序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]一篇企業(yè)盈余管理方式動(dòng)機(jī)及把控范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。

１兩種盈余管理方式的概念

一般來說，會(huì)計(jì)盈余管理可分為兩大類：第一類是“應(yīng)計(jì)盈余管理”，它是指管理者在法律和公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所允許的范圍之內(nèi)，通過會(huì)計(jì)方法的選擇或?qū)⒛承┙灰椎挠嘧龀鲇衅墓烙?jì)，以此來混淆實(shí)際績效并操縱對外披露的會(huì)計(jì)盈余。這種方式是按權(quán)責(zé)發(fā)生制原則進(jìn)行的，但尚未實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入的應(yīng)計(jì)利潤，并不涉及真實(shí)的交易活動(dòng)。第二類則為“真實(shí)盈余管理”，它是指企業(yè)管理者通過控制調(diào)整企業(yè)真實(shí)的交易活動(dòng)發(fā)生的時(shí)間，或構(gòu)造真實(shí)的交易活動(dòng)，來對向外披露的會(huì)計(jì)盈余進(jìn)行操控。該方式涉及到真實(shí)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，因此會(huì)對企業(yè)的現(xiàn)金流產(chǎn)生直接的影響。過去很長時(shí)間以來，大多數(shù)研究的關(guān)注點(diǎn)都集中在應(yīng)計(jì)利潤的盈余管理上。在會(huì)計(jì)制度與準(zhǔn)則不夠完善，監(jiān)管控制水平較低的大背景下，應(yīng)計(jì)盈余管理比真實(shí)盈余管理成本更低，且更容易實(shí)現(xiàn)。然而近年來，隨著會(huì)計(jì)法律法規(guī)，制度與準(zhǔn)則的日趨完善，以及監(jiān)管力度的不斷加強(qiáng)，使得應(yīng)計(jì)盈余管理操作成本增加，操作空間縮小，且實(shí)施的難度與風(fēng)險(xiǎn)也不斷加大。并且從大量調(diào)查研究與實(shí)務(wù)中發(fā)現(xiàn)，當(dāng)今社會(huì)的企業(yè)管理者更偏向于選擇靈活程度更高，且更安全性隱蔽性更強(qiáng)的真實(shí)盈余管理。

２盈余管理的動(dòng)機(jī)

２．１管理層薪酬激勵(lì)

由于不同權(quán)利之間下不可避免的利益沖突，一般來說委托人會(huì)采取簽訂契約的方式來激勵(lì)他們的人－管理者，只有凈收益達(dá)到要求水平，管理者才能參與分紅或得到契約薪酬。因此，正如ＨｅａｌｙａｎｄＷａｈｌ－ｅｎ（１９９８）指出，盈余管理與管理層薪酬的激勵(lì)之間存在著巨大的聯(lián)系，且他們盈余管理策略的改變也與管理層薪酬契約的變動(dòng)息息相關(guān)。因?yàn)楣芾碚呷粝脒_(dá)到薪酬契約所設(shè)定的目標(biāo)，其最優(yōu)選擇是通過提高經(jīng)營管理效率來改善公司業(yè)績，實(shí)現(xiàn)公司績效。然而，盈余管理可以直接提高公司績效，因此，管理者會(huì)選擇有利于提高盈余報(bào)酬的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)方法，來實(shí)現(xiàn)公司績效目標(biāo)，以達(dá)到年薪最大化。并且，當(dāng)管理者的薪酬遠(yuǎn)低于其預(yù)期水平時(shí)，為實(shí)現(xiàn)契約中貨幣薪酬的管理目標(biāo)，也會(huì)引發(fā)管理者盈余管理的行為。綜上所述，管理者為實(shí)現(xiàn)自身利益最大化并獲得高額報(bào)酬，則不惜損害企業(yè)的價(jià)值與聲譽(yù)采取各種手段，因此產(chǎn)生了盈余管理的動(dòng)機(jī)。

２．２股價(jià)

股票價(jià)格是公司的實(shí)收資本，它反映了企業(yè)資產(chǎn)的價(jià)值，也是衡量管理者績效的重要指標(biāo)。同時(shí)，它是投資者們關(guān)注的焦點(diǎn)，與投資價(jià)值相一致。在資本市場上，公司的財(cái)務(wù)報(bào)告是投資者獲取有關(guān)公司信息的重要渠道。廣大投資者通過對財(cái)報(bào)中公司現(xiàn)階段業(yè)績和未來經(jīng)營狀況進(jìn)行的評估來決定股票價(jià)格，因此，公司管理者所披露的反映公司經(jīng)營狀況的財(cái)務(wù)報(bào)告則對投資者對判斷產(chǎn)生了直接性的影響。管理者為了對外展現(xiàn)出公司良好的發(fā)展前景，則會(huì)通過盈余管理來傳遞公司良好的經(jīng)營狀況和前景，從而獲得投資者的青睞，提高公司競爭力。盈余管理下操控性應(yīng)計(jì)利潤對股價(jià)存在著巨大的驅(qū)動(dòng)作用，股票價(jià)格的變化也是對盈余管理最直接最敏捷的反應(yīng)。

２．３避稅動(dòng)機(jī)

避稅動(dòng)機(jī)是盈余管理動(dòng)機(jī)中最具代表性的，而企業(yè)所得稅則是避稅動(dòng)機(jī)中最典型的稅種。一般來說，企業(yè)管理者會(huì)通過盈余管理來提高公司績效，提升盈利水平，但與此同時(shí)，企業(yè)應(yīng)納所得稅也會(huì)隨著所得額的提升而增加。因此，企業(yè)會(huì)謹(jǐn)慎考慮盈余管理的幅度，考慮到盈余管理與避稅之間的相互關(guān)系，在收益與成本之間進(jìn)行權(quán)衡，避免得不償失的情況發(fā)生。指出通過大量研究可以發(fā)現(xiàn)，許多公司對非稅項(xiàng)目進(jìn)行盈余管理之后，若仍未實(shí)現(xiàn)契約的盈利目標(biāo)，他們則會(huì)選擇通過減少所得稅費(fèi)，增加會(huì)計(jì)和稅收之差的方式來實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)。同時(shí)，盈余管理不可忽視稅法對它的制約，當(dāng)盈余管理超出制度允許的范圍時(shí)，則會(huì)演變成違法行為，形成無法挽回的局面。

３盈余管理的制約與治理

通過對企業(yè)對外報(bào)告的通過濫用自由決定權(quán)，構(gòu)造真實(shí)交易活動(dòng)來進(jìn)行盈余操控來實(shí)現(xiàn)收入期望值的工具（１）完善相關(guān)法律法規(guī)體系，建立健全會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與審計(jì)制度。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與制度，應(yīng)在保證適用性的基礎(chǔ)上，有效地防止企業(yè)濫用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與稅法制度的彈性進(jìn)行盈余管理。同時(shí)，應(yīng)借鑒國際上會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與標(biāo)準(zhǔn)，及時(shí)完善相關(guān)法律法規(guī)。證監(jiān)會(huì)對上市公司的監(jiān)管主要側(cè)重于財(cái)務(wù)指標(biāo)的方向，對其他指標(biāo)監(jiān)管存在著一定的疏漏，這一情況則為盈余管理創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。因此，政府也可以采用多指標(biāo)監(jiān)測體系來對公司進(jìn)行監(jiān)督與管理。（２）擴(kuò)大企業(yè)信息披露范圍，完善企業(yè)信息披露制度。從前面文中所提及的情況可以看出，正是由于管理者所具有的信息優(yōu)勢，使得部分信息對外披露不及時(shí)、不對稱、不全面、不規(guī)范，或重復(fù)披露等，這些情況直接影響了投資者對企業(yè)績效和發(fā)展前景等評估，也在一定程度上給盈余管理提供了空間。與此同時(shí)，我國當(dāng)前相關(guān)的制度與規(guī)范還在發(fā)展完善階段，且大多數(shù)企業(yè)更傾向于更為隱蔽的真實(shí)盈余管理，對投資者而言，更難識別出真實(shí)有效的會(huì)計(jì)信息。因此，相關(guān)部門和機(jī)構(gòu)應(yīng)對企業(yè)所披露信息的對象、內(nèi)容、時(shí)間、范圍進(jìn)行嚴(yán)格的規(guī)范，適當(dāng)削減管理者權(quán)利，審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)加大審查力度，規(guī)范和約束管理者行為。企業(yè)自身也應(yīng)加強(qiáng)公司內(nèi)部治理，從而最大限度控制盈余管理，保護(hù)投資者權(quán)益。（３）健全公司組織結(jié)構(gòu)，發(fā)揮董事會(huì)的監(jiān)督職能，提高內(nèi)部人員素質(zhì)。由于獨(dú)立外部董事獨(dú)立于公司股東，無需在公司內(nèi)部，且與公司管理者之間無任何業(yè)務(wù)聯(lián)系，因此獨(dú)立董事能夠有效限制并監(jiān)管管理者，抑制盈余管理，維護(hù)企業(yè)整體利益。Ｃｏｒｎｅｔｔ（２００６）通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，董事會(huì)中獨(dú)立外部董事的比例越高，企業(yè)自身的行業(yè)調(diào)整資產(chǎn)收益率也越高，意味著不受操控的企業(yè)價(jià)值評估越高。同時(shí)，具有獨(dú)立性與專業(yè)性的審計(jì)委員會(huì)，也是監(jiān)管控制盈余管理的重要方式。通過對財(cái)務(wù)報(bào)告，內(nèi)部外部審計(jì)工作與內(nèi)部控制的監(jiān)管與評估，為投資者與企業(yè)信息使用者提供可靠的信息與評估判斷，并對盈余管理問題及時(shí)發(fā)現(xiàn)及時(shí)整治。另一方面，應(yīng)提高企業(yè)內(nèi)部相關(guān)人員的整體素質(zhì)，清楚認(rèn)知盈余管理手段的利弊，樹立良好的職業(yè)道德。管理者也應(yīng)建造積極向上的正面企業(yè)文化，正確使用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，發(fā)揮盈余管理的積極作用，樹立良好的企業(yè)形象。

４結(jié)語

國際國內(nèi)會(huì)計(jì)范圍內(nèi)對于盈余管理的研究已經(jīng)有很長的歷史，在取得很大進(jìn)展的同時(shí)，依然還存在著不少問題。因此，要內(nèi)部治理與外部監(jiān)管相結(jié)合，對企業(yè)管理者的行為進(jìn)行規(guī)范和約束。對于證券市場，我們也應(yīng)向規(guī)范，成熟，有效的方向發(fā)展。同時(shí)要合理利用會(huì)計(jì)及稅法的彈性，認(rèn)識到盈余管理帶給企業(yè)看似樂觀的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)下真實(shí)的企業(yè)狀況，避免危機(jī)產(chǎn)生。在未來的研究中，我們應(yīng)從根源上解決問題，防范企業(yè)的盈余管理行為，發(fā)揮內(nèi)部監(jiān)管作用，促進(jìn)企業(yè)積極向上發(fā)展。同時(shí)，規(guī)范外部市場，以保證為投資者提供真實(shí)、可靠的財(cái)務(wù)信息，為其作出正確投資進(jìn)行有效的引導(dǎo)，整個(gè)市場正規(guī)有秩序地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

［１］曹國華，林川．ＣＥＯ變更、公司業(yè)績與盈余管理———基于應(yīng)計(jì)盈余與真實(shí)盈余的檢驗(yàn)［Ｃ］．中國會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)２０１１學(xué)術(shù)年會(huì)論文集．

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作者:盧柳潔 單位:澳大利亞國立大學(xué)