序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇投資理財風險最低的方式范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

篇（1）

2個人投資理財現狀分析

個人投資理財即通俗的管理錢財，是個人根據自身經濟條件、需求和資金使用情況、風險承受能力所選擇的未來財務規劃模式，在個人投資理財選擇支持下獲得理想的額外收益，從而完成財富的積累與個人資產的增長。近年來隨著我國金融領域的不斷進步革新以及個人財富的不斷增長，我國個人投資理財領域也迎來了繁榮發展期，雖然個人投資理財模式備受關注，但是仍舊存在不少困擾著其繼續發展的負面問題，尤其是傳統理財觀念與現行理財觀念的沖突愈加明顯，具體主要表現在以下幾個方面。中國傳統家庭生活模式影響著個人投資理財選擇。我國自古以來提倡孝道文化，父母對子女的養育、子女對父母的奉養理念深入人心，理財領域生命周期理論中提到個人一生收支狀況不同，要做到收入支出與生命周期相匹配必須有合理的財務投資規劃。面對這種規劃要求，我國根深蒂固的財務觀念和傳統家庭生活模式就直接制約了個人理財的發展，尤其是父母子女相互饋贈的局面嚴重影響了個人投資理財的選擇與需求。西方文化中強調的理財觀念是資產保值并維持生活水平的穩定，這與中國傳統儲蓄理財觀念大不相同，在理財方面中國個人對財富保值增值的需求極為強烈，因而導致了個人理財領域的畸形發展。理財作為與儲蓄不甚相同的一種投資觀念，本身收益就伴有一定的金融風險，我國眾多居民在個人理財方面盲目追求高收益但是卻忽略了高風險，在應對投資風險方面也缺乏相應意識，因此一旦出現投資失利后往往是亡羊補牢而非未雨綢繆，這種風險意識上的缺失也嚴重影響了個人理財的理性選擇。眾所周知，理財投資可獲得經濟收益，同時分散金融風險，但是我國金融政策目前實行的是分業經營，即銀行業、保險業與證券交易行業分開經營，對個人投資理財而言在選擇方面增加了困難，不利于個人理財的發展。

3個人投資理財策略分析

當前我國個人投資理財領域產品眾多，不同產品的投資風險與收益率都不同，投資者個人對于投資收益率的期望及風險承擔能力也各不相同，因此做個人投資理財選擇時要有科學的策略予以指導，從而獲得收益與風險的平衡。我國個人投資理財原則與策略具體如下。

3.1個人投資理財原則我國個人進行投資理財時要遵循三大原則，分別是規避風險、量入為出與注重整體效益。任何金融投資都不同程度伴有金融風險，但是這種風險也意味著投資者將來可能獲得的收益，因此個人投資理財要注意把握機遇與風險，在投資過程中要善于規避理財風險，做到未雨綢繆，從而在把握機遇的同時有效降低風險，獲得滿意的增值服務；量入為出原則是指個人注意自身經濟條件與理財需求，合理規劃個人財務，將安全保值的銀行儲蓄與帶有金融風險的增值投資做合理規劃，確保投資風險控制在個人承受能力范圍內，盡可能減少損失提升收益；整體效益原則是指個人投資理財規劃中要做好階段性財務規劃與整體性財務規劃，確保所有投資都有意義，增值服務有保障，金融投資風險可控，從而實現股票、儲蓄利息等的增值，保證個人投資收益。

3.2個人投資理財策略面對眾多收益與風險各不相同的個人理財產品，在選擇時要遵循三大指導原則，科學地做出選擇決策，保證個人投資收益。首先要明確認知個人投資風險和預期收益之間的關系。所謂投資風險是指個人投資過程中可能損失的收益，投資收益是去除個人本金與損失后的凈利潤，面對投資風險與個人收益之間的正比關系，高風險高回報、低風險低回報是指導個人選擇的重要因素。對于我國傳統居民儲蓄習慣而言，國庫券與銀行儲蓄是風險和收益都最低的投資方式，與其他理財產品相比，安全低風險意味著投資收益低，因此個人投資理財時要針對個人經濟條件、個人需求做出合理選擇，明確股票、金融債券、銀行理財產品的風險與收益，合理控制風險與增值服務。其次要注意個人投資理財資金的流動性與投資周期。所謂投資周期是指個人理財從資金投入到回收的全部時間，資金流動性決定了資金與現金之間的轉換率。一般而言，資金周轉速度越快，投資周期越短，資金流動性越強，反之則周期長，流動性比較慢，比如銀行儲蓄可隨時取、變現速度快，但是收益偏低，與之相比，定期儲蓄周期長但是收益高。像股票、債券、保險、理財產品等投資周期就偏長，一般很難按時拿回投資資金，但是相對收益就較高，承擔的風險也大，因此個人投資理財方面要對自己的投資周期與資金周轉速度有明確認知與需求，從而指導個人進行投資理財選擇。最后是個人用于投資理財的金額大小不同，在選擇投資理財時的門檻也不同，大額投資可選擇理財產品方案多，小額投資產品則相對較少，要根據個人可用投資資金做出正確選擇。

篇（2）

金融投資理財以貨幣活動為主，因此，一切與固有資產有關的理財行為和理財方法都不屬于金融投資理財，也就是說，家庭買賣房地產的行為不是金融投資理財行為，但是家庭購買住房公積金或者住房保險，就是金融投資理財。明確了這個意義之后，我們很容易發現，我國普通家庭的金融投資理財方法其實是比較簡單的。按照最基本的金融投資理財風險排列次序，普通家庭金融投資理財方法分為以下幾種：風險最高的是股票和期貨，股票是所有家庭理財當中收益率最高的一種方式，但也是風險最高的一種，其優點是比較容易操作，但需要專業知識，期貨投資與股票投資的原理幾近相同；風險中等的是基金和國債。基金是專門收集社會閑散資金進行再次投資的一種金融活動，也就是說，所有購買基金的家庭相當于同時將資金委托給一個小型金融投資組織，成為組織的共同股東，承擔分紅和風險。基金投資的風險相對較小，但收益率不如股票和期貨，國債則與基金的金融活動模式基本相同；風險最小的是儲蓄和購買保險，這兩者的投資與收益之間的時間間隔比較長，雖然投資的風險幾乎為零，并且可以使家庭始終持有可用資金（或在某些風險中有所保障），但其收益率是最低的。

（二）探討家庭金融投資理財的意義

普通家庭金融投資理財也是社會金融活動的一種形式，只不過相較于企業和其他社會組織來說，家庭的金融活動與其說是使用能夠資金，還不如說是管理資金，因此，家庭金融活動多用“理財”來描述，而不是直接用“投資”。普通家庭金融理財的最終目的是使家庭持有的貨幣量不斷增長，以滿足家庭消費需要，對此進行探討能夠幫助我國大多數參與金融活動的家庭提供更好的理財建議，使家庭理財的最終目的能夠實現，即提高我國居民的生活水平和消費能力；家庭理財一旦被作為主要的研究對象，為居民消費水平的提高作出貢獻，就能故事我國居民的購買力提高，從而拉動我國經濟的整體發展；此外，家庭理財能力的提高能夠使我國金融活動中這部分散戶的金融行為科學性增強，有助于家里較好的金融投資秩序，死我們金融行業得到進一步發展。因此，重視普通股家庭作為金融活動中的一個重要角色，探討家庭理財的現狀和發展趨勢，對我國經濟的宏觀和圍觀發展都具有積極意義。

二、我國普通家庭金融投資理財的現狀

（一）普通家庭金融投資理財已經成為家庭生活的重要事務

家庭理財已經不是一個新鮮的話題，我國傳統文化中有“勤儉節約”、“緊緊手，年年有”和“積谷防饑”的家庭財務管理意識，實際上就是家庭理財的縮影。現代社會的家庭擁有更多的生育資源，擺脫貧困已經不再是家庭經濟活動的主要目標，而大多數家庭都必須要負擔老人養老、子女讀書上學、結婚生育和自身養老的責任，這意味著小康之家也不得不考慮到這些經濟問題，家庭經濟壓力實際上是無處不在的。而對于普通家庭來說，受眾的資金并不足以開創一份額外的事業，那么，只有選擇投資理財一條道路；另外，現代經濟社會的飛速發展使貨幣以一種緩慢的方式一步一步走向通脹，雖然國家經濟并不受通貨膨脹的影響，但是，貨幣的購買力下降還是十分明顯的，家庭要使手中的貨幣價值能夠包吃住，就必須依靠家庭理財實現家庭資金的增值。基于這兩點原因，家庭理財已經成為目前我國普通家庭中最重要的事務之一。據可靠資料統計，我國有80%以上的家庭都在參與金融投資理財，盡管所采用的方式不一樣，但是，家庭資金確實以不同的方式流向金融市場，并創造了相應的價值。

（二）普通家庭金融投資理財的形式具有時代性特征

普通家庭在金融投資理財中所選擇的理財方式極具時代性特點，這與家庭理財對金融市場活動的影響力有限的特征是相吻合的。在上世紀六七十年代，最主要的理財方式是儲蓄和購買國債，到如今演變成了儲蓄和購買一系列保險。采用這種理財方式的大多數中老年人，他們的理財觀念相對柏壽，對風險的規避心理較強；而中國的金融市場真正活躍起來是從上個世紀80年代之后開始的，從那以后，各種類型的理財方式紛紛出現，股票一度成為家庭理財中的熱門方法；股票大盤的動蕩和儲蓄、國債的低收益率使熱衷于家庭理財的人們將目光投向基金。如今，購買基金已經成為家庭理財總應用最多的一種模式，并且深受80、90后一代青年人所推崇。家庭理財在不停的時代展現出不同的特征以及成為此種金融活動的重要發展成果，而這個成果，還將隨著家庭理財的發展延續下去。

三、我國普通家庭金融投資理財的未來發展趨勢

（一）金融投資理財將成為普通家庭最主要的理財方式

社會財富總量的累積增長并不會平攤到每一個大眾家庭并使之受益，而是根據市場參與和投入分得相應的利益，而普通百姓分得社會效益增長的成果除了勞動收入外，就是資本投資收益了。但資本投資是有風險的，并不是每個投資者都能獲利；而如果你不參與投資的話，那你就干脆沒有得利的機會了。根據美國當前社會家庭收益增長分析，基本上是每個美國家庭每年約有50%以上的收益增長部分來自資本利得。在這樣可觀的資本增值環境下，不參與資本投資，無論你現在有多少財富，在市場經濟變化中都可能被財富邊緣化。而普通大眾不被邊緣掉的最可行措施，就是參與資本市場運作了。我國未來的經濟以金融業的蓬勃發展為主，社會生產力過剩已經使我國青年一代遭受著比較大的就壓力，而市場經濟的發展使社會財富分配的越來越不平均，普通家庭的成員在未來能夠通過自身工作滿足高質量生活需要的可能性越來越弱，家庭需要以理財為主要方式，合理分配家庭資源，保證家庭生活質量；另外，在家庭能夠選擇的理財方式之中，金融投資理財的優勢越來越明顯，伴隨著國民收入的不斷增加和金融市場的不斷發展，理財產品也日益豐富。如銀行存款，以前相對比較單一，而近幾年各大銀行推出的各種人民幣理財產品和外匯理財產品，人民幣理財產品又有準儲蓄型產品，能夠穩獲高于同期存款的收益，還有與股票收益掛鉤的產品，通過買人民幣理財產品間接投資股票，此外其他各種理財品種也極大豐富，基金的熱賣就是人們信任并且積極投入金融投資理財的一種表現；相反固定資產投入對家庭理財的幫助作用越來越小，以房地產投資為例，10年前的這種固定資產的收益率是比較穩定的，但是在2008年到2012年之間，房地產的收益率陡然提高，然后又隨著政府的一系列房屋購買限制令和銀行貸款的約束，使房地產進入了一種低迷狀態。一旦家庭將資產投入到房地產上，則其收益效果救很難確定。相較之下，金融投資的收益更加靈活，并且因為收益周期較短，對家庭的不良影響仍是可以規避的，這使得金融投資理財成為未來家庭理財的主要方式

（二）普通家庭金融理財對金融風險的對抗力加強

由于金融投資理財將會成為普通家庭理財最主要的方式，因此，家庭資金在未來的金融市場中將扮演一個比較重要的角色，隨著人們對金融投資理財的重視長度提高，家庭對抗金融風險的能力也會逐漸增強。在全球性出現金融危機的大環境之下，金融市場的發展也存在許多不穩定狀況，再加上金融中介機構和投資方式和投資產品的不斷發展和增長，這就給普通家庭投資構成了極大的風險環境。普通家庭受限于專業金融知識的儲備量，從而不能有效地對金融市場進行準確的判斷，大多數家庭的投資方向甚至是出于對周圍鄰居、親朋好友的跟風，這就給百姓家庭的資產安全埋下了隱患。普通家庭的投資一般具有投資規模較小、投資方向的盲目性和隨意性、投資質量不高等特點。這些因素都是家庭金融投資潛在的風險。那些熱衷于家庭理財的金融投資“散戶”開始加強對金融知識的學習，力求從根本上鞏固自身對金融投資環境的認知，從根源上彌補自身的不足，以便于能夠更好地去判斷瞬息萬變的市場投資環境。還有些家庭型金融投資者通過金融書籍、報紙、電臺、網絡等多種多樣的方式來進行金融知識的學習，金融知識的儲備是一個精細、漫長、與時俱進、及時更新的過程，在這樣一個學習過程里，投資者可以從根本上提高自身的投資意識，摒棄以前的投資隨意性和盲目性等缺點，提升自己的市場判斷力，進而提高投資質量，保障家庭資產的安全，從根源上面降低家庭投資的風險。

（三）普通家庭金融理財將呈現出目標統一下的多元化模式

目前金融市場提供給將普通家庭的金融投資方式是比較多樣化的，但是，受到理財者個人能力的限制，大多數家庭使用的理財方式都比較單一，并不能實現家庭資源的最優配置。然而，金融投資理財成為家庭最主要的理財方式已經是未來發展的主要趨勢，而家庭對抗金融風險的能力將會有所提高，這一切都與理財者個人對金融市場的判斷力提升和對家庭財務管理能力的提升有關。一個成功的家庭理財者必然不會將所有的雞蛋都放在一個籃子里，在既要追求收益、又要規避風險，還要兼顧資源的優化配置的理財要求下，普通家庭金融理財必然呈現出一個目標統一下的多元化理財模式。從理財者的身份和責任來看，家庭中只要是能夠勝任理財責任的任何一個成員，都可能參與理財互動，這必然使家庭理財的模式發生變化；從科學理財對風險的態度和處理方式來看，最有效地處理金融危機、度過風險的方式就是購買不同層次餓種類的理財產品，獲得多樣化的收益，或者，在經濟不景氣的情況下至少保證某一個或某幾個理財產品還能夠發揮作用；第三，金融市場提供給家庭理財者的理財產品形式多樣，家庭理財者有必要根據家庭的需要去選擇這些理財產品，久而久之，就會形成一個多元化的理財模式，例如，對“零花錢”的投資以短期利潤率高的為主；對“讀書基金”和“養老金”的投資來說，應當一較長年限的、穩定性較強的理財產品為主。

四、對家庭金融投資理財的建議

（一）樹立良好的家庭金融投資理財觀念

為了實現家庭收入的保值與增值，應該培養對理財知識和技巧的認知，并將之轉換為理性的處理投資項目和規避風險的技巧上。理念作為一種理性的觀念，在理財方面就是通過理財者不斷遭受的挫折和損失而完善和成熟起來的。

（二）善于利用投資收益

在滿足了基本的財產保全以后，在仍有富余的情況下，通過金融市場上提供的諸如股票、債券、基金、保險等形形的金融投資理財工具，進行增值計劃。這些工具的特點是高收益、高風險。在這個過程中，知識在資產積累中的作用日益重要。如何選擇合理的投資組合，規避風險，賺取最大利益，成了個人經濟生活中新的時尚。

（三）重視理財中的家庭個體差異

家庭經濟的狀況不同，家庭成員不同的個人喜好，所以，在投資的工具上側重點不同，資金的注入也不一樣，產生的投資理財的方式有所差異。就拿中國南北部做比較：從家庭的資產總量來說，北方家庭可能不如南方家庭，關鍵是理財觀念和方式有很大差距。經濟稍差的北方家庭有放棄理財的想法，中等家庭將財富主要用于養老、孩子上學、買房等保障性開支上，主要理財方式為儲蓄。富裕家庭則大多將財富用于消費，而南方家庭則更注重財富的增值。較為貧困的家庭努力進行脫貧致富，中等家庭認為保障性開支需要更多支付，必須讓現有財富盡快增值以確保生活的正常運行，小康家庭則將盈余用于更多方式的投資上。

篇（3）

金融指的是以貨幣為主要載體的一系列經濟活動，金融活動是目前社會最主要的經濟活動形式之一，相較于以生產加工和銷售為主的經濟活動，金融活動能夠在較短的時間內聚集大量社會財富并使這些資源得到二次利用，實現更多的經濟價值。對金融活動進行注資，并從金融活動所形成的經濟價值中獲得分紅形式的利潤，就是金融投資理財。我國社會的金融大盤是由各大上市公司、企業、政府和市場經濟的自然變化決定的，但是，普通家庭的投資理財也涵蓋在社會金融理財范圍之內，對于普通家庭來說，投入在金融活動中的貨幣雖然不多，但也是極為重要的一筆財富；并且，許多家庭的金融投資理財都是分階段性的，比起企業和社會金融活動，普通家庭金融投資理財的目的更明確，甚至連理財收益的處理都是比較固定的。從以上對金融投資理財和家庭理財的分析，我們得到普通家庭金融投資理財的范疇，即，普通家庭金融投資理財是以不具有經濟組織性質的家庭為單位的金融投資理財行為，這種理財行為目標指向為低風險高收益，并且理財的途徑和模式選擇以家庭需要為主要原則。

（二）我國普通家庭金融投資理財的方法

金融投資理財以貨幣活動為主，因此，一切與固有資產有關的理財行為和理財方法都不屬于金融投資理財，也就是說，家庭買賣房地產的行為不是金融投資理財行為，但是家庭購買住房公積金或者住房保險，就是金融投資理財。明確了這個意義之后，我們很容易發現，我國普通家庭的金融投資理財方法其實是比較簡單的。按照最基本的金融投資理財風險排列次序，普通家庭金融投資理財方法分為以下幾種：風險最高的是股票和期貨，股票是所有家庭理財當中收益率最高的一種方式，但也是風險最高的一種，其優點是比較容易操作，但需要專業知識，期貨投資與股票投資的原理幾近相同；風險中等的是基金和國債。基金是專門收集社會閑散資金進行再次投資的一種金融活動，也就是說，所有購買基金的家庭相當于同時將資金委托給一個小型金融投資組織，成為組織的共同股東，承擔分紅和風險。基金投資的風險相對較小，但收益率不如股票和期貨，國債則與基金的金融活動模式基本相同；風險最小的是儲蓄和購買保險，這兩者的投資與收益之間的時間間隔比較長，雖然投資的風險幾乎為零，并且可以使家庭始終持有可用資金（或在某些風險中有所保障），但其收益率是最低的。

（三）探討家庭金融投資理財的意義

普通家庭金融投資理財也是社會金融活動的一種形式，只不過相較于企業和其他社會組織來說，家庭的金融活動與其說是使用能夠資金，還不如說是管理資金，因此，家庭金融活動多用“理財”來描述，而不是直接用“投資”。普通家庭金融理財的最終目的是使家庭持有的貨幣量不斷增長，以滿足家庭消費需要，對此進行探討能夠幫助我國大多數參與金融活動的家庭提供更好的理財建議，使家庭理財的最終目的能夠實現，即提高我國居民的生活水平和消費能力；家庭理財一旦被作為主要的研究對象，為居民消費水平的提高作出貢獻，就能故事我國居民的購買力提高，從而拉動我國經濟的整體發展；此外，家庭理財能力的提高能夠使我國金融活動中這部分散戶的金融行為科學性增強，有助于家里較好的金融投資秩序，死我們金融行業得到進一步發展。因此，重視普通股家庭作為金融活動中的一個重要角色，探討家庭理財的現狀和發展趨勢，對我國經濟的宏觀和圍觀發展都具有積極意義。

二、我國普通家庭金融投資理財的現狀

（一）普通家庭金融投資理財已經成為家庭生活的重要事務

家庭理財已經不是一個新鮮的話題，我國傳統文化中有“勤儉節約”、“緊緊手，年年有”和“積谷防饑”的家庭財務管理意識，實際上就是家庭理財的縮影。現代社會的家庭擁有更多的生育資源，擺脫貧困已經不再是家庭經濟活動的主要目標，而大多數家庭都必須要負擔老人養老、子女讀書上學、結婚生育和自身養老的責任，這意味著小康之家也不得不考慮到這些經濟問題，家庭經濟壓力實際上是無處不在的。而對于普通家庭來說，受眾的資金并不足以開創一份額外的事業，那么，只有選擇投資理財一條道路；另外，現代經濟社會的飛速發展使貨幣以一種緩慢的方式一步一步走向通脹，雖然國家經濟并不受通貨膨脹的影響，但是，貨幣的購買力下降還是十分明顯的，家庭要使手中的貨幣價值能夠包吃住，就必須依靠家庭理財實現家庭資金的增值。基于這兩點原因，家庭理財已經成為目前我國普通家庭中最重要的事務之一。據可靠資料統計，我國有80%以上的家庭都在參與金融投資理財，盡管所采用的方式不一樣，但是，家庭資金確實以不同的方式流向金融市場，并創造了相應的價值。

（二）普通家庭金融投資理財的形式具有時代性特征

普通家庭在金融投資理財中所選擇的理財方式極具時代性特點，這與家庭理財對金融市場活動的影響力有限的特征是相吻合的。在上世紀六七十年代，最主要的理財方式是儲蓄和購買國債，到如今演變成了儲蓄和購買一系列保險。采用這種理財方式的大多數中老年人，他們的理財觀念相對柏壽，對風險的規避心理較強；而中國的金融市場真正活躍起來是從上個世紀80年代之后開始的，從那以后，各種類型的理財方式紛紛出現，股票一度成為家庭理財中的熱門方法；股票大盤的動蕩和儲蓄、國債的低收益率使熱衷于家庭理財的人們將目光投向基金。如今，購買基金已經成為家庭理財總應用最多的一種模式，并且深受80、90后一代青年人所推崇。家庭理財在不停的時代展現出不同的特征以及成為此種金融活動的重要發展成果，而這個成果，還將隨著家庭理財的發展延續下去。

（三）普通家庭金融投資理財中存在的問題

盡管家庭理財已經成為我國普通家庭中較為常見的一種金融活動形式，很多理財愛好則也對股票、期貨、基金等理財方式進行了廣泛的學習和深刻的了解，但這并不意味著所有參與家庭理財的人們都能夠對有限的財產進行科學的管理，這使得家庭理財的實際作用減弱，有時候甚至影響到家庭經濟狀況的穩定性，例如，2008年的金融經濟危機使得很多家庭陷入股票危機當中，導致家產蕩然無存。對風險規避的能力較差，甚至對風險缺乏預測能力，是大多數家庭理財中普遍存在的一個問題；第二個問題就是，很多家庭理財的金融投資者對“理財”活動本身存在著認知偏差。流行于網絡的家庭理財輔APP“她理財”聯手好規劃網進行了一次家庭理財理念調查，發現家庭理財中存在著五大誤區：第一，大多數理財者認為家庭理財行為存在著一夜暴富的可能；第二，大多數理財者認為家庭理財就是家庭金融投資；第三，大多數家庭并沒有符合家庭實際需要并且規劃長遠的理財目標，很多家庭理財行為實際上是在隨波逐流；第四，家庭理財者對理財收益存在明顯偏好而忽視了理財風險；第六，理財者認為家庭金融投資理財的過程實際上就是掙錢的過程。家庭理財中這五大誤區的存在，實際上是由于理財者并沒有對家庭金融投資理財本身形成清楚的認知，將投資理財當成一種單獨的金融的活動而并沒有對家庭的財務進行整體的管理，一味追求利益忽視風險，或者不能重視到理財的復雜性和整體性。

三、我國普通家庭金融投資理財的未來發展趨勢

（一）金融投資理財將成為普通家庭最主要的理財方式

社會財富總量的累積增長并不會平攤到每一個大眾家庭并使之受益，而是根據市場參與和投入分得相應的利益，而普通百姓分得社會效益增長的成果除了勞動收入外，就是資本投資收益了。但資本投資是有風險的，并不是每個投資者都能獲利；而如果你不參與投資的話，那你就干脆沒有得利的機會了。根據美國當前社會家庭收益增長分析，基本上是每個美國家庭每年約有50%以上的收益增長部分來自資本利得。在這樣可觀的資本增值環境下，不參與資本投資，無論你現在有多少財富，在市場經濟變化中都可能被財富邊緣化。而普通大眾不被邊緣掉的最可行措施，就是參與資本市場運作了。我國未來的經濟以金融業的蓬勃發展為主，社會生產力過剩已經使我國青年一代遭受著比較大的就壓力，而市場經濟的發展使社會財富分配的越來越不平均，普通家庭的成員在未來能夠通過自身工作滿足高質量生活需要的可能性越來越弱，家庭需要以理財為主要方式，合理分配家庭資源，保證家庭生活質量；另外，在家庭能夠選擇的理財方式之中，金融投資理財的優勢越來越明顯，伴隨著國民收入的不斷增加和金融市場的不斷發展，理財產品也日益豐富。如銀行存款，以前相對比較單一，而近幾年各大銀行推出的各種人民幣理財產品和外匯理財產品，人民幣理財產品又有準儲蓄型產品，能夠穩獲高于同期存款的收益，還有與股票收益掛鉤的產品，通過買人民幣理財產品間接投資股票，此外其他各種理財品種也極大豐富，基金的熱賣就是人們信任并且積極投入金融投資理財的一種表現；相反固定資產投入對家庭理財的幫助作用越來越小，以房地產投資為例，10年前的這種固定資產的收益率是比較穩定的，但是在2008年到2012年之間，房地產的收益率陡然提高，然后又隨著政府的一系列房屋購買限制令和銀行貸款的約束，使房地產進入了一種低迷狀態。一旦家庭將資產投入到房地產上，則其收益效果救很難確定。相較之下，金融投資的收益更加靈活，并且因為收益周期較短，對家庭的不良影響仍是可以規避的，這使得金融投資理財成為未來家庭理財的主要方式

（二）普通家庭金融理財對金融風險的對抗力加強

由于金融投資理財將會成為普通家庭理財最主要的方式，因此，家庭資金在未來的金融市場中將扮演一個比較重要的角色，隨著人們對金融投資理財的重視長度提高，家庭對抗金融風險的能力也會逐漸增強。在全球性出現金融危機的大環境之下，金融市場的發展也存在許多不穩定狀況，再加上金融中介機構和投資方式和投資產品的不斷發展和增長，這就給普通家庭投資構成了極大的風險環境。普通家庭受限于專業金融知識的儲備量，從而不能有效地對金融市場進行準確的判斷，大多數家庭的投資方向甚至是出于對周圍鄰居、親朋好友的跟風，這就給百姓家庭的資產安全埋下了隱患。普通家庭的投資一般具有投資規模較小、投資方向的盲目性和隨意性、投資質量不高等特點。這些因素都是家庭金融投資潛在的風險。那些熱衷于家庭理財的金融投資“散戶”開始加強對金融知識的學習，力求從根本上鞏固自身對金融投資環境的認知，從根源上彌補自身的不足，以便于能夠更好地去判斷瞬息萬變的市場投資環境。還有些家庭型金融投資者通過金融書籍、報紙、電臺、網絡等多種多樣的方式來進行金融知識的學習，金融知識的儲備是一個精細、漫長、與時俱進、及時更新的過程，在這樣一個學習過程里，投資者可以從根本上提高自身的投資意識，摒棄以前的投資隨意性和盲目性等缺點，提升自己的市場判斷力，進而提高投資質量，保障家庭資產的安全，從根源上面降低家庭投資的風險。

（三）普通家庭金融理財將呈現出目標統一下的多元化模式

目前金融市場提供給將普通家庭的金融投資方式是比較多樣化的，但是，受到理財者個人能力的限制，大多數家庭使用的理財方式都比較單一，并不能實現家庭資源的最優配置。然而，金融投資理財成為家庭最主要的理財方式已經是未來發展的主要趨勢，而家庭對抗金融風險的能力將會有所提高，這一切都與理財者個人對金融市場的判斷力提升和對家庭財務管理能力的提升有關。一個成功的家庭理財者必然不會將所有的雞蛋都放在一個籃子里，在既要追求收益、又要規避風險，還要兼顧資源的優化配置的理財要求下，普通家庭金融理財必然呈現出一個目標統一下的多元化理財模式。從理財者的身份和責任來看，家庭中只要是能夠勝任理財責任的任何一個成員，都可能參與理財互動，這必然使家庭理財的模式發生變化；從科學理財對風險的態度和處理方式來看，最有效地處理金融危機、度過風險的方式就是購買不同層次餓種類的理財產品，獲得多樣化的收益，或者，在經濟不景氣的情況下至少保證某一個或某幾個理財產品還能夠發揮作用；第三，金融市場提供給家庭理財者的理財產品形式多樣，家庭理財者有必要根據家庭的需要去選擇這些理財產品，久而久之，就會形成一個多元化的理財模式，例如，對“零花錢”的投資以短期利潤率高的為主；對“讀書基金”和“養老金”的投資來說，應當一較長年限的、穩定性較強的理財產品為主。

四、對家庭金融投資理財的建議

（一）樹立良好的家庭金融投資理財觀念

為了實現家庭收入的保值與增值，應該培養對理財知識和技巧的認知，并將之轉換為理性的處理投資項目和規避風險的技巧上。理念作為一種理性的觀念，在理財方面就是通過理財者不斷遭受的挫折和損失而完善和成熟起來的。

（二）善于利用投資收益

在滿足了基本的財產保全以后，在仍有富余的情況下，通過金融市場上提供的諸如股票、債券、基金、保險等形形的金融投資理財工具，進行增值計劃。這些工具的特點是高收益、高風險。在這個過程中，知識在資產積累中的作用日益重要。如何選擇合理的投資組合，規避風險，賺取最大利益，成了個人經濟生活中新的時尚。

（三）重視理財中的家庭個體差異

篇（4）

“理財”一詞，最早見諸21世紀90年代初期，西方國家對大學生的理財教育開展較為成熟，對余額寶的認識也比較深刻。余額寶作為一種理財產品，對于大學生這類群體具有一定的理財投資價值，可為步入社會后的理財投資提供一定的理論與實踐基礎。余額寶作為一種風險與收益并存的理財產品，大學生將閑散資金投入余額寶表示其具有一定的理財意識，因此余額寶對于大學生不僅僅是收益、是投入資金的增值，更是一種理財意識的培養以及對理財行為的影響。本文研究的目標在于透過余額寶這一當下時興的互聯網金融產品，對大學生的理財意識及行為進行深入調查研究，并提出大學生余額寶理財的合理化建議。

一、余額寶理財的發展現狀

（一）余額寶理財的快速發展和未來前景

2013年被很多人稱為互聯網金融爆發元年。互聯網和金融界的成功“牽手”創造出了一個又一個全新的理財平臺，也轉變了許多人理財和消費的方式，其中余額寶的推出無疑成為最閃亮的一顆新星。2013年6月17日，第三方支付平臺支付寶宣布推出余額增值服務――余額寶。用戶只需在支付寶網站將一定資金轉入余額寶賬戶，即相當于購買了天弘基金的“增利寶”貨幣基金。這標志著支付寶在擁有第三方支付功能的同時還有了投資理財功能。余額寶公布的七日年化收益率相當于銀行活期存款的十倍，如此高的收益率吸引了眾多用戶。6月18日，余額寶用戶就突破了百萬大關，推出18天內用戶突破250萬，這一數字超越了2012年國內排行前十位貨幣基金客戶數量的總和。很多人認為如此迅猛的發展勢頭威脅到了傳統貨幣基金和銀行業。

到2015年4月，數據顯示，余額寶“全球第二”規模逆市增千億。天弘基金第一季報數據顯示，余額寶對接的天弘“增利寶”貨幣基金一季度規模再增1327.88億元，達7117.24億元，這也是余額寶規模首次突破7000億元。

余額寶的發展給銀行、基金、券商帶來了顛覆性的變化。由于余額寶的出現，貨幣基金實際上已經具有活期存款的功能，可以有條件與銀行在這個品種上形成競爭。

互聯網的特點則是邊際成本遞減，用戶越多，成本越低，甚至趨近零。這讓余額寶能按一塊錢的最低門檻服務那些小客戶。不僅如此，海量客戶、頻繁交易、小客單價組成在一起，通過大數據技術，還形成了相對穩定的趨勢。周曉明說，通過大數據技術，余額寶的基金經理可以準確預測第二天的流動性需求，偏離度不超過5%。在此基礎上，基金經理可以更精準地投資，也為用戶提供更穩定的收益。因此，余額寶在未來會吸引更多的客戶，特別是中小投資者。

（二）余額寶理財的優勢與不足

1.余額寶的優勢。（1）流動性強，使用靈活。余額寶隨時支持消費、支付寶轉賬，這一大特點的優勢表現在余額寶中的資金一方面可以保持增值，另一方面又可以隨時支取。（2）最低購買金沒有限定。余額寶的購買最低限額為1元，如此低的起購資金實現了人人都可以投資的親民理財，給手頭擁有較少現金的人群提供了投資機會。（3）操作流程簡單。余額寶的注冊和投資流程類似于支付寶充值和網購，簡便快捷、易于操作，5～10秒之內便可以完成申購。與傳統的理財產品相比，剔除了手續繁瑣的弊端。此外，用戶能隨時登陸客戶端進行收益額的查詢，方便理財。（4）收益較高。收益較高是余額寶吸引投資者的一個關鍵，與同期的銀行活期儲蓄相比，余額寶的收益水平遠高出一大截，甚至高出一般的銀行理財產品，這與其投資于基金是密不可分的。

2.余額寶的劣勢。（1）收益不穩定。由于余額寶將資金用于投資基金，這必然導致余額寶的收益率不穩定，對于追求穩定收益的投資者來說，可能更加青睞定期投資帶來預期收益。（2）存在安全性問題。雖然余額寶推出了全額理賠的客戶保障，但是網絡的風險依然存在，對于中老年人，或是投資金額較大的人群來說，會放棄有資金被盜風險的理財方式。（3）投資發生糾紛風險：余額寶沒有告知用戶貨幣基金的投資風險，一旦發生風險，將導致投資虧損，可能引起一系列的法律糾紛。

二、余額寶對大學生理財意識與行為的影響分析

2014年2月27日，天弘基金宣布，余額寶的用戶數量已經突破8100萬。在這龐大的數字背后，有近48.1%的用戶是本科生、30.3%是大專生、5.3%是研究生、0.5%是博士生。也就是說，大學生用戶數量占總用戶的84.2%。可見，余額寶對大學生的理財以及消費帶來的巨大影響。

（一）余額寶改變了大學生的理財習慣

如表1調查數據顯示，余額寶的出現以及推廣對于學生階層的個人理財也帶來了一定的影響。30.33%的受調查者認為余額寶促使自己的理財意識增強，更關注各種理財產品，即受調查者的理財意識有了更深層的提高，也有了一定的理財動機；而28%的受調查者認為余額寶幫助其養成了儲蓄的習慣，減少了每月的花費。這兩個回答體現出大學生改變了單一的現金存儲方式，養成了儲蓄習慣，增強了理財意識，改變了理財習慣。

（二）余額寶推動了大學生對貨幣基金等金融知識的認識程度

在調查對余額寶的看法這一問題時，多數受調查者認為余額寶是值得鼓勵的，它能推動利率的市場化；但也有認為余額寶沖擊了原有的銀行體系，會影響宏觀經濟的發展。但是，無論受調查者是否使用余額寶，都對余額寶有一定的了解。在考慮是否投入資金到余額寶時，他們都會考慮余額寶的收益情況，風險情況以及與其他互聯網金融相比之下余額寶的優勢。在一定程度上，余額寶的出現推動了大學生對貨幣基金等金融知識的認識程度。大學生在投資時，會對比各項互聯網金融產品的收益、貨幣貶值的風險、應對未知風險的能力等。因此，余額寶的出現對大學生來說，不僅是一次認識互聯網金融產品的機會，同時也是了解貨幣基金等金融知識的一個契機。

（三）余額寶影響了大學生的消費習慣

在互聯網經濟時代，第三方支付平臺越來越貼近大學生的生活，而微信、支付寶、余額寶等的支付轉賬功能也越來越完善。在傳統經濟時代，大學生的生活費是有多少花多少，但在現代經濟條件下，多數大學生將閑散資金放入余額寶等互聯網金融產品中，雖然收益不是很高，但體現了大學生的消費習慣開始改變。同時，目前多數大學生開始形成記賬的習慣，清楚日常生活中的收入與開支，使自己的消費更加透明化。因此可以說余額寶影響了大學生的消費習慣。

三、對大學生余額寶理財的建議

（一）加強理財專業知識的學習

高校是一個培養學生專業素質和各種能力的場所。作為一個大學生，在提高專業素質的同時，也不能忽視了一些實際能力的培養，而理財能力則是大學生所必須著力培養和提高的。大學生在校期間應充分利用學校的資源，多選修一些理財相關的課程，增加自己的理論知識水平，了解余額寶背后天弘基金的背景、運營模式以及盈利模式。同時高校的圖書館資源也是一個應當充分利用的資源。大學生可以通過在圖書館借閱相關書籍，自學理財方面的相關知識，從而提高自己的理財能力。

（二）強化實訓技能的鍛煉

大學生在校期間可以參加理財協會、經濟管理協會、青年工商聯等財經類社團，積極地在大學校園里開展投資理財的實踐。通過這些理財協會所組織的各種活動，能使大學生與社會上各類金融機構進行聯系溝通，獲取最新的最實用的理財知識與技能，進行理財實踐。余額寶是眾多理財產品中的一種，風險較小而且即用即取，在校大學生可以利用這一工具來感受下理財的魅力。

（三）利用組合投資防范理財風險

組合投資是較為理性的投資方式，大學生在校期間可以將手中的余錢通過多種理財方式來進行理財從而能夠較好的防范理財風險。股票、債券、基金等都是投資理財的方式，但要充分考慮自身的情況、各種理財方式的風險以及自身的風險承受能力，選擇最適合自己的投資方式。

（四）處理好生活與理財的關系

大學生作為一個消費者，收入有限，處理好自己的生活和理財的關系則至關重要。每個月大學生應當合理分配自己的各項生活費用，在保證自己基本生活需求的情況下，將余下的錢財作為理財的基礎，并在合理的范圍內進行理財活動。其次，大學生要樹立正確的理財觀念，開源節流也是一種理財。大學生在平時的生活中消費要理性，避免盲目消費、從眾消費，要堅持合理科學的消費方式正確地處理好生活與理財的關系。

總之，余額寶是一種風險與收益并存的理財產品，大學生將閑散資金投入余額寶是具有一定的理財意識的。因此，余額寶對于大學生不僅僅是收益、是投入資金的增值，更是一種理財意識的培養以及對理財行為的影響。

（作者單位為嘉興學院商學院）

[作者簡介：宋銀蘭，嘉興學院商學院財務142班本科生。梅婕，嘉興學院商學院營銷141班本科生。顧錫梁，嘉興學院商學院財務142班本科生。柴艷芳，嘉興學院商學院財務131班本科生。金錫濤，嘉興學院商學院財務131班本科生。李郁明，嘉興學院商學院副教授，主要研究方向：財務，會計。基金項目：本文系2015年嘉興學院商學院大學生科研訓練計劃（SRTP）“余額寶對大學生理財意識與行為的影響研究”的部分研究內容。]

參考文獻

[1] 蔣誠.高校學生消費和理財探析[J].科教導刊，2014（4）.

篇（5）

保險產品之所以叫做“保險”，表明風險管理是其基本功能。也就是說投保人在支付較少費用的情況下，一旦某種風險事故發生(如死亡或重大疾病)，可以獲得相應的補償。

對于傳統壽險，這種情況容易理解，對于投連險，這方面投連險表現更加“可愛”，體現為其保險金額和賬戶價值之間有此消彼長的機制。

賬戶調整機制

投連險的風險保障費用是用其賬戶價值進行支付的。如果保險金額相對較少，賬戶價值將更多地被用作積累。整個保險計劃表現為一個儲蓄性很強的理財規劃。而保額較高的情況下，賬戶價值將被用作支付保障的成本，積累相對慢一點，這時整個保險計劃表現為額度很高的保障規劃。

在不同的人生階段，這種調整機制可以發揮巨大作用。整個保險安排，用投連接險一張保單即可實現，只要在人生的不同階段進行適度調整。同時，從保單價值來看，由于投連險與資本市場掛鉤，在很大程度上可以抵消通脹影響，相比傳統壽險來看，更加與時俱進。

20多歲時，更注重事業開創和積累，所需要的保險金額無須太多；到三四十多歲的階段，逐步開始承擔家庭責任，作為主要支柱，需要一個很大的保險額度，以便在有風險事故發生時，使家庭經濟狀況可以得到延續；而到退休階段，如果想進行資產轉移到子女身上，可依然保持一個很高的風險保額；若想安享晚年，可以將風險保額降到最低，提取賬戶價值。

附加保障更“保險”

該負責人認為，投連險與基金有著本質的區別，投連險是一種保險理財產品，充分的保險保障是家庭理財的基礎。

以瑞泰人壽為例，為增加產品組合的保障功能，瑞泰人壽在2009年3月正式推出6款保障型附加險產品，不同角度的各類保障需求，可以附加在瑞泰人壽現有的除團險之外的任何一款投連險和萬能險產品上。與普通附加險不同的是，瑞泰人壽的附加險做到了“量販”式消費，可根據保障額度和需求的時間長短來靈活設計保障計劃。在需要某個附加險時，隨時加入，不需時，可以隨時取消。

長期穩健方顯投連本色

在眾多的保險產品中．投連險的收益可以一目了然，投資者可清晰了解到公司的投資理念、方式、所選擇投資賬戶的資產配鬣以及各種收費方式。可隨時在公司網站了解投資賬戶價格和自己資金的收益情況。專業的投資管理，科學的投資模式和方法，對于投連險賬戶的表現都將產生非常重要的影響。

記者翻閱投連險收益數據時發現，成立于2004年的瑞泰人壽投連險成長型、平衡型和穩定型投資賬戶截至2009年8月13日已經累計獲得203.42％、161.07％和60.52％的收益，投連險各個賬戶的投資收益證明了其在長期方面的強大優勢。

以瑞泰現有投資賬戶為例，采用的策略是穩定的戰略型資產配置，投資賬戶確定各大類資產的投資比例，建立最佳長期資產組臺架構，之后較長時期內將不再調節各類資產的配置比例。通過這種方式可以控制投資組合相對于市場的風險，使投資表現與市場保持較高的相關性，充分分享中國經濟高速增長帶來的長期收益。在采用穩定的資產配置的同時，投資賬戶強調分散的行業配置和靈活的個股選擇策略。分散的行業配置可以控制投資組合的系統性風險，使投資賬戶業績具有較好的可預測性，而靈活的個股選擇策略能夠為投資組合增加附加值。

中高端投保者定位

投連險是風險與收益并存的一類新型投資型保險產品，但它沒有保底收益，風險完全由個人承擔。在投資投連險時，要對照自身經濟條件和風險承受能力，慎重選擇。

認可長期投資的理念

投連險是長期投資的產品，不適合短期投機性操作。投連險不同于股票，一旦購買，不能因一時的虧損而割肉。投連險和股市等資本市場掛鉤，短期內會有波動的風險，如許多保險公司的投連險在2001～2005年其基本賬戶的收益都很低，和定期存款差很多，很多投資者忍不住就做了退保，但2006年和2007年大牛市的收益卻很好。瑞泰也一直在投資者教育中宣傳長期投資的理念，在2008年初步建立了一個投資者教育的項目“瑞泰財富視界”。

有一定的風險承受能力

投連險是一個風險自擔的投資理財產品，其實際收益與選擇的投資賬戶收益直接掛鉤。也正是這種與股市的高關聯度，資金才能夠分享經濟增長帶來的收益。投資者需要根據自身的財務情況和理財目標選擇投資賬戶的組合。

具備一定的投資理財知識

篇（6）

關鍵詞 ：中國家庭 金融投資 現狀及趨勢

現階段，在市面上存在多種多樣的投資理財產品，不同家庭應當根據自身的經濟條件和承受投資風險的能力，選擇適合自己的理財產品。對于我國大眾家庭來說，金融投資理財是在解決了自身的溫飽問題之后，在筆者看來大多數家庭用于投資理財方面的資金并不是很多。所以在投資渠道方面，筆者建議大眾家庭選擇投資金額較少，風險程度較低的產品，不要因為一時貪心將自己的全部家當投入進去。

1、家庭投資理財的必要性

在上個世紀我國許多家庭認為錢放在銀行里最安全，投資理財只是屬于富人的權利。從本世紀開始，隨著我國經濟實力不斷增強，國民經濟水平不斷上升，許多家庭開始意識到錢放在銀行里會貶值，只有通過投資理財渠道，用錢生錢才有可能會為自己帶來利益。

1.1 平衡家庭現在和未來的收支情況。在筆者看來，對于我國大眾家庭來說，在解決了溫飽問題之后投資理財工作是非常必要的。在人的一生中，只有短短四十年可以創造勞動價值，賺取薪酬，在你喪失了賺取薪酬的能力之后，拿什么來養活自己？中國人口這么多，靠國家養老已經是萬萬不可行的，將養老的壓力轉嫁給自己的后代，也是十分不負責任且不現實的行為。所以現在家庭可以通過投資理財的渠道，用錢生錢，為自己帶來財富，也為未來的生活帶去一份保障、一份安心。

1.2 追求更好的生活狀態。平衡家庭現在和未來的收支情況只是現代人投資理財的最基本的目的，“人往高處走，水往低處流”，所有人都希望過上好日子，希望自己今年比去年收入高，希望家里經濟條件越來越好。從某種角度來說，平衡家庭現在和未來的收支情況只是解決了自己現在和將來的溫飽問題，只是保證你能夠生存下去，想要過得好，就需要提高自己的生活質量，增加自己的經濟實力。

2、中國家庭金融投資現狀

2.1 家庭投資需求程度強。在筆者看來，家庭投資理財的需要程度強，首先表現為銀行儲蓄大轉移的現象，通過筆者的調查結果表明，今年第一季度，我國居民對于儲蓄的欲望連續降低，已達到六年以來的最低水平。在這種情況下，今年我國股市行情持續走高，所以許多股民將自己的家庭存款從銀行轉移到股市中，這種大轉移的現象在年初還不甚明顯，但是到今年3月份達到了一個點。其實這種現象非常容易解釋，一些通過炒股的股民賺取了一些利益，然后帶動更多的人進入股市，股市行情就這樣被人為抬高，通常也被稱之為跟風行為。這是我國公民思維習慣的一種特點，看到什么渠道能夠“發家致富”就一股腦地沖進去，甚至有些人還會將自己的全部家當投入進去。這種思維方式在投資理財方面筆者認為需要慎重，在了解某種渠道可以賺取更多利益之后，還應該考慮自身的經濟情況和抗風險能力，任何投資都是存在風險問題的。

除了股票之外還有債券、基金，與股市并稱為金融理財的“三劍客”，今年這“三劍客”的行情都較為不錯，為一批投資者帶來了財富，刺激更多想要投資的人進入進去。

2.2 理財產品種類多。通過以上闡述，我們可以知曉，現在許多家庭已經不再偏好儲蓄，從央行降息開始，更多的人將自己家庭的理財工作投放到金融投資方面，所以在短短幾年時間內，催生了一大批投資理財工作者。正如我們所了解的一樣，股票、基金、期貨、理財保險、銀行理財產品像噴井似的涌現出來，在幾年之前，從未想過銀行也會做理財產品，在幾年之前一直認為保險只是壽險和車險，但是在如今，這些思維界限都被打破。筆者站在經濟學的角度來思考，其實這種現象很正常，當社會對于儲蓄不再偏好時，為了維持住自己的資金源，銀行必須改革，投其所好，將大眾關注的投資理財引進來，這樣才能繼續運轉下去。對于保險公司來說也是如此，只做壽險和車險，購買者通常都是寥寥無幾，將投資理財產品引入之后，大眾的關注程度增強，就會激發保險行業的發展，并且在國外投資理財就是從保險中劃分出去的，只是我國對于保險的認識還不足，才會造成這種現象。

2.3 投資從有形走向無形。關于這點筆者有深刻的感受，20世紀初，房地產剛剛火起來，當時炒房的人大賺了一筆，再加上房地產商的刻意壓盤，外來務工者對于房子的剛性需求，眾多因素在20世紀初刺激了我國的房價。當國家養老、養兒防老都靠不住時，房子似乎成為了一批60、70后養老的依靠，所以在當時國家各省市自治區都開始大興土木，開發一棟棟的樓盤，供投資者購買。從2000年到2008年，短短幾年時間許多城市的房價都翻了一倍不止，在這種利益暴增的情況下，國家的管制政策就像一盆冷水，將房地產投資熱情澆滅。從2010年開始到現在，筆者明顯感受到投資者從有形投資走向了無形投資，股票、基金、期貨還有現貨黃金白銀成為了投資者的新寵，這些投資項目具備網上操作、收益速度快等特點。不需要人們扎堆股票交易所，不需要用實物來兌換金錢，現在用鼠標點擊幾下就可以輕松完成，許多白領利用午間休息時間就可以完成交易，非常方便。

3、中國家庭的金融投資趨勢

3.1 儲蓄的偏好程度會持續走低。當大眾形成了投資理財的概念之后，就會將自己一部分的儲蓄投放到投資市場中。所以無論家庭經濟實力如何，都只會保留一部分的資金，這些資金存在銀行中很長時間都不會變動，所以在短時間內，國民對于儲蓄的偏好程度會持續走低。

3.2 無形投資勝于有形投資。通過前幾年的房地產可以明顯看出，現在人們對于房子的投資偏好程度降低，這種投資偏好不僅僅針對房地產，而是影響了整個有形投資市場。在多年之前，許多人認為只有看得見摸得著的才能夠讓自己心安，幾年之后許多無形的投資渠道打破了這種思維界限，并且在未來一段較長的時間內，這種思維理念很難再度被打破。

篇（7）

這一階段的女性大多處于單身或準備成立新家的階段，相當一部分的女性沒有太多的儲蓄觀念，她們一個月掙5000元，就買4000元的包或衣服、1000元的化妝品;基本不在家做飯，頓頓在外解決;往往3個月就會換一次手機……她們生活自由，有賺錢的能力，更有花錢的激情，但他們的銀行存款永遠是零，經常面臨借債的窘境。她們應該怎么辦？如何擺脫左手進錢右手出的困境。

特征

這一階段有相當一部分的女性沒有太多的儲蓄觀念，“拼命地賺錢，瀟灑地花錢”是其座右銘，因此，“月光女神”隨處可見。

建議

由于沒有積蓄，月光族可選擇基金定投作為核心的投資方式，在有效控制風險的前提下，強制自己學習投資理財。由銀行自動劃賬，將收入的一部分劃撥到基金賬戶中，達到強制投資的目的，防止盲目、無節制地亂花錢。長期定投指數型基金還能避免資本市場的大波動，有效提高長期投資收益率。

初為人婦的巧婦人

剛剛步入二人世界的女性，隨著家庭收入及成員的增加，開始思考生活規劃。因此，大多數女性開始在消費習慣上發生巨變，開始摒棄“月光族”的不良習慣，投資策略也由激進變為攻守兼備，但不可否認，女性理財也存在一些誤區和不正確的理念。

誤區

很多已婚婦女對于保險有自己的認識，她們習慣性地為丈夫購買各種健康保險，“老公是家的頂梁柱，應該把錢投給更重要的人”，而從沒考慮過自己。這一方面體現出中國女性的傳統美德，但另一方面也表現出女性對自身關愛的缺失。實際上，這正是很多女性投保的誤區，特別是已婚女性，常常忽視關愛自己。

方案

將保險投給更具價值的人，讓其創造更多價值，聽起來有一些道理，但這不是全面的投保觀念。如今的女性，既有工作壓力，也有家庭壓力，女性更應該在身體健康上投資自己，才能使整個家庭保持平衡。建議廣大女性，尤其是已婚女性，在給丈夫、孩子投保之余，也多為自己考慮。

初為人母的半邊天

這一階段的女性都較為忙碌，兼顧工作和照顧孩子、老人、丈夫的多重責任，承受著較重的經濟壓力和精神壓力，這個階段的財務保障變得尤為重要。

特征

這一階段的女性，在收支控制上已經比較能夠收放自如，善于持家，但缺乏綜合的理財經驗。

建議

一般來說，孩子教育基金的投資方式主要是相對穩妥、收益化高的多樣化投資渠道。比如開放式基金、外匯理財產品、債券、人民幣理財產品，這些理財工具都是穩妥、有效地增加家庭理財收益的手段。教育金產品的一個顯著特點就是需要L期投資，筆者建議長期投資要盡早開始，以一定的目標金額為例，投資起點越早，為了達成目標每月需要支出的金額就會越少。

為退休后準備養老金

由忙轉閑、準備退休階段。這一階段的女性，子女已獨立，忙碌了一輩子，投資策略轉為保守，開始為退休養老籌措資金。

特征

在壽命問題上，女性比男性長壽已經成為世界共識。世界人口統計表明，全球60歲以上的老人中，男性占比44.8%，女性占比55.2%，而80歲以上老人中女性占比更是高達65.4%;此外，世界上78%的男性老人有配偶，相比之下僅有44%的女性老人有配偶。

由于女性預期壽命一般較男性長3～7歲，加上婚姻習慣中男性平均比女性大2?5歲，夫妻雙方的生存年齡將相差10歲。這也就是說，大多數女性在晚年時，少則幾年，多則十幾年里需要自己照顧自己。這就使得女性應該尤其注重養老問題。

建議

在資金允許的條件下，適當補充一些商業養老保險的投入，年輕時每月投入適當金額，就當是強制儲蓄，退休后即可每年（或每月）領取養老金，適當補充家庭養老資金，這樣即使年老時配偶不幸先離去，自己也可以不為養老資金而犯愁。

從上面的分析中可以看出，不同年齡階段的女性對于投資理財的需求是不同的。

篇（8）

嗯，好問題。

用一些足以區別的標準，將大伙兒的個性及行為分類，的確是最佳了解自我及他人的好方法。

談及理財，大部分的人都比較熟悉“風險承受”高低的分類。也就是說，風險承受力高的人，在理財行為上會愿意冒比較大的風險；而風險承受力低的人，則小心翼翼，謹慎出手。

事實上，除此之外，還有其他的區分方式。例如：學者Ryan Wood和Judith Lynne Zaichkowsky在2004年所進行的研究，就要求股票投資者依以下幾個維度，進行自我評分，也邀請你一起來，為自己的理財性格把把脈吧：

第一，長／短期投資取向：投資者購買股票的計劃是長期持有，還是“快進快出”的短期投資；

第二，風險偏好：投資者是否愿意為投資獲利承擔較大風險：

第三，損失個人化(personalization of loss)：投資者是否將投資損失歸結于自己的原因(這次賠了，都是我不好……)；

第四，投資自信：投資者相信自己的股票投資經驗，認為自己的投資決策能夠獲利(對于投資，只要我出手，肯定沒問題……)；

第五，投資控制力(control)：投資者積極搜集相關信息、密切關注股票動態，對投資績效有控制感(對于投資理財，我總是緊跟市場信息，能做出最好的反應……)。

結果如何呢?相信你對自己在理財方面的狀況，應該有更清楚的了解了。

接著，這兩位學者用投資者在以上各個維度的得分，把個人股票投資者分成以下四個類型，快來看看你屬于哪一種?

第一類，低風險承受者(risk-intolerant　traders)。

這類投資者風險承受力極低，對投資自信心和控制力處于中等水平。研究發現，在低風險承受者中，80％的投資者交易次數很少，每年股票交易不足5次；因為對投資缺乏自信和控制感，他們會密切關注股票的動向(有40％的低風險承受者每天都會查看股價行情)。

第二類，自信投資者(confident traders)。

這一群體的投資者年齡均在30歲以上，投資金額明顯高于其他人，投資經驗也最豐富。他們擁有較高的投資自信心與控制力，股票交易非常積極活躍，持有的股票種類最多，且基本為短期投資。也就是說，37％的自信投資者，每年股票交易次數在10次以上，36％的投資者每日查看股市行情。

第三類，規避損失的年輕投資者(loss-averse young traders)。

這一類型的投資者大多年輕且缺乏經驗，在股票投資中，他們并不介意冒險(四分之一的人每年交易次數在15次以上)；但在遭受損失時，心情卻會非常低落，并且常常將損失歸結為自己的原因。與“自信投資者”相比，他們的投資自信心與控制力都明顯偏低。

篇（9）

雖然工作近2年了，但秦先生轉正的時間不到半年，因此他并沒有得到過年終獎金，年度收入方面也就難以估計了。而在開支方面，雖然秦先生希望有出門旅行的機會，但繁忙的工作卻讓他無暇顧及，加上并沒有投保任何商業保險，因此也沒有太多花銷。

資產如何快速增長

秦先生目前最想完成的心愿就是資產的快速增長。

“從讀研究生開始，我比較主動、有意識地開始攢錢。包括獎學金、輔助導師做的項目獎金等，還有之前兩年的工作收入結余，到目前為止我一共存下了10萬元，只是因為理財頭腦不活絡，不知道如何投資比較好，所以錢一直傻傻地存在銀行卡里。”秦先生說。他手里的10萬元目前都為活期存款，他希望有較好、較快的途徑讓資產升值。

“要結婚肯定要買套房子，即使面積不大，首付、裝修的成本也不小，光靠每月結余積攢，不做點積極的投資肯定不行。”秦先生認為，在現在的收入條件下，可以考慮比較積極的投資方式，在5年內希望有不錯的收益。

不過他也表示，炒股可能不太適合他，“我平時沒有時間追蹤股市動態，自己這方面的基礎也不太好，所以個股的投資難度較大。”

“其實，我所說的‘快速’并不需要幾個月看到成績，只是想在結婚前能夠有足夠的資金買房、裝修。”秦先生希望理財師可以為他制訂一份理財計劃，包括黃金、藝術品等各方面可行的投資渠道。“雖然未來收入是否會增長是個未知數，但現在的結余我希望能夠好好利用。”秦先生說。

保險究竟買什么好

保險是困擾秦先生的第二個問題，“我現在只有最基本的社會保險，沒買過商業保險。”秦先生說，看到、聽到各種各樣的災害、意外不斷發生，他覺得有必要買點保險“防身”。

“我覺得意外險、壽險和重疾險都可以考慮，最近有幾家保險公司營銷員正在給我制訂保險規劃。”不過，秦先生覺得保險公司專員的計劃都比較貴，“有家公司推薦了我一份25萬元的終身重疾險，每年保費要七八千元。”他希望理財師為他指點下，如何選擇合適的保險產品，保險期限、繳費時間、保險金額都該如何制訂，在投保時又需要注意哪些細節等等。

家庭資產配置與具體投資建議

陳　婷

秦先生是一名典型的社會新鮮人，工作不到兩年，吃住在父母家。積蓄還不多。當然，這個年輕人很可能是一只“成長股”，作為擁有高學歷背景的公務員，他收入穩定且有逐步向上的趨勢。

由于秦先生打算不將父母的財務狀況合并計算，與女友的財務狀況尚未到“可計算到一起”的親密程度，因此從每月收支狀況表、家庭資產負債表來看，比較簡單，基本上屬于“一目了然型”，為此我們不再對其進行常規化的“主要財務指標分析”。

我們將側重分析他的人生規劃、理財目標并給出具體的理財建議。

人生生涯價段分析

秦先生目前正處于人生發展的“單身期”，單身時間一般是2-5年，時間段一般是畢業后工作的1～5年中。

這段時期的特點是：收入相對較低，而且朋友、同學多，經常聚會，還有談戀愛的情況，花銷較多。

所以這段時期的理財可以不以“手中資金獲得大收益率”為重點，而以積累(資金或經驗)為主。同時，這一階段的人群風險承受能力實際為中等偏上，因為他的優勢在于“時間”，一旦資金發生虧損，尚有余地重新開始。

總體而言，這段時期的理財步驟應側重在：準備應急基金、開流節源、資產增值(通過多種投資理財方式)，以及特定保險保障上。

理財目標分析

雖然秦先生“謙虛”地說自己投資理財的頭腦不活絡，但實際上，從他制訂的理財目標來看還是比較明確的，且有較明確的時間部署。

實際上，如果按照短、中、長期時間性來劃分，我們可以將其理財目標歸納整理為：

1　日常工資結余如何打理更好：

2　10萬元現有儲蓄如何取得更好收益：

3　結婚前的人身保險如何安排：

4　5年內的買房計劃，如何籌措相應資金。

具體理財建議

針對秦先生的實際情況和理財目標，我們給出以下具體理財建議。

準備一份應急基金雖說秦先生吃住是在父母家(雖然有“啃老”嫌疑，但也是比較現實的選擇，而且他還是給父母搭伙費的)，但是作為個體而言，還是要準備一份應急基金(現有大量活期資金將被劃分到理財功能上去)，以應付一些突發事件。對一般家庭和個人而言，我們建議3～12倍于單月支出，以秦先生比較穩定的狀態來看，我們認為他只要準備3倍左右，也就是5000元作為應急基金即可。

月度工資結余“三步走”投資秦先生的月度工資性結余大約有6500元，數量還不錯。我們說過，對他而言，近五年內可以嘗試各類投資理財方式，積累各方面經驗，而且他本人也能接受多樣化的理財方式

同時。作為年輕人，我們建議他多利用現在各家金融機構的“智能化理財”功能，減少自己花在投資理財上的時間成本。

第一步，每月主動拿出2000元用于風格偏激進的投資 比如投資于1～2只偏股型基金、1只平衡型基金。長期堅持這樣一份“定期定額基金投資”，以期五年后獲得較高收益率。

如果秦先生對黃金投資特別有興趣，這2000元也可以投資于1～2只偏股型基金，外加一份黃金定投。現在，工行“如意金”已經開通了“黃金積存”賬戶，小額投資人可采用兩種方式進行“黃金定投”。一種是以克為單位進行積存，最低投資單位為1克，投資者可以按月購入一定克數的如意金，如1克、2克等，如秦先生可以設定每月購買2克，由于黃金價格不斷波動，因此每月產生的扣款也就有所不同。另外一種方式則是固定投資金額。設置的最低投資金額為200元，可以100元為單位增加，在積存計劃中每月的投資金額將按扣款時的金價換算成一定的黃金克數，積累在投資者的賬戶上，如秦先生可以設

定每月購買500元。

第二步，每月將工資中的2000元轉換為貨幣市場基金或短債基金可以是每月發工資后主動地將活期資金申請申購這兩類產品，也可以仍舊采用“定期定額”的方式進行約定式投資。

第三步，活期存款約定轉存為定期存款扣除以上兩筆主動投資后，秦先生的月度工資尚有2500元左右的結余。這部分資金，就可以利用目前銀行的“活期存款約定轉存為定期存款”的業務。在這種定、活期存款約定轉存的管理中，一般會有兩種模式。

一種以浦發東方卡為代表，設定好活期存款賬戶的資金額度，比如設為5000元，那么當你卡內的活期存款高于5000元，銀行就會自動地把多出來的資金轉到你事先指定的定期存款賬戶上(三個月、半年、一年等)。

還有一種正好相反，設定好定期存款的數額，其余的資金則劃轉到活期賬戶里來，民生卡的“錢生錢理財”就屬于這一類型。

現在浦發、民生、招行、交行、興業等多家銀行卡都具有這一功能，使用起來都很方便。而且，這樣的功能非常適用于秦先生的實際情況。

年度性工資結余可一次性投資 由于還不知道年終獎有多少規模，但秦先生只要把握一個原則，無論獎金有多少，扣除必要的孝親費用、保險費、年末大宗采購費用、和女友的旅游費用等以后，年度性結余不論是多是少，也還是可以積極投資的。2萬元以下，可一次性投資于某一只封閉式基金或開放式基金。2萬元以上，再考慮一次性混合投資。

現有10萬元資金，可拆分為兩筆一次性投資，秦先生現在手上“閑置”了10萬元活期存款，當然不能讓它繼續“躺在銀行睡大覺”嘍，要戰勝CPI(2010年7月已達3.3％)，戰勝負利率!綜合考慮后，我們建議秦先生將資金分拆為2筆，一筆5萬元購買中低風險的基金類產品，一筆4.5萬元放入股票市場(還有0.5萬元我們在前文已經規劃過，是作為緊急備用金)。

篇（10）

資產方面，喬夫婦有一套89平方的兩居室，市值120萬元。存款18萬元左右，均是銀行2年期定期存款。

理財目標

1.財富保值;

2.準備保命錢，應對大病;

3.有沒有針對老年人的保險可以推薦？

一、家庭財務狀況梳理

根據案例情況，整理了喬夫婦的家庭財務狀況.

從以上圖表可以看出，作為退休人員，喬夫婦財務狀況有以下特點：

優點：沒有任何家庭負債，沒有還貸壓力，所有家庭收入除去日常開銷后，便可進行理財規劃。

缺點：家庭資產配置較為單一。從圖一可以看出，家庭資產中，房產占比高達87%，但由于該套住房用于自住，暫且不論。但其剩余的13%均投在2年期銀行定期存款中，在目前中國已連續降息6次的背景下，收益較低，且品種過于單一。

二、理財目標如何實現？

首先，不同期限，保值為本

由于喬夫婦均已為退休人員，主要收入為每月退休金，且基本沒有增長;而在支出方面，卻面臨未來可能出現的不同金額的醫療費用。因此，財富的保值對喬夫婦來講，是投資理財中最重要的目標。建議采用最低風險級別的“防守型”作為配置參考，該投資組合目標為：保本并維持最低風險，如下圖。當然，天下沒有免費的午餐，收益和風險呈正比上升。我們采用最低風險級別的投資組合，也意味著收益相對較低。

在現金的投資品種中，目前18萬元投放定期存款的確是一種選擇，但可能回報相對較低，且期限過于固定，可以考慮不同期限類型的保本保收益的理財產品。目前，市場上固定期限的理財產品收益大概在4%左右或以上，而開放式的理財產品收益大概在3%～4%之間，收益均高于普通銀行定期存款。建議喬夫婦能將18萬儲蓄投放于不同期限的產品中，特別是放一部分到開放式產品中，以應對可能出現的突發支出。

除此之外，貨幣型基金盡管回報較低，但由于其靈活的贖回方式，對喬夫婦來講，也是一種不錯的代替現金的投資方式。貨幣基金資產主要投資于短期貨幣工具，一般期限在一年以內，如國債、央行票據、銀行定期存單、政府短期債券等，風險很低。

其次，投資收益，錦上添花

在防守型資產配置投資組合中，仍有近一半債券的投資。對喬夫婦來說，發達市場債券可能距離較遠、并不熟悉，而中國債券仍可嘗試，但建議縮小投資比例，僅用來適當增加可能的投資收益。在投資方式上，考慮到喬夫婦的年齡和投資經驗，建議通過基金方式參與投資，把債券的挑選與擇時交給專業的基金經理。喬夫婦可以比較市場上不同基金公司的債券型基金的投資風格、基金表現等特點，選擇合適自己的債券型基金。在目前國內經濟下行壓力較大、貨幣政策寬松的背景下，建議喬夫婦選擇那些較大比例投資于利率債和投資級別信用債的基金，以避免高收益債券可能存在的違約風險。

星展銀行目前架 上的 一 款“上 投 摩 根分紅添 利基 金-A”，年初至今（截至10月28日）的絕對回報為9.39%，3年 的絕對回報達28%，而其一年波動性僅6%，遠低于國內股票 型基金30%以上的波動性，可幫助喬夫婦在相對波動較小的 情況下，適當增強投資收益。

另外，喬夫婦還可以考慮一些掛鉤某證券標的的保本型結構型投資產品，這類產品一般有一個比定期存款利率低的保本收益，但同時若掛鉤標的走勢和其產品結構設計的方向一致，則存在獲取較高收益的可能性。如星展銀行目前發售的一款3個月期“掛鉤滬深300指數人民幣結構性投資產品”（向下觸發結構），最低收益年化1%，若滬深300指數處于區間震蕩（在初始收市水平和初始收市水平的85%之間震蕩），則到期可獲取豐厚回報。

再次，保險配置，必不可少