序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇金融機構研究范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

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二、上海集聚總部型功能性金融機構的現狀和問題

1.主要成效。隨著上海國際金融中心建設深入推進和上海金融全球影響力不斷提升，國內外金融機構在上海設立總部或功能性機構的進程明顯加快。在銀行業金融機構方面，在金融方面，截至2012年末，在滬銀行類功能性總部持牌專營機構總計七大類12家，非持牌專營機構達到34家。其中，大型商業銀行第二總部持續推進，繼中國銀行率先在上海設立人民幣交易總部之后，中國建設銀行（上海）中心揭牌成立。外資銀行機構數量也占全國一半以上。在證券期貨業金融機構方面，上海積聚了海通證券、國泰君安、財富里昂、海際大和、東方花旗等證券公司，以及光大、國投中谷、新湖等期貨公司總部。全國161家期貨公司中28家期貨公司在上海設立總部，占總數的17.4%。在保險業金融機構方面，太平洋保險、中國大地財險、海爾紐約人壽保險、勞合社再保險(中國)、丘博保險（中國）等保險公司總部，以及中國人保資產管理有限公司等保險資產管理機構落戶上海。在新型金融機構方面，集聚了中銀消費金融、農銀金融租賃、交銀金融租賃、上汽通用汽車金融、紐銀梅隆西部基金、弘毅跨境投資基金、方源資本等新型金融機構總部或業務總部。在金融監管和市場功能機構方面，中國人民銀行上海總部、中國外匯管理局上海分局、中國外匯交易中心、上海清算所、中國人民銀行征信中心、中國銀聯等金融機構落戶上海。

2.基本特點。一是外資或合資金融機構總部集聚特征明顯。截至2011年末，累計有25個國家和地區的銀行來滬設立機構，機構數量占全國一半以上，資產規模占全國48.8%，從業人員占全國逾40%。二是金融機構總部能級不斷提高。眾多國內外金融機構將中國、大中華乃至亞太總部設在上海，并不斷升級總部管理權限和擴大業務范圍。如花旗銀行除了將中國總部設在上海，在亞洲新設的首個亞洲拉美貿易服務處也落戶上海。三是金融機構總部輻射帶動效應較強。如中國銀聯總部落戶上海，充分發揮組織樞紐作用，推動了支付產業資源和大批的金融、芯片技術和IT人才向上海集聚。四是各類新型金融機構集聚速度加快。近年來，金融租賃、消費金融、科技銀行、基金管理、股權投資、資信評級、第三方支付、小額貸款、融資擔保、村鎮銀行、企業財務公司等新型金融機構加快向上海集聚。五是金融機構主要集中于中心城區并逐步向擴散。金融機構總部目前主要集中在陸家嘴金融城、外灘金融集聚帶等中心城區。隨著中心城區商務成本不斷提升，新型金融機構和傳統大型金融機構的金融后臺服務機構向城區集聚。

3.主要問題。一是缺乏明確的認定標準和統一的統計口徑。全市層面目前還沒有制定專門關于金融機構總部認定的明確標準，導致目前沒有統一規范的金融機構總部統計口徑和準確的金融機構總部數據。二是金融機構總部數量和能級與國內外金融中心城市差距較大。與紐約、倫敦等國際金融中心城市相比，上海集聚的金融機構無論是數量還是能級都相差甚遠。與國內其他城市相比上海也不占有明顯優勢，國家級的金融監管決策機構、國有大型商業銀行和金融集團企業總部大多集聚北京，且面臨著深圳、天津等的激烈競爭。三是政策扶持和配套體系還不完善。調研中普遍反映比較突出的是與人才引進相關的戶籍、住房、醫療、子女教育、出入境等問題。目前的人才政策針對企業高管居多，核心專業人才和一般金融人才難以享受。由于供給能力有限，引進人才在享受住房、醫療、子女教育等方面的實際效果也不甚理想。四是政府服務意識和水平還有待進一步提高。調研發現，政府在政策宣傳和主動對接企業上做的不夠，很多被訪企業都反映對可以享受哪些政策、如何享受這些政策、應該找誰辦理等方面都不太清晰，一定程度上影響了政策的落地和惠及面。五是金融制度環境對引進金融機構總部形成一定制約。在金融國際化程度、金融會計準則體系、金融人才數量、金融法律制度、金融稅收制度、信用體系建設等軟環境方面的不足制約了外資金融機構總部落戶。六是上海商務生活成本不斷攀升給企業經營帶來較大壓力。隨著上海城市建設不斷加快，寫字樓租金、人力資源和生活成本不斷上漲，給企業帶來較大壓力并導致很多企業向外轉移。

三、加快上海集聚總部型功能性金融機構的對策建議

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關鍵詞：小微金融；農村金融；創新策略

我國作為農業大國，農村人口比例較大，屬于發展中國家，且我國城鄉經濟水平的差異性較大，因此建設新農村、發展農村經濟、打造富裕和諧的新農村是目前重點需要解決的問題。在當前農村市場金融發展的背景下，加強農村小微金融機構的建設和發展對農村經濟發展有著重要積極作用，由于農村的經濟基礎不穩固、城鄉經濟差距明顯、以及農村居住人口整體收入水平偏低等情況，造成農村小微機構發展情況不理想，因此，加強農村小微金融機構發展，帶動農村經濟增長，是目前首要任務。

一、我國小微金融機構發展現狀

1.金融服務單一

目前我國小微金融機構發展速度雖然比以前有所增長，但是相對別的國家而言依然緩慢、干預力度不強，目前貸款依然是主要集資形式，進而成了小微金融機構企業主要經營的支柱，但社會發展更傾向多元化的趨勢，單一的集資方式，無法滿足當今金融發展的需。就湖南而言，農村金融機構主要就是幾大商業銀行和村鎮銀行，湘鄉市村鎮銀行作為我省首家村鎮銀行，于2008年3月開業。隨后，上海農商行、浦發銀行、光大銀行、長沙銀行、匯豐銀行等銀行業機構，作為主發起行共在我省發起設立村鎮銀行31家，覆蓋13個市州（除懷化外）的38個縣（市）。至去年底，資產總額達328.37億元，其中，貸款余額165.1億元。但是，這也不能滿足湖南廣大農村企業和農民的資金需要。

2.缺少政府支持

證券公司針對小型企業的資金方面，制定了高要求和過高的標準，使小型企業在貸款時出現了很多不便之處，造成了一定的限制，因此大多數小型企業單位沒有辦法在證券公司得到贊助。并且我國目前的小微金融機構相關企業單位沒有制定完善的服務體系，在風險籌資形式和鼓勵小型企業服務機制上沒有過多鼓勵扶持，一定程度上增加了小微企業在貸款方面的困難處境。這些情況的發生的根本和政府的政策有很大關系，政府沒有適當的鼓勵政策，給予一定力度的扶持，加上不明智的決定，沒有為小微金融機構帶來發展平臺，因此，政府加大財政的支持，合理決策，從而小微金融的更好發展。

3.信用體系不完善

對目前小微金融機構發展的形式來看，m然我國的信用體系形成了一定的規模，但針對小型單位的服務舉措上有很多不足，造成小型企業單位沒有良好的籌資平臺。主要由于我國信用保障體系制度發展較晚、速度緩慢，在貸款力度小、程序復雜、資金風險責任承擔不統一等方面的問題，另外，我國沒有形成完整有規模的信用征信系統，相關制度和政策尚未建立完善，造成很多小微單位的許多公司信息不公開，不透明，農村中小企業和農戶缺乏信用記錄，也是造成小微金融機構發放貸款時有很多困難，影響了小微金融機構的發展進程。

4.小型企業貸款困難

我國目前沒有和小型企業相匹配合作的銀行，加上目前農村信用社和一些農村私有的商業銀行機構整體的金融規模太小，不能為小型企業資金提供足夠的支持。并且現在這些銀行金融機構當時成立之初是參照國家國有銀行的經營模式而構建自己的機構系統，直到目前為止都沒有從這種現象中脫離出來，由于大型銀行機構與農村商行規模不同，一味的參照和借鑒，會使現有農村信用社類型的銀行機構在管理中存在很多不適應的問題，影響其發展，側面制約了對小微企業單位的服務項目。想要改變這種情況，應該及時根據自身具體情況進行制度改革，制定符合小規模金融機構的經營體系與管理政策，從而滿足小微企業的資金需求，促進我國整體經濟的發展。

二、農村小微金融機構主要問題

1.農村金融政策落后

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[中圖分類號] F640 [文獻標識碼] B

一、引言

風險管理是現代金融機構的核心。近些年來，在市場經濟發達的西方國家，金融機構風險管理的理念、制度和技術方法獲得了前所未有的高度重視和迅速發展，從而大大增強了這些金融機構在風險日益加大的市場中的競爭力。我國國有金融機構股份制改制將風險管理的重要性提高到空前的高度，風險管理問題的研究成為現代金融機構的急需。盈利是金融機構的天性，但通常高風險與高收益是成正比的，所以金融機構必須加強對風險管理、風險控制的準確性、合規性，防范和化解金融風險，是保證金融安全、高效、穩健運行，促進經濟社會可持續發展的客觀需要。

二、金融機構的特殊性

金融機構的特殊性最直接的表現在于金融中介的出現使得金融機構融資方式創新，使金融機構融資不在受到時間、地點、融資數額、融資對象等的限制。以銀行為例，銀行通過吸存和發行債券等方式將分散的資金募集集中在一起滿足大額投資的需求，克制了銀行自身資金數額、期限的限制，滿足不同期限的借貸需求。其次，金融機構能夠起到提高資金運作率、增加運作的安全性、降低融資成本的作用。由于金融機構自身資金實力雄厚、信譽良好，對于存款者來說是比較信任的，對于借款者來說其融資成本相對降低，大大減少了借貸雙方的風險，提高了資金的運作效率。而且金融機構又具有專業性、融資工具豐富、規模大、網點多等特點，有使得金融機構融資成本降低。

按照1993年底《國務院關于金融體制改革的決定》，中國金融體制改革的目標是：“建立以國務院為領導的獨立制定和執行貨幣政策的中央銀行宏觀調控體系;建立以國有商業銀行為主體，多種金融機構并存的商政分離的金融組織體系;建立以有序競爭、統一開放、嚴格管理為目標的金融市場體系”[7]圍繞這一目標我國已基本形成適應社會主義市場經濟要求的新的金融機構體系，其組成如圖1所示：但它們都面臨許多相同點風險。具體而言，首先，所有的金融機構都面臨如下問題：（1）持有的資產可能面臨違約或信用風險;（2）資產負債表中的資產與負債的期限會在一定程度上不匹配。因而暴露于利率風險之下。第二，所有的金融機構都面臨某種負債提現或流動性風險，風險的大小取決于向負債持有者出售的債權憑證種類。第三，大多數金融機構都面臨某種承銷的風險，不管是通過證券的出售，還是發行各種類型的表內或表外的信用擔保。最后，所有的金融機構都面臨經營成本風險，因為金融服務的提供需要使用實際資源與后臺支持系統。因為這些風險及金融機構在金融體系中所扮演的特殊角色，金融機構被賦予特殊性。

圖1 中國金融機構體系

（一）降低家庭儲蓄者的監督成本

對一般的儲蓄者來說，直接投資于企業發行的金融債券將會面臨收集信息將要付出較高成本，要是有人參與合同就會產生成本，收集信息的難度越大，成本越高，違約的風險就會越大。這時儲蓄者的利益就會受到損害，解決的辦法就是讓許多小儲蓄者把他們的資金放到金融機構，由這個金融機構把這些資金集中一起投資于公司發行的金融債券憑證上。可以通過比較在沒有金融機構的世界中資金的流動和有金融機構的世界中資金的流動來說明金融機構的作用。如圖2、圖3所示：

圖2 沒有金融機構的資金的流動

圖3 有金融機構的資金的流動

（二）增加流動性降低價格風險

由于金融機構具有分散部分但不是全部資產組合風險的能力，使其在向儲戶提供流動性較高且價格風險較低的各種合約的同時，又能夠投資于流動性較低且風險較高的公司證券，并且在金融機構投資于風險資產時還能確保向投資者和儲戶提供流動。分散化就是只要不同的投資回報不是完全正相關的，金融機構就可以利用規模效應來分散大部分資產組合的風險。在美國和英國的實踐表明，一項包含15種證券的分散投資可以給金融機構和資產組合的經理人帶來顯著的分散化效益。金融機構在投資過程中利用大數法則，隨著金融機構的資產組合中證券種類的增加，資產組合風險就會以一個不斷遞減的速度下降。而對于家庭儲蓄者來說，由于他們的規模較小因而只能持有那些相對不太分散的資產組合。風險分散使一個金融機構能夠更準確的預測其資產組合的預期回報，可以確保對家庭儲蓄者的承諾以很低的價格或資本價值風險提供高流動性的債權憑證。

（三）降低交易成本和期限中介

如同金融機構在信息收集過程中提供潛在的規模經濟一樣，在交易成本上也能提供規模經濟。如自1975年5月1日來，紐約證券交易所股票交易的固定傭金就被取消了，所以小的零售購買者就面臨著比大的批發業務的購買者更高的交易成本。通過將其資產集中于金融機構，由他們大批量購買資產，家庭儲蓄者就可以降低購買資產時的交易成本。金融機構還可以通過期限不匹配能夠創造出新型合約，例如在向家庭提供長期抵押貸款的同時仍能通過短期債務合同融資。

三、金融機構風險管理

（一）金融機構風險管理的目標和程序

金融機構風險管理的目標是以最小的成本換取最大的安全保障，要求金融機構在充分、全面的認識風險的基礎上選擇有效的措施對風險進行全面的處理與控制。金融機構風險管理受市場、客戶、技術等多因素的影響，其面臨的風險從簡單到復雜，從單一到組合，所以為使金融機構在經營中受到風險影響最小化，首先應當確立金融機構內部風險管理的體制，設立專門的風險管理人員，確定風險管理的目標，將風險管理納入日常管理范疇，按照設定的目標進行日常經濟活動的開展。

風險管理中無論面臨的是信用風險、操作風險、市場風險、自然風險，或是什么樣的風險，采用什么樣的機制，其風險管理的程序歸納起來都可以分為風險識別、風險衡量、風險管理以及風險管理執行和評估：（1）風險的識別。風險識別就是調查是否存在風險以及存在風險產生的原因，其是整個風險管理活動的前提和基礎，其中調查風險的方法通常包括：風險調查詢問法、財務報表分析法、流程圖分析法等。在對風險識別的過程中，除了調查風險還要分析引發風險事件的主要原因，從而采取應對措施消除不利因素，而分析風險是識別風險的關鍵。一般采用風險清單、威脅分析、風險邏輯樹分析和暮景分析等分析方法。（2）風險衡量。風險衡量一般是采用數理統計和概率論的方法并借助電子計算機等現代精算工具進行，以風險發生生的頻率和風險發生的強度為主要測算標志，對某種風險發生的可能性或者風險發生可能造成的損失進行預測和估算。（3）選擇管理風險的方法。在確定風險種類和影響程度之后，應進一步的針對風險選擇相應的管理方法，最大程度上避免可能出現的各種風險。（4）風險管理的執行和評估。風險管理的執行就是對前面選定的風險管理方法進行認真的執行，定期的修檢風險管理的目標，對風險管理的工作進行考核、評價。

（二）風險管理對策

金融機構風險種類很多，可能使金融機構收益，也可能使金融機構受損，對風險的管理是金融機構管理工作的重要內容，這里的風險管理主要是對能引起盈利變動的不確定因素進行管理;對能引起利潤增減變動的因素應采取措施，妥善處理。（1）回避風險。風險回避一般對于可能發生的風險不采用回避的放大，因為它是對付風險最有效的、最徹底的手段之一，在實際經營中進行經營決策時以方案有無風險為標準，盡量采取無風險或風險小的方案。一個成功的經營者往往很少采用這種方式，因為經營中風險和利潤是連載一起的，沒有風險也就沒有大的利潤。（2）減少風險。在風險經營中采取相應的控制措施，減少因風險出現給金融機構帶來的損失。這是一種主動控制風險的類型，能夠體現管理者的聰明才智。（3）接受風險。這種對策是做好足夠的前期準備，能夠接受并應對風險帶來的損失。經營中的風險是不可避免的，如貸款就會有信用風險，市場波動就會有經營風險等。對于這些風險應采用接受風險，即每期存放一筆錢留做準備，用做將來風險出現給企業帶來損失的補償，這是一種被動的風險管理對策。（4）轉移風險。轉移風險是指通過某種方式轉出可能發生損失的項目、財產，轉入相對安全的項目或者財產進入金融機構。一般可以采取期權、期貨、遠期、互換交易等金融衍生品來轉嫁風險;或者通過中介機構如保險公司轉移風險。

四、金融機構風險管理中存在的問題

（一）風險承擔主體不夠明確

風險是無處不在的，任何有效的風險管理都應該有承擔著，明確承擔者的權力、責任、利益，對風險進行有效的規避和管理。只有明確風險承擔主體才能更好的轉嫁風險。在發達國家，銀行體系中代表股東利益的董事會通過建立有效的風險管理體系，制定風險管理的決策，以全部注冊資本作為承擔風險的資本，明確的承擔銀行在經營管理過程中的任何風險。在我國金融機構風險管理過程中存在著風險承擔主體不明確的問題，以商業銀行為例，在商業銀行風險承擔主體不夠明確時，發生風險沒有部門來承擔風險，最終只能以國家資本承擔金融風險，當風險金額不斷擴大時最終造成財政巨赤，為彌補赤字國家就會通過印發貨幣來滿足貨幣的流動性需求，接連就會引起通貨膨脹，最終是讓整個經濟體系來承擔金融風險。風險承擔主體不明確產生的后果是非常嚴重的，需要非常重視，必須要加強風險管理的意識采取有效的措施加以解決。

（二）風險管理方法落后

發達國家的金融市場體系中風險管理工具是不斷創新并且是多種多樣的，不僅開發了在線價值VAR計量模型還開發了量化風險的計量模型。相比之下我國金融市場風險管理工具相對落后，管理能力薄弱，風險識別、度量的不夠精確，不能夠提供衍生金融工具滿足金融機構和投資者的需求。模型化和量化是西方金融機構風險管理的重要發展趨勢，而我國還停留在資產負債指標管理、頭寸匹配的水平上，對量化、在險價值、持續期、信用計量等概念不夠熟悉，不能提供最直接有效的風險管理工具，在應對風險時不能做出科學、準確的決策達不到規避風險的目的。

（三）風險管理體制不完善

在發達國家不是單一的注重風險規避、創造利潤，而是注重兩者的結合風險和收益相匹配，風險管理的同時兼顧收益。而在我國通常會把風險和收益放在對立的位置，不能夠正確的認知風險和收益應該兼得，風險管理體制不健全，阻礙了金融機構、企業的發展。風險管理就是采取正確的手段、突進對風險進行規避、管理及轉嫁，而在我國的金融市場風險管理中存在這樣的一種普遍現象，許多機構為了逃避風險而放棄自身的業務，不僅以損害企業自身的發展我為代價，還對企業的人力、物力資源造成極大的浪費，最后反而降低了自身抵御風險的能力[2]。完善的風險管理體制、正確的風險管理理念是金融機構風險管理得以正常進行的保障，打破傳統的束縛，設立專門的風險管理部門，是金融機構風險管理必不可少的環節。我國金融體制自改革開放以后取得了很大的進步，但在風險管理方面仍然存在體制不健全，部門之間銜接不順利，風險管理活動效果不佳的問題。

（四）金融中介服務機構不健全

在金融服務體系中，中介服務機構在金融機構風險管理的過程中發揮著及其重要的作用，如信用評級機構、會計師事務所、律師事務所、審計事務所等中介機構保證了投資者能夠全面、及時、準確的獲得市場信息，減少了信息部隊稱造成的風險。但是我國目前的金融中介機構還是比較落后的：首先，缺少權威的信用評級機構，現在的金融機提供的不只是產品，更是一種信用，缺少完善的信用評估體系束縛了金融機構對風險的規避，如企業在發行股票、債券時是以信用等級來確定利率水平，如果信用評級機構不能給以企業正確、合理的信用等級就會使企業發行的股票、債券不能準確的反映企業的信用狀況。其次，金融中介服務機構如律師事務所、會計師事務所等運作不規范，缺乏可信度，給出的驗證結果不能得到行業普遍的認可。再次，缺少專業的風險管理咨詢服務公司，缺少相關的專業人才，校企之間溝通不暢缺少有效的合作機制，使得先進的風險管理技術不能夠快速、有效的傳播。

五、完善金融機構風險管理的對策

（一）加強誠信建設，提高對風險的關注度

一些金融機構風險管理者只顧眼前利益缺少長遠的目光，沒有將風險管理安排在各個經營管理環節，沒有高度關注利益背后潛藏的危機，沒有加強企業、個人誠信建設，導致金融危機爆發時金融機構存在破產風險。所以金融機構在風險管理時應該加強誠信建設，加強風險意識，避免由于信用問題給企業帶來的風險隱患。

（二）強化內部控制，重視對創新風險的防范

金融機構在邁向國際化道路的過程中要注重國內外宏觀環境、政策對金融機構風險的判斷，要加強風險管理、內控管理，做好風險預警和資產流動性的配置，加強各類風險間相互研究，完善金融機構風險管理內控體系，在創新業務的同時注重風險的防范，及時對創新風險進行評估、規避，保證金融機構在創新中更加安全、穩定的發展。雖然創新帶來利潤，提高了市場效率但金融創新不能濫用，尤其是在新產品、新業務開發和銷售的過程中要更加注重風險的控制，建立完善的風險監控措施，重點突出高風險領域的風險評估，采取更加嚴格的措施。

（三）轉變模式創新風險管理理念

創新風險管理理念就是在規避風險的同時兼顧收益，正確看待風險和收益的關系，把風險管理的過程變成創造收益的過程。健全風險管理體系，正確處理風險識別、計量、監控等活動，站在局外能夠更清晰的認識風險，調整金融機構股權結構;吸取國外先進的風險管理經驗結合自身的實際情況創新風險管理技術，實現更好的規避風險。轉變風險管理模式，優化資源配置，做好金融機構風險管理工作。具體的可以通過以下幾種途徑實現：（1）擴大風險管理范圍，由國內想國外擴展;（2）轉變風險管理模式有原來的定性分析結合定量分析;（3）轉變風險管理的重點由審批、放貸分離向完善管理發展;（4）轉變風險管理內容的單一性，不僅針對一種風險而是針對多種相互結合的風險;（5）轉變風險管理的形式由直接向直接、間接相結合的模式轉變;（6）轉變風險管理的目標，不僅是單一的貸款而是整體。只有這樣才能有助于金融機構管理風險，獲得更多的收益。

（四）完善中介服務

金融中介機構在金融機構風險管理過程中發揮著重要的作用，完善的、良好的金融中介機構有利于金融機構正確的識別、度量風險;有利于獲得準確的市場信息;有利于做出正確的風險管理決策。金融中介機構一旦出現問題將會造成無法估量的損失，所以完善金融中介服務，有利于金融機構獲取信息，做出正確決定規避風險。

（五）謹慎開創海外市場防范金融危機

金融機構最強大的對手就是金融危機，在面對金融風險時金融機構需要擁有良好的對應措施。2008年影響全球的金融危機正是由于高風險的外幣債券所傳導的，所以在金融機構立足于國內市場時應以穩健的經營活動為前提，不要盲目的擴張海外市場。一方面選取高評級的債券進行投資，加強新增外幣的風險控制，控制持有量預防和緩解投資風險;另一方面建立長效的外幣風險管理機制，完善外幣風險管理制度，計提減值準備。不盲目擴張境外投資，以安全、穩健為投資前提，謹慎開拓海外市場防范金融危機。

[參 考 文 獻]

[1]柳才萍.金融機構風險管理存在的問題及對策研究[J].企業經濟，2006（1）：166-167

[2]王麗璞.金融機構風險管理中存在的問題[J].時代金融，2012（4）：70-71

[3]馬嘿克補.淺談金融危機和金融機構風險管理[J].2013（1）：117

[4]龔禮紅.金融危機和金融機構風險管理[J].現代企業文化，2011（4）

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[中圖分類號]F832.33　[文獻標識碼]A　[文章編號]1002-736X(201 2)05-0095-03

2009年12月全球矚目的哥本哈根世界氣候大會未如人們所愿達成共識，但是低碳經濟為全球各國愈加重視，使國內金融機構參與碳金融的空間日益擴增。作為環境金融的一個分支，碳金融是指與碳排放交易有關的一切金融活動，如直接投融資、碳指標交易和銀行貸等，是對碳排放進行規制社會中的一種新型金融運作模型。

歷史很短的碳金融，被認為是近年來國際金融領域出現的一項重要金融創新。近幾年國際碳金融市場呈現出迅速發展的態勢，從2006年10月巴克萊銀行率先推出標準化的場外交易核證減排期貨合同，到2008年荷蘭銀行與德國德雷斯登銀行開發追蹤歐盟排碳配額期貨的零售產品，緊接著投資銀行開始以更加直接的方式參與碳金融市場，涉足清潔發展機制(CDM)的減排項目，隨后，韓國光州銀行作為新興市場機構也推出了“碳銀行”計劃。對于我國來講，碳減排資源極其豐富，碳減排市場極具潛力，根據聯合國開發計劃署的統計顯示，目前我國提供的碳減排量已占到全球市場的1／3左右，居全球第二，這預示著巨大的金融需求和盈利商機，碳金融市場具有可持續發展空間。

一、我國金融機構開展碳金融業務創新的必要性

發展中國碳金融體系，對我國意義重大。一方面，對我國經濟轉型意義重大，有助于我國實體經濟向低碳經濟轉型，有利于經濟結構加快調整；另一方面，低碳經濟的巨大前景對金融業而言，同樣意味著歷史性機遇的到來。碳金融作為金融體系創新的載體，有利于我國優化金融體系結構，提高我國與其他國家金融機構之間的合作水平。隨著碳交易市場的蓬勃發展，我國商業銀行等金融機構也對碳金融這一新的金融模式進行了積極嘗試，在金融層面也出現了相當多的創新。2007年，我國推出了首個中國綠色碳基金，之后，碳基金在北京、山西、大連、溫州等地相繼啟動，規模不斷擴大。商業銀行也紛紛開展碳金融有關業務，推出了CDM項目融資和掛鉤碳交易的結構性產品等業務和產品，如興業銀行進行的綠色信貸業務創新。不過，盡管國內與低碳經濟相關的金融創新已取得了相當的進展，但其發展仍處于相對初級的階段，業務類型比較單一，有許多方面需要進一步完善。此時，研究商業銀行等金融機構在碳金融市場上如何進行產品設計、制度創新就顯得尤為重要。而由茲維·博迪(zvi Bodie)和羅伯特·莫頓(RobertMer-ton)于20世紀90年代中期提出的審視金融機構的“功能觀點”，對應到我國的碳金融市場，這一理論的要求便細化為緊跟這一交易市場的現狀與前景，在提高碳金融市場資源配置效率的同時推動金融體系的完善。以商業銀行為例，CDM項目中蘊含著對金融中介服務的巨大需求，商業銀行通過提供相關金融服務，可以拓寬中間業務收入來源，優化收入結構。碳金融作為一項全新的業務，需要商業銀行創新業務運作模式，客觀上可以促進商業銀行的創新能力。而且，CDM往往涉及兩個或多個國家的金融機構之間的合作，商業銀行可以借此提高國際業務的議價技巧，加強與國際金融機構之間的業務往來，積累國際化經營的經驗。另外，碳交易的興起和新能源的巨大市場正成為助推貨幣多元化的絕好契機，構建碳金融體系將有助于我國在人民幣國際化中掌握更多籌碼。

二、我國金融機構參與碳金融創新存在的問題

首先，我國碳交易市場發展處于初級階段，缺乏全國性的碳交易所。目前全球碳交易所全為發達國家所主導。2008年成立的北京環境交易所、上海環境能源交易所和天津排放權交易所，是我國最早的三家環境權益交易機構。2009年山西呂梁節能減排項目交易中心和武漢、杭州、昆明等交易所相繼成立，我國碳交易體系雛型初現。但目前國內碳交易主要是針對歐洲市場制定的規則而進行的一些買賣行為，真正的國內碳交易市場尚未出現，全國范圍內的碳交易所尚未建立。

其次，目前我國相關中介市場發育不完全。CDM機制項下的碳減排額是一種虛擬商品，其交易規則十分嚴格，開發程序也比較復雜，合同期限很長，非專業機構難以具備此類項目的開發和執行能力。國外CDM項目的評估及排放權的購買大多數由中介機構完成，而我國本土的中介機構尚處于起步階段，難以開發或者消化大量的項目。另外，目前我國也缺乏專業的技術咨詢體系來幫助金融機構分析、評估、規避項目風險和交易風險。

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二、金融機構變革對國際貿易與融資影響的理論基礎

（一）金融機構的相關概念界定

金融機構是指為人們提供金融服務的機構，如銀行、保險公司、基金公司都屬于金融機構，這些金融機構主要為人們提供辦理儲蓄、購買證券、保險、基金管理的服務，每個國家的金融機構大體上可以分為三類，包括銀行、非銀行的金融機構、境內外的外資融資機構，這三種金融機構構成一個完整的金融體系[1]。

（二）國際貿易與融資概念界定

國際貿易是指國際上各個國家地區進行商品交換的活動，是在各個國家和地區相互聯系的基礎上，實現各個國家或地區在經濟上的流通活動，由各個國家或地區對外貿易構成了國際貿易。

融資是指在企業單位或個人直接或間接的從事資金的融入和融出活動。

國際貿易融資是在國際貿易結算中出現的融資活動，國際貿易融資要依托國家或企業個人的資金實現資金流動，這種融資活動會在國際貿易結算過程中的各個方面出現，包括出口商品的制造、運輸、銷售等過程。因此，金融機構發生變革會對國際貿易與融資產生重要影響。

（三）國際貿易融資的特點

1.國際貿易在融資過程中，融資的成本比較低，因為在國際貿易融資時有貨物抵押和清楚的還款來源作保障，對于銀行來說，在對貿易融資的處理上就會比較寬松，銀行收取的利息也會相對較少，因此，國際貿易融資要比銀行貸款的成本低，而且容易得到批準。

2.國際貿易融資也存在一定的風險性，融資人不僅要承擔銀行貸款的風險，還要面對利率和匯率的風險，還有國際貿易融資與國際貿易結算聯系密切，在進行國際貿易結算時會存在欺詐、單交等風險，

3.國際貿易融資的融資人構成復雜，由于融資是在國際背景下進行的，融資人可以本國國民，也可以是外國人，而且如果涉及到國內與國外的融資，就要涉及到兩國貨幣兌換的的問題，在進行國際貿易融資時要根據貨幣的匯率變化情況，結合具體情況作出是否進行融資的決策。

4.國際貿易融資作為國際資本流通中重要的組成部分，是不同國家的融資資金在國際間的流通和轉移。作為國際貿易中的融資者要遵守本國政府頒布的融資法令，本國政府要從本國的利益出發，對本國的金融機構進行管制，確保融資過程的安全性[2]。

三、金融機構變革對國際貿易與融資的影響

經濟全球化的發展，把整個世界的經濟關系聯系緊密，主要體現在國際金融市場上各國的資金可以流動任何國家和地區，這就導致當出現金融機構變革時，由于金融的傳導性各國會不同程度的受到影響，國際貿易中的融資風險就會擴大。

（一）金融機構變革對融資環境和融資需求的影響

在金融機構變革環境中，我國與世界的經濟聯系日益緊密，金融機構的變革會在世界范圍內造成極大的動蕩，2012年，歐美等西方發達國家出現經濟衰退的情況，許多國家還出現了經濟負增長；發展中國家的出口受到阻礙，發展中國家的經濟增長速度變慢，許多國家出現失業率上升，中小型企業停產倒閉的現象。

金融機構變革對融資需求產生重要影響，以中小企業為例，中小企在發展過程中普遍存在資金短缺問題，能夠滿足中小企業的融資方式很少，中小企業由于缺乏資金的投入，極大地制約了企業的發展。一方面，中小企業的資金少，規模小，企業管理不完善。另一方面國際市場中，對融資標準過高，這就導致中小企業不能在國際金融市場中進行融資。因此中小企業陷入了融資困難的危機中[3]。

（二）金融機構變革對國際貿易融資成本的影響

由于國際金融市場利率的波動和貿易出口困難導致了融資成本的增加，由于融資難度的增加，銀行等借貸機構對融資的條件會更加苛刻，辦理的手續會越來越繁瑣。利率的波動上導致風險的發生，各國在進行國際貿易融資時一定要把握好匯率的波動規律，減小損失。

四、金融機構變革中完善國際貿易融資的對策和建議

（一）完善與國際貿易融資相關的法律，為貿易融資提供法律保障

各國應結合當今國際貿易融資的現狀和發展趨勢，不斷健全貿易融資法律法規實現與國際接軌，同時還要立足于本國國情出發，解決本國貿易融資法律與國際慣例間存在的分歧。通過研究當前貿易融資法中存在的問題，制定出切實可行的應對方法，努力實現與國際上的慣例相接軌，以法律保障國際貿易業務的發展。

（二）與其他國家積極交流合作，促進國際貿易發展

國家應出臺一系列的貿易融資措施，幫助我國企業解決貿易融資問題，推動我國貿易發展。國家完善進出口貿易政策，發揮各省市經濟管理部門的作用，實現各部門單位支持進出口貿易發展的良好環境。積極參加國際上的貿易融資合作，加大對主要貿易國家的融資支持，推動雙邊貿易融資。

（三）企業與企業之間形成良好的合作意識

篇（6）

現有的對農村中小金融機構的監管主要是銀監會對其監管。根據銀監會現有的發文認為我國的農村中小金融機構包括農村合作金融機構和新型農村金融機構兩類。貸款公司，農村資金互助社和村鎮銀行被列為新型農村金融機構。銀監會對農村中小金融機構的監管內容主要有三個方面：市場準入方面的監管，業務運營監管和退出機制上的監管。在市場準入方面包括準入門檻的設置，對于成立所需要的準入材料、持股結構等細則做出了具體要求。業務運營方面的監管包括要做好非現場監管工作，提升資產質量，增加資本，保證資本充足率達到監管要求等。退出機制方面的監管有規定了破產倒閉或撤銷要求。對于達不到要求的機構要依照規定進行破產或撤銷。

（一）信息不對稱，監管難度大

農村中小金融機構大多設在偏遠的鄉鎮地區，監管機構大都設在城市等繁華地區，兩地距離較遠，溝通和聯系非常不方便。同時存在“山高皇帝遠”的問題，實施現場檢察和實地調查的難度增大，頻率降低。同時農村中小金融機構的業務較為復雜，規范程度也不能和大型國有銀行比較。一些偏遠地區的農村中小金融機構現代化設施落后，與監管機構信息互通不夠暢通。同時一些農村中小金融機構的信息披露也不夠透明，造成監管困難。

（二）缺乏具有針對性的適合市場特質的監管制度和體系

我國農村金融機構數量眾多，農村金融市場復雜，現有的銀行業監管法律法規具有普適性，并沒有考慮農村中小金融機構特殊的市場定位、服務對象，并且資產規模較大的國有商業銀行和小型農村中小金融機構適用同樣的監管法律。監管制度體系沒有具體問題具體分析，缺乏針對性。

（三）基層監管力量相對不足

與眾多的農村中小金融機構相比，基層監管人員較少。監管人員高學歷者較少，且缺乏監管經驗。大多沒有經過系統培訓缺乏分析判斷金融風險的能力沒有足夠的理論功底和實踐經驗，同時缺乏能夠熟練運用網絡信息技術的高素質人才。

二、國外農村中小金融機構經驗借鑒

（一）國家政府提供資金支持

農村金融主要是為“三農”服務的，國外政府對于農村中小金融機構采取保護與監管并重的措施。通過立法來保證農村金融對農業經濟發展的支持。在農村中小金融機構立足于農村服務于“三農”的前提下對農村中小金融機構提供稅收、信貸等方面的優惠。這種監管與保護并重的方法可以促進農村中小金融機構的可持續發展，從而進行監管也會更加便利。

（二）建立保護網

一些發達國家實行了存款保險制度和緊急救援制度，增加了金融機構應對風險處置的平臺，形成了保護網。我國的農村中小金融機構資產質量不高，資本充足率難達到監管要求，資產種類以對農貸款為主，資產結構單一。由于農業經濟受自然因素的影響較大，進而導致農村中小金融機構引發金融風險的不確定性較大。2015年我國正式發文實行存款保險制度農村中小金融機構應該積極參保，以增強應對系統性金融風險的能力。

（三）行業協會的自律監管

一些國家在農村中小金融機構的監管上充分發揮了行業協會的自律監管。協會頒布制定了一些同業公約及獎懲制度，通過自律組織進行自律監管是農村中小金融機構實行內部自律監管的好辦法。我國應嘗試進行行業自律組織的建設。

三、對我國農村中小金融機構監管建議

（一）加強隊伍建設提高監管水平

加強基層監管隊伍建設。從人力、物力、財力三個方面加強基層農村監管隊伍建設。人力方面教育培訓現有的基層監管人員，充實監管知識、監管方法，提高監管的工作能力，同時引進高素質的專業的有能力的金融人才加入基層監管隊伍，以此來增強監管隊伍的建設。物力方面要建設現代化的監管網絡，加強監管的基礎設施、設備，保證現場監管和非現場監管的水平。財力方面，國家要給予政策支持充分保證監管活動的順利進行。

（二）健全和完善農村金融監管制度體系，創新監管方法

由于我國農村中小金融機構的主要服務對象是“三農”，農村經濟特別容易受到自然條件影響，有特殊性，農村中小金融機構在資產規模，資產質量，資本充足水平和抵御金融風險的水平上與國有、股份制大型商業銀行不能相提并論。所以要創新出一套適用于農村中小金融機構的監管體系和監管方法。實行差別監管。在市場準入，業務營運和退出機制上要充分考慮農村中小金融機構的特點，制定具有針對性的監管內容。同時在農村中小金融機構內部，要充分考慮農信社、村鎮銀行、農村資金互助社，等不同機構的特殊性。實行差異化監管，細化監管內容，監管措施，監管范圍靈活監管。使得能夠形成完整合理的監管層次和體系。

（三）農村中小金融機構要實行自律管理并加強自身建設

借鑒國外先進的經驗，農村中小金融機構之間加強聯系和交流，成立行業協會或自律組織，組織內部可以通過公約的辦法制定統一的行業規范，業務規范，獎懲措施等，以增強應對金融風險的能力。同時要加強自身建設，完善股權結構，提升資本、資產質量。增強風險控制能力和應對危機的能力完善內控機制，信貸審核機制，開展崗位交叉檢查。（作者單位：西南民族大學經濟學院）

基金項目：本項目得到西南民族大學研究生創新型科研項目資助（項目編號CX2015SP226）

參考文獻：

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篇（7）

前言

中小金融機構一般是指股份制的商業銀行和地方性的金融機構。其主要包括國有和股份制的保險公司、城市信用合作社、證券公司、財務公司等。中小金融機構的經營機制比較靈活，其最初的服務對象是集體經濟、個體私營經濟，而對非國有經濟的發展也有一定的支持作用。目前，中小金融機構的服務業務也延伸到了大銀行所經營的一些業務。目前中小企業和非國有經濟在我國經濟中已舉足輕重，中小企業占全國企業總數的99%，提供的就業崗位占全國城鎮就業量的75%，中小工業企業在全國工業總產值和實現利稅中的比重各占60%和40%。但是，從目前金融市場的結構來看，我國中小金融機構的發展并不理想。

一、我國中小金融機構發展的現狀

中小金融機構具有許多優勢，但也存在一些發展中的障礙，主要表現為規模小，抗風險能力弱，信譽低，容易受到股東的不當操縱，因此風險要高于大銀行。

從中小金融機構的發展實際我們可以看出，其貸款規模發展的潛力并不夠大，而其面臨的主要客戶群體，中小企業由于公司規模小，企業人數少等原因，其資金需求量也不大。另外中小金融機構想做出重大項目也要撿國有大銀行挑剩下的，而大銀行并不會主動讓中小金融機構來與他們分享這份大蛋糕，所以中小金融機構的發展也陷入狹縫之中。

暫且不說政府政策上的支持力度如何，就中小金融機構自身來說，其資金運用效率就相對較低，當然這個有客觀因素的存在，比如說產品種類少、業務范圍窄、資金周轉速度慢等。然而除了許多大企業選擇國有商業銀行貸款，中小企業也是更傾向于從資金豐沛的大銀行貸款的，這更加大了中小金融機構的發展難度，加上其本身的貸款利率高，許多中小企業只能望而卻步。

另外，中小金融機構人員素質問題和法人約束性問題也比較棘手。由于民主管理、地方政府、人民銀行及其他部門的監管都沒有完全到位，中小金融機構的人事決策、信貸決策及其他的管理決策隨意性很大，經營管理上粗放、不規范，效益很難提高。

這種不公平環境和自身固有的缺陷，一方面遏制了同業之間的公平競爭，難以提高我國金融市場的競爭實力，另一方面也影響了中小金融機構的順利發展。

二、中小金融機構發展中面臨的主要問題

（一）自身在金融市場中的定位模糊

從中小金融機構的發展現狀來看，其對自身的定位很想與大型國有商業銀行保持水平，但其自身的信用保障程度、制度結構、流動資金規模、網絡覆蓋面積等，都很難與大銀行相比，甚至差距懸殊。其對自身的定位，完全與中小金融機構成立和生存的環境與發展戰略相不符。由于自身的定位不準確，致使其對區域定位、客戶定位以及產品定位等都存在偏差，不具備嚴密性，不能取長補短，在市場競爭中難免要付出很大的代價，威脅自身的生存。

此外，由于自身的定位不清晰，也導致了眾多中小金融機構的業務選擇大同小異，沒有自身的特色產品，客戶難免出現混淆，無法做出想要的威望和樹立起市場形象，這也是一種資源的浪費。

（二）內部調控缺乏力度和規范性

內部調控的規范性和管理力度是企業有條不紊運行的基本保障，中小金融機構內部普遍存在管理組織機構不規范、管理力度不足的現象，這在一方面也促成了其自身的風險識別能力差，評估能力弱的局面。風險的識別與評估是金融機構內部控制的基礎和前提，企業要在市場中立足就要具有快、準的風險控制與決策能力，全面掌握銀行各類風險。中小金融機構自身的控制能力弱，缺乏規范性是不爭的事實，這在很大程度上影響了市場信息在金融機構上的交流和反饋，影響信息傳遞的真實性，導致中小金融機構自身無法快速而準確的得到有效信息，更不能規范的做出控制、避免風險，結果只能是蒙受損失。

（三）企業法人治理結構不合理

在中小金融機構的內部法人治理結構上，其遠沒有大銀行一樣的規范化要求。中小金融機構的股東大會和董事大會之間缺乏有效的關系，而董事和董事的產生及成員機構的建立并不完全符合公司法的要求和職業化的標準，董事與董事會之間的責權問題并不明確，沒有全面的平等原則。中小企業自身的管理機構部合理，往往造成法人治理結構的不嚴密，是內部管理缺乏權利機構、監督機構。沒有有效的經營班子，就不會與長遠的發展，這是中小金融機構發展中面臨的最根本問題。

（四）大銀行的沖擊

造成中小金融機構夾縫生存的因素很多，其中大銀行的沖擊對其發展帶來了很大的壓力。國內，工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行，是最具實力的國有大銀行，其經營規模是中小金融機構不可比擬的。除了占據大城市、大企業的區域外，其發展規模也開始逐步擴展到了市級下縣城、城鎮，導致本來發展空間就少的中小金融機構更加陷入發展空間的局限性。此外，大銀行的金融產品豐富多彩，資金充沛等，在很大程度上滿足了企業的發展需求。中小金融機構只能在獨木橋上緩慢前進。

三、中小金融機構發展的出路

（一）國家給予支持政策

中下金融機構的發展需要國家的政策支持，需要市場的包容。根據中小金融機構在我國經濟市場發展中的左右和服務對象而言，國家需要對其給予一定的政策支持。相對于大銀行來說，中小金融機構具有不可替代的作用，國家政策上的企業只能導致中小金融機構的發展越來越局限，甚至導致滅亡。不但是中小金融機構自身的發展需要政府的支持，就其服務的對象來看，國家更應該給予優惠政策，讓他們更好的為中小企業服務。

（二）中小金融機構自身要明確其在市場中的定位

中小金融機構自身的信用保障程度、制度結構、流動資金規模、網絡覆蓋面積等，都與國有大銀行相差較大，因此，要明確自身的優缺點，給自身制定一個合理的地位，科學的擴展自己的業務領域、客戶系統以及產品方向，不盲目與大銀行競爭。

（三）做出自己的服務特色和品牌

中小金融機構必須創出自己的服務特色和品牌，不斷增強自身的核心競爭力。中小金融機構服務的最主要對象是中小企業，因此，要根據中小企業的需求特點，要制定自身業務特色，如增加短期融資的速度、制定合理的貸款利率、小額及時放款等，來滿足客戶群體的需求。此外，要在業務發展、資產保全、人事管理、分配制度等方面探索適合自身發展特點的新路子，積極進行金融創新，做出屬于自己的品牌。

（四）規范法人機構

首先，要規范股東大會的運行機制，防止“一股獨大”和損害中小股東利益的行為。其次，要建立和規范董事會的運行機制，這是改善治理機制的關鍵環節。二是建立董事會下屬的專家委員會，充分發揮董事會在商業銀行治理中的關鍵作用。三是強化對高級管理人員的激勵約束，有效防止剩余索取權與控制權的錯位。如若一家金融機構不能做到“自主經營、自負盈虧、自擔風險、自求平衡”的話，任何外部的監督管理都難以長期奏效。若一家金融機構有真正的風險意識.愿意進行自我控制的話，監管者會是十分輕松的。要使金融機構有真正的內控能力，必須做到產權明晰治理結構臺理，政策引導適當。當然，這是一個長期的過程，但卻是解決問題的根本辦法。

（五）提高內部控制力度，實施規范調控

首先，中小金融機構要建立一個有力度的控制環境，建立合理的組織機構，革新風險管理理念，培養內部控制文化。其次，要提高內部風險識別與評估的能力，建立有能力的風險調控組織，成立風險業務監控和評估預警系統。此外，還要健全企業內部的控制措施，增加控制的規范性，建立通暢的信息傳遞系統，防止控制信息出現偏差。

（六）建立專業的金融人才隊伍

中小金融機構有必要建立一支現代化的金融人才隊伍，培養、引進高素質的人才。基于自身條件的限制，中小金融機構可以采取“請進來走出去”的方針，請國內外專家前來講課，提高本單位從業人員的專業水平，與國內外高校聯合，利用現有的條件，定向培養適應現代化金融企業管理的尖端人才，或者改善自身條件，吸引更多人才。這樣，才能在抵抗大銀行沖擊時，做出有力的反擊。

（七）加強法制和信用基礎

中小金融機構的發展離不開法制的約束和保護，而信用基礎是促進金融機構發展的另一重要保障。可以說，法制和信用是中小金融機構在市場經濟中的左右臂。市場經濟本身也是法制經濟和信用經濟，缺少了法制和信用，市場經濟就是一個被掏空的外殼，也失去了市場經濟的意義。全球《財富》50強在上海聚會，指點中國21世紀發展的時候，就有人指出中國最根本的問題是信用基礎不行，法制基礎不完善，茅于軾先生也曾撰文指出：中國當前經濟萎縮的根本原因不是消費不足，而是信用不足。靠信用生存的金融業離開信用更是寸步難行，離開法制則難以維護信用。若從經濟學的角度分析，市場經濟條件下信用是軟約束.法制是硬約束，“軟、硬”配合，則相得益彰，若偏廢一者，則兩者俱失。從長遠看，不輔設好信用和法制這個市場經濟快車的路軌，我們任何的經濟金融改革都難以真正落到實處。在此基礎上結合當地經濟發展環境、金融業務發展的空間和自身的經營管理水平確定重點服務或者合作對象，具體問題具體分析，走特色化的市場定位之路，也即遵循求異型為主，跟隨型為輔的特色化市場定位戰略。在深入調查研究的基礎上，不斷進行市場細分，同時結合各行自身的優勢和特點，尋求“人無我有，人有我新，人新我特”的特色化的市場定位戰略，更多地采用求異型市場定位形式。

中小金融機構的發展本來就舉步維艱，加上金融危機的沖擊，其發展道路更加受阻。整體來說影響中小金融機構發展的因素是多樣的，要解決眾多因素，開拓自身的發展空間，提升競爭實力，中小金融機構就要積極改變自身的經營理念，適應市場經濟發展的需求，抓住機遇，適應挑戰，處理好外部環境和自身不足帶來的問題，也許出路就在下一步。

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篇（8）

文章編號：1003-4625(2009)07-0003-06　中圖分類號：F830.34　文獻標識碼：A

很長時間以來，旨在向低收入家庭和微型企業提供金融服務的小額金融機構(Micro-financeInstitutions，MFIs)一直是全球各地消除貧困的重要手段。這些機構往往由非政府組織(NGO)或政府發起成立，資金多來源于社會捐贈或政策性資金，并以較低的利率提供給需要資金的窮人。然而，這種非市場化的運作有很明顯的弊端，資金來源的有限性和資金低收益，以及補貼方式的低效率，妨礙了小額金融機構自身的可持續發展。20世紀90年代后期，人們開始嘗試引入市場機制，并進行了大量的創新，由此開啟了小額金融發展的新階段。從1997年到2002年，全球小額金融機構數量增長了4倍多，商業銀行和其他市場化的金融機構開始占據主導地位。這些機構絕大部分已經能夠實現財務上的自我可持續發展，對捐贈和政府資金的依賴下降，并在促進落后群體發展以及緩解金融抑制方面發揮了越來越重要的作用。

在我國，小額金融機構的發展也有一定的時間，不過，早先的實踐大都沒有基于市場機制，其規模和影響范圍都相對有限。在隨后的一段時間中，商業化的發展方向逐漸得到了絕大多數人的認同。2006年，有關當局開始推出了新型農村金融機構的試點工作，并在隨后的兩年多時間中，取得了迅速的發展。據銀監會統計，截至2008年末，在試點省份，已先后建立起了超過100家的新型小額金融機構，其中包括89家村鎮銀行，6家貸款公司和lO家農村資金互助社。當然，目前這些小額金融機構仍處于嘗試和實驗階段，能否最終建立起可持續發展的機制尚未可知。也正因為此，借鑒國際經驗，對促進我國小額金融機構的實踐有一定的意義。

一、小額金融機構的可持續性的界定

目前，大多數的研究者都認同，小額金融機構的可持續發展狀況主要應從財務可持續角度來衡量，即營業收入能夠彌補相關成本，實現獨立生存和發展。從財務角度看，小額金融機構的成本大致可以分為三類，一是營業成本(Operational cost)，主要涉及小額金融機構在從事核心業務時所發生的費用和成本；二是風險成本，與計提的壞賬準備直接相關；三是融資成本，主要涉及各種市場化資金來源的成本。Vento(2006)根據收入與成本的對應情況，將小額金融機構的可持續性分為四種不同的類型。

(一)“補貼依賴型”(Subsidies dependenccy)。小額金融機構的經營收入不足以覆蓋其營業成本，這類機構無法利用有償性資金，其在經營上的持續，實質上依靠的是各種各樣的補貼。

(二)“營業成本自足型”(Operational self-suffieiency)。小額金融機構的經營收入足以覆蓋其營業成本，并略有盈余。這類機構對補貼的依賴稍低，并能在一定程度上利用有償性的資金來源。不過，由于其收益不足以覆蓋撥備成本，這類機構的可持續基礎比較脆弱，容易受經濟波動的影響。

(三)“完全營業成本自足型”(Fully Operational self-sufficiency)。小額金融機構的經營收入除能覆蓋營業成本外，也能負擔撥備成本。在這種情況下，小額金融機構的可持續性較強，不但能在很大程度上擺脫對補貼的依賴，也能經受一定的經濟波動影響。不過，由于這類機構的盈利能力還不足以使其利用市場化資金，其發展規模會受到一定限制。

(四)“完全財務自足機構”(Fully financialself-sufficiency)。營業收入足以覆蓋全部的成本，包括利用市場化資金所產生的成本。這類機構已能在很大程度上依靠市場機制實現可持續發展，在機構規模擴大、服務人數增加的同時，也能給其債權人及股東帶來市場化的收益和利潤。

以上對可持續發展層次的劃分，僅是基于財務層面的考察，并不意味著某種狀態的機構要更為優越。因為，由于所處國家的不同，以及服務對象的不同，對小額金融機構的可持續發展的要求可能會有很大的差異∞。不過，從發展趨勢來看，上述可持續性標準中的第四種，即完全財務自足，已成為一個廣為接受的判斷小額金融機構可持續狀況的指標，該指標可用一個完全財務自足指數FSS(Financial self sufficiency index)來反映。該指數等于經調整后的營業收入除以經調整后的財務成本，再乘以100。該指數大于等于100，說明小額金融基本已實現可持續發展，小于100，則意味著尚未實現可持續發展。

應該說，在過去一段時間里，全球范圍內的小額金融機構，在盈利能力以及可持續性發展方面，都取得了長足的進展。根據MIX所公布的數據，2007年，在向其報送財務數據的892家小額金融機構中，有549家的FSS比率在100以上。而且，實現可持續發展的小額金融機構，平均的資產收益率、股權收益率以及財務自足性比率等指標，均處于較高的水平。

二、小額金融機構可持續性的影響因素分析

以FSS為標準，我們可以從標準的財務分析人手，從小額金融機構的收入和成本兩個大的方面，考察影響小額金融機構可持續的各種因素。由于相關數據的可得性限制，本文分析的數據均來自MIX。

(一)經營收入

要實現可持續發展，小額金融機構的經營收入必須要能覆蓋其全部成本。在典型的小額金融機構中，經營收入大致可以劃分為三大類。一是來自貸款組合的收入，主要由貸款利息和手續費等構成；二是來自其他資產的收益，主要是投資所獲得的收益；三是來自其他金融服務的收入，如提供保險服務、匯款服務等。

數據顯示，貸款組合是小額金融機構的主要收入來源，占總收入比重90％左右，而其他資產收入占4％，其他金融服務的收入占6％。表2列出了MIX樣本機構的收入構成狀況。

貸款收入占據絕對主導的地位與小額金融機構的客戶特征有關。他們通常收入偏低，對金融服務的需求相對單一，更多地集中于對貸款的需求，這在一定程度上限制了小額金融機構收入結構的多元化。而從小額金融機構的角度看，由于貸款組合的收益要遠高于其他資產組合，將更多資產配置于貸款，會有助于收入的提高，這也會導致小額金融機構收入來源向貸款收入的集中。

表3列出了小額金融機構不同資產的收益率

狀況。2007年，全部小額金融機構貸款組合的平均收益率約在34％左右，遠高于其他資產3％的收益水平，然而，實現財務自足的小額金融機構的資產收益率與非財務自足的機構相比并無太大差異。這似乎說明，兩類機構在收入方面的差距，可能主要在于資產配置結構的不同。根據MIX的數據，在2007年實現可持續發展的小額金融機構，貸款占總資產的平均比重為77％，而在未實現可持續發展的機構，這一比重為68％，差異相對明顯。

1　已實現財務自足的小額金融機構；

2　未實現財務自足的小額金融機構。

貸款之外的其他收入，特別是來自其他金融服務的收入，盡管目前在小額金融機構營業收入中所占比重并不高，但其重要性也不容忽視。在2007年的樣本中，如果剔除非貸款收入，549家已實現財務自足的機構中，有181家的收入將不足以彌補其全部的財務成本。從長遠看，隨著競爭的日趨激烈，小額金融機構的貸款能力或許會逐步受到削弱，非貸款收入對其可持續發展的意義將會越來越重要。

(二)營業成本

在小額金融機構的成本中，營業成本占比在60％以上，大大超過普通商業銀行。之所以如此，是因為小額貸款的平均額度小，客戶相對分散，信息收集和服務提供都存在著很大困難。在營業支出的構成中，職工薪酬占據主要部分，占比約在55％左右，日常管理費用約為35％，折舊及其他支出約占10％，該結構與普通商業銀行沒有明顯差異。因此，營業成本占比較高主要是小額金融機構服務對象與業務特征決定的。

1　表中各項資產均為資產費用率概念，即相關成本支出與平均總資產之比。所列出數據按樣本機構整體計算得出，樣本機構間存在很大差異。

2　總資產費用率包括營業外支出。

營業支出的相對重要性意味著，控制營業成本對于實現小額金融機構可持續發展有著極其重要的意義。現實中，影響小額金融機構營業成本的因素有很多，比如，成立時間的長短、規模的大小、所處的地區、服務對象，甚至所有制結構，可能都會對營業支出產生或多或少的影響。Gonzalez(2007)利用跨國數據，對影響小額金融機構營業支出的各種因素進行了統計分析。其分析的變量包括，小額金融機構所處地區的基礎設施，人口密集程度，金融基礎設施(如分支機構數量)，營業時間長短，宏觀經濟環境，以及貸款規模等等。其研究發現，在眾多可能的因素中，有三個變量對營業支出的影響最為顯著，即貸款平均規模，經營時間長短和小額金融機構的總資產規模。

第一，貸款平均規模的擴大可減少貸款的數量，能有效降低貸款管理的工作量以及對勞動力投入的需要。在Gonzalez的研究中，隨著貸款平均規模擴大，經營成本呈明顯下降趨勢。平均規模擴大一倍，會導致營業成本費用率降低7個百分點左右，不過，隨著平均貸款規模的不斷擴大，其所導致的營業成本節約有逐漸縮小的趨勢。

第二，經營時間對營業支出也有顯著影響。在經過一段時間的經驗積累，以及員工業務熟練度逐漸提高之后，小額金融機構的經營效率會隨時間的推移而逐步提高。這會有助于經營成本的節約。這種節約效應，在小額金融機構成立的最初階段，會尤為明顯。根據Gonzalez的研究，在小額金融機構成立的最初6年里，經營時間每延長一年，營業支出費用率會下降約2個百分點。不過，在運營時間超過8年之后，小額金融機構的經營管理似乎開始進入相對穩定的狀態，隨時間推移而產生的成本節約效應開始趨于消失。

第三，資產規模對小額金融機構營業支出也有著顯著的影響。規模較大的機構的支出水平要大大低于規模較小的機構，平均營業成本費用比要比規模較小的機構低11個百分點。而且，如果將機構規模進一步細分，處于兩個極端的機構之間的差異會更大。

應該說，由于數據方面的限制，Gonzalez的研究還有很多值得改進之處。不過，其所得出的結論，在很大程度上符合我們以往有關小額金融經營的一些判斷，基本反映了真實的情況。在其所得到對營業支出影響最明顯的三個變量中，貸款的平均規模以及小額金融機構總規模，所反映的其實都是規模經濟效應，即隨著規模擴大所產生的成本節約。規模經濟效應一直都是金融業的一個基本特征，小額金融機構也并不例外。從長期看，擴大規模可能是小額金融機構跨越營業成本障礙最為重要的手段，也正因為此，在全球范圍內，在可持續性層面最為成功的小額金融機構，都以規模龐大著稱(如格萊珉銀行和印尼人民銀行等)，而且也正是這些大型機構，服務了絕大多數需要資金支持的落后群體。

(三)信用風險成本

在一般人的意識里，小額金融業務的風險會比一般金融業務要高，而且客戶對象越是貧困，信用風險會越高。然而，過去幾十年的實踐證明這一觀點并不正確。從全球范圍來看，小額信貸的風險狀況并不差，甚至還好于普通商業銀行。表6列出了M1X樣本機構的信用風險狀況，可以看到，2007年底，全部小額金融機構整體的逾期率指標、貸款核銷指標和貸款損失指標都處于較好的水平。

良好的信用風險狀況，與小額金融領域的持續創新不無關系。小額金融也面臨信息不對稱問題，金融機構搜集或者個人(小企業)提供規范和充分的財務信息的成本都相對高昂，而低收入個人和小規模企業難以提供有價值的抵押品，這些客觀事實都意味著降低信息不對稱性的傳統方法難以適用于小額金融，因此尋求新的風險緩釋手段成為小額金融機構創新的主要方面。降低信用風險的相關創新包括：1、分組信貸(Group lending)。這種方法由格萊珉銀行首創。人們自愿組成小組，然后由金融機構向小組成員直接發放貸款。分組貸款與普通貸款方法的根本差異在于違約責任的承擔。在普通貸款下，違約責任只局限于借款人自身，但在分組借貸下，如果個人出現違約，整個小組未來的信貸計劃都會受到影響。這種以小組作為貸款對象的方法，充分地發揮了小組成員之間的相互監督，有效地抑制了信用風險。2、動態激勵的個人信貸技術(Dynamic incentive individuallending)。貸款對象仍為個人，但與傳統上對違約行為進行懲罰不同，這種貸款技術試圖建立起一種正向激勵，以鼓勵貸款人信守合約。3、引入新的擔保、質押機制，例如要求借款人進行強制性儲蓄，以借款人的儲蓄賬戶作為貸款的質押品，當客戶違約時，用來彌補貸款損失；設立專項擔保基金，對貸款違約風險進行擔保；設立專設機構或基金，對特殊風險進行剝離(如設立特殊的農業保險基金，分離可能的災害損失等)。

總體上講，盡管還遠未完善，但小額金融在風險控制方面已經取得了極大的進步。這些進步確保了小額金融機構資產質量，進而也大大降低了為覆蓋貸款損失而進行的撥備成本，從表5中我們也可以看到這一點。

(四)融資結構與成本

在前面的討論中，我們已經看到，與普通商業

銀行相比，小額金融機構的融資成本占比相對低一些。這一點并不難理解，因為在很長時間里，小額金融機構都沒有被當作是在商業上可持續的機構來對待，其資金大多都來自于政府的支持或捐贈，資金成本比市場化資金要低很多。而且，在許多人看來，這種低成本的資金來源，也是維持小額金融機構發展所不可或缺的環節。

然而過去10年中，這種情況有了明顯的變化。越來越多的小額金融機構開始利用吸收公眾存款、同業借款以及發行債券等市場化的融資渠道。出現這種趨勢的原因可能有兩個方面，一是社會資金面逐漸寬裕，市場化資金來源日趨多樣化，且成本不斷下降；二是小額金融機構經營狀況持續改善，收益能力提高使之能夠承受更高的資金成本。從數據上看，在小額金融機構的資金來源結構中，權益與資產比率逐年下降，2007年底，全部小額金融機構權益與資產的比率已經下降到22.5％。同時，商業性資金來源與貸款總額之比逐年上升，到2007年底，這一比率已上升到71.9％。

市場化資金來源的擴大，有助于小額金融機構突破原有的資金限制，可以迅速實現規模經濟效應，以提高可持續發展的能力，然而，市場化資金來源的增加從另一個方面也增加了小額金融機構的成本壓力和運營壓力，為小額金融機構提高效率提出了更大的挑戰。對小額金融機構來講，由于其自身運作能力的局限，在很長時間里，其市場化資金最主要的來源可能還會集中于吸收存款。不管怎樣，從總體上看，市場化資金來源的不斷擴大是小額金融機構發展的一個主流趨勢，也是其獲得可持續發展的一個基本保障。

三、總結與建議

隨著全球經濟的發展和貧困問題的極大改善，國際范圍內的小額金融產業已經進入了一個全新的發展階段。本文對國際小額金融機構的可持續發展現狀進行了初步分析，從財務指標探討了影響其可持續發展的因素。

從根本上講，基于市場機制的可持續要求金融機構的經營收入能覆蓋全部成本。因此，對小額金融機構自身來說，實現可持續發展的核心可以總結為“提高收入、降低成本”。

第一，貸款合理定價和收入多元化是提高小額金融機構收入，促進可持續發展的主要手段。

在提高收入方面，貸款定價是最為核心的問題。相對普通商業銀行，小額金融機構的單筆貸款成本會相對較高，因此基于成本覆蓋的貸款定價方法意味著小額金融機構貸款定價也會遠高于普通商業銀行。但在早期的小額金融實踐中，出于保護借款人的考慮，監管部門大都給小額貸款設定了利率上限，這些限制性利率大大低于小額金融機構的成本，導致了小額貸款的供給的嚴重不足，反倒有損于借款人的利益。盡管在現實中，小額金融機構通過創新，用各種收費以及強制存款的方法，繞開了利率管制，但由此使小額金融機構的貸款定價變得復雜且不透明，大大影響了效率，也不符合小額金融長期發展的需要(Yunus，2002)。因此，從長遠看，在一定程度上取消利率限制，使其定價向市場化和透明化的發展，是實現小額金融機構可持續發展的一個重要方面。而從實踐看來，在過去一段時間中，已有相當多的國家開始了向這個方面的轉變。

收入多元化也是提高收入的一個可行途徑。隨著金融服務范圍的擴大，小額金融機構來自貸款以外的收入(如各種投資收益、服務收費等等)開始有所增加，盡管所占比重不高，但對小額金融的可持續發展，有一定的積極意義。當然，小額金融機構的收入多元化，在根本上與其客戶對金融服務需求的多樣化程度相關。

第二，在降低成本方面，發展規模效應降低營業成本，通過技術創新降低信用風險以及實現資金來源多樣化是促進小額金融機構可持續發展的重要途徑。

從實踐來看，高昂的營業成本是阻礙小額金融實現可持續發展最重要的因素。經驗分析表明，貸款的平均規模、經營時間以及小額金融機構的規模是降低營業成本的重要因素。貸款平均規模和小額金融機構規模指標，反映了由規模效應所產生的成本節約，而經營時間長短，則反映了小額金融實踐“干中學”的效應。這也正說明，可持續發展能夠實現良性循環。

分析表明，小額金融機構的資產質量狀況并不比普通商業銀行差，這要歸因于小額金融機構在實踐中所發展出來的一系列風險緩釋方法，因此開發風險管理技術、提供合理的激勵機制將有助于降低小額金融的風險，并促進其可持續發展。

最后，隨著小額金融機構對商業資金利用的增多，在大規模利用商業化資金擴大金融機構規模經營與有效遏止融資成本之間取得合理的權衡，將是實現可持續發展的重要問題。在這一方面，小額金融機構借鑒商業金融機構的融資成本管理將日益重要。從實踐來看，吸收存款是大多數小額金融機構商業化資金來源的主要方面，未來利用同業拆借、債券發行的方式吸收穩定的資金也是可選方案。

當然，由于小額金融本身的特殊性，其發展的路徑也不能完全等同于商業化金融機構。由于肩負著更多的社會使命和任務，實踐中還或多或少地接受著來自政府和其他機構的補貼和捐贈。一定程度的合理的補貼，對于促進可持續發展機制的形成，也有著積極的作用。從長期看，我們應該致力于提高小額金融機構的財務自足性，逐步推動該類型金融機構的發展與壯大。

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篇（9）

農村金融資源短缺是制約農村經濟發展的一個主要因素，增加金融機構涉農貸款金額是解決“三農問題”、實現現代農業、改善農村發展體制的有效手段。

一、我國金融機構涉農貸款現狀

首先，金融機構涉農貸款規模和比重都有所提高。根據《中國農村金融服務報告2008》數據顯示，2007年末，我國金融機構涉農貸款余額61 151億元，占各項貸款余額的比例為22%，隨著三農經濟的發展和國家支農政策力度的不斷加大，截至2010年末，涉農貸款余額增加到117 657.5億元，占各項貸款余額的比例提高到23.1%。其次，縣域金融機構服務網點不斷增加。全國縣域農村信用社、農村合作銀行、農村商業銀行營業性網點數分別由2006年末的52 089、2 515、505個增加到2009年末的60 325、8 134、7 259個，“零金融機構鄉鎮” 不斷減少。最后，縣域金融機構不斷創新金融產品和服務。農村信用社、農業銀行、農業發展銀行、郵政儲蓄等成立專門的部門不斷探索 “三農服務”與“商業運作”有機結合的新模式，逐漸開拓外匯業務、理財業務、電子銀行等，以縮小城鄉金融產品和服務差距，加快農村城市化建設的步伐。

二、我國金融機構涉農貸款中存在的問題

（一）縣域金融機構資金外流現象嚴重

根據數據的可獲得性，2007年12月末，全國縣域金融機構存款余額達到9.11萬億元，同期包括農業發展銀行和國家開發銀行等在內的涉農貸款余額為611 51億元。其中農戶貸款余額僅為13 399億元，農村大部分資金經金融機構由農村流向城市和農村企業。為了緩解農村金融資源供需失衡的矛盾，銀監會于2010年印發《關于鼓勵縣域法人金融機構將新增存款一定比例用于當地貸款的考核辦法（試行）》，在存款準備金率、再貸款利率等方面給予適當的優惠，鼓勵縣域金融機構將吸收的存款用于當地放貸，促進當地經濟發展。

（二）金融機構涉農貸款向城市和農村的涉農企業、組織傾斜

根據表1數據可知，農村企業及各類組織、城市企業及各類組織涉農貸款分別為71 974.1億元、19 640.2億元，兩者合計91 614.3億元，共占涉農貸款總額的77.92%，而農戶貸款僅占涉農貸款總額的22.08%，說明出于收益、風險、抵押品、信用等級等因素的考慮，金融機構發放涉農貸款時雖然總額和比例有所增加，但受信主體跟城市金融機構一樣向資信較好的農業龍頭企業、有政府擔保的部門或組織傾斜，而對大部分農民來說根本得不到貸款。

（三）縣域金融市場缺乏有效競爭

由表2可以看出，涉農貸款金額最大的前四家金融機構市場集中度累計為66.87%，屬于典型的寡占市場，其中農村信用社涉農貸款占比最高，達到32.88％；其次是政策性金融機構，農業發展銀行和國家開發銀行涉農貸款合計占比達21.5%，投資領域為糧油收購、農業基礎設施改造等；第三大主體是農業銀行，其涉農貸款中大約僅有0.30萬億元投向農戶。農村信用社在涉農貸款和農戶貸款占比處于絕對優勢地位，2010年末，其貸款余額分別為3.87萬億元、2萬億元，約76.80%的農戶貸款由該社承擔。政策性金融機構的資金流向主要受國家宏觀調控影響，新型金融機構數目雖然不斷增加，但受資產規模、資金來源限制，在市場中處于弱勢地位，導致農村金融市場有效競爭不足。

（四）農村金融征信體系建設步伐緩慢

2005年10月1日，我國才開始實施《個人信用信息基礎數據庫管理暫行辦法》，發展至今僅有六個年頭，且主要包括有過貸款經歷的個人，在金融體系薄弱的農村征信范圍更窄。農民貸款受限的一個主要原因是缺少抵押品，所以許多農民寧愿選擇信用貸款。截至2010年末，共有1.34億農戶建立了信用檔案，約占農村居住人口的19.88%，約80%的農戶至今沒有信用記錄，大大限制了農戶貸款的發展規模。積極探索適用于全國農村的信用評價新模式刻不容緩。

三、對策建議

（一）鼓勵農村金融資源為農村經濟服務

與工業和服務業相比，農業自身具有低收益、高風險、抵御自然能力差等特性，使得農村金融經營成本和風險普遍高于城市金融，農村金融機構涉農貸款積極性不高。為此，國家要加大惠農政策扶持力度，一方面發揮央行的職能，結合各地實際規定農村金融機構涉農貸款的最低金額和比例，成立專門的監管部門監督每筆涉農貸款的發放，確保惠農政策在基層貫徹落實；另一方面在財政方面給予涉農貸款金融機構適當的補貼，降低運營成本。此外，對城市金融機構到農村發展業務的給予適當的獎勵，以便更好地服務于多層次資金需求者，拓寬農村融資渠道。

（二）增加農戶貸款規模和比例

農戶貸款主要分為兩種用途：生產性用途和非生產性用途。增加農戶貸款規模和比例，可以直接擴大生產性農戶投資規模，充分利用規模經濟的成本節約優勢，提高資金利用的回報率；對于非生產性農戶，可以將這筆資金合理分配于購房、子女教育、醫療衛生等方面，緩解困難農戶的燃眉之急，改善農民生產和生活環境。當然，增加農戶貸款要以良好的信用信息征信體系為前提。

（三）提高農村金融市場競爭程度

有效競爭的金融市場可以提高金融資源運行效率，提升金融服務水平。提高農村金融市場競爭程度主要由中國人民銀行引導，可從以下方面入手：首先，鼓勵城市商業銀行在鄉鎮成立分支機構或村鎮銀行，提高各商業銀行在農村金融市場的滲透力，與現有農村金融機構展開競爭；其次，進一步降低農村金融服務機構的進入壁壘，在全國縣域范圍推廣村鎮銀行、小額貸款公司等新型農村服務機構，并給予一定的稅收優惠，促進其快速、健康成長，增加農村金融服務機構競爭主體；最后，優化農村金融生態環境，為各金融機構創造一個積極、公平、良好運行的競爭氛圍。

（四）加強農村信用體系建設

近幾年，中國人民銀行大力推動企業和個人信用信息基礎數據庫的建設工作，各類農村金融機構要與當地政府部門、村干部聯手，明確各自的職責，合理分工，對農村企業和農戶的資產如廠房、設備、土地經營承包權、房權、動產等進行評估，建立信用評估指標，探索征信體系的新模式，充分發揮農村信用社和郵儲銀行的網點優勢，對農村企業和農戶開展誠信教育工作，爭取在較短的時間內實現100%的信用評價面，完善農村信用檔案，為改善農村融資環境奠定良好信用的基礎。

【參考文獻】

篇（10）

隨著國內生產、生活水平的提高，能夠促進業務發展和提升生活質量的貸款消費理念逐漸被企業和居民接受。赤峰市寧城縣緊跟改革開放的步伐，各大商業銀行、政策性銀行以及小額貸款公司逐步開展適合當地企業發展和居民消費水平的各類貸款業務。對于金融機構來說，開展各類貸款業務可以得到利息收入和相關的服務費收入。對于寧城縣經濟發展來說。貸款業務可以推動生產、擴大內需，使經濟得到持續、穩定的發展，滿足居民有效消費需求，解決一些下崗失業人員的再就業問題。在本文中，筆者并未按已有的標準對寧城縣現存貸款種類進行劃分，只是就目前與企業及居民生活最密切相關的幾類貸款進行分析、研究，闡述各類貸款業務對寧城縣經濟發展的影響以及金融機構貸款業務本身存在的問題，并提出解決問題的思路。

一、寧城縣經濟發展現狀及金融機構貸款業務概述

近年來，內蒙古赤峰市寧城縣堅持實施“工業強縣，產業富民”的發展戰略，不斷加大產業結構調整力度，除大力發展農牧業經濟，還注重工業經濟的發展。寧城縣還充分發揮其資源優勢，重點發展勞動密集型、加工制造型企業，積極引進和培育高新技術工業。

寧城縣經濟發展保持著良好的勢頭，2009年上半年，全縣地區生產總值實現26.6億元，增長12.7％。城鎮居民人均可支配收入達到6408元，增長18.1％。農民純收入達到3488元，增長14.6％。2009年1-8月，全縣規模以上工業實現總產值51.1億元，增長10.4％。這與寧城縣政府實行的經濟政策和寧城縣人民共同努力息息相關。另外，寧城縣金融機構也起到了不可忽視的支持作用。

目前，寧城縣銀行分支機構有中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國農業發展銀行、農村信用聯社、郵政儲蓄銀行5家。其下設儲蓄業務網點112個，開展的各項貸款業務包括：短期貸款、中長期貸款、信托貸款、融資租賃等。2009年寧城縣首家小額貸款公司開始營業。截至2009年8月末，寧城縣金融機構各項存款余額60.7億元，貸款余額268359萬元，比年初增長56653萬元。

二、金融機構貸款業務舉例及其對經濟的影響

(一)農業貸款

寧城縣農業人口多達46萬，占總人數的89％。據統計，在寧城縣金融機構各項貸款業務中，農業貸款所占比例最大，約占各項貸款余額的50％以上。以2009年5月為例，寧城縣金融機構各項貸款余額為24.6億元，其中，短期貸款約為20.9億元，其短期貸款結構如圖1所示。

由圖1可知，在農村居民開始進行農作物春耕備耕的5月份，農業貸款占該月短期貸款余額的54％，農戶所需農業貸款除滿足基本的衣食、建房、治病的需求外，40％的貸款都用于生產成本的投資，如圖2所示。

在寧城縣金融機構信貸的大力支持下，寧城縣農業生產形勢良好，農村經濟成果豐碩，2009年全縣農作物總播種面積達143.2萬畝。此外，寧城縣金融機構積極支持農民貸款發展溫室蔬菜生產。據統計，2007年以來，寧城縣金融機構已累放貸款7.2億元支持溫室蔬菜生產建設。目前全縣蔬菜種植面積已達到27萬畝，產值高達6.7億元。

(二)工商業企業貸款

在世界經濟發展深受金融危機沖擊的時候，寧城縣工業生產中不同行業受金融危機影響程度有所不同，總體來說，寧城縣食品工業受到金融危機影響的程度很小。截至2009年8月末，6家規模以上工業企業累計實現產值13億元，比同期增長10％，拉動全縣經濟增長2.6個百分點。寧城縣食品工業之所以能夠安然度過金融危機的沖擊，與寧城縣金融機構的大力支持是密不可分的。據調查統計，寧城縣金融機構對工業企業投放貸款約3.1億元。約占全縣貸款總額的15％。其中，食品工業企業貸款約2.1億元，

(三)下崗失業人員小額擔保貸款

2004年7月，寧城縣委縣政府出臺《下崗事業人員小額擔保貸款工作實施方案》，并成立下崗失業人員小額貸款擔保中心。截至2009年8月末，寧城縣金融機構累計發放下崗失業人員小額擔保貸款731筆，累計2110萬元，貸款余額1556萬元，直接帶動就業和間接帶動就業人數1000余人。下崗失業人員小額擔保貸款的發放在一定程度上緩解了下崗失業人員的生活壓力，解決了部分下崗失業人員的勞動出路和再就業問題，下崗失業人員的創業熱情受到激發。由此為其他下崗失業人員創造了大量的就業崗位，為社區居民提供了良好的社會服務。

(四)小額貸款公司貸款

寧城縣首家小額貸款公司――寧城縣眾信小額貸款有限公司于2009年在天義鎮成立。根據相關規定，該公司只貸不存，經營范圍為發放貸款、匯款、中間業務等，同時提供擔保、資產租購等業務，中小企業、個體工商戶、農戶等均可優先獲得貸款。自2009年該小額貸款公司營業以來，共發放貸款28筆，貸款余額494萬元，累計3306萬元。寧城縣眾信小額貸款公司的成立，對充分引入農村金融競爭機制，解決中小企業、個體工商戶、“三農”貸款難將起到積極作用。

三、寧城縣金融機構貸款業務存在的問題及解決對策

由于寧城縣金融機構成立較晚。各項貸款業務開展起步較慢，導致金融機構業務網點覆蓋面低，貸款業務種類較少，且地域性差異較大。在金融機構貸款業務開展過程中，還存在著很多具體問題。

(一)農業貸款償還周期與農業生產經營周期不匹配

寧城縣金融機構的農業貸款業務存在明顯的流程問題：由于金融機構對信貸人員貸款收息實行按季考核，導致農業貸款按季或按月對農民進行結算。對廣大農民來說，一般是春耕備耕時向銀行貸款，冬季作物豐收售賣后，才有能力償還銀行貸款，很難做到及時按季或按月還款。這種借款流程違背了農村信用社服務“三農”的初衷，

寧城縣金融機構應改變此種按季對信貸人員貸款收息考核管理辦法，取消按季或按月結息，采取按半年結息或利隨本清結息方式。這樣不但可以減輕金融機構會計和信貸人員的工作量，還可以為借款人減少許多不必要的負擔，有利于培養借款人守信信用觀念，使按時結息成為一種自覺和習慣，真正體現“農業貸款為農民”的作用。

(二)下崗失業人員小額貸款“雷聲大雨點小”

雖然寧城縣相關部門高度重視下崗失業人員小額擔保貸款工作，財政局也撥付10萬元擔保基金正式啟動下崗失業人員小額擔保貸款程序，但苦于欠發達地區地方財政壓力，難以滿足所有下崗失業人員的貸款擔保要求。同時，下崗失業人員擔保貸款申請審核程序復雜，金融機構對此項工作的意識比較淡薄，懼怕承擔風險責任。導致下崗失業人員小額擔保貸款發放的積極性不高，工作進展緩慢。

寧城縣政府應鼓勵金融機構開展下崗失業人員小額擔保貸款業務，同時金融機構應進一步培育和完善金融體系，簡化貸款手續，為弱勢群體提供方便快捷的貸款服務，構建適應欠發達地區經濟發展需要的金融服務體系。形成有效支持弱勢群體的金融合力。