序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過(guò)程，我們?yōu)槟扑]十篇金融監(jiān)管體系范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來(lái)更深刻的閱讀感受。

篇（1）

在戰(zhàn)后歐洲的金融發(fā)展中，德國(guó)堪稱穩(wěn)健發(fā)展的典范，而德國(guó)的金融監(jiān)管更是獨(dú)領(lǐng)。2002年5月1日，德國(guó)把德意志聯(lián)邦銀行和保險(xiǎn)監(jiān)管、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)合并，成立統(tǒng)一監(jiān)管組織———德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）。德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）成立，標(biāo)志著德國(guó)金融監(jiān)管體系改革的又一次重大變化。而在我國(guó)，隨著2003年4月28日中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)成立，沿用了近50年的中國(guó)人民銀行宏觀調(diào)控和銀行監(jiān)管“大一統(tǒng)”的管理模式正式結(jié)束，我國(guó)金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的體系已基本確立。因此，研究中德兩國(guó)同在21世紀(jì)初的金融監(jiān)管體系的改革，正確認(rèn)識(shí)和比較兩國(guó)金融監(jiān)管體系，將有利于推動(dòng)我國(guó)金融監(jiān)管模式的發(fā)展和完善。

一、中德金融監(jiān)管體系比較

1. 金融監(jiān)管模式不同。世界范圍內(nèi)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)立的類型主要是分立與整合兩種類型，中國(guó)的“一行三會(huì)”監(jiān)管體系即中國(guó)人民銀行（PBC）、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)（CBRC）、中國(guó)證監(jiān)會(huì)（CSRC）、中國(guó)保監(jiān)會(huì)（CIRC），體現(xiàn)了嚴(yán)格分立的監(jiān)管模式。我國(guó)金融監(jiān)管組織體系是伴隨著經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展逐步完善，最先人民銀行從經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管合一轉(zhuǎn)變到放棄經(jīng)營(yíng)功能，成為一個(gè)超脫的金融監(jiān)管主體；而后金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管體制進(jìn)一步得到完善。人民銀行管理體制多次進(jìn)行了重大改革，終于形成目前的人民銀行承擔(dān)貨幣政策制定工作，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)各類銀行、信用社和信托投資公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，這些機(jī)構(gòu)包括3家政策性銀行、4家國(guó)有商業(yè)銀行、12家股份制商業(yè)銀行、112家城市商業(yè)銀行、709家城市信用社、近3 4萬(wàn)家農(nóng)村信用社、200家外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)以及153家非銀行金融機(jī)構(gòu)。中國(guó)證券業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)分別負(fù)責(zé)證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管的分業(yè)監(jiān)管格局。在德國(guó)，隨著銀行和金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，銀行和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)間的區(qū)別正逐漸消失，銀行、金融服務(wù)機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司一體化金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，那些能夠在市場(chǎng)上容易有效地?cái)U(kuò)大產(chǎn)品范圍的銀行、金融服務(wù)業(yè)以及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)間就形成了跨行業(yè)聯(lián)合集團(tuán)。與此相適應(yīng)，成立現(xiàn)代一體化監(jiān)管結(jié)構(gòu)也就成了必然。同時(shí)德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）的結(jié)構(gòu)考慮到了行業(yè)區(qū)別：為銀行監(jiān)管、保險(xiǎn)監(jiān)管和證券監(jiān)管/資產(chǎn)管理成立了獨(dú)立的組織部門。而那些跨行業(yè)任務(wù)則由從傳統(tǒng)監(jiān)管功能分離出來(lái)的幾個(gè)交叉業(yè)務(wù)部門執(zhí)行。因此，2002年5月1日成立的德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）是集銀行監(jiān)管（BAKred）、保險(xiǎn)監(jiān)管（BAV）、證券監(jiān)管/資產(chǎn)管理（BAWe）為一體， 代表了完全整合的監(jiān)管模式。它整合先前的銀行監(jiān)管（BAKred）、保險(xiǎn)監(jiān)管（BAV）、證券監(jiān)管（BAWe）的辦公機(jī)構(gòu)為單一金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)并且集監(jiān)管銀行業(yè)、金融服務(wù)業(yè)、保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)功能為一身。聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）是一個(gè)聯(lián)邦機(jī)構(gòu)，由隸屬聯(lián)邦財(cái)政部的部長(zhǎng)通過(guò)公共法掌管。具有法律特性。兩個(gè)辦公室分處波恩和法蘭克福，大約有1000個(gè)雇員，聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）監(jiān)管2700個(gè)銀行，800個(gè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)和超過(guò)700個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。新的德國(guó)金融監(jiān)管體系明顯有利于監(jiān)管局間的信息交換、有利于組織間的協(xié)同作用，有利于增強(qiáng)德國(guó)作為金融中心的地位、鞏固了其在國(guó)際金融中的地位和作用。

2. 中央銀行參與金融監(jiān)管的程度、方式不同。按照授權(quán)，德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）不在各州設(shè)立下屬機(jī)構(gòu)，各州銀行日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的具體監(jiān)管，就由德意志聯(lián)邦銀行在全國(guó)9個(gè)地區(qū)設(shè)立的辦事機(jī)構(gòu)和這些辦事機(jī)構(gòu)下屬的118家分行承擔(dān)。不過(guò)，這些分支機(jī)構(gòu)只是代為承擔(dān)銀行監(jiān)管的日常事務(wù)，并負(fù)責(zé)將監(jiān)管的情況向金融監(jiān)管局報(bào)告，由其做出最終決定。同時(shí)，央行是全國(guó)惟一有權(quán)對(duì)金融機(jī)構(gòu)行使統(tǒng)計(jì)權(quán)力的機(jī)構(gòu)，這使得金融監(jiān)管局無(wú)權(quán)單獨(dú)向金融機(jī)構(gòu)征集任何形式的統(tǒng)計(jì)信息，不過(guò)因行使監(jiān)管所需的必要信息，可從央行那兒獲得。而央行對(duì)涉及金融機(jī)構(gòu)資本金與流動(dòng)性方面的信息所做的報(bào)告，也會(huì)向金融監(jiān)管局提供。同時(shí)中央銀行以三種方式在不同程度上參與對(duì)金融部門的審慎監(jiān)管。一是中央銀行通過(guò)監(jiān)測(cè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)類別并對(duì)其進(jìn)行審計(jì)；二是中央銀行通過(guò)參加監(jiān)管當(dāng)局的董事會(huì)和管理委員會(huì)為改善監(jiān)管發(fā)揮作用；比如德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）下設(shè)管理委員會(huì)，主要由內(nèi)含聯(lián)邦財(cái)政部、中央銀行及其他監(jiān)管部門的21名代表組成。管理委員會(huì)由聯(lián)邦財(cái)政部人員擔(dān)任主席。管理委員會(huì)監(jiān)管德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）管理層，決定聯(lián)邦金融監(jiān)管局（BaFin）的預(yù)算并建議如何完成專項(xiàng)監(jiān)管任務(wù)；三是中央銀行與監(jiān)管當(dāng)局共享信息、技術(shù)、工作人員和行政管理等資源。這在一定程度上保證了中央銀行能夠在一定程度和范圍內(nèi)參與金融監(jiān)管。在中國(guó)，中央銀行專司制定貨幣政策。其原先的銀行監(jiān)管職能交由一個(gè)獨(dú)立的專門的監(jiān)管部門———銀監(jiān)會(huì)完成，對(duì)證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管也分由證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)管理。三者并列，處于同一層次。在金融監(jiān)管信息的獲得方面，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)分別具有自己獨(dú)立的分支機(jī)構(gòu)從平級(jí)的銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)采集、匯總信息，并逐級(jí)上報(bào)最高機(jī)構(gòu)。人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)都具有向金融機(jī)構(gòu)征集信息的權(quán)利。由于側(cè)重點(diǎn)不同，央行獲得監(jiān)管信息和其他三個(gè)機(jī)構(gòu)獲得的監(jiān)管信息很多時(shí)候并不對(duì)稱。

3. 金融監(jiān)管目標(biāo)不同。雖然兩者都把保證本國(guó)金融業(yè)穩(wěn)定作為金融監(jiān)管最高目標(biāo)，但存在著監(jiān)管目標(biāo)具有統(tǒng)一性和分散性之分。一般而言，金融監(jiān)管的目的有三個(gè)：維持金融安全穩(wěn)定和良好的金融秩序；防止金融業(yè)的壟斷以保持金融效率；保護(hù)投資者存款人的利益。監(jiān)管是要兼顧安全、效率和存款人利益三項(xiàng)目標(biāo)，并隨著經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的變化，對(duì)監(jiān)管目標(biāo)的側(cè)重點(diǎn)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。而中國(guó)在這方面與德國(guó)相比，有著明顯的不同。在德國(guó)，金融監(jiān)管的主要目標(biāo)首先是保證德國(guó)整個(gè)金融業(yè)的正常穩(wěn)定運(yùn)行，由此派生出保證金融資產(chǎn)安全和保護(hù)客戶和投資者的利益。而在中國(guó)，銀行、保險(xiǎn)、證券擁有比較獨(dú)特的金融活動(dòng)，有各自的收益和風(fēng)險(xiǎn)特征，其監(jiān)管目標(biāo)存在差別，因此有不同的監(jiān)管目標(biāo)，不同于統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管目標(biāo)上具有統(tǒng)一、清晰的重點(diǎn)，比如在我國(guó)，依據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三條規(guī)定，銀行業(yè)監(jiān)督管理的目標(biāo)是促進(jìn)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行，維護(hù)公眾對(duì)銀行業(yè)的信心。證券業(yè)監(jiān)督管理的目標(biāo)，就是促進(jìn)證券市場(chǎng)規(guī)范健康穩(wěn)定發(fā)展。要在保護(hù)投資者合法權(quán)益、防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，為證券公司的發(fā)展、壯大積極創(chuàng)造條件。由此可見(jiàn)我國(guó)金融監(jiān)管的目標(biāo)不具有統(tǒng)一性。金融監(jiān)管的目標(biāo)是依法維護(hù)金融市場(chǎng)公開(kāi)、公平、有序競(jìng)爭(zhēng)，有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)存款入、投資者和被保險(xiǎn)人的合法權(quán)益。銀行、證券、保險(xiǎn)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)要依法履行監(jiān)管職責(zé)，充實(shí)監(jiān)管力量，轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，切實(shí)把工作重心從審批事務(wù)轉(zhuǎn)移到對(duì)金融企業(yè)和金融市場(chǎng)的監(jiān)管上來(lái)。必須從健全監(jiān)管法規(guī)、嚴(yán)格監(jiān)管制度、改進(jìn)監(jiān)管方式、強(qiáng)化監(jiān)管手段、完善監(jiān)管體制等方面，全面提高金融監(jiān)管水平。

4. 金融監(jiān)管方式和手段不同。德國(guó)金融監(jiān)管方式的一個(gè)重要特點(diǎn)就是依賴非政府力量來(lái)監(jiān)管銀行，而較少使用政府直接監(jiān)管措施。在放松對(duì)金融業(yè)管制的同時(shí)加強(qiáng)了對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管。德國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局放寬了對(duì)資金來(lái)源渠道、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)地域、利率水平等方面的管制措施，而同時(shí)從總體、宏觀方面對(duì)金融業(yè)加強(qiáng)了監(jiān)管。實(shí)現(xiàn)了從常規(guī)性監(jiān)管到風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，重視內(nèi)控制度建設(shè)，強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)機(jī)制的作用，以防范金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)安全與效率并重的監(jiān)管目標(biāo)。而我國(guó)金融監(jiān)管的形式一般有三類，一是監(jiān)管部門的直接監(jiān)管。它是中國(guó)目前使用最主要的監(jiān)管形式。這種形式可以分為兩種方法，即金融行政管理和金融稽核管理；二是中央銀行或監(jiān)管部門委托監(jiān)管，可以委托銀行進(jìn)行內(nèi)部的稽核監(jiān)管，也可以是委托外部的第三方機(jī)構(gòu)，如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所或咨詢?cè)u(píng)估機(jī)構(gòu)；三是行業(yè)自律管理，建立銀行業(yè)同業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行行業(yè)協(xié)調(diào)和監(jiān)管。針對(duì)上述不同的監(jiān)管形式，形成三種不同的監(jiān)管手段，即法律或法規(guī)的監(jiān)管手段、行政監(jiān)管手段和自律監(jiān)管手段。中國(guó)改革開(kāi)放以后，制訂了以中央銀行法和商業(yè)銀行法為代表的一系列的銀行法規(guī)，但是由于長(zhǎng)期行政化管制形成的路徑依賴，中國(guó)的銀行監(jiān)管手段依然主要是行政監(jiān)管手段。這種行政監(jiān)管手段，主要體現(xiàn)在銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入限制、價(jià)格管制、分業(yè)監(jiān)管等方面，其核心是行政審批制和行政管制。

篇（2）

一、強(qiáng)化以中央銀行依法監(jiān)管為基礎(chǔ)的金融監(jiān)管機(jī)制

強(qiáng)化中央銀行監(jiān)管作為金融監(jiān)管機(jī)制的主體，就是要提高監(jiān)管績(jī)效。中央銀行的監(jiān)管應(yīng)向規(guī)范化、程序化、制度化的方向發(fā)展，避免隨意性和盲目性。

1．進(jìn)一步完善金融監(jiān)管的法律體系。完善的法律體系是公共金融基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分，也是強(qiáng)化金融監(jiān)管的基礎(chǔ)條件。適應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融國(guó)際化的新形勢(shì)，包括《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》在內(nèi)的原有金融法律法規(guī)的一些條款需進(jìn)一步修訂、完善；涉外金融法律法規(guī)不健全，目前應(yīng)抓緊制定對(duì)外資銀行進(jìn)行有效監(jiān)管的《外資銀行法》，全面規(guī)范外資銀行在我國(guó)境內(nèi)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。進(jìn)一步完善金融法律法規(guī)，使金融監(jiān)管有法可依。

2．組織實(shí)施監(jiān)管創(chuàng)新。繼續(xù)完善落實(shí)金融監(jiān)管責(zé)任制，堅(jiān)持非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)和現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管相結(jié)合，建立規(guī)范性的金融監(jiān)管報(bào)告制度。一是強(qiáng)化現(xiàn)場(chǎng)檢查的計(jì)劃性、協(xié)調(diào)性和連續(xù)性，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的常規(guī)化、制度化和程序化。二是充分利用電子化技術(shù)，改善非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)的方法和手段，建立一套轄區(qū)金融監(jiān)管數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管數(shù)據(jù)和金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的對(duì)接和轉(zhuǎn)換，保證金融數(shù)據(jù)的及時(shí)性和準(zhǔn)確性，運(yùn)用計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)處理技術(shù)，對(duì)金融非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管數(shù)據(jù)進(jìn)行深層次的多維分析，找出風(fēng)險(xiǎn)隱患，各類風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管信息，提高非現(xiàn)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析和預(yù)測(cè)的可靠性，為現(xiàn)場(chǎng)檢查提供可靠的信息支撐。三是完善監(jiān)管檔案，充分發(fā)揮監(jiān)管信息庫(kù)的作用。建立健全每個(gè)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的綜合檔案，實(shí)現(xiàn)連續(xù)性的跟蹤監(jiān)管。監(jiān)管檔案的建立，特別是對(duì)金融機(jī)構(gòu)違規(guī)行為的記載，對(duì)金融機(jī)構(gòu)是一種震懾，同時(shí)作為對(duì)金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一系統(tǒng)、連續(xù)監(jiān)管的重要依據(jù)，為對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施全面有效的監(jiān)管奠定基礎(chǔ)。

3．建立完善金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。進(jìn)一步完善金融機(jī)構(gòu)的金融信息報(bào)告及披露制度，建立一套科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)警和評(píng)估方法體系，包括指標(biāo)體系和評(píng)估體系。通過(guò)逐級(jí)建立經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)庫(kù)，全面系統(tǒng)地收集各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)金融數(shù)據(jù)，選擇一些綜合性強(qiáng)、敏感性高、具有評(píng)估力度的金融預(yù)警指標(biāo)，整理、生成規(guī)范的分析指標(biāo)體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)分析和綜合評(píng)估，包括對(duì)特定金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)、單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)以及區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，及早向金融機(jī)構(gòu)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)，確定動(dòng)態(tài)觀察指標(biāo)，提出防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)備方案，及早采取防范和控制措施。

二、完善以金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控為基礎(chǔ)的內(nèi)部自律機(jī)制

1．建立完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警控制機(jī)制。一是職責(zé)分離機(jī)制。金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的核準(zhǔn)、記錄和經(jīng)辦應(yīng)做到相互獨(dú)立，如不能完全分離，也應(yīng)通過(guò)其他控制程序彌補(bǔ)。二是嚴(yán)格授權(quán)和審批制約機(jī)制。各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)必須經(jīng)過(guò)書面的批準(zhǔn)認(rèn)可，并實(shí)施嚴(yán)格的授權(quán)；對(duì)越權(quán)行為予以嚴(yán)厲的處罰，對(duì)越權(quán)造成的損失追究相應(yīng)的法律責(zé)任。三是健全貸款風(fēng)險(xiǎn)防范體系。通過(guò)控制外界經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的不確定性因素和完善內(nèi)部信貸管理體制來(lái)滲透信貸資金運(yùn)作的全過(guò)程管理，形成一個(gè)由貸款考察、發(fā)放、使用監(jiān)測(cè)和收回的環(huán)環(huán)相連、相互作用的防范體系。四是切實(shí)加強(qiáng)人本管理，防范道德風(fēng)險(xiǎn)。

2．健全內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督機(jī)制。應(yīng)設(shè)立專門的內(nèi)部審計(jì)部門，并直接對(duì)法人或最高決策管理組織負(fù)責(zé)，而不受被監(jiān)管的人員和部門的牽制。內(nèi)審部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展情況，有效開(kāi)展內(nèi)部審計(jì)工作，并將內(nèi)控制度的健全和完善情況作為工作重點(diǎn)。要暢通信息反饋和報(bào)告渠道，保證審計(jì)結(jié)果及時(shí)、完整地為最高決策層掌握。

三、建立以政府積極支持為基礎(chǔ)的參與協(xié)調(diào)機(jī)制

一是進(jìn)一步明確政策主導(dǎo)的方向和力度。對(duì)政策性銀行應(yīng)幫助構(gòu)造講究效益的政策環(huán)境和約束機(jī)制；對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)支持卸掉包袱，增強(qiáng)發(fā)展能力；對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)支持?jǐn)U充活動(dòng)空間，增強(qiáng)資本實(shí)力。二是在金融發(fā)展上應(yīng)堅(jiān)持約法在先，穩(wěn)健審慎的原則。三是維護(hù)和提供安全的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和信用環(huán)境，全力支持防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)工作，防止逃廢銀行債務(wù)行為，促進(jìn)新型銀企關(guān)系的建立，營(yíng)造良好的區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境。

四、健全完善以金融行業(yè)相互制約為基礎(chǔ)的金融行業(yè)自制機(jī)制

篇（3）

目前,我國(guó)金融體制改革已初步實(shí)現(xiàn)了管理與經(jīng)營(yíng)的分離。中國(guó)人民銀行履行中央銀行職責(zé),對(duì)金融業(yè)實(shí)施管理和監(jiān)督;商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)信貸、結(jié)算及人民銀行批準(zhǔn)的其它業(yè)務(wù)。這一金融模式的運(yùn)行,為實(shí)施適度從緊的貨幣政策,穩(wěn)定幣值,穩(wěn)定金融,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,發(fā)揮了積極的作用。但是也存在違規(guī)吸收存款、資產(chǎn)質(zhì)量不高等問(wèn)題。為保持金融的長(zhǎng)期穩(wěn)定,針對(duì)這一現(xiàn)狀,應(yīng)加強(qiáng)稽核監(jiān)督,既要監(jiān)督經(jīng)營(yíng)狀況,又要監(jiān)督管理效果,形成管理、經(jīng)營(yíng)、監(jiān)督三位一體具有我國(guó)特色的金融體系,在人民銀行的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下相互配合、相互制約、相互監(jiān)督。實(shí)施金融稽核監(jiān)督工作的分離和強(qiáng)化,應(yīng)體現(xiàn)以下要求:

一、確立中央銀行金融稽核的合法地位。一是用法律的形式,把金融稽核的職能、地位、作用、性質(zhì)確定下來(lái)。明確中央銀行稽核監(jiān)督是國(guó)家金融系統(tǒng)執(zhí)法檢查的唯一部門,是綜合性的、高層次的執(zhí)法監(jiān)督,超脫于行政管理部門的業(yè)務(wù)檢查與監(jiān)督;二是建立在人民銀行總行領(lǐng)導(dǎo)下的與國(guó)有商業(yè)銀行總行同級(jí)的金融稽核監(jiān)督機(jī)構(gòu),依法獨(dú)立行使稽核監(jiān)督權(quán)。三是在實(shí)際操作過(guò)程中確立中央銀行稽核監(jiān)督的權(quán)威性。在金融系統(tǒng)凡經(jīng)中央銀行稽核部門檢查認(rèn)可的問(wèn)題、做出的結(jié)論發(fā)揮法律效用,社會(huì)審計(jì)的檢查監(jiān)督部門也應(yīng)予以認(rèn)可,不再進(jìn)行重復(fù)檢查,另下結(jié)論。被稽核檢查單位,應(yīng)無(wú)條件接受稽核檢查,并做好協(xié)調(diào)配合工作,對(duì)查出的問(wèn)題和做出的結(jié)論,除對(duì)有爭(zhēng)議的問(wèn)題申請(qǐng)上級(jí)稽核部門復(fù)議外,均應(yīng)不折不扣地按結(jié)論予以糾正和改善。

二、確立中央銀行稽核職能履行的自主權(quán)。金融稽核部門對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施稽核檢查時(shí),應(yīng)按照金融法規(guī)、制度、規(guī)定以及中央銀行各個(gè)時(shí)期圍繞中心工作制定的貨幣政策,獨(dú)立自主地開(kāi)展工作,查什么、怎么查,對(duì)存在的問(wèn)題如何進(jìn)行糾正或處罰,均由稽核部門根據(jù)有關(guān)法規(guī)和具體情況決定。一切從金融衛(wèi)士的角度出發(fā),維護(hù)黨和國(guó)家的金融方針政策,一切從金融“醫(yī)士”的角度出發(fā),為被稽核單位糾錯(cuò)防弊,端正經(jīng)營(yíng)方向,找問(wèn)題,醫(yī)病源;一切從“謀士”的角度出發(fā),為被查單位想辦法,提建議,促其管好用活資金,提高自身效益。

三、央行稽核干部人事隸屬關(guān)系實(shí)行派員制。稽核干部實(shí)行派員制或派駐制較現(xiàn)行體制有三大益處:一是可超脫于人民銀行對(duì)轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)關(guān)系;二是可超脫于地方行為的束縛;三是可超脫于人情關(guān)系網(wǎng)的約束,從法制觀念、制度觀念出發(fā),客觀公正地履行職責(zé)。派員制可采取兩種形式:一是直屬派員制,二是分級(jí)派員制。

四、稽核操作程序?qū)崿F(xiàn)法制化。制定《中央銀行稽核監(jiān)督法》,明確稽核人員的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任,使操作程序有法可依。要明確稽核檢查就是執(zhí)法檢查,是金融法制法規(guī)的檢查;要求稽核檢查必須嚴(yán)格按稽核程序進(jìn)行操作,講問(wèn)題要有事實(shí),定性要有法規(guī)依據(jù),處罰要客觀公正講求實(shí)際;明確被稽核金融單位的義務(wù)、權(quán)利和法律責(zé)任,必須無(wú)條件接受金融稽核檢查;主動(dòng)配合稽核人員查明問(wèn)題,提供資料、介紹情況要實(shí)事求是、全面及時(shí),對(duì)稽核做出結(jié)論和對(duì)某些問(wèn)題的定性認(rèn)為不妥的,可在執(zhí)行的前提下,向上級(jí)稽核部門提出復(fù)議。

五、努力實(shí)現(xiàn)稽核檢查規(guī)范化。現(xiàn)場(chǎng)稽核和非現(xiàn)場(chǎng)稽核都要根據(jù)規(guī)范化的要求組織實(shí)施:一是要制定金融系統(tǒng)統(tǒng)一的利于操作的稽核檢查流程圖。要逐次根據(jù)稽核流程圖的流向進(jìn)行檢查、記錄、取證。二是科學(xué)制表。要編制一套可以全面、真實(shí)、系統(tǒng)反映被稽核單位資金分布和營(yíng)運(yùn)的表格,做到上下銜接,數(shù)字左右平衡,整項(xiàng)、分項(xiàng)一目了然,小計(jì)、合計(jì)、總計(jì)清楚可觀。做到數(shù)據(jù)不重復(fù)、不漏項(xiàng)、易于操作。三是健全稽核檔案。

六、對(duì)所查的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)要完整、定型。只有連續(xù)的、穩(wěn)定的指標(biāo)體系,才能全面地、客觀地反映一個(gè)單位的經(jīng)營(yíng)狀況和管理水平。稽核檢查指標(biāo)體系大部分來(lái)源于被稽核單位國(guó)家考核的經(jīng)濟(jì)指標(biāo),同時(shí)也要有政策性、制度性所要求的硬性指標(biāo),二者的有機(jī)結(jié)合才能滿足稽核目的的實(shí)現(xiàn)。

七、實(shí)現(xiàn)稽核手段現(xiàn)代化。稽核手段現(xiàn)代化是以稽核指標(biāo)體系定型化為基礎(chǔ),稽核檢查系統(tǒng)化為前提,稽核程序法制化為保證,建立起適應(yīng)國(guó)家各類金融機(jī)構(gòu)稽核檢查的現(xiàn)代化手段。稽核手段現(xiàn)代化要實(shí)現(xiàn)四統(tǒng)一,各類金融機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)帳簿及報(bào)表所涉及的科目要統(tǒng)一;軟件程序的開(kāi)發(fā)運(yùn)用要統(tǒng)一;電子計(jì)算機(jī)的型號(hào)要統(tǒng)一;對(duì)報(bào)送數(shù)字的時(shí)限、時(shí)間要統(tǒng)一。

篇（4）

第一，監(jiān)管部門過(guò)于頻繁進(jìn)行重復(fù)監(jiān)管，可能造成監(jiān)督矛盾日益激烈的同時(shí)還降低了監(jiān)管工作的實(shí)質(zhì)效用。與此同時(shí)，過(guò)度的監(jiān)管調(diào)控還可能致使監(jiān)管加大沖突頻率。全國(guó)的金融機(jī)構(gòu)、銀行和非銀行金融組織、證券部門以及各保險(xiǎn)公司都已實(shí)行了監(jiān)管，所承擔(dān)的相應(yīng)職責(zé)分別是通過(guò)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)以及保監(jiān)會(huì)承擔(dān)。此類監(jiān)管的模式都因金融控股企業(yè)的產(chǎn)生受到了巨大沖擊。在各監(jiān)督機(jī)構(gòu)目的、標(biāo)準(zhǔn)體系，以及操作方法截然不同的情況下，容易造成各個(gè)監(jiān)督管理部門活動(dòng)存在很大偏差，倘若金融控股企業(yè)只受單一機(jī)構(gòu)監(jiān)管，單一監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管者自愿接受其它監(jiān)管者所負(fù)責(zé)工作的可能性非常小。各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目的各不相同，也可能致使監(jiān)管沖突發(fā)生。

第二，各監(jiān)管部門之間因監(jiān)督目的各不相同，則難以在彼此之間進(jìn)行協(xié)調(diào)，調(diào)節(jié)性能與效率不高。關(guān)于金融監(jiān)督的問(wèn)題，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)以及保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)都是同一個(gè)水平。假使一家金融組織同時(shí)經(jīng)營(yíng)各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，比方說(shuō)既從事銀行業(yè)務(wù)，同時(shí)又開(kāi)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)或者證券業(yè)務(wù)，如果某項(xiàng)金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)，如何確定由哪家監(jiān)管機(jī)構(gòu)帶頭，選擇哪家監(jiān)管機(jī)構(gòu)最終進(jìn)行決策等實(shí)際問(wèn)題都是客觀存在的。

第三，中國(guó)金融控股企業(yè)已經(jīng)產(chǎn)生同時(shí)不斷持續(xù)的發(fā)展，其運(yùn)營(yíng)方式可劃分以下兩種：第一種為經(jīng)營(yíng)性的控股公司，比如銀行控股公司（即控股企業(yè)為商業(yè)銀行）全資或控制部份股權(quán)，包括附屬部門或子公司在銀行、證券、保險(xiǎn)、金融類型的服務(wù)性質(zhì)公司以及非金融性實(shí)體。這樣的金融控股企業(yè)特點(diǎn)表現(xiàn)在母公司本身，設(shè)立了銀行經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。所管理與控制的為擁有獨(dú)立法人資格的附屬部門或者子公司，各附屬部門或獨(dú)立的子公司自主對(duì)外進(jìn)行與業(yè)務(wù)相關(guān)的活動(dòng)，同時(shí)承擔(dān)與之相關(guān)的民事賠償責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)高管有決策權(quán)對(duì)子公司高級(jí)管理人員進(jìn)行任免及其它附屬權(quán)利，并對(duì)重大事項(xiàng)決策產(chǎn)生影響。現(xiàn)階段，與之形式相似的銀行控股企業(yè)有：中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、工商銀行等。第二種是金融控股公司為純粹性質(zhì)，集團(tuán)的控股企業(yè)不是銀行的金融組織。全資擁有或控制大部份股份，其中包括集中在銀行、證券、保險(xiǎn)、金融服務(wù)公司和非金融服務(wù)公司的分支機(jī)構(gòu)以及子公司。此類金融控股企業(yè)的特色是總部（母公司）本身并沒(méi)有從事金融相關(guān)活動(dòng)，但其關(guān)聯(lián)公司或子公司具有獨(dú)立法人資格控制進(jìn)行獨(dú)立的涉外金融服務(wù)，同時(shí)還要承擔(dān)相應(yīng)的民事法律責(zé)任。集團(tuán)公司（母公司）對(duì)子公司甚至是孫公司通過(guò)管控股權(quán)進(jìn)行監(jiān)管，集團(tuán)公司（母公司）董事會(huì)對(duì)子公司高層管理人員的任免擁有決定權(quán)，同時(shí)對(duì)子公司重大決策產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)這類型的金融控股集團(tuán)主要有中信企業(yè)、光大企業(yè)、平安企業(yè)等。我國(guó)目前實(shí)行以金融業(yè)內(nèi)不同的機(jī)構(gòu)主體及其業(yè)務(wù)劃分而分別進(jìn)行監(jiān)管，很難開(kāi)展對(duì)金融控股企業(yè)以及相關(guān)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理。其次，金融控股企業(yè)下層設(shè)置的組織機(jī)構(gòu)互相參股現(xiàn)象，導(dǎo)致法人結(jié)構(gòu)難于分析，企業(yè)規(guī)模龐大以及跨國(guó)經(jīng)營(yíng)致使內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)層次多樣化，企業(yè)金融業(yè)務(wù)牽涉不同金融業(yè)務(wù)，又導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)復(fù)雜化。從一個(gè)角度來(lái)說(shuō)，致使信息的不對(duì)稱性加大，給金融控股企業(yè)的外部監(jiān)管也帶來(lái)了許多阻礙，可能致使監(jiān)管真空；從另一個(gè)角度而言，由于牽涉不同行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目標(biāo)、方案和核心截然不同，金融控股企業(yè)通過(guò)在不同專業(yè)的金融監(jiān)管體系中發(fā)覺(jué)出差異，有可能采取手段，回避監(jiān)管行動(dòng)，以最低的成本，最小的阻礙建立組織形式，進(jìn)而增大各專業(yè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在對(duì)相關(guān)金融部門進(jìn)行監(jiān)管過(guò)程中的困難。其次，監(jiān)管主體對(duì)監(jiān)管對(duì)象的管控雖然能夠有效的避開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)，但由于各個(gè)監(jiān)管主體之中信息溝通與交流不順暢，可能致使信息傳遞受阻。使得金融控股企業(yè)整體的風(fēng)險(xiǎn)不易于掌控，極易造成監(jiān)管真空現(xiàn)象。

第四，很難對(duì)金融行業(yè)的創(chuàng)新采取行之有效的監(jiān)管，開(kāi)始于二十世紀(jì)中葉的金融革新，促使金融行業(yè)發(fā)生了質(zhì)的飛躍。但是，金融創(chuàng)新卻開(kāi)始與金融監(jiān)管放松同時(shí)發(fā)生；風(fēng)險(xiǎn)管控與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督無(wú)法跟上飛速發(fā)展的金融創(chuàng)新，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管控與監(jiān)督滯后。例如發(fā)達(dá)國(guó)家的一些次貸危機(jī)，就是金融創(chuàng)新速度與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管速度發(fā)展不一致而造成。分析金融工具創(chuàng)新之所以難于被監(jiān)管，其原因主要有以下幾點(diǎn)：

(1)金融工具創(chuàng)新是從零開(kāi)始的過(guò)程，現(xiàn)創(chuàng)段開(kāi)發(fā)出對(duì)創(chuàng)新金融工具的監(jiān)管規(guī)定和體制難以從一開(kāi)始就做出科學(xué)合理的預(yù)測(cè)，警惕并加以防范；

(2)新的金融工具投入使用，通常需要豐富的經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)很行時(shí)間運(yùn)作方能顯現(xiàn)其優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，致使金融監(jiān)管只能針對(duì)事后，對(duì)事前無(wú)法判斷與執(zhí)行。

(3)因金融機(jī)構(gòu)自身責(zé)任所致，監(jiān)管當(dāng)局未將金融工具創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管控納入直接監(jiān)管范圍，綜合以上各種原因，金融工具創(chuàng)新作為金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步調(diào)整金融杠桿率的有效手法同時(shí)，也是金融監(jiān)管過(guò)程中需攻克的困難。

二、我國(guó)金融行業(yè)監(jiān)管體系面臨問(wèn)題的解決對(duì)策

想要解決上述問(wèn)題，就要從分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變。此轉(zhuǎn)變過(guò)程并不是一朝一夕可以完成的，要依照金融行業(yè)實(shí)際發(fā)展?fàn)顟B(tài)進(jìn)行持續(xù)改進(jìn)。最理想的選擇是設(shè)立具有中國(guó)特色的金融監(jiān)管委員會(huì)，但是這項(xiàng)選擇的落實(shí)需要通過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的過(guò)渡才能生效。中國(guó)目前執(zhí)行“一行三會(huì)”（即中央銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)）分業(yè)管理制度，大致上與當(dāng)下金融市場(chǎng)發(fā)展需求相吻合。但還沒(méi)有明確分工責(zé)任，存在監(jiān)管重復(fù)、監(jiān)管漏洞、監(jiān)管套利、監(jiān)管成本過(guò)高而監(jiān)管效用過(guò)低等問(wèn)題，金融控股企業(yè)的監(jiān)管責(zé)任不明確以及監(jiān)管力度不夠等問(wèn)題尤其顯著。各個(gè)監(jiān)管部門之間缺少信息交流與溝通、資源共享、團(tuán)隊(duì)配合。在維持金融監(jiān)管體制基本不變的態(tài)勢(shì)下，創(chuàng)新與改進(jìn)十分必要。

第一，對(duì)各監(jiān)管組織的權(quán)利與責(zé)任要準(zhǔn)確落實(shí)，加強(qiáng)溝通與合作以及組織之間信息交流，強(qiáng)化監(jiān)管協(xié)調(diào)作用，各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)彼此配合，協(xié)同合作。不斷改革與完善銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)“監(jiān)管聯(lián)合會(huì)議體制”。遇到重點(diǎn)難點(diǎn)監(jiān)管問(wèn)題集體協(xié)商，以實(shí)現(xiàn)各監(jiān)管部門最終統(tǒng)一建議，進(jìn)行科學(xué)、有效的決策。

第二，將現(xiàn)階段對(duì)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的重點(diǎn)調(diào)整為功能監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)聯(lián)合監(jiān)管計(jì)劃成為一個(gè)統(tǒng)一整體。

第三，合規(guī)性監(jiān)管及風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管方法兩者結(jié)合，視風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)督為全局引導(dǎo)并帶動(dòng)合規(guī)性檢查的發(fā)展。對(duì)銀行與金融機(jī)進(jìn)行合規(guī)性與風(fēng)險(xiǎn)性等級(jí)評(píng)價(jià)，設(shè)立信用等級(jí)制度，使銀行與金融機(jī)構(gòu)對(duì)其運(yùn)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)程度判斷以及管控邁向更高層次發(fā)展。

第四，明確金融控股公司的法律地位是監(jiān)管工作主體，制定與發(fā)展相關(guān)的金融控股公司的法律法規(guī)，組織金融監(jiān)管對(duì)金融控股企業(yè)的母公司（總公司）根據(jù)企業(yè)的功能直接監(jiān)管，對(duì)母公司下設(shè)的金融企業(yè)一并開(kāi)展業(yè)務(wù)監(jiān)管。還可通過(guò)金融控股公司總公司，實(shí)現(xiàn)對(duì)集團(tuán)下屬公司的內(nèi)部管理活動(dòng)。

篇（5）

中圖分類號(hào)：F832

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-1428(2009)12-0050-03

不管是從理論層面還是從實(shí)際層面出發(fā)，金融監(jiān)管的有效性是金融穩(wěn)定的基礎(chǔ)保障之一。在更廣泛的意義上，金融監(jiān)管具有保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益、維系金融市場(chǎng)公平與透明、監(jiān)控金融機(jī)構(gòu)的安全與穩(wěn)健以及確保整個(gè)金融體系的穩(wěn)定等四個(gè)目標(biāo)。在美國(guó)金融危機(jī)的爆發(fā)和蔓延過(guò)程中，美國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局沒(méi)有有效發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)防范職能，尤其是抵御系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)歷了大蕭條以來(lái)最為嚴(yán)重的危機(jī)之后，亡羊補(bǔ)牢成為美國(guó)和國(guó)際社會(huì)的一個(gè)廣泛共識(shí)，加強(qiáng)金融監(jiān)管體系的建設(shè)隨之成為美國(guó)的重要任務(wù)。

一、美國(guó)金融危機(jī)凸顯金融監(jiān)管體系的漏洞

眾所周知，美國(guó)實(shí)行的是以美聯(lián)儲(chǔ)為中心的傘形雙層多頭監(jiān)管模式。“傘形”是指以中央銀行為中心、各專業(yè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)為旁支；“雙層”分為聯(lián)邦層和州政府層；“多頭”是指美國(guó)聯(lián)邦政府針對(duì)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的需要設(shè)立了多個(gè)監(jiān)管主體。從次貸危機(jī)的發(fā)生和發(fā)展來(lái)看，傘形雙層多頭監(jiān)管對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警、揭示和防范并非完全有效。美聯(lián)儲(chǔ)沒(méi)有真正處于監(jiān)管的中心，至少是沒(méi)有發(fā)揮監(jiān)管核心的作用。總體而言，美國(guó)金融監(jiān)管體系主要存在以下幾個(gè)突出的問(wèn)題。

一是現(xiàn)行監(jiān)管體系無(wú)法跟上經(jīng)濟(jì)和金融體系的發(fā)展步伐。美國(guó)當(dāng)前的金融監(jiān)管體系是基于70多年前的監(jiān)管框架，已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)以資本市場(chǎng)為主導(dǎo)的金融體系和混業(yè)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)模式的監(jiān)管要求。對(duì)存款金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管制度絕大部分與20世紀(jì)30年代的制度相似，證券業(yè)和期貨業(yè)的監(jiān)管模式也是在70多年前就已基本確立。

二是缺乏統(tǒng)一監(jiān)管者，無(wú)法防范系統(tǒng)性危機(jī)。在已有的金融監(jiān)管體系下，沒(méi)有任何單一金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)擁有監(jiān)控市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)所必備的信息與權(quán)威，金融監(jiān)管部門之間在應(yīng)對(duì)威脅金融市場(chǎng)穩(wěn)定的重大問(wèn)題時(shí)缺乏必要的協(xié)調(diào)機(jī)制，因此無(wú)法應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或危機(jī)。

三是金融監(jiān)管職能的重疊造成金融監(jiān)管死角。例如，金融創(chuàng)新中被廣泛運(yùn)用的證券化，將信貸風(fēng)險(xiǎn)由信貸市場(chǎng)轉(zhuǎn)移到資本市場(chǎng)，但由于信貸市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的監(jiān)管體系是彼此分割的。所以不能充分識(shí)別和控制證券化的風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)金融危機(jī)中的債務(wù)擔(dān)保權(quán)證(CDO)和信用違約掉期(CDS)就是由于缺乏到位的監(jiān)管而成為此次危機(jī)的重要推手。

四是金融監(jiān)管的有效性差，尤其是缺乏對(duì)金融控股公司的有效監(jiān)管。在全球化和混業(yè)經(jīng)營(yíng)的背景下，美國(guó)并沒(méi)有建立功能監(jiān)管或者統(tǒng)一監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)和體系，以改變其金融監(jiān)管架構(gòu)。特別是，分散的監(jiān)管主體對(duì)一些大型、復(fù)雜的金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管在相當(dāng)大的程度上是低效的。

五是美國(guó)金融分業(yè)監(jiān)管體系與其混業(yè)經(jīng)營(yíng)的市場(chǎng)模式嚴(yán)重背離。分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式向混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變是建立在金融體系不確定性參數(shù)、風(fēng)險(xiǎn)回避系數(shù)、外部性因素和監(jiān)管成本等減小的基礎(chǔ)之上的，然而，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)被大大低估了。

二、美國(guó)金融監(jiān)管體系的改革及其對(duì)金融穩(wěn)定的影響

在此次金融危機(jī)中，美國(guó)金融監(jiān)管體系受到了極大的質(zhì)疑，為此，美國(guó)政府進(jìn)行了深刻的反思。布什政府于2008年下半年出臺(tái)了改革金融監(jiān)管機(jī)制的“藍(lán)圖”，以期對(duì)美國(guó)金融監(jiān)管體系進(jìn)行系統(tǒng)性改革。奧巴馬政府于2009年6月正式公布金融監(jiān)管體系改革方案，并將金融監(jiān)管體系的改革作為挽救美國(guó)金融體系和美國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要舉措。

大致看來(lái)，布什政府的改革藍(lán)圖主要是提出了短期和中長(zhǎng)期的政策選擇。在短期內(nèi)，美國(guó)政府主要注重提高政策協(xié)調(diào)效率和恢復(fù)市場(chǎng)功能等；在中長(zhǎng)期，則致力于加強(qiáng)對(duì)州注冊(cè)銀行、支付結(jié)算體系、保險(xiǎn)業(yè)、期貨與證券業(yè)等的聯(lián)邦監(jiān)管，以彌補(bǔ)監(jiān)管漏洞。2009年6月中旬奧巴馬政府正式公布的金融監(jiān)管體系改革方案《金融監(jiān)管改革：一個(gè)全新的基礎(chǔ)》，將在金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健監(jiān)管、金融市場(chǎng)全面監(jiān)管、消費(fèi)者投資者保護(hù)、金融危機(jī)應(yīng)對(duì)以及全球監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及合作等方面進(jìn)行深入的改革。可以看出，為了應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的沖擊和影響，美國(guó)金融監(jiān)管體系將呈現(xiàn)新的格局與態(tài)勢(shì)。

第一，美國(guó)金融監(jiān)管體系將建立較為有效的協(xié)調(diào)機(jī)制。金融控股集團(tuán)廣泛出現(xiàn)及其所帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的多層次轉(zhuǎn)移以及金融監(jiān)管體系基礎(chǔ)設(shè)施不足使得金融監(jiān)管存在明顯的差距和漏洞，而各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)是部分彌合這一差距的有效途徑。

第二，美聯(lián)儲(chǔ)將成為超級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，美國(guó)金融監(jiān)管體系集中監(jiān)管的特征將更加凸顯。美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管職能將得到強(qiáng)化，甚至可能成為“全能型超級(jí)監(jiān)管人”。

第三，監(jiān)管范圍將擴(kuò)大，監(jiān)管力度將加強(qiáng)，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)將提高。具體表現(xiàn)在：投資銀行和貨幣市場(chǎng)共同基金將分別被納入美聯(lián)儲(chǔ)和證券交易委員會(huì)的監(jiān)管框架中：對(duì)沖基金和私人股權(quán)基金必須在證券交易委員會(huì)注冊(cè)：國(guó)家保險(xiǎn)辦公室對(duì)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行聯(lián)邦層面的監(jiān)管：諸如房利美等國(guó)家支持企業(yè)、衍生品市場(chǎng)和資產(chǎn)證券化市場(chǎng)等將被納入到新的監(jiān)管體系中；金融體系中的支付、清算和結(jié)算系統(tǒng)也將受到統(tǒng)一監(jiān)管；金融機(jī)構(gòu)的資本金、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)敞口等風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)將更加嚴(yán)格而保守。

第四，消費(fèi)者和投資者權(quán)益保護(hù)將成為金融監(jiān)管體系改革的重點(diǎn)。由于信息不對(duì)稱，消費(fèi)者對(duì)金融機(jī)構(gòu)的違約概率和償付能力并不十分了解，特別是一旦這些機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問(wèn)題，消費(fèi)者和投資者的利益將受到極大的損害。消費(fèi)者和投資者保護(hù)的一個(gè)重要途徑就是填補(bǔ)信息缺口，那些幾乎不受監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)和表外交易也將受到監(jiān)管并按照相關(guān)要求及時(shí)披露信息。

第五，全球監(jiān)管和國(guó)際合作將成為有效金融監(jiān)管的一個(gè)重要方面。隨著經(jīng)濟(jì)全球化和國(guó)際金融一體化的進(jìn)程不斷深化，金融風(fēng)險(xiǎn)在全球傳播，金融危機(jī)也具有更大的全球傳染性。然而，金融監(jiān)管者對(duì)金融機(jī)構(gòu)和全球金融市場(chǎng)的杠桿率、風(fēng)險(xiǎn)敞口和風(fēng)險(xiǎn)管理安排等的全面信息是不充足、不準(zhǔn)確和不及時(shí)的。因此。全球金融監(jiān)管的合作將成為應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)的重要舉措。

三、加強(qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管、維護(hù)我國(guó)金融穩(wěn)定的政策建議

目前，我國(guó)金融監(jiān)管體系與美國(guó)的分業(yè)監(jiān)管體系相類似，主要由“一行三會(huì)”(即人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì))構(gòu)成了金融監(jiān)管的基本框架。在本輪全球金融危機(jī)中，我國(guó)金融監(jiān)管體系充分發(fā)揮了各自的監(jiān)管職能，確保了我國(guó)金融體系的整體穩(wěn)定。應(yīng)該說(shuō)，我國(guó)金融監(jiān)管體系的框架是基本合理的，監(jiān)管也是卓有成效的。

但是，我國(guó)金融監(jiān)管的有效性、金融體系的穩(wěn)定性是和資本項(xiàng)目管制、大規(guī)模經(jīng)濟(jì)刺激和強(qiáng)大的政府支持等密切相關(guān)的。如果這些條件弱化，金融監(jiān)管體

系的潛在問(wèn)題就可能顯現(xiàn)化。因此，我們必須主動(dòng)采取措施加強(qiáng)和改進(jìn)我國(guó)金融監(jiān)管。

其一，金融監(jiān)管體系必須動(dòng)態(tài)調(diào)整，以適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融部門發(fā)展的需要。從本輪金融危機(jī)的爆發(fā)來(lái)看，金融監(jiān)管方式的選擇可能并不是最重要的。美國(guó)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，英國(guó)實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管，但是兩國(guó)都受到了極大的沖擊；美國(guó)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，我國(guó)也實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，但我國(guó)金融部門和實(shí)體經(jīng)濟(jì)受到的沖擊明顯小得多。這也說(shuō)明我國(guó)的金融監(jiān)管體系是適合目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融發(fā)展的階段性要求的。但是，隨著經(jīng)濟(jì)和金融部門的發(fā)展，金融監(jiān)管制度必然需要進(jìn)行一定的調(diào)整。因此，監(jiān)管部門必須動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)現(xiàn)有監(jiān)管框架的有效性，特別是要對(duì)監(jiān)管框架中的薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)行調(diào)整和改革。

其二，不斷提高金融監(jiān)管協(xié)調(diào)的有效性。我國(guó)“一行三會(huì)”監(jiān)管框架和美國(guó)以美聯(lián)儲(chǔ)為中心的“傘形”監(jiān)管框架相類似，共同的問(wèn)題就是缺乏監(jiān)管部門的有效協(xié)調(diào)。目前，我國(guó)金融監(jiān)管部門在監(jiān)管協(xié)調(diào)方面雖然建立了“聯(lián)席會(huì)議”制度，但尚未建立起長(zhǎng)期有效的跨部門監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，監(jiān)管的效果還不盡如人意。有鑒于此，建立一個(gè)更為超脫的、更加有效的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制應(yīng)該提上議事日程。

其三，努力協(xié)調(diào)好金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系。一般而言，金融創(chuàng)新都會(huì)伴隨著較大的金融風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)金融機(jī)構(gòu)金融創(chuàng)新較為迅猛的背景下，僅僅依靠金融機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。監(jiān)管當(dāng)局需要針對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)等行業(yè)的安全性、流動(dòng)性和盈利性特點(diǎn)，不斷強(qiáng)化對(duì)金融機(jī)構(gòu)資本充足率、資產(chǎn)負(fù)債、表內(nèi)表外業(yè)務(wù)以及金融體系清算支付系統(tǒng)的監(jiān)管，達(dá)到既促進(jìn)金融創(chuàng)新又有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的目的。

其四，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理。隨著大型金融機(jī)構(gòu)實(shí)力的增強(qiáng)以及大型金融控股集團(tuán)的形成，我國(guó)已經(jīng)呈現(xiàn)出混業(yè)經(jīng)營(yíng)的基本格局，這就有可能出現(xiàn)類似美國(guó)的分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)經(jīng)營(yíng)的制度性矛盾。所以，加強(qiáng)對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理就顯得更加重要和緊迫。一方面。要強(qiáng)化大型金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債管理，嚴(yán)防其杠桿率過(guò)度上升，確保大型金融機(jī)構(gòu)的安全性；另一方面，要對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)的海外投資和資產(chǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，督促金融機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)好其安全性與收益性的關(guān)系，防止金融機(jī)構(gòu)的海外投資風(fēng)險(xiǎn)敞口過(guò)大；再一方面，要建立相應(yīng)的信息收集、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)警系統(tǒng)，定期或不定期地對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

篇（6）

1.完善金融監(jiān)管是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求

(1)完善金融監(jiān)管是全球一體化的重要體現(xiàn)。隨著經(jīng)濟(jì)和金融全球一體化的的發(fā)展，一國(guó)的金融市場(chǎng)成為國(guó)際金融市場(chǎng)的一部分；跨國(guó)的銀行和金融機(jī)構(gòu)日益增多，跨國(guó)界的金融集團(tuán)不斷涌現(xiàn)和發(fā)展壯大；大的銀行、保險(xiǎn)和其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)相當(dāng)部分是國(guó)際業(yè)務(wù)。一國(guó)的銀行或金融市場(chǎng)發(fā)生問(wèn)題會(huì)傳染和影響其他國(guó)家金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)甚至整個(gè)金融體系，上個(gè)世紀(jì)末出現(xiàn)的東南亞金融危機(jī)和2008由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)就是一個(gè)很好的證明。如何防范國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)，保持本國(guó)金融體系的安全與穩(wěn)定變得越來(lái)越重要。因此，金融監(jiān)管變得越來(lái)越重要。

(2)完善金融監(jiān)管是中國(guó)金融進(jìn)入全面開(kāi)放時(shí)期。中國(guó)金融監(jiān)管來(lái)自兩方面考驗(yàn)與挑戰(zhàn)，一是外資銀行和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)，中國(guó)金融市場(chǎng)與國(guó)際金融市場(chǎng)融為一體，加大了金融監(jiān)管難度；二是金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)成為發(fā)展趨勢(shì)，而中國(guó)目前仍然實(shí)行嚴(yán)格分業(yè)管理的金融監(jiān)管體制和模式。因此，借鑒國(guó)際各國(guó)金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步改進(jìn)和完善我國(guó)金融監(jiān)管體系，加強(qiáng)與國(guó)際監(jiān)管組織和其它國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)，提高金融監(jiān)管效率，保證金融安全運(yùn)行，是非常重要的課題。

2.創(chuàng)新是完善金融監(jiān)管的“催化劑”。金融行業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，傳統(tǒng)金融領(lǐng)域及金融產(chǎn)品間的界限日漸模糊。金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)越來(lái)越明顯。而傳統(tǒng)的監(jiān)管制度和監(jiān)管體系很難適應(yīng)金融市場(chǎng)發(fā)展的要求，出現(xiàn)了很大的監(jiān)管漏洞。美國(guó)對(duì)華爾街投資銀行就缺乏必要和有力的監(jiān)管，對(duì)衍生工具市場(chǎng)更是監(jiān)管不到位，導(dǎo)致衍生工具泛濫，脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，引發(fā)了金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)衰退。金融市場(chǎng)出現(xiàn)的新情況和新問(wèn)題，要求各國(guó)金融監(jiān)管體系必須作出相應(yīng)改變。因此，在新的形勢(shì)下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管理念、監(jiān)管目標(biāo)、監(jiān)管手段以及機(jī)構(gòu)設(shè)置都面臨挑戰(zhàn)，如何順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的需要，保持公正有效的監(jiān)管體系是各國(guó)面對(duì)的主要問(wèn)題。在金融監(jiān)管體制上，統(tǒng)一監(jiān)管是否是監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢(shì)是當(dāng)前引起爭(zhēng)論好討論的重要問(wèn)題。同時(shí)，建立和完善有利于本國(guó)金融發(fā)展與穩(wěn)定的金融監(jiān)管體系，是擺在各國(guó)面前的重要任務(wù)。

二、完善金融監(jiān)管體系是促進(jìn)我國(guó)金融安全根本途徑

1.建設(shè)一支監(jiān)管專業(yè)隊(duì)伍，在明確責(zé)任分工，提高監(jiān)管效率的同時(shí)，防止監(jiān)管的真空。科學(xué)發(fā)展戰(zhàn)略，無(wú)法實(shí)現(xiàn)銀行信息資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的綜合方法，以及對(duì)人類與網(wǎng)絡(luò)兩個(gè)世界一體化的監(jiān)管體系的運(yùn)營(yíng)和維系，也無(wú)法研究信息資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值化體系、信息資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)體系和信息資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管法規(guī)體系。沒(méi)有專門的信息資產(chǎn)監(jiān)管專業(yè)機(jī)構(gòu)，就不可能實(shí)現(xiàn)信息資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管計(jì)劃、管理和監(jiān)控，就不可能實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)掌控銀行信息化系統(tǒng)的運(yùn)行情況和各種風(fēng)險(xiǎn)情況。隨著金融業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新和相互交叉，在實(shí)施分業(yè)監(jiān)管的條件下，為最大程度避免監(jiān)管的重疊與真空，有效防止金融風(fēng)險(xiǎn)的相互傳染和擴(kuò)散，各監(jiān)管部門之間以及監(jiān)管部門與中央銀行之間，必須加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合和信息共享，特別是要提前向有關(guān)部門進(jìn)行預(yù)警和提示，并提供必要的支持與協(xié)助，必要時(shí)要集體做出決定和采取聯(lián)合行動(dòng)。

2.改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管法規(guī)，切實(shí)提高立法質(zhì)量。我國(guó)的金融監(jiān)管立法在一定程度上滯后于實(shí)踐的發(fā)展，需要立法機(jī)關(guān)和相關(guān)的監(jiān)管部門共同努力，加快立法進(jìn)程。以銀行業(yè)監(jiān)管為例，未來(lái)一段時(shí)間應(yīng)在政策性銀行和郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、信托業(yè)和融資租賃業(yè)、不良資產(chǎn)處置、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出、存款保險(xiǎn)等方面推動(dòng)中國(guó)的銀行業(yè)監(jiān)管立法。在立法過(guò)程中，應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)規(guī)劃性，增強(qiáng)系統(tǒng)性，提高針對(duì)性，強(qiáng)化操作性，切實(shí)提高立法質(zhì)量。我們應(yīng)當(dāng)重視借鑒國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的良好實(shí)踐，采用國(guó)際最佳做法，充分利用國(guó)際社會(huì)的銀行監(jiān)管和立法經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)和改善我國(guó)銀行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理、利率風(fēng)險(xiǎn)管理、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和操作風(fēng)險(xiǎn)管理。同時(shí)，我們應(yīng)從保護(hù)廣大投資者利益出發(fā)，加強(qiáng)我國(guó)的信息披露制度，保證監(jiān)管部門對(duì)金融市場(chǎng)實(shí)行統(tǒng)一管理和有效監(jiān)督，創(chuàng)造一個(gè)真正公開(kāi)、公平、公正、安全的金融市場(chǎng)。

篇（7）

 

 

1 有關(guān)金融監(jiān)管 

 

(1)金融監(jiān)管定義。金融監(jiān)管是指政府通過(guò)特定的機(jī)構(gòu)(如中央銀行)對(duì)金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管本質(zhì)上是一種具有特定內(nèi)涵和特征的政府規(guī)制行為。 

(2)金融監(jiān)管的原則。金融監(jiān)管的原則為了實(shí)現(xiàn)上述金融監(jiān)管目標(biāo)，中央銀行在金融監(jiān)管中堅(jiān)持分類管理、公平對(duì)待、公開(kāi)監(jiān)管三條基本原則。 

(3)金融監(jiān)管的必要性。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融體系是全社會(huì)貨幣的供給者和貨幣運(yùn)行及信用活動(dòng)的中心，金融穩(wěn)定對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行和發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。有效的金融監(jiān)管不僅是我國(guó)金融體系內(nèi)部完善的迫切要求，更是對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效規(guī)范、實(shí)施必要監(jiān)管，保護(hù)國(guó)內(nèi)金融體系，順利完成金融改革的前提條件。 

 

2 完善我國(guó)金融監(jiān)管體系的對(duì)策 

 

(1)健全金融監(jiān)管體系，加強(qiáng)金融監(jiān)管制度創(chuàng)新。①根據(jù)我國(guó)金融調(diào)控和金融穩(wěn)定的現(xiàn)實(shí)需要，合理確定金融監(jiān)管部門的職能定位，根據(jù)權(quán)責(zé)一致原則，界定金融監(jiān)管職責(zé)分工，盡快建立由人民銀行、財(cái)政部和監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，解決監(jiān)管主體混亂的問(wèn)題，理順監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，處理好金融監(jiān)管中的一些重大問(wèn)題。②改革現(xiàn)有的監(jiān)管制度，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管手段和方式由直接干預(yù)向間接調(diào)控、由人治向法制的轉(zhuǎn)變，加快金融立法，將金融活動(dòng)納入法制的軌道。通過(guò)監(jiān)管制度創(chuàng)新，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)累積，保證金融體系高效穩(wěn)健運(yùn)行。 

(2)樹立維護(hù)穩(wěn)定與提高效率的雙重金融監(jiān)管目標(biāo)。隨著我國(guó)加入與金融自由化進(jìn)程的不斷加快，我國(guó)金融業(yè)同境外金融機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)都存在激烈的競(jìng)爭(zhēng)，而對(duì)國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)合法穩(wěn)健運(yùn)行將不再是監(jiān)管的單一目標(biāo)，在防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，積極扶持金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，提高金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平和競(jìng)爭(zhēng)能力成為新形勢(shì)下對(duì)金融監(jiān)管的迫切要求。在依法實(shí)施監(jiān)管的過(guò)程中盡可能降低監(jiān)管成本和資源的占用成為實(shí)行高效監(jiān)管的新觀念。

(3)利用網(wǎng)絡(luò)，踐行金融電子化監(jiān)管。實(shí)施金融電子化監(jiān)管對(duì)于提高金融監(jiān)管效率，降低金融監(jiān)管成本，擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍，提高金融監(jiān)管質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的規(guī)范化、系統(tǒng)化和科學(xué)化具有重要作用。①提高金融監(jiān)管的持續(xù)性、有效性和全面性。②提高對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)能力，實(shí)現(xiàn)全過(guò)程的動(dòng)態(tài)監(jiān)管。③實(shí)現(xiàn)監(jiān)管數(shù)據(jù)的共享。利用金融電子化監(jiān)管系統(tǒng)使監(jiān)管過(guò)程的大部分工作實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化，從而可以減少人力、物力、財(cái)力的投入，提高監(jiān)管的效益，降低成本。 

篇（8）

黨的十強(qiáng)調(diào)指出搞好財(cái)政體制改革工作，要不斷完善金融監(jiān)督管理體系，而推動(dòng)地方金融體制改革已被納入我國(guó)“十二五”規(guī)劃當(dāng)中。因此，立足我國(guó)國(guó)情，建構(gòu)、完善多方位的金融管理體系已成為今后平衡財(cái)政體制改革發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。目前，各地順應(yīng)此發(fā)展趨勢(shì)，需積極開(kāi)展地方財(cái)政管理制度的形式創(chuàng)新及改革嘗試。金融體系的綜合性及個(gè)性化特征需要財(cái)政部門要強(qiáng)化監(jiān)管。其中，金融部門的內(nèi)部調(diào)控屬于財(cái)政監(jiān)督管理的基礎(chǔ)。若是金融部門消極對(duì)待監(jiān)督管理那么只能增添監(jiān)管工作的成本。而金融部門不斷主動(dòng)地創(chuàng)優(yōu)內(nèi)部調(diào)控制度和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是其健康運(yùn)轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)。財(cái)政監(jiān)督管理有助于金融部門的服務(wù)在社會(huì)輿論和公眾的影響下積極主動(dòng)地向弱勢(shì)群體、產(chǎn)業(yè)及落后地區(qū)傾斜。因此，充分發(fā)揮財(cái)政對(duì)金融體系的監(jiān)督管理作用十分重要。由此可見(jiàn)，適應(yīng)新時(shí)期金融市場(chǎng)發(fā)展的需要，強(qiáng)化財(cái)政體制改革力度，進(jìn)一步完善金融監(jiān)督管理機(jī)制，建構(gòu)完善一個(gè)有序、高效、規(guī)范的金融監(jiān)督管理體系成了目前非常緊迫的任務(wù)及不能回避的大問(wèn)題。

一、目前我國(guó)金融監(jiān)管體系存在的問(wèn)題

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的金融監(jiān)督管機(jī)制從無(wú)到有，獲得了極大的成就。可是，一個(gè)不能回避的實(shí)際問(wèn)題就是金融監(jiān)督管理未完全徹底地從符合規(guī)定性監(jiān)督管理狀態(tài)過(guò)渡到具有風(fēng)險(xiǎn)性金融監(jiān)督管理狀態(tài)，存在著如下幾方面問(wèn)題。

（一）從金融監(jiān)管的內(nèi)容方面來(lái)看

當(dāng)前的金融監(jiān)督管理依舊將重點(diǎn)放于機(jī)構(gòu)設(shè)置審批、人員資格審核以及經(jīng)營(yíng)的符合規(guī)定性上，對(duì)平日的風(fēng)險(xiǎn)性金融監(jiān)督管理工作還沒(méi)有全面展開(kāi)，沒(méi)有建構(gòu)穩(wěn)定的嚴(yán)謹(jǐn)?shù)氖袌?chǎng)退出機(jī)制，對(duì)市場(chǎng)退出前的監(jiān)督管理幾乎還是空白。

（二）從金融監(jiān)管的舉措方面來(lái)看

金融監(jiān)督管理缺乏一定程度的嚴(yán)厲舉措。從理論上講金融監(jiān)督管理有法律和經(jīng)濟(jì)及行政等三種舉措。所謂市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)即法制經(jīng)濟(jì)，所以依據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的需要，我國(guó)的金融監(jiān)督管理工作應(yīng)該是以法律舉措為主經(jīng)濟(jì)與行政舉措為輔。可是，實(shí)際情況體現(xiàn)出法制建設(shè)比較滯后、法制意識(shí)缺乏，行政過(guò)多干預(yù)，在具體的監(jiān)督管理工作運(yùn)作中，存有有法不依從、執(zhí)法不嚴(yán)格、違法不追究的弊端，而只是關(guān)注金融監(jiān)督管理問(wèn)題之定性，缺少對(duì)金融監(jiān)督管理問(wèn)題之量化標(biāo)準(zhǔn)，從而導(dǎo)致金融監(jiān)督管理部門履行職能的權(quán)威性遭受一定程度的制約。

（三）從金融監(jiān)管的模式方面來(lái)看

沒(méi)有構(gòu)成一致規(guī)范、連續(xù)及系統(tǒng)性的監(jiān)督管理模式。當(dāng)前我國(guó)的金融監(jiān)督管理工作主要依賴行政監(jiān)督管理，同時(shí)在具體的運(yùn)作中大部分是采取一次性的、零散的、單獨(dú)的形式，沒(méi)有構(gòu)成一個(gè)有效的多方位的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、評(píng)估、預(yù)警及防范系統(tǒng)，缺少事先預(yù)警與早期控制，一般都是事后救火的模式。

（四）從金融監(jiān)管的主體方面來(lái)看

存有監(jiān)督管理主體缺位問(wèn)題。從國(guó)際金融監(jiān)督管理普遍經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，監(jiān)督管理主體構(gòu)成了以金融部門的行政監(jiān)督管理、金融部門的自我監(jiān)督管理及社會(huì)外部監(jiān)督等三方面結(jié)合金融監(jiān)督管理法人治理體系。在我國(guó)當(dāng)前相關(guān)金融方面的部門自我監(jiān)督管理及社會(huì)外部監(jiān)督制度極其薄弱，沒(méi)有建構(gòu)“三結(jié)合”模式的金融監(jiān)督管理法人治理系統(tǒng)。

二、完善我國(guó)金融監(jiān)管體系的對(duì)策措施

根據(jù)國(guó)際金融監(jiān)督管理發(fā)展新趨勢(shì)，不斷完善我國(guó)金融監(jiān)督管理體系，建構(gòu)一個(gè)全新的運(yùn)作機(jī)制，盡早適宜金融市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)已成了我們目前需要認(rèn)真分析和解決的實(shí)際問(wèn)題。因此，我們應(yīng)當(dāng)實(shí)施如下對(duì)策措施。

（一）強(qiáng)化金融監(jiān)管的組織領(lǐng)導(dǎo)和管理

具體應(yīng)注重如下幾個(gè)方面的工作。1、明晰組織領(lǐng)導(dǎo)體系及職責(zé)的分擔(dān)，實(shí)行“統(tǒng)一指揮、分級(jí)監(jiān)督管理、部門崗位落實(shí)、責(zé)任落實(shí)到人、跟蹤監(jiān)督控制、評(píng)估考核”的金融監(jiān)督管理責(zé)任制，促成各司其職、各負(fù)其責(zé)；明確建構(gòu)所屬轄區(qū)“金融安全區(qū)”之目標(biāo)，構(gòu)架和實(shí)施金融監(jiān)督管理工作規(guī)劃，簽訂金融監(jiān)督管理責(zé)任狀以及專項(xiàng)任務(wù)書。2、建構(gòu)以金融監(jiān)督管理職能部門為主、法律（包括法規(guī)）等職能部門為輔的內(nèi)部高效率運(yùn)轉(zhuǎn)及協(xié)調(diào)機(jī)制，強(qiáng)化金融監(jiān)督管理的合力與功效，促成金融監(jiān)督管理工作之全面、及時(shí)和有效性。3、一定要遵循依法監(jiān)督管理、適量競(jìng)爭(zhēng)、約束自身等管理制度的一致性原則，不斷健全金融監(jiān)督管理部門依法監(jiān)督管理、金融部門依法經(jīng)營(yíng)和自我監(jiān)督管理、社會(huì)審查監(jiān)督的“三結(jié)合”監(jiān)督管理格局，確立有效監(jiān)督管理之全過(guò)程、全方位、可持續(xù)性、審慎性監(jiān)督管理意識(shí)，改變監(jiān)督管理模式，并且應(yīng)當(dāng)減低監(jiān)督管理成本，注重監(jiān)督管理工作的成效。

（二）建立健全完善的金融法律法規(guī)體系

構(gòu)架相關(guān)金融部門經(jīng)營(yíng)與監(jiān)督管理的法律框架，加強(qiáng)金融監(jiān)督管理的法律支持及對(duì)金融監(jiān)督管理的執(zhí)法監(jiān)督。具體應(yīng)注重如下幾個(gè)方面：1、應(yīng)當(dāng)完善金融監(jiān)督管理法律體系，不斷修正和完善我國(guó)金融經(jīng)營(yíng)及監(jiān)督管理的法律框架，系統(tǒng)清理目前的金融監(jiān)督管理法規(guī)，完善金融監(jiān)督管理法律構(gòu)架，補(bǔ)充構(gòu)建新型金融監(jiān)督管理的法律法規(guī)；2、應(yīng)當(dāng)建立完善監(jiān)督制度，加強(qiáng)金融監(jiān)督管理執(zhí)法工作的事（前、中、后）的監(jiān)督與執(zhí)行監(jiān)督管理職能的績(jī)效考核，保證各項(xiàng)監(jiān)督舉措切實(shí)落到實(shí)處；3、嚴(yán)格金融監(jiān)管理法律法規(guī)的執(zhí)行，建構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕?jīng)濟(jì)處罰制度，增大處罰的震懾力。

（三）強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制衡制度的完善和監(jiān)督考核

具體應(yīng)注重如下幾個(gè)方面的工作：1、切實(shí)遵循內(nèi)部調(diào)控的有效性和及時(shí)性，以及審核性、整體性、獨(dú)立性等原則，提升自律意識(shí)，采取全方位的內(nèi)控管理機(jī)制，做到執(zhí)行法律法規(guī)無(wú)特權(quán)，任何機(jī)制的建構(gòu)都要以審慎經(jīng)營(yíng)、防止風(fēng)險(xiǎn)為目的；2、增強(qiáng)行業(yè)自律和我約束，支持各金融部門建構(gòu)自律性組織，同時(shí)加入各金融部門所屬行業(yè)所屬系統(tǒng)的自律性組織，實(shí)施行業(yè)自律；3、努力探究金融部門內(nèi)部制約同社會(huì)監(jiān)督相融合的監(jiān)督管理模式。

（四）加大財(cái)政體制改革的力度

實(shí)施財(cái)政體制改革和金融監(jiān)督管理體制改革并重的戰(zhàn)略，逐漸達(dá)到與國(guó)際接軌。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善和加入世貿(mào)組織，我國(guó)的金融行業(yè)面對(duì)的國(guó)內(nèi)外環(huán)境正逐步發(fā)生著快速的變化。為適合國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，保險(xiǎn)等諸行業(yè)互相滲透的趨勢(shì)愈來(lái)愈明顯，現(xiàn)行的金融監(jiān)督管理體制可否因此變化而相應(yīng)地調(diào)整財(cái)政體制改革策略，是關(guān)系到我國(guó)金融行業(yè)提升競(jìng)爭(zhēng)力、有效地防止和回避金融風(fēng)險(xiǎn)、保證我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)和可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。為此，我們一定要高度關(guān)注并認(rèn)真處理好以下三個(gè)方面的問(wèn)題。

1.處理好金融業(yè)務(wù)綜合經(jīng)營(yíng)及分業(yè)監(jiān)督管理的關(guān)系問(wèn)題。當(dāng)前要調(diào)整好金融行業(yè)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管的思路，不僅在表面上實(shí)施分業(yè)監(jiān)管，而且在各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方面，結(jié)合實(shí)際狀況，實(shí)施部分混業(yè)經(jīng)營(yíng)，借助人民銀行和證監(jiān)委及保監(jiān)委聯(lián)合構(gòu)架相應(yīng)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，使所有符合標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的商業(yè)銀行、保險(xiǎn)、證券、信托投資等公司能夠于自身主要業(yè)務(wù)之外兼行跨行業(yè)業(yè)務(wù)。利用加入世貿(mào)組織之后五年過(guò)渡期的調(diào)整，為將來(lái)過(guò)渡至綜合經(jīng)營(yíng)做好準(zhǔn)備工作。

2.處理好入世后的財(cái)政體制改革問(wèn)題。我國(guó)金融體制改革是以國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革作為重點(diǎn)，以健全現(xiàn)代公司法人治理體系作為主要渠道，以加快發(fā)展中小金融部門作為穩(wěn)固后盾，大力提升我國(guó)金融行業(yè)的整體實(shí)力。尤其是要借助發(fā)展中小金融部門、健全國(guó)內(nèi)中小金融部門企業(yè)之金融服務(wù)，不斷健全金融資產(chǎn)管理公司之經(jīng)營(yíng)管理，快速剝離商業(yè)銀行之不良資產(chǎn)與財(cái)務(wù)虧損，增添國(guó)有商業(yè)銀行的本身能量，以期許未來(lái)全面對(duì)外開(kāi)放的金融行業(yè)以強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力為參與世界金融業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)提供有利條件。

3.處理好金融監(jiān)督管理體系問(wèn)題。應(yīng)強(qiáng)化改革力度，健全金融監(jiān)管體系，建立健全并且進(jìn)一步調(diào)整中央銀行之組織體系，實(shí)現(xiàn)由“分業(yè)監(jiān)管”轉(zhuǎn)變?yōu)椤熬C合監(jiān)管”。逐漸把人民銀行處于省一級(jí)中心支行改變?yōu)閷?shí)質(zhì)性的金融監(jiān)管部門，把人民銀行市中心支行抑或分行金融監(jiān)管辦部門轉(zhuǎn)變?yōu)榛鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)與綜合監(jiān)管指導(dǎo)性部門。此外，為了方便協(xié)調(diào)監(jiān)管中國(guó)金融行業(yè)健康有序的運(yùn)轉(zhuǎn)，可構(gòu)建金融行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理監(jiān)管委員會(huì)抑或相對(duì)獨(dú)立金融行業(yè)監(jiān)管部門，專門管理協(xié)調(diào)商業(yè)銀行與保險(xiǎn)、證券、信托投資等公司經(jīng)營(yíng)管理監(jiān)管的關(guān)系。在當(dāng)今金融行業(yè)分業(yè)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)并存的狀態(tài)下，逐漸實(shí)現(xiàn)金融業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)榛鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)之穩(wěn)健過(guò)渡，為金融集團(tuán)模式下構(gòu)建金融監(jiān)管體系提供良好的條件。

三、結(jié)語(yǔ)

總之，黨的十已把搞好財(cái)政體制改革工作當(dāng)成一項(xiàng)重大戰(zhàn)略任務(wù)來(lái)抓，其目標(biāo)明確，重點(diǎn)是切實(shí)落實(shí)，可見(jiàn)財(cái)政監(jiān)督職能在構(gòu)建和諧社會(huì)的進(jìn)程中責(zé)任重大。我們應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到強(qiáng)化金融監(jiān)管工作分析和實(shí)施財(cái)政改革工作的重要。我國(guó)的金融監(jiān)督管機(jī)制從無(wú)到有，獲得了極大的成就。可是金融監(jiān)督管理未完全徹底地從符合規(guī)定性監(jiān)督管理狀態(tài)過(guò)渡到具有風(fēng)險(xiǎn)性金融監(jiān)督管理狀態(tài)。為此一定要實(shí)施有效措施，不斷完善我國(guó)金融體系，積極構(gòu)建新型的金融體系，以適應(yīng)我國(guó)財(cái)政體制改革的需求。

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篇（9）

一、國(guó)際上運(yùn)用信用評(píng)級(jí)進(jìn)行金融監(jiān)管的趨勢(shì)及巴塞爾新資本協(xié)議的要求

2001年1月16日，巴塞爾委員會(huì)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期和醞釀，了新資本協(xié)議草案第二稿，在全球范圍內(nèi)征求意見(jiàn)。根據(jù)巴塞爾委員會(huì)的安排，新資本協(xié)議將在匯集各方面意見(jiàn)并全面修改的基礎(chǔ)上于2001年底正式，初步定于2004年實(shí)施。巴塞爾協(xié)議在全球銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中具有主導(dǎo)性地位，新資本協(xié)議草案延續(xù)1988年巴塞爾協(xié)議中以資本充足率為核心、以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為重點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管思路，并吸收了《有效銀行監(jiān)管的核心原則》中提出的銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的最低資本金要求、外部監(jiān)管、市場(chǎng)約束等三大支柱的原則，對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的整體思路、作了新的與規(guī)范，在許多方面都有所突破和創(chuàng)新。新資本協(xié)議中建議利用外部信用評(píng)級(jí)來(lái)確定銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。同時(shí)，更強(qiáng)調(diào)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確評(píng)估和及時(shí)干預(yù)。該協(xié)議認(rèn)為，監(jiān)管當(dāng)局的嚴(yán)格評(píng)估與及時(shí)干預(yù)是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的第二大支柱；監(jiān)管當(dāng)局要準(zhǔn)確評(píng)估銀行是否達(dá)到最低資本需要，評(píng)估銀行資本水平是否與實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)；監(jiān)管當(dāng)局要評(píng)估銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系是否可靠；監(jiān)管當(dāng)局要及時(shí)干預(yù)，防止銀行資本水平低于實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平。這些規(guī)定均強(qiáng)化了監(jiān)管當(dāng)局職責(zé)，硬化了對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管約束。

實(shí)際上，對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)審分級(jí)在國(guó)際上早已成為一種慣例。穆迪已為全球超過(guò)1000家銀行發(fā)出評(píng)級(jí)，其中包括已開(kāi)發(fā)市場(chǎng)和新興市場(chǎng)銀行。一些發(fā)達(dá)國(guó)家的金融監(jiān)管當(dāng)局將信用評(píng)級(jí)運(yùn)用于金融監(jiān)管之中。其主要目的，一方面評(píng)價(jià)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)。多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家的金融監(jiān)管當(dāng)局都有各自獨(dú)立的評(píng)級(jí)方法和標(biāo)準(zhǔn)，且每年對(duì)其監(jiān)管對(duì)象進(jìn)行評(píng)級(jí)。監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)出于監(jiān)管的需要，為評(píng)價(jià)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，都采用對(duì)商業(yè)銀行業(yè)績(jī)打分的方式進(jìn)行評(píng)級(jí)。由于這種評(píng)級(jí)是以各項(xiàng)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)為基準(zhǔn)的，因此，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)具有指導(dǎo)作用。另一方面利用商業(yè)性評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)的投資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以提高資產(chǎn)質(zhì)量，限制不慎投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。主要是利用信用級(jí)別限制被監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)的投資范圍；根據(jù)信用評(píng)級(jí)決定金融機(jī)構(gòu)的資本充足率；將信用評(píng)級(jí)與信息披露結(jié)合起來(lái)；將評(píng)級(jí)與市場(chǎng)準(zhǔn)入掛鉤。

由此可見(jiàn)，通過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，完善我國(guó)金融監(jiān)管手段，不失為一項(xiàng)較好的政策選擇。

二、建立金融機(jī)構(gòu)資信評(píng)級(jí)制度的意義

1．建立金融機(jī)構(gòu)資信評(píng)級(jí)制度是建立金融管理制度的基礎(chǔ)，對(duì)于我國(guó)金融業(yè)今后的至關(guān)重要。信用評(píng)級(jí)制度的建立，是中央銀行管理金融機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)。現(xiàn)代化的金融業(yè)意味著中央銀行以對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)為依據(jù)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)管，并推動(dòng)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。科學(xué)、嚴(yán)密的信用評(píng)級(jí)制度使中央銀行有可能向全提供先進(jìn)有效的金融服務(wù)和管理，建立良好的金融秩序，樹立中央銀行的權(quán)威并強(qiáng)化中央銀行的監(jiān)管職能。

2．以建立和維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)制度為基礎(chǔ)，配套建立金融信息披露制度，可將人民銀行內(nèi)部各處室的工作有機(jī)地聯(lián)系在一起，從而有效地在央行內(nèi)部溝通信息，避免重復(fù)勞動(dòng)，提高中央銀行的整體工作效率。傳統(tǒng)的計(jì)劃管理體制是條條塊塊的行政式分割管理，信息很少橫向流通，管理人員只對(duì)自己的上司負(fù)責(zé)，而無(wú)需考慮與其它部門的關(guān)系。但市場(chǎng)化的金融管理則強(qiáng)調(diào)的是信息管理、公開(kāi)化管理。管理人員的職責(zé)不再僅僅對(duì)上級(jí)負(fù)責(zé)，更多地是要向社會(huì)負(fù)責(zé)，建立金融的資信評(píng)級(jí)制度和信息披露制度，不僅為將來(lái)金融機(jī)構(gòu)以不同的成本在市場(chǎng)上籌集資金創(chuàng)造了前提，而且為將來(lái)的利率市場(chǎng)化提供可能。

3．以信用評(píng)級(jí)制度為基礎(chǔ)，可以最大限度地發(fā)揮人民銀行作為中央銀行的信息匯集功能以及對(duì)全國(guó)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)的宏觀指導(dǎo)功能。中央銀行若將金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)經(jīng)濟(jì)的信息在金融系統(tǒng)內(nèi)部和社會(huì)上公開(kāi)，就可以真正地樹立起中央銀行的權(quán)威，有效地控制金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為。如果有哪個(gè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)生了違規(guī)操作，中央銀行就可以依法降低該金融機(jī)構(gòu)的信用等級(jí)，使其喪失業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上的諸種優(yōu)惠和便利，進(jìn)而從經(jīng)營(yíng)機(jī)制的角度上促其自發(fā)地杜絕本機(jī)構(gòu)違規(guī)行為的發(fā)生。通過(guò)建立金融企業(yè)資信評(píng)級(jí)制度，就可以將央行的監(jiān)管工作從事后的被動(dòng)跟蹤轉(zhuǎn)變?yōu)槭孪鹊念A(yù)防引導(dǎo)。若將金融機(jī)構(gòu)按照信用等級(jí)進(jìn)行分類和排隊(duì)，利用信息公開(kāi)化杜絕大部分因違規(guī)操作而產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的信用等級(jí)制訂監(jiān)管工作的不同重點(diǎn)和方法，將大大提高監(jiān)管部門的工作效率，從而縮短我國(guó)與國(guó)際金融市場(chǎng)之間的金融監(jiān)管差距，進(jìn)而提高我國(guó)的金融監(jiān)管水平。

4．建立金融機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)制度，還將有助于金融市場(chǎng)的國(guó)際化。無(wú)論是外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國(guó)，還是中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)軍國(guó)際金融市場(chǎng)，都將因此而受到促進(jìn)和推動(dòng)。建立中國(guó)特色的金融業(yè)資信評(píng)級(jí)制度有助于中國(guó)金融市場(chǎng)的對(duì)外開(kāi)放，也有助于外國(guó)金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)的健康發(fā)展。自80年代以后，全球范圍內(nèi)流行的金融自由化潮流就已將金融市場(chǎng)信息的公開(kāi)化推廣為國(guó)際公認(rèn)的準(zhǔn)則。一家上市企業(yè)的健康程度，一個(gè)金融市場(chǎng)的健康程度，甚至一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的健康程度，都同信息公開(kāi)程度有關(guān)。近年世界各國(guó)金融監(jiān)管體制改革的趨勢(shì)也表明，較為完善的監(jiān)管體制總是提高了信息的公開(kāi)程度，也就是更細(xì)化了信用評(píng)審分級(jí)制度的指標(biāo)體系。在中國(guó)金融日益對(duì)外開(kāi)放的今天，信息公開(kāi)化是我國(guó)實(shí)現(xiàn)金融體系現(xiàn)代化和國(guó)際化的基本前提，通過(guò)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家國(guó)際金融市場(chǎng)的信用評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)以及信息公開(kāi)的標(biāo)準(zhǔn)，從法規(guī)框架上使我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的信用評(píng)審體系歸入國(guó)際金融市場(chǎng)的體系，從而達(dá)到借助發(fā)達(dá)的國(guó)際金融市場(chǎng)，規(guī)范和發(fā)展我國(guó)區(qū)域性金融市場(chǎng)的目的，并為規(guī)范離岸融資業(yè)務(wù)創(chuàng)造條件。

三、我國(guó)資信評(píng)估業(yè)的

資信評(píng)估機(jī)構(gòu)是被評(píng)對(duì)象的信用狀況，并公開(kāi)信用風(fēng)險(xiǎn)獨(dú)立分析觀點(diǎn)，提供公眾信息服務(wù)的機(jī)構(gòu)。它的分析方法主要是在定量分析的基礎(chǔ)上對(duì)被評(píng)對(duì)象未來(lái)信用狀況的定性判斷；它的服務(wù)對(duì)象主要是投資者和監(jiān)管部門。資信評(píng)估機(jī)構(gòu)建立起良好的信譽(yù)是其生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。國(guó)外的資信評(píng)估業(yè)主要是適應(yīng)市場(chǎng)上投資者的需求而產(chǎn)生的，而中國(guó)的資信評(píng)估業(yè)與中國(guó)的金融市場(chǎng)一樣，是在政府部門的推動(dòng)下(批準(zhǔn)或許可)發(fā)展起來(lái)的，資信評(píng)估機(jī)構(gòu)的設(shè)立和業(yè)務(wù)范圍主要由央行批準(zhǔn)，資信評(píng)估對(duì)象主要受央行監(jiān)管，1993年至今基本暫停了資信評(píng)估機(jī)構(gòu)的設(shè)立審批。我國(guó)投資風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)機(jī)制存在一定的缺陷，投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，對(duì)評(píng)估結(jié)果的需求不足。正由于我國(guó)資信評(píng)估業(yè)不是市場(chǎng)推動(dòng)產(chǎn)生的，而是在其市場(chǎng)規(guī)模較小的情況下，由政府部門推動(dòng)下開(kāi)展起來(lái)，但把資信評(píng)估作為一種市場(chǎng)監(jiān)管手段來(lái)運(yùn)用才剛剛開(kāi)始。1993年以后，隨著原有的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)在整頓脫鉤中不斷減少，目前只有不到20家，但大多規(guī)模較小，運(yùn)作不規(guī)范，評(píng)估對(duì)象比較單一，業(yè)務(wù)量小，業(yè)務(wù)穩(wěn)定性差，競(jìng)爭(zhēng)激烈，導(dǎo)致資信評(píng)估業(yè)市場(chǎng)秩序混亂，評(píng)估的好壞不是根據(jù)實(shí)際評(píng)估情況，而是根據(jù)支付費(fèi)用的高低，在國(guó)內(nèi)眾，多的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)尚未有一定評(píng)估機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)上建立起自身的信譽(yù)，且其服務(wù)對(duì)象主要是被評(píng)對(duì)象和業(yè)務(wù)主管部門方面，幾乎還沒(méi)有真正為投資者服務(wù)。從需求來(lái)看，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)展的基礎(chǔ)是投資者對(duì)資信評(píng)估結(jié)果的需求，監(jiān)管部門對(duì)評(píng)估結(jié)果的使用將對(duì)評(píng)估業(yè)的發(fā)展起到極其關(guān)鍵的作用。從供給來(lái)看，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)有較高的獨(dú)立性，它不受股東的、評(píng)估對(duì)象的壓力和政府的干預(yù)，擁有較高的可信程度。這兩方面在中國(guó)都難以得到滿足。鄭百文這家公司是在上市前后存在大量做假帳的企業(yè)，而且“鄭百文”現(xiàn)象并不是孤立的現(xiàn)象，像以前的瓊民源、大慶聯(lián)誼、東方鍋爐、紅光都是在信息不透明的情況下進(jìn)人證券市場(chǎng)，而且像鄭百文上市以來(lái)的虛構(gòu)利潤(rùn)、報(bào)表做假，都和一些中介機(jī)構(gòu)有關(guān)，牽涉到的有上市發(fā)行人、審計(jì)機(jī)構(gòu)的集體違法。因此，沒(méi)有規(guī)范的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)不可能有良好的信用評(píng)級(jí)制度。

四、有關(guān)政策建議

1．統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，在日常監(jiān)管的基礎(chǔ)上輔之于信用評(píng)級(jí)管理。在原有的現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的基礎(chǔ)上，引入信用等級(jí)這一新形式，有利于防止人為因素和行政因素的干擾，從而使監(jiān)管得到強(qiáng)化，也有利于加入世界貿(mào)易組織后對(duì)外資銀行的監(jiān)管，對(duì)此應(yīng)形成共識(shí)，加強(qiáng)宣傳，從而推動(dòng)信用評(píng)級(jí)制度的建立。

2．中央銀行探索依靠專門的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融監(jiān)管。由于中央銀行不能直接對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，可委托國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的規(guī)模較大、信譽(yù)較好的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)級(jí)；另一種是通過(guò)引入國(guó)際知名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)、人才和體系，從高起點(diǎn)組建合資的金融信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。兩種方案各有利弊，第一種方案盡管可以盡快付諸實(shí)施，但“后遺癥”太多，不利于中央銀行獨(dú)立監(jiān)管，而第二種方案盡管難度較大，需作大量工作，但可以保證評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和權(quán)威性，也有利于中央銀行通過(guò)該機(jī)構(gòu)獨(dú)立發(fā)揮作用，因而第二種方案可能較為適宜。

篇（10）

關(guān)鍵詞 國(guó)際金融危機(jī) 金融監(jiān)管現(xiàn)狀 現(xiàn)代金融監(jiān)管體系

金融創(chuàng)新被認(rèn)為是導(dǎo)致金融危機(jī)的重要原因之一，透析美國(guó)次貸危機(jī)產(chǎn)生的機(jī)理，可知次貸危機(jī)并非金融創(chuàng)新的必然結(jié)果。監(jiān)管制度的不健全和監(jiān)管部門的職責(zé)缺失才是罪魁禍?zhǔn)住Ｓ需b于此，我國(guó)在大力發(fā)展現(xiàn)代金融市場(chǎng)、進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新時(shí)應(yīng)該強(qiáng)化金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，建立健全高效的金融監(jiān)管機(jī)制，保證金融市場(chǎng)的穩(wěn)定、高效、健康的發(fā)展。

一、國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā)、影響及主要原因分析

從2006年春季開(kāi)始美國(guó)逐步顯現(xiàn)次貸危機(jī)，并最終在2008年演變成國(guó)際金融危機(jī)。金融危機(jī)波及到美國(guó)的抵押貸款業(yè)、投資銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、銀行業(yè)，并導(dǎo)致美國(guó)經(jīng)濟(jì)的衰退。歐洲、日本、韓國(guó)、中國(guó)等世界主要經(jīng)濟(jì)體都受到了較大的影響：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度明顯放緩，甚至于出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，直接投資減少，投資者和消費(fèi)者信心嚴(yán)重受損，失業(yè)率上升，通貨膨脹等等。

縱觀中外典籍文獻(xiàn)，關(guān)于國(guó)際金融危機(jī)的起因的描述有很多種。本文僅從制度層面上分析造成國(guó)際金融危機(jī)的原因――金融監(jiān)管的缺失，即金融產(chǎn)品創(chuàng)新步伐不斷加快的同時(shí)，相應(yīng)的監(jiān)管措施未能及時(shí)跟上，造成金融衍生產(chǎn)品泛濫，最終沖擊整個(gè)金融市場(chǎng)體系。

金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)本來(lái)的職責(zé)是有效地保護(hù)個(gè)人消費(fèi)者和投資者，降低經(jīng)濟(jì)對(duì)不適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)融資來(lái)源的依賴性以及阻止過(guò)度的冒險(xiǎn)活動(dòng)。然而從美國(guó)次貸危機(jī)的發(fā)生和發(fā)展的過(guò)程來(lái)看，監(jiān)管體系對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警、披露和防范收效甚微，主要監(jiān)管者的權(quán)利在一定程度上受到其他監(jiān)管部門的牽制，無(wú)法防范系統(tǒng)性危機(jī)。金融監(jiān)管的有效性和效率較低，尤其是分散的監(jiān)管體系對(duì)一些大型、復(fù)雜的金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管是低效的（GAO，2004）①。

二、當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

（一）金融監(jiān)管缺乏完善的法律制度保障

我國(guó)現(xiàn)行的法律比較概括、籠統(tǒng)，存在著眾多的原則性規(guī)定，而且監(jiān)管內(nèi)容簡(jiǎn)單化，缺乏實(shí)際可操作性，有的已不適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展和金融監(jiān)管的需求監(jiān)管部門在具體的監(jiān)管實(shí)踐中容易產(chǎn)生隨意監(jiān)管現(xiàn)象。執(zhí)行監(jiān)督者缺乏監(jiān)督，不能保證金融監(jiān)管的公正、合理。

（二）合規(guī)性監(jiān)管仍然是金融監(jiān)管的核心，難以對(duì)金融創(chuàng)新體系進(jìn)行有效監(jiān)管

我國(guó)金融監(jiān)管仍然把重點(diǎn)放在機(jī)構(gòu)的審批和經(jīng)營(yíng)的合規(guī)上，對(duì)金融機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管尚未全面展開(kāi)，對(duì)市場(chǎng)退出前的監(jiān)管基本空白。在現(xiàn)行監(jiān)管中存在著重審批、輕管理，重國(guó)有銀行、輕其他銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)，重傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)、輕表外業(yè)務(wù)及其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)等問(wèn)題。

始于二十世紀(jì)六十年代的金融創(chuàng)新，引發(fā)了金融業(yè)的一場(chǎng)變革。然而金融創(chuàng)新的發(fā)展確實(shí)以放松金融監(jiān)管作為代價(jià)的，由于金融創(chuàng)新的快速發(fā)展使得應(yīng)有的風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管未能及時(shí)跟上，致使監(jiān)管滯后。中國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系，就很難對(duì)金融創(chuàng)新進(jìn)行有效監(jiān)管。金融工具創(chuàng)新不僅成了金融機(jī)構(gòu)不斷放大金融杠桿率的最佳手段和途徑，而且也成為金融監(jiān)管一個(gè)的難題。

（三）多機(jī)構(gòu)多部門協(xié)調(diào)難度大，監(jiān)管效率低

我國(guó)分業(yè)監(jiān)管體制于1998年最終確立，分業(yè)監(jiān)管在具有專業(yè)化和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，也存在著協(xié)調(diào)性差的缺陷。目前我國(guó)對(duì)銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)、證券公司與保險(xiǎn)公司實(shí)施監(jiān)管的職責(zé)分別由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)以及保監(jiān)會(huì)承擔(dān)，金融控股公司的出現(xiàn)對(duì)這種分業(yè)監(jiān)管模式提出了挑戰(zhàn)。

隨著中國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展，金融控股公司將成為中國(guó)金融組織的主要形式。但我國(guó)目前實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)監(jiān)管體制，很難對(duì)金融控股公司及其所開(kāi)展的金融業(yè)務(wù)進(jìn)行有效監(jiān)管。因?yàn)樯婕岸鄠€(gè)行業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，可監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目的、方法和重點(diǎn)各不相同。只要在不同的專業(yè)金融監(jiān)管體系之間存在著差異，金融控股公司就可能會(huì)采取規(guī)避監(jiān)管的行動(dòng)，建立一種經(jīng)營(yíng)阻力、成本最小的組織模式，從而增加了各金融監(jiān)管當(dāng)局在對(duì)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管過(guò)程中的困難。

三、我國(guó)構(gòu)建現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的途徑分析

美國(guó)次貸危機(jī)再一次引發(fā)了人們對(duì)金融監(jiān)管制度及其運(yùn)行績(jī)效的考慮。相關(guān)國(guó)際研究揭示了美國(guó)監(jiān)管制度的不健全和監(jiān)管部門的監(jiān)管缺失，指出金融監(jiān)管這一道最后的堡壘沒(méi)有充分發(fā)揮其作用，使得金融風(fēng)險(xiǎn)有機(jī)可乘②。我國(guó)在發(fā)展現(xiàn)代金融市場(chǎng)的過(guò)程中，應(yīng)該充分吸取教訓(xùn)，避免類似風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。基于此，作者嘗試提出以下相關(guān)政策建議：

（一）完善我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)體系

依法監(jiān)管是監(jiān)管有效性的前提和保障，嚴(yán)格的金融立法是金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ)和必要依據(jù)。我國(guó)應(yīng)當(dāng)盡快制定《金融控股公司法》，明確銀行控股公司進(jìn)入和退出的條件和方式，界定銀行控股公司的權(quán)利和義務(wù)，明確監(jiān)管主體，為我國(guó)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展建立良好的外部環(huán)境，進(jìn)而為規(guī)范和推動(dòng)金融控股公司的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

從世界范圍來(lái)看，當(dāng)我國(guó)在努力構(gòu)建金融分業(yè)監(jiān)管體制的同時(shí)，世界各國(guó)已經(jīng)從分業(yè)監(jiān)管體制轉(zhuǎn)向混業(yè)監(jiān)管體制。在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化和金融自由化的歷史背景下，我國(guó)傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)方式正在悄悄地向混業(yè)經(jīng)營(yíng)方式轉(zhuǎn)變，外資金融構(gòu)大量地涌入我國(guó)，又加快了金融經(jīng)營(yíng)方式轉(zhuǎn)軌地速度，改革和完善我國(guó)金融監(jiān)管立法就具有重要意義。

（二）完善金融監(jiān)管主體制度

現(xiàn)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分行監(jiān)管”的監(jiān)管體制雖然在一定時(shí)期發(fā)揮了很巨大的作用，然而在全球化的今天此種模式也存在自身的局限性，既不利于金融創(chuàng)新和金融業(yè)的全面發(fā)展，也與國(guó)際上混業(yè)經(jīng)營(yíng)、混業(yè)監(jiān)管的趨勢(shì)不相適應(yīng)。

鑒于上述困境，可以成立一家具有統(tǒng)一監(jiān)管功能的國(guó)家金融管理局。銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)仍保持相對(duì)獨(dú)立的分業(yè)監(jiān)管職能，在行政上統(tǒng)一接受國(guó)家金融管理局領(lǐng)導(dǎo)。國(guó)家金融管理局的職責(zé)對(duì)外代表國(guó)家監(jiān)管部門，與中央銀行、財(cái)政部之間建立協(xié)調(diào)機(jī)制，處理信息共享和監(jiān)管職責(zé)交叉事宜；對(duì)內(nèi)組織三會(huì)協(xié)調(diào)處理混業(yè)經(jīng)營(yíng)引起的跨行業(yè)監(jiān)管中的分工合作問(wèn)題，提高監(jiān)管效率。

（三）建立以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為核心的金融監(jiān)管體系

金融機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)準(zhǔn)入到市場(chǎng)退出的全部業(yè)務(wù)活動(dòng)都應(yīng)該屬于金融監(jiān)管的內(nèi)容，主要是風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管和日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的規(guī)范性。參照通行的國(guó)際監(jiān)管辦法，結(jié)合我國(guó)金融業(yè)的實(shí)際情況，當(dāng)前我國(guó)中央銀行金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管重點(diǎn)應(yīng)做好以下幾方面工作：第一，建立以資產(chǎn)負(fù)債比例管理為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度，保證金融業(yè)資金的安全性、流動(dòng)性和贏利性。第二，建立大額貸款的報(bào)告制度。第三，制定出能客觀反映我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和核算系數(shù)，定出貸款集中風(fēng)險(xiǎn)、貸款沉淀風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。第四，建立真正的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，以增加金融機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，同時(shí)試行存款保險(xiǎn)金制度。

（四）加快金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新，提高金融監(jiān)管的效率

首先，量化金融市場(chǎng)的進(jìn)入和退出標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)靈活監(jiān)管和市場(chǎng)監(jiān)管的有機(jī)結(jié)合。高效的金融監(jiān)管應(yīng)該是全過(guò)程的、持續(xù)性的監(jiān)管。要規(guī)范金融監(jiān)管的實(shí)施程序，提高現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的廣度、深度，避免各種因素對(duì)監(jiān)管工作的干擾。同時(shí)，隨著金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，不斷改革現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的內(nèi)容，以保證監(jiān)管的準(zhǔn)確與有效。

其次，建立健全金融監(jiān)測(cè)、預(yù)警機(jī)制，以及金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解機(jī)制。為增強(qiáng)金融監(jiān)管工作的預(yù)測(cè)性，應(yīng)建立科學(xué)的指標(biāo)體系，及時(shí)發(fā)現(xiàn)金融運(yùn)行中出現(xiàn)的問(wèn)題，并及時(shí)采取相應(yīng)的對(duì)策。

最后，加大資金投入，加快金融監(jiān)管手段的科技創(chuàng)新。加快金融監(jiān)管手段的現(xiàn)代化步伐，提高金融監(jiān)管工作的科技含量，形成現(xiàn)代化的金融監(jiān)管方法系統(tǒng)，增強(qiáng)金融監(jiān)管的科學(xué)性、針對(duì)性和有效性。

（五）健全信息披露制度，增加金融機(jī)構(gòu)透明度

隨著世界金融的發(fā)展，各種金融控股集團(tuán)成為市場(chǎng)主體，因而金融機(jī)構(gòu)信息披露的要求也在不斷加強(qiáng)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)金融控股集團(tuán)信息披露的管理，樹立全面信息披露的理念：不僅要披露內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易的信息，而且要披露風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理過(guò)程、資本結(jié)構(gòu)及風(fēng)險(xiǎn)與資本匹配狀況的信息；不僅要披露定性信息，而且要披露定量信息；不僅要披露核心信息，而且要披露附加信息；不僅要實(shí)行定期披露，而且任何重要變化發(fā)生之后都應(yīng)即時(shí)披露。另外，要定期對(duì)金融控股集團(tuán)的信息披露體系進(jìn)行評(píng)估。

（六）建立起國(guó)家間的合作協(xié)調(diào)機(jī)制，構(gòu)建國(guó)際立體化的金融監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)

為了促進(jìn)我國(guó)跨境監(jiān)管能力的提高，使我國(guó)的金融監(jiān)管逐步邁入國(guó)際化的軌道，我國(guó)要積極參與國(guó)際、區(qū)域以及雙邊等多層面的金融監(jiān)管合作；同時(shí)隨著經(jīng)濟(jì)區(qū)域化的發(fā)展，我國(guó)還應(yīng)積極加強(qiáng)與東亞鄰國(guó)、東盟等區(qū)域組織及其成員的金融監(jiān)管合作；在雙邊合作方面，要積極加強(qiáng)與他國(guó)尤其是要互設(shè)金融機(jī)構(gòu)的國(guó)家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，促進(jìn)雙方監(jiān)管當(dāng)局的信息共享，互相學(xué)習(xí)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。

金融全球化的步伐不斷蔓延，然而各國(guó)在經(jīng)濟(jì)水平、開(kāi)放程度、金融結(jié)構(gòu)、監(jiān)管模式等方面存在顯著的差異，各國(guó)應(yīng)通過(guò)逐步實(shí)現(xiàn)分層次、分區(qū)域的監(jiān)管合作慢慢達(dá)到全球范圍的統(tǒng)一③。

四、結(jié)語(yǔ)

從西方發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)及其金融業(yè)發(fā)展的歷史來(lái)看，一個(gè)發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)肯定離不開(kāi)一個(gè)發(fā)達(dá)的、具有合理結(jié)構(gòu)與完善的功能、能夠高效安全運(yùn)行的強(qiáng)大金融監(jiān)管體系的支撐。在后金融危機(jī)的時(shí)代背景下，探索建立與我國(guó)現(xiàn)實(shí)發(fā)展過(guò)程相適應(yīng)的現(xiàn)代金融監(jiān)管體系，不僅能夠在提高我國(guó)金融監(jiān)管效率，而且可以促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)在面對(duì)外來(lái)激烈競(jìng)爭(zhēng)的形勢(shì)下保持穩(wěn)定、健康、持續(xù)發(fā)展。

注釋：

①恩格爾曼等.高德步等譯.劍橋美國(guó)經(jīng)濟(jì)史(第三卷).中國(guó)人民大學(xué)出版社.2010.

②趙靜梅.美國(guó)金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型及對(duì)我國(guó)的啟示.國(guó)際金融研究.2007(12).

③霍華德•戴維斯.國(guó)際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不應(yīng)“一刀切”.中國(guó)金融家.2009(09):74-76.

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