序論：好文章的創作是一個不斷探索和完善的過程，我們為您推薦十篇保險公司風險管控范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質，帶來更深刻的閱讀感受。

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一、保險公司風險管理與內部控制的關系

風險管理是指從公司整體目標出發，通過識別和評估影響公司價值目標實現的因素，將這些因素納入到整體框架內進行系統管理，積極探尋風險與收益的最佳平衡點，降低風險給公司帶來的負面影響，為公司創造最優化的價值；內部控制是指公司為了完成預定目標而采取的程序和措施。對于保險公司而言，其內部控制是指為了防止公司偏離經營目標而采取的措施，目的在于有效控制和防范公司面臨的各種風險。由此可見，保險公司風險管理與內部控制存在著必然聯系，具體從以下兩個方面進行分析。

（一）風險管理與內部控制的內在聯系

從保險公司實施風險管理和內部控制的目標上來看，均是通過一系列程度和措施，對公司經營管理活動進行全面控制，以降低公司面臨的風險，為實現公司經營管理目標提供保障。在全面風險管理框架下，內部控制是強化風險控制的重要手段，并且風險管理滲透于內部控制五大要素中，為實現內部控制目標指明了方向。

（二）風險管理與內部控制的差異

1. 作用時點不同。對于保險公司而言，內部控制會貫穿于其全壽命周期，自公司成立之日起，便為內控機制作用的發揮提供了充足的條件，其作用對象主要是公司的各個部門及相關人員。風險管理必須在對各類風險進行有效識別的基礎上才能發揮出應有的作用，這一特點限制了其作用發揮的及時性。保險公司的風險雖然會在其全壽命周期內存在，但風險的形成與發展是需要一個過程的，由此造成了風險管理的滯后性。

2. 限制條件不同。在風險管理中，風險的識別、評估等環節都需要借助相應的技術方法，在此基礎上，才能對風險有一個全面的了解和認識，進而針對不同的風險，采取切實可行的措施，上述過程是風險管理作用得以發揮的關鍵。內部控制的最終目的在于對影響經營效率、成本的因素進行控制，實現公司整體效益的提升。換言之，所有可能導致經營效率降低和成本增加的因素都是內部控制的目標，并針對這些因素提出控制措施。

3. 控制內容不同。在保險公司中，風險管理主要包含以下幾個方面的內容：確立風險管理目標、設置實施戰略、風險識別、風險評估、制定風險管理措施等等。而保險公司的內部控制則涵蓋了從上層治理結構到公司內部管理體制再到基層作業的所有流程，其中不但包括戰略目標的制定，也涉及實現目標的過程，還包括對公司內部經濟活動及風險環節的控制。由此可見，后者包含的內容要比前者更加廣泛。

二、基于風險管理的保險公司內部控制體系構建

由于保險公司風險管理和內部控制均是基于公司面臨的風險而實施的一系列措施，所以保險公司可將兩者進行融合，建立起一套以風險為導向、以制度為框架的內部控制體系，促進保險公司內部控制活動有序開展。

（一）優化內部控制環境

在保險公司中，內部環境的良好與否，不但直接關系到內部控制作用的發揮，而且還對員工的風險意識有著一定程度的影響。為此，應當對內部控制環境進行不斷優化，具體可采取如下措施：首先，要對公司的內部治理結構進行完善，在結構的設置上，可以采取分權制衡機制，并對董事會及監事會的職責加以明確，使其職能作用能夠獲得充分發揮。其次，要對公司的組織結構進行優化調整，從而使各部門、各崗位之間可以相互監督、彼此制約。再次，基于以人為本的原則，制定人力資源管理政策，主要包括人員招聘制度、員工績效評價考核體系、薪酬制度等，以此來調動員工的工作積極性，為內控環境的優化奠定基礎。

（二）健全風險管理機制

保險公司應將風險管理覆蓋到公司日常經營管理的各個環節之中，完善風險管理機制，強化風險控制。首先，建立風險預警機制，找出影響保險公司經營目標實現的內外部因素，確定風險預警標準。其次，實施風險評估，既要對保險公司面臨的操作風險、信用風險、市場風險、決策風險、金融風險、政策風險等多種風險進行評估，又要對公司內部控制程序對風險的控制能力進行評估。再次，采取風險應對措施，根據風險評估結果，采取風險轉移、規避、保留、降低等措施。最后，持續監察已識別和已采取應對措施的風險，審查風險管理效果，并關注新風險的發展。

（三）有效開展控制活動

想要使保險公司管理層下達的指令能夠在公司內部得到貫徹落實，就必須構建起有效的控制活動。首先，在過程控制方面，公司應當建立健全崗位責任制，并對員工的職責加以明確，使員工在崗位工作中能夠各司其職，分工協作。同時還應對風險控制關鍵點進行明確，對公司日常經濟活動影響較大的風險要進行重點監控，降低風險的影響及其所造成的損失。其次，在業務控制上，公司應當對產品開發、售后理賠等關鍵環節進行有效控制，以此來保證公司能夠正常運營。再次，在財務控制上，應對相關的制度、報告、系統等進行嚴格控制，由此可以保證會計信息的真實性、可靠性、準確性。最后，在資金控制上，要加強對重大項目投資決策及風險的管控，確保公司資金的安全性。

（四）完善信息溝通機制

為了及時獲取全面、準確的信息，保險公司應當構建起完善的信息溝通機制，通過該機制的建立，能夠增進公司各部門及人員之間的溝通，有利于實現信息共享，不但可以進一步提升保險公司經營管理的透明度，而且還能有效避免舞弊行為的發生。首先，公司內部的人員可從管理層獲取到明確的信息，進而了解自己在公司內控體系中的作用。其次，員工可將從經營活動獲得的有價值信息傳遞給公司管理層，同時還為員工匯報工作提供了一個有效的途徑。最后，公司管理層與董事會之間也可借助該機制進行有效溝通，有利于董事會監督職能的行使。

（五）加強內部監督

保險公司要重視內部審計體系的建設，將其作為強化內部監督的重要手段。首先，在保險公司董事會下設置審計委員會，在公司總部和分支機構分別設置一級、二級審計部門，保證審計部門的獨立性和權威性，對公司實行分級審查監督，構建全方位的監管體系。其次，審計部門要持續監督保險公司日常經營活動，定期檢查財務信息，評價各部門執行和完成內部控制目標的情況，并提出有價值的改進建議。最后，審計部門要將保費收入、保險理賠、保險資金運作作為審點，確保保險公司各項經濟活動合理、合法，及時糾正違規操作行為，從而提高內部控制效果

三、結論

總而言之，保險公司風險管理與內部控制存在著多重交叉之處，其管理控制目標均為降低風險對公司的負面影響。為此，保險公司可根據自身經營的特殊性，構建起以風險管理為導向的內部控制體系，將風險管理貫穿于內部控制的五大要素之中，為突出內部控制重點指明方向，從而提高保險公司內部控制水平，提升風險防范與控制能力。

參考文獻：

[1]晉曉琴.全面提升我國保險公司的內部控制水平――解讀《保險公司內部控制基本準則》[J].商業會計，2011（02）.

[2]張建.基于制度設計與措施選擇論保險公司全面風險管理[J].保險研究，2013（08）.

[3]徐文魁，李作家.新華保險公司內部控制存在的問題及成因[J].經濟研究導刊，2011（08）.

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（二）核算人員與其核算單位互不隸屬、相互獨立，經濟事項原始信息的真實性核查困難在總部或省級財務集中管控模式下，會計人員與核算單位無論是行政關系上還是空間距離上都是相互分離相互獨立的，客觀上造成了會計人員與區縣基層公司的經濟事項實質的脫節，會計人員只能對報賬發票和單據形式上的合理、合規、合法性進行審核，根據票據或單證在紙面上所反映的經濟內容和經濟形式進行會計核算處理，無法核實其真實性，極有可能產生與實際情況相違背的核算結果，從而影響會計信息的準確性。目前許多區縣基層公司以保費做為公司經營的唯一核心指標，存在著“唯保費論”，在愈演愈烈的白熱化保險市場競爭中，為完成年度保費收入預算目標，往往會不計代價、不顧后果的采用虛列費用套取資金的辦法違規違法向單位或個人支付回扣或商業賄賂。

（三）投入產出效益低下許多保險公司基層機構的全面預算管理徒有虛名，流于形式，雖然在每年年初都編報年度收支全面預算，但往往預算執行結果總是有很大偏差，尤其是費用收支預算，收支不平衡的情況更是家常便飯。在具體業務經營上，一些基層公司的業務企劃方案和業務推動方案的制定毫無投入產出意識，為了在日趨白熱化的國內保險市場競爭環境下完成保費收入任務指標和達成理想的市場占有份額，絲毫不計代價，業務拓展費用和業務推動費用往往大大超產出投入，獎勵的額度大于所實現保費對應的創費金額。

（四）基層公司預算資源不足絕大部分保險公司基本上都是采用保險產品的險種預算費用率對下屬單位進行預算資源匹配和下達，預留一定的本級費用資源后，剩下部分對下級預算單位下達費用率，下級公司按照上級下達的預算資源額度來安排員工薪酬、銷售費用、固定費用、培訓費用等各項經營管理費用支出，費用率指標從總部到省到地市再到區縣，經過層層盤剝、層層分解之后，呈現出逐級遞減的態勢，這就直接導致了區縣基層公司預算資源不足。在正常費用開支沒有來源的情況下，基層公司往往會采取賒賬、拖欠等違規方式獲取費用，這將會導致新的財務風險點。

二、保險公司基層機構財務風險控制對策

（一）實行基層財務人員“派駐制”，合理設置崗位。將區縣基層公司財務人員納入財務條線垂直管理體制，由上一級公司財務部門會同其同級人事部門統一進行各項管理，實現運營管理與業務銷售的分離控制和制衡，提高基層會計人員的獨立性，從而從根本上解決基層機構財務人員崗位缺失問題和兼職問題，同時要加強基層會計人員的職業道德修養培育和會計專業勝任能力培訓，不斷強化對保險公司區縣基層機構的日常財務檢查和監督。

（二）加強制度建設與完善針對財務管理工作中的薄弱環節，努力加大工作流程、審核流程、工作表單的標準化建設，防范和化解各項財務風險，包括制定各項細化的財務管理機構和內控管理制度，明確各個管理層級機構的職責范圍；進一步推進財務管理制度的信息化建設，通過信息化平臺將財務管理制度的管控要求固化進系統予以執行。

（三）預算資源配置向基層傾斜最大限度將財務預算資源下達基層公司，確保基層公司財務資源與業務發展同步增長。注重費用政策統籌平衡，體現政策導向，進一步優化資源配置，引導資源向隊伍建設和銷售一線的傾斜，激發基層活力，提高資源使用效率建立費用激勵機制，引導基層公司堅持有價值的發展，持續優化業務結構。

（四）加強預算控制與業績考核控制，有效控制成本。切實落實預算管理職責。進一步強化全面、全員、全程預算管理理念，強化責任部門執行職責，努力提高全面預算管理的控制力和執行力，進一步加強對基層公司費用預算管控；加強對收入與支出預算執行情況的事中監控與分析，對于業務支出開支異常情況及時做出預警，將年度費用預算執行的結果與公司負責人和中層干部的績效考核和薪酬考核緊密掛鉤，從根本上做到事前、事中及事后的全面管控。

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doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2013 . 14. 010

[中圖分類號] F275 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2013）14- 0021- 02

1 保險公司財務風險的表現形式

1.1 償付能力不足

償付能力是指保險公司用來承擔所有到期債務和未來責任的金融支付能力。對于普通的上市公司而言，企業的總資產要大于負債的數目，客戶從保險公司那里購買了保險單，而保險公司要做的就是及時給予參保人足夠的保險金額。保險公司也在尋求運行利益的最大化，因此，必須使其擁有足夠的償還能力，才能贏得參保人員的信賴和支持，占得有利的市場份額。

1.2 資產負債匹配性差

客戶交納的保險費用是影響保險公司負債的最關鍵原因，具體表現在以下特點：①期限有長有短，期限結構多種多樣；②流動性要求較高，必須保證滿期給付、賠款支付、退保金支付等現金支付能力充足；③負債是有成本的，即有預定利率。如果資產負債不相匹配，就會導致保險公司負債數額的增加，影響公司的運營效果，保險公司一旦失去現金支付能力，就會引起客戶的大規模退保，造成重大的經濟損失。

1.3 責任準備金提存不足

保險公司經營的特點是：在危險發生之前收取投保人的保險費，一旦保險事故發生，再依據投保人參保的具體數額進行保險金的支付。保險公司要做到的就是及時支付受害人的責任賠償費用，如果出現準備金不充足的情況，會給保險公司的財務帶來巨大的影響，同時給參保人帶來很大的經濟損失。無法支付給參保人足夠的資金，就沒有了有效的保險合同保障，客戶的切身利益就無法得到保護。

1.4 經營成本顯著上升

保險公司的經營成本主要包括：客戶退保金、客戶賠償金、人傭金、公司經營費用等，在對這些開支進行管理的時候，一定要將其嚴格限制在合理范圍內，并確定一定的金額投放比例，從而減少風險的發生。

2 應對保險公司財務風險的措施

2.1 建立健全有效的內部控制機制，加強財務活動風險管理

保險公司的運行機制在風險防范工作中具有十分重要的作用。由此可見，需要建立合理科學的財務管理制度，主要包括財務責任人制度、審貸分離制度以及授權授信制度等。與此同時，為了提高債權管理服務質量，可以通過建立財務證制度和保險公司電子登記系統；為使保險公司內控制度得到有效的改善，可以通過創建獨立完善的會計核算系統來實現。現階段保險公司需要盡快建立健全內部稽核監管體制與下審一級的稽核監管體制，這兩個體制由一級法人進行直接領導。除了要處理正常的稽核工作，還要定期檢查一級法人的決算真實性稽核、任期責任性稽核以及大額財務風險稽核等，使保險公司的稽查工作的結果更具有公平性和獨立性。加強保險公司內部管理機制建設的具體方法如下：

加強保險公司內部體制的改革，并且制定和實施有效的獎勵機制，建立健全客戶經理制，將經營業績和客戶經理的薪水聯系起來，提高客戶經理的工作積極性；樹立以人為本的理念，加強對保險公司人員的培訓，培養他們的法律意識，提高保險公司人員的專業技能和業務素質，進而提高他們的綜合素質和水平；建設公司內部文化，將個人價值的實現和管理目標的實現緊密結合起來，充分調動人的工作積極性，使其充分了解和掌握保險公司崗位制定的目標、能力、業績以及素質等標準；建立有效的激勵制度，提高任用、選拔、培養員工的工作效率，在吸納人才的同時，也可以充分調動員工的主觀能動性。堅持以人為本，使全員上崗制度真正地落到實處，不斷提高保險公司人員隊伍的綜合業務素質，充分發揮保險公司部門的作用，對防范保險公司的風險具有十分重要的意義。

2.2 建立健全財務風險預警體系

（1）建立安全可靠的財務風險信息系統，如客戶信息系統，其中包括客戶的財務信息、賬戶信息以及其他信息；如保險公司風險監控系統，其中包括不良財務的信息、保險公司違規性信息以及客戶監管信息等。合理利用風險管理手段可以及時地檢查財務人或財務企業的財務狀況和經營情況等；采用完善的風險管理檢測與控制的技術手段，既可提高風險監控的效率和權威性，還可以有效管理和控制員工的行為，防止出現內部風險；通過建立有效的競爭機制，可以防止風險的判定及管理水平受到外部不良因素的影響。

（2）加大政府政策的支持力度，可有效降低保險公司出現不良財務的幾率。近年來，地區的經濟在國家經濟政策的支持下得到了快速的發展，其中保險公司起到了十分重要的作用，與此同時也承受著巨大的壓力。為了防范保險公司的保險公司風險，政府部門需要做到以下幾點：政府部門要減少行政干涉，在行政管理中注意約束自身的行為，防止因抵債問題造成不必要的損失；建立健全責任制度，維護債權和交易，在金融市場上形成完善的自律機制，強化全民的意識，營造一個良好的氛圍。

2.3 保險公司集資風險的防范

2.3.1 努力尋找不同的集資渠道

在制定集資策略時，保險公司應該開闊視野，努力尋找各種不同的集資渠道，為集資結構的科學化合理化提供一定的保證。集資結構主要包括2部分內容：①保險公司自有資本、債務資本以及權益資本三者之間的比例關系；②保險公司債務資本中的長期債務和短期債務之間的比例關系等。在確定保險公司的集資結構時需要始終堅持2個原則：①將保險公司資金成本控制在最小范圍內的原則；②使保險公司的資本、債務資本以及權益資本三者之間的比例關系保持在正常范圍內。在這2個原則下，再認真研究和分析保險公司債務資本的構成部分以及其期限結構，然后對保險公司今后的現金流入和償還債務的留出依據期限進行合理的組合，在對其進行分析和研究的基礎上，找出保險公司日后資金流動性方面存在的劣勢，然后采取有效措施合理地調整保險公司中長期負債和短期負債的期限及數額結構。

2.3.2 靈活運用不同的集資方式

當前，保險公司通常采用發行股票和債券、增值擴股等集資方式。我國保險公司發展還處于初級階段，發展運行機制仍不成熟，在發展過程中不同程度地存在變現能力差、股權流動速度慢等問題，這就是造成中國其他公司不愿與之合作的原因。雖然外資企業發展實力較強，并且擁有先進的管理技術，但是在外資入股方面受到了相關政策的制約，很難為我國保險公司的發展提供有利的幫助。可見，通過國內外企業入股都不能從根本上解決保險公司融資需求的問題。基于此，如果保險公司依然運用長期債券的方式進行集資，會給保險公司帶來很高的負債壓力，更有甚者對公司未來的集資活動帶來一定的風險。另外，利用財政融資和發行次級債的方式也可以為保險公司籌集一些資金，但是由于公司的財政支持力度不夠、次級債需要還本付息等原因，保險公司只能將其作為集資的一種輔助方式。因此，在選擇集資方式時，保險公司要對自身的財務狀況、發行時機、經營狀況、股東的滿意度以及價格等因素進行深入的研究和分析，靈活地運用多種集資方式籌措資金，從而有效降低保險公司的財務風險。

2.4 保險公司投資風險的控制

投資風險一般是指企業投資的預期收益率的不確定性。只有保險公司投資的風險和收益具有統一性，才能對公司的投資行為進行有效的調節。投資活動是保險公司中非常重要的內容，投資成功與否和保險公司的生存發展具有十分密切的關系，保險公司只有充分發揮現有的所有資源，才能最大限度地降低公司的財務風險，提高保險公司的經營效益。因為保險公司的投資環境十分惡劣復雜，在投資過程中難免會遇到各種風險。為了做好保險公司的投資風險管理，這就需要公司建立科學的資金集中統一體系和投資管理體系，從而將公司的財務風險降到合理的范圍內。

保險公司可以優化投資組合的方式降低投資風險。從資產配置角度出發，當前保險公司的主要收益來源是固定收益類投資，由于用于股票的投資成本較小，公司投資的種類較少。在基礎設施領域中有一些投資項目的收益具有持續性和穩定性，如果保險公司加大這方面的投資將會改善投資結構，使投資結構趨于合理，保障公司投資收益的穩定性和持續性。有些保險公司因為受到自身償付能力的限制，需要有充足的資金作保障，雖然有些項目收益看似比較好，但是僅表現在賬面上，而賬戶上卻沒有充足的資金。所以，保險公司需要制定一定的標準來衡量公司的投資收益，較好的選擇就是實行現金流。為此，保險公司應在法律規定的范圍內，在償還能力和資本金允許的條件下，科學合理地制訂中長期資產戰略配置計劃，使業績基準和投資限制有一個明確的標準，并為實現這個長期投資目標做出一定的努力，從而使公司的財務風險得到有效的控制。

主要參考文獻

[1]韓梅.淺談保險企業財務風險的防范與控制[J].現代商業，2011（11）.

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關鍵詞 擔保公司 風險管控 實施

在我國市場經濟深入發展的今天，作為一種金融創新形式的擔保公司日益扮演著重要的經濟角色。而這種經濟角色對于中小企業的融資來說，則體現的更為明顯。從擔保公司的角色定位來看，其實則為中小企業與銀行間建立了聯系的橋梁，無論在銀行小額貸款的管理和風險管控上，擔保公司都起到了無可替代的作用。然而，隨著金融危機后期效應的持續發酵，也因宏觀經濟面下行壓力的增大，導致了部分擔保公司處于困境之中。

自從擔保公司資金鏈斷裂產生蝴蝶效應后，不僅整個擔保行業陷入了嚴冬。有擔保的貸款到期后被銀行追債且不給續貸，以及中小企業因為沒有擔保貸不到足夠的款，而造成資金鏈斷裂的比比皆是。正是立足于現狀，本文提出了增強擔保公司風險管控機制的主題。

鑒于以上所述，筆者將從另一中視角來對文章主題展開討論。

一、對擔保公司風險形成的認識

由于在當前的資本市場處于賣方市場，因此在風險的認識上應從借款企業和擔保公司自身等兩個領域來分別認識。從而，作為中介組織的擔保公司，其所隱藏的經營風險可從以下三個方面進行認識。

（一）企業生產經營特征方面

企業生產產品的類別不同，將通過資本有機構成大小影響到借款數量；并也因產品理化特性的不同，而決定企業的生產周期和市場銷售狀況。諸如機械制造類和普通產品類中小企業，前者資本有機構成較大，可能出現一次性借款數額較多，這就在融資環節增大了擔保公司的市場風險；后者盡管資本有機構成較小，但產品屬于一般性通用品，從而因其可替代性強可能降低企業的盈利能力，這就在到期還款環節增大了擔保公司的市場風險。從目前所推崇的高科技、創新型企業來看，其所面臨的資金融通需求更大（前期研發之需），但其產品能否被開發出來或者被市場所接受卻存在著極大的不確定性。

從實踐中來看，擔保公司的確也在形式要件上對借款企業的生產經營進行考察。但從信息不對稱的角度來看，借款企業內在的生產特征和產品特質則屬于具體知識，難以被擔保公司業務人員所獲知。這樣便因企業在資本循環G（貨幣職能）―W（生產職能）―G`（商品職能）中的各環節問題，而導致利潤回報周期過長或商品變現速度過慢的情況，最終使得上述企業在還本付息的時刻難以履約，這就為擔保風險管控措施的建立提出了要求。

（二）企業信息真實性的方面

尋求擔保公司服務的企業大都屬于中小企業。中小企業難以獲得商業銀行的貸款，其主要原因在于它們缺乏足夠的固定資產抵押品。為此，擔保公司便作為第三方組織增強了企業的信譽度，但若企業出現資金風險則要求擔保公司貸為償還借款。這一制度風險盡管可以通過嚴格鑒別企業客戶來解決，但在信息不對稱的情況下仍難以完全獲得企業的真實信息。這些真實信息包括：企業社會聲譽度、產品市場份額等。為此，企業通過信息包裝便能夠借助擔保公司這一平臺獲得銀行貸款，但之后的道德風險的出現則難以避免。

從我國目前宏觀經濟環境中看，企業普遍面臨著資金瓶頸。在此困境中，企業往往采取借殼的方式進行自我包裝，從而獲得擔保公司的信任。不難預計，這種情況仍將長期困擾著我國擔保公司業務的發展。但從另一方面來看，能否借助已經被銀行廣泛應用的黑名單制度，通過建立聲譽約束機制來進行事前控制則是值得思考的。

（三）擔保公司自身內控方面

眾所周知，擔保公司以收取企業中介費用來盈利。在我國宏觀經濟前景仍不明朗，企業預期仍不樂觀的當下，便因企業在生產規模上的縮減，而導致了對外源性資金需求的減少。這一現實直接造成了諸多擔保公司業務量下滑，嚴重影響到自身的可持續經營。為此，許多擔保公司放松了對自身業務的管控，且替代來拉到企業客戶為最終標準。不難看出，這種功利心態必然為擔保公司帶來諸多風險。

作為擔保公司內部具體業務的辦理人員，他們應成為管控擔保風險的第一道防線。但在當前的企業環境下，他們在自身利益驅動下極易實施逆向選擇行為。所謂“自身利益”，實則在于擔保公司針對員工的薪酬分配制度使然。在沒有企業客戶的情況下，業務人員自然就沒有提成收入。由此，這種薪酬分配制度就因“激勵沖突”而使得擔保公司內控上存在極大風險。

以上從另一視角所建立的認識體系，有效的彌補了當前的大眾理解。在資本市場仍處于賣方壟斷的情況下，惟有在企業識別和內控環節進行優化，方能建立起合理的風險管控機制。

二、認識引導下的風險管控機制探討

通過對以上三個主要風險形成機制的闡述，實則就為建立風險管控機制提供了路徑指向。由此，以下將從三個方面來探討擔保公司風險規避意識的增強途徑。

（一）面對企業生產經營特征方面

從擔保公司的人員構成和業務流程來看，幾乎不會對企業生產經營特征進行實地考察，從而也就不會在資本有機構成和產品特性上思考業務承接風險。關于這一點，應在今后的工作中得到改變。資本有機構成的現代意義實則就是生產要素之間的技術比例，即“資本要素/勞動要素”。在高科技、創新型中小企業中，往往存在著高資本有機構成的情況，也就是單位勞動推動更多的資本要素資源。根據勞動價值論原理，這將弱化企業盈利能力的形成，從而影響企業未來還本付息履約能力。從另一個途徑也能看出，即根據資本循環公式G―W―G`可知，若企業資本有機構成較高那么G―W這一階段的資金占用量則較大，不利于經濟剩余的創造；若企業產品以通用性（包括服務類產品）為特征，則會增加W―G`這一階段的實現時間，不利于企業資金回籠。因此，擔保公司業務人員應將企業經營特征納入到資料考察范圍之內。

（二）面對企業信息真實與否方面

在市場經濟條件下，信息不對稱是長期存在的。特別對于社會性企業來說，它的真實信息往往可以通過財務報表和資產結構等方面進行包裝。這樣一來，即使擔保公司人員都具有識別報表等形式要件的能力，但要件背后的真實性卻無從得知。實踐表明，信息不對稱問題廣泛存在于資本市場領域，且已成為形成擔保公司系統性風險的重要誘導因素。盡管目前還沒有特別有效的規避方法，但在現有基礎上加強組織和制度建設仍可減少風險發生的概率。因此，擔保公司還應在組織創新和制度創新上下工夫。組織創新主要在于，納入企業業內人士組成暫時的信息審核團隊，而對于制度創新方面可以考慮引入聲譽約束機制來規避企業的機會主義行為。

（三）面對擔保公司自身管控方面

一般來說，擔保公司的具體業務都由一線業務人員辦理，且在薪酬設計上采取“底薪+提成”的辦法。這種績效管理措施，實則就通過“提成”來激勵起了員工的工作熱情。然而，這種激勵辦法也會因員工對提成的渴望，而疏忽對企業客戶的全面考察，甚至協助企業進行信息包裝或造價，其后果自然不言自明。從中不難明白，目前許多擔保公司的績效管理措施存在問題。惟有在激勵兼容的原則下設計激勵機制，才能最終規避這種逆向選擇趨勢。所謂“激勵兼容”可理解為，薪酬分配制度的設計在滿足擔保公司業務人員要求的同時，并能促進他們遵循擔保公司管理層的意圖行事。可見，目前存在的問題就是前部分滿足，而后部分則未能解決好。

結合以上討論，以下將分別進行實踐模式上的闡述。

三、探討基礎上的實施路徑

具體而言，仍然從以上三個方面展開實踐。

（一）針對企業生產經營特征方面

關于這一方面的實踐很少在擔保公司中開展，從而也就難以尋找現成的經驗總結。筆者建議，在采取一對一的業務辦理模式時，應通過制度形式強化業務人員對公司經營特征的考察，并通過企業申報資料上的關鍵參數估算出相應的資本有機構成，以及關于產品通用性程度水平。由于資料信息具有一定的不可控性，因此還須依靠業務人員的考察和業內人士的咨詢來獲得相關信息。

與此同時，還應給予擔保公司業務人員進行培訓。培訓的主要目的就在于，建立識別企業生產經營特征的能力。這中能力不應只是局限于對企業申報材料的考量，還應在實地調查和借助互聯網全方位獲得企業信息上進行能力構建。從管理層的意愿來看，公司并不希望因當前宏觀經濟環境因素而放低擔保門檻，這最終也將影響公司與銀行之間的合作關系。由此，應將管理層的價值取向通過培訓完整的傳遞給業務人員。

（二）針對企業信息真實與否方面

企業尋求外源性資金支持是一種常態，并不會因一次借貸完成而不再次發生。這樣一來，就可以通過建立聲譽約束機制來管控企業的行為。聲譽約束機制之所以能夠產生作用，在于企業的聲譽信息在相對封閉的范圍內（如擔保公司范圍）能被及時傳遞。從而，若企業出現了機會主義行為，其行為信息將被其它擔保公司所獲知，最終將增大企業實施該行為的機會成本。具體來說，可在行業協會的組織下，建立區域內擔保公司客戶的黑名單共享信息庫來實現。

如果企業在某期采取了背叛策略（信息造假），他在當期將獲得收益d，但是由于擔保公司發現了他所采用的背叛行為，從而對其采取懲罰（不合作），從下一期開始永遠采取背叛行為，企業只能獲得b，所以企業在使用背叛策略后的總收益為： d+（f/1-f）b。若企業一直采取合作策略（信息真實），那么擔保公司也將一直采取合作策略，這樣企業所獲得的總收益為：a/1-f。

基于理性計算比較上述兩種情況的收益，只要a/1-f>d+（f/1-f）b，任何短期的機會主義行為的收益都是微不足道的，企業都會有動力建立良好聲譽。因此，雙方為了獲得最大化收益，“合作，合作”就會成為每一個階段的均衡結果。由此，通過聲譽約束機制的建立，得到占優策略均衡解――合作。

（三）針對擔保公司自身管控方面

擔保公司一般都有嚴格的業務操作流程，但在業務人員自身利益驅動下往往缺乏必要的風險規避意識。與此同時，即使出現企業借貸違約現象，也會因時間的延遲而出現難以追責的情況。因此，擔保公司應在現有底薪+提成的基礎上，還應建立經濟和行政處罰條例，該條例應以公開的形式被業務人員所知曉。另一方面，還應健全擔保公司從業人員的退出機制。關于這一點，需要政府主管部門、行業協會在從業人員資格認證、資格吊銷等方面建立起完備的正式制度。惟有這樣，才能在行業制度壓力下倒逼擔保公司人員實施合規的行為。

綜上所述，以上便構成筆者對文章主題的討論。以上便從另一種視角下考察了擔保公司所面臨風險的形成原因，并在此邏輯下進行了風險管控實施路徑構建。筆者強調，應和其它研究成果一起綜合判斷擔保公司風險管控的路徑取向。

四、小結

本文認為，應在面對企業生產經營特征方面；企業信息真實與否方面，以及擔保公司自身管控方面增強風險規避意識。從實踐的角度來看，更應關注業務人員崗位意識的培養。在培養業務人員崗位意識的同時，還應在激勵機制設計上進行思考。最后，本文權當拋磚引玉之用。

參考文獻：

篇（5）

2006年9月保監會出臺的《關于保險機構投資商業銀行股權的通知》和2009年11月銀監會出臺的《商業銀行投資保險公司股權試點管理辦法》，標志著我國金融業混業經營的趨勢已經顯現。在從分業經營向混業經營的轉變過程中，部分保險公司率先轉變保險經營思路，組建保險控股集團或參股其他金融機構。在金融業出現混業經營的趨勢，外資保險機構即將大舉進入之際，認清保險公司混業經營的利弊得失、明確其風險所在、探求風險控制的策略，對于提升我國金融機構的國際競爭力，保障金融機構的穩健運行無疑具有極大的現實意義。

一、保險公司混業經營的優勢。

1.有利于優化資源配置。要想達到效用最大化，生產要素就必須配置到最需要的地方。保險混業經營可以使保險公司與銀行等其他金融機構共享客戶資源，使生產要素在不同的金融機構之間得到充分流動和利用。一些大型的金融控股公司將具備超強的競爭力而成為金融市場中的多面手、巨無霸。從社會資金運行的角度來看，保險公司的資金和銀行等其他金融機構的資金相互流動，共同促進社會儲蓄高效率地向投資轉化，更有利于資源的合理配置。

2.有利于形成規模效應。規模效應又稱規模經濟，即因規模增大帶來的經濟效益的提高。企業的成本包括固定成本和變動成本，在生產規模擴大后，變動成本同比例增加而固定成本不增加，單位產品成本就會下降，企業的銷售利潤率就會上升。保險公司參股銀行、證券首先擴大了業務經營范圍，使企業的營業收入增加。其次保險公司通過混業經營有利于減少銀企之間信息不對稱，更為深入地挖掘信息價值、更為廣泛地分攤管理費用，以及更為充分地發揮信譽功效，有利于節約交易費用，分散風險，增加營業利潤。再之如中國平安保險集團股份有限公司這樣的保險控股公司，可以通過合并財務報表，一方面防止各子公司資本金及財務損益的重復計算，降低金融風險；另一方面可以抵消部分子公司的盈虧，在最優化的利潤規模下進行納稅，可以起到合理避稅、獲得最佳納稅成本的效果[1]。

3.有利于產生協同效應。協同效應是指企業生產、營銷、管理的不同環節、不同階段、不同方面共同利用同一資源而產生的整體效應。從事混業經營的保險公司通過多元化的收購兼并，尤其是銀保合作，為消費者提供一站式服務，可以產生巨大的協同效應，包括管理上的協同效應和財務上的協同效應。實行混業經營的保險公司，首先通過地區的互補性、業務的互補性和業務交叉性產生所謂的交叉業務上的優勢互補，形成范圍經濟；其次銀保相互參股后產品單位成本隨著采購、生產、營銷等規模擴大而下降，形成規模經濟；再之保險參股銀行之后，可以利用銀行強大的網絡、人才等資源，減少保險公司重復的崗位、重復的設備等而節省相應的資源，從而達到流程、業務、結構優化或重組。而且保險公司通過成本的節約提高收入、改進服務質量，通過納稅籌劃可以產生財務上的協同價值，從而大幅度降低保險業務經營的成本和費用，可取得比經營單一的保險業務更高的營業收入；同時由于銀行、證券、保險等業務具有不同的周期，綜合化經營削平了收益的波動，有利于保險公司保持穩定的經營業績和持續經營。

4.有利于保險創新。保險公司參（控）股或與銀行、證券等其他金融機構合作，實行混業經營，能夠更方便快捷地開發和銷售更多復合性的保險產品，滿足消費者對投資理財產品需求日益增長的多元化需求。如近年來保險公司和銀行推出的某些投資理財產品，就是結合了銀行和保險的優勢而設計的，不僅滿足了投資者投資保障的需求，而且也滿足了投資者儲蓄的需要。保險公司混業經營不僅在保險產品方面做到了創新，而且在銷售渠道、技術手段等方面也實現了創新，如保險公司與銀行合作推出的銀保業務，銀行、證券、保險三方合作的投資聯結型保險等。

二、保險公司混業經營的劣勢。

1.易形成壟斷經營。保險控股集團內部的各子公司或者參股的銀行、證券等其他金融機構，在經營過程中，就易限定客戶選擇的服務機構或者向客戶強制銷售與之相關的金融產品。作為全能型的機構，在資金實力、品牌宣傳、營銷網絡、費用控制等方面的優勢是顯而易見的，所以在市場上混業經營者會對那些單一業務的經營者形成擠壓[2]，進而形成壟斷。

2.經營風險增加。保險混業經營不僅易形成競爭壟斷，而且隨著交易規模的擴大，混業經營還會使風險不斷地集中。目前我國保險公司進行保險混業經營主要是通過參股或控股其他金融機構，組建保險控股集團等方式進行的。保險入股銀行等其他金融機構所面臨的風險：一是銀行與保險公司之間關聯交易帶來的風險集中與蔓延；二是可能造成銀行信譽風險外溢；三是因缺乏經驗造成的管理風險；四是有可能產生資本重復計算等。對于組建保險控股集團的企業而言，所面臨的風險主要是集團內部交易風險的集中，因為控股集團內部可以實現資源共享，不同業務部門的聯系日益增強，不再相互獨立，形成一個業務和資金鏈，當某個業務部門經營出現虧損或者失敗之時，風險將會沿著這個鏈條傳播到其他的部門，從而使風險快速傳播。美國“次貸”危機所引起全球經濟危機很真實地演示了風險的可傳播性及傳染性。

3.監管難度加大。保險公司實行混業經營給我國監管機構帶來的首要難題就是監管難度的加大。

監管難度增大的原因主要表現在以下兩個方面：首先在于我國對金融監管長期以來嚴格實行“分業經營、分業監管”，而我國現在的國情是混業經營正處在萌芽狀態，這種模式可能會導致監管和合作方面的困難，增加交易成本，造成重復監管和監管真空，降低監管效率[3]。其次在于保險與銀行和證券公司之間的關聯交易將帶來風險的集中與風險蔓延，而金融監管機構對其交易的合理性和復雜性難以辨別，對風險不易判斷，監管難度將大大增加。如美國的“次債”危機和法國興業銀行的慘劇，都清楚地告訴我們在混業經營中內部的風險防范與外部監管至關重要，它們往往決定著一個金融機構的生死。

三、保險混業經營的風險控制。

1.健全信息傳遞機制。信息不對稱往往是風險產生的根源之一，因此信息的公開與透明是安全的保障。保險公司實行混業經營，必須健全信息的傳遞機制，增強經營和監管的透明度。對于健全信息的傳遞機制，筆者認為主要包括三個層面：第一層面要做到保險控股集團內部各子公司的信息應該透明、清晰，及時對相應的風險進行控制；第二層面是對客戶和監管部門應做到信息公開，不能誤導客戶，讓客戶在信息公開透明的情況下自由選擇，亦有利于監管部門及時收集相應的風險信息和調整監管措施，避免出現監管空白地帶；第三層面是應加強國際間信息的交流，如今國際間金融合作日益密切，尤其是中國入世以后，中國金融向外國投資者敞開了大門，國際間合作加強的同時風險更易在國際間傳遞與放大，因此只有加強各國之間的信息交流，在信息通暢前提下的合作監管，才能更有利于跨國金融活動的監管。

2.構建風險評級機制。構建風險評級機制是實行風險分級監管的前提條件，筆者認為，構建風險評級指標不應照搬照抄外國的經驗，而應在借鑒的基礎上，制定出適合我國國情的保險公司風險評級機制。在制定風險評級機制的過程中，應注意以下幾個問題：（1）對風險指標的制定不僅要重視各個財務性指標，更應重視那些非財務性的指標，應當把社會效益等非量化的綜合因素考慮在其中；（2）對于控股公司風險的評級除了應區分存款類與非存款類金融機構，更應重視非存款類金融機構對存款類金融機構的潛在影響評估；（3）對風險的評估不僅要重視靜態的分析更要重視動態指標的分析。

3.設置內部交易防火墻。對于保險混業經營所帶來的內部交易風險和關聯交易的監管一直是擺在金融機構面前的一道難題，目前國內學者對內部交易監管的策略傾向于設置內部交易防火墻。建立金融控股公司防火墻首先要通過對控股公司內部不同類別的內部交易風險進行評估，從而確立適當的防火墻“級別”；然后再具體對金融控股公司內部交易性質、規模等內容提出要求，對高管人員之間相互兼職等公司治理內容提出規范[4]。筆者認為對內部交易和關聯交易所帶來的風險，除了要控制總量以外，還應在內部交易和關聯交易的各個環節進行嚴格的控制，通過控制渠道循序漸進地控制總量，更利于防范系統性風險。但是該方法的難點在于如何確定各交易的環節以及在各環節如何設置防火墻。

4.加強過渡期外部監管。我國目前處于由分業經營向混業經營的過渡時期，因此對于保險公司的外部監管結構，我們既不應再完全實行過去的“分業經營、分業監管”的模式，也不應完全照搬國外綜合集中監管的模式，而應結合過渡時期的具體情況建立過渡時期的監管模式。首先我們應該了解過渡時期保險業混業經營的情況，目前保險公司實行混業經營的方式一是組建保險控股集團，如中國平安保險集團；二是采取保險、證券、銀行合作的方式。因此我國的分業監管的模式有其合理性，但是應該有所創新，對于這種新的經營模式人民銀行應該在保監會、證監會、銀監會之間組建一個協調機制，讓三者能夠信息共享，避免重復監管和監管空白的發生。當然構建我國的監管體系，離不開嚴格的立法，對于目前我國這種保險控股集團的混業經營還未有明確的法律政策出臺，有關部門應盡快出臺相應的法律法規，讓監管有法可依。

參考文獻：

［1］洪琛。金融混業背景下中國保險業經營的模式選擇［J］。現代經濟，2009（4）：82.

篇（6）

隨著最近幾年金融改革的深入，各種小額信貸公司、擔保公司等新型的金融機構不斷地涌現出來，融資渠道越來越廣。雖然擔保公司已經發展了很長一段時間，但是在風險控制上依然存在諸多問題。

一、擔保公司風險控制體系的重要性

擔保公司主要是依靠經營“或有負債”生存和發展，進行風險控制的實質就在于將擔保公司的或有負債風險進行化解，才是擔保公司的一穩健、持續經營的重要基礎。由于“高風險、低收益”的特點，擔保公司的業務經營想要得到持續的經營，就應當將擔保代償賠付盡量減少到最低，以此來提升擔保公司的風險控制能力和內部管理能力。為了擴大擔保規模，就需要建立一套適合自身發展的管理風險控制機制，才能夠將負債風險降至最低。有效地風險控制能力，才能夠提升擔保公司的市場核心競爭力，這對規范的擔保公司風險控制體系尤其重要。

二、擔保公司風險的主要特點

（一）復雜性

在融資市場中，擔保公司是最主要的經濟主體，幾乎是涵蓋了所有的內外部風險；正是因為內外部都可能存在的不確定性因素，就可能對擔保公司的利益行為產生影響，從而呈現出復雜多樣性。如有關利益主體的微小市場變化都有可能經過融資市場產生一種放大效應，同時也放大了風險，而這就是一種客觀的、不可分散的系統性風險。此外，由于擔保公司對于自身客戶的“三查”不到位，沒有進行充足的市場調研、風險管理技術相對落后等因素都可能影響到決策的正確性；并且由于擔保公司的經營管理能力、擔保項目的投資方向、企業管理層的風險偏好等也可能導致效益出現回落現象，影響到資金的正常運轉，出現無力還貸的局面，最終引發非系統性的風險出現。

（二）自擔性

擔保公司的資產主要是以擔保的或有資產的形態存在，對于現金的流入方面則是相對微小的擔保費用。相比保險行業，擔保公司可以根據大數法則的統計方法，將風險損失概率相對精確的計算出來，從而通過保費率覆蓋風險損失率，從而對風險損失以及經營成本進行有效的彌補，最終獲取利潤，將風險分散到客戶之間。對于擔保公司風險的轉移或者是分散的實質決定，擔保公司對于風險只能夠通過組合、識別策略進行選擇性的承擔，將風險盡可能低分散，但是卻不能夠有效規避風險，風險只能夠承擔，如果無法承擔，就只有停止業務或者是申請破產處理。

三、擔保公司風險產生的具體原因

（一）外部風險

1、不具備確定性的地方政府政策。對于擔保公司而言，因為地方政府政策之間的差異，也會存在一定程度的區別，地方性、條條管轄烙印具有鮮明特色。在辦理擔保公司業務時，如果政策方面出現了較大的爭議，政府的各個業務主管部門就會根據自身的立場來給予不同的解決方案，導致在擔保公司處理業務時，會面臨難以處理的問題，結果往往會加大不確定性風險，甚至會導致業務項目的失敗。

2、不健全的法律制度。在大多數地方的主管部門都能夠認識到擔保公司對經濟發展的促進作用，而且也有部分擔保公司建立，但是由于針對擔保體系，國家沒有制定出相應的法律體系，導致擔保公司本身的地位不夠明確，難以界定出其性質。在現實中，就可能導致公司資本籌集出現不穩定性，難以得到商業銀行的認可，面臨經營實施難等方面的困難，最終出現了法律風險。

3、不穩定的外部市場。擔保公司的主要任務是為了對中小經營實體的成長加以支持，打破融資瓶頸。由于中小經營實體本身抵抗風險的能力較弱，加之國際政治、國家宏觀經濟政策調整以及地區經濟產業的變化等，給中小經營實體造成了巨大的打擊，一旦中小經營實體受到了影響，就會加重擔保公司的業務經辦風險。

4、缺少社會信用。對于擔保公司而言，信用風險是公司所面臨的最主要風險，由于國內整體的社會信用體系的不健全，導致信用意識不強，信用方面的法律規定更是罕見。因此，對于擔保公司而言，這樣的環境就相當于一道危險的信譽門檻。

（二）內部風險

1、內部經營制度約束機制的缺失。擔保公司在經營方面主要是依靠良好的信譽和聲望的支撐，而在具體的辦理中，由于各種擔保業務的不確定性，促使管理層需要根據公司的本身，建立一套符合企業內部經營風險的管理制度。由于擔保公司所在的行業屬于新生事物，內部經營管理制度還有待發展。雖然部分老的行業制度可以克服部分的缺失，并且少部分制度也可以根據擔保公司風險失敗的案例來針對性的控制，但是只有等待風險損失遭受了重創之后，才能夠發現隱藏制度。

2、人員道德素質偏低。擔保公司各級管理人員以及業務人員自身的良好業務素質、品德素質是擔保公司經營的良好信譽和聲望的保障。如果擔保公司的內部人員都不遵守行業規定，那么擔保公司自身就可能面臨不可預計的道德風險，在業務經營上也會面臨巨大的損失。

3、擔保業務經辦人員缺乏輪換。由于擔保公司存在部分常年的業務客戶，就可能存在負責具體經辦人員的不輪換風險。雖然業務經辦人員長期與老客戶打交道，有了一定的基礎，對于熟練程度和效率都有很大的促進作用。但是卻可能存在經辦人員思維套路化，對于可能存在的風險缺少應有的警覺性，就算客戶的財務狀況出現了嚴重下滑，本來應當對擔保數額作出一定的壓縮的，但是由于都是老熟悉，也不好撕破臉皮，依然保持數額不減。如果客戶財務狀況進一步惡化，很可能就會給擔保公司帶來巨大的損失。

4、擔保業務量盲目的擴大。第一，擔保公司的主打業務時擔保，企業的強弱可以通過擔保的金額來進行判斷；第二，實收的資本金的存款收益，隨著公司資本金的增加，也會出現一定的增大趨勢；第三，地方政府投入的財政補貼資金，在一定時間段內，法律規定的財政補貼資金也會充當風險準備金，供擔保公司使用，但是不能作為其他的用途。如果已經過了凍結期，擔保公司在以財政補貼資金為應納稅所得額，交納稅后，可用作公司的實收資本。由于擔保行業經營的高度具有不確定性的特點，導致擔保公司過于盲目地追求擴大業務資金量，這樣也會將擔保公司經營風險放大幾倍。

四、擔保公司風險控制機制構建的有效途徑

（一）做好擔保公司內部風險管理體系的完善

1、內控機制與業務制衡機制的完善。通過廉潔、嚴謹的制度，擔保公司可以建立出對內部風險防控的制衡機制建立，對于風險的管理，根據前中后三個階段可以設置出三個部門：擔保業務部門作為開拓業務的部門；風險管理部則是進行審查業務臺規、審核合同文本的部門；綜合管理部則是檔案管理、章證管理部門。部門與部門之間需要按照“審保分離”的原則，明確分工，做好相互之間的制衡。對于項目審批決策程序、代償追償、保后監管等程序也需要加以完善，并且制定出具有針對性的內部管理制度，落實程序規范。

2、科學的建立擔保風險評價體系。在風險評價體系方面，可以參考銀行方面的客戶評價體系，盡量減少人為性誤差的存在，也可以根據客戶群的業務開拓需求以及特色來建立風險評價體系。當然，對于風險的把握也需要將定量與定性、普通評價與特殊評價相互集合。擔保公司應當實施全過程的監督管理；建立模型化的項目評估系統，以此來提升對于擔保項目的風險評估審查；注重管理客戶關系，以此來建立長期的，具有良好穩定性的客戶群體，做好客戶資料的積累與完善；強化內部監督控制力度，避免道德風險的出現。

（二）對于擔保風險進行綜合評價

擔保公司可以通過各種內部控制流程的制定，例如：獨立調查、交叉檢驗、獨立審核等方面的措施來避免出現業務執行上的風險。再以此作為基礎，采取集體審核的方式，對于擔保風險進行綜合化評價，并且提出相應的組織安排來保障擔保執行過程中的關鍵環節以及保后監督。

（三）擔保貸款方式的創新

考慮到擔保公司主要的客戶群體是中小企業，就可以根據客戶互保、分期還款等方式來拓展業務范圍。由于小額貨款客戶還款能力相對欠缺，就可以制定分期還款的措施來降低風險的可能性，這樣不僅可以提前收取到款項，也可以對客戶可能存在的財務問題進行應對處理。對于反擔保缺乏的客戶，互保也是一種有效的措施。

（四）風險預警

建立嚴格的貸后監測制度，對于客戶是否根據貨款合同所規定的使用資金進行持續性跟蹤，這樣也能夠及時地發展當中可能存在的錯誤，提前預警，才能夠采取針對性的措施來應對可能面臨的風險。

（五）考核激勵

制定合理的客戶經理獎罰制度，將其收入與放貸金額 、客戶數量及客戶逾期情況掛鉤，以調動其積極性、主動性和責任心。

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中圖分類號：F840 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）010-000-01

保險公司作為以經營風險為主業的法人主體，其自身風險管理能力對于公司健康持續發展至關重要。因此，本文擬從保險公司風險管理工作歷程回顧、行業發展及監管思路分析、保險公司風險管理發展方向及路徑等三個方面著手對保險公司加強風險管控能力進行分析。

一、十年風險管理歷程回顧

回顧保險業近十年來的風險管理發展歷程，大致經歷了以下幾個重要階段：

1.風險管理初創期（2007年以前）

2007年以前保險公司風險管理工作處于摸索期，各保險公司按照自己的理解和對風險管理的認識來開展風險管理工作，初步搭建公司治理架構，建立包括董事會、監事會和管理層等機構在內的組織架構，并圍繞主要業務開展風險檢查等工作。從整體上看，在這一階段，風險管理工作及制度體系相對零散和不成體系。

2.風險管理發展期（2007-2010年）

2007年4月保監會印發了《保險公司風險管理指引（試行）》，文中保險監管機構第一次明確提出全面風險管理概念，并要求保險公司應當建立由董事會負最終責任、覆蓋所有業務單位的風險管理組織體系；將保險公司面臨的主要風險分為保險風險、市場風險、信用風險和操作風險等四大類風險，并要求保險公司編寫《年度風險評估報告》。

3.風險管理完善期（2010年以后）

2010年和2012年，保監會分別印發《人身保險公司全面風險管理實施指引》和《人身保險公司年度全面風險管理報告框架》，明確了各人身險公司須建立全面風險管理體系及相應的組織架構，有效識別、評估、計量、應對和監控風險；將人身險公司在經營過程中面臨的主要風險概括市場風險、信用風險、保險風險、操作風險、戰略風險、聲譽風險和流動性風險七類；對年度全面風險管理報告框架提出明確要求，并制定了六類風險33個風險監測指標。

二、明確監管思路，把握行業發展趨勢和方向

保監會近年提出了“放開前端、管住后端”的監管思路，即要在資源配置過程中使市場發揮其決定性作用，來推動和促進經濟體制改革的深化，進而推動保險行業的市場化管理程度。在放開前端方面，保監會一是減少事前的行政許可，改變主要依靠審批、核準等事前管制手段來防范風險的監管方式，把經營權還給市場主體；二是逐步拓寬了保險資金運用渠道，使保險資金運用多元化。但在放開前端的同時，意味著保險公司的自主經營權增大，因此在不同的經營思路和管理風格下，風險的暴露程度也會出現較大差異，在這種情況下，風險管理的任務和挑戰將更加艱巨。在管住后端方面，保監會主要是通過資本約束機制強化事后監管，強化對持續性風險的事中監控，及時化解風險，守住風險底線。

2014年8月10日國務院了《關于加快發展現代保險服務業的若干意見》，該意見從總體要求、構筑保險民生保障網，完善多層次社會保障體系、發揮保險風險管理功能，完善社會治理體系、完善保險經濟補償機制，提高災害救助參與度、大力發展“三農”保險，創新支農惠農方式、拓展保險服務功能，促進經濟提質增效升級、推進保險業改革開放，全面提升行業發展水平、加強和改進保險監管，防范化解風險、加強基礎建設，優化保險業發展環境、完善現代保險服務業發展的支持政策等十個方面，對保險業未來加快發展、深化改革提出了政策措施。保監會項俊波主席指出，《意見》是保險業改革發展的最大政策紅利，同時也提出未來10-20年是保險業發展的黃金期。

三、保險公司風險管理的發展方向及路徑

在上述保險行業發展趨勢和方向分析的大背景下，保險公司在過去十年已經取得的風險管理工作成果和積淀的基礎上，需進一步明確風險管理發展的方向和路徑，以求最大程度和最高效地服務于業務發展和經營管理。

1.建立健全以風險偏好為核心的全面風險管理體系

根據保監會在《人身保險公司全面風險管理實施指引》中的規定，“風險偏好是公司在實現經營目標過程中愿意承擔的風險水平，是公司對風險的基本態度，為戰略制定、經營計劃實施以及資源分配提供指導”。風險偏好作為經董事會審批同意的公司基本風險態度，其作用主要體現在：一是風險偏好是風險管理的邏輯起點，是全面風險管理體系的重要組成部分；二是風險偏好體系是企業的整體風險觀，體現企業在實現目標過程中愿意承擔風險的基本態度；三是風險偏好增強風險管理的前瞻性和主動性。上述三點闡述了風險偏好體系成為全面風險管理體系核心的依據和意義，風險偏好體系作為全面風險管理體系的核心內容，與公司的業務戰略相一致，并通過傳導機制與公司的管理決策和業務活動相聯系。

篇（8）

一、保險公司經營過程中面臨的主要風險

（一）資產風險

資產風險是保險公司在運營的過程之中，由于投資收益下降、資產貶值以及債權變成壞賬等原因而產生損失的風險。首先，投資收益下降會對保險公司的經營業績產生明顯影響，投資收益越少、業績越壞，資產風險就越大，公司所面臨的破產風險就越高。其次，資產貶值的影響。保險公司的資產貶值風險實際上時相關市場的風險，這一因素與宏觀經濟環境相關。保險公司的資產包括銀行存款、房地產、股票債券等，各種市場價格的上下波動，相關企業經營業績的好壞都會影響到保險公司資產的實際價值。如果保險公司的資金在以上各個方面都投資失敗的話，保險的資產價值則會見減少，從而造成償付能力的不足。最后，債權變成壞賬，這種情況始終保險資金運用中的投資業務，因借款人不能按時繳付本息所導致的情況。

（二）保險風險

保險風險的內容包括以下幾個方面：定價風險、經營過程風險、損失準備金風險，其中經營過程風險又包括承保風險、理賠核賠風險、投保人道德風險。

1、定價風險

保險產品的價格是保險公司為承擔一定的責任想投保人收取的保險費，保險定價存在風險是因為保險無法像其他商業領域那樣可以依據實際成本來決定其產品的售價，而必須利用估算成本來推算保險產品的價格。我國的保險業起步晚，發展時間短，保險精算數據缺乏，導致精算難度很大；此外沒有基于缺乏風險管理意識，風險評估和風險控制落后的原因，導致不合理的承保費率，造成了大量潛在的風險。

2、經營過程風險

經營過程風險包括承保風險、理賠核賠風險、投保人道德風險三個方面的內容。承保在保險經營中尤為重要，"承保指的是保險公司對其可進行的承保風險進行相應的評判和分類，之后決定是否可以承保，用何種條件承保的分析過程。確定承保僅僅是財產保險公司承保的開始環節，也是財產保險公司所做工作的核心，是保險公司進行風險控制的最重要內容之一。"①承保質量的高低直接影響著保險公司經營的穩定性。理賠核賠由于標的的多樣性等原因導致成本很高且難度很大，理賠核賠的工作依賴于工作人員的主觀判斷，其操作風險主要與員工的經驗和責任心、操作流程的完善程度密切相關。投保人道德風險主要則是指保險詐欺，保險詐欺包括投保詐欺如投保人故意虛構保險標的騙取保險金，投保人不實陳述或信用欺詐等，以及索賠詐欺如故意造成保險事故或未發生保險事故而謊稱發生保險事故騙取保險金等情形。要避免保險詐欺就需要盡快實現保險公司的信息共享，為整個保險行業建立信息透明化的環境，以降低理賠核賠過程中道德風險發生的可能性，降低保險公司的損失。

3、損失準備金風險

損失準備金風險是指對于風險認識的不足，準備金提取不足而導致的風險。準備金的的水平與精算師的評估有很重要的關系，若評估準備，則準備金水平則會適當。

（三）信用風險

信用風險是金融市場上很早就存在的一種風險，信用風險是由于信用活動和交易對手遭受損失不不確定性所導致的，或者是由于債務人能力不足，或是債務人不愿意履行已經簽訂的合約而給保險人造成的損失。在經濟全球化以及市場波動性不斷增強的趨勢下，保險業所面臨的風險環境瞬息萬變，信用風險控制也貫穿與保險業的發展過程之中。

二、風險控制的主要內容

保險公司風險控制是對保險的識別、衡量、控制的技術方法，也可以描述為"經濟主體用以降低風險負面影響的動態連續過程"②，其目的是直接有效地推動組織目標的實現。

1、風險識別

風險識別是指在風險事故發生之前，人們運用各種方法系統地、連續地認識所面臨的各種風險以及分析風險事故發生的潛在原因。風險識別是風險控制的基礎，也是風險控制的基礎，只有在正確識別出自身所面臨的風險的基礎上，人們才能夠主動選擇適當有效的方法進行的處理。因為風險是錯綜復雜多種多樣的，所以必須采取有效的途徑和方法識別潛在的風險，進行經驗判斷和歸納整理，對于存在或可能存在的風險給予鑒定。

風險識別過程包含感知風險和分析風險兩個環節。感知風險是依靠感性認識，經驗判斷，即了解客觀存在的各種風險，是風險識別的基礎，只有通過感知風險，才能進一步在此基礎上進行客觀分析，尋找導致風險事故發生的條件因素，為擬定風險處理方案，進行風險管理決策服務。所謂分析風險，即分析引起風險事故的各種因素，它是風險識別的關鍵。具體來說，分析風險包括資產財務狀況分析法、流程分析法、現場調查法、分解分析法等方式，可以通過這些方法發現各種損害風險。資產財務狀況分析法是指按照企業的資產負債表及損益計算書、財產目錄等的財務資料，風險管理人員經過實際的調查研究，對企業財務狀況進行風險分析，以便從財務的角度發現企業面臨的潛在風險和財務損失。生產流程分析法也可以稱為流程圖法，生產流程是指在生產工藝中，從原料投入到成品產出，通過一定的設備按順序連續地進行加工的過程。生產流程分析法強調根據不同的流程，對每一階段和環節，逐個進行調查分析，找出風險存在的原因。現場調查法是指通過對現場考察企業的財產、設備以及生產流程，發現存在的潛在風險并及時得對風險進行處理的方法，這種方法最為直接。分解分析法分析解析法指將某一復雜的事物分解為多個簡單的事物，將大系統分解為具體的組成要素，從而從中分析可能存在的風險及潛在損失的威脅。

2、風險衡量

風險衡量又叫做風險估測，是在風險識別的基礎上對風險進行定量分析和描述，即在對所搜集的過去損失資料分析的基礎上，運用概率論和數理統計的方法對風險事故的發生概率和風險事故發生后可能造成的損失的嚴重程度進行定量的分析和預測。風險衡量的內容主要包括損失頻率和損失程度兩個方面的內容。通過風險衡量，計算出較為準確的損失概率，可以使風險管理者在一定程度上消除損失的不確定性，即風險衡量是風險控制建立在科學的基礎之上，使風險分析定量化，風險控制者的風險決策以及最佳管理技術也就有了可靠的科學數據。

3、風險控制

風險控制是指風險管理者采取各種相關措施和方法，消滅或減少風險事件發生的各種可能性或者風險事件發生時候所造成的損失。風險控制是建立在風險識別與風險衡量等相關程序的基礎上，根據風險性質、損失頻率以及損失程度等數據，選擇合適的風險對策，達到最佳的風險管理方法。風險控制主要包括以下四種基本方法：風險回避、損失控制、風險轉移以及風險保留。所謂風險回避，是指投資主體有意識放棄風險行為，避免特點的損失風險。這種完全避免風險的方法是一種最消極的方法，因為投資者在放棄風險行為的同時也就完全放棄了任何潛在的目標利益。損失控制是指制定計劃和采取相關措施降低損失的可能性或者是減少實際損失。風險控制的階段包括事前、事中和事后三個階段，事前控制主要是為了降低損失的概率，即在風險發生之前，為了減少或消除可能引發損失的各種因素而采取的風險處理措施。事中和事后控制的目的主要是為了減少實際發生的損失，主要在風險無法避免且無法轉嫁的情況下采用。風險轉移，是指為避免承擔風險，將讓渡人的風險轉移給受讓人承擔的行為。風險轉移包括直接轉移和間接轉移，直接轉移是指風險管理人將與其風險相關的財務直接轉移給他人，由他人承擔其后果；間接轉移是指風險管理人在不轉移其財務的前提下，將財務風險轉移給他人承擔的方法。通過風險轉移過程有時可大大降低風險管理人的風險程度。風險保留，又稱風險承擔，即如果損失發生，風險管理人將以當時可利用的任何資金進行支付。風險保留包括無計劃自留、有計劃自我保險，前者是指風險損失發生后直接從其收入中支付，而不再損失簽做出資金安排。后者指在可能的損失發生之前，通過做出各種資金安排以確保損失出現后能及時獲得資金以補償損失。

風險控制就是的目的是為了幫助公司回避風險，防止損失，發生風險時盡量減少風險對公司的負面影響。風險管理人可以遵循風險識別--風險衡量--風險控制的程序，確定保險公司風險控制的具體策略，決出有效的應對措施，從而避免損失或者減少損失。

三、風險控制的目標與原則

1、風險控制的目標

保險公司進行風險控制，必須要有明確的風險控制目標，風險控制目標是制定風險控制決策的向導，也是衡量風險控制的效力的標準。保險公司只有通過科學有效的風險控制，才能減少和降低投保人的道德風險以及保險欺詐行為，從而保證實際的損失數據符合精算假設，穩定公司財務，提高償付能力，吸引更多人投保，最終達到保險公司經營穩定持續發展以及盈利的目標。

2、風險控制的原則

保險公司在保險經營過程中要堅持經濟效益原則、全面周詳原則、量力而行原則。商業保險經營的目標就是盈利，利潤目標是保險公司是其最具綜合力的目標，這就要求保險公司在經營過程中必須把握經濟效益的觀念，在實施風險控制的過程中圍繞經濟效益原則開展活動，努力達到已最小的經濟代價獲得最大的經濟效益。全面周詳原則要求保險公司必須全面周詳地分析保險公司面臨的各種風險，研究引起風險的關鍵因素，并對風險發生頻率進行預測和評估。此外，風險管理人還要制定詳細的公司風險管理計劃，針對不同的風險種類，選擇與之相適應的風險管理工具。量力而行原則要求保險公司在實施風險管理是一定要量力而行，將風險控制在自身課承受的范圍之內。如對某些特殊風險的項目承包之前，必須由風險管理部門進行嚴格的風險評估，根據保險公司自身的實際情況和經濟承受能力決定是否承保以及費率確定和風險管理工具的選擇。

四、保險公司進行風險控制的對策

1、完善自身組織機構建設，優化內部監督和管控

保險公司內部機構的完善與協調是實現保險公司內部控制以及保險公司經營目標的關鍵。保險公司內部各部門之間在追逐不同的利益目標時就會產生利益沖突，從而引發潛在的風險，實際上保險公司在經營過程中的很多風險都來源于保險公司內部各部門之間因利益不同所造成的風險沖突。這就要求保險公司完善自身機構的建設，建立健全內部的相互監督和制約機制。如保險公司要根據其自身的內部相互制約的要求，實行崗位分離，進行嚴格的崗位控制管理，進而實現相互牽制的目的；規范理賠部門的核保標準和程序，實現保險標的風險評估、責任范圍認定以及保險理賠計算的獨立；建立相關部門之間的監督機制。

2、加快風險管理復合型人才的培養

人才資源是第一資源，企業必須從未來發展的戰略高度，將讓你猜作為第一資源，強化人才經營意識，加快保險復合型人才的培養，提高人才素質。保險公司要重視人才資源市場化和人才資源資本化的理念，一方面主動利用市場機制，面向企業不同的市場實現人才資源的合理配置，另一方面要承認人才的經濟價值，允許企業人才做具有的管理要素和技術要素參與收益的分配，重視知識分子的資本價值。

3、建立有效的保險監管制度

保險公司應以堅持以內控為基礎，從公司內控制度入手，規范保險公司的治理結構：明確保險公司股東義務，加強董事會與監事會的建設，規范公司管理層運作；還要健全責任追究機制，明確在對保險公司造成重大經營風險或者監管不力造成嚴重后果等情形下相關責任人的法律責任；最后還要建立風險管理指引，明確風險管理目標，健全風險管理體系，實現保險公司效益最大化。保險公司還要逐步完善償付能力的監管制度，可以說保險公司的償付能力風險是保險公司面臨風險時的最終表現形式，建立一項完整科學的償付能力監管體系，能夠保證保險公司的經營績效，促進保險公司進行有效的風險管控。

注釋：

① 孫素英. 財產保險公司承保風險控制探析[J]. 當代經濟. 2012（03）

② 論我國保險公司的風險管理研究[J]. 保險研究. 2003（03）

參考文獻：

[1]王緒瑾. 保險學[M].經濟管理出版社， 1999.7

[2]王緒瑾；肖志光. 我國保險公司風險管理研究[A]. 民生保障與和諧社會：保險、社會保障與經濟改革的視角--北大CCISSR論壇文集?2007

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保監會在推進監管進行市場化改革方面，遵循“放開前端，管住后端”的總體思路，放開前端的同時，切實管住后端，有效識別、防范和化解風險。在此，管住后端的根本就是風險監管，風險監管的核心就是償付能力監管。

我國現行的第一代償付能力監管標準（以下簡稱“償一代”）始建于2003年，并于2007年基本構建起較為完整的體系。“償一代”以規模為導向，要求保險公司的資本和業務規模相適應。但隨著保險行業的快速發展，“償一代”已顯得過于簡單，從中難以看出業務結構、承保質量、理賠及風險管理水平等方面的差異，也難以區分公司優劣，不能全面反映公司風險。

在認識到這樣的情況后，保監會在2012年年初啟動了“償二代”的建設。與“償一代”相比，“償二代”最重要的變化就是將風險視為制度頂層設計的監控指標，從規模導向轉變為風險導向兼顧價值原則，并建立起定量資本要求（防范能夠量化的風險）、定性資本要求（防范難以量化的風險）、市場約束（通過對外信息披露等進一步防范風險）即“三支柱”的框架體系。這符合中國保險業發展的實際，并具有國際可比性。

2015年1月24日，保監會副主席陳文輝在“2015人民財經年會”上介紹，中國第二代償付能力監管制度體系（以下簡稱“償二代”）將進入試運行階段。在試運行期間，“償一代”和“償二代”將有一段同時運行的過渡期，目前保監會暫定過渡期為一年，并計劃于2016年1月完成“償一代”和“償二代”的正式切換。

2.“償二代”對我國保險行業的影響

對于“償二代”將給保險業帶來的影響，陳文輝表示，“償二代”的推行對于整個保險行業影響深遠，無論是進一步地持續推進市場化改革，還是切實推進發展方式的轉型、資本管理水平的提高和風險管理水平的提高，以及資本使用效率的提高等，都有著深遠的意義。相信此舉能夠使中國保險市場對于全球資本更加具有吸引力，使中國打造區域國際再保險中心的愿望能夠變成現實。

2.1.“償二代”的突出特點

毫無疑問，“償二代”的落地將重塑保險業的發展模式，激發出保險業的內生增長動力。“償二代”之所以有著這樣的“魔力”，是因為它有著以下幾個突出特點。

首先，“償二代”把風險進行了科學細化和量化，并把國際上通行的七大類風險全部納入到監管之中，包括資產方的信用風險、市場風險，也包括

負債方的承保風險。除此之外，還考慮了戰略風險、操作風險、流動性風險、聲譽風險等。

其次，評價保險公司償付能力狀況的指標將從單一的資本和業務規模升級為三大指標：核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率和風險綜合評級。前

兩個指標反映公司量化風險的資本充足狀況，風險綜合評級反映公司與償付能力相關的全部風險的狀況。

最后，在監管思路上，監管部門綜合第一支柱對能夠量化的風險定量評價（計算出一個數）和第二支柱對難以量化的風險定性評價（打出一個分），兩

個分數各占一定權重，最終對保險公司總體的償付能力風險水平進行全面評價（得出風險綜合評級）。評定分為不同監管類別――風險綜合評級（A、B、C、D），在市場準入、產品管理、資金運用、現場檢查等方面對A、B、C、D四類保險公司及其分支機構實施差異化監管政策。

同時，“償二代”通過第三支柱的信息披露等手段，發揮市場約束力量，更加全面地防范保險公司的各類償付能力風險。具體來看，“償二代”提高了

保險公司披露償付能力報告的頻率（由以往的一年一次提高到一個季度一次，包含季度報告、季度快報、臨時報告等）和內容（由以往的償付能力數據披露升級為包含償付能力充足率指標、分類監管評價結果、主要經營指標、下一季度的公司發展計劃、股權架構及股東詳情、前十大股東及持股情況、高管薪酬等幾十項信息）。

2.2.“償二代”對保險行業將帶來的影響

“償二代”是一件有利保險行業長遠發展的關鍵舉措，并促使保險公司調整產品、投資、再保險、資本管理等方面的經營策略，切實提升自身的風險管

理能力以及調整業務結構和投資策略，將對保險公司、消費者等產生深遠的影響。

通過研讀《保險公司償付能力監管規則》，個人認為，對整個保險行業而言，“償二代”將帶來以下幾方面的積極影響。

一是為進一步“放開前端”奠定了基礎，將有利于保險業市場化改革的進一步推進，構建更加公平公正的市場環境。“償二代”建立了保險公司風險管理的激勵約束機制和優劣公司識別、差異化監管機制，對不同的業務、產品、資產配置，根據其風險大小確定資本要求，而且將保險公司的風險管理能力與其資本要求直接掛鉤，這意味著“劣幣驅逐良幣”的現象將有所減少，保險業的市場競爭環境將更加公平。

二是加強了風險管理水平，提高了行業風險管理意識，從而能夠較好地防范系統性、區域性風險，推動和激勵保險公司建立健全內部償付能力管理體系，建設更有效的“免疫系統”。

三是有效提高了保險業的資本使用效率，兼顧理性投資并賦予保險資金運用以更大的靈活性，充分發揮企業自主性，促進險企調整資產配置。理性投資、充分提高資本回報率、投資時間長、收益率較高且穩定、符合保險資產投資特性的投資行為將得到鼓勵。

四是優化業務結構，促使保險公司開展風險較低、資本占用較少的業務。從長遠來看，長期保障型產品有望受到鼓勵。

“償二代”減少了“償一代”過于粗放帶來的資本冗余，并更加準確地識別風險差異，有助于保險業在風險防范和價值增長中取得平衡，有效緩解新興市場業務快速發展與資本相對短缺的矛盾。保險公司提高償付能力充足率的途徑不再只限于增資、發債和分保等傳統途徑，而是可以通過增加風控能力、減少最低資本要求等手段來達標。可以說，“償二代”有效地提高了保險企業效率，有利于整個保險行業更好地吸收資金，提高服務能力，有利于保險投資者獲得高回報率。

2.3.“償二代”對消費者將帶來的影響

保險消費者是保險行業的重要組成部分。從長遠來看，“償二代”還會對保險消費者產生有利影響。“管控后端”可以有效保護保險消費者的權益；同時在此基礎上“放開前端”將使得保險產品供給的數量、種類和形態等獲得有效增加，并能更好地滿足消費者的需求。隨著保險行業效率的提升，相應地，保險產品競爭力將自然增加，消費者將得到更多實惠，并獲得更多的產品選擇機會。

3.“償二代”對我國保險公司的可能影響

前文分析了“償二代”對保險行業的影響，那么現在讓我們把目光聚焦到微觀層面，分析一下“償二代”的推行將促使我國保險公司做出哪些改變？

作為全新的監管體系，“償二代”將對保險公司的經營活動產生全面而深遠的影響。具體來說，主要體現在以下六個方面。

一是資本管理領域。對于保險公司來說，“償二代”影響最直接的無疑是資本管理領域，資產的認可方式、負債的認可方式、資本的分級管理以及最低資本的構成和計量方式都將發生很大變化，這都將進而影響償付能力管理體系。

二是業務策略和預算領域。如前文所述，不同險種的最低資本要求根據風險水平來確定，這不但體現了不同險種的風險差異，更提醒財產保險公司在制

定業務策略和預算時應考慮到風險水平。在“償二代”下，僅僅將綜合成本率等傳統財務指標作為制定業務策略的依據將是遠遠不夠的，還需要把資本占用率或者風險水平考慮進去，運用經過風險調整的收益率等指標來進行輔助決策。

三是風險管理領域。“償二代”明確提出了控制風險的最低資本要求，也就是根據保險公司風險管理能力來增加或減少資本。風險管理能力越優秀的保險公司，最低資本就越可以降低。相應的，風險管理能力較差的保險公司不得不增加最低資本。因此風險管理將不再是可有可無的職能，其重要性將大幅提升。在此背景下，保險公司應健全風險偏好和限額體系，通過多維度的風險限額設定落實風險偏好，對保險、市場、信用、操作、戰略、聲譽各類風險管理分別建立管理制度，落實管理部門，建立運行機制，將風險管理嵌入公司經營預算、資產負債管理、資本規劃與配置等核心的經營決策流程中，全面提升風險管理在公司經營管理中的價值。

四是投資領域。在“償二代”下，不同的投資資產有著不同的風險因子，股票、未上市股權等權益類資本占用將被大幅提高，同一投資資產由于計價方式不同導致風險資本要求不同。因此，在進行戰略性資產配置和收益率測算的同時，也要考慮資本占用情況，同時也要考慮相關性情況。

五是再保險領域。在以風險為導向的“償二代”體系中，再保險對尾部風險的管理功能定位更加清晰，從而有利于進一步發揮再保險的風險管理價值。

六是績效考核領域。“償二代”明確提出將風險管理執行情況和效果納入公司績效考核體系，同時明確指出了各類部門和分管領導的風險管理相關指標考核權重。這種要求體現了風險管理三道防線的基本理念，強調風險管理的全員責任，產品銷售、產品管理、投資、精算和風險管理等相關部門都應承擔風險管理的職責，相應的績效評價因素也應反映到各部門的關鍵指標考核中。

4.結語

金融創新離不開市場化改革的推進。對于保險業而言，保險監管更應當深化改革，為創新拓寬道路。從“償一代”到“償二代”，以風險監管代替規模監管，這是深化改革的一大步，將對整個保險行業以及各家保險公司產生極其深遠的影響。我們有理由相信，有了“償二代”的保駕護航，保險產業的未來將會光明萬丈。（作者單位：遼寧大學）

參考文獻：

[1]陳文輝，“償二代”實施將促保險業創新發展，當代金融家，2014-12

[2]張振彪，保險“償二代”重塑行業發展模式，金融博覽（財富），2015-2

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眾所周知，財產保險公司在維護廣大人民群眾財產安全方面發揮關鍵性作用，為和諧型、穩定型社會的建立健全做鋪墊。因為經營管理環節存在一些缺陷，所以財產保險公司在競爭、評估、投資等節點上面臨著一些風險。基于此，本文積極對上述三大類風險的弊端進行剖析，同時提出了相關應對措施。

一、列舉財產保險公司在發展進程中面臨的風險

1.競爭風險

這主要是因為財產公司經營性質的特殊性，使其不斷對市場運行規律進行摸索探析，從而改良保險產品性能，使其在市場中占據更大份額，產生更大影響力。競爭風險通常是在報價方面體現出來的，為了獲得某一項目或者是客戶資源，價格成為了競爭的得利手段之一，財產保險公司在獲得項目授予權與客戶資源的同時，也使決策風險衍生出來。

2.評估風險

財產保險公司經營管理程序是系統化、繁雜化的，財產投保之前審核和論證，評估和分析等環節是不可缺少的，如果上述環節缺乏科學性，就會加大風險產生的概率。有些財產保險公司過度的追求眼前利益，而忽視對房產風險審核環節，那么對與那些破舊的房屋而言，在惡劣自然氣候的環境下，公司將會面臨巨大的財產損失。

3.投資風險

財產保險公司在獲得一定保費以后，總會利用某一投資平臺，實現提高資金利用效率這一目標，降低資金貶值問題出現的概率。然而很多保險公司在運營過程中，由于對部分投資風險論證缺乏全面性，從而使一些低效率投資行為出現， 此時投資風險應時而生，這樣在意外事故發生之時保險公司在資金供給的連貫性方面存在較大的難度系數。

二、財產保險公司規避風險的有效對策

1.創造優質型企業文化與內部控制環境

參保人之所以能夠將財產投入進保險公司，主要是因為其具有前瞻性理念，追求的絕非是不勞而獲，而是在緊急或意外情況下獲得保險公司的幫助，度過困難期。所以財產保險公司的業務辦理人員在受理業務、處理意外事故之時一定要體現出嚴謹性與高質性。之所以認為優質型企業文化與內部控制環境的建設能夠有效的應對風險的發生，主要得力于其能夠激發職員工作的主動性以及提升本公司的社會聲望，對投保人員產生吸引力。在公司構造管理方面，財產保險公司始終要秉持分權制衡原則，這樣董事會與管理階層人員各守其職、各盡其責，分工明確、相互配合，責任追究體制的實效性切實的發揮出來，權利之間不存在制約性，在優質型環境下財產保險公司有效的規避各類風險，事業蒸蒸日上。

2.建立健全風險管控體系

財產保險公司風險管控體系大體上是由三大模版構成，即風險預警機制、風險評估體制、風險處理機制。風險語境機制的建設，主要是保險公司整合市場經濟運行形式，在分析本公司保險產品優勢的基礎上，借用數據統計等方法總結影響公司營銷效率的內外部因素，明確風險指標；風險評估體制的建設，是在保險公司對險種有明確認識基礎上的，實質上就是對各類風險發生的幾率進行評估，需要長久型、連貫性檢查機制的輔佐；風險處理機制的建設，是對風險預警與評估結果的總結，具體是財產保險公司參照評估結果事先做好處理風險的方案設計，這樣卻把風險發生之時處理的實效性。

3.完善監管制度與監督體制

一是做好保險資金應用監管制度體系的建設工作，從而確保每筆保險資金應用程序的規范性與合法性，這一體系的建立健全，使資金事先、事中、事后監管效率大幅度提升，內部管控、信息披露、風險責任人等監管工具的實效性充分彰顯出來。承保業務和投資業務共同管理保險資金，從而壓縮了資金運行過程中信用風險、市場風險、操作風險和流動性等多樣化風險出現的概率，這樣財產保險公司資金在運行過程中體現出暢通性、效益性與安穩性等特色。二是完善保險公司內部監督機制，其宗旨是使保險公司內部稽查作用發揮出來，這樣職責就實現了分離的目標，常見的有承包與理財分離、核保與核賠分離等，在監督機制的制約下，財產保險公司各個部門人員的職責范疇明確化；審計監察部門的設置，使財產公司內部稽查落到實處，定期對業務人員工作實況進行查實，從而確保內部監督體制的實效性充分發揮出來。

三、結束語

總之， 保險公司作為經營風險的企業之一，在實際運行過程中風險的出現是難以避免的，況且多重風險的處理上存在較大的難度。所以，財產保險公司要實現可持續發展這一目標，務必要結合本公司產品類型，建立健全具有時效性的風險防范體系，在不斷的經營中對其進行改良與調整，從而使各類風險產生的效率降至最低水平。

參考文獻：

[1]于海純.我國食品安全責任強制保險的法律構造研究[J].中國法學，2015，03：244-264.