序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

本協(xié)議由下列雙方于_________年_________月_________日于中華人民共和國(以下稱“中國”)_________訂立：

轉(zhuǎn)讓方：_________(以下稱“甲方”)，其法定地址為：_________;

受讓方：_________(以下稱“乙方”)，其法定地址為：_________。

鑒于：

1.甲方系依據(jù)中國法律合法設(shè)立并有效存續(xù)的企業(yè)法人，合法持有_________(定義見下文)的全部資產(chǎn);

2.乙方系依據(jù)中國法律合法設(shè)立并有效存續(xù)的有限責(zé)任公司，合法從事其目前正在從事的業(yè)務(wù);

3.乙方有意向甲方購買_________的全部資產(chǎn)，甲方亦有意向乙方轉(zhuǎn)讓上述資產(chǎn);

4._________國有資產(chǎn)管理局已經(jīng)于_________年_________月_________日出具批復(fù)，同意甲方將_________的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓予乙方，該批復(fù)列載于本協(xié)議附件二;

5._________國有資產(chǎn)管理局于_________年_________月_________日作出批復(fù)，對于_________的資產(chǎn)評估報告(定義見下文)予以確認(rèn)，該批復(fù)列載于本協(xié)議附件二;

6._________廣播電視局于_________年_________月_________日作出批復(fù)，批準(zhǔn)甲方將_________的資產(chǎn)向乙方轉(zhuǎn)讓，該批復(fù)列載于本協(xié)議附件二;

7.甲方、乙方經(jīng)過友好協(xié)商，同意共同進(jìn)行協(xié)作和配合，促使甲乙雙方之間資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的順利完成。

就_________的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓事宜，甲方和乙方在此明確各自的權(quán)利和義務(wù)，達(dá)成協(xié)議如下：

第一條　定義

1._________：_________，其資產(chǎn)詳情列載于本協(xié)議附件之資產(chǎn)評估報告。

2.轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)：即_________。依據(jù)本協(xié)議規(guī)定的條件，甲方應(yīng)將轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)向乙方轉(zhuǎn)讓。

3.轉(zhuǎn)讓生效日：本協(xié)議第五條所述之轉(zhuǎn)讓生效條件完全達(dá)成的日期，或，若截至_________年_________月_________日上述生效條件仍未能完全達(dá)成，甲乙雙方書面同意的另一日期。

4.評估基準(zhǔn)日：_________年_________月_________日。 5.資產(chǎn)評估報告：列載于本協(xié)議附件一的以_________年_________月_________日為評估基準(zhǔn)日的轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的估值報告，由_____編寫，并經(jīng)_________國有資產(chǎn)管理局確認(rèn)。

6.相關(guān)期間：自評估基準(zhǔn)日(含評估基準(zhǔn)日)至轉(zhuǎn)讓生效日(不含轉(zhuǎn)讓生效日)之間的期間。

第二條　資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓

1.根據(jù)本協(xié)議的約定，甲方同意在本協(xié)議所規(guī)定的轉(zhuǎn)讓生效日依據(jù)本協(xié)議規(guī)定的條件將轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓予乙方。

2.乙方同意根據(jù)本協(xié)議的約定自甲方受讓轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)。

3.自本協(xié)議所規(guī)定的轉(zhuǎn)讓生效日起，乙方即成為轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的合法所有者，享有并承擔(dān)與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)有關(guān)的一切權(quán)利和義務(wù)，甲方則不再享有與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)有關(guān)的任何權(quán)利及利益，也不承擔(dān)與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)有關(guān)的任何義務(wù)和責(zé)任，但本協(xié)議另有規(guī)定者除外。甲方將確保在轉(zhuǎn)讓生效日后的_________日內(nèi)完成有關(guān)的合同(包括本協(xié)議附件四及附件五所列的各項合同、保單)變更、房屋、車輛權(quán)屬證明的變更及其他必要的法律手續(xù)。

4.自轉(zhuǎn)讓生效日起，乙方及其授權(quán)人士將完全有權(quán)接管轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，并使用其從事生產(chǎn)經(jīng)營活動或依法進(jìn)行其他處置。

第三條　轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)

甲乙雙方同意，在評估基準(zhǔn)日，本協(xié)議所述的并將于轉(zhuǎn)讓生效日向乙方轉(zhuǎn)讓的全部資產(chǎn)列載于本協(xié)議附件一的資產(chǎn)評估報告。甲乙雙方確認(rèn)，在轉(zhuǎn)讓生效日，甲方將上述全部資產(chǎn)向乙方轉(zhuǎn)讓，包括但不限于：

1.設(shè)備動產(chǎn)列載于資產(chǎn)評估報告內(nèi)的所有用于生產(chǎn)的設(shè)備動產(chǎn)，包括但不限于：工具、設(shè)備、辦公室的陳設(shè)及有關(guān)裝置、計算機(jī)、電話、傳真機(jī)和復(fù)印機(jī)，以及其它的辦公室設(shè)備和運(yùn)輸工具。

2.不動產(chǎn)列載于資產(chǎn)評估報告內(nèi)的機(jī)房、播送臺站及其他設(shè)施。

3.文件和資料與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)有關(guān)的或附屬于轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的全部業(yè)務(wù)記錄、財務(wù)及會計記錄、營運(yùn)記錄、統(tǒng)計資料、說明書、維護(hù)手冊、培訓(xùn)手冊等文件和資料，無論是以文字形式或以電腦軟件、硬件形式或其他形式予以記錄的。

4.合同權(quán)益與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)有關(guān)的由甲方在轉(zhuǎn)讓生效之日前所簽訂并存在的任何合同、協(xié)議、契約及其修正、修改或補(bǔ)充，包括但不限于列載本協(xié)議附件四的有關(guān)_________、_________、_________、設(shè)備購買、租賃、定做、運(yùn)輸及建筑安裝的主要合同、列載于本協(xié)議附件五的保險單以及其它的所有合同、協(xié)議、 契約、承諾函、保證函、信用證、提單、貨單、各種票據(jù)及其他任何有關(guān)的法律文件。

第四條　轉(zhuǎn)讓價格、支付的時間及方式

1.甲、乙雙方一致同意，根據(jù)資產(chǎn)評估報告所反映的評估結(jié)果以及_________對該評估結(jié)果的確認(rèn)，本協(xié)議所述的轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓價格總額為人民幣_________元整。

2.乙方應(yīng)當(dāng)在根據(jù)本協(xié)議第五條的規(guī)定的轉(zhuǎn)讓生效日后的十個工作日之內(nèi)，將本協(xié)議前款規(guī)定的轉(zhuǎn)讓價格總數(shù)支付給甲方。

第五條　生效條件

1.本協(xié)議所述轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓在下述條件獲得完全滿足時生效：_________。

2.除非甲乙雙方協(xié)商確定另一日期作為轉(zhuǎn)讓生效日或解除本協(xié)議，上述條件完全達(dá)成的日期即為轉(zhuǎn)讓生效日。

第六條　甲方的聲明、保證及承諾

甲方在此向乙方聲明、保證及承諾如下：

1.甲方是根據(jù)中國法律正式設(shè)立和合法存續(xù)的企業(yè)，并具有一切必要的權(quán)利、權(quán)力及能力訂立及履行本協(xié)議項下的所有義務(wù)和責(zé)任;而本協(xié)議一經(jīng)簽署即對甲方具有合法、有效的約束力。甲方與乙方簽訂本協(xié)議并不會構(gòu)成甲方違反任何其他合同、其本身的公司章程及成立文件以及任何所適用的中國法律法規(guī)。

2.甲方對轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)具有合法的、完全的所有權(quán)及控制權(quán)，有權(quán)簽署本協(xié)議并轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)或其任何部分，而該等資產(chǎn)或與該等資產(chǎn)相關(guān)的任何權(quán)益，不受任何優(yōu)先權(quán)或其他第三者權(quán)利的限制。乙方于本協(xié)議所達(dá)成的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓完成后將享有作為轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的所有者應(yīng)依法享有的一切權(quán)利并可依法轉(zhuǎn)讓、處分該等產(chǎn)權(quán)，并不會受到任何扣押、抵押和負(fù)擔(dān)其他第三者權(quán)利的限制。

3.在本協(xié)議簽署日及轉(zhuǎn)讓生效日，沒有正在進(jìn)行的、以甲方為一方的或以轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的任何部分為標(biāo)的的，如作出對甲方不利的判決或裁定即可能單獨(dú)或綜合一起對轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)狀況或業(yè)務(wù)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響的任何訴訟、仲裁或行政處理程序。

4.與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)有關(guān)的、影響轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的合法性或甲方對其所有權(quán)的合法性的所有文件、許可、批準(zhǔn)、同意、授權(quán)，包括但不限于本協(xié)議附件三所列者，甲方均已取得，不存在任何法律上的瑕疵。

5.轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)中一切按照中國法律和行業(yè)慣例應(yīng)該保險的財產(chǎn)，在本協(xié)議簽署日均已由甲方投保，且該等列載于本協(xié)議附件五的保單在本協(xié)議簽署日直至轉(zhuǎn)讓生效日仍然有效。甲方保證在轉(zhuǎn)讓生效日前不采取任何行為，亦不忽略任何行為，使 上述保單成為無效或可能成為無效。

6.截至轉(zhuǎn)讓生效日，甲方并無任何正在生效的非正常商業(yè)條件的生產(chǎn)、經(jīng)營合同或安排并因此對轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的狀況產(chǎn)生重大不利影響。

7.甲方在轉(zhuǎn)讓生效日之前對轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)所占用土地的使用是合法的，并不需要補(bǔ)交任何稅費(fèi)，且并不存在任何未正式向乙方披露的因甲方在轉(zhuǎn)讓生效日前對土地的使用而需要乙方承擔(dān)或履行的義務(wù)或責(zé)任。

8.甲方?jīng)]有關(guān)于有關(guān)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的、一旦披露便會影響到簽訂本協(xié)議或本協(xié)議任何條款的原意被改變的事實未向乙方披露。

9.于轉(zhuǎn)讓生效日，轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)中的房屋、機(jī)器、工具及其他設(shè)備均處于良好的運(yùn)作及操作狀態(tài)，并經(jīng)定期及適當(dāng)保養(yǎng)及維修。

10.甲方的高級管理人員或相關(guān)的知情人士對有關(guān)轉(zhuǎn)讓生效日前的與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)有關(guān)的商業(yè)或技術(shù)秘密負(fù)有保密義務(wù)，不得對外透露或基于商業(yè)的目的使用上述秘密。

11.在轉(zhuǎn)讓生效日后，甲方本身不會(而甲方亦將促使其所有附屬公司不會)在中國境內(nèi)或境外以任何方式(包括但不限于本身經(jīng)營、或透過合營或持有其他公司或企業(yè)的股份或其他權(quán)益)參與任何對有關(guān)企業(yè)的業(yè)務(wù)實際或可能構(gòu)成直接或間接競爭的業(yè)務(wù)或活動。

12.在相關(guān)期間按照以往的正常方式對轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)進(jìn)行使用及保養(yǎng)及經(jīng)營管理。

13.即使在轉(zhuǎn)讓生效日后，上述聲明、保證及承諾將繼續(xù)有效。

第七條　乙方的承諾、聲明及保證

乙方在此向甲方聲明、承諾及保證如下：

1.乙方是依據(jù)中國法律成立并合法存續(xù)的股份有限公司，其合法擁有其正在擁有的資產(chǎn)，并合法經(jīng)營其正在經(jīng)營的業(yè)務(wù)。

2.乙方有充分的權(quán)利進(jìn)行本協(xié)議所述的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，并已經(jīng)獲得簽署和履行本協(xié)議的一切合法授權(quán)。

3.乙方將按照國家法律及有關(guān)政策的精神與甲方共同妥善處理本協(xié)議所述產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中的任何未盡事宜。

4.按照本協(xié)議的規(guī)定向甲方支付轉(zhuǎn)讓價款。

第八條　保密

除中國有關(guān)法律、法規(guī)或有關(guān)公司章程、應(yīng)予適用的香港有關(guān)法律法規(guī)或香港聯(lián)合交易所有限公司的證券上市規(guī)則有明文規(guī)定或要求外，未經(jīng)他方同意，任何一方在本協(xié)議所述交易完成前，不得將本協(xié)議的有關(guān)內(nèi)容向本次交易參與各方之外的任何第三人透露。

第九條　本協(xié)議未盡事宜

甲乙雙方同意，在本協(xié)議簽署后，就本協(xié)議未盡事宜將進(jìn)行進(jìn)一步的協(xié)商，并 在轉(zhuǎn)讓生效日前達(dá)成補(bǔ)充協(xié)議。該補(bǔ)充協(xié)議構(gòu)成本協(xié)議不可分割的組成部分。

第十條　違約責(zé)任

1.任何一方違反其在本協(xié)議中的任何聲明、保證和承諾，或本協(xié)議的任何條款，即構(gòu)成違約。違約方應(yīng)向守約方支付全面和足額的賠償。而守約方有權(quán)決定是否繼續(xù)執(zhí)行或終止本協(xié)議。

2.在本協(xié)議簽署后，當(dāng)發(fā)生針對轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)或乙方，但起因于本協(xié)議簽署日前甲方占有、使用轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的行為，而在本協(xié)議簽署日前未曾預(yù)料到或未向乙方披露的債務(wù)糾紛或權(quán)利爭議時，甲方同意采取措施予以解決，使轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)或乙方免受損失。若該等糾紛或爭議對轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)或乙方造成任何損失，則甲方同意作出賠償。

第十一條　爭議的解決

1.凡因執(zhí)行本協(xié)議發(fā)生的與本協(xié)議有關(guān)的一切爭議，協(xié)議雙方應(yīng)通過友好協(xié)商解決。如果不能協(xié)商解決，任何一方均有權(quán)向有管轄權(quán)的人民法院起訴。

2.根據(jù)中國有關(guān)法律，如果本協(xié)議任何條款被法院裁判為無效，不影響本協(xié)議其它條款的持續(xù)有效和執(zhí)行。

第十二條　適用法律

本協(xié)議的訂立、效力、解釋、執(zhí)行及爭議的解決，均受中國有關(guān)法律的管轄。

第十三條　協(xié)議權(quán)利

未經(jīng)另一方的書面同意，任何一方不得轉(zhuǎn)讓其依本協(xié)議所享有的權(quán)利。各方的繼承者、經(jīng)批準(zhǔn)的受讓人均受本協(xié)議的約束。但是，甲乙雙方在此互相同意對方指定其各自的有關(guān)的附屬企業(yè)負(fù)責(zé)本協(xié)議的具體履行。甲乙各方在本協(xié)議中的所享有的全部權(quán)利及承擔(dān)的全部義務(wù)，同時視為由其各自指定的附屬企業(yè)所享有及承擔(dān)。

第十四條　不可抗力

1.“不可抗力”是指本協(xié)議各方不能合理控制、不可預(yù)見或即使預(yù)見亦無法避免的事件，該事件妨礙、影響或延誤任何一方根據(jù)本協(xié)議履行其全部或部分義務(wù)。該事件包括但不限于地震、臺風(fēng)、洪水、火災(zāi)或其它天災(zāi)、戰(zhàn)爭、騷亂、罷工或任何其它類似事件。

2.如發(fā)生不可抗力事件，遭受該事件的一方應(yīng)立即用可能的最快捷的方式通知對方，并在十五天內(nèi)提供證明文件說明有關(guān)事件的細(xì)節(jié)和不能履行或部分不能履行或需延遲履行本協(xié)議的原因，然后由各方協(xié)商是否延期履行本協(xié)議或終止本協(xié)議。

第十五條　附件

本協(xié)議所有附件是本協(xié)議不可分割的組成部分，具有同等法律效力。

第十六條　文本

本協(xié)議以中文書就。正本一式_________份，甲乙雙方各持_________ 份。每份正本均具有同等法律效力。

轉(zhuǎn)讓方(蓋章)：_________________

法定代表人(簽字)：_____________

受讓方(蓋章)：_________________

法定代表人(簽字)：_____________

附件

一、資產(chǎn)評估報告(略)

二、關(guān)于資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的政府批復(fù)(略)

三、證明轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)合法性的文件(政府批復(fù)等)(略)

四、合同清單(略)

五、保險單(略)

股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議模板二

甲方：乙方：丙方：

經(jīng)各方友好協(xié)商，本著平等、自愿、有償、誠實信用原則，就土地轉(zhuǎn)讓事宜達(dá)成協(xié)議如下：

一、地塊概況

1、該地塊位于 __________，土地面積為__________平方米(折__________畝)。宗地四至及界址點座標(biāo)詳見附件國有 土地使用證。

2、現(xiàn)該地塊的用途為住宅、工業(yè)、綜合和商業(yè)用地。

二、轉(zhuǎn)讓方式

1、甲方保證通過土地掛牌形式把該地塊轉(zhuǎn)讓給乙方，并確保該地塊的容積率大于等于__________，綠化率不少于__________%，土地用途為商業(yè)、住宅用地。

2、土地的轉(zhuǎn)讓價為__________萬元/畝[包括級差地租、市政配套費(fèi)、開發(fā)補(bǔ)償費(fèi)、建筑物和構(gòu)筑物的拆遷安置費(fèi)、 青苗補(bǔ)償費(fèi)、空中或地下的管線(水、電、通訊等)遷移費(fèi)和土地管理費(fèi)]，轉(zhuǎn)讓總價為人民幣__________萬元。

3、乙方同意按以下時間和金額分二期向甲方支付土地價款：第一期定金，地價款的__________%，計人民幣__________萬元 ，付款時間及條件：雙方簽訂協(xié)議書，且已辦好土地掛牌手續(xù)并在本條第四款規(guī)定的抵押登記手續(xù)辦妥后__________天內(nèi)支付;第二期，付清余款，計人民幣__________萬元，付款時間及條件：在乙方簽訂國有土地使用權(quán)出讓協(xié)議， 取得該土地的國有土地使用證后 個工作日內(nèi)支付。

4、為保證前款第一期地價款的及時支付，丙方同意提供兩宗土地的國有土地使用權(quán)作為抵押擔(dān)保，抵押的土地 使用權(quán)面積為__________平方米(詳見成國用()字第__________號和成國用()字第__________號)，抵押擔(dān)保的范圍與 甲方承擔(dān)的責(zé)任的范圍相同。雙方同意在本協(xié)議簽訂后______天內(nèi)到當(dāng)?shù)赝凉懿块T辦理抵押登記手續(xù)，抵押期限至 乙方取得機(jī)投鎮(zhèn)________畝土地的國有土地使用證之日止。

5、該項目由乙方獨(dú)立運(yùn)作，盈虧自負(fù)。甲方愿意幫助乙方解決有關(guān)稅費(fèi)返還及政策協(xié)調(diào)。項目開發(fā)結(jié)束并經(jīng)審計后，項目凈利潤率超過_______%的，超過部分凈利潤乙方同意與甲方五五分成。

三、違約責(zé)任

1、甲方誠邀乙方參與其_______畝土地的公開掛牌處理事宜，并承諾創(chuàng)造條件讓乙方取得該塊土地，若乙方未能 取得該地塊，甲方愿意雙倍返還定金，計_______萬元，甲方應(yīng)在確認(rèn)乙方不能取得該土塊的土地使用權(quán)之日起________個工作日內(nèi)支付此款。

2、乙方未能按時支付地價款，應(yīng)以每日未付部分的萬分之二點一作滯納金支付給甲方。如未能按時付款超過_____個工作日，視同終止履行本協(xié)議，并有權(quán)處置已付定金。

3、甲方應(yīng)對乙方承擔(dān)連帶責(zé)任。

四、其他

1、在掛牌出讓過程中，乙方僅承擔(dān)應(yīng)由受讓方承擔(dān)的土地契稅和交易費(fèi)用，其他有關(guān)營業(yè)稅等均由甲方承擔(dān)。

2、乙方的開發(fā)建設(shè)應(yīng)依法律、法規(guī)和規(guī)定辦理有關(guān)手續(xù)。

3、本協(xié)議未盡事宜，須經(jīng)各方協(xié)商解決，并簽訂相應(yīng)的補(bǔ)充協(xié)議，補(bǔ)充協(xié)議與本協(xié)議具有同等法律效力。

4、本協(xié)議在執(zhí)行過程中發(fā)生矛盾、爭議，經(jīng)協(xié)商無效時，提請法院裁決。

5、本協(xié)議經(jīng)各方代表簽字蓋章后生效。

6、本協(xié)議一式六份，三方各執(zhí)兩份。

甲方(蓋章)：

代表：

乙方(蓋章)：

代表：

篇（2）

受讓方: (以下簡稱乙方) 住址:

身份證號碼： 聯(lián)系電話：

公司(以下簡稱合營公司)于 年 月 日在深圳市設(shè)立，由甲方與 合資經(jīng)營，注冊資金為 幣 萬元，其中，甲方占 %股權(quán)。甲方愿意將其占合營公司 %的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙方，乙方愿意受讓。現(xiàn)甲乙雙方根據(jù)《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合同法》的規(guī)定，經(jīng)協(xié)商一致，就轉(zhuǎn)讓股權(quán)事宜，達(dá)成如下協(xié)議：

一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價格及轉(zhuǎn)讓款的支付期限和方式：

個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議1、甲方占有合營公司 %的股權(quán)，根據(jù)原合營公司章程規(guī)定，甲方應(yīng)出資 幣 萬元，實際出資 幣萬元。現(xiàn)甲方將其占合營公司 %的股權(quán)以 幣 萬元轉(zhuǎn)讓給乙方。

2、乙方應(yīng)于本協(xié)議書生效之日起 天內(nèi)按前款規(guī)定的幣種和金額將股權(quán)轉(zhuǎn)讓款以銀行轉(zhuǎn)帳方式分 次(或一次)支付給甲方。

二、甲方保證對其擬轉(zhuǎn)讓給乙方的股權(quán)擁有完全處分權(quán)

，保證該股權(quán)沒有設(shè)定質(zhì)押，保證股權(quán)未被查封，并免遭第三人追索，否則甲方應(yīng)當(dāng)承擔(dān)由此引起一切經(jīng)濟(jì)和法律責(zé)任。

三、有關(guān)合營公司盈虧(含債權(quán)債務(wù))的分擔(dān)：

1、本協(xié)議書生效后，乙方按受讓股權(quán)的比例分享合營公司的利潤，分擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險及虧損。

2、如因甲方在簽訂本協(xié)議書時，未如實告知乙方有關(guān)合營公司在股權(quán)轉(zhuǎn)讓前所負(fù)債務(wù)，致使乙方在成為合營公司的股東后遭受損失的，乙方有權(quán)向甲方追償。

四、違約責(zé)任：

1、本協(xié)議書一經(jīng)生效，雙方必須自覺履行，任何一方未按協(xié)議書的規(guī)定全面履行義務(wù)，應(yīng)當(dāng)依照法律和本協(xié)議書的規(guī)定承擔(dān)責(zé)任。

2、如乙方不能按期支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，每逾期一天，應(yīng)向甲方支付逾期部分轉(zhuǎn)讓款的萬分之 的違約金。如因乙方違約給甲方造成損失，乙方支付的違約金金額低于實際損失的，乙方必須另予以補(bǔ)償。

3、如由于甲方的原因，致使乙方不能如期辦理變更登記，或者嚴(yán)重影響乙方實現(xiàn)訂立本協(xié)議書的目的，甲方應(yīng)按照乙方已經(jīng)支付的轉(zhuǎn)讓款的萬分之 向乙方支付違約金。如因甲方違約給乙方造成損失，甲方支付的違約金金額低于實際損失的，甲方必須另予以補(bǔ)償。

五、協(xié)議書的變更或解除:

甲乙雙方經(jīng)協(xié)商一致，可以變更或解除本協(xié)議書。經(jīng)協(xié)商變更或解除本協(xié)議書的，雙方應(yīng)另簽訂變更或解除協(xié)議書，經(jīng)深圳公證處公證(合營企業(yè)為外商投資企業(yè)的，須報請審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn))。

六、有關(guān)費(fèi)用的負(fù)擔(dān)：

在本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中發(fā)生的有關(guān)費(fèi)用(如公證、評估或?qū)徲嫛⒐ど套兏怯浀荣M(fèi)用)，由 承擔(dān)。

七、爭議解決方式：

因本協(xié)議書引起的或與本協(xié)議書有關(guān)的任何爭議，甲乙雙方應(yīng)友好協(xié)商解決，如協(xié)商不成，按照下列方式解決(任選一項，且只能選擇一項，在選定的一項前的方框內(nèi)打)： 向深圳仲裁委員會申請仲裁;提交華南國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(又稱深圳國際仲裁院)在深圳進(jìn)行仲裁; 向有管轄權(quán)的人民法院。

八、生效條件：

本協(xié)議書經(jīng)甲乙雙方簽字(蓋章)并經(jīng)深圳公證處公證后(合營企業(yè)為外商投資企業(yè)的，報請審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后)生效。雙方應(yīng)于協(xié)議書生效后依法向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理變更登記手續(xù)。

九、本協(xié)議書一式 份，甲乙雙方各執(zhí)一份，合營公司、深圳公證處各執(zhí)一份，其余報有關(guān)部門。

轉(zhuǎn)讓方： 受讓方：

年 月 日于深圳市

篇（3）

近年來，由于社會融資的進(jìn)一步發(fā)展，草根創(chuàng)業(yè)，全民投資的熱情日益升高。另外由于法定資本制度的放寬①，導(dǎo)致設(shè)立公司的門檻降低，這增強(qiáng)了人們投資設(shè)立公司的熱情，也激發(fā)了人們投資購買股權(quán)的意愿。隨著這一趨勢的發(fā)展，超出有限責(zé)任公司股東人數(shù)限制的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議也日益增多，一旦發(fā)生糾紛，這類股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力如何認(rèn)定，就成為了理論與實踐上爭議較多的問題。

現(xiàn)行《公司法》第24條規(guī)定“有限責(zé)任公司由五十個以下股東出資設(shè)立。”將有限責(zé)任公司股東的人數(shù)上限規(guī)定為50人。而問題是，對股權(quán)轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致公司股東人數(shù)超過50人的情況，該如何處理？應(yīng)該將該合同認(rèn)定為有效合同亦或是無效合同？

縱觀域外法域，如日本，進(jìn)行了公司法改革，不再對公司做有限責(zé)任公司與股份有限公司的區(qū)分。而與我國立法較為類似的韓國，采取的做法是“因轉(zhuǎn)讓社員人數(shù)超過50人時，除了遺贈情形之外，其轉(zhuǎn)讓無效”。②按照英美法系的公司體例，其將有限公司分為封閉式有限公司和開放式有限公司，就是兩類不同的有限公司，前者具有“人合”的特征，所以股東人數(shù)有上限，后者僅有“資合”的特征，股東人數(shù)不受限制。正因為如此，英國公司法規(guī)定有限責(zé)任公司股東人數(shù)不得超過50人；美國特拉華州公司法規(guī)定不得多于30人；法國公司法規(guī)定不得高于50人，如果超過50人則必須轉(zhuǎn)變成股份有限公司。

而國內(nèi)學(xué)者較為普遍的觀點認(rèn)為，超出《公司法》關(guān)于有限責(zé)任公司股東人數(shù)限制的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，其效力應(yīng)當(dāng)?shù)玫娇隙āＶ袊嗣翊髮W(xué)的劉俊海教授認(rèn)為這類股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是有效的。理由有兩個，第一是從體系解釋的角度來看，《公司法》第24條規(guī)定在第二章“有限責(zé)任公司的設(shè)立和組織機(jī)構(gòu)”第一節(jié)的“設(shè)立”之中。所以該條款不適用于公司設(shè)立之后的存續(xù)階段的股權(quán)轉(zhuǎn)讓活動。理由二是《公司法》也并沒有禁止股東將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人的禁止性規(guī)范，承認(rèn)這類股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是有效的，符合契約自由的精神。③

但是香港中文大學(xué)的黃輝教授卻認(rèn)為，法律對有限責(zé)任公司股東的人數(shù)限制不僅是針對有限公司設(shè)立時，還應(yīng)適用于有限責(zé)任公司存續(xù)的全過程。這一觀點的理由是，法律對股東人數(shù)的限制雖然僅在有限責(zé)任公司的設(shè)立條款中作了規(guī)定，但并沒有明文規(guī)定在其他條件下不適用。因此，股東人數(shù)的上下限應(yīng)視為有限責(zé)任公司依法存在的法律要件。④

筆者更為認(rèn)同黃輝教授的觀點。從立法本意推論，從規(guī)范的目的來看，這一上下限規(guī)范的設(shè)定不是僅僅針對有限責(zé)任公司設(shè)立，應(yīng)是用于規(guī)范有限責(zé)任公司從設(shè)立到終止的全過程。從實踐上來看，也沒有通過工商變更登記來突破人數(shù)的上限的實際案例。既然“有效論”的第一個理由不成立，那么第二個理由也隨之不能成立。

除了破除“有效論”的理由之外，筆者認(rèn)為超過《公司法》對于股東人數(shù)限制的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是無效的理由有三點。

第一，違背了有限責(zé)任公司人合性與閉鎖性的特點。有限責(zé)任公司更為強(qiáng)調(diào)人合性，而股份有限公司更為強(qiáng)調(diào)資合性。基于此原理，《公司法》對于有限公司規(guī)定了較多的查閱權(quán)，比如說《公司法》規(guī)定了有限責(zé)任公司股東查閱公司賬簿的權(quán)利，卻沒有將此權(quán)利寫入股份有限公司的股東查閱權(quán)中。⑤另外對于有限責(zé)任公司的股東向非股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓也做了更多的限制。首先股東向非股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)必須經(jīng)過其他股東過半數(shù)同意。其次，經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)在同等情況下具有優(yōu)先購買權(quán)。⑥《公司法》之所以做這樣的規(guī)定，是為了尊重有限責(zé)任公司人和性與閉鎖性的特點。而任意超出有限責(zé)任公司關(guān)于股東人數(shù)的限制，會破壞這種人合性與閉鎖性。給公司經(jīng)營與股權(quán)轉(zhuǎn)讓帶來麻煩與風(fēng)險。因此也有人質(zhì)疑，為何50人就能夠保有公司的人合性與閉鎖性，而51人就不可以呢。⑦筆者認(rèn)為50人以下規(guī)模的公司在保持人合性上尚有作為與可操作性。如果人數(shù)更多，則在行使股東權(quán)利時會給公司管理造成不變。也會在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，由于程序過于復(fù)雜，而提升交易成本。雖然50人與51人看上去差異并不大，這就給繼續(xù)向上突破人數(shù)限制留下缺口。最終導(dǎo)致《公司法》對于股東人數(shù)的限制，淪為虛設(shè)。

第二，《公司法》關(guān)于有限責(zé)任公司股東人數(shù)的限制，易于規(guī)避。如果由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓，導(dǎo)致股東人數(shù)超過50人。當(dāng)事人完全可以將公司變更登記為股份有限公司。2013年的《公司法》修改已經(jīng)廢除了股份有限公司最低注冊資本的限制，其變更的實質(zhì)已經(jīng)破除。另外如果因為種種原因，當(dāng)事人不愿意將有限責(zé)任公司變更為股份有限公司，也可以通過以下手段解決上述問題：（1）股權(quán)代持。通過簽訂股權(quán)代持協(xié)議，讓一部分人只出資做隱名股東，不做工商登記。（2）成立有限合伙。通過成立有限合伙，然后以該有限合伙的名義對欲設(shè)立的公司出資，該有限合伙只算作一個股東名額。（3）股權(quán)托管或股權(quán)信托方式。⑧由此可見，因為股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議而使股東人數(shù)突破50人的限制，實無必要。

第三，有限責(zé)任公司的股東人數(shù)有著易于識別的權(quán)利外觀。有限責(zé)任公司股東在向非股東轉(zhuǎn)讓股份時，要就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項書面通知其他股東征求意見，其他股東應(yīng)當(dāng)自接到書面通知之日起30日內(nèi)答復(fù)。由此可知，無論是股權(quán)的出讓人還是受讓人，都應(yīng)當(dāng)對公司的股東人數(shù)有著充分的了解。其在轉(zhuǎn)讓股權(quán)的過程中，對違反該規(guī)定，處于明知的主觀狀態(tài)。認(rèn)定超過股東人數(shù)上限的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無效，有利于24條的切實執(zhí)行，維護(hù)有限責(zé)任公司的人合性與閉鎖性，于此同時，不會造成不公平的事由。但是由于離異與繼承導(dǎo)致的有限責(zé)任公司股東人數(shù)超出限制的情況，由于不會造成股東人數(shù)的任意突破。所以可以適當(dāng)予以放寬。

綜上所述，筆者認(rèn)為，超過有限責(zé)任公司股東人數(shù)限制的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議應(yīng)屬無效。這樣不僅符合域外的立法經(jīng)驗與司法裁決。也能實現(xiàn)公司法體系的和諧統(tǒng)一，邏輯自洽。無論從文義解釋與體系解釋而言，都能得到合理而準(zhǔn)確的結(jié)果。（作者單位：武漢大學(xué)）

注解：

①參見黃輝《公司資本制度改革的正當(dāng)性：基于債權(quán)人保護(hù)功能的法經(jīng)濟(jì)學(xué)分析》，載《中國法學(xué)》，2015年第六期。

②參見 「韓李哲松：《韓國公司法》，吳日煥譯，中國政法大學(xué)出版社2011年版，第753頁。

③參見劉俊海《現(xiàn)代公司法（第三版）》，法律出版社2015年版，第462頁

④參見黃輝《論有限責(zé)任公司股東人數(shù)限制》，http：///news.asp？ctlgid=79&id=35277，2016年1月25日訪問。

⑤詳見《中華人民共和國公司法》第三十三條第二款與第九十九條。

篇（4）

中圖分類號：D92 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-0278（2013）05-076-03

在我國，法律沒有對瑕疵股權(quán)的協(xié)議的效力作出明確規(guī)定。雖然，近來瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議效力的爭議案件高頻出現(xiàn)，但是，針對該問題，理論上也沒有形成統(tǒng)一的意見，司法實踐中的各地法院判決不一。2011年1月27日的《最高人民法院關(guān)于適用（中華人民共和國公司法）若干問題的規(guī)定（三）》（以下簡稱《公司法司法解釋二》）第19條規(guī)定“有限責(zé)任公司的股東未履行或者未全面履行出資義務(wù)即轉(zhuǎn)讓股權(quán)，受讓人對此知道或者應(yīng)當(dāng)知道，公司請求該股東履行出資義務(wù)、受讓人對此承擔(dān)連帶責(zé)任的，人民法院應(yīng)予支持。”該司法解釋對“有限責(zé)任公司的股東未履行或者未全面履行出資義務(wù)即轉(zhuǎn)讓股權(quán)”的有關(guān)責(zé)任進(jìn)行了原則性的規(guī)定，但是《公司法司法解釋二》沒有對瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力作出具體、明確的規(guī)定。

一、瑕疵股權(quán)的概況

（一）瑕疵股權(quán)的概念

瑕疵股權(quán)是相對無瑕疵股權(quán)來說的，無瑕疵股權(quán)是投資者按照《公司法》、公司章程以及股東之間的約定，合法、真實、及時履行出資或增資義務(wù)，并完成相應(yīng)的登記程序之后享有的公司股東權(quán)。無瑕疵的股權(quán)必須符合《公司法》取得股權(quán)所要求的實質(zhì)要件和形式要件。由此可知，瑕疵股權(quán)是指投資者違反《公司法》、公司章程和股東協(xié)議，使其出資存在權(quán)利上和程序上的瑕疵，不符合《公司法》關(guān)于股權(quán)取得的形式要件和實質(zhì)要件。瑕疵股權(quán)存在著廣義和狹義之分，廣義角度的瑕疵股權(quán)作為一種不規(guī)范的出資形態(tài)，既包括因出資者在出資或者增資環(huán)節(jié)存在瑕疵因素而產(chǎn)生的股權(quán)，又包括因權(quán)力記載、登記環(huán)節(jié)存在的股權(quán)瑕疵因素而產(chǎn)生的股權(quán)；狹義的角度理解，瑕疵股權(quán)僅限于前者。

（二）瑕疵股權(quán)的成因

根據(jù)我國《公司法》的規(guī)定，瑕疵出資的類型包括三種，一是虛假出資，投資者在出資過程中未依約交付貨幣、實物以及未轉(zhuǎn)移其他出資財務(wù)的所有權(quán)；二是出資不實，股東以實物、知識產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)等作價出資時，其評估價值明顯高于出資財產(chǎn)的實際價值；三是抽逃出資，股東在公司成立后將其繳納的全部或者部分出資擅自撤回卻仍保留股東身份。根據(jù)《公司法》規(guī)定的瑕疵出資的三種類型，形成瑕疵股權(quán)的原因主要有以下三種：

1.虛假出資導(dǎo)致的瑕疵股權(quán)。股東沒有按照公司的章程、股東協(xié)議繳納出資，實踐中具體表現(xiàn)形式多樣，例如，用虛假現(xiàn)金或?qū)嵨锒_取驗資報告，從而獲得公司登記；以實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專制技術(shù)、土地使用權(quán)出資，但并未辦理財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)或?qū)嶋H價值顯著低于公司章程所規(guī)定的價值。這種情況中，雖然股東并未實際出資，但公司章程和工商登記已經(jīng)確認(rèn)為股東，這樣就形成了所謂的“空股”，也是一種瑕疵股權(quán)。

2.不適當(dāng)出資導(dǎo)致的瑕疵股權(quán)。這種情況是指股東在出資時沒有按照公司章程、股東協(xié)議規(guī)定的數(shù)量、質(zhì)量、時間、程序等方面的要求而導(dǎo)致的未足額出資、遲延出資、瑕疵給付和出資不實等情形。

3.抽逃出資導(dǎo)致的瑕疵股權(quán)，擅自撤回出資行為的具體表現(xiàn)形式有，強(qiáng)行將注冊資金、非貨幣資金的出資部分或者全部抽走；偽造虛假的交易關(guān)系將公司的注冊資金劃到個人賬戶；虛增會計利潤，通過利潤分配名義抽逃出資。

二、瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議效力的不同學(xué)說及評述

對于瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力認(rèn)定，目前理論上主要存在四種觀點，絕對無效說、絕對有效說、折中說和區(qū)別對待說。

（一）瑕疵出資股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議效力幾種學(xué)說

1.瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議效力的絕對無效說

瑕疵出資股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無效說認(rèn)為如果股東存在瑕疵出資情形，則其與他人簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無效。“該說的立論依據(jù)是股東資格取得實質(zhì)說理論，在股權(quán)原始取得方式中，股權(quán)的取得是以對公司出資為必須條件。股權(quán)的取得與股東的出資之間具有契約的性質(zhì)，即是股東只有履行了出資的義務(wù)，才能取得契約的對價權(quán)利——股權(quán)。股東未適當(dāng)履行契約規(guī)定的義務(wù)，就不享有股東的資格，也就不能享有契約中的權(quán)利，也就是股權(quán)。瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同失去了標(biāo)的，瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同也就當(dāng)然無效。”也就是說，出資者取得股權(quán)的前提是向公司適當(dāng)?shù)穆男谐鲑Y義務(wù)，只有履行了適當(dāng)?shù)某鲑Y義務(wù)，出資人才取得股東地位，才依法享有權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的法律主體。股東瑕疵履行出資義務(wù)，股權(quán)并沒有產(chǎn)生，以不存在的股權(quán)簽訂的轉(zhuǎn)讓合同，依據(jù)合同法理論，當(dāng)然無效。這種觀點的實質(zhì)是把適當(dāng)?shù)穆男谐鲑Y義務(wù)作為取得公司股權(quán)的必要條件，沒有適當(dāng)履行出資義務(wù)就不享有公司股權(quán)，以“不存在的股權(quán)”為標(biāo)的簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議當(dāng)然無效。這種瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓無效的觀點在我國司法實踐中具有廣泛的影響。

2.瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議效力的絕對有效說

堅持該學(xué)說觀點的人認(rèn)為，出資人的繳納出資和取得股權(quán)并非是一一對應(yīng)的關(guān)系，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的實質(zhì)是股東資格和股東身份的轉(zhuǎn)移，認(rèn)定股東資格和股東身份的依據(jù)是公司股東名冊、公司章程或工商登記材料，即使出讓人出資環(huán)節(jié)有瑕疵，也不能否認(rèn)出讓的股東資格和股東權(quán)利，因為出資行為是否存在瑕疵與股東資格的認(rèn)定沒有必然聯(lián)系。即只要股東載明于公司股東名冊或者公司登記機(jī)關(guān)文件中，任何第三人有正當(dāng)理由認(rèn)定工商登記或者股東名冊上登記的股東為合法的股東并與其進(jìn)行的交易的，那么發(fā)生的瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是有效的。

3.瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議效力的折中說

該說認(rèn)為，判斷瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議有效與否，應(yīng)依照公司遵循何種注冊資本制度而定。具體而言，如果公司遵循實繳資本制，公司在全體股東足額繳納注冊資本后才能成立，足額繳納出資的投資者才能成為股東，否則就無股東資格，故其轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為應(yīng)認(rèn)定為無效：如果公司遵循認(rèn)繳資本制的，投資者在公司設(shè)立時只需實際繳納所認(rèn)繳出資額的一部分就可以依法成為股東，如果股東沒有按約繳納所認(rèn)繳的剩余出資的，應(yīng)承擔(dān)出資不足的責(zé)任，但不影響其股東地位，其與受讓人簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議仍應(yīng)認(rèn)定為有效。

4.瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議效力的區(qū)分對待說

持有該觀點的人認(rèn)，瑕疵出資人已經(jīng)取得股東資格，瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力應(yīng)依具體情況而定，不能一概而論。瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議效力應(yīng)依是否存在現(xiàn)行《合同法》上的欺詐情況做出判斷。具體而言，如果出讓股東沒有向受讓人如實告知股權(quán)存在瑕疵的情況，從而使善意受讓人陷入錯誤認(rèn)識并簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，那么這個合同就屬于可撤銷的協(xié)議，受讓人可以依據(jù)《合同法》以出讓股東構(gòu)成欺詐為由，行使合同撤銷權(quán)；如果受讓人明知或應(yīng)知出讓股東轉(zhuǎn)讓的股權(quán)存在瑕疵，仍與對方締結(jié)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的，那么就不存在欺詐情形，因而這個協(xié)議也就不能因為出資瑕疵而被撤銷。

（二）對以上幾種學(xué)說的評述

以上的幾種學(xué)說為解決瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛提供了基礎(chǔ)，具有重要的意義。但是，這四種觀點都存在不同程度的偏差和欠缺。

1.絕對有效說重點在于社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定以及交易安全的保護(hù)，對于股東資格的認(rèn)定和出資并非是對應(yīng)的，這種觀點具有一定的合理性，但其完全否認(rèn)出讓股東意思表示瑕疵會對股東轉(zhuǎn)讓協(xié)議效力產(chǎn)生消極影響以及過于苛求商事主體締約能力的理論，客觀上對現(xiàn)代商法思維及上市審判理念構(gòu)成誤讀，違背了司法正義。

2.絕對無效說強(qiáng)調(diào)了適當(dāng)?shù)某鲑Y義務(wù)的重要性，確定了投資者出資義務(wù)和取得股東資格的因果關(guān)系，但是該學(xué)說過于強(qiáng)調(diào)出資和股東資格取得的絕對對應(yīng)關(guān)系，與現(xiàn)代商法理念有所沖突。如今判斷一個人是否具有股權(quán)不僅僅依據(jù)其是否出資，只要出資者被載入公司的股東名冊、公司章程或者相關(guān)工商登記材料，也可以判定其具有股權(quán)資格且享有股東的權(quán)利，而且未經(jīng)法定程序不應(yīng)加以限制或剝奪，只不過該投資者仍需就其出資瑕疵問題承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任。

3.折中說和區(qū)別對待說，對于瑕疵股權(quán)協(xié)議效力的認(rèn)定上有更多的合理要素，例如折中說認(rèn)為不同的公司資本制度會對出資瑕疵的認(rèn)定產(chǎn)生影響，區(qū)別對待說對出讓股東未如實告知瑕疵因素可能對股權(quán)轉(zhuǎn)讓和效力影響進(jìn)行了具體分析。但是折中說仍舊將投資者足額出資作為取得股東資格和享有股東權(quán)利的必要條件，區(qū)別對待說沒有對可能影響協(xié)議效力的其他因素進(jìn)行必要的關(guān)注，細(xì)節(jié)方面也不夠具體。

三、瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議效力的認(rèn)定

我國《公司法》對于瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力并沒有具體的規(guī)定，且瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議實際上就是商事合同，故判斷合同當(dāng)事人的意思表示內(nèi)容對瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力如何產(chǎn)生影響的問題上，應(yīng)當(dāng)適用我國的《合同法》、《民法通則》等關(guān)于合同效力的規(guī)定。

（一）可變更、可撤銷的瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議情形

根據(jù)《合同法》第54條的規(guī)定，合同可撤銷的情形有，因重大誤解訂立的；在訂立合同時顯失公平的；一方以欺詐、脅迫的手段或者乘人之危，使對方在違背真實意思的情況下訂立的合同，受損害方有權(quán)請求人民法院或者仲裁機(jī)構(gòu)變更或者撤銷。依照《合同法》關(guān)于可撤銷合同的規(guī)定，瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，效力屬于可撤銷、可撤銷的情形有：一種情形是在有償?shù)墓蓹?quán)轉(zhuǎn)讓中，出讓股東明知其擬出讓的股權(quán)存在瑕疵，但故意未將該瑕疵因素告知受讓人，且受讓人在交易當(dāng)時也不知道瑕疵因素而與出讓股東締結(jié)協(xié)議的情形，這種情形構(gòu)成欺詐，達(dá)成的協(xié)議屬于可變更、可撤銷的瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。第二種情形，出讓股東不知道擬出讓的股權(quán)存在出資瑕疵，且受讓人也不知道瑕疵存在而與出讓人締約股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的情形下，若受讓人能夠證明構(gòu)成《合同法》規(guī)定的重大誤解或顯失公平，此股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議效力也可以認(rèn)定為可變更、可撤銷。

（二）無效的瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議情形

依據(jù)《合同法》第52條的規(guī)定，合同無效的情形：一方以欺詐、脅迫的手段訂立合同，損害國家利益；惡意串通，損害國家、集體或者第三人利益；以合法形式掩蓋非法目的；損害社會公共利益；違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定。如果瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議符合《合同法》第52條的任何一種情況，應(yīng)該被認(rèn)定為無效。

（三）有效的瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的特殊情形

1.出讓股東明知其擬出讓的股權(quán)存在出資瑕疵，故意向受讓人隱瞞該瑕疵，受讓人在交易時明知道該瑕疵仍然同受讓人簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，該有償受讓的股權(quán)的意思表示并非是基于錯誤，依據(jù)“欺詐“的四個要件，存在告知對方虛假情況或者隱瞞真實情況的行為；有使對方陷入錯誤并作出一定意思表示的故意；對方客觀上因欺詐而陷于錯誤并作出一定的意思表示；該欺詐違反法律或誠實信用原則。故這種情形并不能構(gòu)成欺詐，該瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議應(yīng)被人認(rèn)定為有效。

2.對于無償?shù)蔫Υ霉蓹?quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是單務(wù)合同，可以參照《合同法》關(guān)于贈與合同的規(guī)定處理，具體而言，在無償轉(zhuǎn)讓的情況下，雖轉(zhuǎn)讓的股權(quán)客觀上存在出資瑕疵，但只要該股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無《合同法》第52條規(guī)定的無效情形，原則上認(rèn)定為有效。

四、結(jié)語

《公司法解釋（三）》中雖然明確規(guī)定了對瑕疵出資股東權(quán)利的限制以及受讓人知道或者應(yīng)當(dāng)知道出資瑕疵時的責(zé)任承擔(dān)問題，但是瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓效力認(rèn)定在我國《公司法》中沒有明確規(guī)定的解決。在認(rèn)定瑕疵股權(quán)協(xié)議效力的問題上，一方面，我們要明確股東的出資狀況并不對股東資格產(chǎn)生影響；另一方面，判斷瑕疵轉(zhuǎn)讓協(xié)議效力不應(yīng)僅考慮股東的出資，而應(yīng)綜合考量影響瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的綜合因素，根據(jù)瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓人及受讓人的意思表示，結(jié)合《合同法》、《民法通則》關(guān)于合同效力的規(guī)定來界定瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力。

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篇（5）

2、目標(biāo)公司為國有企業(yè)

3、目標(biāo)公司為外商投資企業(yè)

有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓是國有企業(yè)和外商投資企業(yè)的基礎(chǔ)，只有充分的認(rèn)識和了解普通有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，才能更好地操作國有企業(yè)、外商投資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓工作。因此本文重點介紹一下有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

有限責(zé)任公司股東轉(zhuǎn)讓出資的方式有兩種：一是股東將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其它現(xiàn)有的股東，即公司內(nèi)部的股權(quán)轉(zhuǎn)讓；二是股東將其股權(quán)轉(zhuǎn)讓給現(xiàn)有股東以外的其它投資者，即公司外部的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。這兩種形式在條件和程序上存在一定差異。

內(nèi)部轉(zhuǎn)股：有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)，屬于股東之間的內(nèi)部行為，不需要股東會同意。只要轉(zhuǎn)讓方和受讓方就轉(zhuǎn)讓的比例、價格、時間等事項達(dá)成協(xié)議即可，其他股東無權(quán)干涉。

向第三人轉(zhuǎn)股：股東向股東以外的第三人轉(zhuǎn)讓出資時，屬于對公司外部的轉(zhuǎn)讓行為，除須變更公司章程、股東名冊以及相關(guān)文件外，還須向工商行政管理機(jī)關(guān)變更登記。

對于向第三人轉(zhuǎn)股，公司法的規(guī)定相對比較明確，新公司法第72條對有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓條件、程序及其他股東優(yōu)先購買權(quán)的行使做出了明確規(guī)定：股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。

根據(jù)上述規(guī)定，有限責(zé)任公司股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓，其他股東有優(yōu)先購買權(quán)的限制，則比較復(fù)雜一些，具體如下：

(一)簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并且通知公司及其他股東

1、其他股東過半數(shù)同意的法律問題

股東向第三人轉(zhuǎn)讓股權(quán)必須經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，此過半數(shù)同意是指股東人數(shù)計算表決票數(shù)，而非以股份數(shù)額計算表決票數(shù)，這一點主要是從有限公司更側(cè)重于人和的角度來考慮的。

2、書面通知的法律問題

股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項需要書面通知其他股東，在實踐中，一般采取以下兩種方式，一種是將股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項逐個書面通知其他股東；一種是召開股東會的方式，作出決議。

在此需要明確的是在舊《公司法》第38條的規(guī)定，有限公司股東會享有對股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資作出決議的職權(quán)，但是新的第38條股東會職權(quán)刪除了這一職權(quán)，從中可知，除非公司章程規(guī)定，公司股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資不需要召開股東會。程序只需要按照第72條的規(guī)定即可。

3、《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的生效方式

基于有限責(zé)任公司股東以外的人在受讓股權(quán)時，其他股東有優(yōu)先購買權(quán)的限制。因此在受讓人受讓股權(quán)時通常采用兩種受讓方式。

一是受讓人與轉(zhuǎn)讓人事先簽定《股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向性協(xié)議》，對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)事宜進(jìn)行初步性約定，并約定相應(yīng)的締約過失責(zé)任，在股權(quán)受讓人成為實際股東之后，再簽定《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》(至少四份：雙方各一份，一份公司留存，一份工商變更用)；

二是受讓人與轉(zhuǎn)讓人之間先行簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，而后由轉(zhuǎn)讓人再依程序征詢有限責(zé)任公司其他股東意見。

對此種方式受讓人要清楚《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的生效時間。股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的生效是指轉(zhuǎn)讓方與受讓方的合同約定何時對雙方產(chǎn)生法律約束力的的問題。如前所述，由于公司法對于股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時規(guī)定必須經(jīng)全體股東過半數(shù)同意，因此在簽定《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》時，如果轉(zhuǎn)讓股權(quán)事宜尚未經(jīng)過權(quán)利股東過半數(shù)的同意，那么此時的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》尚屬于未生效的協(xié)議。有限公司的全體股東過半數(shù)同意股權(quán)向股東以外的人轉(zhuǎn)讓的，《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》在不存在違反公司法的情況下方生效。反之，如果有限公司的全體股東沒有過半數(shù)同意股權(quán)向股東以外的人轉(zhuǎn)讓的并實現(xiàn)股東優(yōu)先購買權(quán)的，那么股東與股東以外的人簽定的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》也就不發(fā)生法律效力。

因此股東以外的受讓人在受讓股權(quán)時就股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜是否已經(jīng)征詢?nèi)w股東的過半數(shù)書面同意的知情權(quán)顯得特別重要，這也直接決定著在簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》時對支付“股權(quán)受讓款”時間的約定。如果在簽定股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議時就支付太多的股權(quán)受讓款的話，一旦股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議不能生效，那么股權(quán)受讓人則存在著通過訴訟、執(zhí)行法律程序要回已支付的股權(quán)受讓款的風(fēng)險

(二)修改公司章程

如果法定代表人、董事、監(jiān)事沒有變化，那就只用修改一條。一般是股東的姓名(名稱)、出資額、出資時間及出資方式。對該公司章程的修改不需要再由股東會表決。

(三)更換出資證明書

公司應(yīng)當(dāng)注銷原股東的出資證明書，向新股東簽發(fā)出資證明書。

(四)修改股東名冊

股東名冊記載下列事項：1、股東的姓名或者名稱及住所；2、股東的出資額；3、出資證明書編號。

公司股東名冊的變更登記，才是股權(quán)轉(zhuǎn)讓中權(quán)利變動的分界點，股東名冊變更后，受讓人才為股權(quán)的真正享有人。

篇（6）

股東變更登記

被告黃某及何某于1996年11月注冊成立甲有限公司，注冊資金800萬元。1998年3月，原告與兩被告共同簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定：原告以1200萬元分別受讓被告黃某股權(quán)20%、被告何某股權(quán)30%；受讓后，原告持股51%，被告黃某及何某分別持股29%及20%；該協(xié)議還就董事會的組成以及受讓款支付等問題作出了規(guī)定。

協(xié)議簽訂當(dāng)月，三方召開了甲公司股東會暨董事會，選舉原告方委托的人員為甲公司法定代表人并修改了甲公司的章程。之后，原告也依約支付了受讓股款1100余萬元，并接管了甲公司的經(jīng)營。

至1999年5月，原告以兩被告始終未協(xié)助辦理工商變更注冊登記手續(xù)為由，提出訴訟，請求兩被告退回所支付的全部股款。一審法院認(rèn)為：雙方簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，系雙方當(dāng)事人真實意思表示，且符合自愿和公平原則，故協(xié)議依法成立；但因股權(quán)轉(zhuǎn)讓至今未向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理變更登記，故該股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為尚未生效。據(jù)此判決：兩被告應(yīng)返還原告股權(quán)價款1100余萬元。

兩被告不服，提出上訴。二審法院認(rèn)為：對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，法律并無必須登記才生效的規(guī)定，各當(dāng)事人事后未辦理股東變更登記，并不影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力，故本案協(xié)議應(yīng)自成立時即行生效。何況本案協(xié)議已經(jīng)實際履行，公司內(nèi)部的股東登記已經(jīng)完成。據(jù)此改判：撤銷原判，對原告要求兩被告返還股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款的訴訟請求不予支持。

虛假承諾

被告A、B公司系某草業(yè)有限公司之法人股東。2000年12月，兩被告為促成與原告甲公司之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜，向甲公司出具“承諾書”稱：草業(yè)公司自籌建至2000年11月底，凈投入（貨幣投入）不少于4500萬元，另有銀行貸款2000萬元也投入草業(yè)公司，未挪做它用，如經(jīng)雙方認(rèn)可的會計師事務(wù)所審計后的凈投入少于4500萬元或銀行貸款挪作它用，A、B兩公司愿以現(xiàn)金方式補(bǔ)足。

基于該承諾書，原告與兩被告正式簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》，約定：原告以2000萬元受讓A公司所擁有的草業(yè)公司股權(quán)58%。該協(xié)議簽訂后的當(dāng)月，當(dāng)事人在工商行政機(jī)關(guān)即完成了股東變更登記。不久A公司也依約獲得2000萬元股權(quán)受讓款。

收款后3個月，雙方共同委托會計師事務(wù)所對草業(yè)公司資產(chǎn)進(jìn)行審計發(fā)現(xiàn)：投入草業(yè)公司資產(chǎn)中3500余萬元權(quán)屬不清，B公司投入的1700萬元于驗資后即劃回1000萬元，2000萬元的銀行貸款有1500萬元亦被挪作它用。為此，原告多次要求兩被告辦理相應(yīng)的資產(chǎn)過戶，并將抽逃的1000萬元注冊資金歸位，以及返還挪用的銀行貸款，兩被告拒不履行。

據(jù)此，原告以股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議存有欺詐為由訴請解除本案股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，要求兩被告連帶返還所得轉(zhuǎn)讓價款。一審法院認(rèn)為：兩被告向原告出具虛假的承諾，具有明顯的欺詐，共同侵害了原告的合法權(quán)益，致使原告成為草業(yè)公司股東后無法經(jīng)營。據(jù)此判決：雙方所簽《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》無效，兩被告應(yīng)連帶返還原告2000萬元股權(quán)價款。

兩被告不服，提出上訴。二審法院認(rèn)為：基于本案會計師事務(wù)所審計鑒定結(jié)論，原審法院認(rèn)定被告A公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)的民事行為構(gòu)成欺詐以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無效正確；B公司雖沒有轉(zhuǎn)讓股權(quán)，但其與A公司構(gòu)成共同侵權(quán)，原審認(rèn)定其連帶承擔(dān)返還責(zé)任是正確的。據(jù)此判決：駁回上訴，維持原判。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

股權(quán)轉(zhuǎn)讓是因意思表示一致而發(fā)生的股權(quán)持有變動，它與僅依某一法律事實（如股東死亡、破產(chǎn)）而發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)移相對應(yīng)。因股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須基于轉(zhuǎn)讓方與受讓方的意思表示一致才能發(fā)生，故股權(quán)轉(zhuǎn)讓實質(zhì)為契約行為，必須以協(xié)議的形式加以表現(xiàn)。依照不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，對股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議可作以下具體的種類劃分：

持份轉(zhuǎn)讓與股份轉(zhuǎn)讓。這是依據(jù)股權(quán)表現(xiàn)形式的不同所作的劃分。如無限公司以及有限公司的資本并不劃分為等額股份，其公司股東權(quán)益僅以持有份額、出資份額來體現(xiàn)，而股份有限公司的資本則是以等額股份來組成。在我國實收資本制下所謂的股份轉(zhuǎn)讓，通常是指已繳納資本但未出具股票的股份轉(zhuǎn)讓。股票原則上只能給已經(jīng)繳付股款的股份持有者出具，股票是股份的證券式憑證，故股票的轉(zhuǎn)讓更多適應(yīng)于有價證券的轉(zhuǎn)讓規(guī)則。

書面股權(quán)轉(zhuǎn)讓與非書面股權(quán)轉(zhuǎn)讓。這是以股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否以書面為載體所作的劃分。一般而言，股權(quán)轉(zhuǎn)讓多是以書面協(xié)議的方式來進(jìn)行，有些國家的法律還明文規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須以書面、甚至是特別書面的方式（如公證）來進(jìn)行。與書面轉(zhuǎn)讓股權(quán)相對應(yīng)，非書面的股權(quán)轉(zhuǎn)讓也經(jīng)常發(fā)生。記名股票一般采用背書簽名方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，而無記名股票則可憑簡單的交付即可改變股權(quán)的占有，盡管背書簽名或交付皆非股權(quán)轉(zhuǎn)讓的協(xié)議，但它們卻足以證明股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的存在。

即時股權(quán)轉(zhuǎn)讓與預(yù)約股權(quán)轉(zhuǎn)讓。這是以股權(quán)是否即時轉(zhuǎn)讓所作的劃分。凡隨股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效或者受讓款支付進(jìn)行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，為即時股權(quán)轉(zhuǎn)讓，而那些附有特定期限或特定條件的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，為預(yù)約股權(quán)轉(zhuǎn)讓。現(xiàn)實之中，股權(quán)即時轉(zhuǎn)讓的情形更為普遍，而股權(quán)預(yù)約轉(zhuǎn)讓的情形則多是出于規(guī)避法律或者章程的需要。

篇（7）

出資轉(zhuǎn)讓方(甲方)：

出資受讓方(乙方)：

甲方及其他股東于 年 月 日共同出資設(shè)立公司。設(shè)立時，甲方出資為人民幣 元。現(xiàn)甲、乙雙方經(jīng)共同協(xié)商根據(jù)公司章程及我國公司法的規(guī)定，就甲方出讓其出資 萬元給乙方一事達(dá)成下列協(xié)議，供雙方遵守。

一、根據(jù)公司法及公司章程第十二條規(guī)定， 公司股東決議同意甲乙方出資轉(zhuǎn)讓(見公司股東決議);

二、甲方在 公司的出資 萬元依法轉(zhuǎn)讓給乙方，乙方同意接受甲方 萬元出資的轉(zhuǎn)讓;

三、乙方在協(xié)議訂立之日起 日內(nèi)支付甲方轉(zhuǎn)讓金人民幣 元;

四、甲、乙雙方出資的變動不影響 公司注冊資金的變動;

五、甲、乙雙方負(fù)責(zé)協(xié)助公司辦理股東名冊上的股東名稱變更手續(xù)，以及依照公司法規(guī)定，提請股東修改公司章程的表決決議(變更股東名稱內(nèi)容)以及協(xié)助公司辦理注冊變更登記手續(xù)(自股東變動之日起30日內(nèi));

六、自辦理工商股東變更登記之后起，甲方與 公司不存在任何利害關(guān)系，變更登記前的權(quán)利義務(wù)關(guān)系由乙方承受;

七、本協(xié)議壹式肆份， 公司留貳份，甲、乙雙方留壹份。

本協(xié)議經(jīng)簽字后生效

甲方： 乙方：

年 月 日

股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的八個陷阱

股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的八個陷阱分別包括簽訂合同的主體、股東會或其他股東的決議或意見、前置審批的關(guān)注、明晰股權(quán)機(jī)構(gòu)等。公司在訂立股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議時，應(yīng)當(dāng)遵守《公司法》和《合同法》的規(guī)定。如果公司章程對股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)有特別限制和要求的，股東訂立股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議時，也不得違反公司章程的規(guī)定。

一、簽訂合同的主體

在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，出讓股權(quán)的主體應(yīng)當(dāng)是公司的股東，受讓方可以是原公司的股東，也可以是股東外的第三人。在實踐中，一些公司股東是以公司名義簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，這會造成簽約主體的混淆。另外，如果受讓方是公司，要考慮是否需要經(jīng)過股東會決議通過;如果是自然人，則要審查其是否已注冊過一人有限責(zé)任公司。

二、股東會或其他股東的決議或意見

股東在對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)前要征求其他股東意見，其他股東在同等條件下，放棄優(yōu)先購買權(quán)時，才能向股東外第三人轉(zhuǎn)讓。同時，還需注意其它法定前置程序的履行，否則會出現(xiàn)無效的法律后果。另外，無論是開股東會決議還是單個股東的意見，均要形成書面材料，以避免其他股東事后反悔，導(dǎo)致糾紛產(chǎn)生。

三、對前置審批程序的關(guān)注

一些股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同還要涉及到主管部門的批準(zhǔn)，如國有股權(quán)、或外資企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓等。

四、明晰股權(quán)結(jié)構(gòu)

受讓方應(yīng)當(dāng)通過審閱轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東所在公司的公司章程、營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、董事會決議、股東會決議等必要的文件，對轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東所在公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)作詳盡了解。

五、受讓人應(yīng)認(rèn)真分析受讓股權(quán)所在公司的經(jīng)營狀況及財務(wù)狀況

1、考察企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況：

a、企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動是否正常;b、核實企業(yè)的供貨合同或訂單。

2、分析企業(yè)財務(wù)狀況：要求企業(yè)提供近兩年的審計報告及近期財務(wù)報表，核實企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、負(fù)債情況;核實企業(yè)所有者權(quán)益是如何形成的;判斷企業(yè)的盈利能力、償債能力;

3、企業(yè)的納稅情況調(diào)查。

六、受讓人應(yīng)盡量了解所受讓股權(quán)的相關(guān)信息，以確定是否存在瑕疵

1、應(yīng)注意所受讓的股權(quán)是否存在出資不實的瑕疵，即非貨幣財產(chǎn)的實際價額顯著低于認(rèn)繳出資額。

2、應(yīng)注意所受讓的股權(quán)是否存在出資不到位(違約)的瑕疵，即股東出資不按時、足額繳納。

3、應(yīng)注意所受讓的股權(quán)是否存在股權(quán)出質(zhì)的情形。

七、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議應(yīng)要求合同相對方作出一定的承諾與保證

1、受讓方應(yīng)要求出讓方做出如下承諾與保證：

(1)保證所與本次轉(zhuǎn)讓股權(quán)有關(guān)的活動中所提及的文件完整、真實、且合法有效;

(2)保證其轉(zhuǎn)讓的股權(quán)完整，未設(shè)定任何擔(dān)保、抵押及其他第三方權(quán)益;

(3)保證其主體資格合法，有出讓股權(quán)的權(quán)利能力與行為能力;

(4)如股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中涉及土地使用權(quán)問題，出讓方應(yīng)當(dāng)保證所擁有的土地使用權(quán)及房屋所有權(quán)均系經(jīng)合法方式取得，并合法擁有，不存在拖欠土地使用出讓金等稅費(fèi)問題，且可以被依法自由轉(zhuǎn)讓;

(5)出讓方應(yīng)向受讓方保證除已列舉的債務(wù)外，無任何其他負(fù)債，并就債務(wù)承擔(dān)問題與受讓方達(dá)成相關(guān)協(xié)議;

(6)保證因涉及股權(quán)交割日前的事實而產(chǎn)生的訴訟或仲裁由出讓方承擔(dān)。

2、出讓方應(yīng)當(dāng)要求受讓方作出如下承諾與保證：

(1)保證其主體資格合法，能獨(dú)立承擔(dān)受讓股權(quán)所產(chǎn)生的合同義務(wù)或法律責(zé)任;

篇（8）

一審查明：D公司系注冊于中國某地區(qū)的中外合資經(jīng)營企業(yè)，成立時的中方股東為E公司，占股40%，外方股東為B公司，占股60%，董事長為東某，總經(jīng)理為南某。2003年3月，B公司出具《公司所有權(quán)說明書》，上載：B公司在中國某市投資設(shè)立的D公司的全部資產(chǎn)的所有權(quán)，歸中國公民南某先生所有，行使財產(chǎn)所有人的一切權(quán)利，承擔(dān)財產(chǎn)所有人的一切責(zé)任。2010年3月，A公司被登記為D公司的股東，持股35%。2010年4月，A公司法定代表人西某簽署《承諾書》，承諾不干涉或反對北某入股。2010年7月，南某加蓋私刻的B公司印章，與C公司簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》，并在該協(xié)議書上代東某簽名。《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》約定：B公司將D公司20%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給C公司，C公司同意受讓D公司20%股權(quán)。雙方一致確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格為人民幣100萬元等。同日，南某在D公司《章程》上加蓋了私刻的A公司的印章并代西某簽名，加蓋了私刻的B公司的印章并代東某簽名;在《關(guān)于放棄優(yōu)先受讓權(quán)的說明》上加蓋了私刻的A公司的印章并代西某簽名;在《關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的董事會決議書》上簽署了西某、東某的簽名。同月C公司被登記為D公司的股東，持股20%。2010年8月，D公司、南某出具《收條》，《收條》上同時加蓋“B公司之印”字樣的印章一枚，上載：1、收到C公司收購B公司在D公司所占20%股權(quán)轉(zhuǎn)讓金100萬元;2、同時收到C公司在本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓中支付給B公司的補(bǔ)償金130萬元;3、B公司授權(quán)南某代為收取上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓金及補(bǔ)償金，南某簽字認(rèn)可。

2010年9月，A公司認(rèn)為A公司、B公司及E公司均為D公司的股東，B公司未通知股東A公司而將其持有的D公司20%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給C公司，侵犯了A公司的優(yōu)先購買權(quán)為由，提訟。

二、本案的審判

一審法院經(jīng)審理認(rèn)為，B公司為外國法人，本案具有涉外因素。因本案涉及中外合資經(jīng)營企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，且我國對涉及中外合資經(jīng)營企業(yè)的糾紛適用中國法律有強(qiáng)制性規(guī)定，本案應(yīng)適用中華人民共和國法律。

本案爭議焦點在于：一、南某簽署的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》對B公司是否有約束力？二、A公司主張撤銷《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》并行使優(yōu)先購買權(quán)是否成立？

一審法院認(rèn)為，股東應(yīng)依法轉(zhuǎn)讓自身持有的公司股權(quán)。B公司作為D公司的原始股東，如欲轉(zhuǎn)讓其持有的20%D公司的股權(quán)，應(yīng)具備明確的股權(quán)轉(zhuǎn)讓意思表示。而在系爭《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》上加蓋的B公司印文及簽署的東某簽名均非B公司的真實印文及東某的真實簽名，而是由南某所為。關(guān)于南某是否有權(quán)轉(zhuǎn)讓B公司持有的D公司股權(quán)的問題，一審法院認(rèn)為，雖然D公司法定代表人南某在本案中出示了B公司的《公司所有權(quán)說明書》，但未明確B公司將其持有的D公司的股權(quán)歸南某所有的意思表示，并且也未辦理相應(yīng)股東變更登記手續(xù)。因此，南某關(guān)于B公司已經(jīng)將其持有的D公司的60%股權(quán)全部通過《公司所有權(quán)說明書》的形式轉(zhuǎn)讓給了南某的主張，缺乏事實依據(jù)而不能成立。此外，B公司在本案中也沒有對南某該行為進(jìn)行過追認(rèn)。因此，《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》在法律上對B公司并無效力。A公司以《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》侵犯了其優(yōu)先購買權(quán)為由主張撤銷該份協(xié)議書，因協(xié)議書無效而不能成立。A公司關(guān)于以100萬元價格優(yōu)先受讓D公司20%股權(quán)的訴訟請求，亦不具備事實依據(jù)。綜上所述，A公司的訴訟請求，欠缺事實和法律依據(jù)，全部駁回。

A公司不服一審判決，提起上訴。

二審法院經(jīng)審理認(rèn)為系爭《公司所有權(quán)說明書》中對“全部資產(chǎn)所有權(quán)”含義雖未明確界定為股權(quán)，但從其上下文義中可看出，B公司基于D公司股東身份，除作出全部資產(chǎn)所有權(quán)歸南某所有的承諾外，還進(jìn)一步授權(quán)南某可行使財產(chǎn)所有人的一切權(quán)利。B公司的該項概括性授權(quán)應(yīng)當(dāng)理解為包括股權(quán)及基于股權(quán)產(chǎn)生的所有權(quán)利;其次，結(jié)合本案案情，B公司自2003年3月出具該《公司所有權(quán)說明書》讓渡其在D公司財產(chǎn)所有權(quán)后再未行使過任何股東權(quán)利，亦未參加D公司日常經(jīng)營事務(wù)的管理，南某完全代表B公司處理D公司一切事務(wù)，上述事實表明南某與B公司雖未至工商登記部門辦理相應(yīng)股權(quán)變更登記，事實上已按照《公司所有權(quán)說明書》中約定內(nèi)容履行;再次，A公司、C公司、D公司及南某均確認(rèn)《公司所有權(quán)說明書》中“全部資產(chǎn)所有權(quán)”的含義應(yīng)理解為包括但不限于B公司在D公司持有的股權(quán)。故綜上，二審法院認(rèn)為系爭授權(quán)理應(yīng)涵蓋B公司在D公司持有的60%股權(quán)，南某有權(quán)代表B公司向C公司轉(zhuǎn)讓系爭股權(quán)。

對爭議焦點二，系爭《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》于2010年7月簽訂，系D公司法定代表人南某加蓋私刻的B公司印章，并在協(xié)議書上代東某簽名形成的，因二審法院現(xiàn)已認(rèn)定南某基于《公司所有權(quán)說明書》有權(quán)代B公司處分其在D公司持有的股權(quán)，故系爭《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》可視為股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方真實意思的表示，應(yīng)認(rèn)定為合法有效。A公司上訴認(rèn)為，該股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書侵犯了其優(yōu)先購買權(quán)，故要求予以撤銷并以同等價格受讓系爭股權(quán)。對此，二審法院認(rèn)為，B公司向C公司轉(zhuǎn)讓D公司20%股權(quán)的行為并未侵犯A公司優(yōu)先購買權(quán)。理由如下：根據(jù)本案查明事實，A公司法定代表人西某在2010年4月出具《承諾書》，承諾在A公司注冊為D公司法定股東后，對B公司轉(zhuǎn)讓給C公司股權(quán)的行為“不反對、不干涉，持歡迎的態(tài)度”。二審?fù)徶蠥公司認(rèn)為該《承諾書》僅屬意向性質(zhì)，因其并未就股權(quán)轉(zhuǎn)讓的金額、數(shù)量作出明確的放棄主張，故不應(yīng)認(rèn)定有效。對此，二審法院認(rèn)為，該《承諾書》內(nèi)容首先表明A公司此時已知悉C公司與B公司籌備系爭股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜，并明確作出有條件放棄優(yōu)先購買權(quán)的表示;其次，A公司在《承諾書》中并未就其放棄優(yōu)先購買權(quán)的其他條件、范圍作出進(jìn)一步限制，相反其作了開放性的承諾，且進(jìn)一步表示如因反對造成的后果由其負(fù)責(zé)。故結(jié)合《承諾書》內(nèi)容，當(dāng)A公司于2010年3月被登記為D公司持股比例35%的股東后，其在《承諾書》中確立放棄優(yōu)先購買權(quán)的條件已成就，據(jù)此A公司已無權(quán)再行向B公司主張系爭股權(quán)的優(yōu)先購買權(quán)。A公司既已作出不干涉C公司入股的概括性承諾，即應(yīng)按約履行，在其登記為法定股東后，現(xiàn)又以系爭股權(quán)轉(zhuǎn)讓侵犯優(yōu)先購買權(quán)為由要求撤銷系爭《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》，違反誠實信用原則，亦無事實及法律依據(jù)。

二審法院判決駁回上訴，維持原判。

篇（9）

【分歧】

本案中，溫星公司要求法院確認(rèn)該股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無效，對此有兩種不同意見：

第一種意見認(rèn)為，劉明與李芳簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是雙方真實意思的表示，且劉明與李芳系夫妻關(guān)系，根據(jù)《中華人民共和國婚姻法》第十九條第一款：“夫妻可以約定婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的財產(chǎn)以及婚前財產(chǎn)歸各自所有、共同所有或部分各自所有、部分共同所有……”。故該股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議合法有效，李芳有權(quán)取得劉明所有的在溫星公司20%的股權(quán)，因此也有權(quán)成為該公司的股東。

第二種意見認(rèn)為，劉明轉(zhuǎn)讓其所有的溫星公司的20%的股權(quán)須嚴(yán)格按照公司法的相關(guān)規(guī)定及溫星公司公司章程的規(guī)定。本案中其他股東均表示反對且該公司的公司章程中又未對股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜作出規(guī)定，根據(jù)《中華人民共和國公司法》第七十二條：“……股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。……其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；……公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的，從其規(guī)定。”故該股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無效，李芳無權(quán)取得溫星公司20%的股權(quán)，也無權(quán)成為該公司股東。

【管見】

筆者同意第二種意見，理由如下：

1、股權(quán)作為財產(chǎn)的特殊性決定了股權(quán)不能任意轉(zhuǎn)讓。股權(quán)，又稱為股東權(quán)，是指股東因出資而取得、依法定或公司章程的規(guī)定而享有的參與公司事務(wù)并享有公司權(quán)益的權(quán)利。包括對公司的經(jīng)營管理權(quán)、監(jiān)督權(quán)、重大事項的表決權(quán)、紅利分配權(quán)等各項權(quán)利。股權(quán)既具有財產(chǎn)性又具有人身性。而《中華人民共和國婚姻法》第十九條中所指的“財產(chǎn)”指的是傳統(tǒng)意義上的財產(chǎn)，這類財產(chǎn)一般價值小、實物形態(tài)明確、便于分割，處理起來較容易。第一種觀點忽略了股權(quán)作為個人合法財產(chǎn)的特殊性及這種特殊性在處理時所應(yīng)遵循的特殊程序。

篇（10）

轉(zhuǎn)讓方（甲方）：受讓方（乙方）：

甲乙雙方經(jīng)過友好協(xié)商，就甲方持有的___________有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙方持有的相關(guān)事宜，達(dá)成如下，以資遵守：

1、轉(zhuǎn)讓方（甲方）轉(zhuǎn)讓給受讓方（乙方）_________________有限公司的__%的股權(quán)，受讓方同意接受。

2、由甲方在本簽署前辦理或提供本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓所需的原公司股東同意本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的決議等文件；

3、轉(zhuǎn)讓價格及支付方式、支付期限；

4、本協(xié)議生效且乙方按照本約定支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓對價后即可獲得股東身份；

5、乙方按照本協(xié)議約定支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓對價后立即依法辦理公司股東、股權(quán)、章程修改等相關(guān)變更登記手續(xù)，甲方應(yīng)給與積極協(xié)助或配合，變更登記所需費(fèi)用由乙方承擔(dān)；

6、受讓方受讓上述股權(quán)后，由新股東會對原公司成立時訂立的公司章如果協(xié)議等有關(guān)文件進(jìn)行相應(yīng)修改和完善，并辦理變更登記手續(xù)；

7、股權(quán)轉(zhuǎn)讓前及轉(zhuǎn)讓后公司的債權(quán)債務(wù)由公司依法承擔(dān)，如果依法需要追及股東承擔(dān)賠償責(zé)任謹(jǐn)連帶責(zé)任的，新股東按持股比例承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。轉(zhuǎn)讓方的個人債權(quán)債務(wù)仍由其享有或承擔(dān)；

8、股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，受讓方按其在公司股權(quán)比例享受股東權(quán)益并承擔(dān)股東義務(wù)；轉(zhuǎn)讓方的股東身份及股東權(quán)益喪失；

9、違約責(zé)任：如因乙方不按期、依約支付股權(quán)對價，導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓不能實現(xiàn)或遲延變更的，則_____________________________，如因甲方不配合辦理變更登記手續(xù)，導(dǎo)致無法使新股東享受股東權(quán)益，則______________________________________。

10、本變更或解除：_____________________________。

11、爭議的解決：___________________________________________________________

12、本正本一式四份，股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方各執(zhí)一份，公司存檔一份，報工商局備案登記一份。

13、本自雙方簽字之日起生效。

14、其他事宜由雙方另行協(xié)商解決。

轉(zhuǎn)讓方：受讓方：

xx年xx月xx日xx年xx月xx日

有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書范本二

甲方：________

乙方：________

________有限公司是由____和____共同投資興辦的中外合資（合作）經(jīng)營企業(yè)。投資總額____萬美元（或____萬元人民幣），注冊資本____萬美元（或____萬元人民幣），其中：____占有股份____%，____占有股份____%。

根據(jù)甲方的要求，經(jīng)與乙方友好協(xié)商，將甲方在____有限公司所持有____%的股份轉(zhuǎn)讓給乙方，達(dá)成如下股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議：

一、轉(zhuǎn)讓方和受讓方的基本情況

1、轉(zhuǎn)讓方（甲方）：

名稱：____有限公司；法定地址：____；法定代表人____；職務(wù)____；國籍____。

2、受讓方（乙方）：

名稱：____有限公司；法定地址：____；法定代表人____；職務(wù)____；國籍____。

二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓的份額及價格

____（甲方）自愿將其在____有限公司中所持有的__%股權(quán)價值____萬美元（或萬元人民幣）轉(zhuǎn)讓給____（乙方）。

三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓交割期限及方式

自本協(xié)議由審批機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)生效之日起____日內(nèi)（截至前），乙方以____（形式）____萬美元（或萬元人民幣）分（____）次繳付給甲方。

四、其它事項聲明：

1、股權(quán)進(jìn)行上述轉(zhuǎn)讓后，乙方承認(rèn)原____有限公司的合同、章程及附件，愿意履行并承擔(dān)原甲方在____有限公司中的一切權(quán)利、義務(wù)及責(zé)任。

2、甲方保證對其擬轉(zhuǎn)讓給乙方的股權(quán)擁有完全、有效的處分權(quán)，保證該股權(quán)沒有質(zhì)押，并免遭第三人追索，否則應(yīng)由甲方承擔(dān)由此引起的一切經(jīng)濟(jì)和法律責(zé)任。

或：甲方已將所擁有的占合營公司％的股權(quán)于年月日向作質(zhì)押，現(xiàn)甲方已征得質(zhì)權(quán)人的書面同意，同意甲方將該股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙方。甲方保證已對該股權(quán)擁有有效的處分權(quán)，否則應(yīng)承擔(dān)由此而引起的一切經(jīng)濟(jì)和法律責(zé)任。

3、原甲方委派（或擔(dān)任）的董事會成員自動退出____有限公司，改由乙方指派。

五、有關(guān)公司盈虧（含債權(quán)債務(wù)）的分擔(dān)（選其一）

1、本協(xié)議生效后，乙方按股份比例分享利潤和分擔(dān)風(fēng)險及虧損（含轉(zhuǎn)讓前該股份應(yīng)享有和應(yīng)分擔(dān)的債權(quán)債務(wù)）。

2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，聘請中國注冊會計師（或其他方式）對公司進(jìn)行審計，乙方按雙方認(rèn)可的審計報告表的范圍承擔(dān)甲方應(yīng)分擔(dān)的風(fēng)險、虧損和享有權(quán)益。股權(quán)轉(zhuǎn)讓生效后，若發(fā)現(xiàn)屬轉(zhuǎn)讓前，審計報告表以外的合營公司的債務(wù)，由乙方按股權(quán)比例代為承擔(dān)，但應(yīng)由甲方負(fù)責(zé)償還。股權(quán)轉(zhuǎn)讓生效后，乙方取得股東地位，并按股份比例享有其股東權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)。

3、股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，聘請中國注冊會計師（或其他方式）對公司進(jìn)行審計，甲方按審計報告表的范圍承擔(dān)應(yīng)分擔(dān)的風(fēng)險、虧損和享有權(quán)益，甲方應(yīng)分擔(dān)的債權(quán)債務(wù)，應(yīng)在其股權(quán)款中扣除。本協(xié)議生效后，尚未清結(jié)的以及審計報告以外屬甲方應(yīng)分擔(dān)的債權(quán)債務(wù)，均由乙方按股權(quán)比例享有和承擔(dān)（或由乙方先行承擔(dān)，然后由乙方向甲方追償）。

六、違約責(zé)任

乙方若未按本協(xié)議第三條規(guī)定的期限如數(shù)繳付出資時，每逾期一個月，乙方需繳付應(yīng)出資額的（____）的違約金給甲方，如逾期（____）個月仍未繳付的，除向甲方繳付違約金之外，甲方有權(quán)終止本協(xié)議，并要求乙方賠償損失。

七、爭議的解決（含仲裁、訴訟）

凡因執(zhí)行本協(xié)議所發(fā)生的或與本協(xié)議有關(guān)的一切爭議，雙方應(yīng)通過友好協(xié)商解決；如果協(xié)商不能解決，應(yīng)提交中國的仲裁機(jī)構(gòu)或其它仲裁機(jī)構(gòu)，根據(jù)該機(jī)構(gòu)的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁裁決是終局的，對雙方都有約束力。仲裁費(fèi)用由敗訴方負(fù)擔(dān)。

八、____有限公司的合營他方自愿放棄所享有的股權(quán)優(yōu)先受讓權(quán)，同意根據(jù)本協(xié)議的條款而進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。