序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇合規征文范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

甲方(借款人)：_________________

身份證號碼：_____________________

乙方(貸款人)：_________________

身份證號碼：______________________

甲乙雙方就借款事宜，在平等自愿、協商一致的基礎上達成如下協議，以資雙方共同遵守。

乙方貸給甲方人民幣(大寫)______________，于 ____年 ____月 ____日前交付甲方。

借款利息：_________________

借款期限：

還款日期： ____年 ____月 ____日。 還款方式：現金_________支付。

違約責任：

1、借款方的違約責任

(1)借款方不按合同規定的用途使用借款，貸款方有權收回部分或全部貸款，對違約使用的部分，按銀行規定的利率加收罰息。

(2)借款方如逾期不還借款，貸款方有權追回借款，并從到期日起付日息1% .

(3)借款方使用借款造成損失浪費或利用借款合同進行違法活動的，貸款方應追回貸款本息，有關單位對直接責任人應追究行政和經濟責任。情節嚴重的，由司法機關追究刑事責任。

2、貸款方的違約責任

(1)貸款方未按期提供貸款，應按違約數額和延期天數，付給借款方違約金。違約金數額的計算與加收借款方的罰息計算相同。

(2)利用借款合同進行違法活動的，追究行政和經濟責任。情節嚴重的，由司法機關追究刑事責任。

爭議解決方式： 雙方協商解決，解決不成，提交__________人民法院。

本合同自 ______生效。本合同一式兩份，雙方各執一份，合同文本具有同等法律效力。

甲方(簽字、蓋章)： 乙方(簽字、蓋章 附身份證復印件)：

合同簽訂日期 ： 合同簽訂日期：

個人正規借款合同范文二

合同編號：

貸款方：___

借款 方：___

雙方共同遵守國務院頒發的《借款合同條例》，并簽訂此合同。

第一條根據(項目計劃批準機關及文號)

批準借款方(項目名稱及主要內容)

項目，總投資萬元，其中自籌萬元，其它萬元，向貸款單位申請(貸款種類)

貸款萬元。

第二條貸款方根據借款方以下借款用途同意貸款

萬元。貸款期限：自年月日至年月日。貸款方按照各項貸款辦法規定的利率檔次、計算時間，向借款方計收利息。借款用途：購置設備臺(套)萬元;

土建平方米萬元;

其它萬元。

第三條貸款方保證在核準的貸款額度內，根據貸款合同約定的期限，及時供應資金，如因本身責任，不能按時提供貸款，應按違約數額和延遲天數付給借款方違約金。違約金由貸款方按本項貸款利率檔次加付%

第四條借款方保證按照如下期限歸還本金：年月萬元、年月萬元、年月萬元、年月萬元、年月萬元、年月萬元。

第五條借款方還本付息的資金來源，雙方同意按有關規定，用下列資金還款：

1.貸款項目投產后新增加的所得稅前利潤萬元，

2.貸款項目投產后新增加的稅金萬元，

3.自有資金(包括更新改造資金、新產品試制費和生產發展基金) 萬元，

4.新增固定資產折舊萬元，

5.貸款項目交主管部門的費用萬元，

6.其它資金萬元。

第六條貸款方有權監督借款方按照批準的項目實施計劃、設計方案和合同規定使用借款，未經貸款方同意，借款方不得隨意變更項目內容和借款用途，否則貸款方有權收回或停止借款，并對挪用的貸款部分加收利息%。

第七條如借款方不能按期歸還借款，由保證人或擔保單位承擔償還本息的責任。

第八條本合同經借款方、貸款方、保證方簽章后生效，至此項借款本息全部還清后終止。合同正本三份：借款方、貸款方、保證方各執一份;副本四份：報送人民銀行一、二級分行，當地工商行政管理局、稅務局。

借款方(單位)(公章)

法定代表人(職務、姓名) (簽章)

篇（2）

貸款方：

借款方：

保證方：

借款方為進行生產(或經營活動)，向貸款方申請借款，并聘請作為保證人，貸款方業已審查批準，經三方(或雙方協商)，特訂立本合同，以便共同遵守。

第一條貸款種類

第二條借款用途

第三條借款金額人民幣(大寫)元整。

第四條借款利率借款利息為千分之，利隨本情，如遇國家調整利率，按新規定計算。

第五條借款和還款期限

1、借款時間共年零個月，自年月日起，至年月日止。借款分期如下：

貸款期限 貸款時間貸款金額

第一期 年月底前 元

第二期 年月底前 元

第三期 年月底前 元

2、還款分期如下：

歸還期限 還款時間 還款金額 還款時的利率

第一期 年月底前 元

第二期 年月底前 元

第三期 年月底前 元

第六條還款資金來源及還款方式

1、還款資金來源：

2、還款方式：

第七條保證條款

1、借款方用做抵押，到期不能歸還貸款方的貸款，貸款方有權處理抵押品。借款方到期如數歸還貸款的，抵押品由貸款方退還給借款方。

2、借款方必須按照借款合同規定的用途使用借款，不得挪作他用，不得用借款進行違法活動。

3、借款方必須按照合同規定的期限還本付息。

4、借款方有義務接受貸款方的檢查、監督貸款的使用情況，了解借款方的計劃執行、經營管理、財務活動、物資庫存等情況。借款方應提供有關的計劃、統計、財務會計報表及資料。

5、需要有保證人擔保時，保證人履行連帶責任后，有向借貸方追償的權利，借貸方有義務對保證人進行償還。

6、由于經營管理不善而關閉、破產，確實無法履行合同的，在處理財產時，除了按國家規定用于人員工資和必要的維護費用時，應優先償還貸款。由于上級主管部門決定關、停、并、轉或撤消工程建設等設施，或者由于不可抗力的意外事故致使合同無法履行時，經向貸款方申請，可以變更或解除合同，并免除承擔違約責任。

第八條違約責任

一、借款方的違約責任

1、借款方不按合同規定的用途使用借款，貸款方有權收回部分或全部貸款，對違約使用的部分，按銀行規定的利率加收罰息。情節嚴重的，在一定時期內，銀行可以停止發放新貸款。

2、借款方如逾期不還借款，貸款方有權追回借款，并按銀行規定加收罰息。借款方提前還款的，應按規定加減收利息。

3、借款方使用借款造成損失浪費或利用借款合同進行違法活動的，貸款方應追回貸款本息，有關單位對直接責任人應追究行政和經濟責任。情節嚴重的，由司法機關追究刑事責任。

二、貸款方的違約責任

1、貸款方未按期提供貸款，應按違約數額和延期天數，付給借款方違約金。違約金數額的計算應與加收借款方的罰息計算相同。

2、銀行、信用合作社的工作人員，因失職行為造成貸款損失浪費或利用借款合同進行違法活動的，應追究行政和經濟責任。情節嚴重的，應由司法機關追究刑事責任。

第九條解決合同糾紛的方式：執行本合同發生爭議，由當事人雙方協商解決。協商不成，雙方同意由仲裁委員會仲裁或向人民法院起訴。

第十條其他

本合同非因《借款合同條例》規定允許變更或解除合同的情況發生，任何一方當事人不得擅自變更或解除合同。當事人一方依照《借款合同條例》要求變更或解除本借款合同時，應及時采用書面形式通知其他當事人，并達成書面協議。本合同變更或解除之后，借款方已占用的借款和應付的利息，仍應按本合同的規定償付。

本合同如有未盡事宜，須經合同雙方當事人共同協商，作出補充規定，補充規定與本合同具有同等效力。

本合同正本一式三份，貸款方、借款方、保證方各執一份;合同副本一式，報送等有關單位(如經公證或鑒證，應送公證或鑒證機關)各留存一份。

貸款方：(公章)

代表人：(蓋章)

地址：

電話號碼：

借款方：(公章)

代表人：(蓋章)

地址：

銀行帳戶：

電話號碼：

保證方：(公章)

代表人：(公章)

地址：

銀行帳戶：

電話號碼：

個人借款合同正規范文二

甲方(出借人)____________ 身份證號碼：_______________

乙方(借款人)____________ 身份證號碼：__________________

為了明確責任，恪守信用，在雙方自愿、協商情況下特簽訂本合同以資共同信守。

一、借款金額(大寫)

二、借款用途：借款人因___需要，急需一筆資金。

三、借 款 利 率：______，按年收息，利隨本清。

四、借 款 期 限：借款時間自___年___月___日 起至___年___月___ 日止。

五、還款日期和方式：____________________________

六、違約責任：

借款方應按合同規定的時間還款。如借款方不按期償還借款，出借方有權限期追回借款，并按合同規定____%計算加收逾期利息。

七、爭議解決方式：協商解決，協商不成，可以向甲方所在的人民法院起訴 .

八、其他：

1、未經雙方同意，任何一方當事人不得擅自變更或解除合同。如一方當事人要求變更或解除合同，應在__日內通知另一方當事人，并達成書面協議。本合同變更或解除后，借款方占用的借款和應付的利息仍應按本合同的規定償付。

2、合同的附件：借據，收據。

3、合同經各方簽字后生效，借款本息全部清償后自動失效。

本合同正本一式二份，借款方、出借方各執一份。合同文本具有同等法律效力。

甲方(借款人)_________ 乙方(出借人)_________

(簽字、蓋章)_________ (簽字、蓋章)_________

___年___月___日 ___年___月___日

個人借款合同正規范文三

甲方(借款人)：_____________________

身份證號碼：_________________________

乙方(貸款人)：_____________________

身份證號碼：_________________________

甲乙雙方就下列事宜達成一致意見，簽訂本合同。

一、乙方貸給甲方人民幣(大寫)_____________________，于_____________________前交付甲方。

二、貸款利息：_____________________________________________

三、借款期限：_____________________________________________

四、還款日期和方式：_______________________________________

五、違約責任：_____________________________________________

篇（3）

聯想方面表示，其剛剛開始國際化不久，還需要通過不同區域的特點，制定更為有針對性的營銷計劃和策略。

聯想此舉可以看作其對國際化風險的顧慮。

中國企業的國際化進程雖非自今日始，但跨文化管理這一命題一直在風口浪尖之上。

事實上，跨文化管理并不僅僅局限在跨國經營和跨國并購上，而是廣泛地存在于不同地域、不同行業、不同所有制之間的整合，技術、產品是相對比較容易地從一個市場復制到另一個市場，然而，文化之間的沖突并不可能一夜之間消失。

用管理大師德魯克的話說，跨文化管理基本上就是一個把政治上、文化上的多樣性結合起來而進行統一管理的問題。

處于不同文化背景的企業人員由于在價值觀念、思維方式、習慣作風等方面的差異，在企業經營的一些基本問題上往往會產生不同的態度，如經營目標、市場選擇、原材料的選用、管理方式、處事作風、作業安排及對作業重要性的認識、變革要求等等，從而給企業的全面經營埋藏下危機。

跨文化管理，對于中國企業來講，沒有現成的模式可以套用，也沒有成功的經驗可以借鑒，但卻不得不面對。

在企業并購中，最難解決的就是兩種甚至多種企業文化的矛盾、沖突問題，這其中有跨國、跨地域企業間的文化差異，也有不同行業、不同所有制的企業之間的文化差異。因此企業并購中的文化融合是非常關鍵的問題。

經過20多年的發展，中國企業已有充分的底氣走出去進行跨國并購。聯想對IBM的PC部門“蛇吞象”式的并購，TCL對湯姆遜和阿爾卡特等企業的并購，很是吸引國人的眼球。

對于企業并購來講，成功的不多，失敗的卻不少。講到企業并購的困難，管理學家和企業家均會毫不猶豫地回答：文化。具體講，是文化的沖突，或者是跨文化管理。那些并購企業的管理者在豪情萬丈展望前景的同時，也為自己留好了退路：跨文化管理是并購后最大的挑戰。跨文化沖突也成為解釋企業并購失敗的最好理由。

TCL的教訓

如果把時鐘撥回到2003年，放眼中國企業，TCL應該有一種“一覽眾山小”的豪邁：彩電業務經過多年努力，終于超越原來的老大哥長虹，新切入的手機業務狂飆突進，把稱雄中國市場多年的跨國企業打得節節敗退，龍虎計劃業已成形，多元化業務也做得風生水起；而掌門人李東生先成為中央候補委員，繼成為經濟年度人物……顧盼曾經和TCL共領的其他企業，輕則歸入沉寂，重則深陷泥潭：華為遭遇著通訊業的低迷，海爾國際化無果，國內市場則受到侵蝕，聯想正受到戴爾的猛烈攻擊，而老對手康佳巨虧，長虹內憂外患。當是時，TCL顧盼自雄，一時無兩。

面對這么好的形勢，不做出一些大動作簡直是坐失時機，于是TCL正式吹響了進軍國際化的號角，先小試牛刀于施奈德，再大展拳腳于湯姆遜，更一鼓作氣拿下阿爾卡特。引來國人的一聲聲喝彩，甚至引發了國際市場對中國企業“狼來了”的驚呼。

2005年4月18日，TCL低調而慎重地將其“國際化”后的首張答卷呈現給了香港的投資者和公眾媒體。

TCL最終交出的三份公司報表的數字顯得有些冷酷：TCL集團財報顯示，2004年在取得銷售額402.8億元、同比上升42.57％的前提下，凈利潤卻大幅下挫57.03％，為2.4億元；而TCL多媒體和TCL通訊的業績亦有些嚴峻，最受矚目的是TCL通訊手機業務貢獻欠佳，影響集團股東應占盈利較2003年大幅下降128.6％，至虧損2.24億港元，多媒體方面純利只有3.17億港元，同比下降51％。

導致TCL整體業績下滑最主要的部分就是其彩電合資公司TTE、手機合資公司TCL阿爾卡特（TA）和控股子公司TCL移動。事實上，TCL集團去年并購阿爾卡特手機業務后，雙方的合資公司一直存在諸多難以磨合的矛盾。李東生也曾表示，由于并購時過于草率和冒進，出現了很多未預計到的新難題。盡管TCL為該公司派出了CEO、CFO等要職，但由于是由萬明堅等TCL移動高層兼任，本身就為國內市場應接不暇，而國際化管理團隊較弱就導致了本來可以進行的業務協同無法推進，在失控狀態下，公司出現巨額虧損不可避免。

因此，有評論指出，TCL海外并購的失敗，一方面由于忽視文化整合的流程，沒有對兩者文化的差異進行判斷，更不用說據此采取相應的業務整合措施；另一方面極力推行以TCL主導的文化，讓阿爾卡特和湯姆遜的員工深感失落。

這一系列短時間內的國際化運作，對TCL最大的挑戰無疑是對來自不同國度的員工的管理。李東生也坦言：“來自不同國家的員工，講不同的語言，有不同的文化背景，如何融合，我們根本沒有預先演練過，這是帶給TCL的一個全新課題。”可以這么說，跨文化管理是TCL未來相當一段時間內的一塊心病。具體來說，TCL在國際化過程中可能會遇到的跨文化管理問題有以下幾個方面：

――管理風格的沖突

就目前大量的法國員工來說，他們的文化強調權威、等級和地位的差異性，等級之間的垂直溝通較少，關系與角色模糊，下屬的參與程度低，員工喜歡彈性小的管理方式。而TCL重視集體的力量，集體利益高于個人利益，企業員工為了工作寧愿犧牲自己的生活，強調的是服從性的管理。不過這種服從性的管理是建立在大量的溝通基礎上的，因此下屬的參與度高。這樣，TCL在管理員工時，原來行之有效的吸引員工建議、隨時安排員工工作的做法，對于法國員工來說，即使是在非常緊急的情況下，也是難以推行的。

――組織結構的不適應

在沒有國際化經營的時候，我們的公司一般都是層級的組織結構，而且這種層級結構隨著現代管理方法和工具的應用，逐漸扁平化。TCL經過從國有企業到股份制企業的轉變后，組織結構也趨于扁平化。而并購的兩家公司都是法國典型的高度層級式組織構架，那里面的員工習慣自己管理的對象越多越好。因為其“貴族文化”推崇高程度的權利距離，人們接受不公平的權利分配。這就使得這些人員在TCL實行的扁平化組織架構中難以適應，經常會抱怨自己的權利大小。

――交流溝通存在障礙

文化及語言與非語言表達形式的差異性，是跨文化管理過程中，導致溝通障礙的重要因素。中法兩國語言和文化的不同，是TCL遭遇溝通交流障礙顯而易見的因素。但是除此之外，TCL可能還會對來自外國的員工過分關注其“第一印象”，假設無論情況如何他們都會有與自己相似的思維和行為。也就是說當TCL的個體與法國公司的個體形成互動時，通常會對另一個人的準則、判斷與思維過程做出一種假設。而這種看似正確的假設，常常也是導致跨文化溝通交流的障礙。

――執行方面的挑戰

并購后的新團隊最重要的任務是降低成本、提高效益、實現目標。而法國不像中國和美國，大股東和管理者有對企業的絕對決定權，同時，又通過建立和保持擴散性親屬關系或準親屬關系結構來控制風險，回避不確定性。這樣，并購后的TCL企業中具有親屬關系的非正式組織對企業決策的執行會存在很大的抵制力量，阻礙執行效率的提高。而且法國的高級管理者還認為，智力優勢是他們做出絕大部分關鍵性和主要決策的保證，所有重要的決策由他們做出，并希望了解公司發生的一切事，這顯然也會阻礙總部決策的執行。

――激勵方式選擇的矛盾

激勵方式是與人們的需求、動機、工作態度及價值觀等心理和文化因素聯系在一起的。文化的不同，所處的人性假設階段不同，激勵手段會存在矛盾。對像法國那樣國家的員工，他們是典型的“社會人”，十分注重生活的享受，若采取加薪、獎金等物質上的激勵方法，恐怕難以達到預期目的。而中國人相當程度上是“經濟人”，對物質的追求重于對閑情逸致與浪漫生活的享受。所以那些管理者甚至是職業經理人，在高報酬的刺激下能犧牲自己的休息時間，專心工作。

跨國并購中的弱勢文化

對跨出國門通過并購實現國際化的中國企業來說，突然收購了被自己一直仰慕的企業，如何將之前的學習心態轉化為管理行為，就成為并購企業繞不過的一道坎。

“不同國家之間的文化沖擊，是導致明基并購西門子手機業務失敗的主要因素。”宏創始人施振榮這樣評價明基的失敗并購。

無論如何，如何審視并定位自身的弱勢文化，已經成為中國跨出國門實施并購的企業的一道繞不過去的坎！

并購團隊都會面臨諸多挑戰，而其中最為重要的挑戰，莫過于處理最難以捉摸但卻最為關鍵的問題：確定、溝通和整合不同的企業文化！實際上，這個問題并不只是弱勢文化才會面臨，即使是強勢文化的企業在收購一個弱勢文化的企業時，也必然會面臨同樣的難題。例如，沃爾瑪進入中國10年，一直沒能成功打入廣州市場，其中一個重要原因是廣州的好又多量販的強力阻擊。沃爾瑪即使在收購好又多量販后，能否成功整合好又多量販的企業文化，也是其能否成功立足廣州市場的一個重要因素。

換言之，中國企業在走出國門并購時，首先，要意識到企業文化的兼容性是并購成功的重要環節；其次，企業文化的不兼容是任何企業并購時都不可避免會面臨的問題；第三，弱勢文化的心理屬于正常范疇，改變這一心理的做法就是在整合過程中，校正企業文化方向。

在整合企業文化的過程中，第一個步驟是承認組織和不同民族文化的差異。一個組織的文化意味著組織成員普遍信守的行為特質，是一種重要的價值觀，也是組織成員都需要共同遵守的，但這種組織文化也會受到不同國家或民族文化的影響。例如，某組織信守品質文化，但這種文化在不同國家的員工之間也會因民族文化的不同而有顯著的不同。

第二，并購團隊在試圖理解并購對象的文化之前，應該理解他們自身的企業文化，以及所在國家或民族的文化。購買方在開始了解雙方在企業文化差異之前，必須先真正了解他們自己的文化。在這個基礎上，再去理解被并購方的企業文化。

第三，建立一個討論機制，確定文化差異，并制定一個行動計劃來確定關注點。在充分了解雙方的企業文化后，整合團隊（至少包括雙方企業的高管人員）坐下來，一起討論兩個企業文化之間存在哪些差異，如何揚棄這些差異，在什么時間節點完成哪些問題等。

最后，并購團隊應該在并購初期就將文化整合的可行性融入到并購選擇與整合計劃中來。企業在處理企業文化問題時已經擁有很多的工具或框架。

今天，中國的經理人員并不需要過多關注中國的文化傳統有可能影響他們的跨國并購。相反，應該去認識跨國并購是一個極具挑戰性的任務，甚至很多跨國企業在這方面做得都不一定很成功。有數據表明，發生在中國的并購約有三分之二都面臨不同程度的企業文化問題。也就是說，并購過程中的弱勢文化并不僅僅在中國的跨國并購中才存在，美國與歐洲企業在進入新興市場諸如并購中國企業時，也同樣面臨類似的問題。

跨文化管理風險

跨文化管理風險的形成原因是多方面的，這些形成原因是國際企業經理人員在不同文化背景下經營所必須避免與解決的問題，否則必然發生文化沖突，從而產生不良結果。跨文化管理風險的形成原因概括起來有以下幾個方面。

民族優越感

進入東道國的海外企業管理人員，可能會由于具有較為強烈的種族優越感，從而有偏見地對待來自東道國的文化。這種民族優越感、民族歧視和隔閡是跨文化管理風險存在的普遍根源。持有民族優越感的管理人員在經營管理中由于缺乏文化差異敏感性，常常傾向于采用單一的、以母國為中心的管理方式，這種傾向在海外經營中不利于國內母公司和海外公司的相互溝通協調，致使母公司不能充分考慮海外企業的具體情況，難以形成統一的目標，同時也不利于適應當地的社會文化，無法及時針對東道國經濟和政治環境的變化進行相應的調整。

管理思維差異

海外投資企業的管理人員在東道國所采用的管理模式、管理行為能否為當地的雇員所接受，會直接影響到企業的經營決策的制定和能否得到貫徹執行。由于文化的差異，不同國家的管理人員往往有不同的管理思維和觀念。比如美國人習慣按能力選拔年輕的有魄力的管理人員，注重個人能力在企業中的發揮，而日本人注重資歷、經驗，講究團體精神和親善管理。因此，如果不了解本國與東道國之間的文化差異，而采用以母國為中心的管理模式，往往會帶來管理上的風險。處于不同文化背景的各方經理人員由于不同的價值觀念、思維方式、習慣作風等的差異，對企業經營的一些基本問題上往往會產生不同的態度。如經營目標、市場選擇、原材料的選用、管理方式、處事作風等，從而給企業的全面經營帶來危機。

跨文化溝通困難

篇（4）

社會主義和諧社會是以追求制度正義為價值理念，以公正、有序、安全和穩定為外在形態，以政府負責、社會協調和公眾參與為載體，是公民權利得到尊重，體現以人為本的“良法善治”的法治社會；是國家與社會、政府與人民、權力與權利、公共領域與私人領域良性互動，達到社會整體結構和各層次的穩定與平衡的市民社會;是普遍利益、特殊利益與個別利益有機均衡協調互贏，公平與效率都得到體現的誠信富裕杜會。社會主義和諧社會的核心價值取向是實現資源有效配置和社會福利最大化，這正是政府規制追求的目標。但是，縱觀我國現在的政府規制，盡管它已隨著我國改革開放和社會主義市場經濟體制的確立，其面貌發生了很大的改變，已向著法治化、規范化和制度化的新的方向發展，但它依然存在著許多問題，已不適應社會主義和諧社會的新要求，仍有改革之必要。

一、對政府規制的詮釋

(一)政府規制的涵義

規制是由英文Regulation一詞翻譯而來，意思是政府運用法律、規章、制度等手段對經濟和社會加以控制和限制。它要求政府以經濟手段和法律手段為主、以行政手段為輔，并通過法律和規制來約束和規范微觀經濟主體的行為，它是與市場相對應的政府用來調整、激勵微觀經濟主體的規制系統。

國內外學者已從不同的角度對規制進行了大量的研究，如從經濟學、法學和政治學等角度對規制這一概念進行了研究和探討。但目前對政府規制尚無統一的認識，對政府規制的定義也有著各種各樣的表達。其認識大致可以分為以下幾類：

1.制是政府矯正市場失靈的努力和對公共利益的追求。規制經濟學的創始人之一卡恩認為：規制是“對該種產業的結構及其經濟績效的主要方面的直接的政府規定……如進入控制、價格決定、服務條件及質量的規定以及在合理條件下服務所有客戶時應盡義務的規定……”[1]。密特尼克認為：規制是“針對私人行為的公共行政政策，它是從公共利益出發而制定的規則”[2]。斯蒂芬則認為：規制是指“政府為控制企業的價格、銷售和生產決策而采取的各種行動，政府公開宣布這些行動是要努力制止不充分重視‘社會利益’的私人決策”[3]。金澤良雄認為：政府規制是在以市場機制為基礎的經濟體制下，以矯正、改善市場機制內在的問題(廣義的失靈)為目的。

2.規制是政府的一種控制行為。梅爾認為：規制是“政府控制市民、公司或準政府組織行為的任何企圖”，并認為“是政治家尋求政治目的有關的政治過程”。[4]植草益認為：“政府規制是政府機構依照一定的規則對企業的活動進行限制的行為。” [5]中國學者張建偉博士認為：規制是指政府依據一定的政策、法律和規章對市場經濟主體的活動進行限制、制約或激勵的行為。[6]張帆則認為：“政府規制是指政府利用法規對市場進行的制約。”[7]樊綱認為：政府規制“特指的是政府對私人經濟部門進行的某種限制或規定，如價格限制、數量限制或經營許可，等等”[8]。

3.規制是規制對象利用政府權力謀取自身利益的一種努力。規制理論的泰斗斯蒂格勒認為：規制是“作為一種規則，規制通常是產業自己爭取來的，規制的設計和實施主要是為規制產業自己服務的”[9]。這種理解也被稱為“俘獲”理論，即規制主要不是政府對公共利益的追求，而是行業中的某些規制對象通過采取各種手段利用國家強制權力滿足自己利益和需要的一種努力，其最終目的就是增加自己的獲利能力。

總結國內外學術界對政府規制的理解，歸納起來，我們可以得出政府規制的一些基本特征：（1）政府規制的主體是政府行政機構；（2）政府規制的對象是微觀經濟主體；（3）政府規制的手段是國家法律和法規；（4）政府規制的目標是直接控制各類微觀經濟主體的活動；（5）政府規制是規制者和規制對象的一種互動活動。[10]因此，本文認為政府規制是指政府依據一定的政策、法律和規章對直接市場微觀經濟主體及其活動進行限制、制約、規范和激勵的行為。其目的是為了實現資源有效配置和社會福利最大化。

（二）確立政府規制和放松政府規制的理論

篇（5）

如《烏鴉喝水》一課的教學，總會讓孩子們探究：“烏鴉還有什么辦法喝到水呢？”孩子們會各抒己見，想出的辦法也精彩紛呈。孩子們智慧的火花在討論中碰撞出來了，語言表達能力在討論中提高了，發散與創新思維在討論中培養了。在老師對學生一一贊賞中，一堂課就熱熱鬧鬧地結束了。然而，細細揣摩，會發現這樣的教學對文本的解讀存有誤區。為什么烏鴉沒有想到孩子們所說的用吸管吸水、用紙杯裝水、把瓶子弄傾斜了等辦法呢？孩子們的想法不免帶有隨意性與偶然性，作為老師的我們應該明白，故事中的烏鴉善于觀察，才能發現瓶子旁邊有許多小石子。這也說明烏鴉善于思考，有生活經驗，能就地取材。一個“叼”字突出了烏鴉喙長的特點，可見它善于揚長避短。總不致于讓烏鴉舍近求遠，以尋找吸管紙杯之類的東西，況且，烏鴉的尖嘴是否能使用吸管還是個問題。所以，我們在學生討論完后，是否應該引導學生回歸文本，探討總結出小烏鴉自己想的辦法是最妙不過的了？

一個故事的編寫，是作者一絲不茍地再三斟酌而成的，是理性的思考與睿智的結晶，是環環相扣的。如果純粹為了贊賞孩子，為博取孩子的歡心，讓他們天真稚嫩的思想認識掩蓋了這些最實質的思想內涵，是不是有點可惜了呢？這時回歸文本，讓學生比較到底誰的辦法好，是很有必要的，是為了更好地直指文本，達成理性的共識。

二、重文本補白，輕表達探究

很多文本都有留白處，留白處的確值得探究，而且是培養學生想象能力與表達能力的好資源。如北師大版第一冊中的《馬莎長大了》一文中有這樣一個句子：“她穿上媽媽的高跟鞋，又學姑姑的樣子，把頭發卷成卷兒……”這是馬莎為了長大想出的辦法，文中適當留白，可引導孩子們想像馬莎還可能想了哪些辦法。孩子們喚醒了自己的生活經歷，有的說馬莎戴上了媽媽的項鏈，有的說馬莎學媽媽化起了妝……一些童真童趣的言行舉止如同發生在孩子們自己身上。

如果教學到這里戛然而止，即使讓學生在想象與表達中找到了學習的樂趣，也是不圓滿的。伊瑟爾提出了“空白”理論，他認為：“這一空白不是一個既定的、本體論的事實，而是被雙方——即本文與讀者間——交互作用中的內在的不對稱性所形成和改變的。對稱只有在空缺得到填充的情況下獲得，所以，構成空白也只能通過閱讀投射來獲得填補。”這也同時道出了空白的妙處，適當留白，可給讀者留下想象的余地，可使表達更簡略，使文本更有韻味，收到此時無聲更有聲的效果。

三、重個性解讀，輕價值導向

學生的閱讀是一種個性化的行為，孩子們自己閱讀文本，理解文本，把握文本，使閱讀成為個人化的行為，于是就有了自己不同的見解。不能不說，如果一味地尊重學生的個性化理解，容易造成放羊式的教學現象，任其自由發展，膚淺也好，歪曲也好，都以為是有價值的。其實不然，本文所在的那組課文的主題是“勞動”，從整個單元的編排，到那個故事情節的編寫，很顯然是突出小母雞愛勞動的精神。小母雞與小鴨、小貓、小豬比起來，不怕彎腰，不怕手起泡，不怕弄得滿身土，這些都是愛勞動的表現，以及后來做了又香又甜的白米飯更是說明勞動才能創造幸福的生活。所以，在學生出現片面、膚淺的個性化解答后，應該再回歸本文，問一問：“小鴨、小貓和小豬錯在哪了？小母雞最大的優點是什么？”這樣可以讓文本的價值導向更清晰，更有所側重，更突出一點。

四、重表面形式，輕扎實學習

篇（6）

1、變學，通過激活學生的生活經驗，從而發揮生活經驗對數學學習的支持作用，抽象的數學建立在兒童生動、豐富的生活背景之上，教師教得簡約而活潑，又為學生創設一個愉悅的學習氛圍。這點相當重要，因為它可以減少學生對數學的畏懼感和枯燥感，讓學生有親身體驗的感覺，課堂上思路暢通，熱情高漲，充滿生機和活力；讓學生體驗成功，激起了強烈的求知欲望在教學中要緊扣教材，多設計或引用與教學內容有關的新穎有趣而富于思考的實用型問題,使課堂教學生動、活潑、富有吸引力。如在講授圓的有關性質前，提出問題：車輪為什么是圓的？可以利用多媒體分別模擬安裝有三角形輪子、正方形輪子、橢圓形輪子和圓形輪子的汽車行駛的狀態，并分別配各種顛跛沉重的聲音及輕快的聲音。在生動活潑有趣的氛圍中，讓學生直觀的看到圓形輪子能使汽車平穩地前進，這是“圓”這種形狀所特有的性質決定的。然后指出：人們在生活中發現了圓具有一些特殊的性質，然后把這些特殊性質運用到運輸工具上，這樣制造了圓形輪子，輪子的形狀與生產以及日常生活實際有著緊的聯系，學生可初步體會科學來源于實踐又還源于實際生活的道理。

2、善于創設教學情境使數學課堂生活化

“興趣是最好的老師。”心理學研究表明：比起現實情境來，幻想的情境更能激發學生豐富的情感，給他們帶來深刻的內心體驗。在學習圓中“過三點的圓”一節時，我拿著一塊殘缺不全的圓鏡走上講臺時，同學們開始都很納悶，我說：同學們，我把別人的鏡子打破了，誰能幫我想辦法，怎樣“破鏡重圓”呢。這時，同學們的話匣子一下打開了，但沒有人能提出大家都認可的方法，此時，我就抓住機會說，帶著這個問題我們先來學習過三點的圓這一節，看能不能用今天所學的知識解決這個問題。由此導入新課，激發了學生強烈的求知欲望，活躍了課堂氣氛，這樣在教學中提出一些富有挑戰性和探索性的問題，會大大推動學生數學學習的積極性。

二、善于研究生活中的數學

數學并非僅僅是一堆知識，它更是一門活生生的學科，應把學數學作為一種過程。學生只有在解決實際問題的過程中，通過親身經歷概念與過程的相互作用后才能真正理解數學，思維能力進一步發展。

篇（7）

1．歸檔文件整體質量概念。無論是過去的立卷還是現在的歸檔文件整理，其對整理的整體質量要求這個核心是不變的。即在保證個體(卷或件)質量的基礎上，最大限度地保持應歸檔文件(材料)的齊全完整；最大限度地保持歸檔文件的直觀質量。

在檔案整理實踐中，有的業務指導人員和文檔人員對個體的質量要求都很明確，而對整體質量要求則比較模糊，甚而誤把個體質量當作整體質量。殊不知，檔案整理不同于一般事物，個體整理質量之和并不等于整體整理質量，至多是整體質量的一個方面。

檔案整理的整體質量由四個因素組成，即歸檔文件的齊全完整程度越高，歸檔質量越高；歸檔文件的直觀質量越高，歸檔質量越高；歸檔文件的保管期限劃分得準確度越高，歸檔質量越高；歸檔文件的個體質量越高，對歸檔質量也有提高作用。

2．歸檔文件整體質量的現狀。歸檔文件整體質量中存在的問題有：有的重要文件缺失不完整；有的把本來只有幾十卷的文件分裝成近二百卷(其中有部分應銷毀文件)；個別立檔單位為減輕室藏，將短期卷有意劃入長期歸檔，意在移交檔案館，因而連續七年沒有長期卷。更令人不解的是，在驗收一家縣級單位晉升示范檔案室過程中，該檔案室三年無一卷永久卷，參加驗收的十幾人中竟無一人發現，也無一人提出異議。這也許是市場經濟浪潮的腥味刺激了一些同志的嗅覺，以致擾亂了我們的正常思維，因而沒有履行自己應履行的職責。也許是我們掌握檔案質量生殺大權的指導人員太相信紙上的“規則”的作用，而忽視了具體操作整理規則的人。

歸檔文件的整體質量，不僅體現著一個地方一個部門檔案工作人員專業技術水平和職業道德修養水平，而且也決定著這個地方歷史的完整或殘缺。試想，如果一個單位至關重要的文件存在領導的筆記本里或把數年的重要會議記錄放在抽屜里，在歸檔時因文檔人員疏忽或某種因素而未歸檔，那么這個單位文件的歸檔質量就可想而知。再比如，如果一個大機關的檔案由于文檔人員不熟悉業務或指導人員指導失誤，而將整個歸檔文件中的永久比例劃分得低于正常范圍，甚至永久檔案出現幾年斷檔，過若干年這些檔案進館后，后代們將怎樣處置到期長期卷?其難度和工作量可想而知。

3．造成歸檔文件整體質量低劣的原因。造成歸檔文件整體質量低劣的原因是多方面的，但最根本的原因是各級檔案人員的質量意識淡薄，整體觀念不強。當然，也少不了社會因素。例如某省檔案局制定的《機關檔案管理上等升級標準》中“業務建設”只占整個考核項目分數的24％，而案卷質量只占7％，對館室藏檔案的整體質量沒有一個具體的要求標準，對檔案的齊全完整程度和保管期限劃分幾乎沒有提出要求，查看檔案質量只看表面而不看實質，沒有把歸檔文件的整體質量作為檔案工作之本。

這一現象比較普遍。在各級檔案行政管理部門制定的有關上等升級標準中，往往只注重硬件設施，而忽視了對檔案質量的要求。上級檔案部門的質量意識如此之淡薄，那么基層機關文檔人員和指導人員的質量意識還能高到哪去?

二、對歸檔文件整理質量實行百分制考核的實踐

為了督促立檔單位能夠依據檔案工作的規范化要求，及時規范地完成年度文書材料的歸檔，確保國家檔案的齊全完整，安全保管和高效利用，筆者根據多年接觸檔案質量的切身體驗，設置了《機關文書歸檔質量年度考核標準》(以下簡稱考核標準)，從2個大項11小項對歸檔質量進行全方位的考核和提升機關檔案管理水平，以推動機關檔案工作的全面發展。

篇（8）

一、充分認識開展規范性文件清理工作的重要意義

根據法律修改和廢止情況,依照依法行政的要求.及時對規范性文件進行清理,既是保證我國社會主義法制統一的客觀要求,也是確保年形成中國特色社會主義法律體系目標如期實現的肯定要求。鎮政府、各街道辦事處、區政府各部門、各有關單位要從建立和完善中國特色社會主義法律體系,全面推進依法行政、建設法治政府的高度,充分認識開展規范性文件清理工作的必要性、重要性和緊迫性,采取切實有效措施,認真組織實施,確保清理工作任務按時完成。

二、清理范圍和工作任務

區政府及政府辦公室、鎮政府、各街道辦事處、區政府各部門、各有關單位制定的現行有效的所有規范性文件。年6月1日以后新制定的規范性文件不納入本次清理范圍。(一)清理范圍:年5月31日前。

集中解決規范性文件存在明顯與經濟社會發展實際不適應、與法律、法規、規章或有關政策不一致、相互間不協調等突出問題,(二)工作任務:通過清理.保證國家社會主義法制的統一,更好地為我區經濟社會發展服務。

切實解決企業負擔過重、限制乙肝外表抗原攜帶者權利的問題。各清理單位在清理工作中要把本次規范性文件的集中清理與全面清理涉及向企業收費、攤派的規定和取消限制乙肝外表抗原攜帶者入學和就業權利的規定相結合.

三、清理工作原則和標準

從合法性、適應性和協調性等方面對規范性文件進行審查。清理工作要堅持法制統一的原則.

各清理單位在清理工作中應當依照下列規范提出清理建議:

規范內容與法律、法規、規章和國家及省、市相關政策一致,(一)規范性文件適應經濟社會發展需要.可以繼續適用的,提出繼續有效的建議。

提出廢止該規范性文件的建議。具體情形包括:1.所依據法律、法規、規章已經廢止或宣布失效的;2.與法律、法規、規章或國家、省、市相關政策相抵觸的;3.已被新的法律、法規所涵蓋或被新的規范性文件所代替的;4.已不適應經濟社會發展需要的(二)規范性文件主要內容合法性、適應性等存在問題的.

提出宣布失效的建議。(三)規范性文件適用期已過、調整對象已消失或者調整內容屬階段性工作且已結束的.

對于局部內容存在問題的規范性文件,四)本次清理.原則上不再進行修改。確需修改的,制定機關和相關起草部門應當在清理工作結束前起草、制定新文件,同時對存在問題的文件予以廢止或者宣布失效。

四、清理工作組織方法和步驟

具體工作由區政府法制辦公室負責組織;鎮政府、各街道辦事處、區政府各部門、各有關單位制定的規范性文件由本單位負責組織清理;多個機關聯合制定的規范性文件由主辦機關負責清理。一)清理工作要按照“誰制定、誰清理”原則組織實施。區政府及區政府辦公室制定的規范性文件由區政府組織集中清理.

二)清理工作方法(從年6月10日開始至10月25日結束)

1.動員部署階段(年6月10日至6月30日)

及時安排布置清理工作,各清理單位要依照區政府要求進行動員.制定工作方案,落實工作經費和工作人員,做好各項準備工作。

2.審查階段(年7月1日至9月30日)

要完成廢止、宣布失效和修改等工作,各清理單位對規范性文件逐件進行清理并提出繼續有效、應予廢止、宣布失效或者修改的具體意見或建議。對需要廢止、宣布失效或者修改的規范性文件.寫出清理專項工作演講。

3.審議公布階段(年10月1日至10月19日)

及時將清理結果和現行有效的規范性文件目錄向社會公布。區政府及政府辦公室規范性文件的清理結果和現行有效的規范性文件目錄應在時訊》區政府門戶網站上公布。未列入繼續有效的規范性文件目錄的,清理結果提請區政府常務會議審議通過后.不得作為行政管理的依據。

4.總結演講階段(年10月20日至10月25日)

報送正式印發的繼續有效、廢止和宣布失效的規范性文件目錄。各清理單位要對清理工作進行總結,形成清理工作總結演講。總結演講報送區政府,并抄送區政府法制辦公室。同時。

區政府法制辦公室要依照市政府要求組織開發專門技術軟件,清理工作結束后.編制順序、錄入文件內容、效力狀態等相關數據信息,形成全面、權威的現行有效的規范性文件總數據庫,推進我區規范性文件管理的信息化進程。

五、加強組織領導

區政府成立區規范性文件清理工作領導小組。為確保清理工作順利進行.

組長:

常務副組長:

副組長:

辦公室設在區政府法制辦公室,領導小組下設辦公室。辦公室主任由張海濤同志兼任。聯系電話：

六、工作要求

篇（9）

關鍵字規劃管理信息系統規劃管理信息整合服務

人類進入21世紀以來面對的是一個迅速發展的信息化社會，信息已經成為十分重要的資源。如何快速、有效的獲取城市各方面的信息，實現信息之間的交流與共享，并在此基礎上對各種信息進行科學規劃與綜合化管理，滿足各個層次的信息需求，已經成為一個國家城市現代化發展水平的重要標志[1]。

對于規劃管理部門來說，自上世紀80年代洛陽、常州、沙市等城市試點建設第一批規劃管理信息系統以后，各地紛紛起而效之，將規劃管理信息系統建設作為實現規劃管理的信息整合與服務的有效手段。到目前為止，絕大部分城市都建立了相應的規劃管理信息系統[2]。

一、規劃管理信息整合

數據是信息的載體。規劃管理的數據來源極其廣泛，具有性質差別大、彼此相關性強等特點[3]。南昌市規劃管理信息系統所涉及的信息主要包括各種現狀地形信息、規劃信息、項目辦理存檔信息等，它們主要以文件形式存儲于服務器硬盤上；另外，在項目審批以及違法違章建設辦理過程中還產生大量的屬性信息，主要以數據表形式存儲于數據庫服務器上。

1.現狀地形圖信息整合

從目前測繪部門提供的地形圖資料來看，城市規劃管理所涉及的地形圖采用的坐標系主要有兩種，即地理坐標系和地方坐標系。為了建立兩者之間的準確關系，更好的為規劃管理服務，必須將兩者統一起來[4]。在南昌市規劃管理信息系統的基礎地形圖處理過程中，主要通過Mapinfo實現這兩中坐標系間的轉換。

目前，南昌市規劃管理信息系統所使用的現狀地形信息主要是1：10000及1：500兩種比例尺的地形圖，包括了居民點、水域信息以及地形圖注記信息等（圖1）。

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2.規劃圖信息整合

規劃圖信息根據其層次分為城市總體規劃，分區規劃，控制性詳細規劃等幾部分（圖2）。

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4.業務辦理流程信息整合

業務辦理流程信息主要是業務辦理過程中所涉及的流程信息，主要為辦公自動化服務，存儲于服務器上的數據庫中，辦公人員必須通過規劃管理信息系統才能與其發生關系。按相關處室及用途來組織（圖4），分為“系統管理相關信息”、“選址意見書相關信息”、“用地screen.width-460)this.width=screen.width-460''''onmousewheel=''''returnbbimg(this)''''>

規劃許可證相關信息”、“建筑工程規劃許可證相關信息”、“市政管線工程規劃許可證相關信息”、“規劃方案審批相關信息”以及“建筑方案審批相關信息”等九個方面。

1.其它文檔信息整合主要包括國家法律規范、地方法規、內部規章制度等法規文件信息以及其它單位的來文信息和本單位發文存檔信息等。

二、規劃信息服務

規劃信息服務主要包括日常辦公服務，管理決策服務以及公眾參與服務等。南昌規劃管理信息系統采用“C/S（客戶端/服務器）”模式構建，以日常辦公和管理決策服務為主。

1.日常辦公服務

日常辦公服務通過圖文辦公自動化系統實現，采用“VisualBasic6+MapX4.5”技術開發，按處室組織功能。南昌市規劃局下設用地處、建規處、技術處、督察辦以及辦公室等處室，每個處室均有相應的子系統（圖5）。其中系統權限子系統僅供系統管理員使用，該子screen.width-460)this.width=screen.width-460''''onmousewheel=''''returnbbimg(this)''''>系統提供了系統重新登錄、修改口令、錄入人員、部門，以及對部門權限進行設置等功能；辦公室子系統主要由辦公室使用，該子系統主要具有一些收發件登記、修改，以及信息查詢等功能；用地處子系統功能實現分為三個部分，首先是報建單位信息錄入，其次是選址意見書審批，最后是用地規劃許可證審批；技術處子系統主要功能是對規劃方案與建筑方案進行審批，系統在提供收件、新增方案、查詢等基本辦公功能基礎上還提供了查看地形圖、方案圖等功能；建規處主要負責建設工程規劃許可證的發放，該子系統為工作人員提供了詳細的查詢查看信息、方案核實等功能；督查辦子系統主要為督查辦使用，為工作人員提供了工程查驗和執法督查兩個方面的容；管線處子系統為管線處設計，其詳細結構又分為管線工程、市政工程、管線綜合、管線詳規以及資質年檢等五個部分；法規查詢子系統主要為工作人員提供了《城市規劃法》、《報建指南》等法規文件，方便他們查閱。超級秘書網

如圖6、圖7所示，正是技術室進行規劃方案審批的界面。

2.管理決策服務

管理決策服務通過“Mapbasic”開發的相應子系統（圖8）來實現，主要用于舊區改造。

當前，我國正處于快速城市化階段，城市建設日新月異，城市的新舊區之間差距也不斷擴大，為使城市協調發展，許多城市都在進行舊城改造[5]。南昌市規劃管理信息系統舊區改造分析子系統正是為南昌市的舊城改造而設計。

該子系統運用GIS的緩沖區分析、空間疊置分析以及SQL選擇等功能為舊區改造設計了"道路分析"、"任意多邊形分析"和"現有道路線分析"等三種分析模式，實現了較復雜的道路選線、建筑物提取和待拆遷建筑分級統計等自動分析過程。

決策者在使用該系統時，一般通過圈定需改造區域的用地邊界，再從地形圖中派生出建筑多邊形，然后統計需拆遷的建筑量，從而為舊區改造的規劃多方案比較、建設投資分析等提供科學依據。如圖9、圖10所示，圖9為圈定舊區的改造范圍示意，圖10顯示了結果。

三、結束語

規劃管理信息系統的普及極大的提高了規劃信息服務的質量和效率，但由于其中大部分都是基于C/S模式構建，主要面向管理服務，在公眾服務方面還有所欠缺。所以在今后的系統建設中，應該向著B/S模式發展，爭取在公眾參與服務方面有所提高。

參考文獻：

[1]周心鐵等：對地觀測技術與數字城市，北京：科學出版社，2001

[2]陳述彭主編：城市化與城市地理信息系統，北京：科學出版社，1999

[3]承繼成等：城市如何數字化——縱談城市信息建設，北京：

中國城市出版社，2002

篇（10）

其一,中央銀行進行公開市場操作的證券回購.這是證券回購的最主要市場,它不僅為央行提供一種有效的間接調控貨幣供應量方式,同時證券回購利率也是貨幣政策的中介目標之一。

其二,同業拆借市場所操作的證券回購,這時它是同業拆借市場拆借短期資金的二種工具,通過它來調劑商業銀行之間的頭寸余缺。

其三,是證券交易所操作的證券回購。它是券商融通短期資金的一種手段。我國證券回購的法定內容是國債回購。證券回購業務主要是為了滿足商業銀行或其它非銀行金融機構流動性資金需要或平衡準備金的暫時短缺或盈余,因此決定了其期限應該較短。如在美國,證券回購主要是隔夜回購,回購利率略低于聯邦資金利率,期限一般為7天,即使是定期回購,其期限也大都不超過30天。如何看等證券回購的本質屬性,對于規范我國的證券回購交易有著重要意義。其中,證券回購業務是屬于貨幣市場范疇,還是資本市場的一部分是爭論的焦點。

有一種意見認為,證券回購采取證券交易形式,作為一種市場衍生物,資本市場、貨幣市場均可運用,因此主張不能把證券回購完全劃入貨幣市場范疇,其實,這是沒有根據的。歐美發達市場經濟國家中,盡管其交易主體,回購期限并不同,但都是作為貨幣市場的一部分來管理。

從本質上來說,證券回購業務是為了融通短期資金需要,雖然形式上采取了證券交易形式,但畢竟與買斷形式的證券交易有著根本不同。它是以到期必須購回為前提的一種資金融通,是為了滿足流動性的需要,期限在一年以下,即調劑頭寸資金的余缺。它之所以用國債作為交易對象,主要是出于安全性需要,并無其它原因。實際上,作為融資一工具,金融債券,央行發行的融資券也可作為回購對象,只不過國債目前更適宜(我國規定金融債券亦可作為回購對象)。因此,我們應該認定證券回購業務是貨幣市場范疇,而非資本市場范疇。

二、開展證券回購業務的意義

證券回購市場能夠一經產生即蓬勃興起原因之一是它是中央銀行運用間接調控手段調控貨幣供應量的重要手段之一。公開市場業務是經濟高度市場化、央行獨立性較高的國家所能采取的一種最具靈活性、有效性的經濟手段,而證券回購則是公開市場業務中經常被采用的交易方式。因此,中央銀行通過證券回購可以適時吞吐基礎貨幣,以調節貨幣市場資金供求關系,同時,回購利率作為貨幣政策的中介目標之一,為中央銀行實行貨幣政策提供了有益的手段。回購利率同央行另一種有效調節手段—再貼現率有著密切關系。

這兩種利率所對應的交易對象,交易工具并不相同,一為證券,一為票據。但其所產生的調節方向,調節效果則是一致的,因此我們可以說這兩種利率具有正相關性。從宏觀經濟的角度來看,證券回購加速了資金的運動,易于使資金從暫時盈余的部門轉向有缺口的部門;另外,證券持有者能以較低成本較快地取得資金,原因之一是采取用國債作為抵押,具有很高安全性;原因之二是證券回購利率一般情況下要小于普通工商貸款利率,這也是與其具有抵押性質分不開的(在美國,回購利率略低于聯邦貸款利率;在德國,回購利率略低于倫巴德利率),這無疑對證券持有者是有很大吸引力的。

與此同時,證券回購所提供的融資優惠可以鼓勵投資者持有國債,這一點對于國債一級市場的發育和培養也具有重要意義。從我國情況來看,發展規范的證券回購市場有其獨特的意義。我國的中央銀行目前正在探索開辦公開市場業務的可行性,雖然目前還有不同意見,但在我國開辦公開市場業務只是一個時間的問題,而不是辦與不辦的問題。

央行開展公開市場業務需要具備許多條件。先決條件之一是央行和商業銀行應該保有大量的國債資產,同時,這種國債資產應該具有很強流動性,并且這種流動性能夠很大程度上影響商業銀行的行為,進而影響企業的經濟行為,才能達到公開市場業務所欲達到的效果。顯而易見,規范化的證券回購市場是一種可行的有效手段,另一方面,國債回購的開展對于利率市場化有積極作用,也有助于降低國債持有者風險。因此,在我國開展規范的證券回購業務也有利于國債一級市場的發展。

三、我國證券回購業務的發展現狀

我國目前開展的證券回購業務,已經很大程度上背離了證券回購的本來意義,而是借證券回購之名,行違章拆借之實,特別是一些非銀行金融機構所進行的證券回購,已嚴重影響了金融市場的穩定,對證券市場的投機行為起了推波動助瀾的作用。

主要表現在以下四個方面:

1.對證券回購缺乏統一有效管理。國債作為財政部通過我國人民銀行發行的國家公債,財政部和中國人民銀行均可以確立相應法規。同時,國債回購又是各證券部門所開展的業務之一,也是我國證券管理部門監督管理的對象。這種多頭管理很容易造成管理上的真空。

2.交易場所和交易主體混亂。作為一種交易方式,交易場所本身應當合法、合規,市場的參與者也應是具有法人資格的券商,這樣才有可能對自己的交易行為和債權債務承擔法律責任。然而現在的交易場所大多數都缺乏健全的規則,有的證券交易中心還是不合法的經營機構,還有一些證券登記、保管機構也私設交易場所。據統計,目前證券交易中心的參與者中.將近有50%不具備交易資格,必然帶來許多后患。

3.證券回購缺乏信用基礎,帶有分定欺詐行為,規范的證券回購是通過對真實,足額證券的購買與返售,而現行的證券回對相當塞的違反了這二墓本御組。賣著只有少量,甚至沒有國債,只是向對方開具一張所謂“國庫券代保管單”,就可取得所需資金。由于沒有一個全國統一的國債托管結算系統,證券主管部門無法對交易過程進行有效監控。

4.證券回購利率和回購期限嚴重違規,已背離短期融資目的。現行的證券回購交易,大體套用股票交易,期貨交易的回報率。國債回購和資金拆借市場密切相關,其利率卻與我國資金管理的有關規定相悖,1個月期限利率為15一18%。,3個月期利率高達25%0,一年期證券回購利率已達到或超過25寫,這遠遠高于中國人民銀行規定的資金拆借利率的浮動范圍。在期限問順上,同業頭寸以7天為主,短期拆借以20天為主。而有的國債回購中心在國債回購以3個月和6個月為主,甚至長達一年以上,這與我國資金市場的管理法規相矛盾。

四、如何規范我國的證券回購市場

鑒于證券市場在我國的不規范開展,及其對資金市場的干擾,有必要加快對我國證券回購市場規范化建設,這對于理順我國宏觀