序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇金融投資的方式范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融投資的主要形式

在我國現(xiàn)代科技的發(fā)展情況下，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融投資也呈現(xiàn)多種多樣的形式，主要包括以下幾類：第一種是網(wǎng)絡(luò)銀行，這是一種比較早的投資形式，也是我國國家銀行機構(gòu)利用現(xiàn)代科技主力推廣的一種形式，其是通過現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)的作用為廣大的用戶提供一些信息和服務(wù)；第二種是網(wǎng)絡(luò)信貸，以網(wǎng)絡(luò)信貸平臺為媒介和載體的P2P借貸模式，形成了個人對個人之間的借貸提供中介服務(wù)，兒資金匯劃通過第三方支付機構(gòu)完成；第三種是第三方支付的形式，這種形式可以表述為一種交易支持平臺，其是依靠信譽為消費者與銀行之間形成良好的溝通機會。

（二）我國互聯(lián)網(wǎng)金融投資的特點

互聯(lián)網(wǎng)金融投資與其他投資形式的區(qū)別體現(xiàn)出了其所具有的特點，這也是我們判斷投資形式的主要依據(jù)，其特點主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一是具有便利性。互聯(lián)網(wǎng)金融是通過現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)進行交易、服務(wù)的一種方式，在這種金融方式的支持下，完全實現(xiàn)了去中介化的目的，互聯(lián)網(wǎng)金融中能夠有效的實現(xiàn)資源配置，而且這種方式還可以根據(jù)市場調(diào)查，了解用于對于互聯(lián)網(wǎng)金融的需求方向，進而通過滿足客戶需求來發(fā)展自己；第二是門檻低。傳統(tǒng)金融機構(gòu)的投資活動都是有最低資金的限制，而互聯(lián)網(wǎng)金融投資則沒有最低投資額的限制，因為互聯(lián)網(wǎng)金融投資面向的主體就是社會上的閑置資本，數(shù)量可大可小，這種較低的門檻正好可以吸收較多的資金，而且其運作方便，便于操作；第三是收益較高。開放式基金相較于封閉式基金具有較好的流動性，使投資者可以根據(jù)自己意愿隨時提出贖回基金份額的申請；同時，投資者可以直接通過網(wǎng)上交易系統(tǒng)和銀行等方式申購和贖回基金，非常適合追求低風(fēng)險、高流動性的單位和個人。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融投資的風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融投資也是存在風(fēng)險的，而且其風(fēng)險可能比國家金融機構(gòu)的投資可能還高，總的來說，其風(fēng)險主要體現(xiàn)在以下兩個方面：

（一）貨幣資金市場風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融投資活動是在市場之下運作的一種方式，其當(dāng)然也面臨者市場帶來的一些風(fēng)險，首先是貨幣資金在流通過程中可能產(chǎn)生的風(fēng)險，這是受制于我國一些金融政策的影響，有些項目只適合階段性投資，而不適合長期投資，如果不能認(rèn)清這些投資性質(zhì)就可能出現(xiàn)一些風(fēng)險；其次是互聯(lián)網(wǎng)金融投資不保證基金的安全，貨幣基金的安全程度和其規(guī)模有很大關(guān)系，對于規(guī)模較小，且長期進行投資業(yè)務(wù)信心不足的投資方式，就可能造成較大的風(fēng)險。

（二）與銀行競爭過程中的風(fēng)險

前面已經(jīng)提到，互聯(lián)網(wǎng)金融面向的客戶范圍較為廣泛，而且其對于投資金額沒有限制，這相比于銀行投資來說其用戶較為分散，且競爭力有待確定，而且在現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)高速發(fā)達(dá)的時代，進行互聯(lián)網(wǎng)金融投資行為難免會出現(xiàn)一些問題，其保密性和安全性都不如銀行。這都是造成風(fēng)險的主要原因。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融投資風(fēng)險的防范措施

針對上述提到的問題，我國應(yīng)當(dāng)在鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融在市場上繼續(xù)發(fā)展的同時，加大風(fēng)險防范力度，通過對于風(fēng)險的有效控制和縮小達(dá)到構(gòu)建良好的互聯(lián)網(wǎng)金融投資環(huán)境的目的。

（一）對于投資項目進行重新組合

在互聯(lián)網(wǎng)金融投資結(jié)合的模式中，既要注意結(jié)合又要注重優(yōu)化，因為在現(xiàn)代金融投資中，基本上做到的信息的透明化，但是這種透明化另一方面也造成了信息的不對稱，這就降低了交易的成本，提高了效率，而且通過優(yōu)化項目可以為客戶提供更多的項目選擇，讓用戶充分了解不同項目的特點，進而提高其對互聯(lián)網(wǎng)金融投資活動的信任。因此實施互聯(lián)網(wǎng)金融投資項目的管理者要充分了解廣大客戶的需求，通過有效的調(diào)研發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)投資業(yè)務(wù)。

（二）做好資金的流動性規(guī)劃

阿里巴巴是余額寶的開發(fā)者，其在開發(fā)過程中為了更多的獲取資金投資對自身的資源進行了重新優(yōu)化，以提高資金的流動性。

（三）增強客戶信息保護措施

不論是企業(yè)還是個人，誠信都是立身之本。在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，發(fā)達(dá)的信息技術(shù)在為企業(yè)謀利益的同時，也給客戶帶來了隱私信息安全保護的不足。作為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，應(yīng)該將“非公開化的個人金融信息”嚴(yán)格保護起來。

篇（2）

如今，一個很典型的趨勢是，很多政府投融資平臺在完成了政府投融資、區(qū)域開發(fā)建設(shè)的歷史性任務(wù)之后，機體內(nèi)自覺萌生出市場化的覺醒與努力，表達(dá)出了強烈的求變欲望，希望用企業(yè)化的行為盤活既有資產(chǎn)，走出去闖一闖，但路徑還有待系統(tǒng)梳理，加上基因中的風(fēng)險厭惡本質(zhì)，面對全新的運營管理時代和市場機遇，仍然顯得躊躇而迷茫。

轉(zhuǎn)型胎動下的市場化探路

在近年來的調(diào)研中，筆者遇到不少處于這樣境地的國企，我們有時會用“有政府價值，無企業(yè)價值”來形容它們，如果不思進取，不求革新，或者生不逢時，有心無力，很可能就淪為政府的一堆累贅，失去價值自生自滅。而如果找到一條適合自身又契合市場的路徑，它們很有可能實現(xiàn)彎道超車，爆發(fā)出驚人的成長力量。

作為天津臨港經(jīng)濟區(qū)的建設(shè)運營平臺，天津臨港控股如今要思考的是，臨港經(jīng)濟區(qū)的基礎(chǔ)使命，也就是“精衛(wèi)填海”的政治任務(wù)工作完成后，怎么從起步階段跨越到起飛階段？如何尋求轉(zhuǎn)型發(fā)展之路？如何形成自身良性的造血功能，同時能夠算好政治賬和經(jīng)濟賬這兩筆賬？

與很多政府性質(zhì)的產(chǎn)業(yè)新區(qū)一樣，天津臨港一開始就是做一級市場，土地整理之后招來大企業(yè)賣給它們。但近年來隨著經(jīng)濟形勢的變化，天津臨港也必須介入到二級園區(qū)的開發(fā)當(dāng)中，筑巢引鳳，把越來越多的精力放在吸引和培育中小企業(yè)身上。這一點，也是很多政府性園區(qū)平臺所面對的共同趨勢――由一個土地開發(fā)商轉(zhuǎn)型為園區(qū)與產(chǎn)業(yè)運營商，這是新使命，新風(fēng)口。但做二級園區(qū)的問題在于，招哪些企業(yè)，如何降低空置率，如何提升園區(qū)的產(chǎn)值和利用效率？這又是一個懸在它們頭上的典型難題。

天津臨港正在多方努力嘗試，在整體思路上更注重產(chǎn)城融合，把精力更多專注在城市與園區(qū)運營上，除了做孵化器、二級園區(qū)以及社區(qū)商業(yè)來繁榮區(qū)域業(yè)態(tài)和生態(tài)之外，一個重點還在于打造金融板塊，希望能夠借金融撬動招商，幫助引資和園區(qū)服務(wù)，形成一種“產(chǎn)融結(jié)合”的狀態(tài)，求得產(chǎn)業(yè)資本、土地資本和金融資本三合一。

在多次與外部的交流碰撞中，天津臨港的高管團隊共同表達(dá)出一個迫切的愿望，就是希望能夠借助外部的力量為自己把脈出招，“跳出臨港看臨港”，找到一條園區(qū)市場化的道路，一起合作探討出一個政府融資平臺轉(zhuǎn)型的前行方向和頂層方案。

自身利益與區(qū)域發(fā)展的共贏

目前，天津臨港控股市場化的主要方向是走產(chǎn)融結(jié)合的路子。筆者發(fā)現(xiàn)，天津臨港控股之所以走這樣一條路，是基于已有基礎(chǔ)和現(xiàn)實考慮。

首先，產(chǎn)融結(jié)合大力助推了區(qū)域招商。金融機構(gòu)可以為區(qū)域內(nèi)的商業(yè)企業(yè)提供各項金融服務(wù)，金融機構(gòu)為本地企業(yè)的發(fā)展提供了土壤。金融行業(yè)的蓬勃發(fā)展，使許多有遠(yuǎn)見的企業(yè)發(fā)現(xiàn)臨港經(jīng)濟區(qū)提供的商機。為駐區(qū)企業(yè)提供配套金融服務(wù)，是國內(nèi)眾多先進經(jīng)濟開發(fā)區(qū)的成功經(jīng)驗。通過提供配套金融服務(wù)的方式，解決企業(yè)生存發(fā)展中遇到的難題，促使更多企業(yè)將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向臨港經(jīng)濟區(qū)進行發(fā)展。

其次，這條路支撐了既定產(chǎn)融結(jié)合戰(zhàn)略的落地。借力金融資本，對行業(yè)進行整合，是產(chǎn)融結(jié)合的顯著優(yōu)勢。通過進入金融行業(yè)，臨港控股借助資本的力量，通過并購重組等方式對既定戰(zhàn)略中的業(yè)務(wù)實現(xiàn)延伸，以融促產(chǎn)。此外，以配套方式提供的金融服務(wù)也是公司其他業(yè)務(wù)的有力補充，有利于拓展上下游渠道。臨港控股依據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略的指導(dǎo)思想，堅持“產(chǎn)業(yè)為本、區(qū)域為勢、金融為器、創(chuàng)新為魂”的發(fā)展戰(zhàn)略，結(jié)合區(qū)域開發(fā)企業(yè)最佳實踐，產(chǎn)融Y合成為臨港控股實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展的必經(jīng)之路。

此外，產(chǎn)融結(jié)合保證了國有資產(chǎn)的保值增值。通過產(chǎn)融結(jié)合，可以同時控制產(chǎn)業(yè)資本與金融資本，通過對金融機構(gòu)的控制，提高企業(yè)資金的使用效率。通過產(chǎn)融結(jié)合，企業(yè)可從內(nèi)部直接進行融資，節(jié)省了外部融資產(chǎn)生的交易費用，降低交易成本；另外，金融資本為產(chǎn)業(yè)資本提供強有力的金融信息支持和更多融資便利，促使一些相關(guān)費用不同程度地降低，有利于國有資產(chǎn)的保值。由于我國金融業(yè)牌照管理嚴(yán)格，金融機構(gòu)牌照總體稀缺，而稀缺必然導(dǎo)致超額利潤。因此，產(chǎn)融結(jié)合可有效促進國有資產(chǎn)的增值。

借助產(chǎn)融結(jié)合，臨港經(jīng)濟區(qū)金融市場由此得到進一步完善。在金融體制的改革過程中，政府在制度設(shè)計中，對金融實行了一定程度的管制，從而導(dǎo)致儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化動力不足。產(chǎn)融結(jié)合可以從根本上改變儲蓄率偏高、儲蓄向投資轉(zhuǎn)化渠道不暢這一現(xiàn)象。因此，產(chǎn)融結(jié)合有利于區(qū)域金融市場的進一步完善。

啟示和反思

天津臨港控股在多年區(qū)域開發(fā)建設(shè)和運營服務(wù)對過程中取得了輝煌成就、獲取了大量資源，在此過程中，天津臨港控股及其控股公司的業(yè)務(wù)能力與經(jīng)驗得到了大幅提升。然而，臨港控股的核心能力仍有待提高，造血能力不如人意，目前正處于還債高峰期，同時也面臨著繼續(xù)為區(qū)域開發(fā)建設(shè)的巨大融資壓力。

在機遇與挑戰(zhàn)并存的情況下，天津臨港控股由此明確了產(chǎn)融結(jié)合的發(fā)展戰(zhàn)略。然而，產(chǎn)融結(jié)合是一把“雙刃劍”，既可以為地方投融資平臺和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展帶來諸如培育企業(yè)集團核心競爭力、提高企業(yè)投融資效率、創(chuàng)造協(xié)同價值以及公司治理效應(yīng)等諸多效益，也可能帶來一定的風(fēng)險，包括金融產(chǎn)品價格波動、財務(wù)風(fēng)險、公司治理風(fēng)險、泡沫經(jīng)濟等。地方投融資平臺只有在基于企業(yè)自身條件的基礎(chǔ)上，正視上述問題，借鑒相關(guān)的案例，選擇合適的發(fā)展模式并執(zhí)行正確的發(fā)展戰(zhàn)略，才能取得預(yù)想的效果。

在筆者看來，地方投融資平臺轉(zhuǎn)型的一個主要方向就是產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)，當(dāng)下，產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)正在進入拼資源的時代，誰手中擁有最好的資源？當(dāng)然是地方投融資平臺，況且，產(chǎn)業(yè)園區(qū)這種公共服務(wù)產(chǎn)品的屬性本身也適合由國企來提供。但這并不意味著，地方投融資平臺就要把產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)的一切環(huán)節(jié)都抓在自己手里，怎么更好地利用自己的身份和資源來做好產(chǎn)業(yè)園區(qū)，就是一個嶄新的帶有很強技巧性的問題了。

實際上，地方投融資平臺做產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)最重要的在于搭建平臺、鋪設(shè)渠道、建立規(guī)則，然而讓專業(yè)的社會力量進入，一起把這個蛋糕做大做漂亮，這才是真正導(dǎo)向成功共贏的技巧。

篇（3）

后金融危機時期，全球經(jīng)濟恢復(fù)增長，企業(yè)投資活動重趨活躍，特別是各地紛紛推出的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展計劃，更是激發(fā)了企業(yè)的投資熱情。但當(dāng)前經(jīng)濟的好轉(zhuǎn)，政府的鼓勵，并不意味著投資風(fēng)險的降低。相反，企業(yè)面臨的投資風(fēng)險仍然很高。研究后金融危機時期企業(yè)投資風(fēng)險管理，具有重要的現(xiàn)實參考意義。

一、后金融危機時期企業(yè)投資的新趨勢

1、跨國投資越來越多

后金融危機時期，我國企業(yè)對外投資日趨活躍，投資涉及的企業(yè)家數(shù)不斷增多，投資的國家范圍不斷擴大，投資額度不斷增加。2006年，我國非金融類對外直接投資額僅176.3億美元，2007年為187.2億美元，但2008年出現(xiàn)爆發(fā)式增長，增速達(dá)到63.6％，投資額度達(dá)到406.5億美元。2010年，我國非金融類對外直接投資數(shù)達(dá)到590億美元，同比增速達(dá)到36.3％。投資的對象國增加到129個，投資的對象企業(yè)達(dá)到3125家。如表1所示，后金融危機時期企業(yè)跨國投資的行為日趨活躍。

2、新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域投資規(guī)模不斷增大

當(dāng)前，不僅國家制定了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展重點領(lǐng)域，各省(區(qū)、市)也紛紛舉起了發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的大旗，紛紛掀起了投資戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的熱潮。如“十二五”時期福建、湖南戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的增長目標(biāo)都定在20％，如此快的增速，必然會催生企業(yè)大量的投資于新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。與新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域投資快速成長相對應(yīng)的是，我國的風(fēng)險投資也日漸興起。在經(jīng)歷了上世紀(jì)80年代的創(chuàng)立，90年代的起步之后，步入了快速發(fā)展階段，目前風(fēng)險投資步入了快速發(fā)展的軌道。2007年底，我國風(fēng)險投資機構(gòu)已經(jīng)達(dá)到400家，部分企業(yè)也參與到風(fēng)險投資這一陣容中。

3、并購參股等投資活動更趨活躍

在后金融危機時期，我國企業(yè)的并購參股活動更趨活躍。2009年，我國并購市場共發(fā)生并購案例發(fā)294件，披露了并購金額的235家并購案例共涉及金額33147億美元。2010年，國內(nèi)并購市場仍然保持增長的勢頭。2010年上半年國內(nèi)共發(fā)生194件并購案例，涉及金額達(dá)到4809.63億美元。與這種國內(nèi)并購興起相伴隨的是，國外并購也風(fēng)生水起，2009年，海外并購數(shù)38起，涉及的金額達(dá)到160.99億美元。2010年上半年，發(fā)生海外并購案30起，涉及金額達(dá)到66.77億美元(見表2)。由此可見，我國企業(yè)通過并購參股的方式進行投資已經(jīng)非常活躍。

4、微型企業(yè)個人投資企業(yè)投資數(shù)量日益興起

隨著市場的更加完善，以及國家的鼓勵，目前我國微型企業(yè)個人投資企業(yè)的投資活動日漸興起。工信部的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前我國中小型企業(yè)的數(shù)量超過一千萬戶，超過企業(yè)總數(shù)的99％，其中大量的微型企業(yè)。特別是隨著《個人獨資企業(yè)法》等法律的頒布，國家鼓勵創(chuàng)業(yè)投資，以及淘寶等網(wǎng)絡(luò)銷售的興起，目前我國個人投資企業(yè)的數(shù)量不斷增多。

二、后金融危機時期企業(yè)投資的風(fēng)險分析

后金融危機時期，企業(yè)投資的風(fēng)險包括政策風(fēng)險、利率匯率風(fēng)險、信用風(fēng)險、要素價格上漲風(fēng)險以及國際局勢變化帶來的風(fēng)險等方面。

1、政策風(fēng)險加大

政策風(fēng)險加大，主要是指在后金融危機時期，國家宏觀調(diào)控的目的性、針對性進一步強化。特別是當(dāng)前為控制通脹壓力，促進發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，國家出臺了一系列的政策措施。這些措施從宏觀上會促進經(jīng)濟的發(fā)展，但對于企業(yè)特別是中小型企業(yè)而言，由于投資于新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域自身缺乏技術(shù)優(yōu)勢，投資于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域資金壓力異常強大，這就使得其投資面臨抉擇的難題。并且，國家實施節(jié)能減排政策，使得企業(yè)特別是中小型企業(yè)的投資選擇變得更小，甚至部分農(nóng)民企業(yè)家會出現(xiàn)有資金沒有項目的情形。因此，后金融危機時期，國家政策調(diào)整給投資帶來的風(fēng)險不容小覷。

2、利率匯率風(fēng)險日趨增大

利率匯率風(fēng)險主要體現(xiàn)在兩個方面。一方面，國家實施穩(wěn)健的貨幣政策，不斷提高存款準(zhǔn)備金率和存貸款利率。2010年，共提高存款準(zhǔn)備金率6次，提高存貸款利率2次，2011年也還沒有停止運營利率工具的步伐。這種從緊的貨幣政策使得市場流動性減小，從而會給企業(yè)帶來資金的壓力，不利于貨款的回收，也會增加融資的難度和成本。另一方面，由于人民幣升值的壓力較大，升值的速度也在加快，同時人民幣匯率的波動幅度也較大，這就使得企業(yè)特別是從事進出口貿(mào)易的企業(yè)面臨相當(dāng)大的財務(wù)風(fēng)險，即使通過金融衍生工具來規(guī)避風(fēng)險，也需增加購買衍生工具的成本。這些現(xiàn)象的存在，使得企業(yè)的利率匯率風(fēng)險日趨增大。

3、市場信息不完善帶來的信用風(fēng)險加大

信用銷售已經(jīng)成為資本市場的一種常態(tài)，但信用銷售需要完備的市場信息作為交易的基礎(chǔ)，否則就可能會出現(xiàn)較大的財務(wù)風(fēng)險。當(dāng)前，我國市場信息體系建設(shè)還較為落后，大量的信息掌握在銀行等金融機構(gòu)手中，但由于商業(yè)秘密等現(xiàn)實因素的存在，企業(yè)很難從銀行獲取這類信息。而要通過自身的市場調(diào)研來獲取這類信息，企業(yè)需付出相當(dāng)大的成本。并且由于市場信息的不完全性，即使有限度的進行調(diào)查，也不能保證信息的準(zhǔn)確性。特別是對于廣大中小型企業(yè)而言，即使對其進行調(diào)查，也難以獲取真實的信息。這就會企業(yè)的信用銷售以及財務(wù)政策的制定帶來相當(dāng)大的影響。

4、要素價格的上漲給投資帶來的風(fēng)險加大

隨著我國經(jīng)濟迅速發(fā)展，企業(yè)數(shù)量不斷增多，勞動力成本出現(xiàn)了較大的上升勢頭，能源等要素的供給也日趨緊張。特別是沿海部分地區(qū)，甚至出現(xiàn)了用工荒等現(xiàn)象。在這種情形下，企業(yè)要聘用到足夠的勞動力資源，必須付出更大的成本，這可能相對于既定的投資預(yù)算而言，會在很大程度上削弱投資的盈利能力。此外，國內(nèi)能源等要素的價格也出現(xiàn)了上升的勢頭，企業(yè)進行投資時必須考慮這些風(fēng)險。

5、國際環(huán)境的變化帶來的風(fēng)險加大

當(dāng)前，國際經(jīng)濟社會環(huán)境變化速度較快，部分國家內(nèi)部局勢不平穩(wěn)，并且自然災(zāi)害時有發(fā)生，對這些國家進行投資，或者投資的產(chǎn)品主要銷往這些國家，則一旦發(fā)生社會問題，企業(yè)可能面臨重大損失。如日本地震，阿爾及利亞、埃及的國內(nèi)局勢變化等，都給我國企業(yè)的投資造成了很大的影響。并且，國際局勢的變化，還會對能源、原材料的價格造成很大的影響，這會使得企業(yè)的投資成本出現(xiàn)較大的波動，甚至使得企業(yè)單筆投資出現(xiàn)虧損的情形。此外，目前國際貿(mào)易中綠色化傾向明顯，貿(mào)易壁壘時有出現(xiàn)，這也會對進出口貿(mào)易有關(guān)企業(yè)的投資帶來影響。

三、后金融危機時期企業(yè)投資風(fēng)險控制策略研究

后金融危機時期，企業(yè)控制投資風(fēng)險，可以從加強對宏觀政策的研究，規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，加強對投資的跟蹤管理等方面著手。

1、加強對宏觀政策的研究

加強對宏觀政策的研究，首先，要加強對國際政策的研究。特別是國際貿(mào)易中有關(guān)的貿(mào)易條件的變化，如對進出口商品的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)做出新的規(guī)定，這就要求企業(yè)必須緊跟這些政策的變動，進行投資。其次，要進一步加強對國家政策的研究。要積極研究國家鼓勵發(fā)展哪些產(chǎn)業(yè)，未來國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點，并有計劃、有選擇的對自身的投資進行調(diào)整，以便不會被政策的門檻所限制。再次，要加強對區(qū)域政策的研究。除中央外，各地為促進經(jīng)濟發(fā)展，也制定了各種鼓勵政策，企業(yè)要加強對區(qū)域政策進行研究，積極獲取政府政策的支持。

2、規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)

規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，首先，要進一步完善投資決策程序，對于企業(yè)的投資行為，要有嚴(yán)格的可行性分析，并經(jīng)過管理層充分討論，再對投資行為做出決定。特別是對于中小企業(yè)，要通過聘請職業(yè)經(jīng)理人等形式，來規(guī)范企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，減小可能的投資風(fēng)險。其次，要進一步嚴(yán)格企業(yè)的財務(wù)制度。對于涉及企業(yè)投資所有的財務(wù)行為，包括調(diào)研費用等，都必須進行嚴(yán)格的財務(wù)審批，以規(guī)范投資行為，減小投資成本。

3、加強對投資的跟蹤管理

加強對投資的跟蹤管理，首先，要建立起完善的投資監(jiān)督體系，要對投資的流向，投資后資金的運用等進行嚴(yán)格的監(jiān)督，防止各類風(fēng)險。其次，要建立起應(yīng)急體系，一旦投資出現(xiàn)失敗，或者出現(xiàn)其他情形，企業(yè)應(yīng)啟動緊急程序防止損失的擴大。

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篇（4）

第一，白內(nèi)障的癥狀是視力減退，在光亮的背景下會看到固定的黑點。白內(nèi)障的發(fā)病主體是55歲以上的老年人。白內(nèi)障不抓緊治療會導(dǎo)致失明。

第二，白內(nèi)障的治療方法1：早期白內(nèi)障患者可以采用些修復(fù)晶體的眼藥注意養(yǎng)護。2：白內(nèi)障早期患者要注意飲食。3：對于白內(nèi)障患者不建議采取手術(shù)，因為手術(shù)會留下后遺癥。

第三，白內(nèi)障的治療方法還可以滴莎普愛思滴眼藥，這可以預(yù)防治療白內(nèi)障。建議采用飲食控制，同時用美國瞳仁yan貼輔助治療。多運動，飲食均衡。

（來源：文章屋網(wǎng) ）

篇（5）

官方消息顯示。口碑此輪融資的領(lǐng)投方包括銀湖資本(Silver Lake)，鼎暉投資(CDH Investments) ，云鋒基金(Yunfeng Capital)、春華資本(Primavera Capital)。

其中，銀湖資本在中國曾參與過阿里巴巴集團和攜程旅行網(wǎng)等企業(yè)的投資。鼎暉投資董事總經(jīng)理謝方認(rèn)為，本次對口碑的投資也是鼎暉投資在TMT領(lǐng)域最大的一筆投資。

篇（6）

企業(yè)金融投資風(fēng)險

企業(yè)金融投資風(fēng)險主要包括證券投資風(fēng)險、基金投資風(fēng)險和衍生金融資產(chǎn)投資風(fēng)險等。下面對各種金融投資風(fēng)險進行詳細(xì)闡述：第一，證券投資風(fēng)險。任何投資行為都存在風(fēng)險，在證券投資過程中，如果企業(yè)出現(xiàn)盲目投資或者制定錯誤的決策，會降低回報率，給企業(yè)帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟損失。當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)證券投資風(fēng)險時，會加大企業(yè)金融決策者的心理壓力，從而容易制定錯誤的決策。另外，當(dāng)證券價格不斷下降，造成企業(yè)收入減少，有時企業(yè)會出現(xiàn)虧損現(xiàn)象。如果證券價格上下波動，則會引起一系列的變化，如，當(dāng)證券價格上浮時，企業(yè)會投入大量的資金，但是不會分析產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因，企業(yè)投資比較隨意、盲目，所以，在證券投資過程中，不能采取這種投資方式。

第二，基金投資風(fēng)險。基金投資方式是我國企業(yè)比較青睞的一種投資方式，在基金投資過程中，小額資金先集中在專家手中，專家再對市場情況進行分析，然后進行投資。全部基金投資是由多個投資人共同出資完成的，安全級別較高，但是還是存在一定風(fēng)險。比如，企業(yè)通過各種途徑集中大量資金，為基金投資設(shè)置了一些安全問題，但是沒有配置專業(yè)水平較高的投資專家。有的企業(yè)進行基金投資的目的是儲備資產(chǎn)，在購買基金過程中，忽視基金類別，過分關(guān)注收益高的基金，但投資風(fēng)險較高，這種投資方式給企業(yè)帶來較高的投資風(fēng)險。

第三，衍生金融資產(chǎn)投資風(fēng)險。衍生金融資產(chǎn)投資風(fēng)險是一種新型的投資方式，對傳統(tǒng)金融投資產(chǎn)生了一定的沖擊。與基金投資和證券投資方式相比，衍生金融資產(chǎn)投資的風(fēng)險性更高。這種投資方式需要控制企業(yè)大量現(xiàn)金，影響企業(yè)經(jīng)營過程中的資金周轉(zhuǎn)。如果企業(yè)采取衍生金融資產(chǎn)投資方式，會引起資產(chǎn)的波動，增加企業(yè)財務(wù)管理難度。比如，期權(quán)債券投資，如果操作正確，會給企業(yè)帶來較大的經(jīng)濟收益，如果操作錯誤，則會給企業(yè)帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟損失。企業(yè)如果選擇這種投資方式，需要考慮以下因素：規(guī)則交易風(fēng)險、價格風(fēng)險以及被控制風(fēng)險等。企業(yè)如果想選擇這種投資方式，應(yīng)該采取謹(jǐn)慎態(tài)度。

金融投資風(fēng)險成因

在金融投資過程中利率變動。投資利率直接影響著金融投資收益，下調(diào)利率能增加金融投資資產(chǎn)收益，上調(diào)能減少金融投資資產(chǎn)收益。在投資過程中，投資者應(yīng)該合理調(diào)整投資貨幣和資產(chǎn)間的關(guān)系，關(guān)注利率差變化情況，做好應(yīng)對利率變動準(zhǔn)備。

在金融投資過程中匯率變動。國家匯率的變動可能會增加金融投資風(fēng)險。有的國家匯率受到市場經(jīng)濟發(fā)展的影響，隨著市場經(jīng)濟環(huán)境的變化，有的國外投資者面臨著更大投資風(fēng)險，即匯率風(fēng)險。

在金融投資過程中面臨的市場變動。在金融投資過程中，投資者應(yīng)該考慮投資商品可能面對的風(fēng)險，關(guān)注投資過程中市場變動情況。金融市場是金融投資商品生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，投資者需要密切關(guān)注金融市場變化，了解金融產(chǎn)品存在的風(fēng)險，制定有效的措施預(yù)防和控制風(fēng)險。金融市場風(fēng)險的表現(xiàn)形式如下：對部分商品的投資和商品的投資者產(chǎn)生風(fēng)險；對金融投資產(chǎn)生影響，有時甚至影響世界金融市場。因此，需要合理控制和管理市場風(fēng)險。

金融投資風(fēng)險控制和管理

在金融投資過程中，投資風(fēng)險是客觀存在的，企業(yè)必須合理控制和管理投資風(fēng)險。雖然不可能消除金融投資風(fēng)險，但是合理控制和管理投資風(fēng)險，當(dāng)風(fēng)險發(fā)生時，采取科學(xué)合理的應(yīng)對方法，將損失降低到最低程度。為了加強對投資風(fēng)險的控制和管理，可以從以下方面努力：

合理評估金融投資過程中的風(fēng)險。金融投資風(fēng)險評估是金融投資風(fēng)險控制和管理的重要環(huán)節(jié)，也是企業(yè)制定投資決策的重要依據(jù)，對投資者至關(guān)重要。通過金融投資風(fēng)險評估報告，投資者可以了解不利于金融投資的一些因素，并事先做好準(zhǔn)備，從而有效地降低金融投資風(fēng)險，增加投資者在金融投資過程中的決策依據(jù)。風(fēng)險是不斷變化的，風(fēng)險評估應(yīng)該根據(jù)風(fēng)險具體情況及時更新，從而不斷降低投資風(fēng)險對金融產(chǎn)品的不利影響。

如果企業(yè)在規(guī)劃投資方案、制定風(fēng)險反應(yīng)機制時，完全按照金融投資風(fēng)險進行操作，則會產(chǎn)生較大的誤差。投資者還需要考慮市場情況。深入了解要投資的金融產(chǎn)品的相關(guān)信息，制定科學(xué)有效的金融投資組合，將投資風(fēng)險降低到最低程度，獲取最大的經(jīng)濟效益。同時，為了提高獲利可能性，企業(yè)在進行金融投資時，根據(jù)制定的風(fēng)險收益組合，對所要投資的金融商品進行合理評估，并檢驗所制定的風(fēng)險收益投資組合是否科學(xué)，從而為后續(xù)的投資規(guī)劃打下堅實的基礎(chǔ)。這樣在投資過程中，如果遇到投資風(fēng)險，投資者能夠馬上做出反應(yīng)，并制定有效的的應(yīng)對措施，將經(jīng)濟損失降到最低，增加投資者的投資經(jīng)驗。

控制金融投資過程中的風(fēng)險分類。金融市場在種類和性質(zhì)方面存在很大差異，所以每個商品面臨的風(fēng)險也不同。金融風(fēng)險種類多樣，即使面對同一風(fēng)險，不同商品所做出的反應(yīng)也不同。因此，要想將投資者的投資風(fēng)險與經(jīng)濟損失降低到最低程度，需要對金融投資過程中的風(fēng)險進行分類。合理預(yù)測金融投資過程中商品可能會遇到的風(fēng)險，根據(jù)金融投資風(fēng)險類別，制定針對性的預(yù)防策略，即對金融投資過程中的金融風(fēng)險進行分類控制。實際上，由于金融市場復(fù)雜多變，且投資者投資態(tài)度不謹(jǐn)慎，許多投資者在投資之前，沒有對深入分析投資過程中面臨的風(fēng)險，就將大量資金投入到單一金融商品中。這種錯誤行為，不僅增加了投資者投資商品的投資風(fēng)險，也增加了投資者的受損概率。選擇多樣化的金融商品，形成合理的投資組合，再進行投資。另外，需要考慮投資過程中匯率和利率的變化，科學(xué)預(yù)測和評估投資組合中各種金融商品可能面臨的風(fēng)險，對金融商品進行合理預(yù)估，并制定切實可行的風(fēng)險規(guī)劃和策略，這樣有利于降低投資風(fēng)險，獲得預(yù)期的投資效益。

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關(guān)鍵詞 ：金融投資管理 企業(yè)經(jīng)營管理 重要性和作用

隨著世界經(jīng)濟的發(fā)展，金融逐漸成為發(fā)展的核心，它不但是整體經(jīng)濟的循環(huán)核心，同時也是經(jīng)濟發(fā)展的助推器。金融是指貨幣資金的融通。是指貨幣、銀行、信用以及與之相關(guān)的經(jīng)濟活動，也包括信貸資金吸收，貨幣流通與運用，外匯、證券的買賣，保險、信托、租賃和貨幣支付結(jié)算等。而這些活動都涉及到企業(yè)經(jīng)營管理，因此，金融投資管理實際上是企業(yè)就經(jīng)營管理的一個重要的組成部分。

一、企業(yè)金融投資管理的概念

何為企業(yè)的金融投資管理，如今已有成熟的定義。企業(yè)的金融投資管理又稱資產(chǎn)組合管理[2]，主要是指投資公司等企業(yè)決定自己怎樣使用資產(chǎn)進行投資并對自己的資產(chǎn)進行合理分配，采用什么樣的投資方式，什么時候進行投資，怎樣管理資產(chǎn)等，然后從投資過程中收取回報。實踐顯示，企業(yè)的投資方式有很多種，在企業(yè)的發(fā)展過程中，可以通過擴大再生產(chǎn)的方式投資，也就是將已經(jīng)得到的收益再運用到再生產(chǎn)過程中，也可以購買股票和證券，但是無論采取哪種方式，都要經(jīng)過前期市場調(diào)查，根據(jù)調(diào)查結(jié)果以及自身的情況分析投資方式的利弊，這樣才能選取正確的投資方式使企業(yè)得到有效的發(fā)展。

企業(yè)的金融投資管理沒有一個明確的模式，它可以是受控制的，也可以不受控制；可以是主動的，也可以是被動的；可以明確步驟，也可以是隨機的。但是從大方向上看，企業(yè)的投資管理方式可以分為傳統(tǒng)的投資管理方式和現(xiàn)代化的投資管理方式。這種劃分方式的依據(jù)是企業(yè)所投資產(chǎn)的類型有所不同。傳統(tǒng)的企業(yè)投資方式是將企業(yè)的剩余資金投入到一個相對發(fā)展成熟的企業(yè)上[3]，現(xiàn)代企業(yè)金融投資管理方式是將企業(yè)的所投資金劃分成點，再把企業(yè)的資金投資到某一固定的資產(chǎn)類型上，甚至?xí)蛹?xì)化，投資到某一個資產(chǎn)產(chǎn)品的某一個點上，比如對于小型公司來說，這類型公司處于發(fā)展起步階段，投資回報顯得尤為重要，因此，此類公司會細(xì)化自身的投資資產(chǎn)，并對投資方式進行嚴(yán)格篩選，找到適合的資產(chǎn)產(chǎn)品進行投資。企業(yè)的投資方式直接關(guān)系到企業(yè)未來的發(fā)展，影響企業(yè)的運轉(zhuǎn)，所以，企業(yè)對自身的金融投資管理相當(dāng)重視。

二、企業(yè)金融投資管理現(xiàn)狀

（一）銀行貸款支持有限

一些新興企業(yè)或者小型企業(yè)固定資產(chǎn)少，為了公司的發(fā)展，這些企業(yè)就會向銀行申請貸款，但我國商業(yè)銀行的監(jiān)控成本高，加之這些企業(yè)信用等級低[4]，可抵押的資產(chǎn)也少，這就加大了企業(yè)獲得貸款的難度。一般企業(yè)所具有的信貸資金都是短期的，中長期較少，因此企業(yè)發(fā)展缺乏足夠的資金。

（二）資金回收困難

資金是企業(yè)發(fā)展的保障，但一些企業(yè)對投資現(xiàn)狀沒有充分的把握，也缺乏對市場狀況的預(yù)判能力和所投企業(yè)的信用分析，更沒有進行風(fēng)險分析，導(dǎo)致資金回收困難，影響企業(yè)經(jīng)營。

（三）融資結(jié)構(gòu)不合理

在市場經(jīng)濟體制下，企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)受到了一定的影響，企業(yè)的流動性貸款常以不正常的方式流失，這使企業(yè)不得不承受巨大的經(jīng)濟損失，由此引發(fā)企業(yè)破產(chǎn)，嚴(yán)重影響了經(jīng)濟的發(fā)展。

三、金融投資管理在企業(yè)經(jīng)營管理中的重要性

（一）正確的投資管理為企業(yè)創(chuàng)造可觀的回報

企業(yè)采取正確的方式進行合理投資，可以為企業(yè)自身帶來可觀的投資回報，從而使企業(yè)能夠有效的融資。金融投資可以為企業(yè)帶來巨大的利潤，這就保證了公司的正常經(jīng)營，為公司的發(fā)展打下了堅實的基礎(chǔ)。

（二）金融投資管理完善企業(yè)的運行機制

企業(yè)采取金融投資的方式進行管理，可以從不同層面上提高公司的辦公效益，不僅有利于公司把握市場經(jīng)濟運行的現(xiàn)狀，同時也利于公司對經(jīng)濟發(fā)展趨勢的把握，這樣就方便企業(yè)完善自身的管理機制，加強企業(yè)的管理能力，使企業(yè)得到長足的發(fā)展。當(dāng)然，想要達(dá)到這樣的目標(biāo)需要企業(yè)做出正確的投資決策，投資是具備一定風(fēng)險的，這些風(fēng)險會直接關(guān)系到公司發(fā)展的成敗。企業(yè)投資一旦失敗，就有可能使其資產(chǎn)虧損，甚至走向破產(chǎn)。因此，企業(yè)一定要具備一定防風(fēng)險意識，不斷提高企業(yè)自身的投資管理能力，在投資前做好充分的準(zhǔn)備，選出正確且適合的投資方式，這樣才能實現(xiàn)金融投資管理的作用，促進企業(yè)的發(fā)展。

（三）企業(yè)金融投資管理能夠為企業(yè)創(chuàng)造發(fā)展空間

有效的金融投資管理需要以企業(yè)人才為基礎(chǔ)，從企業(yè)資金、投資項目出發(fā)，只有綜合各個方面的因素，企業(yè)才能從有效的金融投資中獲得豐厚回報。當(dāng)企業(yè)加強各方面工作管理力度時，企業(yè)的發(fā)展空間也會隨之得到優(yōu)化，從而促進企業(yè)的發(fā)展。比如說企業(yè)如果對投資管理人才進行培養(yǎng)，就能在競爭如此激烈的市場環(huán)境中占據(jù)有利因素，所培養(yǎng)的人才能為企業(yè)選擇更合理、更有效的方案，提高企業(yè)投資的效率，為企業(yè)創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境。

四、加強企業(yè)金融投資管理的具體措施

（一）完善金融管理體制，增強風(fēng)險防范意識

企業(yè)金融投資管理具體步驟為：首先，企業(yè)要明確投資政策[6]，這是企業(yè)投資的第一步，也是極其重要的一步，只有針對市場情形做出正確的投資決策，才能進行后面的投資行為，因此，明確投資政策是投資行為的基礎(chǔ)。但是投資決策也決非易事，做不好可能影響到公司的整體發(fā)展，所以在決策時，不僅要了解國家整體的經(jīng)濟政策，還要結(jié)合市場發(fā)展的具體情況，更要完善自我管理機制，這樣才能做出合理決策；其次，進行完備的投資分析，企業(yè)金融投資管理人員需要對市場上存在的投資方式進行綜合分析，并結(jié)合企業(yè)自身的情況，選取合適企業(yè)發(fā)展的投資方式；第三、組建投資組合，選取出正確的投資方式后要組建投資組合，并對投資組合進行修正和完善；最后，對資金組合的業(yè)績進行評估總結(jié)。除此之外，企業(yè)還要具備一定的金融風(fēng)險防范意識，建立風(fēng)險防范機制，這樣，在風(fēng)險來臨的時候，才能起到有效的防范作用，降低企業(yè)風(fēng)險，保存企業(yè)根基。

（二）加強投資隊伍建設(shè)，確定投資方向

企業(yè)在選擇投資時，不僅需要充足的資金，還需要專門的人才。人才是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，在任何行業(yè)都是必不可少的一部分[7]。對于金融投資管理人員，企業(yè)不僅要盡可能的吸收人才，還要對本公司的人員進行投資方面的業(yè)務(wù)知識和技能培訓(xùn)，從而提高企業(yè)的競爭實力。這樣才能夠為企業(yè)選取正確的投資方式，促進企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。

（三）規(guī)范企業(yè)預(yù)算機制

合理的預(yù)算會促進企業(yè)的運轉(zhuǎn)并影響企業(yè)的經(jīng)營活動，所以資金預(yù)算是企業(yè)經(jīng)營的關(guān)鍵所在，因此，在企業(yè)的日常經(jīng)營中一定要注重預(yù)算編制工作。合理的預(yù)算編制會為企業(yè)的金融投資創(chuàng)造更多的有利條件，但應(yīng)注意一下幾點：

1.在投資之前，企業(yè)的預(yù)算管理人員應(yīng)該進行預(yù)算編制的調(diào)查和取證，這樣，預(yù)算編制才會真實有效；

2.企業(yè)預(yù)算編制一旦確定就不能隨意更改和調(diào)整，即使需要更改和調(diào)整，也必須依據(jù)科學(xué)的程序進行，這樣才能加強預(yù)算對資產(chǎn)管理的約束能力，促進企業(yè)金融投資的合理進行；

3.對于某些部門存在的虛報預(yù)算現(xiàn)象，應(yīng)進行嚴(yán)懲，絕不姑息。預(yù)算編制的過程也應(yīng)保證公平、公正，不能被任何不良因素干擾，以免影響預(yù)算的效果；

4.預(yù)算編制應(yīng)盡可能的詳細(xì)，這樣做是為了方便考核部門對公司的績效進行準(zhǔn)確核對，同時，也方便對各個部門的工作進行指導(dǎo)，對下屬部門也具備一定約束力，能夠提高企業(yè)資產(chǎn)的管理和使用效率。

規(guī)范企業(yè)預(yù)算機制，可以為企業(yè)的發(fā)展提供有效的資金使用效率，使企業(yè)各個部門的工作能夠有效進行。

五、進一步落實金融投資管理的措施

（一）金融投資管理人員的責(zé)任意識

企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)充分認(rèn)識到金融投資管理的重要性，增強廣大職工的投資意識和抗風(fēng)險意識。企業(yè)職工應(yīng)具備基本的團隊意識，以公司為家，增強責(zé)任感。同時，企業(yè)員工也要充分認(rèn)識到市場經(jīng)濟條件下激烈的競爭環(huán)境，并充分了解公司的整體實力和經(jīng)濟狀況，這樣，才能使員工與企業(yè)團結(jié)一致，共同發(fā)展。

（二）設(shè)置資產(chǎn)管理機構(gòu)

企業(yè)應(yīng)設(shè)立專門的金融投資管理部門[8]，該部門主要負(fù)責(zé)公司的金融投資管理事宜，審定公司大型投資計劃，測評公司經(jīng)營業(yè)績，部門內(nèi)部人員應(yīng)具備較高的專業(yè)素質(zhì)，成員之間能夠達(dá)到綜合平衡，團結(jié)協(xié)作，為公司的發(fā)展做出貢獻(xiàn)。

（三）建立資產(chǎn)管理制度

企業(yè)應(yīng)把管理權(quán)限和責(zé)任落實到各個部門和個人，明確個人分工，劃分職責(zé)范圍，做到層層負(fù)責(zé)，各司其職。并建立輔助賬冊，對公司的投資計劃和資產(chǎn)的使用狀況進行核算，這樣就有利于企業(yè)明確公司賬目，方便進行合理投資。

結(jié)束語：

企業(yè)的管理方式隨著經(jīng)濟的變革而變革，企業(yè)的一系列經(jīng)濟活動如資金的運用吸收、外匯買賣、信托租賃等都牽扯到企業(yè)的經(jīng)營管理。在現(xiàn)代經(jīng)濟體系里，貨幣資金是商品價值的表現(xiàn)形式，而企業(yè)的經(jīng)營效果同商品價值的實現(xiàn)息息相關(guān)，企業(yè)獲取貨幣資金就是商品價值實現(xiàn)。可見，企業(yè)的經(jīng)營管理就是得到貨幣資金，這也就是金融的本質(zhì)特征。因此，企業(yè)的經(jīng)營管理過程無不涉及到金融投資管理。金融投資管理是企業(yè)經(jīng)營活動的前提，也是企業(yè)正常運作的保障。

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[6]馬晨.簡析金融風(fēng)險預(yù)算理論在投資管理中的實踐[J].中國電子商務(wù),2014(17):198-199.

篇（8）

金融投資理財以貨幣活動為主，因此，一切與固有資產(chǎn)有關(guān)的理財行為和理財方法都不屬于金融投資理財，也就是說，家庭買賣房地產(chǎn)的行為不是金融投資理財行為，但是家庭購買住房公積金或者住房保險，就是金融投資理財。明確了這個意義之后，我們很容易發(fā)現(xiàn)，我國普通家庭的金融投資理財方法其實是比較簡單的。按照最基本的金融投資理財風(fēng)險排列次序，普通家庭金融投資理財方法分為以下幾種：風(fēng)險最高的是股票和期貨，股票是所有家庭理財當(dāng)中收益率最高的一種方式，但也是風(fēng)險最高的一種，其優(yōu)點是比較容易操作，但需要專業(yè)知識，期貨投資與股票投資的原理幾近相同；風(fēng)險中等的是基金和國債。基金是專門收集社會閑散資金進行再次投資的一種金融活動，也就是說，所有購買基金的家庭相當(dāng)于同時將資金委托給一個小型金融投資組織，成為組織的共同股東，承擔(dān)分紅和風(fēng)險。基金投資的風(fēng)險相對較小，但收益率不如股票和期貨，國債則與基金的金融活動模式基本相同；風(fēng)險最小的是儲蓄和購買保險，這兩者的投資與收益之間的時間間隔比較長，雖然投資的風(fēng)險幾乎為零，并且可以使家庭始終持有可用資金（或在某些風(fēng)險中有所保障），但其收益率是最低的。

（二）探討家庭金融投資理財?shù)囊饬x

普通家庭金融投資理財也是社會金融活動的一種形式，只不過相較于企業(yè)和其他社會組織來說，家庭的金融活動與其說是使用能夠資金，還不如說是管理資金，因此，家庭金融活動多用“理財”來描述，而不是直接用“投資”。普通家庭金融理財?shù)淖罱K目的是使家庭持有的貨幣量不斷增長，以滿足家庭消費需要，對此進行探討能夠幫助我國大多數(shù)參與金融活動的家庭提供更好的理財建議，使家庭理財?shù)淖罱K目的能夠?qū)崿F(xiàn)，即提高我國居民的生活水平和消費能力；家庭理財一旦被作為主要的研究對象，為居民消費水平的提高作出貢獻(xiàn)，就能故事我國居民的購買力提高，從而拉動我國經(jīng)濟的整體發(fā)展；此外，家庭理財能力的提高能夠使我國金融活動中這部分散戶的金融行為科學(xué)性增強，有助于家里較好的金融投資秩序，死我們金融行業(yè)得到進一步發(fā)展。因此，重視普通股家庭作為金融活動中的一個重要角色，探討家庭理財?shù)默F(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，對我國經(jīng)濟的宏觀和圍觀發(fā)展都具有積極意義。

二、我國普通家庭金融投資理財?shù)默F(xiàn)狀

（一）普通家庭金融投資理財已經(jīng)成為家庭生活的重要事務(wù)

家庭理財已經(jīng)不是一個新鮮的話題，我國傳統(tǒng)文化中有“勤儉節(jié)約”、“緊緊手，年年有”和“積谷防饑”的家庭財務(wù)管理意識，實際上就是家庭理財?shù)目s影。現(xiàn)代社會的家庭擁有更多的生育資源，擺脫貧困已經(jīng)不再是家庭經(jīng)濟活動的主要目標(biāo)，而大多數(shù)家庭都必須要負(fù)擔(dān)老人養(yǎng)老、子女讀書上學(xué)、結(jié)婚生育和自身養(yǎng)老的責(zé)任，這意味著小康之家也不得不考慮到這些經(jīng)濟問題，家庭經(jīng)濟壓力實際上是無處不在的。而對于普通家庭來說，受眾的資金并不足以開創(chuàng)一份額外的事業(yè)，那么，只有選擇投資理財一條道路；另外，現(xiàn)代經(jīng)濟社會的飛速發(fā)展使貨幣以一種緩慢的方式一步一步走向通脹，雖然國家經(jīng)濟并不受通貨膨脹的影響，但是，貨幣的購買力下降還是十分明顯的，家庭要使手中的貨幣價值能夠包吃住，就必須依靠家庭理財實現(xiàn)家庭資金的增值。基于這兩點原因，家庭理財已經(jīng)成為目前我國普通家庭中最重要的事務(wù)之一。據(jù)可靠資料統(tǒng)計，我國有80%以上的家庭都在參與金融投資理財，盡管所采用的方式不一樣，但是，家庭資金確實以不同的方式流向金融市場，并創(chuàng)造了相應(yīng)的價值。

（二）普通家庭金融投資理財?shù)男问骄哂袝r代性特征

普通家庭在金融投資理財中所選擇的理財方式極具時代性特點，這與家庭理財對金融市場活動的影響力有限的特征是相吻合的。在上世紀(jì)六七十年代，最主要的理財方式是儲蓄和購買國債，到如今演變成了儲蓄和購買一系列保險。采用這種理財方式的大多數(shù)中老年人，他們的理財觀念相對柏壽，對風(fēng)險的規(guī)避心理較強；而中國的金融市場真正活躍起來是從上個世紀(jì)80年代之后開始的，從那以后，各種類型的理財方式紛紛出現(xiàn)，股票一度成為家庭理財中的熱門方法；股票大盤的動蕩和儲蓄、國債的低收益率使熱衷于家庭理財?shù)娜藗儗⒛抗馔断蚧稹Ｈ缃瘢徺I基金已經(jīng)成為家庭理財總應(yīng)用最多的一種模式，并且深受80、90后一代青年人所推崇。家庭理財在不停的時代展現(xiàn)出不同的特征以及成為此種金融活動的重要發(fā)展成果，而這個成果，還將隨著家庭理財?shù)陌l(fā)展延續(xù)下去。

三、我國普通家庭金融投資理財?shù)奈磥戆l(fā)展趨勢

（一）金融投資理財將成為普通家庭最主要的理財方式

社會財富總量的累積增長并不會平攤到每一個大眾家庭并使之受益，而是根據(jù)市場參與和投入分得相應(yīng)的利益，而普通百姓分得社會效益增長的成果除了勞動收入外，就是資本投資收益了。但資本投資是有風(fēng)險的，并不是每個投資者都能獲利；而如果你不參與投資的話，那你就干脆沒有得利的機會了。根據(jù)美國當(dāng)前社會家庭收益增長分析，基本上是每個美國家庭每年約有50%以上的收益增長部分來自資本利得。在這樣可觀的資本增值環(huán)境下，不參與資本投資，無論你現(xiàn)在有多少財富，在市場經(jīng)濟變化中都可能被財富邊緣化。而普通大眾不被邊緣掉的最可行措施，就是參與資本市場運作了。我國未來的經(jīng)濟以金融業(yè)的蓬勃發(fā)展為主，社會生產(chǎn)力過剩已經(jīng)使我國青年一代遭受著比較大的就壓力，而市場經(jīng)濟的發(fā)展使社會財富分配的越來越不平均，普通家庭的成員在未來能夠通過自身工作滿足高質(zhì)量生活需要的可能性越來越弱，家庭需要以理財為主要方式，合理分配家庭資源，保證家庭生活質(zhì)量；另外，在家庭能夠選擇的理財方式之中，金融投資理財?shù)膬?yōu)勢越來越明顯，伴隨著國民收入的不斷增加和金融市場的不斷發(fā)展，理財產(chǎn)品也日益豐富。如銀行存款，以前相對比較單一，而近幾年各大銀行推出的各種人民幣理財產(chǎn)品和外匯理財產(chǎn)品，人民幣理財產(chǎn)品又有準(zhǔn)儲蓄型產(chǎn)品，能夠穩(wěn)獲高于同期存款的收益，還有與股票收益掛鉤的產(chǎn)品，通過買人民幣理財產(chǎn)品間接投資股票，此外其他各種理財品種也極大豐富，基金的熱賣就是人們信任并且積極投入金融投資理財?shù)囊环N表現(xiàn)；相反固定資產(chǎn)投入對家庭理財?shù)膸椭饔迷絹碓叫。苑康禺a(chǎn)投資為例，10年前的這種固定資產(chǎn)的收益率是比較穩(wěn)定的，但是在2008年到2012年之間，房地產(chǎn)的收益率陡然提高，然后又隨著政府的一系列房屋購買限制令和銀行貸款的約束，使房地產(chǎn)進入了一種低迷狀態(tài)。一旦家庭將資產(chǎn)投入到房地產(chǎn)上，則其收益效果救很難確定。相較之下，金融投資的收益更加靈活，并且因為收益周期較短，對家庭的不良影響仍是可以規(guī)避的，這使得金融投資理財成為未來家庭理財?shù)闹饕绞?/p>

（二）普通家庭金融理財對金融風(fēng)險的對抗力加強

由于金融投資理財將會成為普通家庭理財最主要的方式，因此，家庭資金在未來的金融市場中將扮演一個比較重要的角色，隨著人們對金融投資理財?shù)闹匾曢L度提高，家庭對抗金融風(fēng)險的能力也會逐漸增強。在全球性出現(xiàn)金融危機的大環(huán)境之下，金融市場的發(fā)展也存在許多不穩(wěn)定狀況，再加上金融中介機構(gòu)和投資方式和投資產(chǎn)品的不斷發(fā)展和增長，這就給普通家庭投資構(gòu)成了極大的風(fēng)險環(huán)境。普通家庭受限于專業(yè)金融知識的儲備量，從而不能有效地對金融市場進行準(zhǔn)確的判斷，大多數(shù)家庭的投資方向甚至是出于對周圍鄰居、親朋好友的跟風(fēng)，這就給百姓家庭的資產(chǎn)安全埋下了隱患。普通家庭的投資一般具有投資規(guī)模較小、投資方向的盲目性和隨意性、投資質(zhì)量不高等特點。這些因素都是家庭金融投資潛在的風(fēng)險。那些熱衷于家庭理財?shù)慕鹑谕顿Y“散戶”開始加強對金融知識的學(xué)習(xí)，力求從根本上鞏固自身對金融投資環(huán)境的認(rèn)知，從根源上彌補自身的不足，以便于能夠更好地去判斷瞬息萬變的市場投資環(huán)境。還有些家庭型金融投資者通過金融書籍、報紙、電臺、網(wǎng)絡(luò)等多種多樣的方式來進行金融知識的學(xué)習(xí)，金融知識的儲備是一個精細(xì)、漫長、與時俱進、及時更新的過程，在這樣一個學(xué)習(xí)過程里，投資者可以從根本上提高自身的投資意識，摒棄以前的投資隨意性和盲目性等缺點，提升自己的市場判斷力，進而提高投資質(zhì)量，保障家庭資產(chǎn)的安全，從根源上面降低家庭投資的風(fēng)險。

（三）普通家庭金融理財將呈現(xiàn)出目標(biāo)統(tǒng)一下的多元化模式

目前金融市場提供給將普通家庭的金融投資方式是比較多樣化的，但是，受到理財者個人能力的限制，大多數(shù)家庭使用的理財方式都比較單一，并不能實現(xiàn)家庭資源的最優(yōu)配置。然而，金融投資理財成為家庭最主要的理財方式已經(jīng)是未來發(fā)展的主要趨勢，而家庭對抗金融風(fēng)險的能力將會有所提高，這一切都與理財者個人對金融市場的判斷力提升和對家庭財務(wù)管理能力的提升有關(guān)。一個成功的家庭理財者必然不會將所有的雞蛋都放在一個籃子里，在既要追求收益、又要規(guī)避風(fēng)險，還要兼顧資源的優(yōu)化配置的理財要求下，普通家庭金融理財必然呈現(xiàn)出一個目標(biāo)統(tǒng)一下的多元化理財模式。從理財者的身份和責(zé)任來看，家庭中只要是能夠勝任理財責(zé)任的任何一個成員，都可能參與理財互動，這必然使家庭理財?shù)哪Ｊ桨l(fā)生變化；從科學(xué)理財對風(fēng)險的態(tài)度和處理方式來看，最有效地處理金融危機、度過風(fēng)險的方式就是購買不同層次餓種類的理財產(chǎn)品，獲得多樣化的收益，或者，在經(jīng)濟不景氣的情況下至少保證某一個或某幾個理財產(chǎn)品還能夠發(fā)揮作用；第三，金融市場提供給家庭理財者的理財產(chǎn)品形式多樣，家庭理財者有必要根據(jù)家庭的需要去選擇這些理財產(chǎn)品，久而久之，就會形成一個多元化的理財模式，例如，對“零花錢”的投資以短期利潤率高的為主；對“讀書基金”和“養(yǎng)老金”的投資來說，應(yīng)當(dāng)一較長年限的、穩(wěn)定性較強的理財產(chǎn)品為主。

四、對家庭金融投資理財?shù)慕ㄗh

（一）樹立良好的家庭金融投資理財觀念

為了實現(xiàn)家庭收入的保值與增值，應(yīng)該培養(yǎng)對理財知識和技巧的認(rèn)知，并將之轉(zhuǎn)換為理性的處理投資項目和規(guī)避風(fēng)險的技巧上。理念作為一種理性的觀念，在理財方面就是通過理財者不斷遭受的挫折和損失而完善和成熟起來的。

（二）善于利用投資收益

在滿足了基本的財產(chǎn)保全以后，在仍有富余的情況下，通過金融市場上提供的諸如股票、債券、基金、保險等形形的金融投資理財工具，進行增值計劃。這些工具的特點是高收益、高風(fēng)險。在這個過程中，知識在資產(chǎn)積累中的作用日益重要。如何選擇合理的投資組合，規(guī)避風(fēng)險，賺取最大利益，成了個人經(jīng)濟生活中新的時尚。

（三）重視理財中的家庭個體差異

家庭經(jīng)濟的狀況不同，家庭成員不同的個人喜好，所以，在投資的工具上側(cè)重點不同，資金的注入也不一樣，產(chǎn)生的投資理財?shù)姆绞接兴町悺＞湍弥袊媳辈孔霰容^：從家庭的資產(chǎn)總量來說，北方家庭可能不如南方家庭，關(guān)鍵是理財觀念和方式有很大差距。經(jīng)濟稍差的北方家庭有放棄理財?shù)南敕ǎ械燃彝⒇敻恢饕糜陴B(yǎng)老、孩子上學(xué)、買房等保障性開支上，主要理財方式為儲蓄。富裕家庭則大多將財富用于消費，而南方家庭則更注重財富的增值。較為貧困的家庭努力進行脫貧致富，中等家庭認(rèn)為保障性開支需要更多支付，必須讓現(xiàn)有財富盡快增值以確保生活的正常運行，小康家庭則將盈余用于更多方式的投資上。

篇（9）

金融指的是以貨幣為主要載體的一系列經(jīng)濟活動，金融活動是目前社會最主要的經(jīng)濟活動形式之一，相較于以生產(chǎn)加工和銷售為主的經(jīng)濟活動，金融活動能夠在較短的時間內(nèi)聚集大量社會財富并使這些資源得到二次利用，實現(xiàn)更多的經(jīng)濟價值。對金融活動進行注資，并從金融活動所形成的經(jīng)濟價值中獲得分紅形式的利潤，就是金融投資理財。我國社會的金融大盤是由各大上市公司、企業(yè)、政府和市場經(jīng)濟的自然變化決定的，但是，普通家庭的投資理財也涵蓋在社會金融理財范圍之內(nèi)，對于普通家庭來說，投入在金融活動中的貨幣雖然不多，但也是極為重要的一筆財富；并且，許多家庭的金融投資理財都是分階段性的，比起企業(yè)和社會金融活動，普通家庭金融投資理財?shù)哪康母鞔_，甚至連理財收益的處理都是比較固定的。從以上對金融投資理財和家庭理財?shù)姆治觯覀兊玫狡胀彝ソ鹑谕顿Y理財?shù)姆懂牐矗胀彝ソ鹑谕顿Y理財是以不具有經(jīng)濟組織性質(zhì)的家庭為單位的金融投資理財行為，這種理財行為目標(biāo)指向為低風(fēng)險高收益，并且理財?shù)耐緩胶湍Ｊ竭x擇以家庭需要為主要原則。

（二）我國普通家庭金融投資理財?shù)姆椒?/p>

金融投資理財以貨幣活動為主，因此，一切與固有資產(chǎn)有關(guān)的理財行為和理財方法都不屬于金融投資理財，也就是說，家庭買賣房地產(chǎn)的行為不是金融投資理財行為，但是家庭購買住房公積金或者住房保險，就是金融投資理財。明確了這個意義之后，我們很容易發(fā)現(xiàn)，我國普通家庭的金融投資理財方法其實是比較簡單的。按照最基本的金融投資理財風(fēng)險排列次序，普通家庭金融投資理財方法分為以下幾種：風(fēng)險最高的是股票和期貨，股票是所有家庭理財當(dāng)中收益率最高的一種方式，但也是風(fēng)險最高的一種，其優(yōu)點是比較容易操作，但需要專業(yè)知識，期貨投資與股票投資的原理幾近相同；風(fēng)險中等的是基金和國債。基金是專門收集社會閑散資金進行再次投資的一種金融活動，也就是說，所有購買基金的家庭相當(dāng)于同時將資金委托給一個小型金融投資組織，成為組織的共同股東，承擔(dān)分紅和風(fēng)險。基金投資的風(fēng)險相對較小，但收益率不如股票和期貨，國債則與基金的金融活動模式基本相同；風(fēng)險最小的是儲蓄和購買保險，這兩者的投資與收益之間的時間間隔比較長，雖然投資的風(fēng)險幾乎為零，并且可以使家庭始終持有可用資金（或在某些風(fēng)險中有所保障），但其收益率是最低的。

（三）探討家庭金融投資理財?shù)囊饬x

普通家庭金融投資理財也是社會金融活動的一種形式，只不過相較于企業(yè)和其他社會組織來說，家庭的金融活動與其說是使用能夠資金，還不如說是管理資金，因此，家庭金融活動多用“理財”來描述，而不是直接用“投資”。普通家庭金融理財?shù)淖罱K目的是使家庭持有的貨幣量不斷增長，以滿足家庭消費需要，對此進行探討能夠幫助我國大多數(shù)參與金融活動的家庭提供更好的理財建議，使家庭理財?shù)淖罱K目的能夠?qū)崿F(xiàn)，即提高我國居民的生活水平和消費能力；家庭理財一旦被作為主要的研究對象，為居民消費水平的提高作出貢獻(xiàn)，就能故事我國居民的購買力提高，從而拉動我國經(jīng)濟的整體發(fā)展；此外，家庭理財能力的提高能夠使我國金融活動中這部分散戶的金融行為科學(xué)性增強，有助于家里較好的金融投資秩序，死我們金融行業(yè)得到進一步發(fā)展。因此，重視普通股家庭作為金融活動中的一個重要角色，探討家庭理財?shù)默F(xiàn)狀和發(fā)展趨勢，對我國經(jīng)濟的宏觀和圍觀發(fā)展都具有積極意義。

二、我國普通家庭金融投資理財?shù)默F(xiàn)狀

（一）普通家庭金融投資理財已經(jīng)成為家庭生活的重要事務(wù)

家庭理財已經(jīng)不是一個新鮮的話題，我國傳統(tǒng)文化中有“勤儉節(jié)約”、“緊緊手，年年有”和“積谷防饑”的家庭財務(wù)管理意識，實際上就是家庭理財?shù)目s影。現(xiàn)代社會的家庭擁有更多的生育資源，擺脫貧困已經(jīng)不再是家庭經(jīng)濟活動的主要目標(biāo)，而大多數(shù)家庭都必須要負(fù)擔(dān)老人養(yǎng)老、子女讀書上學(xué)、結(jié)婚生育和自身養(yǎng)老的責(zé)任，這意味著小康之家也不得不考慮到這些經(jīng)濟問題，家庭經(jīng)濟壓力實際上是無處不在的。而對于普通家庭來說，受眾的資金并不足以開創(chuàng)一份額外的事業(yè)，那么，只有選擇投資理財一條道路；另外，現(xiàn)代經(jīng)濟社會的飛速發(fā)展使貨幣以一種緩慢的方式一步一步走向通脹，雖然國家經(jīng)濟并不受通貨膨脹的影響，但是，貨幣的購買力下降還是十分明顯的，家庭要使手中的貨幣價值能夠包吃住，就必須依靠家庭理財實現(xiàn)家庭資金的增值。基于這兩點原因，家庭理財已經(jīng)成為目前我國普通家庭中最重要的事務(wù)之一。據(jù)可靠資料統(tǒng)計，我國有80%以上的家庭都在參與金融投資理財，盡管所采用的方式不一樣，但是，家庭資金確實以不同的方式流向金融市場，并創(chuàng)造了相應(yīng)的價值。

（二）普通家庭金融投資理財?shù)男问骄哂袝r代性特征

普通家庭在金融投資理財中所選擇的理財方式極具時代性特點，這與家庭理財對金融市場活動的影響力有限的特征是相吻合的。在上世紀(jì)六七十年代，最主要的理財方式是儲蓄和購買國債，到如今演變成了儲蓄和購買一系列保險。采用這種理財方式的大多數(shù)中老年人，他們的理財觀念相對柏壽，對風(fēng)險的規(guī)避心理較強；而中國的金融市場真正活躍起來是從上個世紀(jì)80年代之后開始的，從那以后，各種類型的理財方式紛紛出現(xiàn)，股票一度成為家庭理財中的熱門方法；股票大盤的動蕩和儲蓄、國債的低收益率使熱衷于家庭理財?shù)娜藗儗⒛抗馔断蚧稹Ｈ缃瘢徺I基金已經(jīng)成為家庭理財總應(yīng)用最多的一種模式，并且深受80、90后一代青年人所推崇。家庭理財在不停的時代展現(xiàn)出不同的特征以及成為此種金融活動的重要發(fā)展成果，而這個成果，還將隨著家庭理財?shù)陌l(fā)展延續(xù)下去。

（三）普通家庭金融投資理財中存在的問題

盡管家庭理財已經(jīng)成為我國普通家庭中較為常見的一種金融活動形式，很多理財愛好則也對股票、期貨、基金等理財方式進行了廣泛的學(xué)習(xí)和深刻的了解，但這并不意味著所有參與家庭理財?shù)娜藗兌寄軌驅(qū)τ邢薜呢敭a(chǎn)進行科學(xué)的管理，這使得家庭理財?shù)膶嶋H作用減弱，有時候甚至影響到家庭經(jīng)濟狀況的穩(wěn)定性，例如，2008年的金融經(jīng)濟危機使得很多家庭陷入股票危機當(dāng)中，導(dǎo)致家產(chǎn)蕩然無存。對風(fēng)險規(guī)避的能力較差，甚至對風(fēng)險缺乏預(yù)測能力，是大多數(shù)家庭理財中普遍存在的一個問題；第二個問題就是，很多家庭理財?shù)慕鹑谕顿Y者對“理財”活動本身存在著認(rèn)知偏差。流行于網(wǎng)絡(luò)的家庭理財輔APP“她理財”聯(lián)手好規(guī)劃網(wǎng)進行了一次家庭理財理念調(diào)查，發(fā)現(xiàn)家庭理財中存在著五大誤區(qū)：第一，大多數(shù)理財者認(rèn)為家庭理財行為存在著一夜暴富的可能；第二，大多數(shù)理財者認(rèn)為家庭理財就是家庭金融投資；第三，大多數(shù)家庭并沒有符合家庭實際需要并且規(guī)劃長遠(yuǎn)的理財目標(biāo)，很多家庭理財行為實際上是在隨波逐流；第四，家庭理財者對理財收益存在明顯偏好而忽視了理財風(fēng)險；第六，理財者認(rèn)為家庭金融投資理財?shù)倪^程實際上就是掙錢的過程。家庭理財中這五大誤區(qū)的存在，實際上是由于理財者并沒有對家庭金融投資理財本身形成清楚的認(rèn)知，將投資理財當(dāng)成一種單獨的金融的活動而并沒有對家庭的財務(wù)進行整體的管理，一味追求利益忽視風(fēng)險，或者不能重視到理財?shù)膹?fù)雜性和整體性。

三、我國普通家庭金融投資理財?shù)奈磥戆l(fā)展趨勢

（一）金融投資理財將成為普通家庭最主要的理財方式

社會財富總量的累積增長并不會平攤到每一個大眾家庭并使之受益，而是根據(jù)市場參與和投入分得相應(yīng)的利益，而普通百姓分得社會效益增長的成果除了勞動收入外，就是資本投資收益了。但資本投資是有風(fēng)險的，并不是每個投資者都能獲利；而如果你不參與投資的話，那你就干脆沒有得利的機會了。根據(jù)美國當(dāng)前社會家庭收益增長分析，基本上是每個美國家庭每年約有50%以上的收益增長部分來自資本利得。在這樣可觀的資本增值環(huán)境下，不參與資本投資，無論你現(xiàn)在有多少財富，在市場經(jīng)濟變化中都可能被財富邊緣化。而普通大眾不被邊緣掉的最可行措施，就是參與資本市場運作了。我國未來的經(jīng)濟以金融業(yè)的蓬勃發(fā)展為主，社會生產(chǎn)力過剩已經(jīng)使我國青年一代遭受著比較大的就壓力，而市場經(jīng)濟的發(fā)展使社會財富分配的越來越不平均，普通家庭的成員在未來能夠通過自身工作滿足高質(zhì)量生活需要的可能性越來越弱，家庭需要以理財為主要方式，合理分配家庭資源，保證家庭生活質(zhì)量；另外，在家庭能夠選擇的理財方式之中，金融投資理財?shù)膬?yōu)勢越來越明顯，伴隨著國民收入的不斷增加和金融市場的不斷發(fā)展，理財產(chǎn)品也日益豐富。如銀行存款，以前相對比較單一，而近幾年各大銀行推出的各種人民幣理財產(chǎn)品和外匯理財產(chǎn)品，人民幣理財產(chǎn)品又有準(zhǔn)儲蓄型產(chǎn)品，能夠穩(wěn)獲高于同期存款的收益，還有與股票收益掛鉤的產(chǎn)品，通過買人民幣理財產(chǎn)品間接投資股票，此外其他各種理財品種也極大豐富，基金的熱賣就是人們信任并且積極投入金融投資理財?shù)囊环N表現(xiàn)；相反固定資產(chǎn)投入對家庭理財?shù)膸椭饔迷絹碓叫。苑康禺a(chǎn)投資為例，10年前的這種固定資產(chǎn)的收益率是比較穩(wěn)定的，但是在2008年到2012年之間，房地產(chǎn)的收益率陡然提高，然后又隨著政府的一系列房屋購買限制令和銀行貸款的約束，使房地產(chǎn)進入了一種低迷狀態(tài)。一旦家庭將資產(chǎn)投入到房地產(chǎn)上，則其收益效果救很難確定。相較之下，金融投資的收益更加靈活，并且因為收益周期較短，對家庭的不良影響仍是可以規(guī)避的，這使得金融投資理財成為未來家庭理財?shù)闹饕绞?/p>

（二）普通家庭金融理財對金融風(fēng)險的對抗力加強

由于金融投資理財將會成為普通家庭理財最主要的方式，因此，家庭資金在未來的金融市場中將扮演一個比較重要的角色，隨著人們對金融投資理財?shù)闹匾曢L度提高，家庭對抗金融風(fēng)險的能力也會逐漸增強。在全球性出現(xiàn)金融危機的大環(huán)境之下，金融市場的發(fā)展也存在許多不穩(wěn)定狀況，再加上金融中介機構(gòu)和投資方式和投資產(chǎn)品的不斷發(fā)展和增長，這就給普通家庭投資構(gòu)成了極大的風(fēng)險環(huán)境。普通家庭受限于專業(yè)金融知識的儲備量，從而不能有效地對金融市場進行準(zhǔn)確的判斷，大多數(shù)家庭的投資方向甚至是出于對周圍鄰居、親朋好友的跟風(fēng)，這就給百姓家庭的資產(chǎn)安全埋下了隱患。普通家庭的投資一般具有投資規(guī)模較小、投資方向的盲目性和隨意性、投資質(zhì)量不高等特點。這些因素都是家庭金融投資潛在的風(fēng)險。那些熱衷于家庭理財?shù)慕鹑谕顿Y“散戶”開始加強對金融知識的學(xué)習(xí)，力求從根本上鞏固自身對金融投資環(huán)境的認(rèn)知，從根源上彌補自身的不足，以便于能夠更好地去判斷瞬息萬變的市場投資環(huán)境。還有些家庭型金融投資者通過金融書籍、報紙、電臺、網(wǎng)絡(luò)等多種多樣的方式來進行金融知識的學(xué)習(xí)，金融知識的儲備是一個精細(xì)、漫長、與時俱進、及時更新的過程，在這樣一個學(xué)習(xí)過程里，投資者可以從根本上提高自身的投資意識，摒棄以前的投資隨意性和盲目性等缺點，提升自己的市場判斷力，進而提高投資質(zhì)量，保障家庭資產(chǎn)的安全，從根源上面降低家庭投資的風(fēng)險。

（三）普通家庭金融理財將呈現(xiàn)出目標(biāo)統(tǒng)一下的多元化模式

目前金融市場提供給將普通家庭的金融投資方式是比較多樣化的，但是，受到理財者個人能力的限制，大多數(shù)家庭使用的理財方式都比較單一，并不能實現(xiàn)家庭資源的最優(yōu)配置。然而，金融投資理財成為家庭最主要的理財方式已經(jīng)是未來發(fā)展的主要趨勢，而家庭對抗金融風(fēng)險的能力將會有所提高，這一切都與理財者個人對金融市場的判斷力提升和對家庭財務(wù)管理能力的提升有關(guān)。一個成功的家庭理財者必然不會將所有的雞蛋都放在一個籃子里，在既要追求收益、又要規(guī)避風(fēng)險，還要兼顧資源的優(yōu)化配置的理財要求下，普通家庭金融理財必然呈現(xiàn)出一個目標(biāo)統(tǒng)一下的多元化理財模式。從理財者的身份和責(zé)任來看，家庭中只要是能夠勝任理財責(zé)任的任何一個成員，都可能參與理財互動，這必然使家庭理財?shù)哪Ｊ桨l(fā)生變化；從科學(xué)理財對風(fēng)險的態(tài)度和處理方式來看，最有效地處理金融危機、度過風(fēng)險的方式就是購買不同層次餓種類的理財產(chǎn)品，獲得多樣化的收益，或者，在經(jīng)濟不景氣的情況下至少保證某一個或某幾個理財產(chǎn)品還能夠發(fā)揮作用；第三，金融市場提供給家庭理財者的理財產(chǎn)品形式多樣，家庭理財者有必要根據(jù)家庭的需要去選擇這些理財產(chǎn)品，久而久之，就會形成一個多元化的理財模式，例如，對“零花錢”的投資以短期利潤率高的為主；對“讀書基金”和“養(yǎng)老金”的投資來說，應(yīng)當(dāng)一較長年限的、穩(wěn)定性較強的理財產(chǎn)品為主。

四、對家庭金融投資理財?shù)慕ㄗh

（一）樹立良好的家庭金融投資理財觀念

為了實現(xiàn)家庭收入的保值與增值，應(yīng)該培養(yǎng)對理財知識和技巧的認(rèn)知，并將之轉(zhuǎn)換為理性的處理投資項目和規(guī)避風(fēng)險的技巧上。理念作為一種理性的觀念，在理財方面就是通過理財者不斷遭受的挫折和損失而完善和成熟起來的。

（二）善于利用投資收益

在滿足了基本的財產(chǎn)保全以后，在仍有富余的情況下，通過金融市場上提供的諸如股票、債券、基金、保險等形形的金融投資理財工具，進行增值計劃。這些工具的特點是高收益、高風(fēng)險。在這個過程中，知識在資產(chǎn)積累中的作用日益重要。如何選擇合理的投資組合，規(guī)避風(fēng)險，賺取最大利益，成了個人經(jīng)濟生活中新的時尚。

（三）重視理財中的家庭個體差異

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隨著社會的進步與發(fā)展，老百姓的生活水平也在不斷提高，人們手中也有大量閑置資金來支配。由于互聯(lián)網(wǎng)的普遍深入，大量投資信息的，使人們對投資收益的渴望也越來越大。隨著金融市場的發(fā)展和我國金融體系的不斷成熟，人們進行投資的選擇越來越多。許多人開始隨風(fēng)走上投資的道路。但是金融投資存在風(fēng)險，這是家庭金融投資中需要重點關(guān)注的問題。

一、家庭金融投資面臨的情況和問題

(一)家庭金融投資面臨的社會情況。我國經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，人們的收入也日漸豐盈，手中的閑余資金也逐漸增多。社會中許多投資方式的不斷出現(xiàn)，媒體、電視、網(wǎng)絡(luò)對投資方式的播出，使人們看到了其中的利益，對生活品質(zhì)有了更高追求，家庭投資也隨波逐流。以前家庭投資大都是以銀行存款形式為主，還有基金、購買保險等。這幾種投資相對穩(wěn)定，但所收利益較小。隨著社會發(fā)展，債權(quán)、股票等投資形式的不斷興起，給家庭投資又帶來了多種選擇，這幾種投資收益大，人們開始向其轉(zhuǎn)移，但這些投資的風(fēng)險大，而且很不穩(wěn)定。家庭的抗風(fēng)險能力低，一旦出現(xiàn)風(fēng)險變故，就容易造成一系列問題。

(二)家庭投資存在的風(fēng)險。收入狀況在家庭資產(chǎn)投資規(guī)模的擴大和方式的選擇上發(fā)揮著十分重要的影響，要想我國金融業(yè)朝著健康有序的方向發(fā)展，調(diào)節(jié)居民收入、保證收入公平就顯得很有必要，但是我國目前收入差距依然較大。在金融危機的影響下，使金融市場很不穩(wěn)定，進一步加大了家庭投資的風(fēng)險。由于老百姓對投資方式及存在風(fēng)險的不了解，大多家庭投資都是看到朋友、同學(xué)、鄰居等在某一投資中收益，也盲目的跟從，沒有自己的判斷，這使家庭投資的風(fēng)險再次加大。

(三)投資行為的不規(guī)范。家庭金融投資主要注重的是眼前的利益，例如股票的投資，當(dāng)股票處于上升時，人們會大量投入，一跌就會迅速撤離，這使一些中小企業(yè)很難發(fā)展，加劇了經(jīng)濟發(fā)展的不穩(wěn)定性。同時，一些不法分子借助金融投資的漏洞，惡意操縱金融，增加家庭金融投資風(fēng)險。此外，我國家庭投資中還有一個普遍問題，就是投資質(zhì)量不高，難以尋找出適宜自身的投資方式，這種盲目的投資是無法獲取到真正的收益的，更會降低居民的投資信心。究其根本原因，正是由于居民缺乏必備的金融投資理財知識，只關(guān)注眼前利益，盲目的進行市場投機，這是我國居民投資中普遍存在的問題。

二、金融危機的前提下家庭投資對風(fēng)險的規(guī)避措施

(一)在社會經(jīng)濟的快速發(fā)展下，要想更好投資理財，應(yīng)當(dāng)加強自己對金融投資的了解，積極學(xué)習(xí)相關(guān)金融知識。首先，可以通過電視、網(wǎng)絡(luò)等方式對金融投資多加學(xué)習(xí)了解，先看到金融投資帶來的風(fēng)險，從而在投資時能做出正確的判斷。再次，不要盲目跟從，不要看到某人在其一投資中獲得利益，也就跟風(fēng)投入，因為不是每個投資都是永遠(yuǎn)獲利的。家庭收入有限，因此在投資時，一定要提高自己的判斷力，降低家庭金融投資的風(fēng)險。

(二)選擇適合家庭本身的投資方式。由于社會金融機構(gòu)的發(fā)展，許多金融投資產(chǎn)品流入市場，使人們投資時眼花繚亂，這就需要在投資時做出準(zhǔn)確的判斷。用自己所積累的金融知識對市場做準(zhǔn)確的判斷，結(jié)合家庭情況選擇適合的金融投資。在選擇金融投資是一定要有耐心，不能急于求成，被利益蒙蔽。同時，家庭投資要具有一個健康的心態(tài)，因為每個投資都存在風(fēng)險，某一環(huán)節(jié)的失誤都可能使投資失敗，所以一定要有樂觀的心態(tài)。每個家庭的承受力都不同，所以在投資是要選用適合自己的，不能只追求高的利益，而錯失了對投資風(fēng)險的判斷力。

(三)政府機構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強對金融人才的培養(yǎng)。由于近些年家庭投資者對金融投資興趣的不斷高漲，政府的相關(guān)部門也應(yīng)當(dāng)加強金融的管理。相關(guān)部門建立一些專業(yè)的機構(gòu)，對家庭投資者多一些建議性的指導(dǎo)、分析從而加大家庭的盈利。同時吸引更多人們對投資產(chǎn)生興趣，加強資金的運轉(zhuǎn)，有利于社會的經(jīng)濟發(fā)展。選擇適合的金融投資方式，是家庭投資風(fēng)險降低最有力的金融投資。專業(yè)的投資指導(dǎo)，家庭規(guī)避金融投資風(fēng)險最好的方法，也有利于維護金融市場潛在的危險。

(四)政府部門對市場的管理。我國投資市場還不穩(wěn)定，需要政府對其監(jiān)督管理。政府部門應(yīng)當(dāng)健全法律機構(gòu)，用法律形式維護金融市場，使市場運作更加和諧，進而保障家庭在投資時能獲得更大利益。政府部門法律的完善，使金融市場做到有法可依，使家庭投資得到法律的保障，減少金融投資給家庭帶來的風(fēng)險。

(五)注重金融人才的培養(yǎng)。金融市場的發(fā)展離不開人才的支持，隨著眾多新興理財產(chǎn)品的出現(xiàn)，市場上呼喚一批專業(yè)知識過硬的人才。為此，政府部門需要加強對金融人才的培養(yǎng)，與各大高校聯(lián)合起來，提升人才的綜合素質(zhì)水平，為人們提供專業(yè)化的金融理財服務(wù)，不斷提升居民的投資信心，只有規(guī)范市場，才能夠贏得居民的信賴。

三、結(jié)語

總之，由于金融危機的影響，金融投資存在著很大風(fēng)險，所以家庭投資必須謹(jǐn)慎。規(guī)范政府部門的監(jiān)管，正確分析討論家庭投資問題的規(guī)避。各部門也要積極配合，從實際出發(fā)，分析當(dāng)前的金融市場的情況，優(yōu)化管理辦法，才能保障金融市場有序的發(fā)展，推動家庭金融投資走上正確道路，使家庭的生活水平更上一個臺階。

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