和結算需求，在產品具體要素需求和渠道需求方面也表現出一定的敏感性，綜合需求較前兩類客戶有所增加；④競爭型客戶具有明顯的貸款需求和結算需求，但與發展型客戶的最大區別在于對產品定價敏感性不高、對產品期限要求較短，同時還具有明顯的綜合需求，屬于典型的優質客戶；⑤綜合型客戶具有中等偏低的貸款需求和中等偏高的結算需求，對產品額度和還款方式要求較高，對產品定價和期限的要求較低，同時具有較高的綜合需求。

上述客戶的需求特征在一定程度上與其屬性特征相關，不同類型客戶的需求偏好多數可以通過對其屬性特征的分析來解釋。在對五類客戶需求特征進行分析的基礎上，對五類客戶在成立年限、資產規模、年銷售額、風險水平、互聯網金融習慣五個方面的屬性特征進行定位與分析，分析結果顯示：①結算型客戶成立年限一般在三年以上，資產規模、年銷售額較低，風險水平也較低，此類客戶尚不適應互聯網金融方式；②基礎型客戶成立年限相對較短，一般在三年左右，資產規模中等偏低，年銷售額處于中等水平，但此類客戶的風險水平較高，少量此類客戶對互聯網金融方式有所涉足；③發展型客戶的成立年限一般是三到五年，資產規模、年銷售和風險水平均處于中等偏高水平，此類客戶對互聯網金融方式有一定的接觸；④競爭型客戶的成立年限一般也都在三年以上，資產規模居中，卻具有較高的年銷售額和相對較低的風險水平，同時對互聯網金融方式的接觸程度在五類客戶中居于首位；⑤綜合型客戶成立年限較久，一般在七年以上，經營相對穩定，具有相當的資產規模和年銷售額，風險水平較低，對互聯網金融方式也具有相對較高的接受度。

五、結論

綜合以上分析，在五類客戶中，競爭型客戶具有明顯的貸款和結算需求、對利率敏感性不高、風險水平適中，屬于典型的優質客戶；且其對互聯網金融接受度較高，占客戶構成比例卻又較低，因此具有較大的拓展空間，屬于互聯網金融應積極拓展的戰略性客戶類型。

其次，應重點發展綜合型客戶，此類客戶經營年限長、整體風險低、持有一定數量的閑置資金，有利于結算與理財業務的拓展。同時，此類客戶對互聯網金融也有較高的接受度，在總體客戶構成中占比也相對較低，適合加以拓展。

篇（9）

一、中小企業融資現狀

（一）中小企業融資現狀

據不完全統計，目前我國的中小企業所需要的發展資金很大一部分來自業主投資和內部留存收益，占60%以上。而公司債和外部股權融資等直接融資不到1%，銀行貸款約在20%左右，發生融資困難的中小企業占70%。中小企業依賴于銀行信貸為主的間接融資，而逆向選擇使得銀行等金融機構對中小企業采取謹慎態度，“惜貸”、“懼貸”問題屢見不鮮。通過對四大國有銀行部分分支機構和七家城市商業銀行的調查表明，商業銀行對中小企業申請貸款的拒絕率是大型企業的2――3倍以上。

（二）中小企業融資困境成因

規模原因。中小企業之所以會在企業前面冠上中小一詞，就是因為企業規模較小，自身實收資本不高，一年的收益也較低，自有資金不多，這就造成了在貸款過程中，銀行審核不通過。

信用原因。由于信息不對稱，中小企業則可利用它在事先的談判、合同簽訂的過程中和事后資金使用過程中損害銀行的利益，使銀行承擔過多的風險。而銀行為了防范風險，采取了多層次的嚴格的貸款審批制度，使得中小企業貸款變得困難重重。

金融機構原因。中國是銀行主導型金融結構，大部分銀行均為國有，實際上是國家對銀行業的風險承擔了無限責任，這直接導致金融服務效率較低，其冗長而繁瑣的授信程序大量消耗著借貸雙方的成本，這也是導致中小企業外源融資困難的關鍵原因之一。

二、互聯網金融

（一）國內互聯網金融類別

按照這個廣義定義，從起源來看目前的中國互聯網金融可分為三類：第一類是以傳統銀行為基礎派生出來的，如傳統銀行自身建立的網上銀行。這類互聯網金融的出現，為銀行開拓了線上領域，延伸了銀行的觸角，似乎更應該稱為金融互聯網化。第二類是傳統銀行與互聯網互相依存的，如網上支付結算。這類互聯網金融的代表是第三方支付，2013年中國第三方互聯網支付市場交易規模達53729.8億元，同比增長46.8%。其中在中國占半壁江山的是以電商為平臺的支付寶。第三類是以互聯網為基礎，異軍突起，自由發展出來的，如網上融資，代表企業或商業模式包括：余額寶、人人貸、阿里金融等。

（二）國內互聯網金融貸款模式

互聯網金融貸款有幾種不同的模式，目前看來，至少三類。一類是以電商為基礎，在注冊客戶范圍內的貸款，因為是在產銷貸這個產業鏈條上運營的，也被稱為互聯網供應鏈借貸，國內代表有阿里金融，蘇寧小額貸款和京東小貸，美國的代表有Amazon。另一類是P2P平臺貸款，在國內有陸金所，人人貸，歐美有Kabbage、Lending Club、Prosper Marketplace。還有一類即是眾籌模式，在美國的代表公司即為Wefunder網站，國內的有兩家：大家投和天使匯不難看出，無論是在中國還是其他國家，互聯網金融貸款的一個共同點就是以小客戶為主。

（三）互聯網金融貸款風險管理

互聯網供應鏈借貸沒有要求借款企業提供抵押或擔保，而僅僅依靠借款企業獨立的信用就可能借到款。很顯然，能有把握為一個網絡上素不相識的商戶提供信用貸款，需要很好地掌握這個商戶的信息。這正是基于電商基礎的供應鏈借貸優勢所在。目前看來，一些成功的互聯網供應鏈借貸依靠互聯網活動產生的大數據，通過數理統計模型，基本實現自動化貸前審批和貸后風險提示。

和互聯網供應鏈借貸相同，P2P不需要借款人抵押或者擔保，貸出方的錢不受國家隱性或顯性擔保，而且他們都是偏愛微型借款人。不同的是，P2P是建立在一個開放的平臺上，不需要借款人和貸款人有什么聯系。最初P2P的建立，僅是一個平臺將需要借錢的個體和有閑散可貸資金的個體聯系起來，由此收取介紹中介費。換言之，P2P是一個中介平臺，借貸雙方自己承擔信用風險和期限錯配的風險。后來各個國家的監管逐漸加強，有些國家對于P2P平臺的權利和責任有了更嚴格的要求。但無論如何，嚴格意義上的P2P區別于其他借貸模式的特征是：借款人和貸款方直接對接。

三、互聯網金融與中小企業融資模式創新

（一）中小企業融資途徑

根據資金來源于可以將融資方式分為內源融資和外源融資兩類。內源融資是指資金使用者通過自身的資金積累為自己的支出融資的方式。外源融資是指資金短缺者通過一定方式向其他的資金盈余者等籌措資金的融資方式。外源融資大體上分為直接融資和間接融資。

（二）中小企業的P2P融資模式

這類融資模式需要中小企業將企業自身的詳細資料，資金需求，資金用途，借款利息及還息方式，還款時間等提交到P2P平臺，待平臺公司核實并。投資者則可以根據自己從平臺獲得的信息和自己的可投資金理性投入。目前我國也有不少中小企業是通過此類模式融資的。

不過，這種新興行業的發展并不是一帆風順的，行業發展亂象叢生，一些平臺公司純粹是來騙錢的，使用高收益率誘騙投資者上當，當獲得投資者的資金后，立即關閉網站卷錢跑路，近兩年有大量的P2P公司快速成立又旋即關閉，使得部分投資者損失慘重，投資者也出現一些極端反應。另外一些中小企業也紛紛謀取不法之財，虛假消息欺瞞投資者和平臺公司，拖欠資金不還，甚至跑路。部分投資者也缺乏風險意識，輕易被高收益率吸引，并不仔細甄別項目風險，盲目投入，導致損失慘重。

（三）中小企業的眾籌融資模式

眾籌模式的融資方式較適合一些初創企業的股權融資需求。與P2P模式類似，需融資的項目需要提供詳盡的資料給眾籌公司，公司經過詳盡的盡職調查后，在信息平臺上，投資者根據自己的投資需求投入資金。最典型的股權式眾籌平臺運行模式是，首先公司會詳盡調研擬融資項目，投資者只要把錢給公司，然后找到自己中意的項目，點擊并輸入投資金額，就能成功投資項目。接下來投資者需要在線簽署相關協議文件，創業公司接受你的投資后，投資者收到股權證書后就算有效投資了。當然，這是對毫無投資經驗的投資者而言的，還有一些對投資者的投資經驗要求相對較高的的眾籌網站。

參考文獻

[1]張存生.淺析我國中小企業的融資難問題[J].湖北廣播電視大學學報，2008（1）

[2]曾鴻志，黃思明.基于產業集群的中小企業融資模式創新研究[J].企業經濟.2012（12）

篇（10）

一、互聯網金融的概述

（一）互聯網金融的內涵

互聯網金融是以互聯網為媒介，借助大數據和云計算等新型互聯網工具，并利用現代通訊技術來提供金融服務的新金融業態，是傳統金融金融行業與現代信息技術結合所產生的新型金融模式。

（二）互聯網金融的特征

市場信息虛擬化?；ヂ摼W金融市場信息來自于網絡，使其自身就具有虛擬化。近些年，互聯網技術的不斷變革，金融行業虛擬化信息得到重視，金融行業信息虛擬化不斷發展提高，互聯網金融市場的信息虛擬化快速發展。

經濟運行高效化。傳統金融市場下，受多種因素影響下，交易完成時間長，經濟運行速度受限?；ヂ摼W金融發展了信息業務處理方式，自動化程度提升?；ヂ摼W金融突破了時間和空間的限制，服務效率提升，提升經濟運行效率。

資源易獲得性。傳統金融市場下，銀行服務層次高，某些金融行業無法享有部分金融服務?；ヂ摼W金融的出現很好的解決此類問題，任何客戶都可通過互聯網尋求資金幫助，有著傳統金融不可比的優勢。

（三）互聯網金融的表現形式（詳見下表）

（四）互聯網金融的管理

近些年，互聯網金融快速發展，但發展的同時一些問題也隨之而來。第一，外部監管及法律規范缺失，缺乏行業自律性。第二，互聯網金融業的控制力不夠。金融業自身就有不可控性，互聯網金融作為新興產業仍處于探索發展階段，就其這一弊端仍有較長一段路。

二、個人理財業務發展分析

（一）個人理財業務發展現狀

我國的個人理財最早出現于商業銀行，商業銀行首先推出個人理財業務，自此以后其它銀行也相繼推出個人理財業務。直至發展至今，有以前的單一理財產品向綜合型理財服務轉變，面向個人的理財產品更加多樣，儲蓄、股票、基金、債券、保險及互聯網金融等多種選擇。

（二）個人理財業務發展需求分析

近些年，人們生活水平的不斷提高，越來越多的人開始注重個人理財，人們希望個人的資產保值增資，需要更加專業的理財規劃。近幾年，個人理財業務逐漸成為銀行主營業務之一，各金融機構把理財業務作為競爭優質客戶的手段，促進經濟增長。而互聯網金融的興起進一步推動了理財業務新的增長點。

（三）個人理財業務發展存在的問題

第一，理財業務同質化，難以滿足客戶需求。金融機構推出的理財產品同質化嚴重，難以滿足消費者的需求，不能得到客戶認可。第二，個人理財觀念淡薄，缺乏專業人員指導。我國個人理財業務起步晚，相關從業人員少，一定程度上抑制了個人理財業務的發展。第三，缺乏行業間的信息溝通交流。銀行業、證券業、保險業等金融機構分業經營、分頁管理，限制客戶在各類理財產品的分配與流通。

三、互聯網金融影響下當前個人理財的轉變

（一）個人理財方式的轉變

選取黑龍江省不同消費水平的居民進行“居民個人理財與互聯網金融”的調查問卷，得出及整理有效數據。23%的居民人表示愿意參與互聯網金融，14%的居民表示不會參與其中，另有63%的居民持觀望態度，由此83%的居民對互聯網金融的發展持看好態度，由此說明互聯網金融正在改變著傳統金融市場的占有率。調查考慮了年齡、學歷、職業、年收入等因素的印象，得出老年人的閑置資金50%以上均投入理財風險低，收益低的銀行中；中年知識分子閑置資金30%以上投入互聯網金融；青年人投入互聯網金融的資金高達60%以上。有分析可知互聯網金融在居民理財中任不及傳統金融，但市場占有率不斷上升，不排除將會超越傳統金融市場的可能。居民正在由傳統金融理財方式向互聯網金融理財方式轉變中。

（二）個人理財方式的展望

目前來看，我國經濟發展快速，居民財富持續積累，個人理財業務發展前景良好。同時，我國金融業不斷發展，大量擁有綜合性業務金融機構的成立，使得個人理財更加的專業化、具體化，由此帶來理財業務的良好發展。居民收入增長，理財意愿不斷增強，個人理財業務發展形勢一片大好。

四、結論

互聯網金融的發展日新月異，互聯網金融正在悄然的改變著居民的生活方式、理財方式。另一方面，國家對發展互聯網金融行業是持鼓勵支持政策的。2015年，總理提出“互聯網+”行動計劃，這意味著我國互聯網金融迎來了發展的機遇。對于互聯網金融而言，2013年是初始值年，2014年是調整之年，2015年是發展之年，而2016年將成為各種互聯網金融模式進一步穩定客戶、市場，走向成熟和接受監督規范之年?；ヂ摼W金融改革持續深化，傳統金融行業和互聯網金融業將以創新為支點走向平衡。

參考文獻：