相關(guān)期刊
時(shí)間：2023-03-15 14:54:38
序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇上市公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。
中圖分類(lèi)號(hào)：F626.115文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1672-3198(2009)06-0211-01
1上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的手段
1.1虛構(gòu)交易或事項(xiàng)
在2001年受查處的上市公司中，虛構(gòu)交易，虛增銷(xiāo)售收人、其他收益，或者虛增資產(chǎn)等舞弊案約占40%。常見(jiàn)造假手段包括虛構(gòu)銷(xiāo)售對(duì)象、填制假入庫(kù)單、假成本計(jì)算單、假發(fā)票、假出庫(kù)單等。被稱(chēng)為舞弊現(xiàn)象代表的銀廣夏，通過(guò)偽造購(gòu)銷(xiāo)合同、偽造出口報(bào)關(guān)單、虛開(kāi)增值稅專(zhuān)用發(fā)票、偽造免稅文件和偽造金融票據(jù)等手段，虛構(gòu)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，虛構(gòu)巨額利潤(rùn)7.45億。下面是對(duì)近兩年鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的科龍公司舞弊案的分析：2001年科龍營(yíng)業(yè)收入僅43.8億元，但2002，2003，2004年分別達(dá)到了48.8億，61.7億，84.36億。用對(duì)比分析法計(jì)算營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率，三年平均每年增長(zhǎng)率為30%左右，與2001年相比，科龍2004年?duì)I業(yè)收入增加了40.6億，同比增長(zhǎng)93%，。在家電行業(yè)步履維艱之際，如此驚人的高增長(zhǎng)率，實(shí)在是一個(gè)舞弊的信號(hào)。后經(jīng)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查，認(rèn)定科龍對(duì)合肥市維希電器有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)合肥維希)和武漢長(zhǎng)榮電器有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)武漢長(zhǎng)榮)的4億多元虛假收入，科龍銷(xiāo)售給合肥維希和武漢長(zhǎng)榮的產(chǎn)品，在次年又退回給了科龍。這種大規(guī)模的退貨并不是市場(chǎng)行為，而是科龍為了虛增銷(xiāo)售收入而為的賬面游戲。貨就在倉(cāng)庫(kù)中，并未售出，辦理退貨手續(xù)只是完成此前的虛假銷(xiāo)售。
1.2會(huì)計(jì)“擺弄”
(1)混淆借款費(fèi)用資本化與費(fèi)用化邊界。例如，金路公司在1997年年報(bào)中，以多計(jì)資本化利息、少轉(zhuǎn)財(cái)務(wù)費(fèi)用等手段虛增利潤(rùn)3415.17萬(wàn)元，同時(shí)，原四川德陽(yáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所未勤勉盡責(zé)，為金路公司1997年年報(bào)出具了無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。(2)在股權(quán)投資核算上做手腳。例如，1998年8月，張家界公司以2160萬(wàn)元從香港一公司購(gòu)得張家界地區(qū)有關(guān)公路的權(quán)益。按合同約定，該權(quán)益包括資本金和投資利息補(bǔ)償，且當(dāng)年應(yīng)收回591萬(wàn)元投資回收款。公司將這筆款全部計(jì)入其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)，在扣除63萬(wàn)元攤銷(xiāo)費(fèi)用后，差額528萬(wàn)元?jiǎng)t虛增了利潤(rùn)。(3)隨意確認(rèn)收入、成本和費(fèi)用或打收入確認(rèn)的時(shí)間差。例如縱橫國(guó)際，根據(jù)公司2001年12月底的自查盤(pán)點(diǎn)資料，僅在產(chǎn)品成本一項(xiàng)，就存在潛虧8555萬(wàn)元。(4)虛擬資產(chǎn)掛賬。例如縱橫國(guó)際，固定資產(chǎn)中職工宿舍計(jì)873萬(wàn)元于1998年以前參加房改卻一直未作賬務(wù)處理，壓縮機(jī)270萬(wàn)元已銷(xiāo)售而掛賬未作處理。
1.3掩飾交易或事項(xiàng)
掩飾交易或事項(xiàng)的常見(jiàn)作假手段有對(duì)于重大事項(xiàng)(訴訟、委托理財(cái)、大股東占用資金、關(guān)聯(lián)交易、擔(dān)保事項(xiàng)等)隱瞞或推遲披露。在2001年遭處罰的上市公司中，不披露重大事項(xiàng)的上市公司有十幾家，約占總數(shù)的15%。
1.4盈余管理
(1)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提比例不當(dāng)。例如，在計(jì)提一年以?xún)?nèi)應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備比例上，ST實(shí)達(dá)是0.5%，而同行業(yè)的長(zhǎng)城電腦和湘計(jì)算機(jī)都是5%，僅此一項(xiàng)ST實(shí)達(dá)就少計(jì)當(dāng)期管理費(fèi)用約720萬(wàn)元。(2)變更資產(chǎn)減值準(zhǔn)備比例。例如，國(guó)電南自2001年度變更了應(yīng)收賬款的壞賬計(jì)提比例，將一年以?xún)?nèi)的應(yīng)收賬款的計(jì)提比例由5%降到1%，1-2年的應(yīng)收賬款計(jì)提比例由6%降為3%，但在其總額達(dá)42200萬(wàn)元的應(yīng)收賬款中一年以?xún)?nèi)的占69.47%，1-2年的占21.24%，從而增加利潤(rùn)1436萬(wàn)元，占當(dāng)年利潤(rùn)總額的41.6%。(3)沖回上年計(jì)提。例如，通遼化工2001年報(bào)顯示，除了當(dāng)期壞賬準(zhǔn)備增加了2325074.85元外，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備減少了1199330.00元，長(zhǎng)期減值準(zhǔn)備沖回了255000.00元，在建工程減值準(zhǔn)備沖回了5152866.82元，因此當(dāng)年利潤(rùn)增加4282121.97元，占當(dāng)年凈利潤(rùn)的176%。
2上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的預(yù)防與治理
2.1完善公司治理
公司治理結(jié)構(gòu)是防范財(cái)務(wù)舞弊最基礎(chǔ)的一道防線(xiàn)，如果沒(méi)有適當(dāng)制約機(jī)制，很容易出現(xiàn)實(shí)際控制人在董事會(huì)一言堂現(xiàn)象.將上市公司作為謀取私利的工具.近年來(lái)來(lái)，監(jiān)管層采取了一系列措施來(lái)完善上市公司治理，包括引進(jìn)獨(dú)立董事，成立審計(jì)委員會(huì)，分類(lèi)表決制度，但中國(guó)的經(jīng)濟(jì)，法律和文化環(huán)境與發(fā)達(dá)國(guó)家存在很大差別，如何保證這些制度實(shí)施過(guò)程中的有效性是當(dāng)前亟待解決的問(wèn)題.需加強(qiáng)內(nèi)部控制制度，特別是內(nèi)部審計(jì)制度。據(jù)美國(guó)相關(guān)統(tǒng)計(jì)資料
表明，在發(fā)現(xiàn)舞弊的手段中，內(nèi)部控制和內(nèi)部審計(jì)占34%。
2.2加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的監(jiān)督力度
據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，1996年至2005年7月因財(cái)務(wù)報(bào)表存在舞弊行為被證監(jiān)會(huì)處罰的上市公司共有31家。我們發(fā)現(xiàn)，從上市到第一次發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊期間，僅有一家公司更改了會(huì)計(jì)師事務(wù)所。第一次發(fā)生舞弊時(shí)，僅有3家被出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，而其他2家僅被出具帶說(shuō)明段的無(wú)保留審計(jì)報(bào)告。證監(jiān)會(huì)的處罰中，31家公司僅有5家公司的會(huì)計(jì)師事務(wù)所未被處罰。可見(jiàn)，大部分的財(cái)務(wù)舞弊行為都與會(huì)計(jì)師事務(wù)所有關(guān)。注冊(cè)行業(yè)最為重要的是職業(yè)道德問(wèn)題，注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)本身職業(yè)道德的要求程度會(huì)直接影響到其審計(jì)的力度。
2.3強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性
獨(dú)立性是注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的靈魂與生命，是其能否發(fā)揮防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾作用的關(guān)鍵所在。從根本上說(shuō)，有效的財(cái)務(wù)信息需求市場(chǎng)是最為有力的保證，有研究表明，對(duì)高質(zhì)量的財(cái)務(wù)信息需求的缺乏是導(dǎo)致當(dāng)前我國(guó)審計(jì)質(zhì)量不高的最重要原因。另外，應(yīng)優(yōu)化執(zhí)業(yè)環(huán)境，使注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)在實(shí)質(zhì)上能夠保持獨(dú)立。在當(dāng)前的會(huì)計(jì)市場(chǎng)上，政府官員干預(yù)上市公司聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所，干預(yù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)、發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)的現(xiàn)象并不鮮見(jiàn)。在這樣一種背景下，注冊(cè)會(huì)計(jì)師是難以保持實(shí)質(zhì)上獨(dú)立的。我們必須采取相應(yīng)措施，如有關(guān)部門(mén)應(yīng)為注冊(cè)會(huì)計(jì)師從事異地審計(jì)業(yè)務(wù)“保駕護(hù)航”等。
2.4加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的監(jiān)管
首先，財(cái)務(wù)分析主要是指對(duì)一些與財(cái)務(wù)相關(guān)的數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)資料，運(yùn)用財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)管理的方式進(jìn)行分析，還要對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系進(jìn)行分析，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析主要是為了給企業(yè)的決策者財(cái)務(wù)決策的時(shí)候提供一定的依據(jù)，從而使得企業(yè)更好的調(diào)整未來(lái)投融資和財(cái)務(wù)管理的方式，使得它們更加適應(yīng)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的狀況。因此，財(cái)務(wù)分析已經(jīng)成為上市公司了解企業(yè)財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)狀況的主要途徑。所以，大多數(shù)上市公司已經(jīng)明白財(cái)務(wù)分析的好壞對(duì)于公司未來(lái)發(fā)展中的意義，在企業(yè)的內(nèi)部管理中積極推行財(cái)務(wù)分析方式。雖然上市公司已在財(cái)務(wù)分析中取得一些進(jìn)步性的成果，但是在財(cái)務(wù)分析的具體實(shí)施上也存在的問(wèn)題，因此，上市公司要想進(jìn)一步改善這種現(xiàn)狀，就必須加快建立完善的財(cái)務(wù)分析體系。
其次，財(cái)務(wù)報(bào)告是上市公司進(jìn)行正確的財(cái)務(wù)決策的基準(zhǔn)，所以財(cái)務(wù)報(bào)告的信息必須是對(duì)于公司未來(lái)發(fā)展有利的，可以給企業(yè)管理者進(jìn)行財(cái)務(wù)決策提供有效的依據(jù)。因此，上市公司應(yīng)該通過(guò)研究和探索找出財(cái)務(wù)報(bào)告分析的不足和問(wèn)題，從而促使上市公司重新建構(gòu)自己的財(cái)務(wù)報(bào)告分析體系，進(jìn)而探尋更科學(xué)和有效的財(cái)務(wù)報(bào)告分析方式，來(lái)促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式更加健全。
二、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告分析中存在的問(wèn)題
1.財(cái)務(wù)報(bào)告分析資料不全面。首先，由于目前上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告分析資料不完善，主要是由于上市公司及其下屬公司的經(jīng)營(yíng)狀況和地區(qū)差異，這就導(dǎo)致他們的利潤(rùn)和收入以及未來(lái)發(fā)展的狀況都不確定，這就使得財(cái)務(wù)報(bào)告的制定只考慮總體的情況。沒(méi)有辦法反映每個(gè)公司財(cái)務(wù)的實(shí)際情況，從而使得財(cái)務(wù)報(bào)告的概括性較強(qiáng)，這就使得下屬公司的一些財(cái)務(wù)問(wèn)題被隱瞞，進(jìn)而容易導(dǎo)致決策者的財(cái)務(wù)決策失誤；其次，上市公司缺少對(duì)社會(huì)責(zé)任財(cái)務(wù)信息的披露，而且有些上市公司為了自己的利益不在財(cái)務(wù)報(bào)告中體現(xiàn)與社會(huì)責(zé)任財(cái)務(wù)信息相關(guān)的問(wèn)題，只是體現(xiàn)一些上市公司增值的會(huì)計(jì)信息，這就使得企業(yè)只顧自身經(jīng)濟(jì)利益的提高，卻忽視了對(duì)于社會(huì)和環(huán)境的考慮。因此，上市公司要想得以長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，就必須兼顧經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)也應(yīng)該承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，所以上市公司只有注重社會(huì)價(jià)值的提升，才能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)利益的提高。
2.上市公司虛構(gòu)利潤(rùn)收入。由于目前的上市公司虛構(gòu)自己的利潤(rùn)收入，這是財(cái)務(wù)報(bào)告分析中最主要的問(wèn)題，上市公司主要通過(guò)對(duì)原始交易的票據(jù)和發(fā)票以及印章等進(jìn)行造假。如果根據(jù)會(huì)計(jì)的基本條例的要求，只有確定存在銷(xiāo)售行為才能有收入的記載，但是有些上市公司只是為了達(dá)到營(yíng)業(yè)收入的目的，從而指使會(huì)計(jì)人員編造虛假的票據(jù)和賬簿，從而使得進(jìn)一步虛構(gòu)公司的利潤(rùn)收入，從而使得自己利益獲得最大化的提高。這種模式很容易被審計(jì)部門(mén)檢查出來(lái)，但是，由于審計(jì)部門(mén)很難確保這些數(shù)據(jù)的獨(dú)立性，從而使得上市企業(yè)頻繁利用這種手段進(jìn)行經(jīng)營(yíng)和利潤(rùn)收入的虛構(gòu)。
3.國(guó)家和政府缺乏相應(yīng)監(jiān)管，使企業(yè)隱瞞重要信息。由于國(guó)家缺乏對(duì)于上市公司財(cái)務(wù)方面的監(jiān)管，而且上市公司一旦暴露一些重要的信息就使得公司在經(jīng)濟(jì)上受到一些損失，這主要是由于現(xiàn)在的股市發(fā)展不穩(wěn)定造成的，另一方面，上市公司如果要披露一些對(duì)自己不利消息，就會(huì)使得企業(yè)的形象造成損害的同時(shí)也必然會(huì)受到企業(yè)的上級(jí)主管部門(mén)的高度重視，這對(duì)于企業(yè)未來(lái)的發(fā)展也會(huì)產(chǎn)生不利的影響，要是企業(yè)本來(lái)就存在財(cái)務(wù)報(bào)告的問(wèn)題，就會(huì)使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，這就導(dǎo)致企業(yè)不愿意將自己的財(cái)務(wù)報(bào)告中的問(wèn)題公布出來(lái)。
4.利用會(huì)計(jì)政策的漏洞制定財(cái)務(wù)報(bào)告。上市公司利用會(huì)計(jì)政策的漏洞來(lái)制定自己的財(cái)務(wù)報(bào)告，進(jìn)而使企業(yè)在制定的時(shí)候盡量考慮有利于自身經(jīng)濟(jì)利益的財(cái)務(wù)報(bào)告條款，由于目前我國(guó)政府對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理方面的法規(guī)和相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)還不完善，而且相關(guān)會(huì)計(jì)發(fā)展的準(zhǔn)則也不建全，這就使得上市公司的財(cái)務(wù)分析沒(méi)有相應(yīng)的法規(guī)和政策加以規(guī)范和界定；另一方面這也導(dǎo)致企業(yè)的在財(cái)務(wù)管理和分析的監(jiān)管力度不足，這也使得上市公司利用會(huì)計(jì)政策的漏洞違規(guī)制定財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的問(wèn)題頻頻出現(xiàn)。
三、優(yōu)化上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告分析的對(duì)策
1.進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)報(bào)告分析資料和體制。上市公司要充分分析財(cái)務(wù)報(bào)告的資料所要達(dá)到的目的，從而避免現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告反映的情況不實(shí)的現(xiàn)象的出現(xiàn)，因此，充分分析財(cái)務(wù)報(bào)告所達(dá)到的目標(biāo)，有利于企業(yè)的管理層更好的評(píng)估現(xiàn)金流量和財(cái)務(wù)運(yùn)行模式，進(jìn)而使得財(cái)務(wù)運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)逐步降低，這就要求上市公司在財(cái)務(wù)報(bào)告中可以將目前企業(yè)現(xiàn)在真實(shí)的財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況和經(jīng)營(yíng)狀況全面的反映出來(lái)，這有助于企業(yè)的決策者通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告制定未來(lái)的發(fā)展模式。
2.重視企業(yè)財(cái)務(wù)和管理人員整體素質(zhì)的提升。企業(yè)應(yīng)該積極培養(yǎng)高素質(zhì)和具有較高職業(yè)道德的會(huì)計(jì)人才成為企業(yè)的財(cái)務(wù)人員，從而應(yīng)對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)管理工作，并且對(duì)會(huì)計(jì)相關(guān)的憑證和票據(jù)的真實(shí)性和完整性負(fù)責(zé)，進(jìn)而保證會(huì)計(jì)人員和企業(yè)管理人員按照法律履行相應(yīng)的職責(zé)；企業(yè)負(fù)責(zé)人應(yīng)明白自身的職責(zé)，積極學(xué)習(xí)與財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)管理方面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，熟悉有關(guān)經(jīng)濟(jì)會(huì)計(jì)法規(guī)和法律，進(jìn)而對(duì)自己和單位、企業(yè)的債權(quán)人和投資方負(fù)責(zé)，才不會(huì)指使命令企業(yè)的會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)人員違法制定企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表以及虛構(gòu)相應(yīng)的數(shù)據(jù)。
3.政府和會(huì)計(jì)行業(yè)應(yīng)該加大監(jiān)管力度。首先，應(yīng)該提高管理層的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相關(guān)法律和法規(guī)方面的意識(shí)，明確企業(yè)管理人員的法律責(zé)任和義務(wù)，加大對(duì)上市公司主要管理人員的懲處力度。提高會(huì)計(jì)人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)和會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德素養(yǎng)，以基本的會(huì)計(jì)規(guī)范為根本，要嚴(yán)格把控會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德和專(zhuān)業(yè)知識(shí)與資質(zhì)，讓專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)工作和有關(guān)的人員從事財(cái)務(wù)的管理工作。其次，還應(yīng)該加強(qiáng)國(guó)家對(duì)于會(huì)計(jì)行業(yè)的監(jiān)管，對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量進(jìn)行檢驗(yàn)和檢查以及適時(shí)的監(jiān)督，各級(jí)財(cái)政、稅務(wù)、審計(jì)機(jī)關(guān)要依法對(duì)上市公司加強(qiáng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的檢查以及審計(jì)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管。再次，規(guī)范行業(yè)內(nèi)部監(jiān)督，強(qiáng)化會(huì)計(jì)師事務(wù)所和專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)師隊(duì)伍的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)防控，形成行業(yè)內(nèi)部管控機(jī)制與外部監(jiān)管控制的體制，可以高效的發(fā)揮監(jiān)管的職能，從而進(jìn)一步提高監(jiān)管上的力度。這種的監(jiān)督和管理的體制進(jìn)一步健全和完善，使得企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督、國(guó)家監(jiān)督和行業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督三者密切的結(jié)合在一起，從而保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)性在一定程度上得以實(shí)現(xiàn)。
財(cái)務(wù)報(bào)告是企業(yè)對(duì)外輸出會(huì)計(jì)信息的載體，是企業(yè)對(duì)外提供的反映企業(yè)特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一特定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量的文件，包括數(shù)據(jù)信息和非數(shù)據(jù)信息。它是會(huì)計(jì)信息需求者(尤其是外部會(huì)計(jì)信息需求者)了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果的主要的依據(jù)。然而近些年來(lái)，我國(guó)上市公司虛假財(cái)務(wù)報(bào)告盛行，從早期的“瓊民源”到最近浮出的“銀廣夏”，造假手段不斷翻新，造假程度不斷惡化，嚴(yán)重?cái)_亂了我國(guó)資本市場(chǎng)的正常運(yùn)行。
上市公司虛假財(cái)務(wù)報(bào)告盛行的原因很多，如信息不對(duì)稱(chēng)，對(duì)上市公司監(jiān)管不利，利益驅(qū)動(dòng)等。本文擬從與會(huì)計(jì)信息相關(guān)的需求主體的角度去探索虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的成因。
一、會(huì)計(jì)信息需求主體分析
會(huì)計(jì)信息是會(huì)計(jì)工作的最終產(chǎn)品，會(huì)計(jì)信息的本質(zhì)是要滿(mǎn)足會(huì)計(jì)信息需求主體的決策需要，主要的需求主體包括企業(yè)的投資者、債權(quán)人、企業(yè)的管理決策者、政府調(diào)控部門(mén)、企業(yè)員工等。由于其與企業(yè)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的程度不同，利益關(guān)系不同，其對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的關(guān)注點(diǎn)和利用目的也就不同。
1.企業(yè)的投資者(上市公司股東)。由于投資方式、時(shí)間、內(nèi)容、數(shù)額不同，權(quán)益投資人又進(jìn)一步分為控股股東、一般股東，股民(特指股市投機(jī)者)，由于持股比例不同，投資目的不同，他們對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的關(guān)注可能會(huì)有所差異。控股性股東關(guān)注的是利潤(rùn)分配，投資轉(zhuǎn)讓收益，薪酬收入三者之和最大化，投資風(fēng)險(xiǎn)和職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)之和最小化；不參與經(jīng)營(yíng)的一般股東其關(guān)注的是投資報(bào)酬、利潤(rùn)分配的最大化，投資風(fēng)險(xiǎn)最小化；既不參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)也不準(zhǔn)備長(zhǎng)期投資的股民所關(guān)注的是企業(yè)短期的獲利能力，股利分配政策，股票交易的收益最大化和投資風(fēng)險(xiǎn)的最小化。
2.企業(yè)的管理當(dāng)局。企業(yè)的管理當(dāng)局中既包括企業(yè)的決策機(jī)構(gòu)，如董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)管理委員會(huì)、各種專(zhuān)門(mén)委員會(huì)，也包括企業(yè)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，如管理職能部門(mén)。狹義地講，管理者當(dāng)局就是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者。企業(yè)的管理者既是會(huì)計(jì)信息的需求者，又是會(huì)計(jì)信息的制造者。
3.企業(yè)的債權(quán)人。企業(yè)的債權(quán)人可以分為兩類(lèi)，一類(lèi)是普通債權(quán)人，一類(lèi)是優(yōu)先債權(quán)人。普通債權(quán)人指借給企業(yè)實(shí)體或現(xiàn)金形式的資金的金融機(jī)構(gòu)，普通債權(quán)人尤其對(duì)公司的現(xiàn)金流量、資本結(jié)構(gòu)和債務(wù)結(jié)構(gòu)更為關(guān)注。優(yōu)先債權(quán)人即與企業(yè)存在商業(yè)信用的供應(yīng)商，他們對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息內(nèi)容的關(guān)注側(cè)重于與其款項(xiàng)直接相關(guān)的部分。
4.政府部門(mén)。政府部門(mén)進(jìn)行宏觀調(diào)控需信息系統(tǒng)的支持，企業(yè)的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)就是這一信息系統(tǒng)最主要的組成部分。這里我們需要將政府部門(mén)分開(kāi)來(lái)分析，中央政府需要根據(jù)會(huì)計(jì)信息對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控，作為其制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策的依據(jù)，而地方政府可能更多關(guān)注的是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息對(duì)地方經(jīng)濟(jì)，政府政績(jī)，甚至是對(duì)政府官員個(gè)人業(yè)績(jī)的影響。
5.企業(yè)的員工。企業(yè)員工對(duì)企業(yè)投入的主要形式是勞動(dòng)和人力資本,其對(duì)會(huì)計(jì)信息的關(guān)注在于與薪酬相關(guān)的會(huì)計(jì)信息。一般來(lái)說(shuō),主要包括:工資、津貼、獎(jiǎng)金、福利、考核指標(biāo)的定成情況,以及企業(yè)福利資金的開(kāi)支情況等。需要指出的是企業(yè)的員工中應(yīng)當(dāng)包括會(huì)計(jì)人員。
二、需求主體利益沖突與虛假財(cái)務(wù)報(bào)告
各會(huì)計(jì)信息需求主體有著不同的目標(biāo)行為和經(jīng)濟(jì)特征，他們各自從自身利益最大化，風(fēng)險(xiǎn)最小化的角度出發(fā)，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的生成提供與財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量產(chǎn)生不同的影響。
1.從企業(yè)投資人(上市公司股東)角度分析。企業(yè)（公司）的權(quán)益投資人是企業(yè)凈資產(chǎn)的所有者，也是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的最終承擔(dān)者，與企業(yè)利益關(guān)聯(lián)程度最大，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容關(guān)注最多，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量也要求最高。但對(duì)于企業(yè)的投資人我們要分別來(lái)看：控股股東和一般股東需要真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告，擁有真實(shí)的會(huì)計(jì)信息，由于信息不對(duì)稱(chēng)，他們可以為了集團(tuán)或個(gè)人利益對(duì)那些不參與經(jīng)營(yíng)的股東提供虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告，而我國(guó)目前的法律法規(guī)缺乏民事賠償?shù)囊?guī)定，虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的法律責(zé)任追究很難保證，致使虛假財(cái)務(wù)報(bào)告大行其道。另一部分股東就是我們所說(shuō)的股民，他們最關(guān)心的是股票交易的收益最大化，只關(guān)心財(cái)務(wù)報(bào)告中的某些利好信息，從某種意義上說(shuō)，股民的這種需求是虛假財(cái)務(wù)報(bào)告盛行的直接誘因之一，并形成一種惡性循環(huán)。
2.從管理者（經(jīng)營(yíng)者）的角度分析。經(jīng)營(yíng)者與其他需求主體不同，做為內(nèi)部經(jīng)營(yíng)者，對(duì)會(huì)計(jì)信息有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，可以得到最客觀的財(cái)務(wù)報(bào)告和真實(shí)的會(huì)計(jì)信息。就目前而言，這應(yīng)該是企惟一的一本真賬，這一本賬通常是不對(duì)外提供的，對(duì)外提供往往的經(jīng)過(guò)粉飾的財(cái)務(wù)報(bào)告。
首先，信息不對(duì)稱(chēng)是其提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的客觀環(huán)境。我國(guó)國(guó)有企業(yè)中存在的委托一關(guān)系是所有者和經(jīng)營(yíng)者之間的關(guān)系，由于二者存在信息不對(duì)稱(chēng)，其利益目標(biāo)也不相同，經(jīng)營(yíng)者可能制造虛假的財(cái)務(wù)信息，以欺騙所有者，獲利自身的最大利益。
其次，利益驅(qū)動(dòng)使虛假財(cái)務(wù)報(bào)告盛行成為現(xiàn)實(shí)。作為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者，其對(duì)利益的追求有兩個(gè)層次：第一是對(duì)企業(yè)（公司）利益的追求；第二是對(duì)個(gè)人利益的追求。基于公司利益的考慮，經(jīng)營(yíng)者會(huì)為了獲取信貸資金，商業(yè)信用，為了取得上市資格，配股資格，為了稅收目的等利用自己信息資源優(yōu)勢(shì)提供虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告。基于經(jīng)營(yíng)者個(gè)人利益的考慮，管理者會(huì)為了自己的政績(jī)、職務(wù)、薪酬、股票升值，甚至是推卸責(zé)任而提供虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告。
3.從債權(quán)人的角度分析。債權(quán)人關(guān)心的是債權(quán)能否按時(shí)收回，利息能否得到保證，從理論上講他們需要真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告，但事實(shí)并非如。優(yōu)先債權(quán)人之所以賒賬，是因?yàn)樗麄兣c企業(yè)存在著足夠好的商業(yè)信用，他對(duì)企業(yè)的情況比較了解，對(duì)債權(quán)能否收回基本確定，否則不會(huì)賒賬。一般來(lái)說(shuō)，收不回款項(xiàng)的原因可能是不可抗力的因素，或信用問(wèn)題，與財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)與否關(guān)系并不十分密切，因此他們并十分在意財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性。對(duì)于普通債權(quán)人，主要是各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的貸款人，就目前我國(guó)的情況，銀行大部分是國(guó)有大銀行，得到貸款的絕大部分是國(guó)有大型企業(yè)，(大部分上市公司都是以前的國(guó)有大型企業(yè)改制)中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)均受到銀行的歧視，大都無(wú)法得到銀行的支持。由于歷史遺留問(wèn)題，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)依然影響著人們的觀念，“企業(yè)是國(guó)家的企業(yè)， 銀行是國(guó)家的銀行”，因此他們?cè)诎l(fā)放貸款前并不十分慎重，如果說(shuō)在放貸前需要真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告的話(huà),那么放貸之后就可能顯得有那么重要了,出于銀行業(yè)績(jī)考核的需要,虛假財(cái)務(wù)報(bào)告可能甚至?xí)蔀槠錁I(yè)績(jī)考核的支持。
4.從國(guó)家政府的角度分析。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，政企必須分開(kāi)，但這在我國(guó)政企并沒(méi)有完全分開(kāi)。一此地方官員的政績(jī)往往與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況相關(guān)，所謂“官出數(shù)字，數(shù)字出官”。由于地方保護(hù)主義，地方各級(jí)政府在虛假財(cái)務(wù)報(bào)告生成中充當(dāng)著非常復(fù)雜的角色，雖然還沒(méi)有直接證據(jù)能證明地方政府是虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的制造者之一，但地方政府對(duì)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的形成始終持“睜一只眼，閉一只眼”的態(tài)度，也助長(zhǎng)了虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的盛行。
5.從企業(yè)內(nèi)部員工的角度分析。作為一個(gè)利益相關(guān)者群體，企業(yè)員工在沒(méi)在組織起來(lái)的情況下是一個(gè)弱勢(shì)群體。在人數(shù)眾多，權(quán)利高度分散化的狀態(tài)下，他們?cè)跊Q定企業(yè)命運(yùn)和財(cái)富分配過(guò)程中，往往被邊緣化，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層在提供財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，根本對(duì)其視而不見(jiàn)，而員工由于沒(méi)有組織，也沒(méi)有力量與管理者抗衡，也無(wú)法影響財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量。
三、政策建議
基于上述分析，我們認(rèn)為雖然上市公司虛假財(cái)務(wù)報(bào)告盛行的原因有很多，但財(cái)務(wù)報(bào)告有效需求主體缺位是最主要的原因之一，為此提出以下建議：
2.20個(gè)非金融行業(yè)財(cái)務(wù)安全指數(shù)同比全部下降
3.主板中小板財(cái)務(wù)安全降幅超10%，中小板稍好
從分市場(chǎng)情況看，存在風(fēng)險(xiǎn)的上市公司主要來(lái)源于主板上市公司，存在風(fēng)險(xiǎn)的上市公司占主板上市公司總體比例為31.31%，而中小企業(yè)板塊的風(fēng)險(xiǎn)上市公司占比要小得多（16.57%）。
4.存在較大或重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的上市公司比例高
在1689家統(tǒng)計(jì)樣本中，存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的上市公司（低于CCC級(jí)、39分）475家，占所有上市公司的28.12%，存在較大風(fēng)險(xiǎn)上市公司的比例比2011年年報(bào)分析時(shí)上升近5%；財(cái)務(wù)安全較為優(yōu)秀的企業(yè)僅為23家，占所有上市公司的1.36%；最優(yōu)秀的企業(yè)（90分以上）數(shù)量為0。
5.多個(gè)行業(yè)異常指標(biāo)大量出現(xiàn)
3個(gè)行業(yè)上市公司資產(chǎn)系數(shù)指標(biāo)出現(xiàn)重大異常：1.房地產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)系數(shù)指數(shù)3.12；2.倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)資產(chǎn)系數(shù)指數(shù)3.92，3.建筑業(yè)資產(chǎn)系數(shù)指數(shù)4.08；
6行業(yè)經(jīng)常收支指標(biāo)出現(xiàn)嚴(yán)重異常：1.房地產(chǎn)業(yè)經(jīng)常收支指數(shù)4.07，降幅6.8%；2. 電信業(yè)經(jīng)常收支指數(shù)4.77，降幅23.8%；3. 農(nóng)林牧漁業(yè)經(jīng)常收支指數(shù)4.89，降幅22.74%；4.建筑行業(yè)經(jīng)常收支指數(shù)5.17，降幅27.18%；5.多種經(jīng)營(yíng)行業(yè)經(jīng)常收支指數(shù)5.24，降幅24.7%；6.機(jī)械工業(yè)經(jīng)常收支指數(shù)5.9，降幅16.66%；
8行業(yè)借款指標(biāo)出現(xiàn)異常：食品行業(yè)（4.9）、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)（4.07）、零售業(yè)（4.47）、批發(fā)業(yè)（4.64）、住宿和餐飲業(yè)（4.74）、房地產(chǎn)業(yè)（4.71）、建筑業(yè)（4.75）、運(yùn)輸業(yè)（4.0）；
一、引言
2006年財(cái)政部了新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，其中《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（CAS 22）在很大程度上借鑒了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）的《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)――金融工具：確認(rèn)與計(jì)量》（IAS 39）。根據(jù)2010年財(cái)政部的《中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)趨同路線(xiàn)圖》（《路線(xiàn)圖》），CAS未來(lái)的建設(shè)方向是在現(xiàn)有成果的基礎(chǔ)上與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）持續(xù)趨同。與此同時(shí)，IFRS也在不斷修訂中，IASB于2009年宣布加快改進(jìn)金融工具準(zhǔn)則的步伐，并著手實(shí)施“替代IAS 39項(xiàng)目”，項(xiàng)目分為三個(gè)階段，分別修訂金融工具的分類(lèi)和計(jì)量、金融資產(chǎn)減值以及套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，相關(guān)成果再加上金融工具終止確認(rèn)項(xiàng)目的成果，陸續(xù)寫(xiě)入新的《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)――金融工具》（IFRS 9），最終徹底取代現(xiàn)行的IAS 39。根據(jù)《路線(xiàn)圖》的導(dǎo)向，IFRS的若干變化很可能在CAS中有所體現(xiàn)。對(duì)于我國(guó)上市公司而言，可能發(fā)生的新一輪會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化將如何影響其財(cái)務(wù)報(bào)表呢？要回答這一問(wèn)題，必須先了解IFRS9和CAS22的具體差異以及我國(guó)企業(yè)執(zhí)行現(xiàn)行準(zhǔn)則的現(xiàn)狀。本文正是圍繞以上問(wèn)題進(jìn)行分析。
二、IFRS9與CAS22比較與文獻(xiàn)綜述
（一）IFRS9與CAS22比較
2009年7月，IASB了降低金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則復(fù)雜性綜合項(xiàng)目第一階段成果的征求意見(jiàn)稿IFRS9，并于2009年正式，IFRS9中關(guān)于金融工具分類(lèi)和計(jì)量的條款與我國(guó)現(xiàn)行CAS22相比，主要有以下方面差異：第一，金融工具分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)。IFRS9和CAS22對(duì)金融資產(chǎn)的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)均有兩點(diǎn)，前者包括企業(yè)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和合同現(xiàn)金流量的特征，后者包括企業(yè)持有金融資產(chǎn)的能力和管理層意圖。“業(yè)務(wù)模式”是IFRS9中的新概念，是指主體持有金融資產(chǎn)的目標(biāo)是收取合同現(xiàn)金流而不是在合同到期前將其出售獲取利得，合同現(xiàn)金流量特征則是指金融資產(chǎn)的合同條款只能在特定日期獲得本金及未到期本金的利息。第二，金融工具的類(lèi)型。根據(jù)上述分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，IFRS9將金融資產(chǎn)分為兩類(lèi)：以公允價(jià)值計(jì)量（以下簡(jiǎn)稱(chēng)A類(lèi)）與以攤余成本計(jì)量（以下簡(jiǎn)稱(chēng)B類(lèi)）兩大類(lèi)，前者又可進(jìn)一步分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入損益（以下簡(jiǎn)稱(chēng)A1）以及以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益（以下簡(jiǎn)稱(chēng)A2）兩類(lèi)，而CAS22則將金融資產(chǎn)分為四類(lèi)：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)進(jìn)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)Ⅰ類(lèi)）、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)Ⅱ類(lèi)）、持有至到期投資（以下簡(jiǎn)稱(chēng)Ⅲ類(lèi)）和可供出售金融資產(chǎn)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)Ⅳ類(lèi)）。第三，公允價(jià)值選擇權(quán)。CAS22規(guī)定適用公允價(jià)值選擇權(quán)的情形包括：以消除或減少資產(chǎn)負(fù)債處理不匹配引發(fā)的相關(guān)利的或損失在確認(rèn)或計(jì)量方面不一致的情況；金融資產(chǎn)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行管理；嵌入式衍生金融工具作為單獨(dú)的衍生工具處理。IFRS9僅保留其中第一點(diǎn)，取消了后兩點(diǎn)。此外，嵌入式衍生工具的混合工具不再需要拆分確認(rèn)，而是根據(jù)混合工具的整體合同現(xiàn)金流量特征進(jìn)行判斷。第四，重分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)。CAS22禁止會(huì)計(jì)主體在初始分類(lèi)后在Ⅰ類(lèi)和其他三類(lèi)金融資產(chǎn)間進(jìn)行重分類(lèi)，IFRS9規(guī)定如果主體有關(guān)金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式發(fā)生改變，可以在A類(lèi)和B類(lèi)金融資產(chǎn)之間進(jìn)行重分類(lèi)，但不允許A1和A2之間重分類(lèi)。第五，公允價(jià)值變動(dòng)的確認(rèn)。IFRS9規(guī)定企業(yè)制定的非交易性權(quán)益工具，以公允價(jià)值計(jì)量，且其變動(dòng)計(jì)入“其他綜合收益”，即使將來(lái)出售該筆權(quán)益投資，也不得將售價(jià)與持有成本的差異轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。CAS22規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入“資本公積――其他資本公積”，并允許在金融資產(chǎn)出售時(shí)將其轉(zhuǎn)出至當(dāng)期損益中。
（二）金融資產(chǎn)分類(lèi)準(zhǔn)則文獻(xiàn)綜述
該領(lǐng)域相關(guān)理論研究主要包括以下兩方面：
（1）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理論研究。從國(guó)內(nèi)相關(guān)理論研究來(lái)看，對(duì)IFRS9在國(guó)內(nèi)的適用性，存在一些爭(zhēng)議。有一些理論研究分析比較了IFRS9和IAS39的異同，如：孫曉民、汪裕川（2009）、袁皓（2009）、楊大治、劉曉佳（2010）、王芷萱（2010）等，其中楊大治、劉曉佳（2010）在差異比較的基礎(chǔ)上還闡述了IFRS9對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響，具體包括資金業(yè)務(wù)盈利模式、監(jiān)管指標(biāo)、信息披露和系統(tǒng)建設(shè)四方面。還有一些理論研究分析了IFRS9本身的優(yōu)缺點(diǎn)及其在我國(guó)的適用性，正面的觀點(diǎn)如：劉永澤、王玨（2010a）探討了金融工具兩分類(lèi)的優(yōu)點(diǎn)，具體包括：符合分類(lèi)、確認(rèn)和計(jì)量的內(nèi)在規(guī)律并能降低操作的復(fù)雜性，能適應(yīng)金融工具不斷創(chuàng)新的需求、預(yù)期能提供更相關(guān)的財(cái)務(wù)信息，在此基礎(chǔ)上，作者就保障會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的持續(xù)趨同，進(jìn)一步完善非活躍市場(chǎng)條件的公允價(jià)值計(jì)量以及財(cái)務(wù)指標(biāo)的改進(jìn)等方面提出了建議。相對(duì)的，也有不少學(xué)者對(duì)IFRS9在我國(guó)的適用性存在疑慮：廖懋嘉（2010）認(rèn)為，盡管IASB放松了對(duì)金融資產(chǎn)分類(lèi)的要求，但是由于我國(guó)企業(yè)執(zhí)行CAS22的時(shí)間不長(zhǎng)，對(duì)金融資產(chǎn)分類(lèi)的職業(yè)判斷能力較差，同時(shí)公允價(jià)值這一指標(biāo)在我國(guó)的發(fā)展不似發(fā)達(dá)國(guó)家般穩(wěn)定。因此，我國(guó)現(xiàn)階段應(yīng)保持CAS22的穩(wěn)定性，暫不執(zhí)行金融工具重分類(lèi)限制放松的規(guī)定。陸建橋、朱琳（2010）在肯定IFRS9修訂方向的同時(shí)，也對(duì)IFRS9部分內(nèi)容未考慮到新興市場(chǎng)特殊情況以及金融資產(chǎn)預(yù)期損失減值模型的可操作性不強(qiáng)等方面提出了質(zhì)疑。
（2）金融工具分類(lèi)研究。從研究對(duì)象來(lái)看，較多理論研究針對(duì)抽樣或特定行業(yè)數(shù)據(jù)開(kāi)展，也有一些研究針對(duì)全樣本的多年數(shù)據(jù)開(kāi)展。劉穎莎、陳敏（2009）從2008年所有A股上市的公司中隨機(jī)抽取15％的上市公司，對(duì)其金融資產(chǎn)的劃分和信息披露進(jìn)行了三方面的研究，包括：各類(lèi)金融工具占上市公司資產(chǎn)或負(fù)債的比重；2007與2008年上市公司某類(lèi)金融工具持有量的變化；金融工具分類(lèi)的行業(yè)比較。他們的研究發(fā)現(xiàn)，2008年我國(guó)股市相對(duì)低迷，大多數(shù)企業(yè)在2008年前半年的Ⅰ類(lèi)金融資產(chǎn)呈明顯上升趨勢(shì)。此外，他們還給出了一部分上市銀行所持有的金融工具占總金融資產(chǎn)比重的情況以及相互持股的葛洲壩和交通銀行兩家上市公司對(duì)金融資產(chǎn)的分類(lèi)，兩者都把向?qū)Ψ降耐顿Y劃分為Ⅳ類(lèi)金融資產(chǎn)。孫（2010）對(duì)2008年27家金融類(lèi)上市公司的金融資產(chǎn)分類(lèi)情況進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)，并以國(guó)金證券為例，闡釋了上市金融企業(yè)在不同年份對(duì)同一金融資產(chǎn)進(jìn)行分類(lèi)時(shí)很可能采用了不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，此外，與金融資產(chǎn)分類(lèi)相關(guān)的會(huì)計(jì)信息披露也未提及風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的內(nèi)容。鄭欣（2010）的研究表明，運(yùn)用IFRS9之后，保險(xiǎn)公司中原先被劃分為Ⅳ類(lèi)的金融工具很可能被劃分到Ⅰ類(lèi)，可能會(huì)增強(qiáng)利潤(rùn)表的波動(dòng)性。劉永澤、王玨（2010b）比較了金融類(lèi)上市公司和非金融類(lèi)上市公司分別采用CAS22和IFRS9的金融資產(chǎn)構(gòu)成結(jié)構(gòu)，得出如下一些研究結(jié)論：金融工具分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的轉(zhuǎn)換對(duì)金融業(yè)上市公司的總體影響不大，而對(duì)非金融業(yè)上市公司的金融工具構(gòu)成和金額都會(huì)產(chǎn)生較大影響；如果采用新的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，則以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)比例和金額都將大大上升；重大影響以下的長(zhǎng)期股權(quán)投資從成本法轉(zhuǎn)變?yōu)橐怨蕛r(jià)值計(jì)量，可能會(huì)對(duì)損益和所有者權(quán)益帶來(lái)較大影響。
三、研究設(shè)計(jì)
（一）樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源
本文選擇在深交所和上交所主板發(fā)行A股的上市公司從2006年到2009年的新CAS下的財(cái)務(wù)信息為研究對(duì)象，其中資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表數(shù)據(jù)來(lái)源于銳思金融數(shù)據(jù)庫(kù)，由于該數(shù)據(jù)庫(kù)提供的證監(jiān)會(huì)行業(yè)分類(lèi)未充分考慮上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)變更的情況，通過(guò)查詢(xún)2006年至2010年間上市公司行業(yè)分類(lèi)變更或重大事項(xiàng)公告等，對(duì)個(gè)別情況進(jìn)行了修正，將行業(yè)代碼恢復(fù)到變更之前各年所對(duì)應(yīng)的行業(yè)分類(lèi)。此外，考慮到首次公開(kāi)發(fā)行股份時(shí)可能有較強(qiáng)動(dòng)機(jī)出現(xiàn)盈余管理，因此剔除上市公司提供的上市前財(cái)務(wù)信息。根據(jù)IFRS9的規(guī)定，以歷史成本計(jì)量的“重大影響”之下的“長(zhǎng)期股權(quán)投資”要變更到以公允價(jià)值計(jì)量，從而成為IFRS9的一類(lèi)金融資產(chǎn)，從理論上看，這部分的權(quán)益性投資也應(yīng)當(dāng)成為本文的研究對(duì)象，但是，一方面，我國(guó)目前非公開(kāi)發(fā)行股票的公允價(jià)值衡量機(jī)制尚不健全，以怎樣的計(jì)量基礎(chǔ)作為公允價(jià)值的替代指標(biāo)尚不明確；另一方面，數(shù)據(jù)庫(kù)中只列示了“長(zhǎng)期股權(quán)投資”的總額，未明確“重要性程度”。此外，金融工具包括金融資產(chǎn)和金融負(fù)債兩部分，但是此次修訂的IFRS9中僅涉及到金融資產(chǎn)的部分。最終本文將研究對(duì)象限定在CAS22的“金融資產(chǎn)”部分，不包括“長(zhǎng)期股權(quán)投資”，也不包括“金融負(fù)債”。考慮到金融行業(yè)上市公司和非金融行業(yè)上市公司的年報(bào)項(xiàng)目和列報(bào)格式有所差異，本文中非金融行業(yè)上市公司中，Ⅱ類(lèi)金融資產(chǎn)對(duì)應(yīng)“應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)”三者合計(jì)數(shù)，金融行業(yè)上市公司中，Ⅰ類(lèi)金融資產(chǎn)對(duì)應(yīng)“交易性金融資產(chǎn)、衍生金融資產(chǎn)”二者合計(jì)數(shù)，Ⅱ類(lèi)金融資產(chǎn)對(duì)應(yīng)“投資-貸款及應(yīng)收款項(xiàng)”項(xiàng)目，其余類(lèi)別金融資產(chǎn)可直接從資產(chǎn)負(fù)債表中找到。
（二）研究方法
本文分以下四部分探討IFRS9對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的影響：第一部分探討IFRS9對(duì)上市公司整體的影響程度，此處的“影響程度”以持有金融資產(chǎn)的上市公司家數(shù)的絕對(duì)額和相對(duì)額作為衡量指標(biāo)，分別列示該指標(biāo)的年度分布情況。第二部分探討IFRS9對(duì)上市公司金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響，此處的“資產(chǎn)結(jié)構(gòu)”以金融資產(chǎn)的相對(duì)額作為衡量指標(biāo)。非金融行業(yè)上市公司在列報(bào)資產(chǎn)時(shí)區(qū)分為流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)，其中Ⅰ類(lèi)和Ⅱ類(lèi)金融資產(chǎn)屬于前者，Ⅲ類(lèi)和Ⅳ類(lèi)金融資產(chǎn)屬于后者，而金融行業(yè)上市公司在列報(bào)資產(chǎn)時(shí)則并不區(qū)分資產(chǎn)的流動(dòng)性，只提供資產(chǎn)合計(jì)數(shù)。因此，對(duì)于非金融行業(yè)上市公司，分別考察如下四類(lèi)指標(biāo)：Ⅰ類(lèi)和Ⅱ類(lèi)金融資產(chǎn)占流動(dòng)資產(chǎn)比例、Ⅲ類(lèi)和Ⅳ類(lèi)金融資產(chǎn)占長(zhǎng)期資產(chǎn)比例、四類(lèi)金融資產(chǎn)分別占金融資產(chǎn)總額的比例以及四類(lèi)金融資產(chǎn)分別占資產(chǎn)總額的比例；對(duì)金融行業(yè)上市公司，考察如下兩類(lèi)指標(biāo)：四類(lèi)金融資產(chǎn)分別占金融資產(chǎn)總額的比例以及四類(lèi)金融資產(chǎn)分別占資產(chǎn)總額的比例。第三部分探討IFRS9對(duì)上市公司收益結(jié)構(gòu)的影響，由于Ⅰ類(lèi)和Ⅳ類(lèi)金融資產(chǎn)的處置收益計(jì)入“投資收益”，公允價(jià)值變動(dòng)則分別計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”和“資本公積――其他資本公積”，Ⅱ類(lèi)和Ⅲ類(lèi)金融資產(chǎn)的收益則很可能計(jì)入“財(cái)務(wù)費(fèi)用――利息費(fèi)用”的貸方，從利潤(rùn)表的角度看，較容易辨析出其中的“扣除對(duì)聯(lián)營(yíng)和合營(yíng)企業(yè)收益之后的投資收益”和“公允價(jià)值變動(dòng)凈收益”兩部分，因此此處的“收益結(jié)構(gòu)”以前兩者的相對(duì)額作為衡量指標(biāo)，考察前兩者分別占核心利潤(rùn)、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額以及Ⅰ類(lèi)金融資產(chǎn)價(jià)值的比例，“核心利潤(rùn)”采用“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)”扣除公允價(jià)值變動(dòng)凈收益、投資收益和匯兌收益三者之后的余額計(jì)量。第四部分探討上市公司目前對(duì)金融資產(chǎn)的財(cái)務(wù)信息披露狀況，一般而言，如果公司持有Ⅰ類(lèi)金融資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)在利潤(rùn)表的“公允價(jià)值變動(dòng)損益”項(xiàng)目下確認(rèn)相應(yīng)數(shù)據(jù)，此處的統(tǒng)計(jì)也正是基于前兩者的這一內(nèi)在聯(lián)系展開(kāi)的。
四、統(tǒng)計(jì)結(jié)果分析
（一）金融資產(chǎn)持有種類(lèi)
本部分以所有A股主板上市公司為研究對(duì)象，考慮到非金融行業(yè)和金融行業(yè)上市公司持有金融資產(chǎn)種類(lèi)上的差異，表（1）和表（2）分別列示兩者的具體情況。從表（1）的結(jié)果來(lái)看，一半以上的非金融行業(yè)上市公司僅持有一種以下的金融資產(chǎn)，進(jìn)一步研究可以發(fā)現(xiàn)，所有僅持有一種金融資產(chǎn)的情況，除2008年山東九發(fā)食用菌股份有限公司（600180）僅持有Ⅰ類(lèi)金融資產(chǎn)，2008年重慶東源產(chǎn)業(yè)發(fā)展股份有限公司（000656）僅持有Ⅳ類(lèi)金融資產(chǎn)外，其余都為Ⅱ類(lèi)金融資產(chǎn)。大多數(shù)公司持有的金融資產(chǎn)種類(lèi)為兩種，很少有公司的金融投資涵蓋四項(xiàng)。與之形成鮮明對(duì)比的，（表2）的結(jié)果表明，有九成左右的金融行業(yè)上市公司持有兩種以上金融資產(chǎn)，進(jìn)一步研究可發(fā)現(xiàn)，即使是僅持有一種金融資產(chǎn)的情況，六例中有三例為Ⅰ類(lèi)金融資產(chǎn)，兩例為Ⅳ類(lèi)金融資產(chǎn)，一例為Ⅲ類(lèi)金融資產(chǎn)，公司持有金融資產(chǎn)的類(lèi)型比較豐富。
（二）金融資產(chǎn)的種類(lèi)結(jié)構(gòu)
本部分以各年度中至少持有一項(xiàng)金融資產(chǎn)的A股主板上市公司為研究對(duì)象，由于非金融行業(yè)和金融行業(yè)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目存在一定差異，此處分別列示兩者的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，此外，考慮到目前我國(guó)金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，在列示金融行業(yè)上市公司統(tǒng)計(jì)結(jié)果時(shí)，另外又以主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍為依據(jù)，將其劃分為證券保險(xiǎn)業(yè)等和銀行業(yè)兩類(lèi)。從表（3）的“中位數(shù)”一列來(lái)看，在2006年至2009年間，超過(guò)一半的非金融行業(yè)上市公司并不持有Ⅰ類(lèi)、Ⅲ類(lèi)和Ⅳ類(lèi)金融資產(chǎn)；從“最大值”一列來(lái)看，Ⅰ類(lèi)金融資產(chǎn)占流動(dòng)資產(chǎn)的比例在2006年較低，2007年至2008年呈高速增長(zhǎng)狀態(tài)，到2009年有所回落，但這一比例始終未高于37%，與此相對(duì)的，Ⅳ類(lèi)金融資產(chǎn)占非流動(dòng)資產(chǎn)比例的最大值則保持在八成以上的較高水平，此外，這兩類(lèi)金融資產(chǎn)在所有金融資產(chǎn)中的占比通常也是前者低于后者，由此可見(jiàn)，非金融業(yè)上市公司更傾向于將其所持有以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)劃分到Ⅳ類(lèi)，這也佐證了劉穎莎、陳敏（2009），葉建芳、周蘭等（2009）的結(jié)論。徐先知、劉斌（2010）等學(xué)者的研究結(jié)論。從表（4）的結(jié)果表明，半數(shù)以上的證券保險(xiǎn)行業(yè)公司不持有Ⅱ類(lèi)金融資產(chǎn)，即使持有，比例也相當(dāng)?shù)停蠖鄶?shù)證券保險(xiǎn)公司選擇分散性地持有其他三類(lèi)金融資產(chǎn)，其中以Ⅰ類(lèi)和Ⅳ類(lèi)為主，相比之下，銀行的金融工具品種全面，其中以Ⅲ類(lèi)和Ⅳ類(lèi)為主，Ⅰ類(lèi)比重相當(dāng)?shù)停饕怯捎谖覈?guó)不鼓勵(lì)銀行投資權(quán)益工具，例如銀監(jiān)會(huì)2009年6月下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資有關(guān)問(wèn)題的通知（征求意見(jiàn)稿)》明確規(guī)定銀行理財(cái)資金不能直接投資在A股二級(jí)市場(chǎng)交易的股票或基金，不得直接或間接投資未上市公司股權(quán)，及參與上市公司定向增發(fā)等。
（三）金融資產(chǎn)的收益結(jié)構(gòu)
本部分以各年度中至少持有一項(xiàng)金融資產(chǎn)的A股主板上市公司為研究對(duì)象，剔除“公允價(jià)值變動(dòng)損益”未披露或等于零的公司。在所有的四類(lèi)金融資產(chǎn)中，只有Ⅰ類(lèi)金融資產(chǎn)可能產(chǎn)生“公允價(jià)值變動(dòng)損益”， 表（5）的樣本觀測(cè)值表明，從2006年到2008年，越來(lái)越多的選擇持有Ⅰ類(lèi)金融資產(chǎn)，這很可能是由于2007年和2008年中國(guó)股市波動(dòng)幅度較大，更多公司選擇將金融資產(chǎn)作為短期資產(chǎn)，待價(jià)而沽并隨時(shí)拋售獲利。此外，從整體上看，公允價(jià)值變動(dòng)損益對(duì)利潤(rùn)表影響不如投資收益的影響大，但是從最大值和最小值的情況來(lái)看，兩者都可能對(duì)企業(yè)的盈利狀況產(chǎn)生質(zhì)的影響。與之相反的，表（6）的結(jié)果表明金融行業(yè)上市公司持有Ⅰ類(lèi)金融資產(chǎn)的情況較穩(wěn)定，無(wú)論是從整體上看，還是從極端情況看，公允價(jià)值變動(dòng)損益和投資收益都很少對(duì)企業(yè)的盈利狀況產(chǎn)生巨大影響。另一方面，從金融行業(yè)內(nèi)部來(lái)看，證券保險(xiǎn)公司的公允價(jià)值變動(dòng)損益對(duì)盈利狀況的影響程度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行，這很可能是由于前者持有的Ⅰ類(lèi)金融資產(chǎn)遠(yuǎn)超后者所致。
（四）金融資產(chǎn)的信息披露 本部分以各年度中持有Ⅰ類(lèi)金融資產(chǎn)的上市公司為研究對(duì)象，此處的兩表不僅有助于探討信息披露狀況，也是對(duì)前文表（5）和表（6）中的觀測(cè)值進(jìn)行解釋?zhuān)唧w來(lái)看就是將持有Ⅰ類(lèi)金融資產(chǎn)的上市公司總家數(shù)減去持有資產(chǎn)卻未披露公允價(jià)值變動(dòng)或者公允價(jià)值變動(dòng)為零的公司加上披露了公允價(jià)值變動(dòng)卻未披露Ⅰ類(lèi)金融資產(chǎn)金額的公司。通過(guò)表（7）和表（8）的對(duì)比可以看出，非金融行業(yè)上市公司對(duì)金融資產(chǎn)公允價(jià)值的信息披露存在較大問(wèn)題，在2006年和2009年股市低迷的年份，上市公司選擇性地不披露或少披露Ⅰ類(lèi)金融資產(chǎn)的公允價(jià)值信息，與之相反的，金融行業(yè)在金融資產(chǎn)的信息披露方面相對(duì)較嚴(yán)格。
五、結(jié)論
本文通過(guò)統(tǒng)計(jì)分析得出如下結(jié)論：第一，IFRS9與CAS22在金融資產(chǎn)分類(lèi)上存在較大差異，企業(yè)如果要過(guò)渡到IFRS9的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)則需要重新審視現(xiàn)有的金融資產(chǎn)，結(jié)合“業(yè)務(wù)模式”和“合同現(xiàn)金流量特征”的要求對(duì)現(xiàn)有金融資產(chǎn)分類(lèi)進(jìn)行調(diào)整，通常而言，CAS22標(biāo)準(zhǔn)下的Ⅰ類(lèi)可能調(diào)整為IFRS9標(biāo)準(zhǔn)下的A1類(lèi)，Ⅳ類(lèi)可能調(diào)整為A2類(lèi)，Ⅱ、Ⅲ類(lèi)可能調(diào)整為B類(lèi)，前兩者以公允價(jià)值計(jì)量，且其變動(dòng)分別計(jì)入當(dāng)期損益和其他綜合收益，后兩者以攤余成本計(jì)量，適用“預(yù)期損失減值模型”。從表（1）和表（2）的統(tǒng)計(jì)結(jié)果來(lái)看，非金融行業(yè)上市公司所持有的金融資產(chǎn)品種較少，且大多數(shù)公司僅持有Ⅱ類(lèi)金融資產(chǎn)，而金融行業(yè)上市公司的金融資產(chǎn)品種較多，因此，如果僅從金融工具會(huì)計(jì)分類(lèi)的角度來(lái)看，IFRS9對(duì)非金融行業(yè)上市公司資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)的影響可能小于其對(duì)金融行業(yè)上市公司的影響。另一方面，也正是由于非金融行業(yè)上市公司持有較多可能會(huì)被IFRS9劃分為B類(lèi)金融資產(chǎn)的項(xiàng)目，需要采用“預(yù)期損失減值模型”，這一減值模型與現(xiàn)行金融資產(chǎn)減值模型有很大差異，會(huì)廣泛影響到金融資產(chǎn)的初始計(jì)量、后續(xù)計(jì)量以及后續(xù)計(jì)量期間的收益。相比之下，金融行業(yè)上市公司中，只有銀行的Ⅱ類(lèi)金融資產(chǎn)較多，受減值模型變化的影響有限，但是考慮到上市銀行受到證監(jiān)會(huì)和銀監(jiān)會(huì)的雙重監(jiān)管，目前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則目標(biāo)和金融監(jiān)管目標(biāo)并不一致（楊樹(shù)潤(rùn)等2010），銀行采用新的減值模型計(jì)量可能對(duì)相關(guān)的金融監(jiān)管指標(biāo)產(chǎn)生影響（陸建橋、朱琳 2010；楊大治、劉曉佳 2010）。第二，根據(jù)《CAS30――財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》應(yīng)用指南，2007年起Ⅳ類(lèi)金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)Ⅳ類(lèi)變動(dòng)）應(yīng)當(dāng)列示在所有者權(quán)益變動(dòng)表中，直接計(jì)入所有者權(quán)益的各項(xiàng)利得和損失，在處置資產(chǎn)時(shí)調(diào)整回當(dāng)期損益。根據(jù)《CAS解釋第3號(hào)》，2009年起在利潤(rùn)表中增列“其他綜合收益”，反映直接計(jì)入所有者權(quán)益的各項(xiàng)利得和損失扣除所得稅影響后的凈額。由此可見(jiàn)，CAS試圖增加Ⅳ類(lèi)變動(dòng)的信息披露透明度。IFRS9則規(guī)定Ⅳ類(lèi)變動(dòng)在處置資產(chǎn)時(shí)不得調(diào)回?fù)p益中，這就切斷企業(yè)利用Ⅳ類(lèi)變動(dòng)進(jìn)行自利性盈余管理的渠道。從表（3）和表（4）的統(tǒng)計(jì)結(jié)果來(lái)看，不少上市公司傾向于將權(quán)益性投資劃分為Ⅳ類(lèi)，采用IFRS9之后，這部分企業(yè)不得不選擇將其劃分到A1中，從而承受損益波動(dòng)增大的成本（鄭欣，2010），或?qū)⑵鋭澐值紸2中，從而不再享受“損益蓄水池”的好處（葉建芳等 2009），無(wú)論是哪種選擇都會(huì)對(duì)企業(yè)目前或未來(lái)的盈利狀況帶來(lái)一定的沖擊。第三，如前所述，CAS22中的Ⅰ類(lèi)很可能調(diào)整為IFRS9中的A1類(lèi)，Ⅳ類(lèi)中有一部分也可能調(diào)整到A1類(lèi)，根據(jù)IFRS9的規(guī)定，A1類(lèi)公允價(jià)值變動(dòng)將計(jì)入當(dāng)期損益。從表（5）和表（6）的結(jié)果可以看出，盡管從整體上看，公允價(jià)值變動(dòng)損益和投資收益對(duì)上市公司利潤(rùn)影響不大，兩者可能會(huì)對(duì)公司的凈利潤(rùn)產(chǎn)生決定性的影響，這在非金融行業(yè)表現(xiàn)得尤為突出。對(duì)金融行業(yè)上市公司而言，尤其是對(duì)證券保險(xiǎn)公司的影響更大，在只有Ⅰ類(lèi)變動(dòng)計(jì)入損益的情況下就有如此大的影響，如果再加上Ⅳ類(lèi)變動(dòng)，很可能導(dǎo)致某些非金融公司或證券保險(xiǎn)公司的損益波動(dòng)程度加大。第四，IFRS9提出了“業(yè)務(wù)模式”和“合同現(xiàn)金流量特征”的標(biāo)準(zhǔn)，其目的就是為將企業(yè)劃分金融資產(chǎn)類(lèi)型的標(biāo)準(zhǔn)客觀化，在IFRS9的標(biāo)準(zhǔn)下企業(yè)有必要提供金融資產(chǎn)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)的支撐信息。從表（7）結(jié)果看，目前我國(guó)非金融行業(yè)上市公司在對(duì)金融資產(chǎn)的確認(rèn)和報(bào)告環(huán)節(jié)上存在較大不足，一方面由于公允價(jià)值的獲取較難，另一方面是企業(yè)出于自身利益而有選擇性的披露有利信息。在這樣的現(xiàn)狀之下，IFRS9勢(shì)必會(huì)增加一些企業(yè)的信息披露成本，迫使原先“隨意”披露的企業(yè)不再“隨意”對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)和報(bào)告。
*本文系2009年上海高校選拔培養(yǎng)優(yōu)秀青年教師科研專(zhuān)項(xiàng)基金項(xiàng)目“上市公司股權(quán)投資的會(huì)計(jì)分類(lèi)研究”（項(xiàng)目編號(hào)：SJR09008）和上海市教育委員會(huì)、上海市教育發(fā)展基金會(huì)“晨光計(jì)劃”項(xiàng)目“我國(guó)衍生工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際趨同的準(zhǔn)備性研究”（項(xiàng)目編號(hào)：2011CG62）階段性成果
參考文獻(xiàn)：
［1］李青松：《金融資產(chǎn)重分類(lèi)會(huì)計(jì)處理探討》，《財(cái)會(huì)通訊》2010年第4期。
［2］李彥韜：《安永指暫未見(jiàn)有企業(yè)在09年度業(yè)績(jī)采用IFRS9準(zhǔn)則》，《國(guó)際金融報(bào)》2010年1月。
［3］劉穎莎、陳敏：《我國(guó)上市公司金融工具分類(lèi)行為特征分析》，《湖南財(cái)經(jīng)高等專(zhuān)科學(xué)校學(xué)報(bào)》2009年第12期。
［4］劉永澤、王玨：《我國(guó)金融工具從四分類(lèi)到兩分類(lèi)的現(xiàn)實(shí)思考》，《上海立信會(huì)計(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)》2010年第5期。
［5］陸建橋、朱琳：《跟蹤國(guó)際 主動(dòng)參與 積極應(yīng)對(duì) 深入研究金融工具會(huì)計(jì)最新動(dòng)向與對(duì)策》，《會(huì)計(jì)研究》2010年第2期。
［6］孫曉民、汪裕川：《金融工具計(jì)量模式現(xiàn)狀及發(fā)展》，《財(cái)會(huì)通訊（綜合）》2009年第8期。
［7］謝葦、孔慶林：《IASB 修訂金融工具分類(lèi)問(wèn)題研究》，《財(cái)會(huì)通訊（綜合）》2010年1期（上）。
［8］徐先知、劉斌、曹倩倩：《金融資產(chǎn)類(lèi)別選擇的經(jīng)濟(jì)動(dòng)因分析》，《證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào)》2010年5月。
產(chǎn)生舞弊的原因是多方面的，大體來(lái)說(shuō)有如下幾點(diǎn)：
（一）公司治理缺陷是舞弊得以滋生的主要土壤 健全的公司治理結(jié)構(gòu)將使公司運(yùn)營(yíng)更有效率，公司內(nèi)部各方面相互制約、相互配合，決策才會(huì)更加合理。而一旦公司治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，確保財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)有效的治理機(jī)制將不能發(fā)揮作用，舞弊行為也將屢屢成功而不被發(fā)現(xiàn)。
（二）政府監(jiān)管不力是舞弊行為遲遲未暴露的重要原因雖然政府監(jiān)管力度和水平均已達(dá)到較高水平，但很大一部分財(cái)務(wù)舞弊行為均持續(xù)若干年之久才被發(fā)現(xiàn)，且多是自我暴露在先，立案調(diào)查在后。
（三）獨(dú)立性的缺失是注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)失敗的直接原因 注冊(cè)會(huì)計(jì)師經(jīng)濟(jì)警察的角色遭受挑戰(zhàn)，在很大一部分上市公司財(cái)務(wù)舞弊案中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師均成為舞弊行為的同謀，解決注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)獨(dú)立性問(wèn)題已經(jīng)成為獨(dú)立審計(jì)的首要問(wèn)題。注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立性的缺失將直接導(dǎo)致審計(jì)失敗，致使舞弊行為成功實(shí)施。
（四）獨(dú)立董事未達(dá)到獨(dú)立效果 目前大部分獨(dú)立董事是大股東提名推薦的，這是獨(dú)立董事的獨(dú)立性不夠的最大原因。獨(dú)立董事制度與監(jiān)事制度的沖突和獨(dú)立董事的獨(dú)立性等問(wèn)題亟待解決。
（五）法律制度建設(shè)仍需完善法律懲戒力度不強(qiáng)，舞弊成本過(guò)低，使得舞弊實(shí)施者敢于鋌而走險(xiǎn)。目前，我國(guó)法律重行政責(zé)任、輕民事責(zé)任的傾向仍然存在，民事訴訟路途艱難，集團(tuán)訴訟無(wú)法開(kāi)展。
綜上所述，我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊頻頻發(fā)生，究其原因是舞弊治理機(jī)制的缺失。
二、上市公司財(cái)務(wù)舞弊的識(shí)別
上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊在曝光之前，往往有一些征兆（或稱(chēng)預(yù)警信號(hào)）出現(xiàn)。我國(guó)學(xué)者通過(guò)大量的統(tǒng)計(jì)研究（陳信元、杜濱等，2001），總結(jié)出極有可能采取會(huì)計(jì)造假的公司的特征：第一，前兩年連續(xù)虧損，今年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)沒(méi)有得到根本改善的公司（為了避免被ST處理）；第二，前兩年平均凈資產(chǎn)報(bào)酬率達(dá)到10％，今年公司行業(yè)不景氣的公司（為了爭(zhēng)取配股的資格）；第三，資本運(yùn)作和關(guān)聯(lián)交易頻繁的上市公司；第四，業(yè)績(jī)和股價(jià)波動(dòng)厲害的上市公司；第五，全行業(yè)虧損或行業(yè)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)的上市公司；第六，公司治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，管理層頻繁變動(dòng)，經(jīng)常更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所的公司等。鑒于這些特征和征兆，故應(yīng)主要從以下方面識(shí)別并預(yù)防上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊。
（一）分析利潤(rùn)構(gòu)成比重分析上市公司盈利時(shí)，要著重分析主營(yíng)業(yè)務(wù)占利潤(rùn)的比重，即看利潤(rùn)是否主要依靠主業(yè)的業(yè)績(jī)，而不是主要來(lái)源于非經(jīng)常損益項(xiàng)目；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占利潤(rùn)總額的比重越高，說(shuō)明企業(yè)靠經(jīng)營(yíng)正常業(yè)務(wù)取得利潤(rùn)的比例越高，在一定程度上說(shuō)明企業(yè)的凈收益的質(zhì)量較好；由于投資收益和營(yíng)業(yè)外收入較易受到人為的操縱，因此這兩部分的比例越大，企業(yè)凈收益指標(biāo)被認(rèn)為操縱的可能性越大。如果上市公司普遍存在利用非正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)調(diào)整利潤(rùn)的現(xiàn)象，則從總體上看，這些企業(yè)的營(yíng)業(yè)外收入或投資收益占利潤(rùn)總額的比例可能會(huì)較一般公司高一些，而營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占利潤(rùn)總額的比例相對(duì)低一些。要深入分析上市公司在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中列示的非經(jīng)常性損益的構(gòu)成和扣除非經(jīng)常損益后的凈利潤(rùn)，從而判斷公司利潤(rùn)的來(lái)源是否具有穩(wěn)定性，是否是依靠粉飾其他利潤(rùn)項(xiàng)目來(lái)增加業(yè)績(jī)的。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與凈利潤(rùn)之間的差額越大，公司舞弊的可能性也越大。
（二）查看財(cái)務(wù)比率是否異常一個(gè)健康、真實(shí)（沒(méi)有造假）的企業(yè)，經(jīng)過(guò)一年的融資、投資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，從年初的狀態(tài)轉(zhuǎn)換為年末狀態(tài)，各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間總是存在著一系列的均衡。年初的資金加上本期融資所增加的額外資金與本期的投資活動(dòng)相匹配，本期的投資加上年初的資產(chǎn)總是與本期的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相適應(yīng)，按照財(cái)務(wù)學(xué)的觀點(diǎn)，企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間存在勾稽關(guān)系。如果這種慣常的勾稽、均衡關(guān)系被打破，例如公司銷(xiāo)售收入的大幅增長(zhǎng)沒(méi)有引起銷(xiāo)售費(fèi)用的上升，或者伴隨著應(yīng)收款項(xiàng)的巨額增加，則可能預(yù)示著會(huì)計(jì)造假的存在或者公司銷(xiāo)售質(zhì)量的低劣。表現(xiàn)在財(cái)務(wù)指標(biāo)上，一方面體現(xiàn)為應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比重增加，另一方面還可能體現(xiàn)為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的減小。如果這種方法成為企業(yè)普遍采用的調(diào)整利潤(rùn)的方法，從總體上看，這類(lèi)企業(yè)的應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比重就會(huì)高于一般企業(yè)，而應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率則會(huì)低于一般企業(yè)。而少結(jié)轉(zhuǎn)成本，多計(jì)存貨的結(jié)果則使得存貨周轉(zhuǎn)率下降和毛利率的提高，從而表現(xiàn)出與一般企業(yè)存在差異。
（三）關(guān)注不良資產(chǎn)項(xiàng)目 企業(yè)的不良資產(chǎn)是指企業(yè)尚未處理的資產(chǎn)凈損失和潛虧（資金）掛帳，以及按財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定應(yīng)提未提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的各類(lèi)有問(wèn)題資產(chǎn)預(yù)計(jì)損失金額。如債務(wù)單位長(zhǎng)期拖欠的應(yīng)收款項(xiàng)，企業(yè)購(gòu)進(jìn)或生產(chǎn)的呆滯積壓物資，待處理的財(cái)產(chǎn)損失以及不良投資等。不良資產(chǎn)是導(dǎo)致上市公司虛盈實(shí)虧的重要原因，同時(shí)也是公司一個(gè)未引爆的“定時(shí)炸彈”。在對(duì)那些存在高額不良資產(chǎn)的上市公司進(jìn)行年報(bào)分析時(shí)，對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行剔除分析就顯得十分重要。可以將不良資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)比較，如果不良資產(chǎn)總額接近或超過(guò)凈資產(chǎn)，即說(shuō)明上市公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力可能有問(wèn)題；同時(shí)也可以將當(dāng)期不良資產(chǎn)的增加額與當(dāng)期利潤(rùn)總額的增加額相比較，如果前者超過(guò)后者，說(shuō)明上市公司當(dāng)期的利潤(rùn)表可能有“水分”。
（四）透視關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)分析會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)當(dāng)剔除關(guān)聯(lián)方交易以測(cè)試會(huì)計(jì)報(bào)表舞弊的可能性。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)遵循等價(jià)、公平的原則，按照公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)價(jià)。但由于歷史和體制上的原因，我國(guó)上市公司與其母公司、控股股東之間存在千絲萬(wàn)縷的關(guān)系，關(guān)聯(lián)交易已經(jīng)成為上市公司進(jìn)行報(bào)表粉飾或利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的常用工具。剔除關(guān)聯(lián)交易可以較真實(shí)地了解上市公司的實(shí)際盈利能力。將來(lái)自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額予以剔除，分析某一特定企業(yè)的盈利能力在多大程度上依賴(lài)于關(guān)聯(lián)企業(yè)，以判斷這一企業(yè)的盈利基礎(chǔ)是否扎實(shí)、利潤(rùn)來(lái)源是否穩(wěn)定。如果企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)主要來(lái)源于關(guān)聯(lián)企業(yè)，投資者就應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)政策、交易發(fā)生的時(shí)間、目的等，分析企業(yè)是否以不等價(jià)交換方式與關(guān)聯(lián)方發(fā)生交易進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾。
（五）借助現(xiàn)金流量表分析公司在利潤(rùn)虛增的同時(shí)，并不能帶來(lái)真實(shí)持久的現(xiàn)金流入。因此舞弊公司的凈利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量之間必然存在著較大的差異。雖然，凈利潤(rùn)和現(xiàn)金流量之間不能同時(shí)同步，但是從長(zhǎng)期來(lái)看，兩者的變動(dòng)是統(tǒng)一的。Lee，Ingram和Howard（1999）對(duì)盈余與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量之間的關(guān)系進(jìn)行研究。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在公司財(cái)務(wù)舞弊戳穿以前公司盈余要比戳穿之后的盈余高得多，但是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量則相反，也就是說(shuō)，在財(cái)務(wù)欺詐發(fā)現(xiàn)前盈余減去經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的值為正。因此，他們認(rèn)為，盈余與現(xiàn)金流量關(guān)系的審核是診斷是否存在財(cái)務(wù)欺詐的優(yōu)良工具。耿建新（2002）通過(guò)實(shí)證研究也證實(shí)了凈利潤(rùn)與調(diào)整過(guò)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量之間的差異可以作為盈余操縱的預(yù)警信號(hào)。在我國(guó)運(yùn)用這一指標(biāo)時(shí)，還需要注意的是我國(guó)的會(huì)計(jì)報(bào)表中的凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~的計(jì)算口徑并不一致，故在運(yùn)用時(shí)應(yīng)將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量進(jìn)行調(diào)整，才能得出準(zhǔn)確結(jié)論。
（六）關(guān)注審計(jì)報(bào)告類(lèi)型及會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更情況 具體可從以下方面進(jìn)行：
（1）被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告 。就各年的審計(jì)報(bào)告的意見(jiàn)類(lèi)型看，標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告一般在95％以上，一些財(cái)務(wù)舞弊的上市公司審計(jì)報(bào)告的意見(jiàn)類(lèi)型也常常是標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告。因此，如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師給客戶(hù)出具了非標(biāo)準(zhǔn)的審計(jì)報(bào)告，如帶解釋段的無(wú)保留意見(jiàn)、保留意見(jiàn)、無(wú)法表達(dá)意見(jiàn)等，就應(yīng)引起注意。
（2）變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所。盡管公司變更會(huì)計(jì)師事務(wù)所的原因很多，但主要原因有二：一是會(huì)計(jì)師事務(wù)所擔(dān)心潛在的訴訟風(fēng)險(xiǎn)而拒絕繼續(xù)審計(jì)；二是會(huì)計(jì)師事務(wù)所不同意客戶(hù)的會(huì)計(jì)政策選擇和會(huì)計(jì)處理方法，出具保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告而被客戶(hù)解雇。所以，無(wú)論是上述哪一種原因引起的變更，均存在財(cái)務(wù)舞弊的可能。
三、上市公司財(cái)務(wù)舞弊防范措施
治理財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，涉及公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、外部監(jiān)管機(jī)制的健全，投資者素質(zhì)的提升、中介機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)素質(zhì)和職業(yè)能力的提高、會(huì)計(jì)理論及相關(guān)法律、法規(guī)的逐步完善等各個(gè)方面的措施。
（一）優(yōu)化上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)主要包括以下方面：
（1）完善上市股東大會(huì)。第一，降低國(guó)有股比重，構(gòu)造多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)。通過(guò)分散股權(quán)，將國(guó)有股為主的股權(quán)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)橐苑ㄈ撕凸姵止蔀橹鞯亩嘣蓹?quán)結(jié)構(gòu)模式，可大大降低因國(guó)有股過(guò)分集中而帶來(lái)的政企不分問(wèn)題，又可以解決國(guó)有股股權(quán)主體不到位問(wèn)題，使上市公司從“所有者缺位”導(dǎo)致的治理主體“虛擬化”中找回實(shí)在的法人治理主體。同時(shí)，國(guó)有股減持有利于股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。國(guó)有股權(quán)比例的相應(yīng)減少，從而引入其他所有制性質(zhì)的投資人，改變公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)比例。相應(yīng)的，公司的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層的結(jié)構(gòu)都將隨之發(fā)生較大改變。一股獨(dú)大局面一經(jīng)改變，削弱了內(nèi)部人控制力度，為防范財(cái)務(wù)舞弊奠定了產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)。第二，大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，讓其成為證券市場(chǎng)投資者主體。機(jī)構(gòu)投資者具有專(zhuān)業(yè)的理財(cái)隊(duì)伍，理性的投資行為，并兼具規(guī)模經(jīng)濟(jì)所帶來(lái)的成本優(yōu)勢(shì)，其發(fā)展壯大無(wú)疑將改善證券市場(chǎng)的投資者結(jié)構(gòu)，起到穩(wěn)定市場(chǎng)，活躍交易，促進(jìn)上市公司治理結(jié)構(gòu)改善等作用。機(jī)構(gòu)投資者與個(gè)人投資者是不同的，機(jī)構(gòu)投資者更注重投資而不是投機(jī)，因此對(duì)上市公司真實(shí)財(cái)務(wù)信息的需求度更高，而且對(duì)財(cái)務(wù)信息的解讀、反饋能力更強(qiáng)。第三，創(chuàng)新中小股東近乎全部出席股東大會(huì)的公司治理模式。只有小部分中小股東參加股東大會(huì)，客觀上將公司的經(jīng)營(yíng)管理委托給控股股東，中小股東付出了巨大的委托成本，導(dǎo)致他們虧多盈少。通過(guò)創(chuàng)新制度：在出席股東大會(huì)的中小股東當(dāng)中，由他們選舉若干名“補(bǔ)全代表”，由這些“補(bǔ)全代表”行使未出席股東大會(huì)股份的表決權(quán)，“補(bǔ)全代表”可以通過(guò)設(shè)計(jì)特定軟件程序低成本地按股份隨機(jī)抽取產(chǎn)生。這樣，形成中小股東近乎全部參加股東大會(huì)的理想狀態(tài)。
（2）健全上市公司董事會(huì)。第一，創(chuàng)新董事會(huì)人員的構(gòu)成。為避免董事會(huì)實(shí)際由控股股東操控的場(chǎng)面，中小股東以其持股總量按每5%持股量選派一名董事，每一位大股東分別以每5%持股量直接派出一名董事，董事會(huì)中既有控股股東的代表又有中小股東的代表，控股股東與其他股東相互約束并制衡，框架出一個(gè)全體股東同等收益的治理模式。第二，提高獨(dú)立董事的獨(dú)立性，強(qiáng)化獨(dú)立董事職責(zé)。推出獨(dú)立董事提名的大股東回避制度、獨(dú)立董事的競(jìng)聘制度，讓自律組織如上市公司協(xié)會(huì)來(lái)負(fù)責(zé)獨(dú)立董事的任職資格管理，在獨(dú)立董事的選舉中采用差額選舉和累積投票制。另外，獨(dú)立董事要發(fā)揮應(yīng)有的作用，必須具備相應(yīng)的能力和積極性。在能力方面，獨(dú)立董事的構(gòu)成很重要。目前我國(guó)獨(dú)立董事主要來(lái)自專(zhuān)家學(xué)者、中介機(jī)構(gòu)以及有管理經(jīng)驗(yàn)的管理人士這三個(gè)方面，但有管理經(jīng)驗(yàn)的管理人士的比例相對(duì)太少，今后應(yīng)該有所提高。第三，董事會(huì)下設(shè)戰(zhàn)略委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)、提名委員會(huì)等專(zhuān)門(mén)委員會(huì)，其負(fù)責(zé)人由獨(dú)立董事?lián)危⑶野霐?shù)以上成員是獨(dú)立董事。這將成為獨(dú)立董事在參與決策、保障知情權(quán)的同時(shí)，又能夠保持獨(dú)立性的很好的接合點(diǎn)。
（3）充分發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的作用。引入外部監(jiān)事，加大外部監(jiān)事的比例，并賦予監(jiān)事會(huì)更大的權(quán)利，使之與董事會(huì)完全獨(dú)立運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)監(jiān)督作用。由于監(jiān)督人獨(dú)立于被監(jiān)督人，因此對(duì)是否有違法現(xiàn)象、以及是否有危害中小股東利益和公司利益的行為進(jìn)行監(jiān)督，使監(jiān)事會(huì)的作用得到真正的發(fā)揮。
（二）建立健全有力的外部監(jiān)管機(jī)制建立一個(gè)由證監(jiān)會(huì)、證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)三方共同組成的、功能互補(bǔ)的監(jiān)管體系結(jié)構(gòu)。在明確以政府監(jiān)管和自律性組織協(xié)同運(yùn)作的前提下，形成多元化的監(jiān)管主體，各方通力合作的綜合的證券監(jiān)管體系，給不法會(huì)計(jì)行為以威懾，防止舞弊行為。證監(jiān)會(huì)應(yīng)集中精力查處內(nèi)外串通及違反法規(guī)的案件，產(chǎn)生足夠的威力；證券交易所負(fù)責(zé)日常的信息監(jiān)管工作，核心是通過(guò)上市規(guī)則和上市協(xié)議書(shū)制約上市公司嚴(yán)格執(zhí)行會(huì)計(jì)制度；證券業(yè)協(xié)會(huì)要充分發(fā)揮作用，制定內(nèi)部自律管理規(guī)定，對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范，對(duì)違規(guī)成員給予相應(yīng)的處罰。
（三）提升投資者素質(zhì)目前，我國(guó)證券市場(chǎng)上有機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者，個(gè)人投資者無(wú)疑是證券市場(chǎng)投資者的主要構(gòu)成之一。但這些投資者的整體素質(zhì)尚有待提高，鑒別、使用會(huì)計(jì)信息的能力有限，對(duì)證券市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)和理解還存在偏差，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，投機(jī)心理較強(qiáng)，維權(quán)意識(shí)不強(qiáng)，客觀上為財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊，為證券市場(chǎng)的違規(guī)行為提供了可乘之機(jī)。通過(guò)對(duì)廣大投資者進(jìn)行證券市場(chǎng)知識(shí)、投資風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)、新業(yè)務(wù)品種知識(shí)及證券法律法規(guī)等方面的教育，可以提高投資者素質(zhì)。使投資者樹(shù)立理性投資的觀念，提高維權(quán)意識(shí)，在促進(jìn)證券市場(chǎng)不斷完善的同時(shí)，切實(shí)保護(hù)自己的合法權(quán)益。
（四）提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)素質(zhì)與職業(yè)能力，強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性對(duì)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師而言，由于其擔(dān)負(fù)著查找舞弊的職能，注冊(cè)會(huì)計(jì)師有責(zé)任對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表做出是否存在因財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)的判斷。為實(shí)現(xiàn)其職能，降低其審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師必然要提高判斷的準(zhǔn)確性。
（1）職業(yè)懷疑精神需要加強(qiáng)。“銀廣夏神話(huà)”的破滅和“中天勤的崩塌”充分暴露了我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師缺乏必要的職業(yè)懷疑精神。中天勤簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師在對(duì)天津廣夏應(yīng)收賬款進(jìn)行函證時(shí)，將所有詢(xún)證函交由公司發(fā)出，未要求公司的債務(wù)人將回函直接寄達(dá)會(huì)計(jì)師事務(wù)所，而是由公司交給簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師。實(shí)施函證時(shí)注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)對(duì)被函證者的選擇、詢(xún)證函的編制和寄發(fā)以及回函保持控制，這是注冊(cè)會(huì)計(jì)師的一項(xiàng)基本常識(shí)，而會(huì)計(jì)師事務(wù)所卻未能做到。隨著我國(guó)證券法規(guī)和民事訴訟的不斷完善，注冊(cè)會(huì)計(jì)師正面臨著更為嚴(yán)重的法律訴訟風(fēng)險(xiǎn)，從這個(gè)角度出發(fā)，通過(guò)增強(qiáng)職業(yè)懷疑精神也是保護(hù)自己的重要手段。
（2）加強(qiáng)后續(xù)教育工作的力度。我國(guó)在考核通過(guò)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師中，整體來(lái)說(shuō)，受過(guò)系統(tǒng)審計(jì)訓(xùn)練的并不占多數(shù)，再加上年齡一般較大，學(xué)習(xí)能力和理解能力較差，很難適應(yīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的節(jié)奏快、強(qiáng)度大、需要持續(xù)不斷學(xué)習(xí)的要求，在對(duì)新入行者的審計(jì)理論和審計(jì)程序進(jìn)行培訓(xùn)方面乏善可陳。而在考試通過(guò)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師中，由于考試特別是中國(guó)式考試的固有局限，通過(guò)者有相當(dāng)部分是缺乏實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、擅長(zhǎng)死記硬背的在校生，在缺乏良好的在職培訓(xùn)的情況下，他們即使經(jīng)過(guò)2年的從業(yè)實(shí)踐，也很難真正掌握審計(jì)的精髓，培養(yǎng)起應(yīng)有的職業(yè)判斷能力。而職業(yè)判斷能力的高低是審計(jì)質(zhì)量好壞的直接決定因素之一。所以，應(yīng)通過(guò)教育和培訓(xùn)進(jìn)一步加強(qiáng)提高會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)能力和職業(yè)道德水平方面工作的力度。
（3）在經(jīng)濟(jì)有序健康發(fā)展和資本市場(chǎng)有效整頓的前提下，考慮提高投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使得投資者更關(guān)注企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值，以此帶動(dòng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)質(zhì)量的提高。
（4）建立獨(dú)立于董事會(huì)的審計(jì)委員會(huì)，直接代表股東利益負(fù)責(zé)企業(yè)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)事務(wù)，以確保注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)經(jīng)理人的獨(dú)立性，從而降低企業(yè)治理成本；實(shí)行審計(jì)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人和簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師定期輪換制度，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)管，強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性。
（五）健全與完善會(huì)計(jì)理論 構(gòu)建適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)環(huán)境的會(huì)計(jì)行為方式體系，最大限度的控制會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷的空間，從根源上控制會(huì)計(jì)信息的失真，增加會(huì)計(jì)舞弊的難度。
（六）完善相關(guān)法律、法規(guī) 明確會(huì)計(jì)舞弊行為的法律責(zé)任主體和處罰措施，尤其應(yīng)加大民事賠償?shù)奶幜P力度，提高造假成本，為企業(yè)生產(chǎn)真實(shí)的會(huì)計(jì)信息提供法律保障。
只有不斷完善會(huì)計(jì)、審計(jì)準(zhǔn)則，形成完善的法律體系和強(qiáng)有力的司法系統(tǒng)，才能增強(qiáng)法律法規(guī)威懾力和增加舞弊成本，才能實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)控制的強(qiáng)化和優(yōu)化，起到遏制財(cái)務(wù)舞弊的作用。
參考文獻(xiàn)：
［1］肖時(shí)慶：《上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾防范體系研究》，《會(huì)計(jì)研究》2000年第12期。
［2］廖沁芳：《公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)舞弊分析》，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)2006年碩士論文。
能夠閱讀和分析財(cái)務(wù)報(bào)表是商科各專(zhuān)業(yè)學(xué)生必備的專(zhuān)業(yè)技能之一。《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》是會(huì)計(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)、財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)本科學(xué)生的專(zhuān)業(yè)必修課，也是工商管理、金融、資產(chǎn)評(píng)估等經(jīng)濟(jì)管理類(lèi)專(zhuān)業(yè)本科生的專(zhuān)業(yè)選修課，是在《會(huì)計(jì)學(xué)原理》、《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》、《財(cái)務(wù)管理學(xué)》等課程基礎(chǔ)上開(kāi)設(shè)的一門(mén)專(zhuān)業(yè)提升課程，具有較強(qiáng)的理論性、實(shí)踐性和技術(shù)性。由于傳統(tǒng)的教學(xué)方法以教師知識(shí)講授為主、以報(bào)表解讀和財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算為主要教學(xué)內(nèi)容，學(xué)生學(xué)習(xí)的積極性難以調(diào)動(dòng)，往往在學(xué)完該課程后，只記住了一些概念和財(cái)務(wù)比率的計(jì)算公式，仍然無(wú)法對(duì)實(shí)際企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行系統(tǒng)化的分析，實(shí)踐應(yīng)用能力較弱。因此，在教學(xué)過(guò)程中，必須加強(qiáng)實(shí)驗(yàn)教學(xué)，通過(guò)財(cái)務(wù)分析實(shí)驗(yàn)，激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，加深對(duì)所學(xué)理論知識(shí)的理解，拓展學(xué)生的思維空間，增強(qiáng)其分析、解決問(wèn)題的綜合應(yīng)用能力。
一、《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》實(shí)驗(yàn)教學(xué)設(shè)計(jì)
《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》實(shí)驗(yàn)教學(xué)是與理論知識(shí)講授同步進(jìn)行的，教師在講解相關(guān)理論知識(shí)的同時(shí)，要求學(xué)生以4～6人組成的財(cái)務(wù)分析小組為單位，搜集我國(guó)某家上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告等相關(guān)資料，對(duì)其資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等報(bào)表以及償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利和發(fā)展能力等進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，并進(jìn)行發(fā)展前景預(yù)測(cè)，撰寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告，并將分析過(guò)程和結(jié)論進(jìn)行PPT演示和講解，著力增強(qiáng)學(xué)生資料搜集及分析解決問(wèn)題的能力、溝通表達(dá)、分工協(xié)作能力，使其在專(zhuān)業(yè)知識(shí)、專(zhuān)業(yè)技能、業(yè)務(wù)素質(zhì)等方面得到綜合提高。
（一）實(shí)驗(yàn)?zāi)繕?biāo)
通過(guò)本實(shí)驗(yàn)課程的學(xué)習(xí)，使學(xué)生達(dá)到以下目標(biāo)：
（1）能夠通過(guò)網(wǎng)站、報(bào)紙等渠道有效地收集進(jìn)行財(cái)務(wù)分析所需的報(bào)表數(shù)據(jù)及其他相關(guān)信息，提高調(diào)查研究和搜集資料的能力；
（2）能夠有效閱讀基本財(cái)務(wù)報(bào)表及報(bào)表附注等信息，并且運(yùn)用趨勢(shì)分析、結(jié)構(gòu)分析、比較分析等方法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，增強(qiáng)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、分析問(wèn)題的能力；
（3）撰寫(xiě)上市公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告，對(duì)所分析公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及現(xiàn)金流量等情況進(jìn)行全面的分析與評(píng)價(jià)，并對(duì)公司未來(lái)的發(fā)展前景進(jìn)行預(yù)測(cè)，培養(yǎng)其科學(xué)的思維方式；
（4）能夠?qū)Ρ窘M的分析報(bào)告進(jìn)行展示和講解，對(duì)其他組的分析報(bào)告進(jìn)行客觀、中肯地評(píng)價(jià)，鍛煉表達(dá)溝通能力、培養(yǎng)團(tuán)隊(duì)合作精神。
（二）實(shí)驗(yàn)內(nèi)容及要求。財(cái)務(wù)分析實(shí)驗(yàn)課程設(shè)計(jì)，以我國(guó)上市公司為背景展開(kāi)，根據(jù)實(shí)驗(yàn)教學(xué)目的，要求學(xué)生收集我國(guó)上市公司的報(bào)表資料，運(yùn)用所學(xué)的財(cái)務(wù)分析基本理論、基本知識(shí)和基本方法，對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等進(jìn)行綜合分析。具體實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容及要求如下表所示：
二、《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》實(shí)驗(yàn)組織與實(shí)施
（一）實(shí)驗(yàn)開(kāi)始前：（1）教師應(yīng)該在本學(xué)期初講授這門(mén)課時(shí)，就告知學(xué)生本課程主要的實(shí)驗(yàn)任務(wù)及其要求，使學(xué)生從一開(kāi)始就重視本課程及實(shí)驗(yàn)的學(xué)習(xí)，并對(duì)此有所準(zhǔn)備；（2）學(xué)生以自由組合的方式，完成分組，要求4～6人為一組，并確定小組的組長(zhǎng)（聯(lián)絡(luò)人）；（3）每個(gè)財(cái)務(wù)分析小組選定一家上市公司作為財(cái)務(wù)分析的對(duì)象。
（二）實(shí)驗(yàn)過(guò)程中：（1）教師在理論知識(shí)講解的同時(shí)，布置相對(duì)應(yīng)部分的實(shí)驗(yàn)任務(wù)，比如，在講解資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)內(nèi)容及分析方法的同時(shí)，要求學(xué)生對(duì)選定公司的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析；（2）學(xué)生在接到實(shí)驗(yàn)任務(wù)后，借助實(shí)驗(yàn)課以及部分課外時(shí)間完成，在布置后的兩周內(nèi)上交；（3）定期或不定期（每個(gè)實(shí)驗(yàn)至少一次）組織財(cái)務(wù)分析討論，及時(shí)溝通財(cái)務(wù)分析過(guò)程中遇到的問(wèn)題。
（三）實(shí)驗(yàn)結(jié)束后：（1）各小組上交一份所分析企業(yè)的財(cái)務(wù)分析報(bào)告及PPT演示稿；（2）每組派代表對(duì)該公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及現(xiàn)金流量等情況進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，并對(duì)其他組的財(cái)務(wù)分析報(bào)告進(jìn)行提問(wèn)和評(píng)價(jià)；（3）每人提交一份實(shí)驗(yàn)總結(jié)，包括實(shí)驗(yàn)過(guò)程、小組的分工及個(gè)人的貢獻(xiàn)、心得體會(huì)等內(nèi)容。
現(xiàn)階段，上市公司財(cái)務(wù)管理早已不是簡(jiǎn)單的賬務(wù)核算，主要圍繞資金情況和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)所反應(yīng)的公司經(jīng)營(yíng)質(zhì)量好壞進(jìn)行管理。
（一）融資渠道多樣化很多公司在上市后，充分利用境內(nèi)外各種融資渠道，不但能降低融資成本，還能保證公司正常的資金運(yùn)營(yíng)。
（二）更加注重財(cái)務(wù)分析上市公司在注重經(jīng)營(yíng)質(zhì)量的同時(shí)也注重每期的財(cái)務(wù)分析，用其能更好地了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的得失，為公司經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)。
（三）圍繞資金進(jìn)行管理通過(guò)現(xiàn)金流量表，對(duì)上市公司在經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)、籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)的動(dòng)向都一清二楚，所以資金管理是上市公司財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)之一，資金管理的好壞直接關(guān)系到公司資產(chǎn)的盈利能力及資產(chǎn)質(zhì)量狀況，是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的保障。
二、現(xiàn)階段上市公司財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題分析
雖然隨著證監(jiān)會(huì)、投資都對(duì)上市公司財(cái)務(wù)管理提出了越來(lái)越高的要求，上市公司財(cái)務(wù)管理在近幾年也在不斷地發(fā)展和完善，但現(xiàn)階段也存在不少問(wèn)題。
（一）風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，內(nèi)控制度不完善企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中往往為了眼前利益一味地追求銷(xiāo)售、利潤(rùn)，而對(duì)可能產(chǎn)生的各種風(fēng)險(xiǎn)往往會(huì)忽略，如法律風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)等。這些風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生往往會(huì)把經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的績(jī)效付諸東流，所以上市公司在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)之前能否意識(shí)到它的存在并且規(guī)避它，是目前面臨的一個(gè)重要問(wèn)題。而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防患與否，與公司的內(nèi)部控制制度是否完善分不開(kāi)。一套規(guī)范有效的內(nèi)部控制制度，將會(huì)使公司的風(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽狀態(tài)。然而我國(guó)很多上市公司內(nèi)控制度不完善，缺乏獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)制度。雖然已把上市公司的內(nèi)控報(bào)告納入年報(bào)披露范圍內(nèi)，但大多停留于形式，不能起到實(shí)質(zhì)性的風(fēng)險(xiǎn)控制，做到防范于未然。
（二）全面預(yù)算管理欠缺目前大部分上市公司在預(yù)算的重視程度、全員參與度、預(yù)算編制的科學(xué)性、預(yù)算流程與業(yè)務(wù)流程的相關(guān)性、預(yù)算的執(zhí)行和控制、預(yù)算差異的追蹤與分析以及預(yù)算與績(jī)效掛鉤考核方面存在不少欠缺，大多是拍腦袋管理，做到哪里算到哪里，導(dǎo)致公司目標(biāo)不夠清晰，即使有清晰的目標(biāo)，在執(zhí)行過(guò)程中也會(huì)出現(xiàn)偏差太大，以致完不成預(yù)定目標(biāo)。
（三）投資缺乏經(jīng)驗(yàn)，事先評(píng)估不夠上市公司對(duì)外投資不管是全資還是合資，不乏失敗的例子。由于缺乏對(duì)行業(yè)、合作者、國(guó)外投資貿(mào)易環(huán)境的了解，致使投資半路夭折，嚴(yán)重的給公司造成重大損失。主要是投資前的盡職調(diào)查及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不夠產(chǎn)生的盲目投資。
（四）財(cái)務(wù)管理機(jī)制有待完善財(cái)務(wù)管理機(jī)制是上市公司財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，但一些上市公司的股東大會(huì)沒(méi)有有效發(fā)揮職責(zé)，上市公司真正控制者是經(jīng)營(yíng)管理者而非公司股東。，董事會(huì)沒(méi)有獨(dú)立于股東，獨(dú)立董事沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)督作用，董事會(huì)和經(jīng)理人身份重疊，公司的內(nèi)部人控制現(xiàn)象比較嚴(yán)重。由于機(jī)制不完善，導(dǎo)致大股東在自己獲利的同時(shí)損害了大多數(shù)中小股東的利益。財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行預(yù)測(cè)、分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)沒(méi)有相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，使得財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性。
（五）財(cái)務(wù)信息披露存在缺陷與其他公司比較，上市公司財(cái)務(wù)信息披露相對(duì)透明、充分，但也存在很多問(wèn)題。上市公司為了達(dá)到自身目的，不顧法律法規(guī)，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表、關(guān)聯(lián)方交易、招股說(shuō)明書(shū)等出具虛假報(bào)告，操縱會(huì)計(jì)信息，混淆視聽(tīng)，迷惑市場(chǎng)，使投資者做出錯(cuò)誤決策，也損害了上市公司自身的形象。
三、加強(qiáng)上市公司財(cái)務(wù)管理的對(duì)策建議
上市公司作為公眾企業(yè)，其財(cái)務(wù)管理的諸多問(wèn)題既損害了廣大投資者的利益，也使上市公司本身的誠(chéng)信大打折扣，并且擾亂了我國(guó)資本市場(chǎng)的良性發(fā)展。針對(duì)上市公司財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題，建議從以下方面采取措施，以加強(qiáng)上市公司財(cái)務(wù)管理。
（一）完善財(cái)務(wù)管理機(jī)制要完善上市公司財(cái)務(wù)管理機(jī)制，必須建立完善的財(cái)務(wù)管理結(jié)構(gòu)。科學(xué)劃分財(cái)權(quán)，使財(cái)務(wù)決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)、監(jiān)督權(quán)合理劃分，做到重大事項(xiàng)需要董事會(huì)全體成員決策，一般事項(xiàng)則由經(jīng)營(yíng)班子或經(jīng)理人決定。股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營(yíng)層都各司其職，相互制衡，最大程度地降低公司風(fēng)險(xiǎn)。
（二）加強(qiáng)全面預(yù)算管理，提高財(cái)務(wù)分析質(zhì)量全面預(yù)算管理是公司的一種戰(zhàn)略管理，長(zhǎng)到幾年、幾十年的戰(zhàn)略目標(biāo)，短到一年內(nèi)的預(yù)算管理。全面預(yù)算管理是指預(yù)算編制時(shí)對(duì)企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)的各種財(cái)務(wù)、非財(cái)務(wù)資源進(jìn)行目標(biāo)設(shè)定、控制、考核，包括收入、成本、利潤(rùn)甚至企業(yè)的行業(yè)地位等，以便完成既定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。全面預(yù)算管理是在預(yù)算管理委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下以全員參與的方式進(jìn)行的，將企業(yè)的目標(biāo)分解為可執(zhí)行的、量化的各項(xiàng)預(yù)算指標(biāo)，自上而下、自下而上，反復(fù)多次調(diào)整修改，將企業(yè)預(yù)算指標(biāo)落實(shí)到各個(gè)市場(chǎng)、研發(fā)和其他各部門(mén)，將預(yù)算指標(biāo)完成情況與員工的績(jī)效管理掛鉤，以確保公司短期、長(zhǎng)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。結(jié)合預(yù)算管理，財(cái)務(wù)分析報(bào)告必須針對(duì)具體內(nèi)容進(jìn)行跟蹤分析，及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、吸取教訓(xùn)。財(cái)務(wù)分析報(bào)告要充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中有沒(méi)有達(dá)到預(yù)定的目標(biāo)，及時(shí)糾正偏離的方向，回到預(yù)定的正確的軌道上來(lái)。
（三）規(guī)范財(cái)務(wù)信息披露機(jī)制，提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量現(xiàn)階段上市公司的財(cái)務(wù)信息披露暴露出諸多不足之處，財(cái)務(wù)管理必須建立有效的機(jī)制來(lái)保證財(cái)務(wù)信息披露的準(zhǔn)確。在會(huì)計(jì)核算過(guò)程中，要嚴(yán)格遵循新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，并制訂高標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)質(zhì)量體系，經(jīng)此來(lái)衡量核算過(guò)程是否合理，統(tǒng)計(jì)結(jié)果是否正確，分析報(bào)告是否詳細(xì)。規(guī)范嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呢?cái)務(wù)管理工作，不僅能為風(fēng)險(xiǎn)防范提供強(qiáng)有力的指導(dǎo)，還能對(duì)財(cái)務(wù)穩(wěn)健提供強(qiáng)大的后盾，能切實(shí)提高上市公司資產(chǎn)的質(zhì)量，提升上市公司財(cái)務(wù)管理的能力。提高上市公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，能更好地保護(hù)投資者的利益，也使上市公司誠(chéng)信度得到認(rèn)可。
一、學(xué)員進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要性
財(cái)務(wù)分析報(bào)告是一種研究報(bào)告文體，內(nèi)容要求有一定的綜合性，分析思考中有一定的深度和廣度，符合會(huì)計(jì)本科專(zhuān)業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)和教學(xué)要求;上市公司的行業(yè)分析、經(jīng)營(yíng)狀況和未來(lái)發(fā)展與國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切聯(lián)系，也能夠避免學(xué)員論文寫(xiě)作內(nèi)容空洞、抄襲的現(xiàn)象，有效培養(yǎng)學(xué)員發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、分析問(wèn)題、解決問(wèn)題的能力，意義明顯。
二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告的內(nèi)容和格式
上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容及格式可以參考以下模板結(jié)構(gòu)：
第一部分 行業(yè)背景及公司基本情況簡(jiǎn)介
一、行業(yè)背景
二、公司基本情況
1.公司的成長(zhǎng)背景;2.公司的經(jīng)營(yíng)性質(zhì)和經(jīng)營(yíng)范圍;3.公司近年來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)
第二部分 公司年報(bào)分析
一、公司三大會(huì)計(jì)報(bào)表的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析
（一）資產(chǎn)負(fù)債表的初步分析
1.水平分析;2.垂直分析
（二）利潤(rùn)表的初步分析
1.水平分析;2.垂直分析
（三）現(xiàn)金流量表的初步分析
1.水平分析;2.垂直分析
二、財(cái)務(wù)核心比率分析
（一）償債能力分析
1.短期償債能力分析;2.長(zhǎng)期償債能力分析
（二）營(yíng)運(yùn)能力分析
（三）盈利能力分析
（四）發(fā)展能力分析
三、財(cái)務(wù)綜合分析――杜邦模型
1.杜邦分析原理簡(jiǎn)單介紹;2.杜邦分析原理圖示及分析
第三部分 公司財(cái)務(wù)狀況的歸納總結(jié)、評(píng)價(jià)及對(duì)策思考
1.公司財(cái)務(wù)狀況的歸納總結(jié);2.公司存在問(wèn)題;3.可提供的對(duì)策建議
三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告各部分的寫(xiě)作技巧
前面已經(jīng)對(duì)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的寫(xiě)作內(nèi)容、格式提供了參考模板，本節(jié)主要針對(duì)各部分的要求明確說(shuō)明如何去完成的意見(jiàn)方法。
第一部分的寫(xiě)作材料，可以從收集、下載的相關(guān)資料中獲取，非常簡(jiǎn)單，但需要學(xué)員仔細(xì)研讀公司近三年來(lái)的年度報(bào)告。
第二部分的寫(xiě)作方法：要善于運(yùn)用表格、圖示，突出表達(dá)分析的重點(diǎn)內(nèi)容。
1.對(duì)于三大會(huì)計(jì)報(bào)表的初步分析，可以先自行確定統(tǒng)計(jì)分析表。然后對(duì)計(jì)算結(jié)果進(jìn)行數(shù)據(jù)整理，把變化大的項(xiàng)目留下來(lái)，變化很小或者沒(méi)有變化的項(xiàng)目舍去。接下來(lái)就是分析，為了讓分析結(jié)果一目了然，可以對(duì)留下的數(shù)據(jù)結(jié)果利用Excel表格的數(shù)據(jù)功能生成數(shù)據(jù)透視圖，再對(duì)表格中數(shù)據(jù)的變化情況進(jìn)行逐一描述、下結(jié)論和說(shuō)明造成結(jié)論的原因。
2.財(cái)務(wù)核心比率分析，首先明確評(píng)價(jià)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，然后根據(jù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算公式進(jìn)行計(jì)算，匯總。然后對(duì)計(jì)算結(jié)果進(jìn)行數(shù)據(jù)整理，接下來(lái)也是分析說(shuō)明，為了讓分析結(jié)果一目了然，可以對(duì)留下的數(shù)據(jù)結(jié)果利用Excel表格的數(shù)據(jù)功能生成數(shù)據(jù)透視圖，再依據(jù)相關(guān)指標(biāo)的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)或者行業(yè)平均值，對(duì)表格中數(shù)據(jù)的變化情況進(jìn)行分析說(shuō)明和評(píng)價(jià)。
3.杜邦財(cái)務(wù)分析體系的應(yīng)用說(shuō)明，杜邦模型是利用各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系，對(duì)企業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)理財(cái)及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行系統(tǒng)分析評(píng)價(jià)的方法，該模型以?xún)糍Y產(chǎn)收益率為核心，將其分解為若干財(cái)務(wù)指標(biāo)，通過(guò)分析各指標(biāo)的變動(dòng)對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響來(lái)揭示企業(yè)獲利能力及其變動(dòng)原因。
第三部分的寫(xiě)作方法：
1.歸納總結(jié)主要有三個(gè)部分構(gòu)成：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的簡(jiǎn)要說(shuō)明、經(jīng)營(yíng)情況的簡(jiǎn)要說(shuō)明和現(xiàn)金流量變化情況的簡(jiǎn)單說(shuō)明。可以從前面對(duì)三大會(huì)計(jì)表的初步分析中進(jìn)行總結(jié)。
2.評(píng)價(jià)部分的寫(xiě)作是因素分析法的運(yùn)用。應(yīng)該從財(cái)務(wù)角度給予公正、客觀的評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)：
一是從財(cái)務(wù)的角度去評(píng)價(jià)公司的財(cái)務(wù)狀況――全面了解企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性狀態(tài)是否良好，資本結(jié)構(gòu)和負(fù)債比例是否恰當(dāng)，現(xiàn)金流量狀況是否正常等，最后說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)短期的償債能力是否充分，從而評(píng)價(jià)企業(yè)的長(zhǎng)短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，為管理者和決策者提供有用的決策信息。
二是評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力，應(yīng)深入和全面評(píng)價(jià)。不但要看指標(biāo)分析的絕對(duì)數(shù)也應(yīng)看相對(duì)數(shù)，不但要看目前的盈利水平，還要比較過(guò)去和當(dāng)前所在行業(yè)的位置情況，預(yù)測(cè)未來(lái)的盈利水平。
三是評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的管理水平，應(yīng)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的占有、配置、利用水平、周轉(zhuǎn)狀況等作全面細(xì)致的論述。
四是評(píng)價(jià)企業(yè)成本費(fèi)用水平。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，企業(yè)的盈利能力和償債能力也與企業(yè)的成本費(fèi)用管水平密切相關(guān)。凡是經(jīng)營(yíng)良好的企業(yè)，一般都有較高的成本費(fèi)用控制能力。
五是評(píng)價(jià)公司未來(lái)發(fā)展的能力，無(wú)論是哪一類(lèi)人員，都會(huì)關(guān)心企業(yè)的未來(lái)發(fā)展能力，應(yīng)對(duì)公司中長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)前景作出合理的預(yù)測(cè)和正確的評(píng)價(jià)，為投資者決策提供重要的依據(jù)，從而避免決策失誤造成重大損失。
3.對(duì)策建議部分的寫(xiě)作可以從相應(yīng)的年度報(bào)告閱讀中去尋找素材。財(cái)務(wù)分析報(bào)告中提出的建議不能太抽象，而要具體化，最好有一套切實(shí)可行的方案。
一、術(shù)語(yǔ)界定
所謂“三維教學(xué)法”，是指由理論教學(xué)、案例教學(xué)和實(shí)踐教學(xué)等三個(gè)相互聯(lián)系、相互制約、相互影響的環(huán)節(jié)構(gòu)成的有機(jī)整體，它是一個(gè)立體式的教學(xué)過(guò)程，倡導(dǎo)“開(kāi)放式”，摒棄“填鴨式”，以提高教學(xué)效果，力求理論與實(shí)際的有效結(jié)合。
理論教學(xué)：這是“三維教學(xué)法”的第一層面，主要由課堂講授和提問(wèn)兩部分組成。該層面主要解決如何“教”的問(wèn)題，在此發(fā)揮主導(dǎo)作用的是教師。
案例教學(xué)：這是“三維教學(xué)法”的第二層面，主要由課前閱讀、課堂討論和課后作業(yè)等環(huán)節(jié)組成。該層面主要解決如何“學(xué)”的問(wèn)題，在此擔(dān)當(dāng)主角的是學(xué)生。
實(shí)踐教學(xué)：這是“三維教學(xué)法”的第三層面，主要有實(shí)企模擬、仿真模擬和聆聽(tīng)講座等形式。該層面主要解決如何“用”的問(wèn)題，在此起主導(dǎo)作用的是社會(huì)力量。
二、維度設(shè)計(jì)
在《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程的教學(xué)中，按照“三維教學(xué)法”的構(gòu)想，其教學(xué)內(nèi)容設(shè)計(jì)成三維，各維具體課時(shí)分配以周學(xué)時(shí)4、周數(shù)16、總學(xué)時(shí)64為例進(jìn)行說(shuō)明。
理論教學(xué)：32學(xué)時(shí)。教學(xué)內(nèi)容包括：財(cái)務(wù)報(bào)表分析概論；資產(chǎn)負(fù)債表與資產(chǎn)質(zhì)量、資本質(zhì)量分析；利潤(rùn)表與利潤(rùn)質(zhì)量分析；現(xiàn)金流量表與現(xiàn)金流量質(zhì)量分析；所有者權(quán)益變動(dòng)表及其質(zhì)量分析；財(cái)務(wù)報(bào)表附注分析；合并財(cái)務(wù)報(bào)表及其質(zhì)量分析；財(cái)務(wù)報(bào)告其他信息對(duì)財(cái)務(wù)質(zhì)量分析的影響；企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析。教學(xué)目標(biāo)：掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本內(nèi)容、基本思路和基本方法。
案例教學(xué)：24學(xué)時(shí)。教學(xué)內(nèi)容包括：某上市公司資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀及其質(zhì)量分析；某上市公司利潤(rùn)表的閱讀及其質(zhì)量分析；某上市公司現(xiàn)金流量表的閱讀及其質(zhì)量分析；某上市公司所有者權(quán)益變動(dòng)表的閱讀及其質(zhì)量分析；某上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表附注分析；某上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析。教學(xué)目標(biāo)：能較熟練地從官方上市公司信息披露網(wǎng)站（如：巨潮資訊網(wǎng)）下載所需公司財(cái)務(wù)報(bào)告；能基本讀懂某上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告；能簡(jiǎn)單分析某上市公司的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力和發(fā)展能力；能大致判斷出某上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量、資本質(zhì)量和利潤(rùn)質(zhì)量；能根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果，大概預(yù)測(cè)某上市公司的發(fā)展態(tài)勢(shì)。
實(shí)踐教學(xué)：8學(xué)時(shí)。教學(xué)內(nèi)容包括：收集當(dāng)?shù)啬称髽I(yè)或校辦企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表資料，然后進(jìn)行全面綜合分析。教學(xué)目標(biāo)：撰寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告和管理建議書(shū)。
上述三個(gè)維度中，理論教學(xué)側(cè)重于學(xué)生財(cái)務(wù)報(bào)表分析基礎(chǔ)知識(shí)的理解與掌握，案例教學(xué)側(cè)重于培養(yǎng)學(xué)生財(cái)務(wù)報(bào)表分析的運(yùn)用能力，實(shí)踐教學(xué)側(cè)重于培養(yǎng)學(xué)生財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析與財(cái)務(wù)決策的能力。如此進(jìn)行維度設(shè)計(jì)，使苦澀的《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程純理論學(xué)習(xí)變成了內(nèi)容豐富、形式多樣和充滿(mǎn)樂(lè)趣的知識(shí)吸收過(guò)程，對(duì)學(xué)生分析實(shí)際問(wèn)題和解決實(shí)際問(wèn)題能力的培養(yǎng)具有重要意義。
三、實(shí)施要求
（一）理論教學(xué)
該環(huán)節(jié)以教師講授為主，以教學(xué)大綱為準(zhǔn)繩，以教學(xué)目標(biāo)為中心，系統(tǒng)介紹《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程的基本理論和基本觀點(diǎn)，并集中力量讓學(xué)生吃透教材中的重點(diǎn)和難點(diǎn)問(wèn)題。教師在教學(xué)中應(yīng)處理好以下幾個(gè)方面的關(guān)系：
1.注重定量分析與定性分析相結(jié)合。以速動(dòng)比率為例，在講解“速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債”這一定量指標(biāo)計(jì)算公式時(shí)，應(yīng)提醒學(xué)生，速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失-一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)等=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù)+預(yù)付賬款。該公式講完之后，要進(jìn)一步設(shè)疑引導(dǎo)學(xué)生思考：為什么該比率的參考標(biāo)準(zhǔn)定為1？如何通過(guò)計(jì)算結(jié)果判斷企業(yè)的實(shí)際償債能力？一個(gè)企業(yè)的速動(dòng)比率為1是恰當(dāng)?shù)模幢闶橇鲃?dòng)負(fù)債要求同時(shí)償還，也有等量的速動(dòng)資產(chǎn)用以?xún)攤Ｋ賱?dòng)比率的高低，反映企業(yè)償付流動(dòng)負(fù)債能力的強(qiáng)弱。速動(dòng)比率小于1，將使企業(yè)面臨很大的償債風(fēng)險(xiǎn)；速動(dòng)比率大于1，債務(wù)償還的安全性提高。
2.重視同類(lèi)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的聯(lián)系。反映企業(yè)短期償債能力有三個(gè)重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率。在講解此知識(shí)點(diǎn)時(shí)，教師應(yīng)把它們串成一根線(xiàn)，引導(dǎo)學(xué)生探索：為什么要學(xué)習(xí)速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率？三者之間有什么內(nèi)在聯(lián)系？三者的變化趨勢(shì)是否一致？?jī)H憑流動(dòng)比率是否足以說(shuō)明企業(yè)短期償債能力的強(qiáng)弱？在講解時(shí)可通過(guò)提問(wèn)、討論和舉例等方式導(dǎo)出結(jié)果：如果流動(dòng)資產(chǎn)中內(nèi)含大量變現(xiàn)性較差的存貨，流動(dòng)比率高，并不一定意味著企業(yè)短期償債能力強(qiáng)；同樣，如果速動(dòng)資產(chǎn)中大部分都是遲遲不能收回的應(yīng)收款項(xiàng)，速動(dòng)比率高，也不能說(shuō)明企業(yè)短期償債能力好；而現(xiàn)金比率是在流動(dòng)資產(chǎn)中剔除掉存貨、應(yīng)收款項(xiàng)后只考慮現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物，現(xiàn)金等價(jià)物可以隨時(shí)提現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)或貼現(xiàn)變現(xiàn)，持有它們等同于持有現(xiàn)金，因此，現(xiàn)金比率從某種程度上來(lái)說(shuō)能更好地反映短期償債的穩(wěn)定性和安全性。
3.關(guān)注異類(lèi)財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的聯(lián)系。例如，在講解償債能力與營(yíng)運(yùn)能力兩者之間關(guān)系時(shí)，可將流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率聯(lián)系起來(lái)分析。在講解償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和獲利能力三者之間關(guān)系時(shí)，可送給學(xué)生一句順口溜：“有米（獲利能力）之炊，巧婦（營(yíng)運(yùn)能力）為之，何愁無(wú)餐（償債能力）。”筆者認(rèn)為，在理論教學(xué)中應(yīng)注意把握好以上幾個(gè)方面的關(guān)系，只有這樣，才可使學(xué)生更易理解和把握知識(shí)點(diǎn)之間的內(nèi)在聯(lián)系，做到觸類(lèi)旁通。
（二）案例教學(xué)
該環(huán)節(jié)教師由臺(tái)前退到幕后，而學(xué)生則由臺(tái)下站到了臺(tái)上，按照“提出問(wèn)題分析問(wèn)題解決問(wèn)題”的思路，積極引導(dǎo)學(xué)生參與分析和討論，將理論教學(xué)中學(xué)生已掌握的基礎(chǔ)知識(shí)和基本方法靈活運(yùn)用到案例教學(xué)中。教師在教學(xué)中應(yīng)處理好以下幾個(gè)方面的問(wèn)題：
1.案例選取時(shí)，要力求精辟。首先，案例的選擇應(yīng)與教學(xué)目標(biāo)相吻合，在同等條件下，應(yīng)優(yōu)先考慮本地的上市公司。筆者在上課時(shí)選擇柳工（000528）、南寧百貨（600712）、南方食品（000716）、桂林旅游（000978）、桂林三金（002275）和桂東電力（600310）為備選對(duì)象，一方面學(xué)生對(duì)機(jī)械、百貨、食品、旅游、醫(yī)藥和電力等行業(yè)較熟悉，另一方面，柳工、南寧百貨、南方食品、桂林旅游、桂林三金和桂東電力都是本地上市公司，具有真實(shí)感。其次，為了保持教學(xué)的連貫性，案例的選擇最好是某上市公司的整套財(cái)務(wù)報(bào)告。再次，教師應(yīng)事先設(shè)計(jì)好問(wèn)題，在課前提前布置給學(xué)生，讓學(xué)生有一個(gè)思考的過(guò)程。
2.案例講解時(shí)，要富有激情。由于高校擴(kuò)招，財(cái)會(huì)類(lèi)專(zhuān)業(yè)學(xué)生劇增，導(dǎo)致高層次會(huì)計(jì)教師供不應(yīng)求，由于年輕教師缺乏企業(yè)實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)，在進(jìn)行案例教學(xué)時(shí)，往往照本宣科。再加上《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程是一門(mén)專(zhuān)業(yè)拔高課，有一定的難度，致使該門(mén)課程的學(xué)生在進(jìn)行案例分析時(shí)茫然不知所措。為提高教學(xué)效果，教師應(yīng)不斷提升自己的綜合能力，不僅要熟知專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域的知識(shí)，而且還要深入企業(yè)取經(jīng)，以增強(qiáng)自己的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。
3.案例討論時(shí)，要注重設(shè)計(jì)。案例教學(xué)貴在參與，重在討論，按照“教師提出問(wèn)題，學(xué)生分組討論，最后教師點(diǎn)評(píng)”的模式進(jìn)行。由于財(cái)會(huì)類(lèi)專(zhuān)業(yè)每個(gè)班學(xué)生數(shù)一般都較多，讓每個(gè)學(xué)生對(duì)同一案例逐一發(fā)表自己的見(jiàn)解是行不通的，也是不現(xiàn)實(shí)的。因此，可采取分組的辦法，把一個(gè)班分成10-12組，每組人數(shù)不宜超過(guò)5人，組內(nèi)自主產(chǎn)生一名小組長(zhǎng)，由小組長(zhǎng)對(duì)組內(nèi)成員安排不同任務(wù)，以防“搭便車(chē)”現(xiàn)象出現(xiàn)，每個(gè)小組討論后，推選一名代表發(fā)言，在發(fā)言過(guò)程中教師和其他組成員進(jìn)一步向其發(fā)問(wèn)，同組的成員可作補(bǔ)充。同時(shí)還要安排各小組間互評(píng)，評(píng)價(jià)情況應(yīng)作為平時(shí)成績(jī)的一個(gè)組成部分。
（三）實(shí)踐教學(xué)
該環(huán)節(jié)應(yīng)發(fā)揮社會(huì)力量的主導(dǎo)作用，要求學(xué)生積極參與，并根據(jù)具體情況采取不同的方式。本文簡(jiǎn)要介紹三種實(shí)踐教學(xué)方法。
1.實(shí)企模擬。實(shí)企模擬的方式很多，比如，教師可讓學(xué)生收集自己熟悉的親朋好友所辦企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，嘗試運(yùn)用所學(xué)知識(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，撰寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告，并與該企業(yè)財(cái)務(wù)人員的分析結(jié)果對(duì)比，看看是否存在差距，并查找差距原因；也可讓學(xué)生收集校辦企業(yè)或者校園超市的財(cái)務(wù)報(bào)表，運(yùn)用所學(xué)知識(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，撰寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告，并提出改進(jìn)意見(jiàn)。
2.仿真模擬。目前，很多高校經(jīng)管類(lèi)專(zhuān)業(yè)都開(kāi)設(shè)了沙盤(pán)模擬實(shí)驗(yàn)課，且基本都是針對(duì)金融學(xué)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、人力資源管理、財(cái)務(wù)管理或會(huì)計(jì)課程開(kāi)設(shè)的，而專(zhuān)門(mén)針對(duì)《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》這一特定課程的則較少。筆者認(rèn)為，當(dāng)部分學(xué)生真的難以取得實(shí)際企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表資料時(shí)，可依托ERP實(shí)驗(yàn)室開(kāi)展實(shí)踐教學(xué)，利用沙盤(pán)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行仿真模擬分析，以增強(qiáng)學(xué)生實(shí)際動(dòng)手能力。
3.聆聽(tīng)講座。講座的方式也很多，比如，學(xué)校可聘請(qǐng)企業(yè)的高級(jí)財(cái)務(wù)人員擔(dān)任實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)的講師，或舉辦相應(yīng)的講座，使學(xué)生能零距離接觸和分享他們的成功經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步領(lǐng)悟財(cái)務(wù)報(bào)表分析要領(lǐng)和財(cái)務(wù)分析報(bào)告撰寫(xiě)注意事項(xiàng)等；也可邀請(qǐng)國(guó)內(nèi)知名高校會(huì)計(jì)界的教授做《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》方面的專(zhuān)題講座，讓學(xué)生緊跟國(guó)內(nèi)外前沿，以開(kāi)拓學(xué)生的視野。
四、結(jié)語(yǔ)
在《財(cái)務(wù)報(bào)表分析》課程教學(xué)中實(shí)施“三維教學(xué)法”，首先要結(jié)合學(xué)生具體情況進(jìn)行科學(xué)、合理的維度設(shè)計(jì)，其次對(duì)每個(gè)維度教學(xué)都要進(jìn)行嚴(yán)密組織和精心準(zhǔn)備，最后應(yīng)認(rèn)識(shí)到三維教學(xué)是一個(gè)有機(jī)整體。J
參考文獻(xiàn)：
1.張新民，王秀麗.財(cái)務(wù)報(bào)表分析[M].北京：高等教育出版社，2011.
