序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇種子市場論文范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

1.2種子質(zhì)量和非質(zhì)量問題難以分清由于農(nóng)戶的專業(yè)知識(shí)欠缺及在種子選用及農(nóng)藥使用上產(chǎn)生的問題，很難分清是種子質(zhì)量問題還是其他問題時(shí)，多數(shù)農(nóng)戶都會(huì)歸結(jié)到種子質(zhì)量上，引起群體上訪。在實(shí)際生產(chǎn)中，病蟲害、農(nóng)藥、天氣等等都可能影響農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，比如一些農(nóng)藥的使用，除草劑的噴灑都會(huì)產(chǎn)生影響，如果使用方法不對(duì)，對(duì)作物的生產(chǎn)會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重傷害，造成減產(chǎn)甚至絕收，這些情況，往往專家也很難說服農(nóng)戶，給調(diào)節(jié)工作帶來難度。

1.3種子案件難調(diào)查、難取證、難處理現(xiàn)在種子生產(chǎn)單位多數(shù)是與農(nóng)戶進(jìn)行“訂單”制種，制種單位提出規(guī)范并進(jìn)行監(jiān)管，但由于利益的驅(qū)動(dòng)，一些商販往往與農(nóng)戶私自進(jìn)行交易，從農(nóng)戶手中直接購進(jìn)雜交種，然后再貼簽進(jìn)行銷售，這種非法套購雜交種子的行為，給種子生產(chǎn)單位造成巨大損失，種子管理部門也難以進(jìn)行查處。現(xiàn)在種子經(jīng)營者眾多，對(duì)市場的搶奪十分激烈，很多商販為了爭奪資源，直接走到農(nóng)戶家中進(jìn)行兜售，進(jìn)行低價(jià)競爭，一旦發(fā)生糾紛，很難取證，而且如果銷出的是假種，也很難認(rèn)定，按規(guī)定必須經(jīng)過權(quán)威現(xiàn)場鑒定確認(rèn)并出具報(bào)告，種子部門才能進(jìn)行查處，而大部分農(nóng)戶對(duì)發(fā)生種子質(zhì)量糾紛采取上訪形式投訴，一般不申請(qǐng)鑒定，不愿交鑒定費(fèi)。

2種子市場管理的對(duì)策及建議

2.1加強(qiáng)法律宣傳，增強(qiáng)法律意識(shí)政府部門要配合種子管理部門進(jìn)行種子管理法規(guī)及種子知識(shí)的宣傳教育，通過現(xiàn)代高科技的媒介形式進(jìn)行宣傳推廣，提高各級(jí)干部及農(nóng)戶對(duì)法律法規(guī)的認(rèn)識(shí)，知法懂法，能用法律武器來維護(hù)自身的權(quán)益，提高種子方面的知識(shí)，在購種選種時(shí)，避免上當(dāng)受騙，避免造成損失。

2.2建立準(zhǔn)入制度，確保種子質(zhì)量種子準(zhǔn)入制度是保證種子質(zhì)量的一道門檻，包括商品種子準(zhǔn)入和種子生產(chǎn)經(jīng)營主體準(zhǔn)入。種子準(zhǔn)入是凡進(jìn)入市場的種子必須要有合格的檢驗(yàn)證書，建立強(qiáng)制檢驗(yàn)制度，對(duì)種子流通入市進(jìn)行質(zhì)量全面監(jiān)測，保證流通環(huán)節(jié)的種子都能合格。種子經(jīng)營主體準(zhǔn)入，就是對(duì)種子經(jīng)營者的資格進(jìn)行審定，在資金、設(shè)施、設(shè)備、專業(yè)技術(shù)水平等條件有所要求，提高種子經(jīng)營者的入市標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于種子的退市也要進(jìn)行制度管理，對(duì)于一些不合格的種子進(jìn)行退市處理，銷售出去的進(jìn)行召回，鑒定不合格的種子要按規(guī)定進(jìn)行處理，避免二次流入市場，違法經(jīng)營者要實(shí)行重罰，清退出市。

篇（2）

二、不同類別擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用比較

（一）模型假設(shè)1、基本假設(shè)假設(shè)在一個(gè)不完全信息的經(jīng)濟(jì)中，存在銀行、企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)三方參與者。其中，銀行為風(fēng)險(xiǎn)厭惡；企業(yè)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)均為風(fēng)險(xiǎn)中性，其收益值即為其效用值。2、銀行經(jīng)濟(jì)中只有一家銀行，其效用函數(shù)設(shè)定為二次型：2uxxx/2。其中，x為其收益值。銀行提供給企業(yè)的貸款利率為r，貸款額度為D。銀行無法觀測到企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)類型，只能通過制定固定的貸款利率使得自身期望效用最大化。3、企業(yè)經(jīng)濟(jì)中有多種不同類型的企業(yè)，每個(gè)企業(yè)均可投資于一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，成功時(shí)可獲得回報(bào)R，失敗時(shí)為0；同時(shí)，企業(yè)也可以投資一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，獲得的收益為b（即為投資風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的機(jī)會(huì)成本）。假定企業(yè)先期沒有足夠的項(xiàng)目投資資金，需向銀行貸款，但其可自由選擇是否進(jìn)入信貸市場。企業(yè)所投資風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的成功概率為，服從上的均勻分布，即。借鑒施蒂格利茨和韋斯（Stiglitz和Weiss，1981）的假設(shè)，假定所有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目具有相同的期望收益I，則IR10R，即“高風(fēng)險(xiǎn)高收益”：項(xiàng)目成功的收益R越高，成功的概率越低，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)類型越高。為簡化分析，假設(shè)企業(yè)只有在項(xiàng)目成功時(shí)才能支付銀行的本息和擔(dān)保費(fèi)用，而項(xiàng)目失敗時(shí)只損失反擔(dān)保物。①4、擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保機(jī)構(gòu)為企業(yè)貸款提供擔(dān)保，當(dāng)企業(yè)項(xiàng)目失敗無法還貸時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例為，即此時(shí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)需要支付給銀行。①此外，擔(dān)保機(jī)構(gòu)要求企業(yè)提供一定的反擔(dān)保比例，并支付擔(dān)保費(fèi)率0,1，即企業(yè)提供給擔(dān)保機(jī)構(gòu)的反擔(dān)保物為D，擔(dān)保費(fèi)用為D。這里主要考慮兩類擔(dān)保機(jī)構(gòu)：政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。（1）政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)是由政府扶持的、旨在幫助企業(yè)融資的中介機(jī)構(gòu)。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的目標(biāo)為最大化企業(yè)的貸款規(guī)模，其不以盈利為目的，表現(xiàn)為微利運(yùn)營。（2）商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)以盈利為目的，目標(biāo)為最大化自身的期望利潤。為了簡化分析，不考慮擔(dān)保機(jī)構(gòu)制定因企業(yè)類型而異的擔(dān)保費(fèi)率，即假定擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供給所有企業(yè)統(tǒng)一的擔(dān)保費(fèi)率iiG,C，但這兩類擔(dān)保機(jī)構(gòu)各自收取不同的擔(dān)保費(fèi)率，即GC。進(jìn)一步需要說明的是，本文并未考慮銀行的抵押機(jī)制，這是因?yàn)閷?shí)踐操作中擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)抵押物（反擔(dān)保物）的認(rèn)可程度（如抵押物品種、折扣比例等）遠(yuǎn)高于銀行。相對(duì)銀行僅接受土地、房產(chǎn)或某些設(shè)備等而言，擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)抵押物（反擔(dān)保物）的品種范圍要求則更為寬松。如某些銀行不認(rèn)可的股權(quán)、礦權(quán)等，擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)調(diào)查研究后均可接受。下面分別考慮無擔(dān)保機(jī)構(gòu)、引入政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)信貸活動(dòng)的影響。

（二）無擔(dān)保機(jī)構(gòu)情形下的信貸市場分析類型為的企業(yè)期望利潤函數(shù)為假設(shè)滿。由上式可得，由于市場存在不對(duì)稱信息，銀行無法觀測到企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)類型，因而只能制定統(tǒng)一的貸款利率r，導(dǎo)致部分低風(fēng)險(xiǎn)類型的企業(yè)退出市場，此時(shí)信貸市場出現(xiàn)逆向選擇。且/r0，若銀行出于收益最大化的目的提高貸款利率，這會(huì)導(dǎo)致申請(qǐng)貸款企業(yè)的最低風(fēng)險(xiǎn)水平上升。部分申請(qǐng)貸款的低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)選擇退出信貸市場，而高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)則繼續(xù)留在信貸市場（即企業(yè)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)水平普遍較高），進(jìn)一步加劇了信貸市場的逆向選擇問題。由Bur的表達(dá)式可得，若銀行提高貸款利率：一方面，貸款給單個(gè)企業(yè)的期望效用呈先增后減的倒“U”型；另一方面，進(jìn)入信貸市場的企業(yè)類型有所減少，進(jìn)而使得銀行的總效用下降。因此，貸款利率r對(duì)于銀行期望效用的影響不確定。由于Bur對(duì)r求導(dǎo)后無法得到關(guān)于最優(yōu)貸款利率的顯示解，下面我們將對(duì)模型中涉及的參數(shù)在合理范圍內(nèi)賦值，使用數(shù)值模擬方法進(jìn)行分析。從數(shù)值模擬標(biāo)準(zhǔn)化方法出發(fā)，并結(jié)合實(shí)地調(diào)研，將貸款額度D標(biāo)準(zhǔn)化為1，企業(yè)的期望收益1.1iiIR，企業(yè)投資于無風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的收益b0.05，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例為，反擔(dān)保比例為0.7，①所有參數(shù)的取值如下表1所示。將具體參數(shù)賦值代入后，應(yīng)用Matlab軟件，可得到銀行的期望效用Bur關(guān)于貸款利率r的數(shù)值模擬圖，如下圖1所示：由上圖1在無擔(dān)保機(jī)構(gòu)且不考慮抵押機(jī)制時(shí)，銀行的期望效用Bu與貸款利率r呈現(xiàn)出先增后減的倒“U”型關(guān)系。即當(dāng)貸款利率較低時(shí)，隨著銀行貸款利率的提高，銀行的期望效用會(huì)先增加，但隨著貸款利率繼續(xù)提高，進(jìn)入信貸市場的企業(yè)類型開始大幅減少，在貸款利率達(dá)到一定水平后，銀行的總體期望效用會(huì)逐漸下降。進(jìn)一步可求得此時(shí)最優(yōu)貸款利率的數(shù)值解為r0.70，因此進(jìn)入信貸市場的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)類型的臨界值為，即進(jìn)入信貸市場的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)類型。因此，由于銀行無法觀測到企業(yè)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)類型，從風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避及收益最大化出發(fā)，銀行一般會(huì)制定較高的貸款利率，導(dǎo)致只有風(fēng)險(xiǎn)類型偏高的部分企業(yè)才能進(jìn)入信貸市場并獲得銀行貸款。

（三）引入擔(dān)保機(jī)構(gòu)后的信貸市場分析本部分分別討論引入政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)后對(duì)企業(yè)信貸的影響。兩類擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要差異在于：經(jīng)營目標(biāo)不同，且收取的擔(dān)保費(fèi)率也不同。結(jié)合擔(dān)保機(jī)構(gòu)不同的擔(dān)保費(fèi)率水平，銀行通過選擇貸款利率r以最大化期望效用。下面分別分析引入政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)后的最優(yōu)貸款利率及進(jìn)入信貸市場的企業(yè)類型。1、政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)不以盈利為目的，奉行微利運(yùn)營，其目標(biāo)為最大化貸款企業(yè)的規(guī)模，因此政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的最優(yōu)化問題為由上式可得，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保費(fèi)率隨銀行貸款利率的增加而增加，與風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例呈正比，與反擔(dān)保比例呈反比。進(jìn)一步將*G的表達(dá)式代入（4）式中，可得到銀行期望效用關(guān)于貸款利率r的表達(dá)式，由于無法得到顯示解，仍然通過數(shù)值模擬的方法進(jìn)行分析。根據(jù)表1所取參數(shù)值，銀行的期望效用與貸款利率之間的關(guān)系如下圖2：2、商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的目標(biāo)是追求自身利潤最大化。由（3）式可知，擔(dān)保機(jī)構(gòu)期望利潤隨擔(dān)保費(fèi)率單調(diào)遞增，因此商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)會(huì)選擇最高的擔(dān)保費(fèi)率，即*1C，再結(jié)合表1所取參數(shù)值對(duì)引入商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)后的情況進(jìn)行數(shù)值分析。當(dāng)引入商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)時(shí)，銀行期望效用與貸款利率之間的關(guān)系如下圖3：如上圖3所示，在引入商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)后，銀行的期望效用Bu與貸款利率r同樣呈現(xiàn)出先升后降的倒“U”型關(guān)系，此時(shí)最優(yōu)貸款利率的數(shù)值解為r0.358，進(jìn)入信貸市場的企業(yè)類型臨界值為，即進(jìn)入信貸市場的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)類型為0,0.21。與無擔(dān)保機(jī)構(gòu)時(shí)的情況相比，由于商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)收取的擔(dān)保費(fèi)率高，導(dǎo)致企業(yè)信貸成本增幅較大，進(jìn)入信貸市場的企業(yè)類型反而有所減少。因此，引入不同類型的擔(dān)保機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)企業(yè)貸款起到不同的作用。由于政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)微利運(yùn)營，引入政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)后可以使企業(yè)承擔(dān)較低的擔(dān)保費(fèi)率和貸款利率，從而使全部類型的企業(yè)均可進(jìn)入信貸市場；而引入商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)后，由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)以盈利為目的，導(dǎo)致企業(yè)承擔(dān)的擔(dān)保費(fèi)率過高，從而抑制了企業(yè)進(jìn)入信貸市場，由此可得到如下命題2。命題2：引入政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)可增加進(jìn)入信貸市場的企業(yè)規(guī)模，而商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)由于收取過高的擔(dān)保費(fèi)率，導(dǎo)致進(jìn)入信貸市場的企業(yè)規(guī)模減少。因此，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)可有效緩解信貸市場中的逆向選擇問題，而商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)則會(huì)進(jìn)一步加劇逆向選擇問題。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的引入分擔(dān)了銀行所承擔(dān)的企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)，這使得銀行更加注重進(jìn)入信貸市場的企業(yè)數(shù)量，而不僅僅關(guān)注單個(gè)企業(yè)的收益函數(shù)，銀行開始追求“規(guī)模效應(yīng)”，相應(yīng)收取較低的貸款利率，從而大大增加了進(jìn)入信貸市場的企業(yè)數(shù)量，有效緩解了信貸市場中的逆向選擇問題。而商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的引入雖然也會(huì)降低銀行的貸款利率，但由于擔(dān)保費(fèi)率過高，導(dǎo)致企業(yè)信貸成本不降反增，進(jìn)一步加劇信貸市場中的逆向選擇問題。

三、政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用分析

上面從理論上證明了政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以有效緩解中小企業(yè)融資難問題，下面將針對(duì)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)做進(jìn)一步深入研究。借鑒貝森科和薩科（Besanko和Thakor，1987），本文在類似的逆向選擇框架下研究擔(dān)保機(jī)制對(duì)于信貸配給的影響。不同的是，我們引入了政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)這一第三方參與主體，同時(shí)在模型中增加了一個(gè)博弈階段：首先由擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保合同，而后再由銀行制定貸款合同。在不改變經(jīng)濟(jì)中信息結(jié)構(gòu)的框架下，研究存在信息不對(duì)稱時(shí)有無擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)信貸行為的影響，是一個(gè)包含銀行、企業(yè)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)三方的逆向選擇問題。為了著重刻畫市場中的信貸合同和擔(dān)保合同如何隨企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)類型的不同而變化，本文將模型簡化為只包含兩種風(fēng)險(xiǎn)類型企業(yè)的情況，以便更好地分析存在不對(duì)稱信息時(shí)引入政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)信貸行為的影響。考慮一個(gè)包含銀行、企業(yè)、政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的不完全信息經(jīng)濟(jì)，三方均為風(fēng)險(xiǎn)中性。這里假設(shè)銀行為風(fēng)險(xiǎn)中性主要是基于如下兩點(diǎn)原因：第一，由于經(jīng)濟(jì)中只存在兩種類型企業(yè)，故不必考慮企業(yè)是否自由進(jìn)出信貸市場，這種情況下風(fēng)險(xiǎn)厭惡與風(fēng)險(xiǎn)中性的假設(shè)并不影響模型的主要結(jié)論；第二，在貝森科和薩科（Besanko和Thakor，1987）的框架下，銀行風(fēng)險(xiǎn)中性的假設(shè)可以得到更為直觀簡便的顯示解。因此，本文參考貝森科和薩科（Besanko和Thakor，1987），假設(shè)所有參與方均為風(fēng)險(xiǎn)中性，收益值即為其效用值。企業(yè)可以投資于一個(gè)有風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，成功時(shí)可獲得回報(bào)R，失敗時(shí)為0（假設(shè)企業(yè)向銀行貸款時(shí)不提供抵押品，且項(xiàng)目失敗時(shí)無其它損失），項(xiàng)目成功的概率為。有高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)兩種類型企業(yè)，項(xiàng)目成功的概率分別為1和2，且1201。企業(yè)也可以投資于一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，獲得的收益為b（即投資風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的機(jī)會(huì)成本）。企業(yè)由于資本金不足，需向銀行借貸。由于信息不對(duì)稱的存在，銀行無法觀測到企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)類型，但知道經(jīng)濟(jì)中高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的比例分別為。銀行貸款給這兩類企業(yè)的概率分別為1和2，貸款利率分別為1r和2r，銀行的存款利率為br，銀行給企業(yè)的貸款額為D。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)是由政府扶持的、旨在幫助企業(yè)融資的機(jī)構(gòu)，故不以營利為目的，在模型中假設(shè)其利潤為0。①擔(dān)保機(jī)構(gòu)要求企業(yè)提供一定的反擔(dān)保物（反擔(dān)保比例為）并支付擔(dān)保費(fèi)率。由于為企業(yè)提供擔(dān)保前需深入企業(yè)進(jìn)行調(diào)研，這里假設(shè)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠觀測到企業(yè)的類型，其為兩種類型企業(yè)提供差異化的擔(dān)保費(fèi)率，分別為12,。當(dāng)項(xiàng)目失敗無法還貸時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例為，即此時(shí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)會(huì)支付給銀行D。②本部分將分別在信貸市場為壟斷和完全競爭兩種市場結(jié)構(gòu)下，討論存在信息不對(duì)稱情形下的企業(yè)信貸問題。首先，在信貸市場壟斷的情形下，分析經(jīng)濟(jì)中無擔(dān)保機(jī)構(gòu)和引入政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)后對(duì)企業(yè)貸款及社會(huì)福利的影響；其次，在信貸市場完全競爭的情形下，研究有無政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)貸款和社會(huì)福利的影響；最后，附加討論一些其它問題，如引入政府稅收政策對(duì)模型的影響、引入再擔(dān)保機(jī)制對(duì)企業(yè)信貸行為的影響。

（一）壟斷的信貸市場本節(jié)討論信貸市場中銀行處于壟斷地位的情形，即經(jīng)濟(jì)中只有一家銀行，通過制定貸款合同以最大化自身利潤。1、無擔(dān)保機(jī)構(gòu)在無擔(dān)保機(jī)構(gòu)時(shí)，銀行貸款給企業(yè)的期望利潤B為2、有擔(dān)保機(jī)構(gòu)在引入政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)后，當(dāng)企業(yè)投資項(xiàng)目失敗無法償還貸款時(shí)，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行會(huì)各自承擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn)。假設(shè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)要求企業(yè)提供一定的反擔(dān)保比例，即企業(yè)提供給擔(dān)保機(jī)構(gòu)D的反擔(dān)保物。當(dāng)企業(yè)無法還貸時(shí)，企業(yè)的反擔(dān)保物歸擔(dān)保機(jī)構(gòu)所有。由于政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠觀測到企業(yè)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)類型，故可提供不同的擔(dān)保合同。此時(shí)博弈分為兩個(gè)時(shí)期：第一期，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)觀測到企業(yè)的類型并為兩類企業(yè)提供不同的擔(dān)保合同，這里首先討論內(nèi)生選擇擔(dān)保費(fèi)率,，而外生給定風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例及反擔(dān)保比例的情形。由于政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的目標(biāo)是最大化企業(yè)的利潤以扶持企業(yè)發(fā)展，故而奉行微利運(yùn)營；第二期，企業(yè)進(jìn)入信貸市場，此時(shí)銀行仍無法觀測到企業(yè)類型，銀行選擇提供給企業(yè)不同的貸款合同以最大化利潤。此外，假設(shè)項(xiàng)目成功時(shí)企業(yè)需支付銀行貸款本息和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保費(fèi)，若項(xiàng)目失敗則只損失反擔(dān)保物。運(yùn)用逆向歸納法求解，首先考慮博弈的第二階段，即銀行和企業(yè)間的信貸合同。在得到最優(yōu)的貸款概率和貸款利率后，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的最優(yōu)化問題進(jìn)行求解，得到最優(yōu)擔(dān)保費(fèi)率。進(jìn)一步通過比較引理1和引理2，分析在無擔(dān)保機(jī)構(gòu)與有擔(dān)保機(jī)構(gòu)時(shí)對(duì)企業(yè)融資的影響，可得到如下命題3。命題3：在壟斷的信貸環(huán)境中引入政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)后，銀行對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)授信要求進(jìn)一步提高。但當(dāng)高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)得到貸款時(shí)，高低風(fēng)險(xiǎn)兩類企業(yè)的貸款利率均下降，且高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的利潤不變，而低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的利潤增加，銀行利潤減少，經(jīng)濟(jì)總體福利保持不變。①在壟斷的信貸市場中，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的引入提高了高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)得到貸款的準(zhǔn)入門檻，而高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)一旦可以獲得貸款，則貸款利率會(huì)有所下降。進(jìn)一步地，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的存在降低了銀行的利潤，并等額提高了低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的利潤，總體社會(huì)福利不變。

（二）完全競爭的信貸市場這一部分討論信貸市場中銀行完全競爭的情形。此時(shí)市場中存在多家銀行，每家銀行同時(shí)宣布各自的貸款合同，由企業(yè)來選擇銀行進(jìn)行貸款，這里假設(shè)每個(gè)企業(yè)只能選擇其中一家銀行來貸款。由于銀行間是完全競爭的，因此各銀行的利潤為0，在這種情形下，企業(yè)更有議價(jià)能力。根據(jù)羅思柴爾德和施蒂格利茨（Rothschild和Stiglitz，1976）及威爾遜（Wilson，1977），不完全信息下逆向選擇的結(jié)果不可能只存在一種合同。因此，在完全競爭的框架下，銀行仍會(huì)提供兩種不同的信貸合同。下面分別對(duì)無擔(dān)保機(jī)構(gòu)與引入擔(dān)保機(jī)構(gòu)后對(duì)企業(yè)融資的影響進(jìn)行討論。

1、無擔(dān)保機(jī)構(gòu)在無擔(dān)保機(jī)構(gòu)且完全競爭的信貸市場中，企業(yè)通過選擇信貸合同使得期望利潤最大化，同時(shí)滿足銀行利潤為0。由于均衡時(shí)經(jīng)濟(jì)中存在兩種不同的信貸合同，故還應(yīng)滿足企業(yè)各自的激勵(lì)相容約束。此時(shí)，企業(yè)的最優(yōu)化問題為。2、有擔(dān)保機(jī)構(gòu)引入擔(dān)保機(jī)構(gòu)后，與壟斷有擔(dān)保機(jī)構(gòu)時(shí)的討論相似，此時(shí)的博弈同樣分為兩個(gè)時(shí)期：第一期，擔(dān)保機(jī)構(gòu)觀測到企業(yè)類型并為兩類企業(yè)制定不同的擔(dān)保費(fèi)率；第二期，企業(yè)進(jìn)入完全競爭的信貸市場，選擇不同的貸款合同來最大化自身利潤。這里同樣假設(shè)企業(yè)項(xiàng)目成功時(shí)才可支付銀行貸款的本息和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保費(fèi)，項(xiàng)目失敗則無法支付。由引理6可得**1ˆ小于**2ˆ，即擔(dān)保機(jī)構(gòu)會(huì)選擇給低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)制定更高的擔(dān)保費(fèi)率。這主要是由于此時(shí)高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的貸款利率更高，為最大化兩類企業(yè)的總利潤，擔(dān)保機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)征收更高的擔(dān)保費(fèi)率，以此平衡兩類企業(yè)的利潤，使二者利潤和最大。同樣地，對(duì)于低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，項(xiàng)目成功概率2越高，擔(dān)保費(fèi)率越低；擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例越高、反擔(dān)保比例越低，則擔(dān)保費(fèi)率越高。進(jìn)一步通過比較引理4和引理5，在完全競爭的信貸市場中，比較無擔(dān)保機(jī)構(gòu)與有擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)融資的影響，可得到如下命題4。命題4：在完全競爭的信貸環(huán)境中引入政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)后，兩類企業(yè)的貸款利率均下降；高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)得到貸款的概率不變，低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)得到貸款的概率提高；低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)利潤增加，高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)利潤不變，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的存在有助于低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)獲得信貸支持。通過比較命題3和命題4可知，隨著信貸市場結(jié)構(gòu)的完善，高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)可以確定性地得到銀行貸款，并且擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)制定的擔(dān)保費(fèi)率也有所改變，擔(dān)保機(jī)構(gòu)會(huì)轉(zhuǎn)而向低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)征收一定的擔(dān)保費(fèi)，此時(shí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用更加突出：在完全競爭的信貸市場中，引入擔(dān)保機(jī)構(gòu)后有效提高了低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的貸款概率，并使得社會(huì)總體福利增加。這是由于在信貸市場中，如果銀行處于壟斷地位勢必會(huì)掠取企業(yè)的剩余，而擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過承擔(dān)一部分的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例，一定程度上改善了貸款環(huán)境，將一部分銀行利潤轉(zhuǎn)移給企業(yè)；如果銀行間完全競爭，則企業(yè)更有議價(jià)權(quán)，此時(shí)銀行不再有正的利潤，引入擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以更加有效地促進(jìn)貸款和擔(dān)保合同的設(shè)計(jì)，從而使得社會(huì)總體福利增加。

（三）附加分析本部分討論兩個(gè)附加問題：一是政府的稅收政策，即由政府向銀行和企業(yè)征稅，之后再將稅收轉(zhuǎn)移給擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼，在此種模式下討論對(duì)模型結(jié)果的影響；二是討論引入再擔(dān)保機(jī)制對(duì)企業(yè)信貸行為的影響。1、稅收首先，我們分析政府稅收政策對(duì)信貸市場的影響。以壟斷的信貸市場情形為例，①研究引入政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)后對(duì)企業(yè)信貸的影響。假定政府對(duì)銀行和企業(yè)所得的利潤部分征稅，所得稅稅率均為，類似于壟斷有擔(dān)保時(shí)的討論，此時(shí)銀行的最優(yōu)化問題為。因此，引入稅收措施補(bǔ)貼擔(dān)保機(jī)構(gòu)雖然有助于放松擔(dān)保機(jī)構(gòu)的預(yù)算約束，使擔(dān)保費(fèi)率下降，但由于對(duì)企業(yè)征稅會(huì)直接導(dǎo)致其利潤減少，稅收扭曲了利潤在銀行和企業(yè)間的分配。直觀上來說，政府不應(yīng)該為了給政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)補(bǔ)貼而對(duì)中小企業(yè)征稅，雖然對(duì)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行補(bǔ)貼有利于降低擔(dān)保費(fèi)率，但稅收的存在最終會(huì)使得中小企業(yè)的收益下降。2、再擔(dān)保下面將進(jìn)一步對(duì)政策性擔(dān)保體系進(jìn)行補(bǔ)充和完善，分析再擔(dān)保結(jié)構(gòu)的引入對(duì)經(jīng)濟(jì)中信貸及擔(dān)保活動(dòng)的影響。所謂再擔(dān)保，是指當(dāng)擔(dān)保人不能獨(dú)立承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任時(shí)，再擔(dān)保人將按合同約定比例向債權(quán)人繼續(xù)剩余的清償，以保障債權(quán)的實(shí)現(xiàn)。在本文中，再擔(dān)保機(jī)制具體表現(xiàn)為引入一個(gè)政策性再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，當(dāng)企業(yè)項(xiàng)目失敗需要擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償時(shí)，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)會(huì)承擔(dān)一部分的再擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例，同時(shí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)也需要向再擔(dān)保機(jī)構(gòu)支付一定的再擔(dān)保費(fèi)用。假設(shè)再擔(dān)保費(fèi)率按擔(dān)保費(fèi)率的一定比例收取，即再擔(dān)保費(fèi)率為。需要說明的是，再擔(dān)保機(jī)構(gòu)根據(jù)零利潤條件內(nèi)生選擇再擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例。由于引入再擔(dān)保機(jī)制只會(huì)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的行為產(chǎn)生影響，因此信貸市場完全競爭下的結(jié)果與壟斷情形相似。下面以壟斷的信貸市場為例，分析引入再擔(dān)保機(jī)制對(duì)信貸及擔(dān)保活動(dòng)的影響。引入再擔(dān)保機(jī)制后，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的收入包括企業(yè)支付的擔(dān)保費(fèi)用、企業(yè)的反擔(dān)保物、項(xiàng)目失敗后再擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)部分；支出為再擔(dān)保費(fèi)用和企業(yè)項(xiàng)目失敗后的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)部分。因此，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的期望利潤函數(shù)為。命題5表明政策性再擔(dān)保機(jī)構(gòu)并不會(huì)改變經(jīng)濟(jì)中的信貸及擔(dān)保行為。這是由于再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立相當(dāng)于將原來的擔(dān)保機(jī)構(gòu)拆分為兩個(gè)子擔(dān)保機(jī)構(gòu)，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)比例在兩個(gè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)中進(jìn)行分?jǐn)偅捎谧罱K的擔(dān)保費(fèi)率不變，故對(duì)企業(yè)和銀行的信貸合同也無影響。因此，若再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為政策性，則引入后并不會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)中的信貸行為產(chǎn)生影響。

篇（3）

從目前的情況來看中，工程資料的管理是一項(xiàng)十分復(fù)雜的工作，因?yàn)槠渲邪吮姸嗟膬?nèi)容，需要進(jìn)行清晰以及規(guī)范化的管理，但是對(duì)于管理工作來說，影響因素十分眾多，這就會(huì)造成管理工作相對(duì)混亂，不同的施工單位對(duì)新規(guī)范以及相關(guān)工藝的理解也有所不同，這樣就造成了施工項(xiàng)目資料存在較大的差異性影響。具體來說，在管理工作中常見的問題包括以下幾個(gè)方面。一是工序以及日期無法吻合。因?yàn)閷I(yè)、工程項(xiàng)目類型以及交叉施工等不同，那么就會(huì)造成難度的提升。二是現(xiàn)場施工人員、技術(shù)人員以及其他人員對(duì)工作細(xì)節(jié)沒有進(jìn)行明確的劃分，沒有進(jìn)行及時(shí)的溝通，所以無法進(jìn)行有效的審批。三是驗(yàn)收資料不符合規(guī)定，有些資料存在重項(xiàng)與錯(cuò)項(xiàng)的情況。四是無法確定質(zhì)量證明資料的真實(shí)性。以混凝土的試塊強(qiáng)度為例，這一證明資料的不真實(shí)會(huì)直接影響到工程的施工建設(shè)，在取樣時(shí)也會(huì)產(chǎn)生類似的問題，例如出現(xiàn)個(gè)別加工的情況，這些問題的出現(xiàn)都會(huì)影響到資料的真實(shí)性問題。有些工程物資的資料并不完整，鋼筋質(zhì)量證書中出現(xiàn)隨意篡改的跡象，這種現(xiàn)象的出現(xiàn)對(duì)于工程的真實(shí)性產(chǎn)生了嚴(yán)重的影響。五是在進(jìn)行圖表編輯的過程中缺少必要的管理。以施工測量資料為例，當(dāng)前進(jìn)行施工測量資料管理的主要途徑是相關(guān)的管理軟件，但是這些軟件在應(yīng)用時(shí)并不能保證其具有圖表并茂以及實(shí)時(shí)編輯的特點(diǎn)，因而造成工程施工資料中圖與表相互分離的現(xiàn)象發(fā)生。此外，工程資料管理中還存在分包資料不真實(shí)的現(xiàn)象發(fā)生。由于工程建設(shè)是一項(xiàng)復(fù)雜并且繁瑣的施工項(xiàng)目，工程會(huì)分為大大小小十幾個(gè)項(xiàng)目甚至更多，在這種情況下，工程的施工方會(huì)將一些項(xiàng)目分包出去，交由具有專業(yè)資質(zhì)的施工單位進(jìn)行施工，但是受到多種方面的影響，分包資料并不具有完整性，所以在一定程度上會(huì)影響到工程的竣工。

2 解決工程資料管理問題的途徑

首先，要明確上述問題存在的主要原因。只有弄清問題的根源，才能進(jìn)行有效的解決。具體來說，在施工企業(yè)中對(duì)于管理人員的個(gè)人能力提出了更高的要求，要想實(shí)現(xiàn)更高的效益，就要從人員的管理入手，令其具有更高的工作效率，這樣才能保證工程質(zhì)量，體現(xiàn)一個(gè)企業(yè)的管理水平。施工資料的管理是眾多管理內(nèi)容中的重要組成部分，并且對(duì)工程質(zhì)量以及企業(yè)成本等各個(gè)方面都具有十分重要的影響。因此在此基礎(chǔ)上，要想對(duì)工程資料進(jìn)行更加嚴(yán)格的管理，解決當(dāng)前存在的問題，就要將管理模式以及相應(yīng)的責(zé)任落實(shí)到每一名管理人員的頭上，這樣才能體現(xiàn)出一個(gè)施工企業(yè)的整體管理水平。其次，對(duì)管理過程中的難點(diǎn)以及重點(diǎn)加以重視。因?yàn)榻ㄖこ痰男再|(zhì)是一項(xiàng)特殊的商品，在專業(yè)以及工藝方面具有更多的要求。并且其中所涉及的參建單位也比較豐富，這就為工程資料的管理帶來一定的難度，需要通力合作才能完成任務(wù)。

3 解決工程資料管理問題的措施

資料的整理與工程形象進(jìn)度同步。工程資料必須按照建筑物施工的進(jìn)度及時(shí)收集、整理。資料員負(fù)責(zé)管理工程技術(shù)資料，負(fù)責(zé)對(duì)質(zhì)保資料逐項(xiàng)跟蹤收集，并及時(shí)做好分項(xiàng)分部質(zhì)量評(píng)定等各種原始記錄，資料的整理與工程形象進(jìn)度同步，內(nèi)容連貫、交圈對(duì)口，可以有效解決工程資料工序、日期不吻合的問題。

落實(shí)公司管理機(jī)制，發(fā)揚(yáng)團(tuán)隊(duì)合作精神。認(rèn)真落實(shí)公司管理機(jī)制及項(xiàng)目責(zé)任制，實(shí)行公司全員管理制度，技術(shù)及管理人員分工明確、責(zé)任到人，發(fā)揚(yáng)團(tuán)隊(duì)合作精神，現(xiàn)場技術(shù)及管理問題及時(shí)溝通、人人明了，可有效解決施工資料的檢驗(yàn)批劃分及驗(yàn)收部位不交圈的問題。

公司技術(shù)及管理人員共同及時(shí)學(xué)習(xí)新技術(shù)、新規(guī)范。國家新技術(shù)、新工藝、新規(guī)范的更新日益加快，對(duì)一線技術(shù)及管理人員來說，及時(shí)認(rèn)真學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)新技術(shù)、新規(guī)范，對(duì)現(xiàn)場施工的質(zhì)量及資料管理至關(guān)重要。這就需要施工企業(yè)技術(shù)人員認(rèn)真學(xué)習(xí)和領(lǐng)會(huì)國標(biāo)節(jié)能規(guī)范的精髓，確定建筑節(jié)能工程分項(xiàng)、檢驗(yàn)批的劃分原則及資料填寫格式。

把握好資料真實(shí)性。真實(shí)性是做好工程技術(shù)資料的靈魂，不能為了取得較高的工程質(zhì)量等級(jí)而對(duì)資料弄虛作假。資料的整理必須實(shí)事求是、客觀準(zhǔn)確。必須杜絕對(duì)原始記錄采用“更改”或“后補(bǔ)”的造假做法，尤其是混凝土、砂漿強(qiáng)度是以隨機(jī)抽樣方法進(jìn)行抽取試塊檢驗(yàn)評(píng)定的，取樣的科學(xué)性和真實(shí)性非常重要，絕對(duì)不允許對(duì)制作試塊的樣料“專門加工”。

圖表資料的實(shí)時(shí)編輯及管理。在工程施工資料中，如施工測量資料等需附圖形才能準(zhǔn)確、形象的表現(xiàn)出來效果，而目前一般的工程資料管理軟件中，只有一種插入或?qū)雸D片的功能，而沒有插入、顯示、編輯圖形的功能。Word及Excel有可以插入并顯示AutoCAD圖形文件的功能，并可以啟動(dòng)AutoCAD軟件實(shí)時(shí)編輯插入到Word及Excel的AutoCAD圖形文件，而一般的資料管理軟件都有可以導(dǎo)出Excel文件的功能，這樣兩兩結(jié)合，就可以實(shí)現(xiàn)表格、文字、圖形并茂、實(shí)時(shí)編輯的功能了。

篇（4）

2加強(qiáng)種子法律法規(guī)宣傳

積極引導(dǎo)種子經(jīng)營備案登記針對(duì)種子經(jīng)營主體多、經(jīng)營人員素質(zhì)參差不齊的現(xiàn)狀，種子管理部門要組織種子經(jīng)營人員開展種子法律法規(guī)及種子專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)，使他們知法、守法并熟悉種子經(jīng)營備案程序及內(nèi)容。積極引導(dǎo)種子經(jīng)營企業(yè)和經(jīng)營商戶正確選擇經(jīng)營銷售的品種，使經(jīng)營銷售種子的經(jīng)營行為規(guī)范化和制度化，徹底從源頭把好種子進(jìn)貨渠道和種子質(zhì)量關(guān)，杜絕未經(jīng)審定、認(rèn)定，種子質(zhì)量、種子包裝標(biāo)簽不合格，手續(xù)證明不齊全的種子以及假冒偽劣種子流入種子市場，避免給農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和廣大農(nóng)民群眾的利益帶來損失。

3加強(qiáng)種子備案的監(jiān)管抽查

縣級(jí)種子管理站要針對(duì)基層種子市場存在的問題，在加強(qiáng)市場檢查的基礎(chǔ)上，應(yīng)對(duì)走村串戶，趕場銷售等不符合經(jīng)營條件的種子經(jīng)營戶堅(jiān)決予以取締，對(duì)符合經(jīng)營條件的種子經(jīng)營單位施行備案登記。對(duì)不按照規(guī)定履行經(jīng)營種子登記備案的種子經(jīng)營行為，縣級(jí)種子管理站要加大種子市場檢查力度，一旦發(fā)現(xiàn)不合格的種子以及手續(xù)證明不齊全的種子，依照《種子法》和其他相關(guān)法律法規(guī)從嚴(yán)查處。

4種子經(jīng)營備案應(yīng)該堅(jiān)持的原則

備案工作，主要是審查種子經(jīng)營者是否具有營業(yè)執(zhí)照、委托書以及委托銷售方的營業(yè)執(zhí)照及經(jīng)營許可證、委托銷售方與被委托方協(xié)議、固定經(jīng)營場所證明、門市銷售人員培訓(xùn)合格證、農(nóng)作物種子備案登記表等。一是科學(xué)、規(guī)范。備案流程要科學(xué)，所需的表格、提交的材料要統(tǒng)一，有利于市場規(guī)范化、法治化。二是公正、公開、透明。對(duì)備案要求、流程以及需要的手續(xù)、備案工作人員名單要公開。在執(zhí)行備案要求過程中要一視同仁，不能搞特殊化，態(tài)度要和藹可親。三是先證后照。種子經(jīng)營者在種子銷售前必須先到種子管理站取得備案憑證，再到工商行政管理部門辦理營業(yè)執(zhí)照，做到“先證后照”。備案要按規(guī)定的時(shí)間、地點(diǎn)、條件及時(shí)進(jìn)行，同時(shí)對(duì)申請(qǐng)材料不齊全的，應(yīng)當(dāng)當(dāng)場告之。

篇（5）

雖然嚴(yán)格來說，這篇文章與網(wǎng)絡(luò)營銷沒有直接關(guān)系，不過，考慮到網(wǎng)絡(luò)營銷也是商務(wù)活動(dòng)中的一部

分，并且出于對(duì)本文的偏愛，所以，還是將這些內(nèi)容收錄到網(wǎng)絡(luò)營銷文庫之中。]

談判能力在每種談判種都起到重要作用，無論是商務(wù)談判、外交談判，還是勞務(wù)談判，在買賣談判中，雙方談判能力的強(qiáng)弱差異決定了談判結(jié)果的差別。 對(duì)于談判中的每一方來說，談判能力都來源于八個(gè)方面，就是 NO TRICKS 每個(gè)字母所代表的八個(gè)單詞——need, options, time, relationships, investment, credibility, knowledge, skills.

NO TRICKS中的“N”代表需求（need）。對(duì)于買賣雙方來說，誰的需求更強(qiáng)烈一些？如果買方的需

要較多，賣方就擁有相對(duì)較強(qiáng)的談判力，你越希望賣出你的產(chǎn)品，買方就擁有較強(qiáng)的談判力。

NO TRICKS中的“O”代表選擇（options）。如果談判不能最后達(dá)成協(xié)議，那么雙方會(huì)有什么選擇

？如果你可選擇的機(jī)會(huì)越多，對(duì)方認(rèn)為你的產(chǎn)品或服務(wù)是唯一的或者沒有太多選擇余地，你就擁有較強(qiáng)

的談判資本。

T代表時(shí)間（time）。是指談判中可能出現(xiàn)的有時(shí)間限制的緊急事件，如果買方受時(shí)間的壓力，自

然會(huì)增強(qiáng)賣方的的談判力。

NO TRICKS中的“R”代表關(guān)系（relationship）。如果與顧客之間建立強(qiáng)有力的關(guān)系，在同潛在顧

客談判時(shí)就會(huì)擁有關(guān)系力。但是，也許有的顧客覺得賣方只是為了推銷，因而不愿建立深入的關(guān)系，這

樣。在談判過程中將會(huì)比較吃力。

I代表投資（investment）。在談判過程中投入了多少時(shí)間和精力？為此投入越多、對(duì)達(dá)成協(xié)議承

諾越多的一方往往擁有較少的談判力。

C代表可信性（credibility）。如果潛在顧客對(duì)產(chǎn)品可信性也是談判力的一種，如果推銷人員知道

你曾經(jīng)使用過某種產(chǎn)品，而他的產(chǎn)品具有價(jià)格和質(zhì)量等方面的優(yōu)勢時(shí)，無疑會(huì)增強(qiáng)賣方的可信性，但這

一點(diǎn)并不能決定最后是否能成交。

K代表知識(shí)（knowledge）。知識(shí)就是力量。如果你充分了解顧客的問題和需求，并預(yù)測到你的產(chǎn)品

能如何滿足顧客的需求，你的知識(shí)無疑增強(qiáng)了對(duì)顧客的談判力。反之，如果顧客對(duì)產(chǎn)品擁有更多的知識(shí)

和經(jīng)驗(yàn)，顧客就有較強(qiáng)的談判力。

篇（6）

引言 

證券投資作為風(fēng)險(xiǎn)投資，風(fēng)險(xiǎn)主要的指向就是投資者的投資與預(yù)期相分離，證券投資的收益不具備確定性。證券投資的風(fēng)險(xiǎn)類型很多，其中市場風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)合體。市場風(fēng)險(xiǎn)主要是指證券市場本身因各種因素的影響引起的證券價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。證券市場的變化很快，所有的變化都會(huì)影響供求關(guān)系。在證券市場的現(xiàn)實(shí)發(fā)展中，證券市場的冷熱與政策和現(xiàn)實(shí)環(huán)境有著密不可分的關(guān)系。而風(fēng)險(xiǎn)也是體現(xiàn)證券市場價(jià)值的重要要素，沒有風(fēng)險(xiǎn)，就沒有利潤，風(fēng)險(xiǎn)和利益并存是證券市場最為基礎(chǔ)的特征。 

一、證券投資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)定 

風(fēng)險(xiǎn)主要是指事件發(fā)生后，其損失機(jī)會(huì)或損害的可能性、不確定性。證券投資中，風(fēng)險(xiǎn)和收益是一對(duì)矛盾結(jié)合體，有收益就有風(fēng)險(xiǎn)，二者存在內(nèi)部的必然性。證券投資的風(fēng)險(xiǎn)可以運(yùn)用科學(xué)的手段進(jìn)行一定程度的預(yù)測分析，通過對(duì)對(duì)主客觀風(fēng)險(xiǎn)、市場及經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等要素進(jìn)行控制。證券投資在運(yùn)行過程中處于動(dòng)態(tài)的、復(fù)雜的交互性的選擇過程，對(duì)市場的了解，對(duì)投資時(shí)機(jī)選擇，對(duì)投資品種的確定，都是影響風(fēng)險(xiǎn)和收益程度的要素。一個(gè)證券在一定時(shí)期內(nèi)收益率、收盤價(jià)、上期收盤價(jià)、單位紅利及股息收入等指標(biāo)產(chǎn)生的，都是需要在現(xiàn)實(shí)操作中進(jìn)行評(píng)估和預(yù)測的，收益率的方差和標(biāo)準(zhǔn)測度是證券投資的重點(diǎn)。證券投資風(fēng)險(xiǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)是從多個(gè)方面界定的，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成可以分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，如利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)等，業(yè)包括相對(duì)應(yīng)的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，例如企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。根據(jù)操作角度一般劃分為，選擇風(fēng)險(xiǎn)和投資者風(fēng)險(xiǎn)。證券投資風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式就是股票、債券、衍生證券。 

二、提高證券投資市場風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策 

1、正確運(yùn)用證券投資風(fēng)險(xiǎn)測的重點(diǎn)理論方法。從風(fēng)險(xiǎn)的定義來看，證券投資的風(fēng)險(xiǎn)是在證券投資過程中，投資者的收益和本金遭受損失的可能性。科學(xué)的測度理論是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，只有科學(xué)的理論，才能達(dá)到其控制目的。證券投資風(fēng)險(xiǎn)的理論主要是效用函數(shù)的概念，風(fēng)險(xiǎn)金測度模型，標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)測度模型，隨機(jī)優(yōu)勢選擇模型理論，均值——方差測度理論。值理論，下偏矩測度理論，VaR測度理論，信息嫡測度理論等。在實(shí)際操作中，新的風(fēng)險(xiǎn)測度指標(biāo)主要從定量、定性及定性與定量相結(jié)合三個(gè)方面提出，在定量測度方面，主要基于損失序列、緊迫程度、分布和頻度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測度；在定性測度方面，是投資者對(duì)某證券投資風(fēng)險(xiǎn)的定性判斷，在投資市場上主要是指主觀風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估問題；在系統(tǒng)測度方面，兼顧指標(biāo)的定性和定量兩個(gè)方面，將兩者有機(jī)地結(jié)合起來，使其平衡單方測度可能產(chǎn)生的矛盾。 

2、強(qiáng)化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測與控制。證券投資風(fēng)險(xiǎn)主要分為非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的控制和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測是為了更好地控制風(fēng)險(xiǎn)，證券投資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測主要是計(jì)算出各標(biāo)準(zhǔn)時(shí)段內(nèi)投資風(fēng)險(xiǎn)，形成風(fēng)險(xiǎn)時(shí)間序列，然后對(duì)其進(jìn)行預(yù)測。預(yù)測的準(zhǔn)確性和可靠性，這里使用組合預(yù)測的方法，使預(yù)測模型更具有對(duì)環(huán)境變化的適應(yīng)能力。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，主要控制方式是確定各類投資的權(quán)重，實(shí)現(xiàn)投資的多樣化，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)的認(rèn)識(shí)及測度指標(biāo)的定義是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和控制的基礎(chǔ)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的控制主要方法是利用金融衍生工具，如股票指數(shù)、期貨進(jìn)行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的控制研究，在確定多個(gè)證券的情況下，設(shè)定滿足預(yù)期的約束條件，進(jìn)而確定各類投資的權(quán)重，通過目標(biāo)收益率與期望收益率進(jìn)行比較，作為風(fēng)險(xiǎn)控制的分界線。設(shè)定股票投資組合即現(xiàn)貨、股票指數(shù)期貨、觀測時(shí)期數(shù)，組合現(xiàn)貨持有量，保證在一定預(yù)期收益的前提下，投資風(fēng)險(xiǎn)最小。現(xiàn)貨與期貨組合后的收益率可通過目標(biāo)收益率、期望收益率及調(diào)整后的現(xiàn)貨收益率計(jì)算得出，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的優(yōu)化。 

3、降低政府對(duì)證券市場的干預(yù)作用。市場存在一定的缺陷，市場的自由調(diào)控作用難以對(duì)資源進(jìn)行有效的配置和優(yōu)化，政府需要選擇多種方式對(duì)證券市場進(jìn)行調(diào)控，對(duì)證券投資實(shí)施法制建設(shè)和監(jiān)管，并且把握調(diào)控的力度。在相關(guān)法律法規(guī)的參與下，杜絕證券市場中出現(xiàn)無序競爭的現(xiàn)象，證券市場具有復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)體系它的運(yùn)行和發(fā)展需要有一定的法律依據(jù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)市場主體的調(diào)節(jié)和規(guī)范作用。有關(guān)證券市場的法律、法規(guī)及相關(guān)政策、規(guī)則發(fā)生變化，可能引起證券市場價(jià)格波動(dòng)，使投資者存在虧損的可能，投資者將不得不承擔(dān)由此造成的損失。機(jī)構(gòu)投資者具有信息、資金上的優(yōu)勢，個(gè)人投資者盲目跟從就容易導(dǎo)致投機(jī)風(fēng)氣的盛行，對(duì)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行有效的培養(yǎng)，并有效發(fā)展證券投資基金，是證券市場健全的方式。如果能深入分析有關(guān)企業(yè)或公司的經(jīng)營材料，并不為表面現(xiàn)象所動(dòng)，看出它的破綻和隱患，并作出冷靜的判斷，則可有效回避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。 

4、規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)的存在方式。在某些特殊的情況下，政府會(huì)改變發(fā)展證券市場的戰(zhàn)略部署，出臺(tái)一些扶持或抑制市場發(fā)展的初期，在社會(huì)經(jīng)濟(jì)比較繁榮時(shí)，市場風(fēng)險(xiǎn)來自各種因素，每種股票價(jià)位變動(dòng)，其公司利潤有保證，歷史數(shù)據(jù)詳細(xì)的分析，是要掌握趨勢，了解收益的持續(xù)增長能力，了解其循環(huán)變動(dòng)的規(guī)律。有的企業(yè)受其自身的經(jīng)營限制，其股價(jià)出現(xiàn)不穩(wěn)定狀態(tài)，就要選擇買賣時(shí)機(jī)，當(dāng)股價(jià)低于標(biāo)準(zhǔn)誤差下限時(shí)，可以購進(jìn)股票，當(dāng)股價(jià)高于標(biāo)準(zhǔn)誤差上限時(shí)，最好把手頭的股票賣掉。注意投資期，經(jīng)濟(jì)氣候好時(shí)，股市交易活躍，經(jīng)濟(jì)氣候不好時(shí)，股市交易必然凋零，不要把股市淡季作為大宗股票投資期，根據(jù)歷史資料分析，正確地判定當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)狀況在興衰循環(huán)中所處的地位。股市得變化對(duì)經(jīng)濟(jì)氣候的反映更敏感，不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，上市公司所處行業(yè)整體經(jīng)營形勢的變化，或者經(jīng)營決策重大失誤等，使投資者的交易委托無法成交或者無法全部成交，投資者將不得不承擔(dān)由此導(dǎo)致的損失。證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，它通常是由某一特殊的因素引起，與整個(gè)證券市場的價(jià)格不存在系統(tǒng)、全面的聯(lián)系，而只對(duì)個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響。

5、綜合性風(fēng)險(xiǎn)的防范。綜合性風(fēng)險(xiǎn)主要包括經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)生活中，所有企業(yè)都受全局性因素的影響，這些因素包括社會(huì)，政治，經(jīng)濟(jì)等各個(gè)方面。在購買股票前，要認(rèn)真分析有關(guān)投資對(duì)象，與那些經(jīng)營狀況不良的企業(yè)或公司保持一定的投資距離，在購買股票前，要認(rèn)真分析有關(guān)投資對(duì)象，研究它現(xiàn)在的經(jīng)營情況以及在競爭中的地位和以往的盈利情況趨勢，如果能保持收益持續(xù)增長、發(fā)展計(jì)劃切實(shí)可行的企業(yè)當(dāng)作股票投資對(duì)象，較好地防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。在規(guī)劃和政策既定的前提條件下，政府應(yīng)運(yùn)用法律手段，經(jīng)濟(jì)手段和必要的行政管理手電引導(dǎo)證券市場健康、有序地發(fā)展。在通貨膨脹期內(nèi)，應(yīng)留意市場上價(jià)格上漲幅度高的商品，從生產(chǎn)該類商品的企業(yè)中挑選出獲利水平和能力高的企業(yè)來。周期波動(dòng)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中常見的現(xiàn)象，我國經(jīng)濟(jì)在年度間的頻繁波動(dòng)是一種隨機(jī)波動(dòng)，盡量了解企業(yè)營運(yùn)資金中自有成份的比例，利率升高時(shí)，會(huì)給借款較多的企業(yè)或公司造成較大困難，從而殃及股票價(jià)格，而利率的升降對(duì)那些借款較少、自有資金較多的企業(yè)獲公司影響不大。由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)，它是與整個(gè)股票市場或者整個(gè)期貨市場或外匯市場等相關(guān)金融投機(jī)市場波動(dòng)無關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，由特殊因素引起的，股民可通過投資的多樣化來化解風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)證?投資中的風(fēng)險(xiǎn)需要有宏觀與微觀上的認(rèn)識(shí)，防止易變的收入將導(dǎo)致收益和現(xiàn)金流量的不確定。 

結(jié)語 

我國證券市場經(jīng)過多年的發(fā)展，無論是體制還是機(jī)制上，都逐漸接近發(fā)達(dá)國家。證券市場的成熟需要在現(xiàn)實(shí)操作中不斷進(jìn)步，需要政府給予一定的指導(dǎo)，更需要遵循市場發(fā)展規(guī)律。證券投資中控制市場風(fēng)險(xiǎn)過程中，一定要從證券市場的基礎(chǔ)情況做起，運(yùn)用專業(yè)化、科學(xué)化的方法，對(duì)市場有足夠的了解，對(duì)證券發(fā)展有足夠的認(rèn)知，在投資中恰當(dāng)選擇，在發(fā)展中有效控制，是證券投資能夠在有計(jì)劃、有準(zhǔn)備、有步驟的過程中運(yùn)行，促進(jìn)證券投資的新發(fā)展，使證券投資，能夠更加符合操作者的意愿，創(chuàng)造出更加具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值和社會(huì)價(jià)值的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行模式。（作者單位：深圳富延資本管理有限公司） 

參考文獻(xiàn)： 

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[2]殷曉時(shí)，證券投資風(fēng)險(xiǎn)控制微觀分析[J]，企業(yè)家天地，2012年01期。 

篇（7）

資本資產(chǎn)定價(jià)模型是基于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的期望收益均衡基礎(chǔ)上的預(yù)測模型，它所表明的是單個(gè)證券的合理風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，取決于單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投資者整個(gè)資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)程度。而單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)是由系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)組成的，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過投資多樣化的方法消除的。因而，單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整個(gè)資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)的只是它的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，貢獻(xiàn)程度的大小用β來衡量。即

βi=cov（Ri，Rm，）／σm2

式中βi為證券I的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)；cov（Ri，Rm）是證券i的回報(bào)與市場證券組合回報(bào)的協(xié)方差；σm2為市場證券組首的方差。

資本資產(chǎn)定價(jià)模型假定所有的投資者都運(yùn)用馬科維茨的投資組合理論在有效集里去尋找投資組合，這時(shí)證券的收益與風(fēng)險(xiǎn)將呈現(xiàn)出一種清晰的線性關(guān)系，這種線性關(guān)系表示為：

E（Rj）=RF+[E（Rm）-RF]βi

該模型即為資本資產(chǎn)定價(jià)模型。式中E（Ri）為證券i在均衡狀態(tài)下的期望收益率；RF為無風(fēng)險(xiǎn)利率，一般指短期國庫券或者是存款利率；E（Rm）為市場證券組合的期望收益率。投資者可根據(jù)市場證券組合收益率的估計(jì)值和證券的β估計(jì)值，計(jì)算出證券在市場均衡狀態(tài)下的期望收益率，然后根據(jù)這個(gè)均衡狀態(tài)下的期望收益率計(jì)算出均衡的期初價(jià)格：

均衡的期初價(jià)格=E（期末價(jià)格+股息）／[ERi）+1]

將現(xiàn)行的實(shí)際市場價(jià)格與均衡的期初價(jià)格進(jìn)行比較，若兩者不等，說明市場價(jià)格被誤定，誤定的價(jià)格應(yīng)該有回歸的要求。利用這一點(diǎn)，便可獲得超正常收益。當(dāng)現(xiàn)實(shí)的市場價(jià)格低于均衡價(jià)格時(shí)，說明該證券是廉價(jià)證券，應(yīng)該購買之；相反，現(xiàn)實(shí)的市場價(jià)格若高于均衡價(jià)格，則應(yīng)出賣該證券，而將資金轉(zhuǎn)向其他廉價(jià)證券。

資本資產(chǎn)定價(jià)模型是現(xiàn)代金融學(xué)的奠基石，它揭示了資本市場基本的運(yùn)行規(guī)律，對(duì)于市場實(shí)踐和理論研究都具有重要的意義。它不僅被廣泛地應(yīng)用于資本市場上的各種資產(chǎn)，用來決定各種資產(chǎn)的價(jià)格，例如，證券一級(jí)市場的發(fā)行應(yīng)如何定價(jià)等；同時(shí)，也為投資者提供了一種機(jī)制，投資者可以根據(jù)資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)來對(duì)幾種競爭報(bào)價(jià)的金融資產(chǎn)進(jìn)行選擇。具體地說，投資者可以通過權(quán)威性的綜合指數(shù)來確定全市場組合的期望收益率，并據(jù)此計(jì)算出可供投資者選擇的單項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)，同時(shí)，用國庫券或其他合適的政府債券來確定無風(fēng)險(xiǎn)收益率。當(dāng)一個(gè)投資者得到這些信息后，資本資產(chǎn)定價(jià)模型就為投資者提供了一種對(duì)潛在投資項(xiàng)目估計(jì)其收益率的方法。當(dāng)某種資產(chǎn)的期望收益率高于投資者所要求得到的必要報(bào)酬率時(shí)，購買這種資產(chǎn)便是最合適的投資選擇。這樣，資本資產(chǎn)定價(jià)模型在現(xiàn)實(shí)市場中就得到了廣泛應(yīng)用。

二、資本資產(chǎn)定價(jià)模型的應(yīng)用前提

盡管資本資產(chǎn)定價(jià)模型是資本市場上一種有效的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)格預(yù)測模型，并且具有簡單明了的特點(diǎn)，一直引起人們的重視并加以運(yùn)用。但模型嚴(yán)格、過多的假設(shè)影響了它的適用性。其基本假設(shè)的核心就是證券市場是一個(gè)有效市場，這就是該模型的應(yīng)用前提。

在投資實(shí)踐中，投資者都追求實(shí)現(xiàn)最大利潤，謀求高于平均收益的超額收益，但在理論上，投資者所獲取信息的機(jī)會(huì)是均等的，如果投資者是理性的，任何投資者都不可能獲得超額收益，據(jù)此可以認(rèn)為，此時(shí)的市場是“有效市場”。可見，市場的有效性是衡量市場是否成熟、完善的標(biāo)志。

在一個(gè)有效市場中，任何新的信息都會(huì)迅速而充分地反映在價(jià)格中，亦即有了新的信息，價(jià)格就會(huì)變動(dòng)。價(jià)格的變動(dòng)既可以是正的也可以是負(fù)的，它是圍繞著固有值隨機(jī)波動(dòng)的。在一個(gè)完全有效的市場中，價(jià)格的變動(dòng)幾乎是盲目的。投資者通常只能獲得一般的利潤，不可能得到超額利潤，想要通過買賣證券來獲得不尋常的利潤是非常困難的。因?yàn)椋顿Y者在尋求利用暫時(shí)的無效率所帶來的機(jī)會(huì)時(shí)，同時(shí)也減弱了無效率的程度。因此，對(duì)于那些警覺性差、信息不靈的人來說，要想獲得不尋常的利潤幾乎是不可能的。

根據(jù)市場價(jià)格所反映的信息的不同，有效市場分為弱有效市場、半強(qiáng)有效市場和強(qiáng)有效市場。在弱有效市場中，現(xiàn)實(shí)的股票價(jià)格是過去的股票價(jià)格的簡單推進(jìn)，呈現(xiàn)出隨機(jī)的特征。投資者無法通過對(duì)股票價(jià)格及其交易量的統(tǒng)計(jì)分析來獲得超額利潤；在半強(qiáng)有效市場中，現(xiàn)實(shí)的股票價(jià)格反映了所有公開可得到的信息，這些信息不僅包括有關(guān)公司的歷史信息、公司經(jīng)營和公司財(cái)務(wù)報(bào)告，而且還包括相關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)及其他公開可用的信息。投資者不可能通過對(duì)公開信息的分析獲取超額利潤；在強(qiáng)有效市場中，現(xiàn)行股票價(jià)格充分反映了歷史上所有公開的信息和尚未公開的內(nèi)部信息。所以，投資者無法通過獲取內(nèi)部信息取得超額利潤。對(duì)于投資者來說，任何歷史的信息和內(nèi)部信息都是沒有價(jià)值的。市場中所有的投資者對(duì)信息的獲取都有高度的反映能力，股票的價(jià)格會(huì)因所有投資者對(duì)信息的反映而做出及時(shí)的調(diào)整。當(dāng)根據(jù)內(nèi)部信息交易時(shí)，任何投資者都不可能通過其他投資者對(duì)信息的滯后反映獲得超額利潤。實(shí)踐研究表明，證券市場一般是與半強(qiáng)有效市場假設(shè)相一致的。所以通常認(rèn)為的有效市場是指半強(qiáng)有效。

三、資本資產(chǎn)定價(jià)模型應(yīng)用條件對(duì)我國證券市場的要求

我國的證券市場建立的時(shí)間短，且處在不斷改革和完善之中，從搜集到的觀點(diǎn)看，研究人員都不同地指出，目前我國的證券市場正處于弱有效或非有效狀態(tài)，究其原因有如下幾點(diǎn)。

1.信息公開化程度低

有效市場的一個(gè)重要特征是信息完全公開化，每一位投資者均可以免費(fèi)得到所有有價(jià)值的信息，且市場信息一旦公開，將立即對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響，并很快通過證券價(jià)格反映出來，定價(jià)機(jī)制不至于被扭曲。在我國，信息披露領(lǐng)域存在的問題仍然十分突出，一方面法規(guī)不健全，信息披露的條項(xiàng)、內(nèi)容、時(shí)間等技術(shù)性缺陷致使信息難以通過正常渠道全面公開；另一方面，一些信息披露責(zé)任者對(duì)各市場主體弄虛作假，特別是目前一些上市公司為了使本公司股票能夠升值，竟然串通中介機(jī)構(gòu)，過度包裝本公司形象，甚至內(nèi)外串謀炒作本公司股票，誤導(dǎo)投資者。在這種情況下，所有投資者并不是公平地獲得真實(shí)的信息，而那些虛假的信息便起了誤導(dǎo)市場的作用，證券價(jià)格發(fā)生嚴(yán)重偏離，少數(shù)的信息操縱者通過操縱股價(jià)來獲取超額利潤，使信息壟斷導(dǎo)致市場壟斷。

2.信息披露不完善

按照市場有效性理論的要求，上市公司所有與證券發(fā)行、交易有關(guān)的信息資料包括歷史數(shù)據(jù)、公司的經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況、管理狀況、盈利機(jī)會(huì)等應(yīng)盡可能詳細(xì)地公開，不得故意隱瞞、遺漏。而實(shí)際上，我國的許多上市公司以自身利益為中心，報(bào)喜不報(bào)憂，只公布對(duì)自己有利的信息，甚至有的公司虛假信息。還有一些上市公司故意拖延信息的公布，不按期公布財(cái)務(wù)報(bào)告，不按期公布重大投融資事項(xiàng)、委托理財(cái)事項(xiàng)等。這樣，投資者無法獲得全面準(zhǔn)確的信息，難以做出正確的投資決策，導(dǎo)致市場效率降低。

3.投資者結(jié)構(gòu)不合理

資本資產(chǎn)定價(jià)模型假定所有投資者都運(yùn)用馬克維茨投資組合理論分析、處理信息，從而采取同樣的投資態(tài)度，在此基礎(chǔ)上再考察證券的定價(jià)機(jī)制。因此，投資者決策的科學(xué)性和嚴(yán)密性是資本資產(chǎn)定價(jià)模型對(duì)現(xiàn)實(shí)市場有較強(qiáng)適用性的一項(xiàng)前提。我國股市投資者的構(gòu)成是以個(gè)人投資者為主體，機(jī)構(gòu)投資者為數(shù)很少，成熟的機(jī)構(gòu)投資者就更少。機(jī)構(gòu)投資者數(shù)目與個(gè)體投資者數(shù)目之比大大低于國外發(fā)達(dá)而高效的市場。這種不合理的投資者結(jié)構(gòu)存在兩方面的問題：一是大多數(shù)個(gè)人投資者素質(zhì)普遍較低，經(jīng)驗(yàn)不足，尤其缺少專業(yè)方面的知識(shí)，他們?nèi)胧袔в泻艽蟮拿つ啃裕鄶?shù)做短線炒作投機(jī)。因此要求這些投資者對(duì)預(yù)期收益率、標(biāo)準(zhǔn)差、證券之間的協(xié)方差有相同的理解顯然是不太現(xiàn)實(shí)的。二是機(jī)構(gòu)投資者少，使得投資者之間的競爭不夠激烈，缺乏高水平高素質(zhì)的信息開發(fā)人才，因此缺乏市場信息開發(fā)的壓力和動(dòng)力，降低了市場的有效性。

4.上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理

我國上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理的問題由來已久。就有關(guān)部門統(tǒng)計(jì)，截至2002年3月我國上市公司達(dá)1122家，發(fā)行總股數(shù)達(dá)3973.12億，但其中國有股和法人股合計(jì)達(dá)2502.96億股，占到總股數(shù)的63％。這種嚴(yán)重扭曲的股權(quán)結(jié)構(gòu)造成兩種嚴(yán)重的影響：一是國有股和法人股不能上市流通，限制了證券的高度流動(dòng)性，降低了證券市場的競爭程度；二是代表國家持有國有股的國家投資主體并不是真正的出資人，因而沒有足夠的動(dòng)力監(jiān)控管理者行為，這在一定程度上加大了證券市場的信息不對(duì)稱。

為了提高資本資產(chǎn)定價(jià)模型在我國證券市場的適用性，必須建立一個(gè)行之有效的證券市場。為此，應(yīng)注意和解決好以下幾個(gè)方面的問題：

其一，完善信息披露制度，加強(qiáng)信息披露管理。信息能否在市場上暢通流動(dòng)是證券市場是否有效的標(biāo)志，市場價(jià)格只有充分地反映所有的信息，才能真正反映證券價(jià)值。面對(duì)我國證券市場效率低的問題，首先要完善信息披露制度，從制度上要求信息披露做到公開、有效、及時(shí)和充分，即確保信息向所有的公眾公布；確保所披露的信息正確反映客觀事實(shí)；確保有關(guān)信息毫不延遲地得到披露；確保有關(guān)信息完全加以披露。另外，要加強(qiáng)信息披露的監(jiān)管工作，加強(qiáng)監(jiān)管力度。一方面，通過立法規(guī)范信息披露的主體及新聞媒體、信息服務(wù)媒體的行為；另一方面，建立權(quán)威性的金融信息中心，以最快的速度向外統(tǒng)一、全面的信息，減少信息大戶對(duì)信息的壟斷。

其二，大力培育機(jī)構(gòu)投資者，改善投資主體結(jié)構(gòu)。為解決我國證券市場投資主體結(jié)構(gòu)不合理問題，應(yīng)從以下幾個(gè)方面入手培育機(jī)構(gòu)投資者：（L）積極發(fā)展共同基金組織。共同基金是證券投資組合最普遍采用的形式，它以優(yōu)化組合方式購買各種上市股票、債券或其他有價(jià)證券進(jìn)行組合投資，然后將組合等分成許多單位，并出售給投資者。由于共同基金內(nèi)各種證券的風(fēng)險(xiǎn)——收益得到過濾、組合與均衡，并且風(fēng)險(xiǎn)與收益均由各基金成員共同分享，因而為投資者分散和減少風(fēng)險(xiǎn)提供了條件，并獲得組合均衡收益的作用。（2）推動(dòng)養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)基金入市。保險(xiǎn)基金、養(yǎng)老基金資金實(shí)力雄厚，且具有資金穩(wěn)定的特點(diǎn)，一旦投資股市，必然體現(xiàn)出投資規(guī)模大、投資期限長的特點(diǎn)。而按目前（保險(xiǎn)法）規(guī)定，保險(xiǎn)公司的保費(fèi)只能用于政府債券、金融債券、銀行存款和國務(wù)院指定的其他方式；對(duì)養(yǎng)老基金也有類似規(guī)定，使得如此巨額的保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金長期徘徊在股市的大門之外。為了改善投資主體結(jié)構(gòu)，有必要取消上述規(guī)定。

其三，合理解決上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)問題。國有股、法人股不能上市流通，是造成我國證券市場供需矛盾、利益扭曲、信息不對(duì)稱、投機(jī)盛行的重要原因。解決國有股、法人股上市流通問題，以健全信息交流機(jī)制、改善市場結(jié)構(gòu)、減少由于投機(jī)造成的股價(jià)信號(hào)扭曲，能有效地提高我國證券市場的效率，進(jìn)而提高資本資產(chǎn)定價(jià)模型在我國證券市場的適用性。為此應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手解決上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理問題：（1）真正按市場規(guī)律辦事，解決同股不同價(jià)問題，使各類股東站在同一起跑線上，平等地開展競爭，以規(guī)范股份公司的經(jīng)營機(jī)制。（2）建立健全國有股、法人股流通的配套措施，以及有關(guān)法規(guī)條例，使國有股、法人股上市流通有法可依。（3）分段實(shí)行國有股、法人股上市，以緩解市場壓力。

參考文獻(xiàn)

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篇（8）

(一)價(jià)值投資的內(nèi)涵

價(jià)值投資,其核心思想是:以對(duì)影響證券投資的經(jīng)濟(jì)因素、行業(yè)發(fā)展前景、上市公司的經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況等要素的分析為基礎(chǔ),利用某種方法測出股票的“內(nèi)在價(jià)值”,然后與該股票的市場價(jià)值比較,讓投資人做出是否投資該股票的投資策略。價(jià)值投資認(rèn)為上市公司的內(nèi)在價(jià)值與股票價(jià)格會(huì)有所背離,股票價(jià)格圍繞內(nèi)在價(jià)值這個(gè)穩(wěn)定點(diǎn)上下波動(dòng),且股票價(jià)格長期看來有向內(nèi)在價(jià)值回歸的趨勢;其內(nèi)在價(jià)值決定于經(jīng)營管理等基本面因素,股票價(jià)格則決定于股市資金的供需情況,在不同的決定因素下,內(nèi)在價(jià)值高于股票價(jià)格的價(jià)差被稱為“安全邊際”,即當(dāng)股票價(jià)格低于或者高于內(nèi)在價(jià)值即股票被低估或者高估時(shí),就出現(xiàn)了投資機(jī)會(huì)。

(二)價(jià)值投資的理論發(fā)展

最早對(duì)價(jià)值投資理論進(jìn)行研究的學(xué)者是馬克思,他認(rèn)為,股票價(jià)格會(huì)隨他們索取的收益大小和可靠程度而變化,同時(shí)股票價(jià)格由預(yù)期收入決定,因此又具有投機(jī)的性質(zhì)。在馬克思研究的基礎(chǔ)上一些西方學(xué)者作了進(jìn)一步的研究。美國著名的投資家本杰明.格雷厄姆,1934年出版的《證券分析》一書,被尊為基本分析方法的“圣經(jīng)”,他認(rèn)為,長期而言,股票的價(jià)格取決于企業(yè)的發(fā)展和企業(yè)所創(chuàng)造的利潤,并與其保持一致,而短期價(jià)格卻會(huì)受到各種因素影響而波動(dòng),盡管金融資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)很大,但其基礎(chǔ)價(jià)值穩(wěn)定且可測量。1961年,莫迪格利尼和米勒提出了股利分配政策與公司價(jià)值無關(guān)的MM理論。該理論認(rèn)為在嚴(yán)格假設(shè)條件下,股利政策不會(huì)對(duì)企業(yè)的價(jià)值和股票價(jià)格產(chǎn)生任何影響,一個(gè)公司的股票價(jià)格完全是由其投資決策所決定的獲利能力決定的。在這一基礎(chǔ)上,人們經(jīng)過大量的研究和論證,最終確立了決定股價(jià)的一個(gè)基本的變量——自由現(xiàn)金流,并由此提出自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型。

二、價(jià)值投資策略在中國證劵市場的適用性探討

(一)價(jià)值投資策略在中國證劵市場的適用性

根據(jù)價(jià)值投資理論,股票的價(jià)格圍繞其價(jià)值上下波動(dòng),其內(nèi)在價(jià)值又決定于經(jīng)營管理等基本面因素,因此從理論上而言,股票價(jià)格與每股凈資產(chǎn),扣除非正常損益后每股凈收益,每股經(jīng)營現(xiàn)金流等變量有一定的相關(guān)性。但中國證劵市場的實(shí)際來看,卻并非如此,股票價(jià)格嚴(yán)重偏離內(nèi)在價(jià)值,我們用相關(guān)的估值理論對(duì)企業(yè)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)墓乐低环聦?shí)。

從這一輪的股市來看,很多基本面良好,潛在價(jià)值不錯(cuò)的股票卻都大大的被低估了,價(jià)格一路走低,最典型的就數(shù)銀行股。按6月20日的收盤價(jià),以今年一季報(bào)測算,14家上市銀行2010年動(dòng)態(tài)市盈率平均為9.71倍,其中,小于10倍的有9家,最小的是交通銀行,僅7.48倍;而大于11倍的僅有3家:寧波銀行14.17倍,中信銀行12.56倍,招商銀行11.74倍。若以市凈率計(jì)算,全部小于3倍,平均2.03倍,其中在2-3倍之間的有6家,在1-2倍之間的有8家。從估值角度來看,確實(shí)很低了。以當(dāng)前9倍、10倍PE水平來看,即便是在港股市場上,也處于底部區(qū)域了,因?yàn)樵诟酃蓺v史上,大盤估值基本上是在10-20倍PE之間波動(dòng)。與此相反,創(chuàng)業(yè)板中許多基本面不怎么樣的企業(yè)卻一路走高。因此,在筆者看來,價(jià)值投資策略在中國證劵市場的適用性還是有一定的局限性的。

(二)原因分析

篇（9）

假期中，讀到凱倫的《假如給我三天光明》，被她那份期盼與滿足所打動(dòng)。為什么她是那樣的向往三天的光明？我終于耐不住性子，決定嘗試當(dāng)一回“凱倫”。

星期三的清晨，紅彤彤的太陽從東方冉冉升起。我站在陽臺(tái)上，面對(duì)太陽，閉上眼睛，又蒙上了一條紗巾。眼前光亮的一切立刻消失了。凱倫能把太陽想象成什么樣子呢？我現(xiàn)在又能把太陽在腦海中構(gòu)想成一幅什么樣的奇觀呢？太陽，圓圓的，紅彤彤的，光芒四射……嗯……還有……還有……日日都見的太陽此時(shí)在我的腦海中只是這樣一個(gè)失去光彩的形象。那樹呢？樹葉是綠的，樹干是青的……那再想一下云彩吧，潔白無瑕，四處慢慢飄動(dòng)。盡管挖空心思地想著語文書本上那些優(yōu)美的詞句，但是這些日常就與我朝夕相處的景物竟像一塊干干巴巴的白菜葉一樣，形象不豐滿，神韻在眼前的一片漆黑中逃之夭夭。此時(shí)此刻的我已按捺不住急切的心情，想睜開眼睛，取下紗巾，仔細(xì)看個(gè)夠，然而我提醒自己現(xiàn)在是在嘗試著當(dāng)一回凱倫，凱倫現(xiàn)在是無法睜開眼睛看到什么的，于是又耐下性子繼續(xù)嘗試。

我感受到高爾基筆下的那座時(shí)鐘在“嘀嗒、嘀嗒“地走著，然而此時(shí)的“凱倫“卻只擁有漆黑、寂寞、苦悶與充滿整個(gè)胸腔的熱切：盼望光明，盼望光明！怎么辦，凱倫當(dāng)時(shí)是否在怨天尤人，是否垂頭喪氣，是否自暴自棄，是否喪失生活的信心？沒有，凱倫有的是用整個(gè)生命去擁抱太陽，去充實(shí)生活，以堅(jiān)強(qiáng)的意志去描繪自己黯淡的生命，使之肖耀生輝，照亮了別人，同時(shí)也照亮了我，消除了我對(duì)她氣求、冀盼三天光明的不解，增加了我對(duì)她的崇敬。

此時(shí)此刻，我的心已平靜了許多，我是在嘗試著當(dāng)一回凱倫，然而，光明卻使我那么期盼。大約是半個(gè)小時(shí)了吧，或許是四十分鐘，或許是更長的時(shí)間了……我急切地拉下紗巾，猛地睜開眼睛，萬道光荒四射而來……瞇著眼看看表，才過了十分鐘。

十分鐘，才短暫的十分鐘，我卻度分如年。就在這一瞬間，我懂得了凱倫的偉大。僅僅通過這一次嘗試，我便認(rèn)識(shí)到了“三天光明”的價(jià)值，也僅僅是通過這一次嘗試，我才伸開雙臂，想擁抱太陽，高呼：“太陽真好，生命真好！”此時(shí)竟使我不由得背育起岳飛《滿江紅》中的名句：“三十功名塵與土，八千里路云和月。莫等閑、白了少年頭，空悲切……”

篇（10）

國際上衡量一國貧富差距程度的方法主要有三種，即基尼系數(shù)法、收入不良指數(shù)法和財(cái)產(chǎn)集中度法。以此分析我國的現(xiàn)狀，不難看出我國的貧富分化已相當(dāng)嚴(yán)重。

首先，從基尼系數(shù)看。據(jù)聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署統(tǒng)計(jì)，目前中國的基尼系數(shù)為0.45，已超過國際公認(rèn)的0.4警戒線。其次，從收人不良指數(shù)看。據(jù)聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署公布的一組數(shù)據(jù)顯示:我國占總?cè)丝?0%的最貧困人口占收人和消費(fèi)的份額只有4.7%，而占人口20%的最富裕人口占收入和消費(fèi)的份額高達(dá)50%。最后，從財(cái)產(chǎn)集中度看。據(jù)中國國家統(tǒng)計(jì)局2005年6月份公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)字，中國10%的富裕人口享有國家總資產(chǎn)的45%，而最貧窮的10%的人口卻只擁有總資產(chǎn)的1.4%。不僅如此，由于有關(guān)的讓會(huì)經(jīng)濟(jì)政策及相應(yīng)社會(huì)立法的缺失，我國貧富差距還在日漸加劇，這不僅影響到我國社會(huì)的和諧與穩(wěn)定，而且這些不和諧因素又反過來影響到社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。對(duì)此，我國的決策層也有清楚的認(rèn)識(shí)，在2005年10月制定的“十一五”規(guī)劃中，把目前中國日趨嚴(yán)重的貧富分化問題作為黨和政府今后五年所要解決的重要問題之一，并提出擴(kuò)大就業(yè)、增加就業(yè)崗位;建立健全社會(huì)保障體系，完善城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老和基本醫(yī)療等保險(xiǎn)制度，認(rèn)真解決進(jìn)城務(wù)工人員社會(huì)保障問題;更加注重社會(huì)公平，加大調(diào)節(jié)收人分配的力度等一系列政策措施，以緩解地區(qū)之間和部分社會(huì)成員收人分配差距擴(kuò)大的趨勢。這意味著，在未來的幾年里，在我國建立合理的社會(huì)法律制度體系尤為重要，而要真正使這些社會(huì)法律制度的設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)矯正貧富分化的目的，就必須首先了解貧富分化的成因。

(二)中國貧富分化的成因

1.既有的觀念:市場經(jīng)濟(jì)論與社會(huì)不公論

對(duì)于中國社會(huì)貧富分化的成因，社會(huì)學(xué)界和經(jīng)濟(jì)學(xué)界做了大量研究，可以概括為兩類對(duì)立的觀點(diǎn)，筆者稱之為市場經(jīng)濟(jì)論與社會(huì)不公論。

市場經(jīng)濟(jì)論的主要觀念是:中國貧富分化的主要原因是改革開放和市場經(jīng)濟(jì)造成的。持此論的學(xué)者又有兩種不大相同的觀點(diǎn):一種是一般市場論，著重于從市場機(jī)制本身說明，認(rèn)為市場經(jīng)濟(jì)必然會(huì)產(chǎn)生貧富分化。其根據(jù)在于，市場的基本機(jī)制是價(jià)格機(jī)制和競爭機(jī)制。由于市場中的人所擁有的資源、個(gè)人察賦存在差距，市場競爭的優(yōu)勝劣汰自然而然就會(huì)造成貧富分化。另一種是特殊市場論，著重于從我國市場經(jīng)濟(jì)的特性說明。因?yàn)樵谑袌鼋?jīng)濟(jì)建立的各個(gè)具體階段，不同社會(huì)群體的獲益程度很不相同。從某種意義上講，誰能與市場化過程保持著同步的關(guān)系，誰就有可能率先富裕起來。加之我國經(jīng)濟(jì)體制處于轉(zhuǎn)軌期，新體制的完善還需要一個(gè)過程，因此，難免出現(xiàn)一定的貧富差距。從這一意義上來說，貧富分化是市場化改革的代價(jià)。

不論按市場經(jīng)濟(jì)論的哪一種觀點(diǎn)，其邏輯結(jié)論必然是:中國目前的貧富分化具有一定的歷史合理性。因此，矯正貧富分化的關(guān)鍵就如北京大學(xué)林毅夫教授所說:“不應(yīng)該有仇富心理”，不能采取“劫富濟(jì)貧”的辦法(如用高征稅的方式縮小貧富差距)，而只能采取使窮人富起來的辦法，或采取完善最基本的社會(huì)保障制度的辦法。

社會(huì)不公論認(rèn)為:中國貧富分化的主要根源在于社會(huì)不公。而中國改革和轉(zhuǎn)軌過程中的社會(huì)不公體現(xiàn)在不同方面，不同的學(xué)者有不同的側(cè)重，概括起來主要有以下三種觀點(diǎn):第一種是權(quán)力介人市場論，認(rèn)為市場經(jīng)濟(jì)的基本前提是等價(jià)交換，由于大部分人是平常人，差異不大，因此不可能造成大規(guī)模的貧富分化。相反，如果一個(gè)社會(huì)出現(xiàn)了大規(guī)模的貧富分化，則必定是由于存在大規(guī)模的不平等交易，一批人破壞了公平交易的原則巧取豪奪。而這少數(shù)人之所以能巧取豪奪，往往是因?yàn)橛袡?quán)力做靠山，即權(quán)力介人了市場競爭領(lǐng)域。第二種是機(jī)會(huì)不公平論。經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳敬璉先生認(rèn)為，當(dāng)前出現(xiàn)的收入差距擴(kuò)大和貧富懸殊的現(xiàn)象，主要是由機(jī)會(huì)不平等造成的。而機(jī)會(huì)不平等主要是由于一些掌控權(quán)力的人利用手中的權(quán)力營私。第三種是權(quán)利失衡論。清華大學(xué)孫立平教授通過對(duì)北京出租車公司與司機(jī)之間的“霸王合同”的分析，說明在我國由于缺乏法律制度保障，往往使一些弱勢群體的權(quán)利受到損害而難以得到救濟(jì)。據(jù)此，他認(rèn)為貧富分化的種種因素的背后，是不同群體在表達(dá)和追求自己利益的能力上所存在的巨大差異。

從筆者所閱讀過的有關(guān)資料來分析，上述兩派都在某種程度上承認(rèn)對(duì)方的觀點(diǎn)具有一定的合理性，同時(shí)也都把對(duì)方認(rèn)為是根本的原因看作是次要原因，這使他們各自提出的解決問題的政策法律措施的側(cè)重點(diǎn)各自不同。

2.一種新的觀點(diǎn):中國貧富急劇分化的根源在于西方現(xiàn)代性在中國社會(huì)的推展

自從19世紀(jì)西方的堅(jiān)船利炮敲開中國大門后，中國的仁人志士就開始尋求強(qiáng)國富民之路，其結(jié)果是使我國逐漸走上西方式的現(xiàn)代化之路。

西方的現(xiàn)代性可以從不同的角度來界定。就政治制度而言，主要采取的是自由民主加福利國家的政權(quán)形式。就治理方式而言，主要是以表現(xiàn)為形式理性的法律制度來治理。從文化上來界定，在思想體系和道德規(guī)范的領(lǐng)域，以個(gè)人主義形式存在的人道主義和以功利主義形式存在的理性主義是現(xiàn)代社會(huì)的核心價(jià)值觀念和主流思想傾向。〔2〕從思維方式上來界定，現(xiàn)代性是以二元對(duì)立思維方式為特征的:主體與客體，個(gè)體與群體，精神與肉體，人類與自然等的分離與對(duì)立，都是現(xiàn)代性的表現(xiàn)。〔3〕概言之，西方現(xiàn)代性在思想根源上強(qiáng)調(diào)個(gè)人價(jià)值，并著重于形式理性的制度設(shè)計(jì)。其制度化于法律中的人類中心主義和對(duì)個(gè)體利益、個(gè)人權(quán)利的保護(hù)，在一方面，給個(gè)人以激勵(lì)，使個(gè)人的積極性、創(chuàng)造性得以發(fā)揮，推動(dòng)了科學(xué)進(jìn)步，帶來了社會(huì)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，另一方面，也帶來了個(gè)人對(duì)群體、對(duì)社會(huì)責(zé)任感的弱化和道德良知的普遍下降;對(duì)個(gè)人利益的過度追求，對(duì)他人的剝削及對(duì)自然資源的掠奪，這勢必導(dǎo)致形式上平等而實(shí)際上不平等的人們之間，在形式合理的法律制度的保護(hù)下產(chǎn)生貧富分化，也會(huì)因以人類為中心而造成生態(tài)危機(jī)。因此，貧富分化及生態(tài)危機(jī)成為所有實(shí)施現(xiàn)代化國家的兩大難題尤其是貧富分化問題，在后發(fā)實(shí)施現(xiàn)代化的國家中表現(xiàn)得更為嚴(yán)重，中國目前就面臨此種情境。之所以如此，筆者認(rèn)為是由以下原因所致:

第一，東西文化沖突，導(dǎo)致傳統(tǒng)文化價(jià)值觀“減震”功能喪失。在西方的現(xiàn)代化進(jìn)程中，基督教占有非常重要的地位。基督教所強(qiáng)調(diào)的泛愛、和平及寬容等價(jià)值有利于人們慈善心性的養(yǎng)成，這對(duì)貧富分化具有一定的阻礙或減弱功能。比如教會(huì)就“在整個(gè)中世紀(jì)，為一切慈善行為打開方便之門，成為一切施舍的當(dāng)然場所。”〔4〕而在我國的現(xiàn)代化進(jìn)程中，面對(duì)西方文化的沖擊，思想界的主流都在一定程度上接受這樣一種觀念:儒家文化強(qiáng)調(diào)的團(tuán)體主義、和諧主義價(jià)值以及在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中對(duì)親情的重視是實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化的障礙，于是在不同程度上忽視本土文化精華在社會(huì)秩序整合中的意義，也就喪失了傳統(tǒng)文化對(duì)貧富分化的減震功能。因而，在現(xiàn)代化的過程中產(chǎn)生了較西方國家更為嚴(yán)重的腐敗、缺乏市場道德、缺乏利他慈善行為等現(xiàn)象，從而加劇了貧富分化。

第二，暴發(fā)戶心態(tài)。在西方發(fā)達(dá)國家，現(xiàn)代化進(jìn)程開始較早。在那一時(shí)期，由于科學(xué)及與之相關(guān)的生產(chǎn)力發(fā)展水平有限，人們所能掌握的競爭要素的差距亦有限，因此，貧富分化的形成經(jīng)過了一個(gè)較長的時(shí)期。在這一長期的累積發(fā)展中，一方面，富人的消費(fèi)觀及對(duì)財(cái)富的使用日益趨于合理;另一方面，法制也不斷完善，約束富人財(cái)富的獲取趨于合法與合理。而我國是后發(fā)國家，在當(dāng)前時(shí)代，全球化帶來的科學(xué)技術(shù)及其他生產(chǎn)要素的迅速傳播，使人們所掌握的關(guān)涉競爭成敗的要素從一開始就出現(xiàn)巨大的差距，可以說許多競爭尚未開始就注定了成敗。這就使部分人迅速暴富起來，而暴富者普遍容易產(chǎn)生“暴發(fā)戶”心態(tài)。這種心態(tài)具有兩個(gè)基本特征，其一是鄙視窮人，甚至欺詐掠奪窮人。其二是財(cái)富的不合理使用，大把花錢來向世人展示自己的一夜暴富。如我國的富豪們寧可在澳門賭場一擲萬金，為一飽口福而大擺黃金宴，也不愿付給農(nóng)民工該付的工錢，不愿給被拆遷戶以合理的補(bǔ)償，不愿為打工妹支付最低的福利保障，更不愿像比爾•蓋茨等西方富豪那樣，將個(gè)人資產(chǎn)的大部分注入社會(huì)慈善事業(yè)。這些不僅使貧富分化急劇發(fā)展，而且使窮人對(duì)貧富分化更喪失心理承受力。

第三，經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)型與法律制度特別是法律理念的脫節(jié)，使許多非法行為沒有法律約束或使既有的制度約束軟化。博弈論及制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究告訴我們，只有自生自發(fā)的制度才是好的制度。中國的一位社會(huì)哲學(xué)家對(duì)社會(huì)過程體悟后也說:“本來一個(gè)社會(huì)制度，就是為事實(shí)而想的辦法，故必事實(shí)到了那一步之后，才能產(chǎn)生那新的制度。”〔5〕然而，現(xiàn)在的中國由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)急速轉(zhuǎn)型，不僅使制度大量缺乏，而且既有的許多制度也完全不是依事實(shí)想出的辦法。反是忘記了自己的事實(shí)，盡看見他國的表面—如法律、制度，及一切完備之設(shè)施等—便想全盤采用，希望能突然涌現(xiàn)出新制度來。〔6〕可是作為制度根本的文化卻不是短時(shí)期能夠改變的，有的甚至是很難改變的。這樣，許多不合理的經(jīng)濟(jì)行為要么因?yàn)闆]有法律調(diào)整而成為難以制止的灰色行為，要么因?yàn)槿狈ξ幕y以發(fā)揮作用從而使制度約束軟化。這就放縱了各種非法和準(zhǔn)非法的攫取社會(huì)公共財(cái)富或他人財(cái)產(chǎn)的行為，從而加劇了貧富分化。

(三)社會(huì)法——矯正貧富分化的主要途徑

上述分析說明，源于西方的現(xiàn)代性及其制度本身就孕育著貧富分化的種子，只要實(shí)行了市場經(jīng)濟(jì)制度及相應(yīng)的私法制度，就不可避免地要產(chǎn)生一定程度的貧富分化。加之，在后發(fā)國家的現(xiàn)代化過程中，西方文化沖擊使本土文化信仰和價(jià)值觀念的約束力下降，社會(huì)法制度建設(shè)滯后和相對(duì)缺失，貧富急劇分化就成為必然。這已被中國20多年現(xiàn)代化的歷程所證明。

但我們不能因此而拒斥現(xiàn)代化。這不僅是因?yàn)槲覈呀?jīng)走上了現(xiàn)代化道路，更重要的是現(xiàn)代性及其具體化的各種制度，如市場經(jīng)濟(jì)制度、私法制度、民主法治本身對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人的解放也有極其重大的積極意義。世界歷史發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)證明，完全否定作為現(xiàn)代性表現(xiàn)的市場機(jī)制、形式理性化的私法制度以及民主法治的政治制度，必定會(huì)給社會(huì)造成災(zāi)難。所以，問題的關(guān)鍵不在于有沒有貧富分化，而在于如何把中國現(xiàn)代化進(jìn)程中的貧富分化控制在合理的限度內(nèi)。

因此，對(duì)于貧富分化的矯正，只能從國人的文化信仰及價(jià)值觀念的重建，以及法律制度特別是社會(huì)法制度的完善兩大方面著眼。其中，文化信仰與價(jià)值觀念的重建需要一個(gè)漫長的過程，而法律制度的完善又在一定程度上有利于塑造人們的文化信仰及價(jià)值觀念。因此，建立完善的法律體系，特別是社會(huì)法體系，是當(dāng)前彌補(bǔ)私法在財(cái)富分配中的不足，矯正貧富分化的主要途徑。但需要說明的是，社會(huì)法制度的建立和完善旨在遏制貧富分化的急劇發(fā)展、把貧富分化控制在社會(huì)成員可接受的合理范圍內(nèi)，而不是絕對(duì)地消滅貧富分化;否則可能抹煞人們的積極性和創(chuàng)造性，阻礙社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。20世紀(jì)中葉以來發(fā)達(dá)國家、特別是福利國家社會(huì)立法的發(fā)展歷程對(duì)此已有了說明。

二、矯正貧富分化的社會(huì)法理念

法律史研究告訴我們，作為一種制度，任何法都必須有其所依之意識(shí)和精神，“一項(xiàng)制度之創(chuàng)立，必先有創(chuàng)見這項(xiàng)制度之意識(shí)與精神。一項(xiàng)制度之推行，也同樣需要推行該項(xiàng)制度之意識(shí)與精神。此項(xiàng)制度之意識(shí)與精神逐漸晦昧懈弛，其制度亦即趨于腐化消失。”〔7〕那么，矯正貧富分化主要制度的意識(shí)與精神應(yīng)為何呢?

欲對(duì)此問題做出回答，我們不得不進(jìn)一步追問法之意識(shí)與精神。對(duì)此歷來學(xué)者們因社會(huì)觀及人性觀的不同而形成了諸多學(xué)說，大致可歸為兩種:一是以個(gè)體主義社會(huì)觀為基礎(chǔ)的“個(gè)人權(quán)利說”，另一是以整體主義社會(huì)觀為基礎(chǔ)的“社會(huì)權(quán)利說”。〔8〕而以哪一種社會(huì)觀及權(quán)利說為基礎(chǔ)構(gòu)建矯正貧富分化的法制度，不僅關(guān)涉到法律制度設(shè)計(jì)的差異及對(duì)法律解釋的不同思維方法，而且直接關(guān)系到對(duì)貧富分化矯正的效果。下面通過對(duì)這兩種學(xué)說產(chǎn)生的社會(huì)經(jīng)濟(jì)背景、人性假設(shè)、法律觀念及制度邏輯等內(nèi)容特征的比較分析，結(jié)合中國現(xiàn)實(shí)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、文化傳統(tǒng)和法律觀念，說明要構(gòu)建矯正貧富分化的社會(huì)法律制度，我們必須轉(zhuǎn)變當(dāng)前以權(quán)利為中心的個(gè)體主義方法論和法律觀，樹立以“社會(huì)權(quán)利”為中心的整體主義方法論和法律觀。

(一)以個(gè)人權(quán)利為中心的個(gè)體主義學(xué)說

1.社會(huì)經(jīng)濟(jì)背景和觀念基礎(chǔ)

自文藝復(fù)興以來，以權(quán)利為中心的個(gè)體主義構(gòu)成西方社會(huì)科學(xué)的主流。〔9〕其生成于社會(huì)生產(chǎn)力有了一定程度的發(fā)展但還沒形成發(fā)達(dá)的社會(huì)分工之時(shí)，個(gè)體經(jīng)濟(jì)自立性增強(qiáng)，個(gè)人意識(shí)覺醒。其基本社會(huì)理念是:社會(huì)是由完全獨(dú)立的個(gè)人組成的復(fù)合體，并無自身的不可還原的存在。“并且，這樣的個(gè)人能依自己的利益和愿望與其他人一再地達(dá)成社會(huì)生活所需的某種一致(秩序)。這樣，社會(huì)只是滿足人的需要的工具。或只有工具性的價(jià)值。”〔l0〕據(jù)此分析，全部社會(huì)關(guān)系就是個(gè)人與個(gè)人之間的關(guān)系。這種關(guān)系是平等的、具有獨(dú)立的自由意志的個(gè)人按自己的意志自由建立的。就像洛克所說:“人類天生都是自由、平等和獨(dú)立的，如不得

本人的同意，不能把任何人置于這種狀態(tài)之外，使受制于另一個(gè)人的政治權(quán)力。”〔ll〕

2.個(gè)人主義的法律觀

持此種觀念的學(xué)者在具體的法律觀點(diǎn)上雖存有分歧，但都具有以下共同的法律觀念:人作為一種理性的存在，不僅本身就擁有某些同等的權(quán)利，即作為個(gè)人自然權(quán)利存在的主觀權(quán)利，而且人生而是自由的。這就意味著人有行為自由的權(quán)利，同時(shí)又有獲得這些行為所產(chǎn)生的結(jié)果的權(quán)利。同時(shí)，既然所有人生來就享有同等權(quán)利并應(yīng)保有同等權(quán)利，社會(huì)又由個(gè)人組成，社會(huì)中的人組成國家(政府)就是為了保障個(gè)人的天賦權(quán)利，因此政府權(quán)力的合法性及來源在于被統(tǒng)治者的同意。

這種個(gè)人權(quán)利學(xué)說在1776年美國《獨(dú)立宣言》和1789年法國((人權(quán)宣言》中被明確地予以了表述。其核心包括相互聯(lián)系的四個(gè)方面:個(gè)人主義、先驗(yàn)主義、本質(zhì)主義、沖突主義。〔l2]

西方社會(huì)的大部分法律制度都產(chǎn)生于這種學(xué)說，直到今天仍是如此。這也是目前我國主流法學(xué)的舶來之源，換言之，我國法學(xué)主流觀念的基本方法論和價(jià)值觀都是個(gè)體主義的。

3.個(gè)人主義法律觀的制度邏輯

在個(gè)人主義法律觀下，以其為基礎(chǔ)建立的法律制度對(duì)個(gè)人及國家行為要求的邏輯必然是:其一，任何人在與他人的經(jīng)濟(jì)交往中，只要不采取欺詐、強(qiáng)迫手段，都可以自由地運(yùn)用自己的經(jīng)濟(jì)力量(如市場支配力)或信息優(yōu)勢追求自己利益的最大化。其二，除非出于自愿，使個(gè)人對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中出現(xiàn)的貧富分化問題承擔(dān)更多的責(zé)任，如以社會(huì)立法的形式對(duì)個(gè)人所得實(shí)行累進(jìn)稅制、征收遺產(chǎn)稅、使企業(yè)為職工承擔(dān)一定的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用及給職工提供相應(yīng)的福利等，就沒有任何正當(dāng)理由。其三，國家作為社會(huì)契約的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，只有保護(hù)個(gè)體權(quán)利不受侵害的消極義務(wù)，而沒有促進(jìn)個(gè)體利益的積極義務(wù)。

這些在當(dāng)今以個(gè)人主義為基礎(chǔ)的公法及私法制度中都有體現(xiàn)，在私法中表現(xiàn)得尤為充分。這意味著以個(gè)體主義觀念為基礎(chǔ)的法律制度，特別是私法制度，不僅不具備遏制貧富分化的功能，反而還具有維護(hù)貧富分化的功能，甚至在某種程度上還可能促使貧富分化。

(二)以社會(huì)權(quán)利為中心的整體主義學(xué)說

1.社會(huì)經(jīng)濟(jì)背景和觀念基礎(chǔ)

整體主義觀念從源頭上可追溯到古希臘的柏拉圖及亞里士多德，但真正在社會(huì)現(xiàn)實(shí)中立論則要到18世紀(jì)中葉社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展，生產(chǎn)高度社會(huì)化形成發(fā)達(dá)的社會(huì)分工之后，而其對(duì)社會(huì)思想及實(shí)踐產(chǎn)生廣泛影響則是二戰(zhàn)以后。

其基本社會(huì)觀念是:社會(huì)不僅為一客觀實(shí)在，而且如同人一樣是一個(gè)有機(jī)整體。它在承認(rèn)整體大于部分的總和，有自己獨(dú)立目的的同時(shí)，也承認(rèn)作為構(gòu)成社會(huì)基本要素的個(gè)人仍具有其個(gè)體特性和相對(duì)的獨(dú)立性:“社會(huì)不是按機(jī)械原則構(gòu)成的，而是一個(gè)不斷成長的有機(jī)體，他由各個(gè)不同的部分構(gòu)成，每一個(gè)部分都有其個(gè)體特性，但彼此又相互依賴不可或缺。社會(huì)由個(gè)體組成，但不可僅僅歸結(jié)為個(gè)體;個(gè)人也不能僅僅被視為社會(huì)的一個(gè)被動(dòng)的部件，因?yàn)閭€(gè)人有其獨(dú)立的、不可還原的、不可取代的價(jià)值。”〔l3j

這種社會(huì)觀對(duì)個(gè)人之間關(guān)系的基本看法是:人與人以及人和社會(huì)的關(guān)系是有機(jī)的相互依存關(guān)系。因此，人與人之間的關(guān)系雖然不能完全否定存有沖突，但主要是功能互補(bǔ)的、和諧的關(guān)系。

2.“整體主義”的法律觀

整體主義的法律觀主要體現(xiàn)在各種社會(huì)法理論當(dāng)中，其觀點(diǎn)雖存有分歧，但核心是一致的，即“確認(rèn)存在一條規(guī)則約束社會(huì)中的個(gè)人，個(gè)人的主觀權(quán)利產(chǎn)生于社會(huì)義務(wù);它肯定人是社會(huì)中的人，由此人應(yīng)服從于社會(huì)規(guī)則，社會(huì)規(guī)則要求個(gè)人對(duì)其他人負(fù)有義務(wù)，個(gè)人權(quán)利只是其義務(wù)的產(chǎn)物，只是其必須自由和充分地履行義務(wù)的權(quán)利”。〔14〕換言之，這種學(xué)說的基本觀念是:人在社會(huì)中并且只能在社會(huì)中生活;社會(huì)的存在離不開將其組成個(gè)體聯(lián)系起來的相互關(guān)聯(lián)性。法律作為一種社會(huì)行為的規(guī)則，就來自于社會(huì)的相互關(guān)聯(lián)性，因此，法律規(guī)則兼具個(gè)人性與社會(huì)性。從其基礎(chǔ)上來說法律規(guī)則具有社會(huì)性，只是因?yàn)槿嗽谏鐣?huì)中生活，它才得以存在。同時(shí)，法律規(guī)則也具有個(gè)人性，因?yàn)?/p>

它存在于個(gè)人意識(shí)中，它只適用于且只能適用于有意識(shí)和意志的個(gè)體生命體。

法律規(guī)則的社會(huì)性及人只能生活于社會(huì)的事實(shí)，決定了社會(huì)中的人要遵守下列行為規(guī)則:可以做任何本質(zhì)上用于實(shí)現(xiàn)并發(fā)展相互關(guān)聯(lián)性的事情，不能做任何損害社會(huì)相互關(guān)聯(lián)性的事情。合理的人為法則應(yīng)該是該原則的表述、發(fā)展與實(shí)施，由此就可以得出這樣一些邏輯結(jié)論:個(gè)人有權(quán)采取一切行為來遵從社會(huì)相互關(guān)聯(lián)性;他也有權(quán)采取一切行為阻止其他任何人妨礙他完成這一社會(huì)責(zé)任。生活在社會(huì)中的人擁有某些權(quán)利，但這些權(quán)利并不是天賦的、個(gè)人的、不受時(shí)效約束的權(quán)利，它們也不是法律規(guī)則產(chǎn)生的基礎(chǔ)。而是首先因?yàn)榇嬖谝粭l法律規(guī)則，該法律規(guī)則要求每個(gè)人承擔(dān)一定的社會(huì)功能、扮演一定的社會(huì)角色，從而賦予每個(gè)人與其發(fā)揮社會(huì)功能相應(yīng)的權(quán)利。

法律規(guī)則的個(gè)人性決定了法律規(guī)則是多樣的。所以盡管從要求所有人遵從社會(huì)相互關(guān)聯(lián)性的角度來看，法律規(guī)則對(duì)所有人是相同的，但是法律規(guī)則對(duì)每個(gè)人所要求的義務(wù)與責(zé)任又是不同的。因?yàn)槊總€(gè)人的才干與具體情況不盡相同，所處的社會(huì)領(lǐng)域不同，其所扮演的角色不同，功能各異，所以人們應(yīng)以不同的方式來遵從社會(huì)相互關(guān)聯(lián)性。

進(jìn)一步，由于社會(huì)的相互關(guān)聯(lián)性是建立在相似性和勞動(dòng)分工基礎(chǔ)上的，而這兩種相互關(guān)聯(lián)性所表現(xiàn)的形式無論在過去、現(xiàn)在和將來都是千變?nèi)f化的，這就決定了法律規(guī)則的實(shí)施方式同樣是多樣的、可變的。因此，我們所構(gòu)想的法律規(guī)則并不是完美意義上的理想規(guī)則，并不是人類不斷努力以期日益接近的一種規(guī)則，而應(yīng)該是一種多樣的、可變的規(guī)則，法學(xué)家的任務(wù)正是要在各個(gè)特定的社會(huì)結(jié)構(gòu)中確定適應(yīng)于它的法律規(guī)則。〔15）

3.“整體主義”法律觀的制度邏輯

在整體主義法律觀下，以其為基礎(chǔ)建立的法律制度對(duì)個(gè)人及國家行為規(guī)范的必然邏輯要求是:其一，任何人在與他人的經(jīng)濟(jì)交往中，不僅不能采取欺詐、強(qiáng)迫等手段直接侵犯他人利益，而且不能濫用自己的經(jīng)濟(jì)力量(如市場支配力)或信息優(yōu)勢，為追求自己利益的最大化而間接損害他人利益。其二，個(gè)人之間以及個(gè)人與社會(huì)的相互依存關(guān)系，決定了每個(gè)人在與他人的經(jīng)濟(jì)交往活動(dòng)中不僅只是消極地不侵犯他人和社會(huì)的利益，而且在一定條件下，要積極地對(duì)他人和社會(huì)承擔(dān)責(zé)任。這樣，以社會(huì)立法的形式對(duì)個(gè)人所得實(shí)行累進(jìn)稅制、征收遺產(chǎn)稅、使企業(yè)為職工交納一定的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用及給職工提供相應(yīng)的福利等，就具有了合法性。其三，國家作為社會(huì)的代表，不僅負(fù)有不以公權(quán)力危害個(gè)人活動(dòng)自由的消極義務(wù)，而且負(fù)有使用其所掌握的公權(quán)力服務(wù)于社會(huì)相互關(guān)聯(lián)性的積極義務(wù)。因此，國家有義務(wù)制定能夠保證每個(gè)人在物質(zhì)和精神上都可協(xié)同參與社會(huì)相互關(guān)聯(lián)性的所有法律，例如制定法律保證人人都可免費(fèi)接受最低限度的教育、給所有無法獲得個(gè)人生活必需品的人提供保障、保證市場競爭等。

上述學(xué)說盡管在實(shí)證法中還沒有系統(tǒng)的表述，但其基本觀念，在二戰(zhàn)后已以越來越強(qiáng)勁的勢頭體現(xiàn)于“私法公法化”、“公法私法化”的法律發(fā)展趨勢中，并被直接規(guī)定在一些國際性法律文件（16〕和大量社會(huì)立法中。這意味著，在法律體系中最具遏制貧富分化功能的社會(huì)法應(yīng)是以整體主義觀念為基礎(chǔ)的。

(三)中國的社會(huì)法與整體主義及個(gè)體主義

1.中國社會(huì)法的觀念基礎(chǔ)——整體主義

個(gè)體主義與整體主義各有其社會(huì)背景和對(duì)人性的基本假設(shè)，也各有其適于制度要求以及分析和解決社會(huì)問題的不同領(lǐng)域。因此在我國，對(duì)于遏制貧富分化、建立和諧社會(huì)的主要法律制度—社會(huì)法應(yīng)以何種觀念為基礎(chǔ)，我們還須對(duì)中國目前的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、人與人及人與社會(huì)之間的關(guān)系特性、法律觀念及社會(huì)立法現(xiàn)狀等方面進(jìn)行分析論證才能做出說明。

第一，現(xiàn)代社會(huì)與人。生產(chǎn)社會(huì)化的高度發(fā)展使現(xiàn)代社會(huì)成為一個(gè)有機(jī)整體，社會(huì)中的人不再像個(gè)人主義所假設(shè)的那樣，猶如物質(zhì)中的原子，是可以與其他人截然分開的、孤立的、本身具有某些特性及某些權(quán)利的理性的、平等的個(gè)人，而是在社會(huì)中扮演不同角色、具有不同社會(huì)功能的相互關(guān)聯(lián)、相互依存的個(gè)體。因此，雖然我們不能否認(rèn)所有關(guān)于法的基礎(chǔ)學(xué)說的出發(fā)點(diǎn)應(yīng)該是自然存在的人，但自然存在的人并不是孤立和自由的存在。社會(huì)人類學(xué)和遺傳學(xué)研究已經(jīng)證明，人本身就是“社會(huì)人”。（l7〕而對(duì)這種“社會(huì)人”假設(shè)的認(rèn)可則不僅意味著人與人的差異，還意味著人的理性不可避免地要打上社會(huì)的烙印，是一種演化的、情境的“社會(huì)理性”，〔l8）而不是抽象的理性。

第二，現(xiàn)代化與中國社會(huì)。經(jīng)過幾十年追趕西方的現(xiàn)代化歷程，我國已經(jīng)初步進(jìn)入了現(xiàn)代社會(huì)。這不僅表現(xiàn)在我國的第二產(chǎn)業(yè)(工業(yè))和第三產(chǎn)業(yè)(服務(wù)業(yè))在國民經(jīng)濟(jì)中的比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過第一產(chǎn)業(yè)(農(nóng)業(yè))，而且社會(huì)分工非常發(fā)達(dá)，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的市場化已經(jīng)達(dá)到相當(dāng)高的程度。人與人及人與社會(huì)之間的相互依賴性增強(qiáng)，任何人離開他人和社會(huì)都難于生存和發(fā)展，社會(huì)已經(jīng)成為了有機(jī)整體。

第三，中國的傳統(tǒng)文化與人。中國的傳統(tǒng)文化是一種整體主義文化，這決定了中國人具有情景中心的價(jià)值取向:“傾向于以怡然自在而又有區(qū)別的方式對(duì)待自己的社會(huì)。怡然自在是因?yàn)?在自己人的團(tuán)體中，他具有安全感和穩(wěn)定的位置。”〔l9)因此，中國人發(fā)展出相互依賴的世界觀，傾向于在家庭這種人類原初社會(huì)團(tuán)體中解決其生活中的問題。當(dāng)他必須冒險(xiǎn)離開家庭時(shí)，他依然會(huì)不斷尋求并設(shè)法建立一種親族性質(zhì)的聯(lián)結(jié)，以便根據(jù)他的位置和互惠原則，確立他的報(bào)酬和義務(wù)。（20）因此，盡管中國實(shí)行市場經(jīng)濟(jì)已經(jīng)有十多年，但人們在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的許多方面仍強(qiáng)烈依賴于人際關(guān)系以及相關(guān)政府機(jī)關(guān)。當(dāng)然，這既與現(xiàn)代政府廣泛干預(yù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的現(xiàn)狀有關(guān)，也與我國處于轉(zhuǎn)

軌時(shí)期，政府機(jī)關(guān)掌握著大量的社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源有關(guān)。

第四，中國傳統(tǒng)法律觀念與法律制度。目前，雖然西方法律觀念在我國處于主流地位，但中國傳統(tǒng)法律文化并沒有被完全消解，其必然對(duì)法律的運(yùn)作產(chǎn)生影響，這是我國法律制度建設(shè)中不得不考慮的一個(gè)因素。正因此，早在20世紀(jì)初我國著名私法學(xué)者史尚寬先生就提出:“我國歷史上素重禮治，而禮與法皆以家族制度為中心……個(gè)人主義之立法向未之見，故現(xiàn)今之立法既不宜立足于家族制度，尤不宜襲取個(gè)人主義之糟粕，而應(yīng)以全民族之利益為基礎(chǔ)，注意農(nóng)工業(yè)共進(jìn)之民族經(jīng)濟(jì)關(guān)系……個(gè)人之利益于全民族之利益中，始受其保護(hù)。故既非從前家族本位之立法，亦非歐西個(gè)人本位之立法，而為全民本位之立法矣。”（21）

通過以上分析不難看出，中國已經(jīng)進(jìn)人現(xiàn)代社會(huì)，這意味著，中國社會(huì)中人與人、人與社會(huì)之間的關(guān)系是相互依賴的，在這樣的社會(huì)中，法律對(duì)貧富分化的矯正就要求個(gè)人和國家承擔(dān)起積極的責(zé)任，這也是世界各國目前的普遺傲法。加之中國具有整體主義的傳統(tǒng)文化和法律觀念，因此，在我國以整體主義為基姍構(gòu)遞蟒主貧富分化的社會(huì)法制度，不僅符合當(dāng)今世界社會(huì)法的時(shí)代精神，也是法制本土化的必然要求。

2.整體主義在法學(xué)中應(yīng)用的限度及對(duì)可能的咭難的回答

整體主義雖然體現(xiàn)了法的時(shí)代精神，對(duì)實(shí)證法的諸領(lǐng)域都產(chǎn)生了影響，但并不意味著其在法學(xué)中的應(yīng)用沒有限度。其限度源于兩個(gè)方面，一是法律面對(duì)的社會(huì)關(guān)系領(lǐng)域，二是對(duì)整體主義本身理解的限度。

首先，就其面對(duì)的社會(huì)關(guān)系領(lǐng)域來說，社會(huì)既是生活世界又是系統(tǒng)世界。〔22〕在生活世界中，由于處于同一社會(huì)的人面臨的是基本相同的社會(huì)環(huán)境，這意味著，社會(huì)對(duì)他們的意義是差別甚微的。因而，處理生活世界的關(guān)系，我們可以忽略個(gè)人的行為對(duì)社會(huì)的依賴和影響，而只考慮對(duì)他個(gè)人的影響。作為調(diào)整這一領(lǐng)域社會(huì)關(guān)系的私法的基本觀念和方法論無疑應(yīng)以個(gè)體主義為根本。在現(xiàn)實(shí)社會(huì)中存在系統(tǒng)世界對(duì)生活世界的一定程度的控制，使二者難以完全剝離，因此，對(duì)生活中一些問題的解決也可以適當(dāng)?shù)乩靡恍┙ɑ谡w主義觀念與方法論上的法律制度作為補(bǔ)充。

而對(duì)有機(jī)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)來說，由于社會(huì)分工使每個(gè)個(gè)人在其中扮演的角色不同，產(chǎn)生了人的功能分化，人愈益依賴于他人和社會(huì)。這意味著，個(gè)人的行為后果不僅取決于個(gè)人的努力，更與其所處的社會(huì)狀況有關(guān)。〔23〕因此，處理社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的有機(jī)關(guān)系時(shí)，我們就不能忽略個(gè)人的行為對(duì)社會(huì)的依賴和影響，當(dāng)然也不能忽視對(duì)他人的間接影響。作為調(diào)整這一領(lǐng)域社會(huì)關(guān)系的社會(huì)法的基本觀念和方法論無疑應(yīng)是整體主義的。如果把個(gè)體主義用于這一領(lǐng)域?qū)⑹箚栴}過于簡單化。

因此，整體主義在法學(xué)中的應(yīng)用是有限度的，其只是社會(huì)法的基本觀念和方法論基礎(chǔ)，而不是整個(gè)法學(xué)的觀念和方法論基礎(chǔ)。這意味著在其它法域，如私法領(lǐng)域它只是起到輔助或補(bǔ)充作用。

這里的整體主義是合理的整體主義，而不是極端的整體主義。（24）盡管如此，由于我國傳統(tǒng)文化中極端整體主義造成的災(zāi)難，我國多數(shù)學(xué)者往往把其與專制主義、法西斯主義相等同。認(rèn)為整體主義追求的實(shí)質(zhì)平等、實(shí)質(zhì)正義往往會(huì)成為一些隱蔽性和欺騙性的美麗大詞，其運(yùn)用必定導(dǎo)致執(zhí)掌權(quán)柄者以社會(huì)利益、公共福利之名對(duì)權(quán)力濫用，使個(gè)人財(cái)產(chǎn)和自由權(quán)利暴露在不受保護(hù)的狀態(tài)中。〔25〕這正是我國法學(xué)界對(duì)整體主義的咭難之本。

我們不能否定這種擔(dān)心或咭難用于私法領(lǐng)域具有一定的合理性，也不否定以整體主義為基礎(chǔ)的一些社會(huì)立法已經(jīng)具有或?qū)a(chǎn)生上述弊端的可能性。但我們不能據(jù)此否定整體主義在社會(huì)法中的基礎(chǔ)作用。對(duì)此，筆者擬從兩點(diǎn)予以回答。

第一，上述咭難系基于對(duì)整體主義內(nèi)容的極端化的理解，誤以為整體主義就是對(duì)個(gè)人利益、個(gè)人自由的否定。歷史的經(jīng)驗(yàn)反復(fù)證明，極端化的整體主義在政治、法律實(shí)踐中的應(yīng)用會(huì)給人類社會(huì)帶來災(zāi)難性的結(jié)果。但同樣，半個(gè)多世紀(jì)以來以整體主義為根基的社會(huì)保障法、勞動(dòng)法、稅法、環(huán)境法等大量社會(huì)立法及實(shí)踐也證明，以合理的整體主義為根基的社會(huì)法制度對(duì)促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)快速發(fā)展、提高人民福利，化解社會(huì)矛盾、促進(jìn)和諧社會(huì)的形成發(fā)揮著有益的作用。因此，我們不能因整體主義極端應(yīng)用產(chǎn)生的弊端而對(duì)合理的整體主義也做出簡單否定，正如不能因個(gè)體主義極端化導(dǎo)致貧富分化、環(huán)境惡化等弊端而簡單否定個(gè)體主義一樣。

第二，上述咭難根源于“非此即彼”的二元思維方式。由于對(duì)社會(huì)結(jié)構(gòu)的演化缺乏歷史的分析，因而缺乏對(duì)當(dāng)今復(fù)雜社會(huì)不同領(lǐng)域的劃分，即沒有對(duì)社會(huì)生活領(lǐng)域與社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)領(lǐng)域社會(huì)關(guān)系的區(qū)分，對(duì)法調(diào)整的社會(huì)關(guān)系所處的社會(huì)領(lǐng)域的特性也就沒有深刻的分析與劃分。因此，對(duì)不同社會(huì)領(lǐng)域的法觀念和所使用的方法論就不可能有所區(qū)分，往往認(rèn)為在所有的法律領(lǐng)域要么以個(gè)體主義為根本，要么以整體主義為根本。其實(shí)社會(huì)是由不同領(lǐng)域構(gòu)成的復(fù)雜體系，它是成長的、發(fā)展變化的而不是靜止的。因此，“這種二分思考模式肯定過時(shí)了，現(xiàn)在新的思考模式是‘亦此亦彼’(BOth/And)。因?yàn)楝F(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)人網(wǎng)絡(luò)思維，而不是線性思維;不是簡單思維，而是復(fù)雜思維。”（26）

這意味著，不同時(shí)代、不同社會(huì)領(lǐng)域的法律的理論根基或方法論基礎(chǔ)也不可能是統(tǒng)一的和唯一的。

3.整體主義與個(gè)體主義——沖突還是互補(bǔ)?

現(xiàn)代社會(huì)學(xué)、人類學(xué)和遺傳學(xué)研究表明，人是獨(dú)立的生物體，社會(huì)分工導(dǎo)致的個(gè)人功能分化也使個(gè)體有其獨(dú)立性或個(gè)體特性，但人畢竟是政治動(dòng)物、社會(huì)動(dòng)物，它不能脫離類的整體—社會(huì)而存在，離開社會(huì)，個(gè)體就不能生存和發(fā)展。因此，社會(huì)性是人類個(gè)體的先驗(yàn)規(guī)定性和現(xiàn)實(shí)規(guī)定性。這就是說，人具有社會(huì)性與個(gè)體性兩種屬性。人不僅有獨(dú)立性，而且有自主性，人是理智的動(dòng)物、情感動(dòng)物，它不僅構(gòu)成社會(huì)，而且要作用社會(huì)并改造社會(huì)。社會(huì)就是人類個(gè)體互動(dòng)的結(jié)果，沒有個(gè)體的生存和發(fā)展，就沒有社會(huì)的生存和發(fā)展。這意味著，在個(gè)體與社會(huì)的關(guān)系中，社會(huì)不是個(gè)體的簡單集合，個(gè)體也不只是社會(huì)的構(gòu)成要素，它們處于相互制約、相互作用、相互依存的關(guān)系中。

人性的兩重性及人與社會(huì)的相互依賴關(guān)系決定了，雖然長期以來人們普遍認(rèn)為，個(gè)人主義與整體主義觀念處于對(duì)立狀態(tài)，〔27〕我國法學(xué)界多數(shù)學(xué)者受非此即彼思維方式的影響，基本也持此種觀念。〔28〕但這些內(nèi)容各自經(jīng)歷了從絕對(duì)化到相對(duì)化的演變，現(xiàn)今已愈益呈現(xiàn)趨同之勢。就個(gè)人主義來說，就連被西方世界稱為“自由主義斗士”的哈耶克，也反對(duì)把個(gè)人視為孤島的、極端的、原子式的個(gè)人主義，并稱之為“偽個(gè)人主義”。（29〕在法學(xué)界，信奉個(gè)人主義者亦認(rèn)為“個(gè)人主義無非代表此一意向，它并不是只覺有我而忘卻團(tuán)體，卻是主張團(tuán)體中的個(gè)人有其獨(dú)立存在的性格，在個(gè)人利益的追求方面，當(dāng)然仍須時(shí)時(shí)籍重團(tuán)體的力量以達(dá)成目的。”〔30〕而整體主義誠如前述，應(yīng)是合理的整體主義，承認(rèn)在整體中個(gè)體不是被動(dòng)的部件，而是具有自己的特性和獨(dú)立性。另外在當(dāng)今思想界，對(duì)于如何解決個(gè)人權(quán)利與人民的關(guān)系，哈貝馬斯以“交往理性”為基礎(chǔ)，提出了“話語民主”理論，試圖超越近于自由主義的康德與近于共和主義的盧梭的民主理論缺陷，（31〕在個(gè)人權(quán)利與人民之間架起橋梁。可見，整體主義與個(gè)體主義不應(yīng)是沖突的，而是互補(bǔ)的。

從法律制度的功能和目的看，法律是為解決社會(huì)問題而產(chǎn)生或設(shè)立的。我們不能否認(rèn)，個(gè)人主義所倡導(dǎo)的自由、權(quán)利和個(gè)人尊嚴(yán)等價(jià)值具有普遍的感召力，更不能否定建基于其上的法律制度對(duì)人的積極性、創(chuàng)造性的發(fā)揮在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要意義。但整體主義所倡導(dǎo)的義務(wù)、人類責(zé)任和共同體的利益等價(jià)值同樣重要，建基于其上的社會(huì)法制度對(duì)公平、和諧的人際關(guān)系的建立，同樣對(duì)社會(huì)秩序的維護(hù)不可或缺。因此，整體主義與個(gè)體主義可以相得益彰，“使我們在張揚(yáng)個(gè)性精神的同時(shí)免遭社會(huì)解體的危險(xiǎn)。鼓勵(lì)人的責(zé)任意識(shí)與保障基本權(quán)利可以互為補(bǔ)充，這會(huì)在為人的思想和行動(dòng)提供一個(gè)安全空間的同時(shí)不致威脅社會(huì)凝聚力的基礎(chǔ)。在要求每一個(gè)行為為他人(共同體)負(fù)責(zé)的同時(shí)，承認(rèn)并尊重每個(gè)人的同等價(jià)值，這會(huì)使我們在自我與社會(huì)的關(guān)系中找到平衡點(diǎn)。”〔32）

從實(shí)證法律體系看，人性的兩重性以及社會(huì)作為復(fù)雜的有機(jī)系統(tǒng)，決定了針對(duì)不同的社會(huì)關(guān)系領(lǐng)域法律必須分工調(diào)整，因此，整個(gè)法律是由不同法域構(gòu)成的一個(gè)系統(tǒng)體系，各法域的功能是互補(bǔ)的，建立在個(gè)體主義基礎(chǔ)上的法的運(yùn)行產(chǎn)生的弊端或不足，需要建立在整體主義基礎(chǔ)上的法來克服和補(bǔ)充，反之亦然。如以個(gè)體主義為基礎(chǔ)的私法契約制度對(duì)市場交易的保護(hù)，從分配角度講有利于資源公平、有效地配置，從而在一定程度上也有利于社會(huì)財(cái)富的公平分配。但由于交易者所擁有的經(jīng)濟(jì)力量、談判能力、信息等不同，交易結(jié)果并不一定公平，這靠私法自身是難以克服的，而必須借助以整體主義為基礎(chǔ)的反壟斷法、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法、勞動(dòng)法等社會(huì)法來克服和補(bǔ)充。因此，在法學(xué)中，整體主義與個(gè)體主義的主次性、互補(bǔ)性不僅僅局限于某一法城以何種觀念與方法論為主次的問題，而更重要的是分別以整體主義或個(gè)體主義為根本建立的不同法域的互補(bǔ)性問題。這意味著，個(gè)體主義與整體主義如果在某一法域中還有主輔之分的話，那么，在整個(gè)法律體系中則不應(yīng)有主輔之別。

由于個(gè)體主義倡導(dǎo)的自由、理性、權(quán)利等理念及其在實(shí)定法中的體現(xiàn)，已經(jīng)在當(dāng)代法學(xué)中得到了較多的研究，因此，本文更強(qiáng)調(diào)對(duì)整體主義的正義、社會(huì)利益、義務(wù)和責(zé)任等價(jià)值及其在法律制度中的表現(xiàn)的研究，但這并不意味著筆者對(duì)個(gè)體主義法律觀念在現(xiàn)代法中重要意義的否定。

三、整體主義在社會(huì)法中的呈現(xiàn)

世界許多國家的經(jīng)驗(yàn)證明，不論是從整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)發(fā)展，還是從政治統(tǒng)治的維護(hù)，以及和諧社會(huì)的建立，國家有責(zé)任也有義務(wù)建立系統(tǒng)化的社會(huì)法律制度體系，把貧富分化控制在一個(gè)可以承受的動(dòng)態(tài)合理范圍之內(nèi)。

根據(jù)西方市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家及其它發(fā)展中國家在市場化過程中解決這一社會(huì)問題的立法實(shí)踐，結(jié)合近年來我國的社會(huì)立法實(shí)際，筆者認(rèn)為，社會(huì)法規(guī)則的觀念基礎(chǔ)或基本方法論應(yīng)是整體主義的，社會(huì)法對(duì)社會(huì)成員、社會(huì)利益、社會(huì)權(quán)利、社會(huì)責(zé)任等的強(qiáng)調(diào)，都是整體主義的直接體現(xiàn)。此外，社會(huì)法旨在實(shí)現(xiàn)的正義不僅僅是交換正義與程序正義，而且包括分配正義與結(jié)果正義，評(píng)判正義的標(biāo)準(zhǔn)也是一種較客觀的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，而非主觀價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)。

(一)社會(huì)性主體——“社會(huì)人”

作為法律不可能無視“人”，但社會(huì)法中的“人”不是孤立的個(gè)人，而是在社會(huì)中扮演著某一角色或處于某種境遇的社會(huì)群體中的一員，是按其功能或處境類型化了的“社會(huì)人”。這表現(xiàn)在所有的社會(huì)法中，如消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法中的“經(jīng)營者與消費(fèi)者”、中小企業(yè)促進(jìn)法中的“中小企業(yè)”、勞動(dòng)法中的“勞動(dòng)者”、社會(huì)保障法中的“工傷殘疾者、失業(yè)者、老人”等。〔33〕

因此，在社會(huì)法所設(shè)定的人像中，最基本的就是類型化了的具體的“社會(huì)人”，把人置于一種成長的社會(huì)有機(jī)整體中，根據(jù)其在社會(huì)中扮演的角色、處境分成不同的類群，對(duì)于不同類群的人給予不同的待遇(表現(xiàn)為不同的權(quán)利義務(wù))。如稅法制度中對(duì)于不同產(chǎn)業(yè)的不同稅種、不同收人的不同稅率;消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法中經(jīng)營者與消費(fèi)者的不同權(quán)利義務(wù);勞動(dòng)法中對(duì)勞動(dòng)者與雇利義務(wù)的不同規(guī)定;社會(huì)保障法中疾病、失業(yè)和傷殘補(bǔ)貼制度等都鮮明地體現(xiàn)了這一人像設(shè)定。整體主義方法論在社會(huì)法中的鋪陳就是以社會(huì)整體為起點(diǎn)，根據(jù)人在社會(huì)中的角色功能和社會(huì)境遇進(jìn)行其制度設(shè)計(jì)的。正是通過這些制度，為每一類人提供了其發(fā)揮功能所需的基本條件，（34）促成他們的功能互補(bǔ)，社會(huì)整體和諧運(yùn)行。

(二)社會(huì)整體利益

不可否認(rèn).個(gè)人利益是個(gè)人行為的動(dòng)因，對(duì)此馬克思也說過:“人們奮斗所爭取的一切都與他們的利益有關(guān)”。〔35〕但人畢竟是社會(huì)中的人，人類社會(huì)發(fā)展的歷史說明，社會(huì)越發(fā)展，社會(huì)分工愈發(fā)達(dá)，人對(duì)其他人和社會(huì)的依賴則越強(qiáng)，因而在影響個(gè)人利益的要素中社會(huì)所占的權(quán)重就越大。對(duì)此，就連秉持個(gè)人主義觀的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主薩繆爾森也承認(rèn):“沒有資本設(shè)備，沒有豐富的資源，沒有其他人的勞動(dòng)，而更重要的，沒有一代一代積累的技術(shù)知識(shí)，他個(gè)人能生產(chǎn)出多少東西?很顯然，我們所有的人都從我們從來沒有建造的經(jīng)濟(jì)世界中取得利益。”〔36〕這些不能歸個(gè)人排他性地享有的、任何處于其中的人都可不需支付對(duì)價(jià)就獲得的好處就是社會(huì)整體利益。可見，整體利益

是一種獨(dú)立存在，并非只是當(dāng)下社會(huì)中的人創(chuàng)造的，而是逝去的人與當(dāng)下的人共同創(chuàng)造的，也不因當(dāng)下人的享用而消失，它還可為未來的人所分享。

社會(huì)法就是以保護(hù)社會(huì)整體利益為目的的，正如龐德所言:“我們聽到的法乃是為了維護(hù)一般安全，為了維護(hù)社會(huì)制度的安全以及為了保存社會(huì)資源而對(duì)人們行為的規(guī)定。”〔37)這在各國的社會(huì)立法中都有明確的體現(xiàn)。〔38)有關(guān)反壟斷法的合并控制案中，并沒有明顯的直接受害者，之所以仍要對(duì)其做出控制是因?yàn)榉磯艛喾ā氨Ｗo(hù)的是有效竟?fàn)幐窬侄皇歉偁幷摺保?9〕而目前社會(huì)經(jīng)濟(jì)觀念公認(rèn)競爭狀態(tài)是對(duì)所有市場主體都有益的，因此，保護(hù)競爭狀態(tài)就是保護(hù)社會(huì)整體利益，“有效的競爭是一種應(yīng)當(dāng)保護(hù)的經(jīng)濟(jì)財(cái)富”;〔40〕而在循環(huán)經(jīng)濟(jì)及環(huán)境資源法中，其立法目的被明確表述為“確保現(xiàn)在和將來國民的健康和文化生活”、“有利于國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展”、“促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)，保護(hù)自然資源，確保廢物按有利于環(huán)境的方式進(jìn)行清除”、“最大限度地合理利用環(huán)境，不得使其惡化或者對(duì)健康和安全造成危害，或者引起其他不良的和不應(yīng)有的后果”等，〔41〕同樣都是整體利益的具體表現(xiàn)形式;從有關(guān)勞動(dòng)法、社會(huì)保障法對(duì)最低工資的限制，對(duì)失業(yè)者的補(bǔ)貼、培訓(xùn)，對(duì)雇用傷殘工人的優(yōu)惠等制度規(guī)定中，所體現(xiàn)出的不僅僅是慈善，也不僅僅是法學(xué)界流行的對(duì)“弱勢群體利益”的保護(hù)，而是產(chǎn)業(yè)制度有效運(yùn)行和社會(huì)存續(xù)之必需，因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)制度的有效運(yùn)行和社會(huì)的存續(xù)是社會(huì)利益的源泉和前提，可以說是最大的社會(huì)利益所在。當(dāng)然，社會(huì)法對(duì)社會(huì)整體利益的強(qiáng)調(diào)并不一定非得否定個(gè)人利益，有的社會(huì)整體利益可以直接為社會(huì)成員所分享，成為個(gè)體利益的構(gòu)成部分，有的社會(huì)利益則可給個(gè)人利益的實(shí)現(xiàn)提供良好的外在條件和保障。

(三)社會(huì)規(guī)制

整體主義方法論者一般都秉持社會(huì)先于個(gè)人而存在這一觀念，“我們今天所了解的人以及整個(gè)文明史上所知道的人，無論在現(xiàn)在和過去都一直是處在各種群體、集團(tuán)或相互關(guān)系當(dāng)中的”。(42)這意味著個(gè)人“天生就被置于其間的社會(huì)”，(43)此時(shí)，個(gè)人是諸多關(guān)系中的一員，關(guān)系確保了個(gè)人是擁有一定身份的人，身份意味著個(gè)人已經(jīng)不是一個(gè)孤零零的人了，而是有著各種權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任的社會(huì)成員。在社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中，個(gè)人的存在和追求無法突破關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的限制。(44)

人的這種社會(huì)屬性決定了，在分工高度發(fā)達(dá)的現(xiàn)代社會(huì)，“人類活動(dòng)可能性的增加以及從事活動(dòng)的人數(shù)的增加都要求增加對(duì)每一個(gè)人的限制以便別人都能夠自由地進(jìn)行活動(dòng)這種限制由于它使社會(huì)分工成為可能，從而實(shí)際上也增加了個(gè)人有效活動(dòng)的可能性。如果不是為了全體的自由而對(duì)每一個(gè)人的自由施加限制，分工就不可能存在。”〔45)這就要求個(gè)人“不得‘隨意自決’。享受社會(huì)利益而不為此做出相應(yīng)的貢獻(xiàn)，這是有失公平的。‘安全和有狹序蜂車活，這種利益，只有在幾乎所有人都遵守法律的情況下才可能實(shí)現(xiàn)。每一個(gè)人，無論他是否邀寺法律，都可以獲得這種利益。不遵守法律的人，就是處于‘隨意自決’狀態(tài)的人。”’（46〕這意味著每個(gè)人都必須接受社會(huì)規(guī)制。例如每個(gè)經(jīng)營者雖有自由定價(jià)的權(quán)利，但這種自由不是沒有限度的，定價(jià)過高就構(gòu)成暴利，將會(huì)受到反暴利法規(guī)的制裁;定價(jià)過低，則有可能構(gòu)成掠奪性定價(jià)，將會(huì)受到反壟斷法的制裁。再如契約自由在勞動(dòng)合同中亦受到相當(dāng)?shù)囊?guī)制。(四)社會(huì)責(zé)任與社會(huì)的責(zé)任

社會(huì)法中的整體主義不僅體現(xiàn)在對(duì)個(gè)體行為予以規(guī)制上，而且還體現(xiàn)在社會(huì)責(zé)任原則上，具體表現(xiàn)為社會(huì)責(zé)任與社會(huì)的責(zé)任。

社會(huì)責(zé)任是從個(gè)體對(duì)社會(huì)整體的角度來講的，是一種積極意義上的責(zé)任。其基本要求就是，個(gè)人負(fù)有積極地促進(jìn)他人及社會(huì)福利的責(zé)任。之所以如此，是因?yàn)樵谡w主義看來個(gè)體的生存和發(fā)展不可避免地得益于社會(huì)及他人，因此，享受社會(huì)及他人的利益而不做相應(yīng)的回報(bào)就有失公平。如現(xiàn)代公司法要求公司承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任。〔47〕稅法中的納稅義務(wù)，在一定意義上就是對(duì)社會(huì)承擔(dān)的責(zé)任。而在失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)等社會(huì)保險(xiǎn)法中，保險(xiǎn)基金主要來源于社會(huì)籌集，即由單位、個(gè)人和國家三方共同負(fù)擔(dān)，而失業(yè)或工傷事故并不一定發(fā)生在每個(gè)人的身上，因此，個(gè)人繳納的這部分保險(xiǎn)費(fèi)既是對(duì)自己的責(zé)任，更主要的是對(duì)社會(huì)的責(zé)任。

社會(huì)的責(zé)任是從整體對(duì)個(gè)體的角度來說的，也是一種積極意義上的責(zé)任。其基本要求就是，社會(huì)負(fù)有對(duì)其成員提供生存、發(fā)展所需的基本物質(zhì)條件的義務(wù)，即當(dāng)社會(huì)成員依靠自身不能獲取生存、發(fā)展所需的基本物質(zhì)條件時(shí)，有權(quán)要求社會(huì)提供這些物質(zhì)條件，社會(huì)也有提供這些物質(zhì)條件的責(zé)任。社會(huì)之所以負(fù)有這樣的責(zé)任，是因?yàn)樵谡w主義看來，個(gè)體是構(gòu)成整體的基本要素，個(gè)體的生存和發(fā)展、以及個(gè)體能力的提高是社會(huì)存續(xù)和繁榮壯大的基礎(chǔ)。社會(huì)的責(zé)任主要體現(xiàn)在社會(huì)保障法中，雖然社會(huì)保障資金采取的是國家、用人單位和社會(huì)成員共同負(fù)擔(dān)的原則，將責(zé)任和義務(wù)分散到整個(gè)社會(huì)。但在其中的社會(huì)福利、社會(huì)救助、社會(huì)優(yōu)撫法律制度中，其資金的主要來源是國家財(cái)政。而在筆者看來現(xiàn)代國家只不過是組織化了的社會(huì)，國家的財(cái)政資金也不僅僅由當(dāng)下人繳納的稅金所構(gòu)成，而且還包括國家征收的—上天恩賜于一個(gè)社會(huì)的—資源使用費(fèi)，甚至還可能包括有前人繳納的稅金的積累。因此，可以說在社會(huì)法中社會(huì)對(duì)其成員的生存和發(fā)展承擔(dān)著主要的責(zé)任。

(五)整體正義

正義是法律的恒久價(jià)值，正因此，法學(xué)被稱為正義的科學(xué)。然而，人們的“正義”觀念一直是在諸種不同甚至是對(duì)立的立場和解釋中展開的。麥金太爾對(duì)西方“正義”觀念的歷史或傳統(tǒng)的敘述表明，存在著多種正義而不是一種正義。〔48〕就法律中的正義觀念而言，由于各部門法所調(diào)整的社會(huì)關(guān)系所處的社會(huì)領(lǐng)域不同，其正義觀念也不同。(49)但總的來說可分為兩大類，即局部正義與整體正義(或復(fù)合正義)。在筆者看來，私法、公法所追求的形式正義、程序正義都屬于局部正義，而社會(huì)法所追求的是整體正義或復(fù)合正義。

這里的整體正義與羅爾斯所說的“社會(huì)正義”具有一定的相似性，即“正義的主要問題是社會(huì)的基本結(jié)構(gòu)，或更準(zhǔn)確地說，是社會(huì)主要制度分配基本權(quán)利和義務(wù)，決定由社會(huì)合作產(chǎn)生的利益之劃分的方式。”〔50〕但我們的關(guān)注不僅僅局限于相對(duì)靜態(tài)的社會(huì)結(jié)構(gòu)中，而且還在動(dòng)態(tài)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程各環(huán)節(jié)中主要制度對(duì)權(quán)利義務(wù)分配所形成的劃分社會(huì)合作產(chǎn)生利益的方式。據(jù)此，我們認(rèn)為，社會(huì)法的正義或公平是由相對(duì)靜態(tài)的結(jié)構(gòu)公平(包括產(chǎn)業(yè)公平、區(qū)域公平、領(lǐng)域公平)與動(dòng)態(tài)的環(huán)節(jié)公平(包括起點(diǎn)公平、交換公平、結(jié)果公平、代際公平)構(gòu)成的結(jié)構(gòu)體系。這些正義從屬性上看，既有結(jié)果的、實(shí)質(zhì)的，又有程序的、形式的，是諸正義的有機(jī)統(tǒng)一。因此整體正義是一種復(fù)合正義。〔51〕

從方法論來看，整體正義與從某種單一、抽象原則出發(fā)的局部正義幾乎正好相反。它把人置于社會(huì)之中，強(qiáng)調(diào)人在社會(huì)不同行業(yè)、部門和區(qū)域，以及其所處的社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不同環(huán)節(jié)中因分配對(duì)象的不同而應(yīng)具有的不同的分配原則和分配標(biāo)準(zhǔn)。換言之，社會(huì)正義不僅要考慮到人所處的行業(yè)、領(lǐng)域和區(qū)域，而且要考慮到人所處的社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)節(jié)和成長階段。

從結(jié)構(gòu)上來看，社會(huì)正義要求(1)人在所有行業(yè)、產(chǎn)業(yè)擁有同等自由進(jìn)出的機(jī)會(huì)，在不同區(qū)域人們可以自由遷徙。在此基礎(chǔ)上(2)投資于不同行業(yè)、產(chǎn)業(yè)或區(qū)域的同等要素要獲得基本相同的收益，當(dāng)然也不否定可以有一定的差異，但差異以有利于整體和諧發(fā)展為限。這些在產(chǎn)業(yè)促進(jìn)法、落后地區(qū)開發(fā)法、以及財(cái)稅法的轉(zhuǎn)移支付法律制度和對(duì)不同產(chǎn)業(yè)、不同地區(qū)所設(shè)的稅種、稅率的差別中就體現(xiàn)出來。

從社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的環(huán)節(jié)和成長來看，社會(huì)正義要求(l)在初始的自然資源、社會(huì)角色(職位)的分配中，在機(jī)會(huì)平等的前提下，以業(yè)績本位〔52〕為基準(zhǔn)。這樣就可實(shí)現(xiàn)起點(diǎn)正義，以此方式獲得與持有財(cái)富也就是一種獲得正義與持有正義。這在資源法中有所體現(xiàn)。(2)各人對(duì)持有之物的交換必須是自由的，合作及成果的分享必須按合作各方自由協(xié)議達(dá)成的分配程序來進(jìn)行。因此，從人們獲取所需物的過程來說，正義包括交換正義與程序正義。這在反不正當(dāng)競爭法、反壟斷法、廣告法等市場規(guī)制法中有充分體現(xiàn)。(3)個(gè)人的天賦才能和所處的社會(huì)條件的不同，使人們在自由地追求經(jīng)濟(jì)利益的過程中，獲得的結(jié)果卻并不一樣，甚至形成嚴(yán)重的貧富分化，致使貧窮者難以生存與發(fā)展。這勢必影響到社會(huì)整體的穩(wěn)定與發(fā)展，因此，正義要求社會(huì)通過分配和再分配對(duì)其予以矯正。這可看作是結(jié)果正義，或者是分配正義或矯正正義。這些在社會(huì)保障法中有充分體現(xiàn)。(4)另外，社會(huì)中的人的處境不僅與當(dāng)下的人有關(guān)還與前人給其留下的要素有關(guān)，同時(shí)當(dāng)下人的行為又影響到其后代的境遇。因此，在如何利用資源方面存在代際公平，問題。這在環(huán)境法、資源法中有充分體現(xiàn)。

(六)主觀與客觀相統(tǒng)一的價(jià)值論

商品是市場經(jīng)濟(jì)中最常見、最大量的現(xiàn)象，是物質(zhì)財(cái)富的存在形態(tài)。作為用來交換的物品，價(jià)值是商品的基本屬性。于是“商品的價(jià)值由何決定”就成為經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)古老而重要的問題。對(duì)此問題的回答曾存在著三種觀點(diǎn)，形成三種價(jià)值理論，即客觀價(jià)值論、主觀價(jià)值論及主觀與客觀相統(tǒng)一的價(jià)值論。客觀價(jià)值論是19世紀(jì)末邊際革命前的主流理論，認(rèn)為商品的價(jià)值是由生產(chǎn)商品所耗費(fèi)的勞動(dòng)量或成本決定的，即勞動(dòng)價(jià)值論或生產(chǎn)成本價(jià)值論。主觀價(jià)值論自邊際革命引入，其基本觀念就是邊際效用決定價(jià)值，即物品的價(jià)值是由其最后一單位給人提供的滿足決定的。主觀與客觀相統(tǒng)一的價(jià)值論則是當(dāng)前的主流觀念，由古典經(jīng)濟(jì)學(xué)集大成者馬歇爾首創(chuàng)，其基本觀念就是，物品價(jià)值亦即均衡價(jià)格，是由供給和需求兩種力量在市場上共同作用達(dá)到均衡的結(jié)果。其中供給價(jià)格是由生產(chǎn)的邊際成本決定的，是客觀的，而需求價(jià)格則是由邊際效用決定的，是主觀的。不僅如此，在筆者看來，即使就需求來講，價(jià)值也不是純粹主觀的。因?yàn)椋袌錾鐣?huì)中的任何一個(gè)需求者只是眾多需求者中的一員，其對(duì)某一物品效用大小的評(píng)價(jià)必然受到社會(huì)多數(shù)成員評(píng)價(jià)的影響，具有社會(huì)性、一致性，是社會(huì)價(jià)值。可以說是一種客觀化的主觀價(jià)值。正因此，市場中的人購買同種物品的價(jià)格雖可能因時(shí)間、地點(diǎn)的不同而有所不同，但差距不會(huì)太大。

主觀與客觀相統(tǒng)一的價(jià)值觀是整體主體方法論在價(jià)值領(lǐng)域運(yùn)用的結(jié)果。在社會(huì)法中，資源法中的資源使用費(fèi)、勞動(dòng)法中的最低工資、社會(huì)保障法中各種補(bǔ)貼、反壟斷法中的掠奪性定價(jià)等標(biāo)準(zhǔn)界定，其實(shí)質(zhì)就是對(duì)資源、勞動(dòng)力、基本生活資料、特定市場中的商品等物品的價(jià)值的界定，其都是以主觀與客觀相統(tǒng)一的價(jià)值論為基礎(chǔ)的。這意味著只有其標(biāo)準(zhǔn)與社會(huì)公認(rèn)所涉物品的價(jià)值相當(dāng)時(shí)才是公平的，而與具體個(gè)人的判斷無關(guān)，因此，政府有關(guān)主管機(jī)關(guān)不能、也不得隨意制定有關(guān)的收費(fèi)、補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，個(gè)人也不能隨意改變這些標(biāo)準(zhǔn)而只能接受。從主觀客觀相統(tǒng)一的價(jià)值原則出發(fā)，社會(huì)法的任務(wù)就在于根據(jù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，以及由此決定的人們對(duì)各種商品公平價(jià)值的觀念，制定一些標(biāo)準(zhǔn)，使資源、勞動(dòng)力、公共物品等得到充分利用，防止代為社會(huì)掌管資源配置權(quán)的人濫用權(quán)力，造成資源、公共物品使用的浪費(fèi)，以及防止個(gè)人濫用經(jīng)濟(jì)支配力把他人置于不利的境地。

四、結(jié)語

我國貧富分化問題的產(chǎn)生，既有與其它國家在現(xiàn)代化過程中產(chǎn)生這一問題的共性，更主要導(dǎo)源于現(xiàn)代性文化與我國傳統(tǒng)觀念沖突造成的價(jià)值喪失和社會(huì)法律制度建設(shè)的滯后與缺失。因此，矯正貧富分化，一方面必須重構(gòu)我國的價(jià)值觀念，另一方面，在現(xiàn)今法治社會(huì)里，更要建立和完善相關(guān)的社會(huì)法制度。

有效的社會(huì)法制度的設(shè)計(jì)需要正確的法律觀念做支撐。雖然從形式上來說，中國社會(huì)的傳統(tǒng)文化以及官方的意識(shí)形態(tài)—都屬于整體主義，但從實(shí)質(zhì)來講，目前我國的主流法律觀念是個(gè)體主義的。這一方面是由于我國的法學(xué)舶來于西方，而西方法學(xué)的主流是個(gè)體主義的。〔53〕另一方面，我國的市場化改革及當(dāng)時(shí)作為市場經(jīng)濟(jì)基本法律制度的私法的缺失，使私法成為當(dāng)今中國法學(xué)中的顯學(xué)，而私法的觀念和方法論基礎(chǔ)都是個(gè)體主義的。不可否認(rèn)，個(gè)體主義作為私法的觀念基礎(chǔ)有其確當(dāng)性，但以其作為社會(huì)法的觀念基礎(chǔ)則有不足，個(gè)體主義極端的使用還會(huì)導(dǎo)致許多社會(huì)弊端。因此，社會(huì)法的觀念基礎(chǔ)和根本方法論應(yīng)是合理的整體主義，這并非筆者的臆斷，而在20世紀(jì)中期產(chǎn)生的大量社會(huì)立法中，在西歐國家戰(zhàn)后修訂的憲法及若干國際宣言中都已有所體現(xiàn)。〔54]當(dāng)然，整體主義在法學(xué)中的應(yīng)用也不是沒有限度的，這一限度不僅在于它只是社會(huì)法的觀念及方法論基礎(chǔ)，在私法中只起輔助作用，而且，即使在社會(huì)法中也不能對(duì)其做極端化的理解和使用。

總之，在筆者看來，整體主義與個(gè)體主義并不是對(duì)立的，而是互補(bǔ)的，它們側(cè)重于從不同角度對(duì)社會(huì)和人的觀察，事實(shí)上社會(huì)是由不同方面構(gòu)成的多面體，同時(shí)人也有個(gè)體性與社會(huì)性兩個(gè)方面的屬性，而且這些不同的方面是相互滲透的。因此，在分析法的現(xiàn)象時(shí)，我們不僅要看到同一部門法中兩種不同觀念和方法論的互補(bǔ)，從而避免對(duì)一種觀念的極端化使用，而且要看到不同部門法的互補(bǔ)，從而認(rèn)識(shí)到一個(gè)部門法只能解決有限的社會(huì)問題，而不能解決所有的社會(huì)問題。這也許就是整體主義思維對(duì)社會(huì)法甚至整個(gè)法學(xué)研究的意義所在。

注釋

〔1〕由于人們最終所能得到的財(cái)富與其擁有的獲取財(cái)富的能力和要素有關(guān)，而這些能力和要素取決于教育、自然等資源配置的制度，因此，從法律的角度來講，與分配有關(guān)的法律制度除社會(huì)保障法、勞動(dòng)法、財(cái)稅法等直接影響財(cái)富分配的制度外，消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法、區(qū)域開發(fā)法、產(chǎn)業(yè)保護(hù)與促進(jìn)法、反壟斷法、教育法等也對(duì)社會(huì)分配有較大的影響。這些都屬于廣義上的社會(huì)法，即與私法、公法相對(duì)應(yīng)法域意義上的社會(huì)法。本文的社會(huì)法就是在這一意義上使用的。

〔2〕參見夏光:《東亞現(xiàn)代性與西方現(xiàn)代性》，三聯(lián)書店2005年版，第5頁。

〔3〕參見王治河:《<庫恩與科學(xué)戰(zhàn)>漢譯前言》，載〔英〕蔡汀•沙達(dá):《庫恩與科學(xué)戰(zhàn)》，金吾倫譯，北京大學(xué)出版社2005

年版，第22頁。

〔4〕[德]格奧爾格‘西美爾:<宗教社會(huì)學(xué)》，曹衛(wèi)東譯，上海人民出版社2003年版，第22頁。

〔5〕梁漱溟:《人生的省悟》，百花文藝出版社2005年版，第90頁。

〔6〕參見上引書，第90頁。

〔7〕錢穆:《國史大綱》，商務(wù)印書館1996年版，第415頁。

〔8〕這里的“社會(huì)權(quán)利”中的“權(quán)利”，不是指與個(gè)體相對(duì)立的社會(huì)所具有的權(quán)利，而只是一種為使用方便的借用，意指個(gè)

體的權(quán)利源于社會(huì)，是社會(huì)賦予個(gè)體為其履行社會(huì)義務(wù)或發(fā)揮功能為社會(huì)服務(wù)而提供的保障，因此，最恰當(dāng)?shù)姆Q謂應(yīng)

是“義務(wù)權(quán)利”。

〔9〕撇開西方思想史上霍布斯、洛克、亞當(dāng)•斯密、休漠、笛卡兒、康德這些大名鼎鼎的思想家都是個(gè)人主義者不談，就以

當(dāng)代西方思想界來說，影響巨大的羅爾斯、哈耶克、諾齊克等雖然觀點(diǎn)分歧，但從根本上講也都是個(gè)體主義者。

〔10〕于海:《西方社會(huì)思想史》，復(fù)旦大學(xué)出版社1993年版，第167頁。

[l1〕仁英〕洛克:《政府論》下卷，葉啟芳、瞿菊農(nóng)譯，商務(wù)印書館1964年版，第59頁。

〔12〕參見[美]貝思•J.辛格:《實(shí)用主義、權(quán)利和民主》，王守昌等譯，上海譯文出版社2001年版，第3頁。不過辛格在

書中的表述是，現(xiàn)代權(quán)利理論都斷言或假設(shè)了相互聯(lián)系的四個(gè)原則:個(gè)人主義、先驗(yàn)主義、本質(zhì)主義、對(duì)抗主義。

〔13〕前引〔10〕，于海書，第150頁。

〔14〕〔法]萊昂•狄驥:《憲法學(xué)教程》，王文利等譯，遼海出版社、春風(fēng)文藝出版社1999年版，第7貞。

〔15〕以上關(guān)于“社會(huì)權(quán)利說”的觀點(diǎn)主要源于狄驥，參見上引書，第7頁以下。

〔16〕如聯(lián)合國《世界人權(quán)宣言》第29條明確宣稱:“任何人對(duì)社區(qū)負(fù)有責(zé)任”。

〔17〕人類學(xué)和遺傳學(xué)研究證明，人類群組大都是文化的產(chǎn)物，人與人之間的差異主要不是生物遺傳上的，而是社會(huì)，諸如教育、就業(yè)和居住等環(huán)境造成的。參見〔美〕史蒂夫•奧爾森:《人類基因的歷史地圖》，霍達(dá)文譯，三聯(lián)書店2006年版，第41、53頁。

〔18〕所謂“社會(huì)理性”包含這樣一些意蘊(yùn):其一，從認(rèn)知理性角度講，人的認(rèn)知能力雖因遺傳有一定的差異，但主要還是從社會(huì)中習(xí)得的，并且人的認(rèn)知能力隨社會(huì)的進(jìn)化而提高。其二，從價(jià)值理性角度講，什么構(gòu)成“應(yīng)當(dāng)”更多地與人所處的社會(huì)的文化、意識(shí)形態(tài)等因素有關(guān)，即人的價(jià)值理性也是社會(huì)賦予的。其三，從目的理性或工具理性角度講，人們?yōu)閷?shí)現(xiàn)目的而選擇何種行為具有合理性，也因社會(huì)不同而不同。因此，兩種完全相反的行為，在不同社會(huì)可能都是理性的行為。如由于中西文化的差異，在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中雖然人們的目的都是追求“以最小的痛苦換取最大的滿足”，但為了實(shí)現(xiàn)這一目的，卻有兩個(gè)相反的方向，西方人落腳在欲望的滿足上，這是新教倫理在經(jīng)濟(jì)行為[的表現(xiàn)。中國人則落腳在避免痛苦上，這是與中國文化中的知足安分精神相一致的。參見:《中國社會(huì)變遷中的文化結(jié)癥》，載《文集》第4卷，群眾出版社1999年版，第300頁以下。

〔19〕〔美〕許娘光:《宗族、種姓與社團(tuán)》，黃光國譯，臺(tái)灣南天書局2002年版，第2頁以下。

〔20〕參見上引書，第8頁以下。

〔21)史尚寬:《民法總論》，中國政法大學(xué)出版社2000年版，第68頁。

〔22〕這里借用的是哈貝馬斯的觀點(diǎn)。他認(rèn)為對(duì)社會(huì)可從兩種不同的視角觀察，即從社會(huì)之外的觀察者的角度來看，社會(huì)就是一個(gè)系統(tǒng)，而從社會(huì)中的行動(dòng)者的角度來看社會(huì)，社會(huì)就是生活世界。“生活世界(Lebenswelt)和系統(tǒng)(system)這兩個(gè)范式都很重要，問題在于如何把它們連接起來。”〔德]尤爾根•哈貝馬斯:《合法化危機(jī)》，劉北成、曹衛(wèi)東譯，上海人民出版社2000年版，第6頁。不過要補(bǔ)充的是，這里的系統(tǒng)在筆者看來是有機(jī)的系統(tǒng)，即是由處于社會(huì)歷史中的、具有社會(huì)性的、扮演著不同社會(huì)角色的人構(gòu)成的有機(jī)體系。它是成長的，而不是不變的。

〔23〕對(duì)此，霍布豪斯做了精彩的論述，他說:“那些認(rèn)為他‘造就了’他自己和他的生意的產(chǎn)業(yè)組織者們會(huì)發(fā)現(xiàn)，在他手邊的全部社會(huì)制度都是預(yù)備好了的，如技術(shù)工人、機(jī)器、市場、治安與秩序—這些大量的機(jī)構(gòu)與周邊的氛圍，是千百萬人與數(shù)十代人共同創(chuàng)造的結(jié)果。如果將這些社會(huì)因素全部去掉，我們……只是以樹根、草果和鼠蟲為生的的野人……我們不應(yīng)當(dāng)說甲依靠他自己的努力創(chuàng)造了若干財(cái)富，乙創(chuàng)造了若干財(cái)富，而應(yīng)當(dāng)說利用和借助現(xiàn)存的社會(huì)制度，財(cái)富的增加屬于甲者比屬于乙者較多或較少。如果只涉及甲和乙兩人之間的關(guān)系，那么所增加的財(cái)富或許會(huì)成為決定報(bào)酬的基礎(chǔ)，但如果涉及到甲或乙與社會(huì)之間，那么這個(gè)依據(jù)就不再適用。”〔英倫納德•霍布豪斯:《社會(huì)正義要素》，孔兆政譯，吉林人民出版社2006年版，第108頁。

〔24〕極端的整體主義往往不是把個(gè)體看作整體的有機(jī)構(gòu)成部分，而是把整體理解為一個(gè)外在于個(gè)體并與個(gè)體相獨(dú)立的實(shí)體，個(gè)體與整體之間的關(guān)系不是有機(jī)的相互依賴關(guān)系而是隨機(jī)的機(jī)械聯(lián)系，因此，個(gè)體與整體具有不同的利益。其雖不否定整體與個(gè)體利益存在某種一致性，但這種一致性就像不同個(gè)體間利益偶然的一致性一樣。這兩種利益關(guān)系的主流是沖突的。

〔25〕參見易軍:《個(gè)人主義方法論與私法》，《法學(xué)研究》2006年第1期。

〔26〕[美]杜維明:《對(duì)話與創(chuàng)新》，廣西師范大學(xué)出版社2005年版，第35頁。

〔27〕在哲學(xué)中表現(xiàn)為古希臘的德行主義和快樂主義、中世紀(jì)的實(shí)在論與唯名論、近代的利他主義與利己主義對(duì)立等，參見江暢:《自主與和諧—萊布尼茨形而上學(xué)研究》，武漢大學(xué)出版社2005年版，第3頁。在近代以來的政治理論中表現(xiàn)為自由主義與共和主義;在法學(xué)中則表現(xiàn)為個(gè)人本位法與社會(huì)本位法。然而，這兩種觀念各自都有其困境:立足整體，往往有反個(gè)體的傾向，而這與個(gè)體不同程度地具有獨(dú)立自主性的事實(shí)相沖突;立足個(gè)體，往往有反整體的傾向，而這又與個(gè)體總是有社會(huì)性的事實(shí)相沖突。

〔28〕如我國臺(tái)灣學(xué)者韓忠漠認(rèn)為:“現(xiàn)代的全休主義可以說是個(gè)體主義的大敵”。參見韓忠漠:《法學(xué)緒論》，中國政法大學(xué)出版社2003年版，第巧5頁。我國大陸法學(xué)界對(duì)整體主義的話難，就源于這種對(duì)立思維。

〔29〕參見[英]F.A.馮•哈耶克:《個(gè)人主義:真與偽》，載哈耶克:《個(gè)人主義與經(jīng)濟(jì)秩序》，鄧正來譯，三聯(lián)書店2003年版，第5頁以下。制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家也持有此種觀點(diǎn)，參見仁德柯武剛、史漫飛:《制度經(jīng)濟(jì)學(xué)—社會(huì)秩序和公共政策》，韓朝華譯，商務(wù)印書館2000年版，第70頁。

〔30〕前引〔28〕，韓忠漠書，第153頁。

〔31〕參見〔德哈貝馬斯:《在事實(shí)與規(guī)范之間》，童世駿譯，三聯(lián)書店2003年版，第123頁以下。

〔32〕前引〔26〕，杜維明書，第60頁。

〔33〕SeeP.Watson，SocialSecurityLawoftheEuropionCommunities，Oxford:Mansell，1980，1.

〔34〕這就是說社會(huì)權(quán)利是人發(fā)揮其社會(huì)功能的基本條件或擔(dān)保，不僅如此，甚至連“私權(quán)”也是為此目的而存在的，有私法學(xué)者曾言:“原來孔德曾主張’人只有盡義務(wù)之權(quán)利’，Duguit則謂人在社會(huì)應(yīng)盡一職，并無自由之權(quán)，惟有社會(huì)的行動(dòng)之義務(wù)。即如所有權(quán)非為所有者之權(quán)利，不過為財(cái)貨保持者之社會(huì)的權(quán)能而已。故法律不復(fù)保持所有者之權(quán)，惟擔(dān)保財(cái)貨保持人以行使社會(huì)機(jī)能之可能性而已。”前引〔21〕，史尚寬書，第20頁。

〔35〕《馬克思恩格斯全集》第1卷，人民出版社1956年版，第82頁。

〔36〕[美]保羅•A.薩繆爾森、威廉•D•諾德豪斯:《經(jīng)濟(jì)學(xué)》下，高鴻業(yè)譯，中國發(fā)展出版社1992年版，第689頁。

〔37〕[美]羅斯科•龐德:《通過法律的社會(huì)控制法律的任務(wù)》，沈宗靈、董世忠譯，商務(wù)印書館1984年版，第83頁。

〔38〕當(dāng)然，我們也不否認(rèn)私法也有保障社會(huì)整體利益的功能，但它是通過遷回的方式，即經(jīng)由保障個(gè)人利益而增進(jìn)整個(gè)社會(huì)整體利益的，對(duì)此，哈耶克做了說明。SeeHayek，Law，LegislationandLiberty:RulesandOrder,TheuniversityofChicagoPress，p.133.

〔39〕這是美國最高法院在1962年BrownShoe一案中率先提出來的，見BrownshoeCo.v.UnitedStates，370U.S.294(1962)，這一觀念后來被廣泛接受，演化成各國反壟斷法的目的。

〔40〕孔祥俊:《反壟斷法原理》，中國法制出版社2001年版，第93頁。

〔41〕這里的引語分別出自日本促進(jìn)資源有效利用法第1條、循環(huán)型社會(huì)基本法第1條，德國循環(huán)經(jīng)濟(jì)和廢物清除法第l條，美國國家環(huán)境政策法第1條第3款。

〔42〕前引〔37〕，龐德書，第74頁。

〔43〕AdamFerguson，PrinciplesofMoralandPoliticalScience，Edinburgh，1792，vol.I，p.262.

〔44〕參見米:《自由與秩序》，天津人民出版社2004年版，第143頁。

〔45〕前引〔37〕，龐德書，第78頁。

〔46〕[英]彼得•斯坦、約翰•香德:《西方社會(huì)的法律價(jià)值》，王獻(xiàn)平譯，中國法制出版社2004年版，第70頁。

〔47〕即使在美國這樣特別注重保護(hù)個(gè)人權(quán)利的國家，從20世紀(jì)30年代開始，也在判例法中確立了一些企業(yè)社會(huì)責(zé)任的規(guī)則，如在1953年新澤西州的一個(gè)判決中法院認(rèn)為:“現(xiàn)代形勢要求公司作為其所在社區(qū)的一員，在承認(rèn)和履行私人責(zé)任的同時(shí)，亦承認(rèn)和履行社會(huì)責(zé)任”。SeeA.P.SmithManufacturingCo.v.Barlow，13N.J.145，98A.2d581，appealdismissed346US.86(1953);且?guī)缀跛械闹荻贾贫顺晌姆▽?duì)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任予以承認(rèn)。SeePhillip1.Blumberg，CorprporateResponsibilityinaChangingSociety,BostonUniversitySchoolofLaw，1972，p.18.這也被我國立法所采納。2005年新修訂的公司法第5條明確規(guī)定:“公司從事經(jīng)營活動(dòng)……必須承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。”其理由誠如立法意見書所言，“由于公司作為現(xiàn)代社會(huì)主導(dǎo)地位的商事主體，其運(yùn)作不僅關(guān)系到股東、職工等內(nèi)部利害關(guān)系人的利益，也對(duì)市場經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)公共利益產(chǎn)生重要影響，故公司在追逐利益最大化的同時(shí)，也必須承擔(dān)一定的社會(huì)責(zé)任、履行相應(yīng)的法律義務(wù)”。參見桂敏杰主編:《中華人民共和國證券法中華人民共和國公司法新舊條文對(duì)照簡明解讀》，中國民主法制出版社2005年版，第220頁。

（48）參見〔美〕阿拉斯戴爾•麥金太爾:《誰之正義?何種合理性?》，萬俊人等譯，當(dāng)代中國出版社1996年版。此書全部就是圍繞這一問題論證的。

（49）MichaelWalzer，LiberalismandtheArtofSeparation,PoliticalTheory12:3(August1984):315一330.

（50）[美]約翰•羅爾斯:《正義論》，何懷宏等譯，中國社會(huì)科學(xué)出版社1988年版，第5頁。

（51）在法學(xué)中公平與正義幾乎是在同一意義上使用的，許多論文中往往把二者疊加為“公平正義”而使用。本文也是在同一意義上來使用的。對(duì)整體公平的詳細(xì)論述可參見劉水林:《經(jīng)濟(jì)法基本范疇的整體主義解釋》，廈門大學(xué)出版社2006年版，第72頁以下。