序論：好文章的創(chuàng)作是一個不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇金融資產(chǎn)分析范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

分析交易性金融資產(chǎn)占用水平，通過計(jì)算交易性金融資產(chǎn)占用率來實(shí)現(xiàn)。交易性金融資產(chǎn)占用率是交易性金融資產(chǎn)占現(xiàn)金的比率或流動資產(chǎn)或總資產(chǎn)的比率。計(jì)算公式如下：

交易性金融資產(chǎn)占用率

我國上市公司2009―2012年交易性金融資產(chǎn)占用率計(jì)算過程見表1。

從表1計(jì)算結(jié)果可見，我國上市公司2009―2011年三年累計(jì)交易性金融資產(chǎn)占現(xiàn)金的比率為0.58%，交易性金融資產(chǎn)占流動資產(chǎn)的比率為0.18%，交易性金融資占總資產(chǎn)的比率為0.08%。即我國上市公司將很少的資金用于交易性金融資產(chǎn)投向。

二、交易性金融資產(chǎn)收益率分析

（一）交易性權(quán)益投資收益率分析

交易性權(quán)益投資收益率是交易性股票、基金、權(quán)證取得的投資凈收益與交易性權(quán)益投資余額的比率。交易性權(quán)益投資凈收益由兩部分組成：一是股份有限公司等單位在交納所得稅后進(jìn)行分紅取得的收益。由于這種收益是稅后收益，取得紅利的一方不需要交納所得稅，紅利就是凈收益；二是交易性權(quán)益資產(chǎn)處置損益，它是交易性權(quán)益資產(chǎn)本身價值變動產(chǎn)生的增值或減值。如為增值要交納所得稅，為減值不交所得稅，直接作為投資損失處理。因此，交易性權(quán)益投資收益率計(jì)算公式如下：

全年交易性權(quán)益投資收益率

以上公式按全年數(shù)據(jù)計(jì)算。其中，交易性權(quán)益投資平均余額采用簡化的方式計(jì)算：即先用各月初余額加各月末余額除以2求出各月平均余額，再將各月平均余額加總除以12得出全年平均余額（下同）。需要說明的是，企業(yè)各月末如果要計(jì)算交易性權(quán)益投資收益率，就要將從年初累計(jì)到計(jì)算期末的投資凈收益換算成全年數(shù)據(jù)計(jì)算。計(jì)算公式如下：

月末交易性權(quán)益投資收益率

（二）交易性債權(quán)投資收益率分析

交易性債權(quán)投資收益率多指交易性債券投資收益率。企業(yè)購買債券，包括國庫券、金融債券、企業(yè)債券等，均要按期計(jì)算應(yīng)得利息作為“投資收益”入賬。這些應(yīng)得利息，除了國庫券利息免交所得稅外，其余利息收入是債券發(fā)行單位在所得稅前付息，則取得利息收入的單位要交納所得稅。因此，交易性債權(quán)投資收益率的計(jì)算公式如下：

全年交易性債權(quán)投資收益率

月末交易性債權(quán)投資收益率

（三）交易性金融資產(chǎn)投資總收益率的計(jì)算

交易性金融資產(chǎn)投資總收益率以個別投資收益率為基礎(chǔ)，考慮個別投資比重而確定。其中，個別投資比重是各項(xiàng)投資平均余額占交易性金融資產(chǎn)平均余額的比例。交易性金融資產(chǎn)投資總收益率的計(jì)算公式如下：

交易性金融資產(chǎn)投資總收益率=∑（個別投資收益率×個別投資比重）

篇（2）

關(guān)鍵詞:

金融資產(chǎn)；綜合收益；盈余管理

收入費(fèi)用觀念在有效確定收益的情況下，不能以顯示的資產(chǎn)或負(fù)債等作為其有效標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)運(yùn)用應(yīng)計(jì)和遞延等相關(guān)會計(jì)程序進(jìn)行運(yùn)用，促使其收益的數(shù)據(jù)具有較大程度上的主觀性。我國的相關(guān)財(cái)政部門已經(jīng)頒發(fā)上市和非上市公司關(guān)于執(zhí)行會計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)政策，對于其中相關(guān)的所有者權(quán)益進(jìn)行相關(guān)調(diào)整，并要求在附注當(dāng)中明確展示其不同項(xiàng)目的統(tǒng)一格式。綜合性收益指的是相關(guān)會計(jì)主體在某個期間和非業(yè)主實(shí)現(xiàn)交易等所引發(fā)的權(quán)益變動情況。

一、提出假設(shè)

國外相關(guān)專家和學(xué)者根據(jù)國外上市公司的有關(guān)數(shù)據(jù)得出，綜合性收益和公司股票價格以及股票的回報(bào)率之間的相互關(guān)系相對凈利率與之的關(guān)系更為明顯。在利潤表格發(fā)生改制之后，其中的綜合收益繞過相關(guān)的利潤表格，并將相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債表格當(dāng)中涉及且未實(shí)現(xiàn)的收益項(xiàng)目進(jìn)行集中收集，由信息的使用方提供更加全面的數(shù)據(jù)。因此，報(bào)表相關(guān)的使用人員需要運(yùn)用綜合收益相關(guān)政策和規(guī)定，促使股票的價格隨之發(fā)生變化。但是，如果企業(yè)在之前所選擇運(yùn)用的相關(guān)會計(jì)政策存在盈余管理的一定動機(jī)，在首次披露綜合收益相關(guān)信息的過程中，凈利潤與綜合收益之間的偏差相對拉大。企業(yè)外部環(huán)境發(fā)生的變化在一定程度上會直接影響其可供出售金融資產(chǎn)，并直接體現(xiàn)在其他不同類型的綜合收益當(dāng)中。企業(yè)管理人員在工作過程中偏向通過一些持有可供于出售的相關(guān)金融資產(chǎn)展開企業(yè)內(nèi)部的盈余管理。主要原因在于，對于交易性質(zhì)的金融資產(chǎn)來說，企業(yè)內(nèi)部的管理人員對于其中可供出售金融資產(chǎn)損益對于其利潤的影響在控制能力上較強(qiáng)。首先，其能夠防止其在持有時期內(nèi)產(chǎn)生公允價值變化影響企業(yè)利潤的情況。其次，其能夠在需要的情況下運(yùn)用可供出售的金融資產(chǎn)來影響企業(yè)的經(jīng)營利潤。但是，我國相關(guān)法規(guī)規(guī)定企業(yè)必須在其綜合收益當(dāng)中明確反應(yīng)其可供出售的資產(chǎn)處在持有期間內(nèi)受到的公允價值變化的影響。因此，不管企業(yè)在經(jīng)營過程中是否持有可供出售的金融資產(chǎn)，在當(dāng)期范圍內(nèi)出現(xiàn)的公允價值的變化都可能反應(yīng)在其利潤表格當(dāng)中，進(jìn)而明顯干擾報(bào)表使用人員的有關(guān)決策。筆者根據(jù)2009年結(jié)合其他不同綜合收益水平所體現(xiàn)的不同盈余管理的動機(jī)，提出以下兩種假設(shè)：第一，綜合收益對報(bào)表使用方運(yùn)用相關(guān)決策產(chǎn)生影響；第二，2009年中其他類型的綜合收益和往年年度的盈余管理情況有關(guān)聯(lián)。

二、設(shè)計(jì)部分

(一)盈余管理水平的測試

要想驗(yàn)證上文所述的兩個不同假設(shè)，需要對相關(guān)企業(yè)盈余管理的水平進(jìn)行測試。分別抽取我國市場和美國市場中盈余管理計(jì)量的相關(guān)模型進(jìn)行有效驗(yàn)證，發(fā)現(xiàn)其中以行業(yè)分類為基礎(chǔ)的橫截面修正模型能夠?qū)镜挠喙芾硭竭M(jìn)行更為準(zhǔn)確的驗(yàn)證，這同樣是本文檢驗(yàn)所用方式。

(二)驗(yàn)證模型

投資方正常情況下對于信息的反應(yīng)一般以證券股票價格發(fā)生的變化為準(zhǔn)。筆者運(yùn)用累計(jì)超額回報(bào)的CAR來作為其市場反應(yīng)的有效變量，進(jìn)而研究公司相關(guān)的賬面價值以及凈利潤等對于公司股票價格所產(chǎn)生的影響。

(三)數(shù)據(jù)樣本

筆者運(yùn)用2007年至2009年間所涵蓋的所有樣本數(shù)據(jù)，但不包含一些金融類型以及部分?jǐn)?shù)據(jù)出現(xiàn)流失等的上市公司，所有數(shù)據(jù)的提取來自于CSMAR數(shù)據(jù)庫。

三、數(shù)據(jù)剖析

(一)統(tǒng)計(jì)描述

在所有研究樣本中，每股不同的綜合性收益平均數(shù)值是0.06571，表明相關(guān)涉及的公司其他方面的綜合收益相對凈利潤高。另外，公司不僅具有向上型的盈余管理，還存在向下的盈余管理，但是向上部分比向下部分管理程度大。另外，對于大多數(shù)具備兩種類型金融資產(chǎn)的企業(yè)來說，其可供出售的相關(guān)金額資產(chǎn)在兩種類型的金融資產(chǎn)中占據(jù)大于0.5的比重。

(二)結(jié)果闡述

如果企業(yè)相關(guān)的每股其他綜合性收益越大，那么其綜合收益值可能直接影響股東的有效決策。除此之外，公司所得到的累積超額回報(bào)和每股所得的凈利潤呈現(xiàn)正相關(guān)的關(guān)系，但是和其中每股凈資產(chǎn)呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的關(guān)系。在2007年至2008年間，在同等條件下，企業(yè)所持有的兩類不同金融資產(chǎn)在總資產(chǎn)當(dāng)中所占據(jù)比重和其實(shí)際持有的金融資產(chǎn)劃分作為可供出售的金融資產(chǎn)額之間呈現(xiàn)正比例關(guān)系，但是這種情況在2009年呈現(xiàn)開始減弱的情況。

四、結(jié)束語

通過以上論述得知，企業(yè)管理人員實(shí)際將金融資產(chǎn)有效劃分成為可供出售的金融資產(chǎn)在動機(jī)上相對更小。筆者主要研究公司披露年報(bào)當(dāng)中其他類型綜合收益能夠影響股東各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)決策，并最后得出兩類不同資產(chǎn)在總體資產(chǎn)中所占的比重和其持有金融資產(chǎn)劃分的可供出售的金融資產(chǎn)呈現(xiàn)一定的比例關(guān)系，以期為推動企業(yè)健康發(fā)展提供借鑒。

作者：戴科文 單位：湖南省邵陽市高級技工學(xué)校

參考文獻(xiàn)：

[1]鄧成.金融資產(chǎn)分類問題的研究[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué),2014

[2]朱夢棣.可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動呈報(bào)的實(shí)證研究[D].河南大學(xué),2014

篇（3）

現(xiàn)代企業(yè)為了創(chuàng)造更多價值，往往會將多余的資金投資于金融產(chǎn)品上。對于這類在活躍市場上有報(bào)價的金融資產(chǎn)，可分為交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)。由于這兩種劃分在會計(jì)處理上的差異，一項(xiàng)金融資產(chǎn)的不同劃分便會產(chǎn)生兩種不同的結(jié)果，而管理層的管理目的和投資決策的差異決定了一項(xiàng)金融資產(chǎn)到底該如何處置。本文主要就交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)在會計(jì)處理方面的不同作出盡可能詳盡的對比分析和評論。

一、持有意圖不同

交易性金融資產(chǎn)持有期間一般不超過一年，持有目的是為短期交易以賺取差價，不能重分類為其他金融資產(chǎn)?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)一般持有期限超過一年，持股比例10%以下，在活躍市場有報(bào)價，在初始確認(rèn)時即被指定為可供出售非衍生金融資產(chǎn)。相比之下，可供出售金融資產(chǎn)沒有交易性金融資產(chǎn)那么明確的持有意圖和持有期限。

二、 初始確認(rèn)不同

兩者初始入賬時對交易相關(guān)費(fèi)用的處理不同。在取得交易性金融資產(chǎn)時，按其公允價值入賬，交易相關(guān)費(fèi)用沖減投資收益，而取得可供出售金融資產(chǎn)時，應(yīng)按其公允價值與交易費(fèi)用之和計(jì)入成本。也就是說交易性金融資產(chǎn)的交易費(fèi)用是不記入成本的，而可供出售金融資產(chǎn)的交易費(fèi)用是記入初始成本。

（一）交易性金融資產(chǎn)取得時的核算

交易性金融資產(chǎn)在取得時，通過“交易性金融資產(chǎn)”科目核算，通過“成本”二級科目反映購入時的公允價值，通過“公允價值變動”核算持有期間公允價值變動，發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用記入“投資收益”科目。

借：交易性金融資產(chǎn)――成本（公允價值）

應(yīng)收利息或應(yīng)收股利

投資收益（交易費(fèi)用）

貸：銀行存款等（實(shí)際支付的金額）

（二）可供出售金融資產(chǎn)取得時的核算

可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)按其公允價值與交易費(fèi)用之和確認(rèn)初始成本，“可供出售金融資產(chǎn)”科目下有四個二級科目，分別是：成本、利息調(diào)整、公允價值變動和應(yīng)計(jì)利息。“成本”二級科目核算的是債券的面值，股權(quán)投資購買日的公允價值和直接相關(guān)費(fèi)用之和?！袄⒄{(diào)整”二級科目反映的是債券投資的溢折價以及傭金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用?！肮蕛r值變動”科目反映的是資產(chǎn)負(fù)債表日公允價值與賬面余額的差額?！皯?yīng)計(jì)利息”科目反映的是一次還本付息的利息。

可供出售金融資產(chǎn)初始確認(rèn)又分為股票投資和債券投資兩類：

1.以股票投資作為可供出售金融資產(chǎn)的，其成本為公允價值與交易費(fèi)用之和。其中包含已宣告但未發(fā)放的股利，應(yīng)在“應(yīng)收股利”科目中反映。分錄如下：

借：可供出售金融資產(chǎn)――成本（公允價值與交易費(fèi)用之和）

應(yīng)收股利

貸：銀行存款等

2.以債券投資作為可供出售及融資產(chǎn)的，成本反映面值。支付價款中包含的已到期但尚未領(lǐng)取的利息，記入“應(yīng)收利息”科目。

借：可供出售金融資產(chǎn)――成本（面值）

應(yīng)收利息

貸：可供出售金融資產(chǎn)――利息調(diào)整（差額，或在借方）

銀行存款等

三、重分類處理不同

金融資產(chǎn)的分類一經(jīng)確定，是不得隨意變更的。交易性金融資產(chǎn)是不能重分類為其他類金融資產(chǎn)的。同時，其他類金融資產(chǎn)也不能重分類為交易性金融資產(chǎn)。一般情況下，可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款等三類金融資產(chǎn)也不得隨意重分類，但特殊情況下是可以允許的。也就是說交易性金融資產(chǎn)和其他三類金融資產(chǎn)是不可以重分類的，而可供出售金融資產(chǎn)在一定條件下是可以和持有至到期投資重分類的。其重分類會計(jì)處理如下：

借：可供出售金融資產(chǎn)

持有至到期投資減值準(zhǔn)備

貸：持有至到期投資

資本公積――其他資本公積

四、持有期間會計(jì)處理不同

交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)在持有期間會計(jì)處理上存在較大差異。其中交易性金融資產(chǎn)涉及到相關(guān)股利、利息的處理核算以及公允價值變動影響的處理核算兩方面內(nèi)容，處理相對簡單。對于可供出售金融資產(chǎn)的處理核算就復(fù)雜得多，首先要區(qū)分可供出售金融資產(chǎn)是股票還是債券。這是由股票與債券的本質(zhì)區(qū)別決定的。對于股票，在資產(chǎn)負(fù)債表日公允價值與賬面價值有差異的，反映在“資本公積”科目；而債券在每個資產(chǎn)負(fù)債表日必須計(jì)提利息，根據(jù)債券是分期付息、一次還本還是一次還本付息分別計(jì)入“應(yīng)收利息”和“可供出售金融資產(chǎn)――應(yīng)計(jì)利息”中，同時，要按照實(shí)際利率法攤銷初始確認(rèn)的“可供出售金融資產(chǎn)――利息調(diào)整”科目中的金額。可供出售金融資產(chǎn)還需要考慮的一個問題是，當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債表日公允價值大幅下降時，無論股票還是債券都應(yīng)計(jì)提減值損失，當(dāng)公允價值回升，應(yīng)該將減值損失轉(zhuǎn)回。

（一）交易性金融資產(chǎn)

1.持有期間股利或利息的處理

交易性金融資產(chǎn)在持有期間收到被投資方派發(fā)的股利或利息，應(yīng)確認(rèn)投資收益：

借：應(yīng)收股利或應(yīng)收利息

貸：投資收益

2.資產(chǎn)負(fù)債表日會計(jì)處理

（1）資產(chǎn)負(fù)債表日，交易性金融資產(chǎn)公允價值大于其賬面價值

借：交易性金融資產(chǎn)――公允價值變動

貸：公允價值變動損益

（2）資產(chǎn)負(fù)債表日，交易性金融資產(chǎn)公允價值小于其賬面價值

借：公允價值變動損益

貸：交易性金融資產(chǎn)――公允價值變動

（二）可供出售金融資產(chǎn)

1.資產(chǎn)負(fù)債表日公允價值變動

以股票作為可供出售金融資產(chǎn)核算的，每個資產(chǎn)負(fù)債表日都應(yīng)測試其公允價值的變動情況。

（1）資產(chǎn)負(fù)債表日，可供出售金融資產(chǎn)公允價值大于其賬面價值

借：可供出售金融資產(chǎn)――公允價值變動

貸：資本公積――其他資本公積

（2）資產(chǎn)負(fù)債表日，可供出售金融資產(chǎn)公允價值小于其賬面價值

借：資本公積――其他資本公積

貸：可供出售金融資產(chǎn)――公允價值變動

2.資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)提利息

以債券作為可供出售金融資產(chǎn)的，在資產(chǎn)負(fù)債表日應(yīng)計(jì)提利息，同時按實(shí)際利率法攤銷初始“可供出售金融資產(chǎn)――應(yīng)計(jì)利息”科目中的金額。根據(jù)債券付息方式，分為以下兩種：

（1）分期付息、一次還本的債券投資，其利息應(yīng)計(jì)入“應(yīng)收利息”科目：

借：應(yīng)收利息（票面價值和票面利率計(jì)算）

可供出售金融資產(chǎn)――利息調(diào)整（差額，可在貸方）

貸：投資收益（攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算）

（2）一次還本付息債權(quán)，其利息應(yīng)以票面利率金額反映在“可供出售金融資產(chǎn)――應(yīng)計(jì)利息”科目：

借：可供出售金融資產(chǎn)――應(yīng)計(jì)利息

――利息調(diào)整

貸：投資收益

3.資產(chǎn)負(fù)債表日減值及以后期間轉(zhuǎn)回會計(jì)處理

對于可供出售金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表日發(fā)生減值的，即在期末進(jìn)行減值測試時，有客觀證據(jù)表明可供出售金融資發(fā)生減值，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)減值損失。計(jì)提減值準(zhǔn)備，即：

借：資產(chǎn)減值損失

貸：資本公積――其他資本公積

可供出售金融資產(chǎn)――減值準(zhǔn)備

對已確認(rèn)減值的可供出售金融資產(chǎn)，在后續(xù)會計(jì)期間內(nèi)，相關(guān)影響因素消除而導(dǎo)致公允價值回升的，應(yīng)以原計(jì)提減值損失為限進(jìn)行轉(zhuǎn)回。若是股票等可供出售權(quán)益工具，轉(zhuǎn)回計(jì)入“資本公積――其他資本公積”，即：

借：可供出售金融資產(chǎn)――減值準(zhǔn)備

貸：資本公積――其他資本公積

若是債券等可供出售債務(wù)工具，轉(zhuǎn)回應(yīng)計(jì)入“資產(chǎn)減值損失”，即：

借：可供出售金融資產(chǎn)――減值準(zhǔn)備

貸：資產(chǎn)減值損失

五、處置時會計(jì)處理不同

在處置時，無論交易性金融資產(chǎn)還是可供出售金融資產(chǎn)，都應(yīng)將其公允價值與投資成本間的差額計(jì)入投資收益。不同的是，交易性金融資產(chǎn)要將“公允價值變動損益”結(jié)轉(zhuǎn)到“投資收益”，而可供出售金融資產(chǎn)是將所有者權(quán)益科目的“資本公積――其他資本公積”結(jié)轉(zhuǎn)到“投資收益”。其會計(jì)處理如下：

（一）交易性金融資產(chǎn)

借：銀行存款

貸：交易性金融資產(chǎn)――成本

――公允價值變動（或借記）

投資收益（差額，或借記）

借：公允價值變動損益

貸：投資收益（也可能作相反分錄）

（二）可供出售金融資產(chǎn)

借：銀行存款

資本公積――其他資本公積

貸：可供出售金融資產(chǎn)――成本

――公允價值變動

投資收益（差額，或借記）

六、披露區(qū)域不同

根據(jù)企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則要求，交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)都應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露，但由于兩者性質(zhì)的不同，所以在不同區(qū)域披露。因?yàn)榻灰仔越鹑谫Y產(chǎn)以短期內(nèi)賺取差價為目的，隨時可能變現(xiàn)，流動性較強(qiáng)，所以反映在資產(chǎn)負(fù)債表中的流動資產(chǎn)區(qū)域；可供出售金融資產(chǎn)一般持有期間超過一年，不像交易性金融資產(chǎn)短期會出售，相對流動性較弱，因此反映在資產(chǎn)負(fù)債表非流動資產(chǎn)區(qū)域。

七、不同處理的影響分析

由以上分析可知，對交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)之間在會計(jì)處理上，無論在初始確認(rèn)，持有期間的業(yè)務(wù)，還是處置時的會計(jì)處理上都存在很大差異。理論上交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)是嚴(yán)格區(qū)分的，而在實(shí)際業(yè)務(wù)中兩者卻不是那么好區(qū)分，不同的劃分對企業(yè)的影響及企業(yè)報(bào)表使用者的影響都是不容小視的。

首先，影響到企業(yè)的償債能力。如果一項(xiàng)金融資產(chǎn)劃分交易性金融資產(chǎn)，在資產(chǎn)負(fù)債表中它會反映在流動資產(chǎn)中，這樣會提高企業(yè)的償債能力，比如流動比率會變大（流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債，流動資產(chǎn)增加，流動比率自然增加）；如果該金融資產(chǎn)劃分為可供出售金融資產(chǎn)，應(yīng)反映在非流動資產(chǎn)中，那么增大的是非流動資產(chǎn)，此時企業(yè)償債能力就下降，比如營運(yùn)資本就會減少（營運(yùn)資本=長期資本-非流動資產(chǎn)，非流動資產(chǎn)增加，營運(yùn)資本下降）。

其次，影響企業(yè)管理效率。劃分為交易性金融資產(chǎn)，意味著流動資產(chǎn)的增加，那么流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率就會提高（流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/流動資產(chǎn)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)，周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，周轉(zhuǎn)率越高）。雖然流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不能完全反映企業(yè)管理效率，但也會間接體現(xiàn)一個企業(yè)的管理效率，而劃分為可供出售金融資產(chǎn)則相反。

最后，影響企業(yè)的經(jīng)營成果。交易性金融資產(chǎn)是以賺取差價，從中獲利為目的，其短期之內(nèi)會出售，所以交易費(fèi)用記入投資收益，直接影響當(dāng)期損益。持有期間，其公允價值變動，其余額也直接影響當(dāng)期利潤；而可供出售金融資產(chǎn)由于持有期間不確定，其交易費(fèi)用計(jì)入成本，所以不影響當(dāng)期損益，同時其公允價值變動記入資本公積（所有者權(quán)益類科目），也不影響當(dāng)期損益。只有當(dāng)其出售時，才將原記入所有者權(quán)益科目的部分轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益中，從而影響企業(yè)利潤。

【參考文獻(xiàn)】

［1］ 中華人民共和國財(cái)政部.企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則2006［M］.經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.

篇（4）

中圖分類號：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2012年8月17日

一、初始計(jì)量比較

（一）相同之處

1、均以公允價值入賬。所謂公允價值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。無論是交易性金融資產(chǎn)還是可供出售金融資產(chǎn)，均應(yīng)按照取得時的公允價值作為初始確認(rèn)金額。以公允價值計(jì)量也是這兩類金融資產(chǎn)的最顯著特點(diǎn)，旨在密切反映由于市場變化對其價值的影響。

2、初始確認(rèn)金額中均不包含應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)的應(yīng)收項(xiàng)目。在取得這兩類金融資產(chǎn)所支付的價款中，如果包含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目，計(jì)入“應(yīng)收利息”或“應(yīng)收股利”科目。

（二）不同之處

1、持有意圖不同。交易性金融資產(chǎn)的取得目的明確，主要是為了近期出售或回購，如企業(yè)以賺取差價為目的的從二級市場購入的股票、債券、基金等，其最顯著的特點(diǎn)是持有時間不長，以交易目的而持有，準(zhǔn)備近期出售。而可供出售金融資產(chǎn)相對而言持有目的和意圖不明確。

2、交易費(fèi)用處理不同。交易費(fèi)用，是指可直接歸屬于購買、發(fā)行或處置金融工具新增的外部費(fèi)用，如支付給機(jī)構(gòu)、咨詢公司、券商等的手續(xù)費(fèi)和傭金等。交易性金融資產(chǎn)取得時的交易費(fèi)用在實(shí)際發(fā)生時計(jì)入“投資收益”科目，列為當(dāng)期損益，而可供出售金融資產(chǎn)取得時的交易費(fèi)用則計(jì)入了初始確認(rèn)金額：企業(yè)取得可供出售權(quán)益工具投資時，交易費(fèi)用計(jì)入“可供出售金融資產(chǎn)——成本”科目；取得可供出售債務(wù)工具投資時，交易費(fèi)用通常計(jì)入“可供出售金融資產(chǎn)——利息調(diào)整”科目，無論是“成本”還是“利息調(diào)整”，都構(gòu)成了可供出售金融資產(chǎn)的初始成本。

二、持有期間收益比較

（一）相同之處：持有期間收益均列為“投資收益”。交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)在持有期間所獲得的現(xiàn)金股利或債券利息（不包括取得時支付的價款中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期尚未領(lǐng)取的債券利息），都確認(rèn)為投資收益：借記“應(yīng)收股利”或“應(yīng)收利息”科目，貸記“投資收益”科目。

（二）不同之處：債務(wù)工具投資持有收益的計(jì)算方法不同。對于權(quán)益工具投資，持有期間被投資單位宣告發(fā)放現(xiàn)金股利，兩類金融資產(chǎn)計(jì)算投資收益的方法相同，均按照應(yīng)享有的份額借記“應(yīng)收股利”科目，貸記“投資收益”科目；但是，對于債務(wù)工具投資，持有期間確認(rèn)利息收入的方法就不同了：對于交易性金融資產(chǎn)而言，投資企業(yè)應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表日按債券投資的面值和票面利率計(jì)提利息，借記“應(yīng)收利息”，貸記“投資收益”；而可供出售金融資產(chǎn)則采用實(shí)際利率法確認(rèn)當(dāng)期利息收入，如為分期付息、一次還本債券，應(yīng)收的利息記入“應(yīng)收利息”科目，如為到期一次還本付息債券，應(yīng)收的利息記入“可供出售金融資產(chǎn)——應(yīng)計(jì)利息”科目，按投資的攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確定的利息收入，貸記“投資收益”科目，借貸方的差額列入“可供出售金融資產(chǎn)——利息調(diào)整”科目。

三、期末計(jì)量比較

（一）相同之處：資產(chǎn)負(fù)債表日均按公允價值反映。期末計(jì)量，是指采用一定的價值標(biāo)準(zhǔn)，對金融資產(chǎn)的期末價值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，并以此列示于資產(chǎn)負(fù)債表中的會計(jì)程序。兩類金融資產(chǎn)在最初取得時均按公允價值入賬，反映了企業(yè)取得金融資產(chǎn)的實(shí)際成本，但公允價值是不斷變化的，為了反映期末金融資產(chǎn)的現(xiàn)時可變現(xiàn)價值，交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表日均以公允價值計(jì)量。當(dāng)公允價值高于其賬面余額時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)調(diào)增金融資產(chǎn)的賬面余額；反之，則應(yīng)減少該金融資產(chǎn)的賬面余額。

（二）不同之處：公允價值變動的會計(jì)處理不同。由于企業(yè)持有意圖的不同，導(dǎo)致了兩類金融資產(chǎn)公允價值的會計(jì)處理也不相同。

交易性金融資產(chǎn)公允價值發(fā)生變化時，企業(yè)應(yīng)將公允價值變動形成的利得和損失直接計(jì)入當(dāng)期損益。當(dāng)公允價值高于其賬面余額時，確認(rèn)公允價值上升的收益，借記“交易性金融資產(chǎn)——公允價值變動”，貸記“公允價值變動損益”；反之，企業(yè)則應(yīng)確認(rèn)當(dāng)期公允價值下跌的損失，作相反的會計(jì)分錄。

而企業(yè)擁有的可供出售金融資產(chǎn)的公允價值發(fā)生變動幅度較小或暫時性變化時，應(yīng)當(dāng)認(rèn)為該項(xiàng)金融資產(chǎn)的公允價值是在正常范圍內(nèi)的變動，應(yīng)將其變動形成的利得或損失，除減值損失和外幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額外，將其公允價值變動計(jì)入所有者權(quán)益。當(dāng)公允價值高于其賬面余額時，調(diào)增可供出售金融資產(chǎn)的賬面余額，同時按公允價值變動增加所有者權(quán)益，借記“可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動”科目，貸記“資本公積——其他資本公積”科目；反之，當(dāng)公允價值低于其賬面余額時，應(yīng)調(diào)減可供出售金融資產(chǎn)的賬面余額，同時減記所有者權(quán)益，并作相反的會計(jì)分錄。

不難理解，是企業(yè)的持有意圖導(dǎo)致了兩類金融資產(chǎn)的會計(jì)處理不同。由于交易性金融資產(chǎn)持有時間相對較短，目的主要是為了賺取差價，短期內(nèi)就會處置，所以公允價值變動可以通過“公允價值變動損益”直接計(jì)入當(dāng)期損益；而可供出售金融資產(chǎn)由于持有意圖不明確，持有期間不確定，為了防止企業(yè)利用金融資產(chǎn)公允價值變動來人為調(diào)節(jié)利潤，所以，會計(jì)制度規(guī)定將可供出售金融資產(chǎn)持有期間公允價值的變動計(jì)入所有者權(quán)益，即“資本公積——其他資本公積”賬戶，等到處置時再轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。

四、處置的比較

（一）相同之處：出售的時候，兩類金融資產(chǎn)的賬面價值與取得價款之間的差額以及持有過程中累積的公允價值變動都要計(jì)入當(dāng)期損益。

在處置交易性金融資產(chǎn)時，企業(yè)應(yīng)將實(shí)際收到的價款與該項(xiàng)金融資產(chǎn)的賬面余額進(jìn)行比較，并將其差額作為處置損益，計(jì)入“投資收益”科目，同時，還應(yīng)將原來在資產(chǎn)負(fù)債表日由于其公允價值變動而形成的“公允價值變動損益”一起轉(zhuǎn)入“投資收益”科目；企業(yè)在處置可供出售金融資產(chǎn)時，應(yīng)將取得的處置價款與該項(xiàng)金融資產(chǎn)的賬面余額進(jìn)行比較，與交易性金融資產(chǎn)相同，將其差額計(jì)入“投資收益”科目，同時，也需將原來由于公允價值變動直接計(jì)入所有者權(quán)益的累計(jì)變動金額轉(zhuǎn)入“投資收益”。

（二）不同之處：處置時會計(jì)處理不同。在處置兩類金融資產(chǎn)時，企業(yè)除了按照出售金融資產(chǎn)取得的收入與該項(xiàng)金融資產(chǎn)的賬面余額的差額確認(rèn)投資收益以外，為了正確核算企業(yè)的投資損益，還需結(jié)轉(zhuǎn)此前的公允價值累計(jì)變動金額。在處置交易性金融資產(chǎn)時，應(yīng)借記或貸記“公允價值變動損益”科目，貸記或借記“投資收益”科目，把原來的公允價值變動損益轉(zhuǎn)作企業(yè)投資總損益的組成部分；企業(yè)在處置可供出售金融資產(chǎn)時，應(yīng)貸記或借記“可供出售金融資產(chǎn)——公允價值變動”科目，借記或貸記“投資收益”科目，將原公允價值變動計(jì)入所有者權(quán)益的累計(jì)變動金額一起計(jì)入該金融資產(chǎn)的投資總損益。

五、減值的比較

篇（5）

金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移及其涉及的終止確認(rèn)是會計(jì)實(shí)務(wù)中的一個難點(diǎn)。隨著資產(chǎn)證券化、信托、債券買斷式回購等企業(yè)結(jié)構(gòu)化融資交易創(chuàng)新步伐的加快，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移所涉及的會計(jì)問題顯得十分突出。金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的情形非常復(fù)雜，比如資產(chǎn)證券化、債券買斷式回購、帶追索權(quán)的應(yīng)收賬款出售、保理、質(zhì)押借款、債券互換、證券借貸等，都屬于金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移范疇。金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移涉及的最核心會計(jì)問題實(shí)質(zhì)上是金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移所導(dǎo)致的終止確認(rèn)問題。

總結(jié)相關(guān)材料，豪不夸張地說，《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第23號――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》是一個新交易時代下的會計(jì)新天地的縮影。它將引領(lǐng)中國金融業(yè)會計(jì)走出國門、走向國際市場。新舊準(zhǔn)則對比變化如下：

一、填補(bǔ)了國內(nèi)空白，規(guī)范了相關(guān)核算

我國在相當(dāng)長一段時間內(nèi)，缺乏對金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移相應(yīng)的會計(jì)規(guī)范指引，金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移過程中相關(guān)的風(fēng)險和報(bào)酬如何確認(rèn)，如何就相應(yīng)的權(quán)力和義務(wù)納入報(bào)表的會計(jì)處理問題困擾著企業(yè)，這使得企業(yè)無法就資產(chǎn)轉(zhuǎn)移涉及的風(fēng)險有明確地認(rèn)識，更不能全方位控制可能產(chǎn)生的風(fēng)險?！镀髽I(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第23號――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》主要就金融資產(chǎn)（含單項(xiàng)或一組類似金融資產(chǎn)）轉(zhuǎn)移的確認(rèn)和計(jì)量進(jìn)行規(guī)范。《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第23號――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》的出臺為金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的會計(jì)處理提供了依據(jù)，也為金融資產(chǎn)衍生創(chuàng)新產(chǎn)品的定價提供了支持，必將推動我國金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)改革，防范企業(yè)金融風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)我國會計(jì)準(zhǔn)則在金融會計(jì)領(lǐng)域方面與國際會計(jì)準(zhǔn)則的全面接軌。

二、遵循了實(shí)質(zhì)重于形式的要求，更加注重交易實(shí)質(zhì)

《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第23號――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》對買斷式回購賣出債券業(yè)務(wù)的處理更加注重轉(zhuǎn)移交易的實(shí)質(zhì)，在附回購協(xié)議的債券出售中，對于回購債券與售出債券相同、回購價格固定或在售價加上合理回報(bào)的買斷式回購，按《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第23號――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》相關(guān)規(guī)定，不應(yīng)視為終止確認(rèn)（賣出），因?yàn)橘I斷式回購的正回購方仍然保留著與債券所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險和報(bào)酬，在約定的時間內(nèi)要履行合同購回已賣出的債券，債券所有權(quán)沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的轉(zhuǎn)移。因此，這使買斷式回購業(yè)務(wù)有章可循。

三、對信貸資產(chǎn)證券化會計(jì)處理做出了較完善的規(guī)定

資產(chǎn)證券化是二十世紀(jì)金融領(lǐng)域中最重要的一項(xiàng)金融創(chuàng)新，自20世紀(jì)80年代中期在美國興起以來，迅速向全球擴(kuò)展。由此發(fā)行的資產(chǎn)支持證券是當(dāng)今國際資本市場中發(fā)展最快、最具活力的金融產(chǎn)品。資產(chǎn)證券化不僅給金融業(yè)帶來了巨大的變化，也給會計(jì)提出了問題。中國人民銀行2005年3月宣布，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)工作正式啟動。資產(chǎn)證券化需要會計(jì)處理相應(yīng)規(guī)定?！镀髽I(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第23號――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》借鑒《國際會計(jì)準(zhǔn)則第39號――金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》關(guān)于金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的相關(guān)規(guī)定，采用金融合成分析法對金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓加以確認(rèn)。金融合成分析法的核心在于控制權(quán)決定資產(chǎn)的歸屬，而且承認(rèn)金融資產(chǎn)和負(fù)債能分割成不同的組成部分。根據(jù)金融合成分析法，對一項(xiàng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易是否進(jìn)行銷售的會計(jì)處理，取決于轉(zhuǎn)讓者是否放棄了對該資產(chǎn)的控制權(quán)，而是取決于交易的形式。一項(xiàng)轉(zhuǎn)讓者失去控制權(quán)的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓（全部或部分）應(yīng)確認(rèn)為銷售。此次《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第23號――金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》對資產(chǎn)證券化的確認(rèn)采用金融合成分析法更能體現(xiàn)會計(jì)的實(shí)質(zhì)重于形式原則。這種方法是在傳統(tǒng)會計(jì)模式上的一大進(jìn)步。因?yàn)閷σ豁?xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行相應(yīng)的會計(jì)處理不能只看交易的形式，而更應(yīng)該注重業(yè)務(wù)交易的實(shí)質(zhì)。

篇（6）

可供出售金融資產(chǎn)是企業(yè)金融資產(chǎn)的一種。《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（下稱《準(zhǔn)則》）將金融資產(chǎn)在初始計(jì)量時分為四類，由于其分類一經(jīng)確定，一般不得隨意變更，所以，金融資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量及其核算就會受初始計(jì)量分類的影響。

一、可供出售金融資產(chǎn)范圍界定的不確定性分析

可供出售金融資產(chǎn)是指公允價值能夠可靠計(jì)量，初始確認(rèn)時即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)以及企業(yè)沒有將其劃分為持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、以公允價值計(jì)量且其變動記入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。《準(zhǔn)則》中將企業(yè)的金融資產(chǎn)在初始計(jì)量時劃分為四類（具體內(nèi)容如表1所示），并規(guī)定上述分類一經(jīng)確定，不得隨意變更。

從表1可以看出，企業(yè)投資初始計(jì)量時：

其一，若投資目的為賺取差價而短期持有時，應(yīng)當(dāng)劃分為第一類――交易性金融資產(chǎn)（短期投資）。如從二級市場購入的股票、債券、基金等，通過“交易性金融資產(chǎn)”賬戶核算。

其二，若投資目的為長期并有能力持有到期，應(yīng)當(dāng)劃分為第二類――持有至到期投資（長期債券投資）。雖然《準(zhǔn)則》將這類劃分條件限定于一般一年內(nèi)，但從財(cái)政部《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則講解2006》核算內(nèi)容看，是指企業(yè)的長期債券投資。

其三，企業(yè)常規(guī)經(jīng)營業(yè)務(wù)的金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)劃分為第三類――貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。投資初始計(jì)量時沒有劃分為以上三類，即投資初始計(jì)量時目的不明確或持有能力不確定的投資，應(yīng)當(dāng)劃分為第四類――可供出售金融資產(chǎn)。

實(shí)際上影響企業(yè)投資目的和能力的因素如市場利率變化、投資收益變化、企業(yè)流動資金需求量變化、外匯風(fēng)險變化、可利用的財(cái)務(wù)資源發(fā)生變化、相關(guān)法律法規(guī)變化等是企業(yè)無法控制、無法預(yù)料的?？梢钥隙ǖ卣f，企業(yè)初始投資時所劃分的長期或短期只是相對而不是絕對的。因此，在長期持有與短期范圍已界定的情況下，再出現(xiàn)可供出售金融資產(chǎn)的劃分就顯得累贅。例如企業(yè)債券投資在這種分類下就需要根據(jù)其投資目的、能力等在交易性金融資產(chǎn)（短期）、持有至到期投資（長期）、可供出售金融資產(chǎn)（長期或短期不確定）三類中進(jìn)行定位，使金融資產(chǎn)的分類增加了難度。

二、可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動對企業(yè)凈資產(chǎn)影響的分析

資本公積是企業(yè)凈資產(chǎn)的重要組成部分。股東投入企業(yè)，所有權(quán)歸屬于投資者，但不構(gòu)成注冊資本的部分。資本公積的增減直接影響企業(yè)凈資產(chǎn)的規(guī)模。近年，隨著各項(xiàng)新法規(guī)制度的頒布和實(shí)施，在企業(yè)創(chuàng)立、合并、增資、投資、組建或經(jīng)營過程中越來越多的業(yè)務(wù)涉及到“資本公積”，使其核算內(nèi)容日趨復(fù)雜?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)由于一般金額較大，對企業(yè)資本公積產(chǎn)生的影響也較大，其主要表現(xiàn)為：

其一，將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)的，重分類日公允價值與賬面余額差額。

其二，資產(chǎn)負(fù)債表日，可供出售金融資產(chǎn)公允價值高于其賬面余額的差額。

其三，可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值應(yīng)從所有者權(quán)益中轉(zhuǎn)出原計(jì)入資本公積的累計(jì)損失金額。

其四，出售可供出售的金融資產(chǎn)，應(yīng)從所有者權(quán)益中轉(zhuǎn)出的公允價值累計(jì)變動額等。

資本公積金的性質(zhì)是企業(yè)的資本儲備，其用途主要為轉(zhuǎn)增資本，金額應(yīng)該為實(shí)有。可供出售金融資產(chǎn)的公允價值會隨著活躍市場的變化或未來現(xiàn)金流量中不確定因素的影響而變化，顯出很強(qiáng)的不確定性，將由于公允價值變動而增減的價值計(jì)入資本公積，使其對企業(yè)的凈資產(chǎn)影響在每個時點(diǎn)都會發(fā)生變化，最終造成企業(yè)凈資產(chǎn)的金額中摻雜未實(shí)現(xiàn)金額?？梢哉f，市場泡沫越大，企業(yè)凈資產(chǎn)泡沫程度越嚴(yán)重，對企業(yè)凈資產(chǎn)影響也越大。同時，凈資產(chǎn)的變動會直接影響到企業(yè)一系列財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及國民經(jīng)濟(jì)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

三、相關(guān)建議

（一）簡化金融資產(chǎn)的分類與相關(guān)核算

在金融資產(chǎn)的初始計(jì)量與核算中：

1.企業(yè)金融資產(chǎn)初始計(jì)量時：若對該項(xiàng)投資有長期持有的目的，可以通過“持有至到期投資”賬戶核算；若對該項(xiàng)投資沒有長期持有的目的，可以通過“交易性金融資產(chǎn)”賬戶核算。

2.企業(yè)金融資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量時：當(dāng)企業(yè)對該項(xiàng)投資長期持有的目的改變時，若直接處置，則從“持有至到期投資”賬戶貸方直接予以沖減；若不直接處置，則其余額若保留在該賬戶直到處置。因此，建議取消分類中的第四類可供出售金融資產(chǎn)以及相關(guān)核算。這樣處理的優(yōu)點(diǎn)體現(xiàn)在三個方面：第一，不需要在初始計(jì)量時對原本不確定的問題，一定要作出絕對準(zhǔn)確的選擇，投資作太復(fù)雜的選擇而增加分類的難度。第二，債券存續(xù)期間后續(xù)計(jì)量時不需要重分類而簡化金融資產(chǎn)的核算程序與核算內(nèi)容。第三，減少可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動對凈資產(chǎn)的影響程度。

（二）細(xì)化“資本公積”明細(xì)科目

將現(xiàn)行準(zhǔn)則“其他資本公積”明細(xì)科目中未實(shí)現(xiàn)的資本公積分離出來計(jì)入“待轉(zhuǎn)資本公積”明細(xì)科目。這樣做，“資本公積”總賬下的“資本（股本）溢價”與“其他資本公積”都可以轉(zhuǎn)增資本，而“待轉(zhuǎn)資本公積”賬戶中留存的金額，會隨著市場變化而增減變動，直至實(shí)現(xiàn)后從“待轉(zhuǎn)資本公積”轉(zhuǎn)入“其他資本公積”后方可轉(zhuǎn)增資本。這樣處理的優(yōu)點(diǎn)體現(xiàn)在兩個方面：第一，剔除資本公積的虛有成分，保障企業(yè)資本儲備的實(shí)有性。雖然資本公積作為資本的儲備，按法定程序可以轉(zhuǎn)增資本，但在現(xiàn)行核算體系中所有的資本公積都可以轉(zhuǎn)增資本會虛增企業(yè)的凈資產(chǎn)。這樣處理，實(shí)際上將企業(yè)的資本儲備中未實(shí)現(xiàn)部分單獨(dú)列示，在計(jì)算凈資產(chǎn)構(gòu)成時應(yīng)予以剔除，以保證企業(yè)凈資產(chǎn)的穩(wěn)定性。第二，從現(xiàn)行核算內(nèi)容看資本公積的構(gòu)成，大部分項(xiàng)目都涉及到公允價值與賬面價值的差額，這種差額會隨著市場的變動而隨時變動，其不穩(wěn)定性是顯而易見的，那么，給企業(yè)這種未實(shí)現(xiàn)、不穩(wěn)定的資金來源（損失）的內(nèi)容通過“待轉(zhuǎn)資本公積”留出空間，在凈化企業(yè)凈資產(chǎn)的同時可以滿足準(zhǔn)則規(guī)定與核算要求的需要。

篇（7）

《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》首次提出“金融資產(chǎn)”這一概念,按金融工具的屬性進(jìn)行了分類,使得分類更為詳細(xì),更符合管理要求。金融資產(chǎn)除包括傳統(tǒng)的現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金之外,《準(zhǔn)則》將按管理目的將金融資產(chǎn)分為四類:以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn);持有至到期投資;貸款和應(yīng)收款項(xiàng);可供出售金融資產(chǎn)。其中除貸款和應(yīng)收款項(xiàng)外,其余均屬于證券類金融資產(chǎn)。三種證券類金融資產(chǎn)在具體核算上存在著明顯的區(qū)別之處,處理時比較容易混淆。本文就各種金融資產(chǎn)核算的不同之處作一比較分析。

一、金融資產(chǎn)確認(rèn)差異比較

(一)以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn),分為交易性金融資產(chǎn)和直接指定為以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)兩類。交易性金融資產(chǎn)屬于衍生金融資產(chǎn),其持有的目的主要是為了近期出售,而不作為套期工具,持有期限一般較短(三個月)。

直接指定為以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn),指企業(yè)基于風(fēng)險管理、戰(zhàn)略投資需要等而將其直接指定為以公允價值計(jì)量,且其公允價值變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。企業(yè)不能隨意將某項(xiàng)金融資產(chǎn)直接指定為以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。此指定通常是指該金融資產(chǎn)不滿足確認(rèn)為交易性金融資產(chǎn)條件的,企業(yè)仍可在符合某些特定條件時將其按公允價值計(jì)量,并將其公允價值變動計(jì)入當(dāng)期損益。直接將金融資產(chǎn)指定為以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)必須符合一定條件。

總的來說,這類金融資產(chǎn)具有較強(qiáng)的靈活性,是企業(yè)短線投資的一種有效工具。

(二)持有至到期投資

持有至到期投資,是指到期日固定,回收金額固定或可確定,且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。持有至到期投資通常具有長期性質(zhì),企業(yè)取得該投資之初即有將其持有至到期的意圖,若其持有意圖或能力發(fā)生改變,則相應(yīng)的可將其重分類為可供出售金融資產(chǎn),該類金融資產(chǎn)主要指的是各種長期債券投資。

(三)可供出售金融資產(chǎn)

可供出售金融資產(chǎn),指初始確認(rèn)時即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn),以及沒有劃分為持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入損益的金融資產(chǎn)。可供出售金融資產(chǎn)持有期限可長可短,比如企業(yè)沒有意圖持有至到期,且不作為交易性金融資產(chǎn)管理的債券投資。

簡而言之,交易性金融資產(chǎn)是衍生金融資產(chǎn),企業(yè)持有意圖為短期獲利或贖回,屬于短期投資。持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)都是非衍生金融資產(chǎn),持有至到期投資持有意圖是長期持有該投資至到期,屬于長期債權(quán)投資?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)持有期限可長可短,主要取決于企業(yè)取得該資產(chǎn)時的意圖。

二、金融資產(chǎn)計(jì)量差異比較

(一)初始計(jì)量

交易性金融資產(chǎn)持有的目的通常是短期獲利,即交易性金融資產(chǎn)相對于其他類金融資產(chǎn)更靈活,交易相對頻繁,在一個會計(jì)期間該類金融資產(chǎn)可能會發(fā)生數(shù)次交易,即增減倉操作,從而導(dǎo)致期間內(nèi)交易費(fèi)用相對收益較高,交易費(fèi)用對投資損益的影響明顯。較高的交易成本計(jì)入金融資產(chǎn)的成本缺少合理性,因此,交易性金融資產(chǎn)僅按公允價值作為初始入賬金額,相關(guān)的交易費(fèi)用在發(fā)生時直接作為當(dāng)期損益,計(jì)入“投資收益”賬戶;可供出售金融資產(chǎn)和持有至到期投資由于交易不活躍,甚至在持有期間不會在資本市場上進(jìn)行交易,交易費(fèi)用較低,考慮到重要性要求降低核算成本,其初始入賬金額按照取得時的公允價值和相關(guān)交易費(fèi)用之和確定。取得金融資產(chǎn)時支付的價款中包含已宣告發(fā)放尚未支付的現(xiàn)金股利或利息,各類金融資產(chǎn)處理時均作為應(yīng)收項(xiàng)目予以單獨(dú)確認(rèn)。即交易性金融資產(chǎn)與其他類金融資產(chǎn)初始計(jì)量本質(zhì)上均為取得時的公允價值,他們之間的區(qū)別主要體現(xiàn)在相關(guān)交易費(fèi)用的處理上。

(二)后續(xù)計(jì)量

在金融資產(chǎn)持有期間,各類金融資產(chǎn)均以公允價值進(jìn)行計(jì)量。在資產(chǎn)負(fù)債表日,對于交易性金融資產(chǎn),應(yīng)將其公允價值變動直接計(jì)入當(dāng)期損益,按公允價值變動額借或貸記“公允價值變動損益”,貸或借記“交易性金融資產(chǎn)――公允價值變動”。對于持有至到期投資,在持有期間,其賬面價值以攤余成本進(jìn)行計(jì)量,并按攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確認(rèn)利息收入,計(jì)入投資收益。對于可供出售金融資產(chǎn),在資產(chǎn)負(fù)債表日,應(yīng)按公允價值變動額,借或貸記“資本公積――其他資本公積”,貸或借記“可供出售金融資產(chǎn)――公允價值變動”,在該金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時,再從“資本公積――其他資本公積”科目轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益,借或貸記“投資收益”。

交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)持有期間雖然都以公允價值反映,但交易性金融資產(chǎn)在二級市場上交易活躍,價格變化頻繁,在該金融資產(chǎn)持有期間為客觀反映其價格變化給企業(yè)帶來的影響,應(yīng)將其公允價值變動計(jì)入損益。而企業(yè)對可供出售金融資產(chǎn)不能隨時處置,也沒有明確持有至到期的意圖,其公允價值變動可認(rèn)為是暫時性的,因而在持有期間將該變動暫記資本公積,待處置該金融資產(chǎn)公允價值變動金額實(shí)現(xiàn)時再轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益,借或貸記“投資收益”,貸或借記“資本公積”。各項(xiàng)金融資產(chǎn)持有期間獲得的現(xiàn)金股利和利息收入,均作為當(dāng)期損益,計(jì)入“投資收益”賬戶。

(三)金融資產(chǎn)減值

在對金融資產(chǎn)減值的處理上,持有至到期投資和可供出售金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表日,均應(yīng)對賬面價值進(jìn)行檢查,有客觀證據(jù)表明金融資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值,表明該金融資產(chǎn)發(fā)生減值,應(yīng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。

持有至到期投資以攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量,其發(fā)生減值時,應(yīng)當(dāng)將該資產(chǎn)的賬面價值與預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值之間的差額,確認(rèn)為減值損失,計(jì)入當(dāng)期損益。借記“資產(chǎn)減值損失”,貸記“持有到到期投資減值準(zhǔn)備”;可供出售金融資產(chǎn)將原計(jì)入所有者權(quán)益的因公允價值下降形成的累計(jì)損失予以轉(zhuǎn)出,計(jì)入當(dāng)期損益。借記“資產(chǎn)減值損失”,貸記“資本公積――其他資本公積”,“可供出售金融資產(chǎn)――公允價值變動”。

對于已確認(rèn)減值損失的可供出售債務(wù)工具在后續(xù)期間公允價值上升且客觀上與原減值損失確認(rèn)后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān)的,原確認(rèn)的減值損失應(yīng)予以轉(zhuǎn)回,計(jì)入當(dāng)期損益。而可供出售權(quán)益工具投資發(fā)生的減值損失,在后續(xù)期間公允價值上升且客觀上與原減值損失確認(rèn)后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān)的,則不得通過損益轉(zhuǎn)回,借記“可供出售金融資產(chǎn)――公允價值變動”,貸記“資本公積――其他資本公積”。

企業(yè)持有的交易性金融資產(chǎn),因其價值變動已在發(fā)生時及時計(jì)入當(dāng)期損益,因此不需在資產(chǎn)負(fù)債表日進(jìn)行減值處理。

(四)金融資產(chǎn)重分類

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在每個資產(chǎn)負(fù)債表日對持有至到期投資的持有意圖和能力進(jìn)行評價,發(fā)生變化的,可將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn),在重分類日按其公允價值,借記“可供出售金融資產(chǎn)”科目,按其賬面余額,貸記“持有至到期投資”科目,按其差額,借記或貸記“資本公積――其他資本公積”科目。而企業(yè)取得作為可供出售金融資產(chǎn)的債券后又改變意圖,使該金融資產(chǎn)具備了持有至到期投資的特征時,能否將其轉(zhuǎn)換為持有至到期投資,企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則卻沒有明確。

三、金融資產(chǎn)確認(rèn)與計(jì)量存在的問題及改進(jìn)建議

(一)存在的問題

1.對相同內(nèi)容的處理方法各異

企業(yè)對于以公允價值計(jì)量,其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn),交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益;對于可供出售金融資產(chǎn)和持有至到期投資,交易費(fèi)用則計(jì)入金融資產(chǎn)成本。對于公允價值變動產(chǎn)生的公允價值與賬面價值的差額,對于持有至到期投資只在資產(chǎn)負(fù)債表日計(jì)提減值準(zhǔn)備,而對交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)則調(diào)整賬面價值。相同內(nèi)容的不同處理,容易讓人產(chǎn)生混淆。

2.公允價值計(jì)量容易成為利潤操縱的工具

交易性金融資產(chǎn)及持有至到期金融資產(chǎn)公允價值變動記入當(dāng)期損益,即把潛在的、未實(shí)現(xiàn)的投資損益列入資產(chǎn)負(fù)債表,從而導(dǎo)致利潤不實(shí)。

我國資本市場尚不完善,活躍的資產(chǎn)交換二級市場尚未形成,對公允價值的取得存在一定的隨意性,給人為調(diào)整賬面價值,進(jìn)行利潤操縱留有了余地。

3.增加了會計(jì)核算工作量

會計(jì)準(zhǔn)則對公允價值變動損益要求計(jì)入當(dāng)期損益,與稅法規(guī)定相左。稅法規(guī)定,因公允價值變動損益屬于未實(shí)現(xiàn)收益,因而不影響企業(yè)當(dāng)期應(yīng)交納所得稅額,即公允價值變動損益增加與減少均不影響應(yīng)納稅所得額,由此增加了企業(yè)所得稅的納稅調(diào)整項(xiàng)目,增加了會計(jì)核算工作。另外持有至到期投資在持有期間,按攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確認(rèn)利息收入,確認(rèn)投資收益。未來現(xiàn)金流量發(fā)生改變,則需要重新計(jì)算折現(xiàn)率,導(dǎo)致核算過于復(fù)雜。

4.金融資產(chǎn)重分類

在每個資產(chǎn)負(fù)債表日持有至到期投資的持有意圖和能力發(fā)生變化的,可將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn),而企業(yè)取得作為可供出售金融資產(chǎn)的債券后又改變意圖,使該金融資產(chǎn)具備了持有至到期投資的特征時,能否將其轉(zhuǎn)換為持有至到期投資,企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則卻沒有明確。

(二)改進(jìn)建議

一是三類金融資產(chǎn)都是企業(yè)對外投資的方式,在對相同項(xiàng)目的處理上應(yīng)盡可能保持一致。比如考慮將交易費(fèi)用計(jì)入各類資產(chǎn)的賬面價值。對于公允價值的變動,為了能真實(shí)地反映企業(yè)資產(chǎn)的變動情況,三類金融資產(chǎn)均可以公允價值計(jì)價,即資產(chǎn)負(fù)債表日,隨公允價值變動調(diào)整資產(chǎn)的賬面價值。

二是為避免將企業(yè)未實(shí)現(xiàn)的投資損益,如公允價值變動損益列入資產(chǎn)負(fù)債表導(dǎo)致利潤不實(shí),可考慮將未實(shí)現(xiàn)的利得和損失暫不計(jì)入當(dāng)期損益,將其在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中加以說明。

針對我國資本市場不完善,公允價值的取得隨意性強(qiáng)的特點(diǎn),建議政府在公允價值運(yùn)用上設(shè)定一些限制條件,促使企業(yè)謹(jǐn)慎使用公允價值。比如可規(guī)定基于重要性原則來使用公允價值計(jì)量方法,根據(jù)某項(xiàng)金融資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)中所占比重加以區(qū)別對待。

三是對于可供出售金融資產(chǎn)與持有至到期投資之間的重分類問題,如果企業(yè)有意圖且有能力將可供出售金融資產(chǎn)中的債券投資持有至到期時,將可供出售金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為持有至到期投資。借記“持有至到期投資――成本”和“持有至到期投資――應(yīng)計(jì)利息”,借或貸記“持有至到期投資――利息調(diào)整”和“持有至到期投資――公允價值變動”,貸記“可供出售金融資產(chǎn)――成本”和“可供出售金融資產(chǎn)――應(yīng)計(jì)利息”,貸或借記“可供出售金融資產(chǎn)――利息調(diào)整”和“可供出售金融資產(chǎn)――公允價值變動”。

【參考文獻(xiàn)】

篇（8）

伴隨著與城鎮(zhèn)居民生活息息相關(guān)的就業(yè)、住房、醫(yī)療、教育、社會保障等社會制度的深化改革，在中國，家庭金融資產(chǎn)的概念正逐步完善。除了傳統(tǒng)的儲蓄之外，證券、房地產(chǎn)等各種類型的投資產(chǎn)品近年來發(fā)展迅速。然而，在歐美早已成為家庭必需品的保險產(chǎn)品，在中國家庭的普及卻阻礙重重。如何加強(qiáng)中國家庭金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，將潛在的保險需求向現(xiàn)實(shí)的保險需求轉(zhuǎn)化，探討家庭金融資產(chǎn)與保險消費(fèi)需求之間的相互關(guān)系顯得很有必要。

一、保險產(chǎn)品的金融資產(chǎn)特性

關(guān)于保險的性質(zhì)，國內(nèi)外學(xué)術(shù)界至今爭論不休，主要分歧在于財(cái)產(chǎn)保險與人身保險是否具有共同性質(zhì)的問

題。日本學(xué)者園乾治教授就以此為界，把近代保險學(xué)理論歸納為“損失說”、“非損失說”和介于二者之間的“二元說”。三種理論分別指出保險具有損失補(bǔ)償、共同分擔(dān)和儲蓄、補(bǔ)償二者擇一的性質(zhì)。然而，這些討論由于一直糾結(jié)于保險的物質(zhì)形式而難以蓋棺定論。其實(shí)，無論保險的對象是財(cái)產(chǎn)還是人身，在家庭的范疇下剝開保險的外在形式，所有的保險都具有鮮明的金融資產(chǎn)特性。

家庭金融資產(chǎn)，簡單說，就是家庭所擁有的各種金融產(chǎn)品或金融工具。當(dāng)今的家庭金融資產(chǎn)種類繁多，既有現(xiàn)金、存款、信托等傳統(tǒng)意義上的金融產(chǎn)品，也有股票、債券、保險等現(xiàn)代意義上的金融產(chǎn)品。

保險之所以被視為家庭金融資產(chǎn)的組成部分，其主要原因是，現(xiàn)代保險不僅具有風(fēng)險保護(hù)功能，還同時具有儲蓄、投資等功能。以人壽保險產(chǎn)品為例，保險可以分為有形保險商品(疾病住院、子女教育、退休養(yǎng)老等)、引申保險商品(促銷贈品、售后服務(wù)等)和核心保險商品三個層次。不同的保險層次區(qū)分反映不同的保險內(nèi)容，不同的保險內(nèi)容反映不同的保險本質(zhì)，其中最能反映保險本質(zhì)內(nèi)容的是核心保險商品。在一定意義上說，保險所具有的投資工具功能和保險能夠顯示保險購買者的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、社會地位、社會責(zé)任與愛心等特征，是現(xiàn)代保險的本質(zhì)所在。正因?yàn)槿绱?，保險不只是家庭金融的組成部分，而且能夠成為其他家庭金融產(chǎn)品的“代言品”。

二、保險產(chǎn)品與中國家庭金融資產(chǎn)構(gòu)成

近年來，中國居民家庭金融資產(chǎn)大量增加，尤其是城鎮(zhèn)居民。從1984年到2005年的20年間，城鎮(zhèn)居民戶均金融資產(chǎn)增長顯著。截至2005年底，中國居民金融資產(chǎn)余額總量達(dá)到20.65萬億元，比1978年的376億元增加了554.8倍，扣除物價因素，年均增長速度高達(dá)19.3%。(表1)

家庭金融資產(chǎn)數(shù)量增長的同時必然伴隨著家庭金融資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)調(diào)整。這不僅是因?yàn)樵诩彝ソ鹑谫Y產(chǎn)數(shù)量變大的同時，出現(xiàn)了新的家庭消費(fèi)需求，同時也是為了進(jìn)行家庭理財(cái)，提高家庭金融資產(chǎn)使用效率的需要。從表2可以看出，1984年之前，我國居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對較為單一，主要是居民儲蓄存款和現(xiàn)金兩種，證券也基本上都是有“金邊債券”之稱的政府債券。但進(jìn)入20世紀(jì)九十年代，特別是近十年來，隨著證券市場、保險市場等的興起，居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)已由單一化逐步趨于多樣化。有價證券、保險的占比逐漸增加，尤其是保險準(zhǔn)備金，增長速度驚人。(表2)

1985～2005年中國保險業(yè)實(shí)現(xiàn)了年均30%左右的增長速度。以保費(fèi)收入指標(biāo)為衡量標(biāo)準(zhǔn)，保險需求總量從1985年的4.6億元上升至2005年的4，927.34億元，保險深度由0.1%上升至2.7%，保險密度由0.47元上升至375.64元。從某種意義上說，家庭金融資產(chǎn)的變化與保險發(fā)展特別是人壽保險的發(fā)展存在著密切的關(guān)聯(lián)性。家庭金融資產(chǎn)的增加刺激了保險消費(fèi)需求的增加，促進(jìn)了保險業(yè)的發(fā)展，保險的發(fā)展也反過來推進(jìn)了中國家庭金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的多樣化進(jìn)程。

三、國內(nèi)外家庭金融資產(chǎn)構(gòu)成中保險產(chǎn)品差異分析

表面的繁榮不能掩蓋事實(shí)的尷尬。在保險占家庭金融資產(chǎn)的份額快速增長的同時，也暴露出中國居民的有效保險需求不足，保險使用率偏低等問題。保險使用率通常用保險滲透率和投保率等指標(biāo)來表示。有資料顯示，中國城鎮(zhèn)的保險滲透率大部分在30%以下;保險投保率特別是長期人身保險的投保率，還不足10%。與世界平均水平80%的投保率相比，指數(shù)偏低;與國民經(jīng)濟(jì)增長和民眾生活的保險消費(fèi)需要相比，還存在很大的差距。根據(jù)前幾年中國保險消費(fèi)市場的一個抽樣調(diào)查，在被訪家庭中，49%的家庭僅擁有社會保險;4%的家庭僅擁有商業(yè)保險;19%的家庭同時擁有社會保險和商業(yè)保險;另有28%的家庭既沒有社會保險，也沒有商業(yè)保險。這從另外一個側(cè)面反映出，在家庭金融資產(chǎn)增長的同時，作為家庭金融資產(chǎn)重要組成部分的保險并沒有得到同步增長，保險在家庭金融資產(chǎn)中還沒有發(fā)揮出其應(yīng)有的作用。

究竟一個家庭的金融資產(chǎn)如何分配才是合理的?保險又應(yīng)該在其中扮演一個怎樣的角色?在尋找問題答案的時候，不妨先看看美國和日本的數(shù)據(jù)。2005年同期的日本居民金融資產(chǎn)構(gòu)成中，存款和現(xiàn)金的占比比中國低16.5%，有價證券的占比比中國高10.5%，保險資產(chǎn)所占的比重則高達(dá)15.5%;美國居民金融資產(chǎn)的構(gòu)成中，各項(xiàng)存款、現(xiàn)金以及證券所占的比重約為15.7%和52.1%，分別是居民金融資產(chǎn)中占比最低和最高的項(xiàng)目，而居民對保險資產(chǎn)的持有量則高達(dá)30.8%。

為了更好地和中國當(dāng)前的情況對比，考察這兩個國家的人均GDP達(dá)到l，000美元和3，000美元前后家庭金融資產(chǎn)的構(gòu)成對我們更有參考價值。(圖1、圖2)1966～1973年日本完成人均GDP1，000美元到30，00美元的飛躍僅用時7年。從圖1可以看出，安全資產(chǎn)在日本家庭金融資產(chǎn)中的比例一直穩(wěn)定在60%左右;保險和退休金等家庭金融資產(chǎn)在整個家庭金融資產(chǎn)中的比重呈逐漸上升趨勢，達(dá)到20%以上，領(lǐng)先于債券和風(fēng)險資產(chǎn)等其他家庭金融資產(chǎn);而美國的人均GDP早在1942年就達(dá)到了l，000美元，又用了大約20年的時間，于1962年實(shí)現(xiàn)了人均GDP3，000美元的跨越。在這個時期，美國的家庭金融資產(chǎn)構(gòu)成變化較大。在20世紀(jì)五六十年代，其安全資產(chǎn)在家庭金融資產(chǎn)中一直占據(jù)20%左右的份額，但進(jìn)入八十年代以后，安全資產(chǎn)在家庭金融資產(chǎn)中的比例開始下降。風(fēng)險資產(chǎn)的變動也出現(xiàn)過類似的情況，只有保險和退休金等家庭金融資產(chǎn)在整個家庭金融資產(chǎn)中的比例穩(wěn)步上升，超過30%。

縱觀兩個國家居民家庭金融資產(chǎn)構(gòu)成的變化及其特點(diǎn)，可以得出一個簡單結(jié)論，那就是:隨著家庭金融資產(chǎn)總量的不斷增加，安全資產(chǎn)等家庭金融資產(chǎn)在整個家庭金融資產(chǎn)中的比重不斷下降;保險和退休金等家庭金融資產(chǎn)在整個家庭金融資產(chǎn)中的比重則逐步上升。這在一定程度上說明，保險能夠在家庭金融資產(chǎn)中成為其他安全資產(chǎn)的“替代品”。

雖然中國的家庭金融資產(chǎn)種類也在朝向多樣化發(fā)展，但對比美國和日本的數(shù)據(jù)，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展相同的階段，中國家庭金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)卻沒有產(chǎn)生相似的變化。2007年中國人均GDP為2，456美元。可根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局《城市家庭財(cái)產(chǎn)調(diào)查報(bào)告》的統(tǒng)計(jì)，在中國居民戶均擁有的人民幣和外幣金融資產(chǎn)中，儲蓄存款所占比重分別高達(dá)69.4%和96.45%，以絕對優(yōu)勢排在首位。中國人民銀行對全國城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查的結(jié)果同樣顯示，2003～2004年期間，認(rèn)為“更多儲蓄”最合算的居民占比高于30%;2005～2006年初，該比率受加息的持續(xù)影響，已經(jīng)增長到40%左右;即使在股市較為紅火的情況下，2007年第一季度居民擁有的最主要的金融資產(chǎn)仍為儲蓄存款。

中國家庭將大量的金融資產(chǎn)主要用于銀行儲蓄，相應(yīng)的，花費(fèi)在保險和其他金融消費(fèi)的家庭金融資產(chǎn)比例就很難提高。如此一來，發(fā)揮保險在安全資產(chǎn)中的作用，并以此拉動家庭保險需求，促進(jìn)家庭保險業(yè)的發(fā)展就無從談起了。

轉(zhuǎn)貼于

四、影響中國家庭保險產(chǎn)品購買因素分析

(一)實(shí)證檢驗(yàn)。家庭保險的發(fā)展不完全等同于保險業(yè)的發(fā)展。影響中國家庭保險深入發(fā)展的因素也是具有其自身特點(diǎn)的。除了高儲蓄率之外，收入、其他金融資產(chǎn)的投資都有可能會影響家庭對保險產(chǎn)品的投入。

通過一個簡單的實(shí)證檢驗(yàn)來說明，如表3。表3是檢驗(yàn)數(shù)據(jù)，檢驗(yàn)區(qū)間是從有我國有保險數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)以來的1985～2006年，因變量為保費(fèi)。由于在這里考察的是家庭保險，所以數(shù)據(jù)是由財(cái)產(chǎn)保險中的家庭財(cái)產(chǎn)保險和人身保險兩個部分相加而得，自變量分別為城鎮(zhèn)居民年人均可支配收入(元)、城鎮(zhèn)居民儲蓄余額(億元)以及有價證券余額(億元)。選擇城鎮(zhèn)居民的數(shù)據(jù)主要是由于農(nóng)村居民目前購買保險的比例還很小，不具有代表性。數(shù)據(jù)來源于1996～2007年中國統(tǒng)計(jì)年鑒以及1986～2006中國金融年鑒。(表3)

首先對數(shù)據(jù)做散點(diǎn)圖處理，看它們之間是否存在線性或是非線性的關(guān)系，以利于進(jìn)一步的分析研究。通過散點(diǎn)圖可以看出，城鎮(zhèn)居民年人均可支配收入和保費(fèi)之間存在很強(qiáng)的線性關(guān)系，儲蓄余額和保費(fèi)之間存在半對數(shù)關(guān)系，而有價證券與保費(fèi)之間的關(guān)系則并不明確。(圖3)

對于這個存在非線性關(guān)系的非線性模型，不妨先假設(shè)其表達(dá)式為:

INSi=c(1)+c(2)INCi+c(3)lnDEPi+c(4)f(SECi)+μi

很明顯，這是一個時間序列模型，所以對保費(fèi)以及其余三個影響參數(shù)的時間序列的平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗(yàn)，分別得到時間序列圖，如圖4所示。(圖4)

從時間序列圖初步可以判斷，除了有價證券這一序列之外，其余三組數(shù)據(jù)都是非平穩(wěn)序列。而經(jīng)過相關(guān)圖檢驗(yàn)，有價證券序列的確是平穩(wěn)序列，而保費(fèi)、儲蓄余額和收入經(jīng)過一次差分后也都變成了平穩(wěn)序列。

根據(jù)之前假設(shè)的模型，用非線性最小二乘法對該模型進(jìn)行初步的估計(jì):

D(INS)=C(1)+C(2)×D(INC)+C(3)×DLOG(DEP)+C(4)×SEC(-1)

得到結(jié)果如表4所示。(表4)

結(jié)果很顯然，十分不理想。究其原因，主要在于有價證券和保費(fèi)之間的對應(yīng)關(guān)系很難確定。在模型試驗(yàn)中，除了采取差分法以外，還試驗(yàn)了相對變化增長以及開方等方法，效果都不明顯。反觀時間序列圖，發(fā)現(xiàn)除了有價證券外，其余三組數(shù)據(jù)雖然具有各自的波動規(guī)律，且都不平穩(wěn)，但它們之間似乎存在一個長期穩(wěn)定的比例關(guān)系。因此在這里，把有價證券因素剝離，接下來對保費(fèi)、可支配收入和儲蓄余額進(jìn)行Johansen協(xié)整檢驗(yàn)。(表5)

從檢驗(yàn)結(jié)果看，三個變量之間不存在長期均衡關(guān)系的原假設(shè)在5%的顯著性水平下已被拒絕，說明它們之間是具有協(xié)整關(guān)系的。因此，從計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型的意義上講，建立如下模型:

INSi=c(1)+c(2)INCi+c(3)lnDEPi+μi

模型是合理的，隨即干擾項(xiàng)也一定是“白噪聲”，模型參數(shù)也有合理的經(jīng)濟(jì)解釋，可以用經(jīng)典的回歸分析方法建立因果關(guān)系回歸模型。用非線性最小二乘法回歸后得到的結(jié)果如表6所示。(表6)

由于復(fù)雜的歷史原因，數(shù)據(jù)的因果聯(lián)系并不十分完美。但在保證數(shù)據(jù)真實(shí)性的前提下，通過t檢驗(yàn)，可見系數(shù)R2也顯示擬合程度接近95%，已經(jīng)相當(dāng)難得了。

因此，模型近似可寫成:

INSi=4794.535+0.668INCi-708.244lnDEPi+μi

(二)理論分析。通過實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)原以為可能和家庭保險存在此消彼長關(guān)系的有價證券事實(shí)上卻并沒有與家庭保險的發(fā)展產(chǎn)生必然聯(lián)系，而收入和儲蓄的確是影響中國家庭保險發(fā)展的兩大主要因素。在社會轉(zhuǎn)型的特殊時期，社會結(jié)構(gòu)的變遷必然地引起了社會階層的分化和動態(tài)調(diào)整。各階層之間雖然在獲取政治資源、聲望等級方面有所區(qū)別，但最顯著的差異在于各社會階層所擁有的經(jīng)濟(jì)資源。收入有限以及中國家庭固有的對于傳統(tǒng)儲蓄的偏愛在一定程度上制約了家庭保險的發(fā)展。

1、收入限制。保險消費(fèi)有兩個前提:一是風(fēng)險的客觀存在;二是購買保險的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。借鑒新和新韋伯主義的研究框架，我國學(xué)者根據(jù)經(jīng)濟(jì)因素判斷的階層類型分為富有者階層、中產(chǎn)階層和低收入階層。資料顯示，無論是在發(fā)達(dá)國家還是在發(fā)展中國家，家庭金融資產(chǎn)分布不均，世界各國家庭金融資產(chǎn)分布的客觀現(xiàn)實(shí)就是大量的金融財(cái)富集中在少數(shù)富有者階層手中。例如在美國，財(cái)富最多的10%家庭，擁有將近60%的安全金融資產(chǎn)，將近100%的債券和超過70%的風(fēng)險金融資產(chǎn)。中國的情況也同樣如此。隨著中國城鄉(xiāng)居民之間收入差距的不斷擴(kuò)大，家庭金融資產(chǎn)向中產(chǎn)階層以上家庭集中的趨勢比較明顯，戶均家庭金融資產(chǎn)最多的20%家庭，擁有66.4%的城市家庭金融資產(chǎn)。而大部分低收入階層家庭由于受到其購買保險的經(jīng)濟(jì)實(shí)力限制，投保比率偏低，這也屬于正常現(xiàn)象。

2、認(rèn)識偏差。即使在具有足夠購買能力的中國富裕家庭中，保險在家庭金融資產(chǎn)中所占的比重仍然不盡如人意。根據(jù)中國市場營銷中心數(shù)據(jù)庫提供的調(diào)查結(jié)果，中國居民投保人身保險的投保率走勢是一種“倒U字”曲線，呈現(xiàn)出“兩頭低，中間高”的狀態(tài)。具體地說，家庭月收入在2，000元以下者和家庭月收入在20，000元以上者購買保險的比例也偏低，唯有家庭月收入在2，000～20，000元之間者購買保險的比例偏高。高收入家庭出現(xiàn)的保險效用遞減現(xiàn)象，從一個側(cè)面反映出中國家庭對保險功能的認(rèn)識是存在一定偏差的。

首先是不了解保險的保障功能。根據(jù)中國人民銀行對全國城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查的結(jié)果，當(dāng)問到城鎮(zhèn)居民儲蓄的目的時，“攢教育費(fèi)”、“養(yǎng)老”和“防病、防失業(yè)或意外事故”等回答長期居于前列。這表明居民儲蓄的主要目的不是為了保值增值，而是為了防范未來風(fēng)險。然而，人們卻往往忽略了一個事實(shí):保險在一定程度上能夠?qū)崿F(xiàn)同樣的目的。根據(jù)中國市場營銷研究中心提供的調(diào)查數(shù)據(jù)，2006年有30%的中國城市家庭對壽險了解甚少、甚至根本不了解，有高達(dá)87%的城市居民沒有購買保險的意向。實(shí)際上，保險正是個人以小額成本即保險費(fèi)替代大額不確定損失的一種機(jī)制，損失發(fā)生后的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償正是現(xiàn)代保險最基本的功能。

第二個認(rèn)識偏差是有關(guān)保險產(chǎn)品作為投資工具的功能。不少居民在購買分紅保險、萬能保險等新型壽險產(chǎn)品時大都將其回報(bào)和銀行存款進(jìn)行比較，但當(dāng)股票市場、基金產(chǎn)品火暴之時，他們卻往往盲目地選擇退保。盡管僅從收益率上看不及股票或基金，但它們有著股票、基金等金融產(chǎn)品無法替代的功能——風(fēng)險保障。一味將保險作為股票或基金投資的替代品，過度重視新型保險產(chǎn)品的投資工具功能，抹殺保險產(chǎn)品的基本保障功能，便又走入了另一個認(rèn)識誤區(qū)。

3、信任危機(jī)。除了文化傳統(tǒng)和體制因素之外，還有一個現(xiàn)實(shí)原因，那就是社會大眾對保險業(yè)的信任度不夠。保險商品與一般商品的區(qū)別在于，它是一種無形的服務(wù)性商品。保險公司賣給每一個家庭成員的保險單僅是對未來特定情況的“一紙承諾”。這一承諾是否履行取決于在一定時間內(nèi)保險事件是否發(fā)生。而在現(xiàn)實(shí)生活中，保險方存在的夸大保險作用、誘導(dǎo)購買、誤導(dǎo)客戶、承保容易理賠難等失信行為，讓中國的消費(fèi)者倍感寒心。

主觀上具有購買保險的愿望和需求，客觀上不敢購買保險公司的保險產(chǎn)品，保險誠信與保險需求、保險發(fā)展三者之間客觀上存在著一種連動關(guān)系。保險誠信是拉動保險需求的前提，滿足日益增長的保險需求是保險業(yè)發(fā)展的目的所在。

4、供給不足。2007年中國的保險公司超過100家，但是仍不能滿足中國家庭保險的需求。供給數(shù)量很多，但是有針對性的、個性化的保險產(chǎn)品太少。

家庭生命周期理論認(rèn)為，家庭與個人一樣，也具有生命周期。家庭生命周期中的不同階段具有不同的標(biāo)志，家庭成員會根據(jù)不同的生命周期階段的需要，做出不同的行為選擇。一般來說，影響家庭生命周期的因素，通常包括戶主的年齡、種族、婚姻狀況、教育狀況、職業(yè)狀況、是否有子女以及子女的數(shù)量和年齡等。處在不同生命周期階段的家庭，因不同的家庭消費(fèi)需要而持有不同的家庭金融資產(chǎn)。保險消費(fèi)作為其中的一部分，在家庭生命周期的不同階段，也會出現(xiàn)不等的消費(fèi)數(shù)量和不同的消費(fèi)形式。

然而，目前中國保險市場上銷售的幾千種保險產(chǎn)品，同類保險產(chǎn)品在保險責(zé)任、保單費(fèi)率等合同的主要內(nèi)容方面基本雷同，差異只是體現(xiàn)在保險金額等合同的非主要方面。由此看來，很多家庭沒有買保險并不是因?yàn)樗麄儧]有保險需求，而是保險市場沒有能夠提供他們需要的保險產(chǎn)品。

五、結(jié)論

保險與每個人的生活息息相關(guān)，理應(yīng)成為每個中國家庭金融資產(chǎn)的必要組成部分。理想是美好的，現(xiàn)實(shí)卻要面對兩個必須解決的問題——收入問題和意識問題。

中國人身保險投保率倒“U”字型的曲線走勢，從另外一個角度提醒我們，中間階層的形成可能成為中國保險消費(fèi)的一支主要力量。按照國家統(tǒng)計(jì)局的標(biāo)準(zhǔn)，到2020年，中等收入群體的規(guī)模將由2005年的5.04%擴(kuò)大到45%。根據(jù)法國巴黎百富勤公司測算，2010年中國達(dá)到中等收入階層標(biāo)準(zhǔn)的家庭將有1億個，戶均收入15萬元，戶均資產(chǎn)60多萬元。麥肯錫咨詢公司的研究報(bào)告則認(rèn)為，中國中產(chǎn)階級將經(jīng)歷兩次大的發(fā)展，到2025年其人數(shù)將高達(dá)5.2億人，超過中國城市人口的一半。盡管這些研究機(jī)構(gòu)對于中國中產(chǎn)階級的界定不盡相同，但有一點(diǎn)共識是中國社會的收入結(jié)構(gòu)正在由“金字塔形”變?yōu)椤伴蠙煨巍保袊彝V泛購買保險將在不久的將來成為可能。

收入問題隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展能夠得到有效的解決，但國民意識問題卻沒有辦法限定解決的期限。保險意識是中國潛在保險需求向現(xiàn)實(shí)保險需求轉(zhuǎn)化的前提條件。只有人們能夠意識到保險與銀行儲蓄之間具有替代性，能夠意識到用保險的方式防范風(fēng)險的效果會更好，人們的保險需求量才會隨之大幅增長。

如果等待國民保險意識的自我覺醒遙遙無期，不如從保險供給的角度給一點(diǎn)刺激。瑞士、英國等發(fā)達(dá)國家每年有三百多個新險種投入市場，保險險種的更新率高達(dá)23%。這種險種的快速更新，不僅大大提高了保險公司的競爭力，而且有效地刺激了保險市場需求。中國的保險公司完全可以借鑒這種經(jīng)驗(yàn)，在對中國家庭潛在保險需求充分調(diào)研和市場細(xì)分的基礎(chǔ)上，利用先進(jìn)的技術(shù)和管理，協(xié)調(diào)產(chǎn)品開發(fā)部門與銷售部門、投資部門之間的關(guān)系，設(shè)計(jì)、開發(fā)和推廣適合不同家庭需要的保險產(chǎn)品，調(diào)整保險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，把保險市場做大做精，這也不失為一種主動而明智的選擇。

(作者單位:東南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院)

主要參考文獻(xiàn)

[1]魏華林，楊霞.家庭金融資產(chǎn)與保險消費(fèi)需求相關(guān)問題研究.金融研究，2007.10.

[2]魏華林，林寶清主編.保險學(xué).高等教育出版社，2006.

[3]國家統(tǒng)計(jì)局城調(diào)總隊(duì)課題組.城市家庭財(cái)產(chǎn)調(diào)查報(bào)告.2002.

篇（9）

其中，第三類“貸款和應(yīng)收款項(xiàng)”的會計(jì)處理方法與原來的處理方法變化不大，筆者主要對另外三類金融資產(chǎn)的基本賬務(wù)處理進(jìn)行分析、總結(jié)。

一、以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（包括股權(quán)類、債權(quán)類金融資產(chǎn)）——采用公允價值法

該類金融資產(chǎn)采用公允價值計(jì)量模式，公允價值發(fā)生的增減變動直接計(jì)入當(dāng)期損益，即記入“公允價值變動損益”賬戶（該賬戶有別于“投資收益”賬戶，核算的是尚未實(shí)現(xiàn)的投資損益）。

會計(jì)處理時需要設(shè)置的賬戶：交易性金融資產(chǎn)—成本

—公允價值變動

具體賬務(wù)處理如下：

（一）取得金融資產(chǎn)時

借：交易性金融資產(chǎn)—成本（取得時的公允價值）

投資收益（發(fā)生的交易費(fèi)用）

應(yīng)收利息（已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息）

應(yīng)收股利（已宣告發(fā)放但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利）

貸：銀行存款（支付的全部款項(xiàng)）

（二）持有期間收到股利或利息時

借：應(yīng)收利息（債權(quán)類）

應(yīng)收股利（股權(quán)類）

貸：投資收益

（三）金融資產(chǎn)期末公允價值發(fā)生增減變動時

公允價值高于其賬面余額的差額

借：交易性金融資產(chǎn)—公允價值變動

貸：公允價值變動損益

公允價值低于其賬面余額的差額作反向處理。

（四）出售金融資產(chǎn)時

1.借：銀行存款（實(shí)際收到金額）

貸：交易性金融資產(chǎn)—成本

—公允價值變動（借記或貸記）

差額借記或貸記“投資收益”賬戶。

2.由于交易已發(fā)生，金融資產(chǎn)的價值已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，所以將原記入“公允價值變動損益”賬戶的部分，轉(zhuǎn)入“投資收益”賬戶：

借：公允價值變動損益

貸：投資收益（或反之）

舉例：某企業(yè)于20X6年1月1日購入債券，債券面值200萬元，票面利率3%,企業(yè)將其劃分為交易性金融資產(chǎn)。購買該債券時，共支付價款210萬元（含已到期尚未領(lǐng)取的利息6萬元及交易費(fèi)用4萬元）。

1.取得該項(xiàng)金融資產(chǎn)

借：交易性金融資產(chǎn)—成本200

應(yīng)收利息6

投資收益4

貸：銀行存款210

2.20X6年1月5日，收到最初支付價款中所含的利息

借：銀行存款6

貸：應(yīng)收利息6

3.若20X6年1月31日，該債券的公允價值為210萬元

借：交易性金融資產(chǎn)—公允價值變動10

貸：公允價值變動損益10

4.20X6年1月31日計(jì)息

借：應(yīng)收利息0.5

貸：投資收益0.5

5.若20X6年2月28日，該債券的公允價值為204萬元

借：公允價值變動損益6

貸：交易性金融資產(chǎn)—公允價值變動6

6.20X6年2月28日計(jì)息

借：應(yīng)收利息0.5

貸：投資收益0.5

7.20X6年3月2日，將該債券處置，售價240萬元（包括2個月的利息1萬元）

借：銀行存款239

公允價值變動損益4

貸：交易性金融資產(chǎn)—成本200

—公允價值變動4

投資收益39

借：銀行存款1

貸：應(yīng)收利息1

二、持有至到期投資（僅包括債權(quán)類金融資產(chǎn)）——攤余成本法

該類金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照取得時的公允價值和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額（即“成本”及“利息調(diào)整”兩個明細(xì)賬戶的余額合計(jì)數(shù)）。持有期間按照實(shí)際利率計(jì)算其攤余成本及各期利息收入。

金融資產(chǎn)的攤余成本=初始確認(rèn)金額-已償還本金+（-）采用實(shí)際利率法將該初始確認(rèn)金額與到期日金額間的差額進(jìn)行攤銷形成的累計(jì)攤銷額-已發(fā)生的減值損失

會計(jì)處理時需要設(shè)置的賬戶：

持有至到期投資—成本（面值）

—利息調(diào)整（溢、折價及交易費(fèi)用）

—應(yīng)計(jì)利息（一次還本付息債券）

具體賬務(wù)處理如下：

（一）取得金融資產(chǎn)時

借：持有至到期投資—成本（面值）

應(yīng)收利息（已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息）

貸：銀行存款（實(shí)際支付金額，含交易費(fèi)用）

差額：借或貸記“持有至到期投資—利息調(diào)整”賬戶。

（二）持有期間計(jì)提、調(diào)整利息時

1.分期付息、一次還本

借：應(yīng)收利息（面值×票面利率）

持有至到期投資—利息調(diào)整（借記或貸記）

貸：投資收益（攤余成本×實(shí)際利率）

2.一次還本付息

借：持有至到期投資—應(yīng)計(jì)利息（面值×票面利率）

持有至到期投資—利息調(diào)整（借記或貸記）

貸：投資收益（攤余成本×實(shí)際利率）

（三）出售金融資產(chǎn)時

借：銀行存款（實(shí)際收到金額）

貸：持有至到期投資—成本

—應(yīng)計(jì)利息

—利息調(diào)整（借記或貸記）差額：借記或貸記“投資收益”賬戶。

舉例：20X1年1月1日，A公司支付價款2000萬元（含交易費(fèi)用）從活躍市場上購入B公司當(dāng)日發(fā)行的5年期債券，面值2500萬元，票面利率4.72%，該債券按年支付利息（即每年可收取利息118萬元），本金最后一次支付。A公司準(zhǔn)備持有該債券至其到期（不考慮所得稅費(fèi)用及資產(chǎn)減值損失等因素）。

計(jì)算實(shí)際利率i:

118×(P,i,1)+118×(P,i,2)+118×(P,i,3)+118×(P,i,4)+(118+2500)×(P,i,5)=2000，得出i=10%[算式中(P,i,1)表示年利率為i的1年復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)。]

1.20x1年1月1日購入

借：持有至到期投資—成本2500

貸：銀行存款2000

持有至到期投資—利息調(diào)整500

2.20x1年12月31日計(jì)提、調(diào)整利息

借：應(yīng)收利息118

持有至到期投資—利息調(diào)整82

貸：投資收益200

3.20x2年12月31日計(jì)提、調(diào)整利息

借：應(yīng)收利息118

持有至到期投資—利息調(diào)整90

貸：投資收益208

4.20x3年12月31日計(jì)提、調(diào)整利息

借：應(yīng)收利息118

持有至到期投資—利息調(diào)整100

貸：投資收益218

5.20x4年12月31日計(jì)提、調(diào)整利息

借：應(yīng)收利息118

持有至到期投資—利息調(diào)整108

貸：投資收益226

20x1-20x4年每年年末收到利息

借：銀行存款118

貸：應(yīng)收利息118

6.20x5年12月31日計(jì)提、調(diào)整利息，并收回本金及最后一年利息

借：應(yīng)收利息118

持有至到期投資—利息調(diào)整120

貸：投資收益238

借：銀行存款2618

貸：持有至到期投資—成本2500

應(yīng)收利息118

三、可供出售金融資產(chǎn)（包括股權(quán)類、債權(quán)類金融資產(chǎn)）——公允價值法

與第一類“以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”相比，該類金融資產(chǎn)也采用公允價值計(jì)量模式，但其公允價值發(fā)生的增減變動直接計(jì)入所有者權(quán)益（除減值損失和外幣貨幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額），即“資本公積—其他資本公積”賬戶。在金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時，再由“資本公積”賬戶轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益（即“投資收益”賬戶）。

會計(jì)處理時需要設(shè)置的賬戶：

股權(quán)類可供出售金融資產(chǎn)：

可供出售金融資產(chǎn)—成本（公允價值+交易費(fèi)用）

—公允價值變動

債權(quán)類可供出售金融資產(chǎn)：

可供出售金融資產(chǎn)—成本（面值）

—公允價值變動

—利息調(diào)整（溢、折價及交易費(fèi)用）

—應(yīng)計(jì)利息（一次還本付息債券）

具體賬務(wù)處理：股權(quán)類可供出售金融資產(chǎn)的具體賬務(wù)處理基本同于第一類金融資產(chǎn)（即“以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”）中的股權(quán)類資產(chǎn)的處理，不同之處在于發(fā)生的交易費(fèi)用應(yīng)計(jì)入初始確認(rèn)價值；債權(quán)類可供出售金融資產(chǎn)的具體賬務(wù)處理可以借鑒第二類金融資產(chǎn)（即“持有至到期投資”）的處理方法。會計(jì)期末，股權(quán)類、債權(quán)類可供出售金融資產(chǎn)均應(yīng)按照公允價值對其賬面進(jìn)行調(diào)整（即調(diào)增或調(diào)減“可供出售金融資產(chǎn)—公允價值變動”賬戶）；同時，將公允價值的增減變動金額計(jì)入“資本公積—其他資本公積”賬戶。

篇（10）

宏觀金融資產(chǎn)的分類是金融統(tǒng)計(jì)中的基礎(chǔ)問題。目前，在國際機(jī)構(gòu)制定的有關(guān)國際統(tǒng)計(jì)準(zhǔn)則《國民經(jīng)濟(jì)核算體系》(SNA)、《貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊》(MFS)、《國際收支手冊》(BOP)等中均涉及到了這一問題，其他宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)準(zhǔn)則中對金融資產(chǎn)的概念以及分類基本與SNA保持一致，但MFS在金融資產(chǎn)的分類問題上則更加“金融化”。這些更加體現(xiàn)MFS“金融化”的與SNA之間的區(qū)別正是本文所要探討的。

一、SNA中關(guān)于金融資產(chǎn)的分類

SNA主要采用復(fù)合分類法，將金融資產(chǎn)分為類，并在一級類別下按照不同的標(biāo)志不同的目的進(jìn)行進(jìn)一步劃分。修訂版SNA與93SNA相比又有一定的改動和完善。其中第五類“股票和其他權(quán)益”修訂后變?yōu)榱恕皺?quán)益和投資基金股票”，其中權(quán)益包括上市股票、未上市股票及其他權(quán)益三類，而由于投資基金股票作為對其他資產(chǎn)集體投資的一種形式，在金融中介有著特殊的作用，所以被作為一類金融資產(chǎn)單獨(dú)識別：第六類“保險專門準(zhǔn)備金”經(jīng)過修訂，擴(kuò)充為“保險、養(yǎng)恤金和標(biāo)準(zhǔn)擔(dān)保計(jì)劃”。對于第七類，1993年SNA修訂版進(jìn)一步將雇員股票期權(quán)包括進(jìn)來。將該類別擴(kuò)充為“金融衍生工具和雇員股票期權(quán)”，這體現(xiàn)了金融創(chuàng)新對國際統(tǒng)計(jì)準(zhǔn)則的影響及改變。

二、MFS中關(guān)于金融資產(chǎn)的分類

MFS中關(guān)于金融資產(chǎn)的分類與SNA中基本相同，但MFS中金融意味更濃厚，是SNA在金融資產(chǎn)分類方面的延伸和具體化。其中，MFS主要使用SNA中分類方法，主要依據(jù)(1)資產(chǎn)的流動性和(2)描述債權(quán)人債務(wù)人關(guān)系形式的法律特征兩個標(biāo)準(zhǔn)，其也將金融資產(chǎn)主要劃分為類。并且對每一大類依據(jù)風(fēng)險性不同、交易方式不同等進(jìn)行了二級劃分，其中具體分類方法等與SNA有所不同。

三、MFS與SNA的對比與評價

MFS與SNA相比其更“金融化”具體體現(xiàn)在：

①M(fèi)FS對存款的分類比SNA更加細(xì)致具體。MFS中在存款的二級分類下增加了本幣存款與外幣存款，據(jù)此可以在對各金融機(jī)構(gòu)存款一項(xiàng)的分析中提供更多樣化的數(shù)據(jù)，由此可以得到體現(xiàn)了金融統(tǒng)計(jì)中審慎翔實(shí)的特點(diǎn)，為滿足金融分析和金融監(jiān)管的需要提供了更多信息。其次，在對債券的分類中，MFS不僅依據(jù)期限，而且結(jié)果利率、抵押和衍生等特性對債券進(jìn)行了分類，從多角度對債券進(jìn)行分類體現(xiàn)了金融統(tǒng)計(jì)中經(jīng)濟(jì)和金融分析的不同需要。

②SNA中將貸款按照期限長短進(jìn)行了劃分，而MFS則將回購協(xié)議和證券出借和其他非貸款資產(chǎn)單列出來，體現(xiàn)了證券回購、出借等類型的貸款在金融活動及金融統(tǒng)計(jì)中的重要地位。并且MFS中對于證券回購協(xié)議的幾種不同交易方式有著獨(dú)特的記錄方式，其中對于正常的回購協(xié)議，證券仍然留在現(xiàn)金接收方的資產(chǎn)負(fù)債表上，新的金融資產(chǎn)――貸款或存款應(yīng)被記錄為現(xiàn)金提供方的資產(chǎn)和現(xiàn)金接收方的負(fù)債：對于逆回購協(xié)議下的再回購，證券資產(chǎn)仍然留在原現(xiàn)金接收方的資產(chǎn)負(fù)債表上，且通過逆回購協(xié)議獲得貸款資產(chǎn)的一方不應(yīng)將這筆資產(chǎn)與第二筆應(yīng)付貸款軋差，因?yàn)閮晒P貸款的對應(yīng)方不同：對于逆回購協(xié)議下的直接轉(zhuǎn)售，則應(yīng)在現(xiàn)金提供方記錄一筆“賣空”交易，避免了證券持有的雙重記錄，是貨幣與金融統(tǒng)計(jì)中審慎的細(xì)節(jié)體現(xiàn)。同時MFS中提出的根據(jù)抵押貸款方法記錄回購協(xié)議、證券出借、黃金互換和黃金貸款一相關(guān)資產(chǎn)的所有權(quán)已經(jīng)轉(zhuǎn)手一的建議與SNA的所有權(quán)原則相反。

③對于金融衍生工具以及其他應(yīng)收，應(yīng)付賬款的分類以及處理，MFS也要比SNA更加細(xì)致具體。這些也都體現(xiàn)了MFS基于更加金融的分類目的以及依據(jù)對金融資產(chǎn)進(jìn)行分類與SNA之間的區(qū)別。

④MFS在對金融資產(chǎn)進(jìn)行次級分類更注重其在金融活動中的職能特征。如對于回購協(xié)議的分類，MFS規(guī)定包括在本國廣義貨幣范圍內(nèi)的回購協(xié)議劃分為其他存款，而不包括在廣義貨幣范圍內(nèi)的回購協(xié)議才被劃歸為貸款。對于實(shí)際上可以流通的貸款被歸類為非股票證券。我們可以看出，MFS對于金融資產(chǎn)的劃分能夠更好的為貨幣與金融統(tǒng)計(jì)服務(wù)，可以清楚的計(jì)算出相關(guān)的廣義貨幣等金融總量。

基于以上SNA與MFS關(guān)于金融資產(chǎn)分類的對比，我們可以看出：①M(fèi)FS是SNA在金融方面的延伸和具體化體現(xiàn)。MFS分類層次更多更加具體，便于識別不同類型的金融資產(chǎn)以更好的進(jìn)行貨幣與金融統(tǒng)計(jì)工作。②SNA與MFS在金融資產(chǎn)分類方面的區(qū)別主要是由于這兩種國際統(tǒng)計(jì)準(zhǔn)則的核算視角和核算目的不同。SNA是核算國民經(jīng)濟(jì)整體運(yùn)行狀況，以整個社會再生產(chǎn)為主線，全面核算再生產(chǎn)的條件、過程與結(jié)果，全面測定生產(chǎn)、收入、分配、使用和資產(chǎn)負(fù)債的總量，貨幣與金融統(tǒng)計(jì)只是其中的一個組成部分。而MFS是為測定整個社會的金融活動狀況，分析其對國民經(jīng)濟(jì)的影響設(shè)計(jì)的。它以經(jīng)濟(jì)體的資金運(yùn)動為主線，側(cè)重于金融性公司部門以及次部門的資產(chǎn)負(fù)債流量與存量核算。前者站在一國經(jīng)濟(jì)總體的角度，而后者站在一國金融總體的角度，客觀上就形成了對SNA的補(bǔ)充和細(xì)化。

參考文獻(xiàn)：

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