序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇金融管理體系范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

一、金融管理實現可持續發展的必要性

金融業是現代經濟的核心，它關系到老百姓和國家經濟的各個方面，在當今形勢下，金融風險是各國普遍存在的問題，如何保證金融體系更安全高效地運行始終是各國政府追求的目標。因此通過金融管理來維護金融秩序，提高金融效率，防范金融風險等是非常重要的。就目前的實際情況來看，金融管理存在的最主要的問題，就是其自身的發展不能夠滿足社會經濟進步的需求，再加上其自身地位的提升，導致其對于世界經濟所產生的影響作用也與日俱增，如果出現問題，那么將會對整個市場經濟的穩定性造成破壞與影響。所以說，我們必須要合理的完善金融管理，并進一步實現其可持續發展。

1.金融管理行業對全球經濟的影響不斷加大

現階段，隨著全球經濟一體化進程的不斷提升，在各個國家當中，傳統的自閉政策都已經逐漸瓦解，并且每個國家的經濟開放程度也都實現了不同程度上的加深。受到社會經濟環境的影響作用，使得投資機會也變得越來越多。然而，由于目前的監管體系還不夠成熟，導致其漏洞頻現，再加上投資者往往更多注重的是自身利益的最大化，從而導致金融市場當中出現了不少過激的投資行為，且對其產生了直接的影響與沖擊。基于此，金融管理行業的重要性便凸顯了出來，而其自身的合理性，也對整個金融行業產生了最直接的影響作用。

2.傳統金融管理模式不能很好的適應社會經濟的需求

現階段，受到各種因素的影響限制，使得我國部分經濟體的金融管理出現了明顯的滯后性，導致其不能夠有效的適應經濟發展需求，并進一步導致了金融危機的發生。從美國的次貸危機當中，我們能夠明確的看出，就是因為金融監管制度的缺失，才會使得經濟社會出現了這么多的不利因素。在這樣的環境背景下，美國通過對金融監管規則的合理化修改，來有效的放寬了其自身對于金融風險所形成的約束作用，并進一步使得金融衍生品加快了創新速度。由此一來，華爾街的投機氣氛變得更加高漲，對于經濟繁榮的盲目信任，使得群眾開始出現過多的超前消費與過度透支，并最終導致了經濟危機的產生。此外，就針對于目前的實際情況來看，一些傳統的金融管理模式已經暴露出了其自身的滯后性，再加上其對于創新管理理念的欠缺，導致其外部環境相對冗雜混亂，并且對于高質量人才也相對欠缺。所以說，現階段，我們必須要通過不斷的創新與完善管理，來讓金融行業走到可持續發展的道路上去，并以此來創建出金融行業的新局面[2]。

二、金融管理體系可持續發展的策略

從根本上來說，我們要想實現金融管理體系的可持續發展，首先要做的就是突破管理制度、改善金融環境以及金融人才的培養和引進等各個方面。制度先行，人才培養和引入是核心。

1.創新管理制度

現階段，我國大部分企業在進行企業管理時，所采用的往往都是傳統的企業管理制度，從某種意義上來說，在現行的經濟體制下，這種管理制度并不能夠真正有效的運轉與發揮作用。因此，要想實現企業經濟的可恥促發展，就必須要在最短的時間內，以最快的速度，來建立并健全企業管理制度，以此來實現金融管理的持續發展與進步。首先，要求企業必須要建立起專業的企業法人治理部門。就針對于現代企業來說，法人治理部門占據著企業管理當中的重要地位，其不僅能夠對整個企業管理體系的建立實施起到重要的直接的影響作用，同時也能在某一范圍內對整個金融業務的發展與擴大產生影響。現階段，我國的社會經濟不僅處于轉型的黃金期，同時也是抵御外來風險的薄弱期，因此，要想從根本上實現經濟創新，就必須要在有效地時間內對企業的法人治理部門加以完善與優化，并以此來更好地實現經濟體制的完善，保障市場經濟能夠順利的運行，從而實現金融管理的進步與發展。其次，要求我們必須要立足于實際，根據自身的發展需要，來積極的將外國先進管理制度引入到自身的企業管理當中。現階段，我國的管理制度并不先進，并且已經不能夠在新時代的環境背景下為金融發展提供服務，并進一步導致整個行業在發展的過程中都存在嚴重的障礙與隱患。不過，目前已經有部分經濟發達的國家開始重視該問題，并且也已經建立起了低昂對完善的管理制度。因此，我們應當對其加以借鑒，只是在借鑒的過程當中，我們不能夠完全遵循“拿來主義”，而是要根據自身的實際情況，來將我國企業的發展現狀與需求和管理制度充分的結合起來，以此實現管理制度的進步與發展[1]。

2.凈化金融管理的外部發展環境

在整個革新與發展的過程當中，金融管理行業不僅僅要實現自身經濟的升華，同時也要一個有利的外部環境來幫助自身實現更快的進步與發展。首先，我們應當充分的利用法律，來對金融管理行業的運行與發展加以保護。就針對于現行的法律來說，對于其中那些金融管理相關的保護條例，應當引起充分的重視與利用，因為其不僅僅能夠確保企業自身的合法利益，同時也能通過法律自身所具有的重要威懾力，來保護整個行業的發展與進步。其次，我們應當進一步實現金融管理的規范化。要想真正實現金融企業的發展與創新，就要求我國的金融監管組織必須要及時的建立并健全規范體系，以此來金融管理在實際運行過程當中的規范化，然后再在此基礎上，來進一步對金融管理體系加以完善與優化，促進行業的發展與穩定。此外，就目前的實際情況來看，我國各大金融行業的規章制度相對來說還不夠完善，因此，我們應當對相關制度進行更好地完善與創新，確保整個金融管理體系的穩定性能夠得以保持。最后，要求我們進一步建立與健全金融管理監督體系。現階段，在我國的金融行業管理當中，監督體系一直是其所存在的一個薄弱環節，由于整個行業非常的復雜并且龐大，導致行業的監管問題相對來說不夠全面，也因此導致了整個金融行業的動蕩與危機。因此，我們應當將外國先進的監督模式引進來，然后在對自身的實際情況有一個充分研究之后，來將二者之間的特色充分的結合起來，以此來總結出更加適合于我國經濟發展需求的一種監管模式，才能真正有效的完成金融管理監管體系的完善與升華[3]。

3.培養和引進先進人才

自2015年國家提出互聯網+發展戰略，互聯網金融得到了快速的發展，人才問題尤為凸顯，目前比較突出的問題是合格的從業者是比較少，從業人員的專業能力跟不上發展的速度。人才問題已經成為影響金融管理可持續發展的重要因素之一，要求我們必須要對其有一個充分的重視。其中，對于企業當中已經在職的金融管理人才而言，要求我們必須要對其進行強化而又嚴格的培訓工作。就目前的實際情況來看，對于金融管理人才的缺失，已經成為了影響我國金融行業發展的一個重要問題。因此，我們必須要強化對在職人員的培養力度，并在此基礎上，來進一步完善與優化人才引進策略，才能夠真正有效的促進人員素質提高。此外，由于在職人員自身對于金融管理就有著一定的經驗，如果加強培訓，那么就會使得其對企業有一個更好地貢獻，促進自身發展的同時，也能進一步推動企業的進步。

三、總結

總而言之，在新的時代環境背景下，要想真正有效的實現企業金融管理的發展與進步，就要求我們必須要立足實際情況，通過進行良好的實地分析與考察，并輔之以科學的方法，來得出相應的結論。同時，還要積極創新管理制度，并以此來實現企業管理制度的新突破，優化與完善社會金融管理的外部發展環境，對金融管理人才加以培養與創新，才能夠真正全面的實現金融管理行業的長效與有序發展，從而促使我國的社會經濟走上可持續發展道路，并最終實現金融與經濟在未來長期發展過程中的有效運行。

參考文獻：

[1]趙天杭.現代金融風險管理管窺[J].東方企業文化,2013,(15).

篇（2）

大數據又稱巨量資料，需要處理新的模式才能中具有更強的決策能力和流程優化能力。美國記者舍恩伯格編寫的《大數據時代》中指出，數據不再運用隨機分析法，而是采用對所搜集到的全部的數據進行全面的分析和管理，對此總結出規律和特點，進而能更進一步的研究所在領域的特點，大數據擁有的四個特點：分別是大量；高速；多樣；價值。從技術上來看，大數據和計算機的云計算關系密切，其實實際上在數據的收集和計算上，是利用計算機的分布式計算結構，一臺電腦很難承受如此巨大運算量。2013年阿里巴巴的馬云在淘寶的十年晚會上，也說到了大數據的使用，在海量的數據中提取出自己所需要的信息，面臨大數據時代的浪潮，將會在很多領域進行翻天覆地的改革，經濟金融也是其中的重要的一個環節，并且未來的發展前景也十分廣闊。

大數據的理念也有幾點：首先就是考慮到自己本身的業務。麥肯錫的全球研究中，數據就是業務，這句話很對，在各行各業中，對于數據把握的越多越好，也越來越在未來的競爭中掌握主動權，不是僅僅依靠原有的客戶資源，在新的時代需要不斷變換自己的行動準則，將慢慢的滲透到生活的各個方面，這也將影響著未來經濟金融管理體系的發展方向和技術手段。在自己的行業中，了解的越多，也越來越有掌握主動去權，三分管理，七分數據，得數據者得天下。其次，利用數據的再生值。由于信息在現在處于一個特殊的地位，有的企業會收集到很多的數據，那么怎么充分利用這些存在的數據，其中的蘊含的信息價值，是顯得相當重要。

二、當前的經濟金融管理體系的現存問題

雖然在全國各地早就已經建立起了完善的金融管理體系，但是在不斷發展的過程中，還是存在這些或者那些的問題。在實現機構職能的有效運轉上還是有所差距。

1.管理權責不對等

由于各地經濟金融管理體系是不太一樣的，都是符合各地的發展特色，其中的權利有一部分是來自中央授予的，對于地方對經濟管理體系的創新，如對有一定杠桿、向社會特定的對象去募捐資金的股權投資機構實施準入備案管理。在總體上看，地方享有的管理權限是很小的，在現在的發展速度上，很多的問題都一一浮現，中央和地方權責不對等的現狀日益突出，這種垂直的管理模式很缺乏一定的應急措施，在面對金融風險和突發事件，就顯得十分的被動。

2.管理體制運行不暢

各地的經濟金融管理體系的運轉是實行多頭管理，打擊非法集資，管理小額貸款、融資擔保審批都是在很多方面有所體現的。其次是地方金融管理體系不完全，很多省金融辦管理條例多如牛毛，但是對于實際業務卻不對口。很多的金融進行系統的職能定位不一致。銀監會界定聯社為具有獨立法人資格的企業，要求聯社發揮行業中積極管理、良好運行的作用，二者之間更多體現的是母子公司關系。但是在實際中，存在著定位差異和工作中尷尬為難的境地。

3.重復監管缺失監管共存

地方政府在對金融管理的邊界和職責一直是不清不楚，即管理邊界交叉模糊。重復管理的現狀很嚴重，同時在監管缺失上也是存在的。調查中發現，有的農村合作社也在開展金融合作業務，但是這些業務是需要金融部門的批準的，盡管在合作社中發展有其必要性和合理性，但是由于一些地方部門害怕承擔相應的責任，就不給予其批準，這也就是說為什么在監管上總是存在漏洞，在一定程度上形成了農村金融監管的真空。

三、基于大數據理念的經濟金融管理體系

大數據技術理論帶來了很切實可行的機遇，對于很多領域都是很有利的，尤其是經濟金融這塊。大數據的核心在于一切都是可以進行量化的，數據運用時，追求的不是精確，而是在一堆雜亂無章的數據中尋找最佳的實效性，那么它的根本目的就是在于預測。這就符合了政府想要在市場中進行一定的控制的需求，有時候，金融體系的穩定就是建立在一些重要的基礎上，包括貨幣供求、資本市場和國際收支等。如果其中的一個方面遭到破壞，那么其他的也會隨著變動，而大數據所包含的金融體系就已經在其中了。

1.經濟金融管理體系凸顯大數據理念

為了使金融管理體系有了質的改變和飛躍，需要做到的不僅僅是一點半點，需要加強金融信息化建設，搭建金融信息化、大數據化平臺，實現多渠道實現金融管理信息的采集，科學設置金融管理分析指標系統，還需要利用現代信息技術處理金融管理信息，實現金融管理信息的多途徑、寬領域的的應用，對于實現維護金融穩定，具有重要的意義。2012年，聯合國就了《大數據促進發展：挑戰和機遇》白皮書，全面分析了各國所面臨的歷史機遇和挑戰，大數據對于各國政府而言，是挑戰也是機遇，要在未來積極運用各種資源進行數據上的積極可能的分析，幫助國家和政府更好的預測經濟的運行，在前面也提到了，大數據的目的不再與精確，而是量化之后的信息，背后隱藏著因果，可以用來解釋現在經濟中的某些現象，因此對我國政府構建基于大數據理念的金融體系，大數據有著極其強大的功能和優勢。

2.運用大數據理念打破金融體系內部界限

在金融管理體系中，需要做到的是分辨其中的內部界限，對其中的局限性要給予及時的破除，使得管理體系能夠及時快速的發展，在嚴格監管金融業務的關鍵點上，要盡可能的寬泛業務邊界，將業務的數量進行一定的量化，在當地的監管局中，要有備案的系統。對于整個金融體系的改變，國家目前正在構建相互聯系的大數據系統，這種基于大數據的金融體系，將成為經濟金融管理信息化的優良基礎設施，改變過去憑借經營形式的管理制度，采用先進的大數據背后隱藏的先進管理理念和方法，使得國家的金融經濟能更加快速、便捷、高效。在可能的情況下，進行連續的情境模擬和測試，動態的金融體系內部以及外部經濟實體的關系，預測出可能出現的苗頭，政府及時作出相應的對策和措施，解決即將來臨的危機。

3.大數據理念背后隱藏金融市場主脈絡

篇（3）

一、河南省農村金融發展中存在的問題

黃鸝等（2008）組織對河南省17個城市進行了農村金融服務充分性問卷調查活動，該部分主要引用其調查的相關數據并參考“中國銀行業農村金融服務地圖集數據庫”中的部分數據，得出河南省農村資金供給總量不足、結構失衡。

（一）總量不足

調查結果顯示：一方面，提出貸款申請并得到批準的被調查農戶和被調查農戶比例分別為52.5%和67.6%；另一方面，資金需求滿足程度20%以下、20%-50%和50%-70%的被調查農戶比例分別為34.4%、41.5%和19.9%，滿足程度高于70%的被調查農戶比例僅為4.2%；而資金需求滿足程度為20%以下、20%-50%和50%-70%的被調查農村企業比例分別為38.6%、42.5%和15.5%，滿足度高于70%的被調查農村企業比例為3.5%。

（二）結構失衡

（1）信貸額度結構不恰當。調查表明：40.8%的被調查農戶資金需求在一萬元以內，資金需求在2至5萬元的共占被調查農戶比例為24%，資金需求在5萬元以上的占被調查農戶比例為15.3%。在實際操作中，農戶貸款額度從500元至2萬元/戶不等，但大部分額度在1萬元以內；（2）信貸期限結構不合理。調查發現：具有2年以上貸款需求的被調查農村企業和被調查農戶比例分別為25.4%和12.9%，而農村信用社發放的小額貸款期限一般在1年以內；（3）信貸資金用途不匹配。農村資金使用呈現多元化和多層次性特征，而目前農村抵押類貸款和小額信用貸款服務，產品供給單一。

（三）金融機構經營機制不靈活、資產質量欠佳

一方面，金融機構經營機制不靈活。近年來，農村銀行業金融機構加強了對各類金融風險的管控，普遍建立了嚴格的貸款審批制度和貸款抵押制度；另一方面，金融資產質量差。雖然近幾年隨著農村金融體制改革的深化，河南省農村金融機構的不良貸款比例有所下降，但總體來看不良貸款率還是較高。

（四）金融市場缺乏競爭

20世紀90年代，隨著國有商業銀行紛紛撤并農村的分支機構，經營網點大幅度減少，農村信用社逐漸在河南省農村信貸市場處于壟斷地位。從農業貸款來看，2000-2005年期間，農村信用社農業貸款平均增速保持在19.6%，高于全省各項貸款余額增速8.3個百分點，高于全省農業貸款增速3.3個百分點，高于農信社各項貸款增速5.9個百分點；農村信用社農業貸款占全省農業貸款的平均比例為82.5%，且呈持續上升趨勢。在投向農業貸款和鄉鎮企業貸款的數量上，農村信用社在2006年是四大國有獨資銀行、城市信用社、股份制商業銀行投向三項貸款總和15倍，2007年是16.6倍。

（五）金融資源流失嚴重

郵政儲蓄制度設計的缺陷和國有商業銀行資金的上存導致農村資金大量流向城市。雖然隨著2007年11月15日定位于服務于農村經濟的中國郵政儲蓄銀行河南省分行正式掛牌成立，以及2008年以河南省被確定為全國農村金融產品和服務方式創新試點為契機進一步加強了本省農村金融產品和服務方式的創新，從一定程度上減弱了農村金融資源的大量流失，但目前農村金融資源流失現象仍然較嚴重。

（六）農業保險市場不完善

由于目前河南省的農業政策性保險還處于試點期間，農業保險市場還存在一些問題。具體表現在以下幾個方面：一是覆蓋面還十分有限；二是涉及的險種雖然得到大幅度增加但仍然數量不足；三是政策性農業保險理賠工作還有待進一步地規范；四是缺乏有效的巨災風險分散機制。我國各地區農業保險發展中的農業再保險都是缺失的，而一旦出現巨災，由于缺乏再保險支持和巨災風險轉移分攤機制，風險無法在更大范圍分散，保險公司的經營積極性和經營能力受到較大影響。

二、河南省農村金融發展中存在問題的原因分析

（一）農村金融市場的缺陷

1.嚴重的信息不對稱。農村信貸市場的信息不對稱問題遠比城市普遍和嚴重，而信息的不對稱性導致農貸的整個申請、獲得、使用過程中的道德風險和逆向選擇問題突出。這樣，金融機構往往將利率控制在市場出清的水平以下，在放貸金額上一直控制額度，致使農村金融市場一直處于資金供不應求狀況。由于嚴重的信息不對稱的存在，處于信息弱勢一方的河南省農村金融機構不能給予農村經濟社會發展以大力金融支持。

2.抵押物缺乏。在難以獲得有效信息，缺乏信用記錄保障的情況下，為了預防信用風險，金融機構通常堅持信貸合同要有抵押物。然而，農村可用于抵押的物品主要有農村的土地、房屋、勞動力、農機具等，但是金融機構通常不愿意接受這些抵押物，因為其執行成本太高，或近乎不可執行（如勞動力以及沒有完全產權的土地）。因此，由于擔保物的缺乏，河南省農村金融不能很好地支持農村經濟發展，也不可能形成農村經濟與農村金融的良性互動。

3.交易成本與風險較高。河南省農村經濟一般以小規模農戶家庭經營為基礎。農村金融需求者通常有居住分散、收入低下、生產有明顯季節性、單筆存貸款規模小、生產項目的自然風險和市場風險比較大、缺乏必要的擔保與抵押品等特點，這決定了農村信貸服務的交易成本較高、風險較大。而且農業投資的長期性、高風險和低盈利性，與商業資金追求安全性、流動性和盈利性的“三性”要求相悖。

4.非生產性借貸為主導致沒有明確還款來源。民國時期的農村借貸和1980年代以后的中國農村的借貸都證實了非生產性借貸需求仍然是最主要的金融需求。同樣，河南省農村金融借貸需求仍然以非生產性借貸為主，而這些用途是沒有明確還款來源的。除此之外，農村金融還具有負外部性，以及具有公共產品的性質。所以，僅依靠市場機制不能有效提供農村經濟社會發展所需要的全部金融服務以及保證農村金融的持續、快速、健康的發展。

（二）政府失靈

在農民收入欠佳、農業農村發展嚴重不足的情況下，農村金融的發展具有典型的正外部性。因此，政府介入農村金融發展，在理論上就具有必要性。然而，如果政府干預行為在試圖彌補農村金融市場失靈時反而降低了社會經濟效益，就發生了政府失靈。河南省農村金融發展中政府干預失靈主要表現在以下幾個方面：（1）政府對農村金融干預的范圍和力度不當；（2）對農村政策性金融供給不足；（3）未能提供有效的制度來保障農村金融發展環境；（4）金融監管缺位與監管越位并重；（5）未能健全農業風險經濟補償機制等。

參考文獻：

[1]黃鸝. 基于供求視角的河南農村金融服務充分性研究[J].金融理論與實踐.2008(5).

[2]中國人民銀行鄭州中心支行金融運行分析小組.2008年河南省金融運行報告[J].金融理論與實.2009(5).

篇（4）

國家金融體系是由各個地方金融體系組合而成的，所以想要加強完善國家金融體系建設，首先要從地方金融管理體制的完善入手。隨著國家經濟的飛速發展，大量的地方性金融機構迅速出現，在推進我國經濟進一步發展的同時，也加大了我國經濟運行的風險，對地方政府金融管理體制建設及完善提出了更高的要求。面對國家相關政策的出臺，地方性金融管理體制完善成為經濟建設和發展的必然要求，其體制的完善對我國金融行業的發展具有非常關鍵的意義，能為我國的發展建設打下堅實的基礎。

一、完善地方政府金融管理體制是經濟發展的迫切需要

當前，我國金融管理體系采取的是處置管理的模式，這種模式減少了地方政府對我國金融行業發展的干涉，對國家宏觀調控職能的發揮提供了有力保障。同時，這種管理方式的使用為我國金融監管工作和金融機構的平穩運轉及發展提供了有效保障。但是這種管理方式也存在一些弊端，離開了地方政府的監督和控制，一些金融違規行為的處置將很難得到落實，金融管理的效率和質量不高。再加上我國地域廣闊，由于地理位置、發展方向、產業類型等因素的差異，不同區域之間的經濟環境和發展狀況存在很大不同，面對這種情況僅僅重視大規模的宏觀調控是不夠的，還要加強對地方經濟管理的力度。但是垂直管理模式對地方經濟的管理并不是十分重視，這就造成了管理工作與實際經濟運行狀況之間存在矛盾，不利于地方經濟的發展以及國家整體經濟的增長。

為保證地方經濟發展的可靠性、安全性，提高地方經濟發展速度，充分發揮地方政府的管理作用十分重要。地方政府參與到金融管理中來能夠有效提高對金融管理的執行能力，大大緩解金融管理與經濟發展之間的矛盾，為地方經濟的發展提供保護。地方政府在金融管理過程中能夠對基層金融管理和國家宏觀調控進行調和，使得國家金融管理部門能夠隨時對地方金融狀況進行了解，有效降低地方金融風險，為國家經濟發展和建設創造良好的前提。所以，完善地方政府金融管理體系已經成為我國經濟發展的迫切需要，同時也是我國金融管理事業發展的必然趨勢。

二、完善地方政府金融管理體制的建議

1.建立金融監管的中央與地方協調機制

一是進一步明確中央與地方金融監管權限。在確保金融市場統一性前提下，依據地方差異性，按照權責一致的原則，科學劃分地方金融管理權限，合理引導和調動地方政府，加強金融監管的積極性，賦予地方政府發展地方金融業的權力，賦予地方政府監管中小企業融資平臺的職能。二是建立“一行三局”同地方政府間穩定的協調機制。明確地方政府在防范和處置地方金融風險中的牽頭協調職能，建立地方金融監測體系，適時判斷區域金融活動的合法性、合理性和有效性等，防止出現監管盲區。

2.加強地方政府金融管理機構的建設

一是整合分散在多個政府職能部門的監管職責，明確地方政府金融管理部門的職責，對地方金融實行統一規劃、管理、協調、服務。二是建立規范有效的管理、監督體系，地方政府金融管理部門應更多地采用經濟、法律和市場化的手段管理地方金融機構，監督其合法經營，防止出現違法經營及其他危害地方金融安全的行為。

3.加強對地方金融機構的指導和管理

加強地方金融機構內控機制的建立和落實，降低不良資產率，化解風險，提高管理水平。一是完善地方金融機構內部管理運行機制，強化約束激勵機制，對經營管理決策、執行、監督行為進行全程監控。二是對于各類新型金融機構和準金融機構，不斷完善管理細則，通過外部監管規范其經營，關注其成長過程中可能出現的風險。

4.優化金融生態環境

環境是任何事物發展的基礎，良好的環境能夠為行業的健康發展奠定堅實的基礎，所以營造良好的金融生態環境對金融行業的發展以及地方政府金融管理工作來說非常重要。優化金融生態環境首先要從政策方面入手，要求地方政府管理部門構建出一個科學的管理體系，同時還要制定一系列關于規范金融機構管理工作的法律規范，用法律的約束能力來對地方金融機構的發展進行控制；同時，通過健全的法律體制建設對地方所有金融機構執行統一的管理標準。另外，還要增強對金融行業管理工作的監督，嚴格的管理能夠實現對金融環境的凈化，通過監督工作，相關工作人員能夠及時發現管理過程中的失誤和問題，以防止融資不規范以及各類風險問題的產生。想要做到及時解決風險，政府部門應該健全管理預警機制，對金融機構運行和政府管理工作中可能出現的問題進行預估，并針對這些問題制定出相應的解決方案，做到未雨綢繆，提高地方金融管理效率，實現對整個地方金融環境的優化。

三、結語

地方政府金融管理體制的完善能夠增強地方經濟運行的規范性，對提高我國地方經濟運行質量及效率有著非常重要的作用，同時對我國經濟的發展建設和金融行業的發展也有著十分關鍵的意義。目前，我國的金融管理體制中還存在很多問題和漏洞，這些問題如果得不到妥善解決，將給我國經濟發展運行造成極大的風險，不利于國家經濟的發展和建設。對地方政府金融管理體制完善的研究，有利于相關工作人員發現當前管理工作中的不足，便于對管理工作進行改善，從而提高管理質量，以推動我國金融行業的發展。

篇（5）

近年來，我國金融界興起的供應鏈金融業務屬于金融創新業務。隨著現代物流業發展對金融服務創新需求的日益增太，服務于生產、流通和銷售的供應鏈金融服務創新業務實踐越來越多，信用管理體系建設的問題成為供應鏈金融業務創新發展的瓶頸問題。

一、供應鏈金融的創新業務實踐

在我國，對供應鏈金融創新業務的探索，大致經過了三個階段：第一個階段，從“物流銀行”的設想到“融通倉”概念的提出；第二個階段，從“倉單質押”業務的嘗試到“物流銀行”業務的開展；第三個階段，從“物流銀行”業務的開展到供應鏈金融戰略的提出與實施。…在供應鏈金融創新的實踐發展上，我國形成了兩條業務發展的主線模式：

其一是基于傳統的商業銀行貿易融資，結合生產貿易企業的業務特點和實際需求，由商業銀行創新業務而提供的結構性貿易融資業務模式。該業務模式通過貨權質押、信托收據、保險及公證、貨物監管、提貨通知、貨物回購、資金專戶管理、期貨保值等一系列結構化設計來掌握貨權、監控資金，為提供集物流、信息流、資金流為一體的個性化的組合貿易融資方式。

其二是基于供應鏈管理模式，通過第三方物流企業(3PL)，創新出來的應收賬款、應付賬款和融通倉等供應鏈融資模式。這種業務融資模式比結構性貿易融資模式更創新了一步，它是基于供應鏈金融的思想，商業銀行等金融機構從專注于對企業本身信用風險的評估，轉變為對整個供應鏈及其交易的評估，這樣既真正評估了業務的真實風險，同時也使更多的企業能夠進入銀行的服務范圍。

二、供應鏈金融的信用管理問題

目前國內外關于供應鏈金融領域的研究和實踐都比較活躍，特別是在國內，供應鏈金融創新實踐在不斷進行嘗試。隨著業務的發展，在發展過程中的信用問題凸顯出來，信用管理問題阻礙著供應鏈金融的創新發展，主要表現在以下幾個方面：

第一，信用替代的局限。目前以銀行為主的供應鏈金融業務是基于所謂的核心大企業的信用替代而成立的，這在中小企業的融資中表現得很突出。即需要銀行融資的中小企業必須和一家值得銀行信賴的大企業發生業務往來，從而得到“某種資格的認定”或者借用大企業的信用，使其達到銀行認可的資信水平。實際上是中小企業利用大企業的良好信譽與實力以及和銀行穩固的信貸關系來為其提供間接的信用擔保，從而獲得銀行的融資支持。雖然在發展中，通過供應鏈管理建立了諸如“1+N”或者“N+1+N”這樣的業務關系，然而這種融資組織管理方式的效果是使更多的金融資源向那些核心集團性企業歸集，通常會將核心企業的信用放大，用以對供應鏈上的企業進行更大的授信來支持該業務的創新開發，這樣，信貸風險的聚集擴散效應往往會擴大。因此，僅僅依靠這種信用替代來發展供應鏈金融是有很大局限性的，也會招致更大的風險，最終阻礙了供應鏈金融創新的健康發展。

第二，信用管理的局限。在我國，供應鏈金融創新模式主要是基于傳統商業銀行業務創新的結構性貿易融資業務模式和基于供應鏈管理中銀行通過與第三方物流企業(3PL)合作的供應鏈融資模式。雖然這兩種創新模式解決了供應鏈金融業務發展中的許多問題，但目前也顯現出發展創新動力不足的態勢。在目前的融資模式中，銀行為了控制風險，就需要了解企業抵、質押物的規格、型號、質量、原價和凈值、銷售市場和銷售對象以及承銷商的情況等，還要查看各種權利憑證的原件、辨別真偽。這些工作不僅費時費力，而且大大超出了銀行的日常業務與專業范疇。另外，目前供應鏈金融創新業務模式的最高收益往往還超過不了傳統銀行業務模式的收益。因此，以銀行為核心的供應鏈金融創新模式是動力不足的，很難成為銀行的主流業務。

第三，技術手段的局限。目前供應鏈金融僅僅停留在銀行和企業的層面上，供應鏈管理所依賴的網絡信息技術目前在銀行和企業中很難同步發展，網絡信息技術的落后會造成信息不完整準確、業務銜接不順利流暢，往往還會引致風險的發生，供應鏈金融信息技術基礎的創新問題亟待得到解決。由于供應鏈管理數據庫對于整個供應鏈上的企業和產、供、存、銷、資金具有實時監控的功能，需要具備處理意外事件的能力和滿足多方面查詢的要求。因此，技術創新問題的解決是供應鏈金融創新得以順利發展的關鍵，而目前的技術手段的局限性是很大的。

第四，信用組織的局限。目前的供應鏈融資僅僅局限在作為銀行對傳統業務的一種創新與補充。實踐證明，在供應鏈金融組織中，銀行為主體的融資組織形式是有極大局限性的。供應鏈融資往往會比傳統的貿易融資具有更大的風險，傳統的貿易融資強調的往往只是特定交易環節供需雙方企業的信用狀況和貿易的真實背景，而供應鏈融資不但要強調這一點，而且更加強調整個供應鏈風險的監控與防范，對供應鏈各個環節潛在的風險都要加以識別與控制，這就大大增加了管理成本。并且，從目前的供應鏈金融業務模式來看，供應鏈融資中的存貨大部分是中間產品，具有很強的專用性，不易通過市場來評估其價值，也不易在市場上變現。因此，供應鏈金融的風險控制更加復雜、所需要的措施也更加全面，而目前的信用組織形式很難滿足供應鏈金融發展的需求。

三、供應鏈金融的信用管理建設

目前建設好信用管理體系是促進供應鏈金融創新業務健康發展的一項重要工作，可以從以下三個方面來進行供應鏈金融信用管理體系的建設。

(一)必須加快供應鏈金融管理環節中的信用制度建設

1．建立中介信用機構，完善社會征信服務體系。供應鏈產業的信用問題主要來源于以下兩個方面：一是由于供應鏈產業參與者眾多、行業和地區跨度大，容易產生供應鏈內生性的混亂和不確定因素。體現在既有產品與技術的更新周期頻繁、市場需求波動的影響，又有諸如自然災害、戰爭與恐怖襲擊等外部事件的影響，同時也會遭遇到企業戰略的調整沖擊，這些不確定因素都會增加供應鏈自身信用問題的風險。二是供應鏈產業的白發性擴散作用。由于供應鏈金融的信用基礎是基于供應鏈整體管理程度和核心企業的管理與信用實力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風險也會相應擴散。如果供應鏈上某一個成員出現了融資方面的問題，就會迅速地蔓延到整個供應鏈，這對于供應鏈自身的資金管理和綜合管理是非常大的考驗，也是對銀行信貸管理的極大挑戰。由于我國尚未建立完善的征信信用管理體系，供應鏈金融信用管理問題凸顯，如果管理不善，極易引發大的金融災難。因此，建議盡快建立供應鏈金融中介信用評級機構，建立基于供應鏈產業的新型的中小企業投資機構和信用擔保服務機構，完善供應鏈產業的社會征信業務體系。

2．加快供應鏈信用管理環節法律規章制度建設。目前，我國有關供應鏈信用管理環節中的法律規章制度的建設嚴重滯后。有關倉單質押、動產質押和票據業務的法律法規尚有許多空白，期待完善的地方很多。現實法律中，合同法中沒有明確地規定倉單的法律地位，真正的倉單流通管理體制還沒有建立起來。一般物流企業簽發的倉單又沒有權威機構認證和監管，倉單的標準化程度低，使用和流通范圍十分有限。同時，從我國的“物資銀行”、“倉單質押”到“物流銀行”、“供應鏈金融”的金融創新發展模式來看，供應鏈金融業務中的金融風險預警和防范制度還需要進一步完善，金融立法制度還須進一步健全。

(二)必須把供應鏈金融信用管理納入到金融全面風險管理

篇（6）

關鍵詞：供應鏈金融　信用問題　管理體系

近年來，我國金融界興起的供應鏈金融業務屬于金融創新業務。隨著現代物流業發展對金融服務創新需求的日益增太，服務于生產、流通和銷售的供應鏈金融服務創新業務實踐越來越多，信用管理體系建設的問題成為供應鏈金融業務創新發展的瓶頸問題。

一、供應鏈金融的創新業務實踐

在我國，對供應鏈金融創新業務的探索，大致經過了三個階段：第一個階段，從“物流銀行”的設想到“融通倉”概念的提出；第二個階段，從“倉單質押”業務的嘗試到“物流銀行”業務的開展；第三個階段，從“物流銀行”業務的開展到供應鏈金融戰略的提出與實施。…在供應鏈金融創新的實踐發展上，我國形成了兩條業務發展的主線模式：

其一是基于傳統的商業銀行貿易融資，結合生產貿易企業的業務特點和實際需求，由商業銀行創新業務而提供的結構性貿易融資業務模式。該業務模式通過貨權質押、信托收據、保險及公證、貨物監管、提貨通知、貨物回購、資金專戶管理、期貨保值等一系列結構化設計來掌握貨權、監控資金，為提供集物流、信息流、資金流為一體的個性化的組合貿易融資方式。

其二是基于供應鏈管理模式，通過第三方物流企業(3PL)，創新出來的應收賬款、應付賬款和融通倉等供應鏈融資模式。這種業務融資模式比結構性貿易融資模式更創新了一步，它是基于供應鏈金融的思想，商業銀行等金融機構從專注于對企業本身信用風險的評估，轉變為對整個供應鏈及其交易的評估，這樣既真正評估了業務的真實風險，同時也使更多的企業能夠進入銀行的服務范圍。

二、供應鏈金融的信用管理問題

目前國內外關于供應鏈金融領域的研究和實踐都比較活躍，特別是在國內，供應鏈金融創新實踐在不斷進行嘗試。隨著業務的發展，在發展過程中的信用問題凸顯出來，信用管理問題阻礙著供應鏈金融的創新發展，主要表現在以下幾個方面：

第一，信用替代的局限。目前以銀行為主的供應鏈金融業務是基于所謂的核心大企業的信用替代而成立的，這在中小企業的融資中表現得很突出。即需要銀行融資的中小企業必須和一家值得銀行信賴的大企業發生業務往來，從而得到“某種資格的認定”或者借用大企業的信用，使其達到銀行認可的資信水平。實際上是中小企業利用大企業的良好信譽與實力以及和銀行穩固的信貸關系來為其提供間接的信用擔保，從而獲得銀行的融資支持。雖然在發展中，通過供應鏈管理建立了諸如“1+N”或者“N+1+N”這樣的業務關系，然而這種融資組織管理方式的效果是使更多的金融資源向那些核心集團性企業歸集，通常會將核心企業的信用放大，用以對供應鏈上的企業進行更大的授信來支持該業務的創新開發，這樣，信貸風險的聚集擴散效應往往會擴大。因此，僅僅依靠這種信用替代來發展供應鏈金融是有很大局限性的，也會招致更大的風險，最終阻礙了供應鏈金融創新的健康發展。

第二，信用管理的局限。在我國，供應鏈金融創新模式主要是基于傳統商業銀行業務創新的結構性貿易融資業務模式和基于供應鏈管理中銀行通過與第三方物流企業(3PL)合作的供應鏈融資模式。雖然這兩種創新模式解決了供應鏈金融業務發展中的許多問題，但目前也顯現出發展創新動力不足的態勢。在目前的融資模式中，銀行為了控制風險，就需要了解企業抵、質押物的規格、型號、質量、原價和凈值、銷售市場和銷售對象以及承銷商的情況等，還要查看各種權利憑證的原件、辨別真偽。這些工作不僅費時費力，而且大大超出了銀行的日常業務與專業范疇。另外，目前供應鏈金融創新業務模式的最高收益往往還超過不了傳統銀行業務模式的收益。因此，以銀行為核心的供應鏈金融創新模式是動力不足的，很難成為銀行的主流業務。

第三，技術手段的局限。目前供應鏈金融僅僅停留在銀行和企業的層面上，供應鏈管理所依賴的網絡信息技術目前在銀行和企業中很難同步發展，網絡信息技術的落后會造成信息不完整準確、業務銜接不順利流暢，往往還會引致風險的發生，供應鏈金融信息技術基礎的創新問題亟待得到解決。由于供應鏈管理數據庫對于整個供應鏈上的企業和產、供、存、銷、資金具有實時監控的功能，需要具備處理意外事件的能力和滿足多方面查詢的要求。因此，技術創新問題的解決是供應鏈金融創新得以順利發展的關鍵，而目前的技術手段的局限性是很大的。

第四，信用組織的局限。目前的供應鏈融資僅僅局限在作為銀行對傳統業務的一種創新與補充。實踐證明，在供應鏈金融組織中，銀行為主體的融資組織形式是有極大局限性的。供應鏈融資往往會比傳統的貿易融資具有更大的風險，傳統的貿易融資強調的往往只是特定交易環節供需雙方企業的信用狀況和貿易的真實背景，而供應鏈融資不但要強調這一點，而且更加強調整個供應鏈風險的監控與防范，對供應鏈各個環節潛在的風險都要加以識別與控制，這就大大增加了管理成本。并且，從目前的供應鏈金融業務模式來看，供應鏈融資中的存貨大部分是中間產品，具有很強的專用性，不易通過市場來評估其價值，也不易在市場上變現。因此，供應鏈金融的風險控制更加復雜、所需要的措施也更加全面，而目前的信用組織形式很難滿足供應鏈金融發展的需求。

三、供應鏈金融的信用管理建設

目前建設好信用管理體系是促進供應鏈金融創新業務健康發展的一項重要工作，可以從以下三個方面來進行供應鏈金融信用管理體系的建設。

篇（7）

（二）區域金融風險監測評估體系不完善。首先，信息資源難以實現有效共享。在金融分業監管的體制下，對區域金融風險的監測一般由當地央行分支機構、金融監管部門和地方政府金融辦等單位負責，但是各部門之間由于職責不同、監管理念差異和監管套利等因素的存在，使得信息資源無法實現有效共享；其次，區域金融風險評估方式滯后。隨著金融市場開放程度的提高、金融創新業務快速發展，金融風險傳導機制越來越復雜，區域金融風險評估方法并未能做到及時更新改進，新型的評估工具和方法的開發應用也往往滯后于金融風險的變化發展，因而還難以做到及時監測金融風險動態、把握金融風險傳導機制、準確評估區域金融風險狀況；再次，金融風險應急管理機制存在漏洞，例如央行分支機構可以按照宏觀審慎原則和監管標準，監測評估和判斷金融風險情況，但由于央行沒有金融業務監管權利，從而沒有現場監管的體驗，只能依靠非現場監測方式，其對區域金融風險的預警提示和督辦整改效果往往不佳。

（三）區域金融風險處置制度不健全。第一，金融風險處置效率需進一步提高。在對區域金融風險的處置過程中，由于金融風險處置主體、處置原則、處置模式選擇和相應的處置程序缺乏統一、明確的操作依據，各地區在處置金融風險時，存在選擇金融風險處置模式錯誤、程序混亂、責任界定不明晰和相互推諉、扯皮、工作效率低等問題；第二，部分規章條款實用性不強。例如，雖然《金融機構撤銷條例》對金融機構行政撤銷的條件、程序等情況做了規定，但從金融機構市場退出的實踐看，該條例的許多內容和規定還比較模糊、操作性不強；第三，缺乏專業化的金融風險處置平臺。例如，沒有建立有效的金融風險處置監督機制和處置信息的共享機制，在金融風險處置的過程中，金融機構的托管、接管、撤銷（關閉）、破產以及停業整頓等操作程序也缺乏明確的法律依據，同時金融風險處置需要專業化的人才資源，但我國還未建立專業的金融風險處置隊伍以應對金融風險事件的發生。

二、政策建議

（一）建立健全金融穩定法規體系和協調機制。對于金融穩定法規體系不健全的狀況，一方面可以借鑒國外有效的金融立法經驗，結合我國金融改革發展現狀，進一步修改完善《中國人民銀行法》、《銀行業監督管理法》、《商業銀行法》、《證券法》和《保險法》等金融基本法，研究制定《金融穩定法》，修改完善《金融機構撤銷條例》，同時制定《金融機構停業整頓條例》、《金融機構接管條例》和《金融機構并購重組條例》等，作為處置金融風險的操作依據；另一方面可以建立金融管理機構協調合作制度和實施細則，例如建立區域金融穩定協調機制，明確央行在區域系統性金融風險管理工作中的首要地位，定期召開金融穩定工作聯合研討會，評估分析區域金融風險狀況，提高金融風險處置的有效性，形成防范和化解金融風險的合力。

篇（8）

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2013年9月2日

區域金融風險管理體系是指地方政府、央行分支機構和當地金融監管部門等單位為管理金融風險而建立起來的組織系統。根據區域金融風險管理的時期特點，區域金融風險管理一般分為三個階段：第一個階段是事前的金融風險監測與評估階段；第二個階段是金融風險處置的事中階段；第三個階段是金融風險平息后的事后管理階段。近年來，我國區域金融風險事件時有發生，不斷地挑戰著中央要求守住不發生系統性、區域性金融風險的底線。2008年受國際金融危機影響，上海部分外資銀行出現流動性危機，例如香港東亞銀行由于財務問題發生擠兌事件，其在上海的同業市場發生融資困難，一度影響到上海的銀行間市場穩定。對此，進一步探討和完善區域金融風險管理體系，對于加強金融風險管理，防范金融風險擴散，提升系統性金融風險監測、評估和處置水平，以及守住不發生系統性、區域性金融風險的底線而言，具有較大的現實意義。

一、區域金融風險管理體系

（一）金融風險監測與評估階段。在區域金融風險的監測與評估階段，主要以央行分支機構和地方金融監管部門為主體，央行分支機構主要關注區域系統性金融風險，一般采用現場評估、非現場風險監測評估和重大事項報告管理制度等方式對金融風險狀況進行監測，評估分析金融穩定狀況，并根據評估結果，向金融機構、金融監管部門和地方政府部門預警。金融監管部門主要關注所監管行業或事發機構的微觀風險狀況，其對微觀金融機構的風險管理一般通過現場監管和非現場監管的方式進行監管，并依法對違法違規行為進行查處，從而將金融機構的風險行為平息在萌芽狀態。地方政府則一般通過接收央行分支機構、金融監管部門和其他單位報告的風險監測情況，通過輿情管理和行政管理等方式對區域金融風險采取有效的措施。

（二）金融風險處置階段。在金融風險爆發時的處置階段，主要是以地方政府為主導，統籌協調包括央行分支機構、地方金融監管部門、公安、財政、宣傳和消防等單位的力量，對區域金融風險進行綜合協調處置。在金融突發事件爆發時，因為金融風險具有傳染性和社會影響性，作為最后貸款人的中央銀行在金融突發事件爆發時參與風險處置過程，可以有效防范金融風險的擴散，維護金融穩定，因此央行在其中扮演著提供資金救助、穩定金融市場信心和防范金融風險蔓延不可或缺的重要角色。在此階段，金融監管部門是金融行業的監管單位，其對金融風險的起源、傳導和控制負有直接的管理責任，因此在區域金融風險處置過程中，可以按照本行業對金融機構的風險處置規定，及時采取有效措施，防范金融風險的蔓延，并提請地方政府部門、央行分支機構等一同采取措施處置金融風險。

（三）金融風險平息之后的事后管理階段。在金融風險平息之后的管理階段，地方政府部門、中央銀行和金融監管部門對金融突發事件平息之后的過程、結果和影響范圍等做出綜合評估和總結，并從各自的職責出發，對金融風險處置結果進行善后管理工作。地方政府部門可以從財政、宣傳和司法等部門職責出發，從行政角度對金融風險平息之后的各類問題進行妥善處置安排，進行責任追究、消除負面影響和損失評估補償等。央行分支機構從維護金融穩定的職責出發，對金融風險事件的發生、風險處置過程和結果進行全面評估總結，并對地方政府專項借款和金融穩定再貸款的使用進行監督、做好資產保全和債券的維護工作。金融監管部門從其職責出發，做好金融風險平息后的處置工作，例如成立清算組對退出市場的金融機構進行清算處置等。

二、區域金融風險管理體系中存在的問題

（一）金融穩定法律體系和協調機制缺位。目前，我國缺乏統一完整的金融穩定法規體系，《中國人民銀行法》、《銀行業監督管理法》、《證券法》和《保險法》等關于防范金融風險、維護金融穩定的法律規定較為籠統，也缺乏具體的實施細則，因此區域金融風險管理處于誰負責誰管理的狀態，這就削弱了區域金融風險管理的效率，并可能錯失防范風險的最佳時機。例如，金融機構市場退出的法律制度不夠完善，缺乏統一完整的法律規定，一些高風險金融機構無法按照市場原則實現穩定退出或及早處置，這使得問題機構在處置過程中的風險控制缺乏法律框架的約束，容易導致金融風險積聚，從而影響整個金融系統的穩定。區域金融風險管理也需要多部門的協同配合，雖然有部分法律條款或文件提到央行負責建立金融穩定協調機制的角色，但由于行政級別、監管套利、交易成本較高和職責范圍不同等因素的存在，這些法律規章條款及金融穩定協調機制實際上多處于一種有名無實的狀態，這也導致了金融穩定協調機制難以有效運行。

（二）區域金融風險監測評估體系不完善。首先，信息資源難以實現有效共享。在金融分業監管的體制下，對區域金融風險的監測一般由當地央行分支機構、金融監管部門和地方政府金融辦等單位負責，但是各部門之間由于職責不同、監管理念差異和監管套利等因素的存在，使得信息資源無法實現有效共享；其次，區域金融風險評估方式滯后。隨著金融市場開放程度的提高、金融創新業務快速發展，金融風險傳導機制越來越復雜，區域金融風險評估方法并未能做到及時更新改進，新型的評估工具和方法的開發應用也往往滯后于金融風險的變化發展，因而還難以做到及時監測金融風險動態、把握金融風險傳導機制、準確評估區域金融風險狀況；再次，金融風險應急管理機制存在漏洞，例如央行分支機構可以按照宏觀審慎原則和監管標準，監測評估和判斷金融風險情況，但由于央行沒有金融業務監管權利，從而沒有現場監管的體驗，只能依靠非現場監測方式，其對區域金融風險的預警提示和督辦整改效果往往不佳。

（三）區域金融風險處置制度不健全。第一，金融風險處置效率需進一步提高。在對區域金融風險的處置過程中，由于金融風險處置主體、處置原則、處置模式選擇和相應的處置程序缺乏統一、明確的操作依據，各地區在處置金融風險時，存在選擇金融風險處置模式錯誤、程序混亂、責任界定不明晰和相互推諉、扯皮、工作效率低等問題；第二，部分規章條款實用性不強。例如，雖然《金融機構撤銷條例》對金融機構行政撤銷的條件、程序等情況做了規定，但從金融機構市場退出的實踐看，該條例的許多內容和規定還比較模糊、操作性不強；第三，缺乏專業化的金融風險處置平臺。例如，沒有建立有效的金融風險處置監督機制和處置信息的共享機制，在金融風險處置的過程中，金融機構的托管、接管、撤銷（關閉）、破產以及停業整頓等操作程序也缺乏明確的法律依據，同時金融風險處置需要專業化的人才資源，但我國還未建立專業的金融風險處置隊伍以應對金融風險事件的發生。

三、政策建議

（一）建立健全金融穩定法規體系和協調機制。對于金融穩定法規體系不健全的狀況，一方面可以借鑒國外有效的金融立法經驗，結合我國金融改革發展現狀，進一步修改完善《中國人民銀行法》、《銀行業監督管理法》、《商業銀行法》、《證券法》和《保險法》等金融基本法，研究制定《金融穩定法》，修改完善《金融機構撤銷條例》，同時制定《金融機構停業整頓條例》、《金融機構接管條例》和《金融機構并購重組條例》等，作為處置金融風險的操作依據；另一方面可以建立金融管理機構協調合作制度和實施細則，例如建立區域金融穩定協調機制，明確央行在區域系統性金融風險管理工作中的首要地位，定期召開金融穩定工作聯合研討會，評估分析區域金融風險狀況，提高金融風險處置的有效性，形成防范和化解金融風險的合力。

（二）提高區域金融風險監測評估體系運行效率。一是要完善區域金融風險評估體系，結合金融業的實際風險狀況，科學制定區域金融風險評估指標體系，明確評估的原則、方法、內容和范圍等，增強金融風險監測評估的時效性、準確性和科學性；二是加強金融機構重大事項報告制度建設，建立監管協作和重大事項分析會商機制，拓寬重大事項信息來源渠道，提高重大事項報告制度的執行效率，增強對重大事項的風險反應的靈敏性和及時性；三是增強區域金融風險預警機制的有效性，建立嚴格的金融風險監測信息報告制度和數據采集體系，確保監測數據的真實性，采用有效的金融評估方法，及時判斷金融風險的動態情況，根據金融風險的發展變化情況及時提示事發金融機構和監管部門，同時跟蹤金融風險提示的后續進展情況，確保金融風險得到有效整改或處置。

（三）進一步改善區域金融風險處置制度。首先，要依據相關法律法規研究出臺《金融機構破產法》，進一步明確金融機構破產的前置程序、各主體之間的職責分工、債務清償順序、金融債權的保護和償付、職工安置標準等相關規定，增強金融風險處置的操作性；其次，研究制定《金融機構風險處置管理辦法》，對金融風險處置原則，處置主體的權利義務、處置模式選擇和適用性等進行明確規定，同時根據金融風險處置實踐，建立健全金融風險處置領導小組，修改完善已有的金融風險處置各項條例，增強有關法律條款的操作性，使風險處置的具體操作有法可依；再次，根據金融風險處置經驗，構建專業化、多元化的區域金融風險處置平臺和信息共享機制，并且培養專業化的金融風險處置隊伍，從而增強金融風險處置的針對性、適用性和有效性。

主要參考文獻：

篇（9）

近年來，我國金融界興起的供應鏈金融業務屬于金融創新業務。隨著現代物流業發展對金融服務創新需求的日益增太，服務于生產、流通和銷售的供應鏈金融服務創新業務實踐越來越多，信用管理體系建設的問題成為供應鏈金融業務創新發展的瓶頸問題。

一、供應鏈金融的創新業務實踐

在我國，對供應鏈金融創新業務的探索，大致經過了三個階段：第一個階段，從“物流銀行”的設想到“融通倉”概念的提出；第二個階段，從“倉單質押”業務的嘗試到“物流銀行”業務的開展；第三個階段，從“物流銀行”業務的開展到供應鏈金融戰略的提出與實施。…在供應鏈金融創新的實踐發展上，我國形成了兩條業務發展的主線模式：

其一是基于傳統的商業銀行貿易融資，結合生產貿易企業的業務特點和實際需求，由商業銀行創新業務而提供的結構性貿易融資業務模式。該業務模式通過貨權質押、信托收據、保險及公證、貨物監管、提貨通知、貨物回購、資金專戶管理、期貨保值等一系列結構化設計來掌握貨權、監控資金，為提供集物流、信息流、資金流為一體的個性化的組合貿易融資方式。

其二是基于供應鏈管理模式，通過第三方物流企業(3PL)，創新出來的應收賬款、應付賬款和融通倉等供應鏈融資模式。這種業務融資模式比結構性貿易融資模式更創新了一步，它是基于供應鏈金融的思想，商業銀行等金融機構從專注于對企業本身信用風險的評估，轉變為對整個供應鏈及其交易的評估，這樣既真正評估了業務的真實風險，同時也使更多的企業能夠進入銀行的服務范圍。

二、供應鏈金融的信用管理問題

目前國內外關于供應鏈金融領域的研究和實踐都比較活躍，特別是在國內，供應鏈金融創新實踐在不斷進行嘗試。隨著業務的發展，在發展過程中的信用問題凸顯出來，信用管理問題阻礙著供應鏈金融的創新發展，主要表現在以下幾個方面：

第一，信用替代的局限。目前以銀行為主的供應鏈金融業務是基于所謂的核心大企業的信用替代而成立的，這在中小企業的融資中表現得很突出。即需要銀行融資的中小企業必須和一家值得銀行信賴的大企業發生業務往來，從而得到“某種資格的認定”或者借用大企業的信用，使其達到銀行認可的資信水平。實際上是中小企業利用大企業的良好信譽與實力以及和銀行穩固的信貸關系來為其提供間接的信用擔保，從而獲得銀行的融資支持。雖然在發展中，通過供應鏈管理建立了諸如“1+N”或者“N+1+N”這樣的業務關系，然而這種融資組織管理方式的效果是使更多的金融資源向那些核心集團性企業歸集，通常會將核心企業的信用放大，用以對供應鏈上的企業進行更大的授信來支持該業務的創新開發，這樣，信貸風險的聚集擴散效應往往會擴大。因此，僅僅依靠這種信用替代來發展供應鏈金融是有很大局限性的，也會招致更大的風險，最終阻礙了供應鏈金融創新的健康發展。

第二，信用管理的局限。在我國，供應鏈金融創新模式主要是基于傳統商業銀行業務創新的結構性貿易融資業務模式和基于供應鏈管理中銀行通過與第三方物流企業(3PL)合作的供應鏈融資模式。雖然這兩種創新模式解決了供應鏈金融業務發展中的許多問題，但目前也顯現出發展創新動力不足的態勢。在目前的融資模式中，銀行為了控制風險，就需要了解企業抵、質押物的規格、型號、質量、原價和凈值、銷售市場和銷售對象以及承銷商的情況等，還要查看各種權利憑證的原件、辨別真偽。這些工作不僅費時費力，而且大大超出了銀行的日常業務與專業范疇。另外，目前供應鏈金融創新業務模式的最高收益往往還超過不了傳統銀行業務模式的收益。因此，以銀行為核心的供應鏈金融創新模式是動力不足的，很難成為銀行的主流業務。

第三，技術手段的局限。目前供應鏈金融僅僅停留在銀行和企業的層面上，供應鏈管理所依賴的網絡信息技術目前在銀行和企業中很難同步發展，網絡信息技術的落后會造成信息不完整準確、業務銜接不順利流暢，往往還會引致風險的發生，供應鏈金融信息技術基礎的創新問題亟待得到解決。由于供應鏈管理數據庫對于整個供應鏈上的企業和產、供、存、銷、資金具有實時監控的功能，需要具備處理意外事件的能力和滿足多方面查詢的要求。因此，技術創新問題的解決是供應鏈金融創新得以順利發展的關鍵，而目前的技術手段的局限性是很大的。

第四，信用組織的局限。目前的供應鏈融資僅僅局限在作為銀行對傳統業務的一種創新與補充。實踐證明，在供應鏈金融組織中，銀行為主體的融資組織形式是有極大局限性的。供應鏈融資往往會比傳統的貿易融資具有更大的風險，傳統的貿易融資強調的往往只是特定交易環節供需雙方企業的信用狀況和貿易的真實背景，而供應鏈融資不但要強調這一點，而且更加強調整個供應鏈風險的監控與防范，對供應鏈各個環節潛在的風險都要加以識別與控制，這就大大增加了管理成本。并且，從目前的供應鏈金融業務模式來看，供應鏈融資中的存貨大部分是中間產品，具有很強的專用性，不易通過市場來評估其價值，也不易在市場上變現。因此，供應鏈金融的風險控制更加復雜、所需要的措施也更加全面，而目前的信用組織形式很難滿足供應鏈金融發展的需求。

三、供應鏈金融的信用管理建設

目前建設好信用管理體系是促進供應鏈金融創新業務健康發展的一項重要工作，可以從以下三個方面來進行供應鏈金融信用管理體系的建設。:

(一)必須加快供應鏈金融管理環節中的信用制度建設

1．建立中介信用機構，完善社會征信服務體系。供應鏈產業的信用問題主要來源于以下兩個方面：一是由于供應鏈產業參與者眾多、行業和地區跨度大，容易產生供應鏈內生性的混亂和不確定因素。體現在既有產品與技術的更新周期頻繁、市場需求波動的影響，又有諸如自然災害、戰爭與恐怖襲擊等外部事件的影響，同時也會遭遇到企業戰略的調整沖擊，這些不確定因素都會增加供應鏈自身信用問題的風險。二是供應鏈產業的白發性擴散作用。由于供應鏈金融的信用基礎是基于供應鏈整體管理程度和核心企業的管理與信用實力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風險也會相應擴散。如果供應鏈上某一個成員出現了融資方面的問題，就會迅速地蔓延到整個供應鏈，這對于供應鏈自身的資金管理和綜合管理是非常大的考驗，也是對銀行信貸管理的極大挑戰。由于我國尚未建立完善的征信信用管理體系，供應鏈金融信用管理問題凸顯，如果管理不善，極易引發大的金融災難。因此，建議盡快建立供應鏈金融中介信用評級機構，建立基于供應鏈產業的新型的中小企業投資機構和信用擔保服務機構，完善供應鏈產業的社會征信業務體系。

2．加快供應鏈信用管理環節法律規章制度建設。目前，我國有關供應鏈信用管理環節中的法律規章制度的建設嚴重滯后。有關倉單質押、動產質押和票據業務的法律法規尚有許多空白，期待完善的

地方很多。現實法律中，合同法中沒有明確地規定倉單的法律地位，真正的倉單流通管理體制還沒有建立起來。一般物流企業簽發的倉單又沒有權威機構認證和監管，倉單的標準化程度低，使用和流通范圍十分有限。同時，從我國的“物資銀行”、“倉單質押”到“物流銀行”、“供應鏈金融”的金融創新發展模式來看，供應鏈金融業務中的金融風險預警和防范制度還需要進一步完善，金融立法制度還須進一步健全。

(二)必須把供應鏈金融信用管理納入到金融全面風險管理

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[中圖分類號]F832[文獻標識碼]A[文章編號]1005-6432（2014）47-0097-02

1金融風險管理的內涵

金融風險是伴隨著金融活動而產生的，主要是指資本市場當中的參與者在金融活動中對其資產和收入不確定性的顯現，如資產或債務、未來收益等價值的不確定性或波動性。[1]

相應的，金融風險管理就是營利性組織和非營利性組織衡量和控制風險及回報之間的得失。金融風險管理任務之一就是對發生這種波動的可能性及其程度的大小作出有效判斷。

2金融風險管理體系的內涵

通常情況下，我們所謂的風險管理體系，就是要針對不同的風險類型建立一系列有效的機制和手段，通過手段的調節，對市場進行引導，以達到調控市場的目的。面對復雜而難以掌控的金融市場，投資者的行為和目的迥異，難以進行追索，很難監控和把握投資者的投資行為。而一個好的金融風險管理體系就是要在保證自身運行穩定的前提下，引導市場，在充分發揮市場作用的基礎上，達到控制風險和引導市場的效果。

3金融風險管理體系的必要性

隨著經濟全球化和金融一體化的不斷深入，我國金融市場所面臨的金融風險日趨復雜化和多樣化，金融風險管理日趨重要。金融風險給金融市場、國家經濟甚至國家安全帶來的極大消極影響，在國際上，許多金融機構和組織、大型企業、各國政府及金融監管部門都在積極探求金融風險管理的方法和技術――金融風險管理體系，來對金融風險實施有效識別、精確度量和嚴格控制。

4金融風險體系的管理建立步驟

4.1確立金融風險管理的目標

4.1.1金融風險管理的目標

金融風險管理的目標是指以最小的風險管理成本獲得最大的安全保障，從而實現經濟單位價值最大化。

近代風險學者克萊蒙認為，風險管理的目標是保存組織生存的能力，并對客戶提品和服務，以保護公司的人力與物力，保障企業的綜合盈利能力。海靈頓（Harrington）認為，風險管理的目標是通過風險成本最小化實現企業價值最大化。[2]

4.1.2金融風險管理目標包括的方面

（1）企業與組織及成員的生存和發展。這可謂是金融風險管理的基本目標。風險管理方案應使企業和組織能夠在面臨損失的情況時得到持續發展，在面對意外事件和風險的情況下能夠維持生存。為了實現這一目標，意味著通過金融風險管理的運行，能夠使個人、家庭、經濟單位乃至社會免遭風險損失的重創。

（2）保證企業經營恢復正常運轉。風險事故的發生會給人們帶來程度不同的打擊和損失，進一步影響或打破企業的常規狀態和人們的正常生活秩序，甚至可能會使組織陷于絕境。實施風險管理能夠有助于企業快速回歸正常運營。同時，使其盡快回到損失前的水平，并使企業盡快實現收益穩定增長。

（3）緩解消極情緒，提供安全保障。風險事故的發生一方面會導致物質損失，另一方面也會給人們帶來嚴重的消極情緒。因此，通過心理引導，消減人們因意外災害事故導致的心理壓力，也是金融風險管理的一個重要目標。

4.2金融風險評價

金融風險評價是指包括對金融風險識別、金融風險衡量、選擇各種處置風險的工具以及金融風險管理對策等各個方面進行評估。

4.2.1金融風險識別

金融風險識別是指在進行了實地考察研究的基礎上，運用各種方法對隱性及顯性風險進行系統的區分和進行綜合的分析研究。

4.2.2金融風險衡量

這是指對金融風險發生的概率或程度、風險范圍進行預判和估計，并對不同程度的風險發生的概率及其影響進行定量分析。

4.2.3金融風險管理對策的選擇

這是指在前面兩個階段的基礎上，根據金融風險管理的目標，優化配置各種金融風險管理的工具，并針對性地提出建議。這是金融風險評價的必經之路。

4.2.險評估方法

（1）本量利分析法。本量利分析法，全稱為產量成本利潤分析，也叫盈虧平衡分析或保本分析，指分析有關產品的產銷數量、銷售價格、變動成本和固定成本等因素與利潤之間的相互關系，引導企業選擇以最小的成本生產最多產品并使企業獲得實現利潤最大化的經營決策。[3]

由此推算企業應該達到什么樣的產量水平才可以彌補企業的總成本，即，盈虧相抵。這就是盈虧臨界點分析。用公式可表示為：BE=FC/（SP-VC）。其中，BE表示盈虧臨界點的業務量；FC表示固定成本；SP表示單位產品售價；VC表示單位產品變動成本。企業業務量如低于此點，就發生虧損；反之，則獲得盈利。

盈虧臨界點作業率，該指標說明企業要實現盈利所要求的最低作業水平。其公式：盈虧臨界點作業率=盈虧臨界點的業務量/正常開工的業務量

安全邊際：指實際或預計的銷售業務量與保本業務量的差量。經濟含義是指表明銷售量下降多少企業仍不致虧損。公式如下：

安全生產業務量=預計業務量-盈虧臨界點業務量

安全邊際率=（安全邊際/實際業務量）×100%

銷售邊際率=銷售利潤/銷售收入=安全邊際率*貢獻毛益率

表明只有安全邊際部分（即超出盈虧臨界點的業務量）的貢獻毛益率才構成為企業的利潤。

（2）敏感性分析法。敏感性分析法是指從許多不確定性因素中找出對投資項目效益指標有重大影響的敏感性因素，并分析估算其對項目效益指標的影響程度和敏感性程度，進而判斷項目承擔風險能力的一種不確定性研究方法。

①確定敏感性分析指標。敏感性分析的對象是具體的技術方案及其反映的經濟效益。故方案的一些經濟效益評估指標，如：凈現值、投資收益率、投資回收期等都可作為敏感性分析指標。②計算該技術方案的目標值。一般將在常規狀態下的經濟效益評價指標數值作為目標值。③選取不確定因素。在進行敏感性分析時，應根據實際情況，選取方案中變動可能性較大、并對效益目標值產生較大影響的因素。例如：產量規模變動、產品售價變動、投資額變化等。[4]④計算不確定因素變動時對分析指標的影響程度。完成單因素敏感性分析時，則要保證其他因素不變的情況下，變動其中一個不確定因素。以此類推，以此求出每個不確定因素本身對方案效益指標目標值的影響程度。⑤找出敏感因素，積極分析和應對，以提高技術方案的抗風險的能力。

4.3風險控制

金融風險的控制和處置是解決金融風險的方法和途徑。現如今，國際間的交流與合作進一步深入，我們應當積極借鑒金融風險管理的國際先進經驗以及新巴塞爾協議的范式與標準為指導，在我國金融界推行金融風險管理八項措施：

（1）風險預估及控制：金融機構要預判短期借進、長期貸出的風險，面對突發事件要有及時有效的解決方案。

（2）套現能力：在資金不虧損的前提下，金融機構必須保持或增加其將資產轉為現金的能力。

（3）分散化：金融機構應重視資金來源、貸款和投資種類多樣化，防止過分依賴單一資金來源或投資種類。

（4）經營控制：金融機構要對所進行的風險交易操作需要嚴格的控制，及時注銷信譽極低合作對象的交易，將損失降到最低。

（5）透明度：金融機構要通過交流和公示規避自擔風險，建立投資者的信任和信心。

（6）資產質量：充足和高質量的資本準備將會提升其收益水平，同時應保證資本的充實度，以應對未知的風險。

（7）金融信息化：這是金融發展大勢所趨，金融機構通過金融信息化程度的不斷深入來降低交易成本，加快金融創新。

（8）金融技術的知識產權：政府和金融機構應注意保護金融技術知識產權，增加資金投入和科技研發力度，以保證金融安全。

5結論

金無足赤，人無完人。同樣地，隨著市場的不斷發展和進步，金融風險管理體系也需要不斷進行修正和改進。我們也應該以一種理性的心態看待其建立。不同于其他體系的建設，金融風險管理體系需要不斷進行經驗的積累，才能達到立竿見影的效果。總而言之，一切衡量風險的指標都只是輔助風險控制的方法，而真正建立科學有效的風險管理體系，還要依賴于對于風險以及整個市場的研究和了解，才能在最短的時間內有效控制市場波動，維持整個體系的穩定。

參考文獻：

[1]史春魁.金融風險管理理論論述[J].和田師范專科學校學報（漢文綜介版），2007（3）.