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時(shí)間：2023-08-14 17:09:36
序論：好文章的創(chuàng)作是一個(gè)不斷探索和完善的過程，我們?yōu)槟扑]十篇金融監(jiān)管新格局范例，希望它們能助您一臂之力，提升您的閱讀品質(zhì)，帶來更深刻的閱讀感受。
二、更名、擴(kuò)編、增責(zé)是地方政府金融監(jiān)管體制改革的主要方式與實(shí)現(xiàn)路徑
首先，由于在我國并不存在一個(gè)綜合性、統(tǒng)一性的中央的金融監(jiān)管部門，故各地方政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的名稱并不統(tǒng)一，如“金融工作辦公室”、“金融服務(wù)辦公室”、“金融監(jiān)管辦公室”以及“金融監(jiān)管服務(wù)中心”等名稱。更名是各地方政府金融辦推進(jìn)地方金融監(jiān)管體制改革的重要方式之一。例如，廣東省金融服務(wù)辦公室更名為“廣東省金融工作辦公室”，北京市金融辦更名為“北京市金融局”，從而，金融監(jiān)管權(quán)也隨之得到適當(dāng)擴(kuò)大，服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)金融的功能也得到一定健全。地方政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)重視金融協(xié)調(diào)、服務(wù)和培訓(xùn)的職能，密切聯(lián)系地方金融實(shí)際，注重強(qiáng)化金融產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、金融政策實(shí)施、金融市場體系建設(shè)、和新興金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管等職能。其次，在編工作人員數(shù)量與人才結(jié)構(gòu)是衡量一個(gè)組織機(jī)構(gòu)強(qiáng)大與否的重要標(biāo)志。從全國來看，上海市金融辦是較大的地方政府金融監(jiān)管部門，機(jī)構(gòu)編制一百多人，可它們感到人手還是不夠。另外，江蘇同樣面臨這個(gè)問題。與東部沿海地區(qū)相比，西部地區(qū)地方政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在編制數(shù)量和職能完善程度上存在較大差距。一般地，提供傳統(tǒng)公共服務(wù)是地方政府的主要功能，而從事專業(yè)化金融監(jiān)管則是對地方政府的重大挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)地方政府既缺少從事專業(yè)化金融監(jiān)管的現(xiàn)代金融人才，也缺乏從事專業(yè)化金融監(jiān)管的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。隨著經(jīng)濟(jì)金融形勢的快速變化，地方政府要促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)、健康和可持續(xù)發(fā)展，必須有效利用金融這個(gè)有效的經(jīng)濟(jì)手段，為此，充實(shí)各級政府金融辦的編制與人才力量迫在眉睫。第三，地方政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在金融監(jiān)管體制內(nèi)具有重要地位。它是規(guī)劃地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融大管家、地方金融生態(tài)建設(shè)的組織者、金融產(chǎn)業(yè)布局的掌控人、地方金融監(jiān)控的防火墻。地方政府金融辦重要職責(zé)與功能的有效發(fā)揮，必定以一定的權(quán)責(zé)為保障。否則，地方政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)就成為無本之木、無源之水。實(shí)際上，各省、市、自治區(qū)政府金融辦正是通過一定程度的增責(zé)擴(kuò)權(quán)來發(fā)揮其重要功能的。例如，溫州市于2011年成立溫州市金融監(jiān)管服務(wù)中心，與金融辦合署辦公，其職能已經(jīng)由服務(wù)、協(xié)調(diào)兩項(xiàng)拓展至十一項(xiàng)，其中包括：負(fù)責(zé)股權(quán)投資公司、民間資本管理服務(wù)公司、寄售行和其他各類投資公司監(jiān)督和管理；負(fù)責(zé)小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、典當(dāng)商行等地方政府管理的各類新興金融行業(yè)的專項(xiàng)檢查；配合相關(guān)金融監(jiān)管和其他管理部門開展對地方金融機(jī)構(gòu)的專項(xiàng)管理；聘請第三方組織對地方政府管理的各類新興金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)民間金融組織的業(yè)務(wù)活動(dòng)及其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行現(xiàn)場檢查；統(tǒng)計(jì)、分析地方金融組織的相關(guān)數(shù)據(jù)信息，等等。地方政府金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能進(jìn)一步向監(jiān)管領(lǐng)域延伸，使得金融辦無疑已逐步成為地方政府實(shí)施金融產(chǎn)業(yè)建設(shè)的核心權(quán)力部門。
三、地方政府金融監(jiān)管體制改革的過程是擴(kuò)權(quán)增責(zé)與強(qiáng)化協(xié)調(diào)、服務(wù)功能的有機(jī)統(tǒng)一
近年來，地方政府金融辦擴(kuò)權(quán)潮起。2009年上海市印發(fā)《上海市金融服務(wù)辦公室主要職責(zé)、內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和人員編制規(guī)定》，這個(gè)被外界稱為“三定方案”的規(guī)定，新增了監(jiān)管地方金融國資企業(yè)、地方各類新型金融企業(yè)等職責(zé)，從而賦予了上海市金融辦更多實(shí)權(quán)。同年，北京市金融工作局于3月30日掛牌成立，這是全國第一個(gè)省（市）級金融工作局。它改變了過去金融辦不在政府序列的情況，其職能也進(jìn)一步強(qiáng)化。以此為鑒，中西部地區(qū)的一些省、市、自治區(qū)也提出類似的地方政府金融辦實(shí)體化改革思路，分別將金融辦調(diào)整為政府直屬機(jī)構(gòu)。地方政府金融辦實(shí)體化改革的擴(kuò)權(quán)思維并不應(yīng)放棄成立金融辦的初衷——議事協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，其主要職能是協(xié)調(diào)、服務(wù)當(dāng)?shù)氐慕鹑诠ぷ鳌ｈb于經(jīng)濟(jì)與金融深度融合發(fā)展的形勢，地方政府金融辦作為地方政府管理當(dāng)?shù)亟鹑诠ぷ鞯穆毮懿块T，在合理、適當(dāng)擴(kuò)大權(quán)責(zé)的過程中，其協(xié)調(diào)與服務(wù)職能更應(yīng)該得到強(qiáng)化。當(dāng)然，強(qiáng)化地方政府金融監(jiān)管部門協(xié)調(diào)服務(wù)功能的目的是守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)底線，加強(qiáng)對局部和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。通過金融改革創(chuàng)新，采取得當(dāng)措施，嘗試建立“一辦一行三局”即地方政府金融辦、人民銀行、證監(jiān)分局、保監(jiān)分局、銀監(jiān)分局相互協(xié)調(diào)、溝通和協(xié)作的地方金融監(jiān)管格局，尤其是要理順中央金融監(jiān)管部門派駐地方機(jī)構(gòu)與當(dāng)?shù)卣鹑谵k信息收集、交流與共享機(jī)制，以克服金融市場上信息不對稱問題，為構(gòu)建新型地方金融監(jiān)管打下堅(jiān)實(shí)的信息合作基礎(chǔ)，更好地防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。
搭建新的全球治理平臺
發(fā)展中國家的崛起和新興經(jīng)濟(jì)體的壯大已成不可阻擋之勢，全球金融的發(fā)展將不再只掌握在少數(shù)發(fā)達(dá)國家手中。為適應(yīng)這一局面，世界各國應(yīng)以多邊協(xié)調(diào)為基礎(chǔ)共商全球金融大局、共同作出穩(wěn)定全球金融格局的決策，并在監(jiān)督機(jī)制下具體實(shí)施。為使多邊協(xié)調(diào)機(jī)制有效發(fā)揮作用，可考慮建立起主要國家間的協(xié)商機(jī)制，搭建新的全球治理平臺。
在這次金融危機(jī)中逐步發(fā)揮重要作用的G20集團(tuán)，是未來多邊協(xié)調(diào)的一種現(xiàn)實(shí)選擇。由于該集團(tuán)代表了全球85%的GDP、80%的貿(mào)易和2/3的人口，代表性遠(yuǎn)高于G7，而工作效率又遠(yuǎn)高于一些國際組織，因此決議的可操作性和約束力較強(qiáng)。為使G20在全球多邊治理結(jié)構(gòu)中發(fā)揮更大的作用，應(yīng)考慮未來在該組織中設(shè)立常設(shè)機(jī)構(gòu)，使其制度化，確保各國能在具體問題上充分溝通、在涉及重大經(jīng)濟(jì)利益上達(dá)成一致，維護(hù)全球金融秩序。
應(yīng)針對國際貨幣基金組織和世界銀行等現(xiàn)有國際金融組織實(shí)施改革，推進(jìn)其內(nèi)部決策機(jī)制向更加平等、對稱的方向發(fā)展，以反映各國經(jīng)濟(jì)實(shí)力新的變化。
搭建跨國金融監(jiān)管的溝通平臺也是全球多邊協(xié)調(diào)合作的重要方面，需在各國之間以及具體負(fù)責(zé)金融監(jiān)管的各個(gè)國際組織，如國際清算銀行、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會等機(jī)構(gòu)之間搭建平臺，統(tǒng)一監(jiān)管理念，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)。
推動(dòng)國際貨幣體系多元化發(fā)展
金融危機(jī)后，以美元為主的單極國際貨幣體系的弊端暴露無遺。由于美元可以不受任何約束或?qū)嵨镏С謥韺?shí)現(xiàn)增發(fā)，全球范圍內(nèi)出現(xiàn)了流動(dòng)性過剩、虛擬經(jīng)濟(jì)過度膨脹，這成為爆發(fā)危機(jī)的深層原因。為防止美元超發(fā)引起的全球流動(dòng)性問題，需要改變國際貨幣體系中美元獨(dú)大的局面，推進(jìn)國際貨幣體系的多元化進(jìn)程。由于美元主導(dǎo)的國際貨幣格局不能適應(yīng)新的全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢，歐盟倡議對當(dāng)前秩序進(jìn)行“全球范圍內(nèi)大洗牌”，建立國際金融新秩序。在未來十至二十年，推動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)金融持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵，是建立一個(gè)多元化的國際儲備貨幣體系，形成美元、歐元、英鎊、日元、人民幣以及特別提款權(quán)等多種貨幣相互制衡的國際貨幣格局，實(shí)現(xiàn)多極平衡。
完善國際金融監(jiān)管
未來十至二十年，全球金融監(jiān)管將從理念到規(guī)則，從工具到方式，從機(jī)構(gòu)設(shè)置到監(jiān)管模式，設(shè)立更加理性的金融監(jiān)管框架。未來金融監(jiān)管者將在“市場”與“監(jiān)管”之間努力尋求動(dòng)態(tài)平衡的路徑，實(shí)施更加嚴(yán)格的監(jiān)管；更多的金融產(chǎn)品將納入監(jiān)管范圍，特別是多年來完全游離于監(jiān)管范圍之外的衍生金融產(chǎn)品將受到監(jiān)管；更多的金融機(jī)構(gòu)將接受嚴(yán)格監(jiān)管，特別是游離于監(jiān)管之外的大量對沖基金、財(cái)富基金和信用評級機(jī)構(gòu)等將被納入監(jiān)管范圍。
構(gòu)建金融危機(jī)預(yù)警體系
為實(shí)現(xiàn)未來十至二十年全球金融穩(wěn)定，防范可能出現(xiàn)的國別性、區(qū)域性甚至全球性金融危機(jī)，各國需加強(qiáng)協(xié)調(diào)與行動(dòng)，構(gòu)建早期危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，盡早甄別金融風(fēng)險(xiǎn)，提高全球金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的有效性，使決策者可以實(shí)施相應(yīng)的危機(jī)應(yīng)急計(jì)劃。
一是多邊金融機(jī)構(gòu)將與各國一道進(jìn)一步加強(qiáng)跨境危機(jī)預(yù)警合作。包括通過一定的制度安排，對國際資本的投機(jī)行為進(jìn)行提前預(yù)警，保證國際資本自由有序流動(dòng)；制定跨境金融危機(jī)預(yù)警合作的原則、組建關(guān)鍵的數(shù)據(jù)庫、金融監(jiān)管當(dāng)局簽訂協(xié)同行動(dòng)意見書等。
二是協(xié)作開發(fā)早期危機(jī)預(yù)警體系，鑒別隱患新來源。未來G20的金融穩(wěn)定委員會與各國、區(qū)域性組織一道協(xié)作開發(fā)早期危機(jī)預(yù)警體系，將定量分析與定性分析相結(jié)合。應(yīng)用定量分析側(cè)重分析跨行業(yè)、跨市場、跨國家傳播的金融風(fēng)險(xiǎn)，在確認(rèn)隱患之后，量化最終形成危機(jī)的可能性，評估其帶來的實(shí)際影響。
中國對形成國際金融
新秩序的影響更大
中國作為國際金融領(lǐng)域的重要參與者和決策者，應(yīng)在加快國內(nèi)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展、積極參與多邊金融機(jī)構(gòu)治理的過程中，進(jìn)一步融入國際金融新秩序。
當(dāng)前，面對國際金融危機(jī)，各國必須調(diào)整自己的金融策略，這種調(diào)整是深度的、復(fù)雜的，也是必要的。為此，國際金融監(jiān)管的內(nèi)容、規(guī)則、策略、程序、效率都需作相應(yīng)的調(diào)整。發(fā)達(dá)國家著意在世界改革金融監(jiān)管策略，出發(fā)點(diǎn)當(dāng)然離不開自己的國家利益。但是，國際金融監(jiān)管體系的框架設(shè)計(jì)必須基于全球大的格局和視野，因?yàn)?，只有在全球視野下，新與舊經(jīng)濟(jì)體的利益關(guān)系、嚴(yán)與松共相容的平衡關(guān)系、內(nèi)部與外部共安全的協(xié)作關(guān)系才能統(tǒng)籌協(xié)調(diào)好。世界金融監(jiān)管應(yīng)該審時(shí)度勢進(jìn)行改革，很好地考慮到地區(qū)的差異性以及功能性的差異，而任何不顧世界發(fā)展趨勢的盲目之舉都是霸道的；作為新興經(jīng)濟(jì)體，任何不顧自己發(fā)展需要的盲目屈從，都將會成為這場危機(jī)的冤大頭。國際金融監(jiān)管亟待調(diào)整的矛盾關(guān)系無處不在。
一、調(diào)整新舊經(jīng)濟(jì)體的利益關(guān)系。
改革就意味著利益的再分配，就意味著舊的格局的破壞，新的格局的建立。金融危機(jī)后，新興經(jīng)濟(jì)體面臨著深刻教訓(xùn)，那就是由于信息的嚴(yán)重不對稱，造成了風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)分?jǐn)?，從而被?dòng)地為發(fā)達(dá)國家造成的金融危機(jī)埋單；同時(shí)，新興經(jīng)濟(jì)體也面臨著同發(fā)達(dá)國家爭取自己的權(quán)益，把損失降到最低的斡旋和斗爭。可以預(yù)計(jì)，經(jīng)過一番博弈后，新舊兩大經(jīng)濟(jì)體利益關(guān)系面臨新的調(diào)整，新的格局將會出現(xiàn)。面對經(jīng)濟(jì)全球化，每個(gè)國家都應(yīng)清醒地認(rèn)識這樣一個(gè)問題：那就是必須爭奪話語權(quán)，爭奪規(guī)則的制定權(quán)、參與權(quán)。
由于新興市場的開拓，國際金融獲得了很大的發(fā)展空間和機(jī)會。在經(jīng)濟(jì)全球化的影響下，發(fā)達(dá)國家的銀行業(yè)被新型經(jīng)濟(jì)體所創(chuàng)造的市場繁榮所吸引，不斷建立同這些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的聯(lián)系，不斷將金融觸角伸向這些地區(qū)；另一方面，新興經(jīng)濟(jì)體為適應(yīng)發(fā)展的需要，也主動(dòng)適應(yīng)發(fā)達(dá)國家所建立的規(guī)則體系，加快改革步伐，開放搞活，放松管制，以便為經(jīng)濟(jì)交流大開綠燈。這種頻繁的交流和滲透，使得發(fā)達(dá)國家不能再忽視新興經(jīng)濟(jì)體在國際銀行業(yè)中的重要地位。新興經(jīng)濟(jì)體的聲音和需要變得空前的強(qiáng)勁和重要。
國際金融危機(jī)后，新興市場國家尤其是“金磚四國”深切感受到：創(chuàng)建一個(gè)兼顧各方利益的國際金融中心勢在必行，同時(shí)也刻不容緩。俄羅斯與中國貿(mào)易活動(dòng)頻繁，尋求實(shí)現(xiàn)與人民幣的貿(mào)易結(jié)算；巴西經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，在新的格局中呈上升趨勢；印度憑借其產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢與人力優(yōu)勢雄心不減，勇居上游。中國建設(shè)上海國際金融中心的國家戰(zhàn)略，將使中國同時(shí)擁有香港和上海兩個(gè)國際金融中心的話語權(quán)和影響力，中國金融創(chuàng)新和改革的嘗試也將影響全球，對未來新的格局的建立必將產(chǎn)生更加深遠(yuǎn)的影響。
而美國不愿拱手相讓自己的霸主地位；歐洲則急于建立一個(gè)國際金融統(tǒng)一體以擴(kuò)大其權(quán)力和影響；新興國家集團(tuán)也想建立一個(gè)國際金融統(tǒng)一體以擴(kuò)大自己的影響力，保護(hù)自己國家的資源安全與貨幣安全。不同的國情，不同的發(fā)展背景，不同的利益訴求，不同的核心價(jià)值，在這種情況下，信息公開、安全預(yù)警和聯(lián)合干預(yù)在開放交流的世界經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中也就顯得越來越重要。
在新一輪的調(diào)整中，作為新興經(jīng)濟(jì)體，一定要維護(hù)自己的權(quán)力，推動(dòng)國際貨幣基金組織改革，進(jìn)一步增加在國際金融監(jiān)管體系中的話語權(quán)和參與權(quán)，改變長期以來主要發(fā)達(dá)國家主導(dǎo)國際金融體系、發(fā)展中國家只能追隨其后的舊格局。積極參與國際金融監(jiān)管政策的制定，推動(dòng)增強(qiáng)二十國集團(tuán)在全球治理中的地位和作用，同時(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)參與國際金融監(jiān)管體系改革的能力；作為發(fā)達(dá)國家，也應(yīng)該具有超越本國利益的視野，綜合考慮世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的形勢，采取更加合作的態(tài)度和精神，平衡新與舊經(jīng)濟(jì)體的利益關(guān)系，為世界金融的健康發(fā)展做出應(yīng)有的努力和貢獻(xiàn)。
二、調(diào)控嚴(yán)與松共相容的平衡關(guān)系。
在過去十多年里，全球金融業(yè)的膨脹達(dá)到了空前的高度。在金融危機(jī)的沖擊下，2008 年年末，全球股票市值幾乎較高峰時(shí)下跌了一半，金融衍生品名義價(jià)值較高峰時(shí)下跌了 24.6 萬億美元，債券余額和銀行資產(chǎn)增速均下滑。2009 年很多資產(chǎn)抵押債券發(fā)行幾乎停滯，許多大銀行資產(chǎn)規(guī)模開始縮減。[1]在監(jiān)控失當(dāng)?shù)那闆r下，由于貪婪和野心的操縱，金融危機(jī)出現(xiàn)了。
經(jīng)濟(jì)全球化是有代價(jià)的，作為參與其中的成員無疑是有義務(wù)和責(zé)任的。但是，從另一方面來說，責(zé)任大小還是有區(qū)別的，金融監(jiān)管的嚴(yán)與松的選擇也是有區(qū)別的。西方國家作為始作俑者，理所當(dāng)然應(yīng)該采取更嚴(yán)格的金融監(jiān)管政策；而作為新興國家，由于其金融政策本身就市場化不足，干預(yù)太多，所以在全球設(shè)計(jì)金融監(jiān)管政策的框架時(shí)，應(yīng)該充分考慮到這些國家的承受能力、發(fā)展要求和實(shí)際情況，應(yīng)采取激勵(lì)寬容的金融監(jiān)管理念，區(qū)別情況，區(qū)別對待。
次貸危機(jī)后，美國和歐洲許多國家調(diào)整了金融監(jiān)管政策。為了加強(qiáng)集中管理，英國確定了英格蘭銀行在維穩(wěn)中的地位和職責(zé)。2009 年 2 月頒布的《2009年銀行法案》，不僅明確了其法定職責(zé)和核心地位，而且還賦予了其維穩(wěn)的政策和權(quán)力范圍：
一個(gè)是監(jiān)控。通過監(jiān)控了解情況，發(fā)現(xiàn)問題。資金從哪里來，到哪里去，用途怎樣。二是實(shí)施支持。銀行可以對問題性金融機(jī)構(gòu)實(shí)施支持，這是實(shí)施監(jiān)控的重要保障。三是相對靈活。有保密的權(quán)力，有不公開的權(quán)力。2009 年 7 月出臺的《改革金融市場》白皮書從組織機(jī)制上予以了完善，即建立金融穩(wěn)定理事會。它的主要功能就是對風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定進(jìn)行控制，這個(gè)機(jī)構(gòu)的職能是追蹤、識別、控制、降低金融風(fēng)險(xiǎn)。
為了避免下一輪的全球金融危機(jī)，確實(shí)需要一個(gè)全面的、全球性的、一致性的改革方案，改革全球金融監(jiān)管系統(tǒng)。但是，在設(shè)計(jì)的時(shí)候要充分考慮區(qū)域的差異性，因?yàn)椴煌貐^(qū)的業(yè)務(wù)模式不盡相同，特別是在銀行和非銀行的界限方面。這些差別體現(xiàn)了各個(gè)地區(qū)結(jié)構(gòu)性的差別。比如在亞洲像歐美那樣的“影子銀行”存在的范圍就非常小。同時(shí)也應(yīng)該意識到，在長期利益和短期成本之間，監(jiān)管方面可能要作一定的取舍，因?yàn)殚L期的監(jiān)管，在長期可以帶來穩(wěn)定性，是有益處的，但是如果過快地采取過于嚴(yán)厲的監(jiān)管，可能會使目前脆弱的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇受到一定影響，特別是在發(fā)展中國家更存在這樣的情況。
比如在中國，需要的是一個(gè)更加寬松的市場環(huán)境，因?yàn)樵S多金融企業(yè)長期在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的約束下，創(chuàng)新能力不足，盈利動(dòng)機(jī)缺乏，自我發(fā)展能力有限。
當(dāng)前的重點(diǎn)應(yīng)是創(chuàng)造一個(gè)寬松的市場環(huán)境，讓金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新良好地在市場上相容。把經(jīng)營性金融機(jī)構(gòu)塑造成真正的市場主體，自我約束，自我發(fā)展，激活其創(chuàng)新的內(nèi)在動(dòng)力，克服政府金融管制過于嚴(yán)格、抑制金融創(chuàng)新的局面。如果外部環(huán)境過于限制和壓制，其發(fā)展必然會受到影響，對于世界經(jīng)濟(jì)也必將是損失。
在這一輪全球金融監(jiān)管改革進(jìn)程中，歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體勢必要主導(dǎo)全球監(jiān)管規(guī)則的制定和調(diào)整，亞洲新興經(jīng)濟(jì)體更多扮演的還是接受和履行規(guī)則的角色。雖然目前建立全球統(tǒng)一金融監(jiān)管的條件還不成熟，但歐美仍有可能就加強(qiáng)金融監(jiān)管的某些具體內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)達(dá)成共識并在全球推廣，使亞洲新興市場金融業(yè)發(fā)展面臨更為嚴(yán)厲監(jiān)管下的巨大挑戰(zhàn)。例如，G20 首爾峰會通過的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》關(guān)于銀行流動(dòng)性的規(guī)定，就沒有考慮到部分新興市場債務(wù)資本市場規(guī)模的情況。而且，亞洲新興市場的金融體系主要是存貸款為主的銀行體系，在此次危機(jī)中表現(xiàn)得相對穩(wěn)健，并不像高度發(fā)達(dá)的歐美金融體系那樣，包含各種高杠桿的金融機(jī)構(gòu)和場外衍生工具，蘊(yùn)含著巨大風(fēng)險(xiǎn)。對于發(fā)達(dá)國家內(nèi)部監(jiān)管和外部建立國際化合作的框架是應(yīng)該有區(qū)別的，發(fā)達(dá)國家不能內(nèi)松外緊，把更多的不良資產(chǎn)讓新興經(jīng)濟(jì)體消化，從而轉(zhuǎn)嫁危機(jī)，禍及他國。
三、調(diào)整內(nèi)與外共安全的協(xié)作關(guān)系。
為了降低金融危機(jī)的負(fù)面影響，發(fā)達(dá)國家采取了不少措施。美國提出“大而不能倒”的策略：其內(nèi)容是指金融機(jī)構(gòu)的倒閉必然會對金融體系乃至實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成毀滅性的影響，這種影響是深遠(yuǎn)的，所以，政府必須給予扶持和注資，幫助其度過難關(guān)。因此美國金融改革法開篇就闡述其立法宗旨。但現(xiàn)在，它似乎又在歐洲卷土重來。布魯塞爾敲定的對愛爾蘭 850 億歐元的援助方案，是一次銀行救助行動(dòng)。與希臘不同，愛爾蘭的危機(jī)，并非因?yàn)檫^度舉債、逃稅漏稅或國家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)造假所致。拖垮愛爾蘭的是該國的銀行。
在金融危機(jī)期間，“太大而不能倒”的政策推而廣之，演繹到非銀行金融機(jī)構(gòu)———投資銀行和保險(xiǎn)公司，這包括對貝爾斯登和 AIG（美國國際集團(tuán)）的救助，還有對非銀行機(jī)構(gòu)的支持，“太大而不能倒”福澤更大的范圍。[2]“太大而不能倒”使金融機(jī)構(gòu)從中獲得了更多政府的隱性補(bǔ)貼，而買單的人就是納稅人。這就意味著在這些國家的內(nèi)部是“利潤私有化但風(fēng)險(xiǎn)社會化”，推演到國際上就是“利潤本國化但風(fēng)險(xiǎn)國際化”。
面對金融霸主采取的策略，新型市場國家要保證內(nèi)部與外部金融的安全，勢必有更大的難度和困難。既要與外界建立這樣或那樣的協(xié)助關(guān)系，又要保護(hù)自己的利益不受侵害或少受侵害，這確實(shí)增加了不少難度。但是，金融監(jiān)管全球化是一個(gè)必然趨勢，這是金融風(fēng)險(xiǎn)全球化的客觀要求。金融監(jiān)管框架全球化的一個(gè)顯著標(biāo)志，就是一些國際性的金融組織，例如巴塞爾銀行監(jiān)管委員會、國際證監(jiān)會組織等，在全球金融監(jiān)管準(zhǔn)則的制定中發(fā)揮著越來越大的影響力。準(zhǔn)則代表秩序，準(zhǔn)則也代表規(guī)范。以巴塞爾銀行監(jiān)管委員會為例，盡管其所制定的各項(xiàng)準(zhǔn)則并不具有強(qiáng)制的約束力，但是，因?yàn)檫@些規(guī)則事實(shí)上已經(jīng)被國際金融領(lǐng)域廣泛認(rèn)同和采用，因此具有事實(shí)上的國際經(jīng)濟(jì)法的性質(zhì)和地位，各國自覺遵守履行國際金融安全的義務(wù)和責(zé)任。否則，就可能在國際金融活動(dòng)中處于被動(dòng)地位，承受金融風(fēng)險(xiǎn)全球化的影響是必然的。
從世界金融業(yè)體系來看，新興國家應(yīng)對“大而不能倒”的問題是緊迫而長期的。這些國家必須站在戰(zhàn)略的高度予以重視和整體規(guī)劃，要建立各種各樣的預(yù)警機(jī)制，把風(fēng)險(xiǎn)控制在事前，把風(fēng)險(xiǎn)控制在萌芽狀態(tài)。加強(qiáng)對大機(jī)構(gòu)的事前約束，既要保持一定的發(fā)展速度，也要把握前行的節(jié)奏和控制的力度，降低“大而不能倒”的道德風(fēng)險(xiǎn)。完善資本充足率、杠桿率以及對不良貸款容忍度等工具的運(yùn)用機(jī)制，加強(qiáng)對大機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度和頻度，加強(qiáng)對“大而不能倒”設(shè)立的各類子機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。加大監(jiān)管力度，要在監(jiān)管資源上充分加大對“大而不能倒”銀行機(jī)構(gòu)的傾斜，嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線。促進(jìn)建立能有效抵御和防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的全球金融穩(wěn)定制度框架，堅(jiān)持金融創(chuàng)新為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的大方向，維護(hù)新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國家的金融安全與發(fā)展權(quán)益。
矛盾關(guān)系的處理和協(xié)調(diào)需要對話和協(xié)商，前提是理解和尊重。在新的格局的建立中，新興經(jīng)濟(jì)體明顯處于弱勢地位。制定什么？如何制定？國際金融霸主長期以往都處于主導(dǎo)的地位，規(guī)則的制定自然是從他們自身的利益出發(fā)的。在協(xié)商和對話中，如何能夠由弱變強(qiáng)、由被動(dòng)變主動(dòng)？還不完全取決于這些新興經(jīng)濟(jì)體對于世界經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)，更重要的是取決于新興經(jīng)濟(jì)體的努力和抗?fàn)帲Q于新興經(jīng)濟(jì)體的決心和堅(jiān)持，取決于新興經(jīng)濟(jì)體之間的聯(lián)合和團(tuán)結(jié)。當(dāng)然，無論是發(fā)達(dá)國家還是新興經(jīng)濟(jì)體國家都應(yīng)該先把自己的事情做好，把自己的問題處理好，做一個(gè)負(fù)責(zé)任的國家，做一個(gè)能擔(dān)當(dāng)?shù)膰摇Ｖ挥羞@樣矛盾關(guān)系才能得到有效的化解，才能有利于建立世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的國際金融的新格局。
(一)農(nóng)村信用社自身存在的問題央行監(jiān)管效能的提高
1．農(nóng)村信用社的市場定位不夠明晰，增加了農(nóng)村信用社經(jīng)營目標(biāo)和基層央行監(jiān)管目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的難度。合作制原則決定了農(nóng)村信用社要服務(wù)于社區(qū)、服務(wù)于“三農(nóng)”，客觀上要求農(nóng)村信用社不能以盈利為目的，但“資本自聚、資金自籌、經(jīng)營自主、盈虧自負(fù)、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”的機(jī)制，又決定了農(nóng)村信用社盈利目的的合理性和合法性，農(nóng)村信用社也只有以盈利為目的，才能真正建立以上“五自”機(jī)制。必須服務(wù)于“三農(nóng)”的“準(zhǔn)政策性”職能和必須“以盈利為目的”的基本要求，二者相互矛盾、有時(shí)甚至相互抵觸，嚴(yán)重制約著農(nóng)村信用社的正常，加大了基層央行金融監(jiān)管的難度。
2．法人治理結(jié)構(gòu)不，加大了農(nóng)村信用社的各項(xiàng)支出，增加了農(nóng)村信用社信貸資金的“隱性”流失，削弱了農(nóng)村信用社的盈利能力。也給基層央行的全方位監(jiān)管留下了空白?？h級農(nóng)村信用聯(lián)社仍實(shí)行的是基層法人社管理模式，這既不利于縣級聯(lián)社轄內(nèi)人力、物力和資金來源的統(tǒng)一管理，又增加了稅費(fèi)繳納(如所得稅)，形成了信貸資金“隱性”流失，尤其是對部分法人社盈利、但整體虧損的縣聯(lián)社，信貸資金的“隱性”流失更為明顯?；鶎臃ㄈ松绻芾砟Ｊ揭步o基層央行增加了監(jiān)管難度。由于基層央行監(jiān)管人員有限，對基層社實(shí)施全方位監(jiān)管存在一定的困難，所以改變基層法人社管理模式十分必要。
3．農(nóng)村信用社資金實(shí)力弱、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較小、經(jīng)營效益欠佳等客觀現(xiàn)實(shí)，決定了公眾短期內(nèi)難以對農(nóng)村信用社樹立足夠的信心。
4．經(jīng)營理念相對滯后，市場營銷觀念較差，業(yè)務(wù)品種單一。直接影響了農(nóng)村信用社信貸資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營效益的提高，基層央行的監(jiān)管作用難以充分發(fā)揮。
5．與國有商業(yè)銀行相比，化程度低、服務(wù)手段落后、勞動(dòng)強(qiáng)度大，工作效率低；使農(nóng)村信用社在與國有商業(yè)銀行的競爭中明顯處于弱勢。農(nóng)村信用社的經(jīng)營環(huán)境更為不理想。不良資產(chǎn)的核銷等包袱只能靠自身消化。給農(nóng)村信用社經(jīng)營目標(biāo)和基層央行監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)增加了極大難度。
(二)基層央行監(jiān)管中的不足和困難影響了監(jiān)管效能的提高
金融監(jiān)管是防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、行使中央銀行職能的重要方面，是一種全方位、多功能、綜合性的執(zhí)法行為，這就要求中央銀行在金融監(jiān)管工作中，要諳熟法規(guī)“會”監(jiān)管、求真務(wù)實(shí)“敢”監(jiān)管、超前監(jiān)測“早”監(jiān)管、多方并舉“巧”監(jiān)管。目前，基層央行在金融監(jiān)管的實(shí)踐中，還存在著監(jiān)管理念、監(jiān)管手段、監(jiān)管方式相對落后，機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡科學(xué)，監(jiān)管人員素質(zhì)偏低，監(jiān)管職責(zé)落實(shí)不夠等問題，直接影響了監(jiān)管效能的提高。
(三)人民銀行上級行的管理不夠科學(xué)，也影響著基層央行監(jiān)管效能的提高
1．人民銀行信用合作管理部門與合作金融監(jiān)管部門對縣級農(nóng)村信用社的管、監(jiān)職責(zé)相對模糊，縣級農(nóng)村信用聯(lián)社的處境尷尬，給農(nóng)村信用社的經(jīng)營帶來諸多不便。
2．人民銀行對監(jiān)管指標(biāo)的考核不盡合理，時(shí)點(diǎn)多、時(shí)期內(nèi)容少，重疊(或相似)內(nèi)容多、創(chuàng)新(或結(jié)合實(shí)際)內(nèi)容少，一定程度上誤導(dǎo)了農(nóng)村信用社的經(jīng)營方向，也束縛了基層央行的監(jiān)管思路。
3．人民銀行對農(nóng)村信用社支農(nóng)再貸款的“鋼性”約束多，“彈性”管理少，如期限較短，設(shè)置不符合農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期、用途限制過多等，影響了支農(nóng)再貸款的使用效力，也給基層央行的監(jiān)管工作增加了難度。
二、對策及建議
(一)各級央行要增強(qiáng)服務(wù)意識，幫助農(nóng)村信用社建立良好的外部環(huán)境，并促使農(nóng)村信用社更新的監(jiān)管理念，改善經(jīng)營管理，盡快走出困境。
1．準(zhǔn)確確立農(nóng)村信用社的市場定位。要突出農(nóng)村信用社是“盈虧自負(fù)、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”、并以盈利為目的的法人的基本觀念。服務(wù)“三農(nóng)”的宗旨應(yīng)主要作為服務(wù)范圍或服務(wù)區(qū)域來對待，以減少政策性職能，確保信用社利益。
2．督促信用社盡快完成縣級聯(lián)社法人治理結(jié)構(gòu)的改革，實(shí)行縣聯(lián)社一級法人的管理，充分集中運(yùn)用信用聯(lián)社的人力、物力和財(cái)力資源，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)、支持地方的能力，并根據(jù)效益原則對機(jī)構(gòu)進(jìn)行合理布局，提高經(jīng)營效益，逐步實(shí)現(xiàn)農(nóng)村信用社由粗放經(jīng)營向集約經(jīng)營的轉(zhuǎn)化。
3．幫助農(nóng)村信用社建立良好的外部環(huán)境。一是要借普遍開展創(chuàng)建“安全區(qū)”活動(dòng)之機(jī)，幫助農(nóng)村信用社盡快啟動(dòng)并建立“農(nóng)村信用工程”，形成政府主導(dǎo)、部門聯(lián)動(dòng)、配合、村組響應(yīng)的良性互動(dòng)格局，增強(qiáng)廣大農(nóng)戶的信用觀念，努力為農(nóng)村信用社創(chuàng)造寬松的外部信用環(huán)境。二是要站在有利于培育農(nóng)村信用社的發(fā)展后勁、有利于地方經(jīng)濟(jì)的長期發(fā)展的高度，積極尋求減免支農(nóng)服務(wù)方面的有關(guān)稅費(fèi)、提高呆帳準(zhǔn)備提取比例等，為農(nóng)村信用社的發(fā)展創(chuàng)造良好的財(cái)稅環(huán)境。三是盡快幫助農(nóng)村信用社建立跨區(qū)域的資金匯劃系統(tǒng)，努力為農(nóng)村信用社創(chuàng)造與商業(yè)銀行相當(dāng)?shù)慕Y(jié)算環(huán)境。以提高信用社的市場競爭力。四是幫助農(nóng)村信用社多渠道、多方位地籌集自有資金，增強(qiáng)社會公眾對農(nóng)村信用社的信心和增強(qiáng)農(nóng)村信用社抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。
4．鑒于農(nóng)村信用社包袱沉重的現(xiàn)實(shí)，幫助農(nóng)村信用社轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制，在無法實(shí)現(xiàn)剝離資產(chǎn)的情況下，實(shí)行新、老貸款分賬經(jīng)營、分別管理，甩下包袱，輕裝上陣，努力創(chuàng)建支農(nóng)服務(wù)與信用社自身增效的新格局。
(一)資本充足率
它是以銀行資本為核心，以規(guī)范統(tǒng)一的方法，對銀行經(jīng)營及資產(chǎn)面臨的風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)進(jìn)行識別、計(jì)量、分析、判斷，以確認(rèn)銀行資產(chǎn)損失及撥備率狀況、資本凈額及充足率情況，進(jìn)而對銀行的所有者、經(jīng)營者和監(jiān)督者提出保持性、完善性、治理性、整頓性、處置性措施，以確保銀行經(jīng)營的撥備充足、資本達(dá)標(biāo)，始終是一家運(yùn)行穩(wěn)健、治理健全的好銀行。
(二)持續(xù)監(jiān)管
它是指銀行業(yè)監(jiān)管部門對銀行機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)運(yùn)行和市場退出的事項(xiàng)、活動(dòng)及行為的全過程持續(xù)監(jiān)管。圍繞這三個(gè)過程，通常是準(zhǔn)入事項(xiàng)的審查和審批，業(yè)務(wù)運(yùn)行的現(xiàn)場檢查和借助統(tǒng)計(jì)信息的持續(xù)非現(xiàn)場監(jiān)管，重大變更事項(xiàng)的審查與機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)的重組甚至市場退出。市場準(zhǔn)入監(jiān)管主要是銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的資本、高級管理人員、業(yè)務(wù)與技術(shù)、章程與管理辦法、營業(yè)場所等。業(yè)務(wù)運(yùn)行監(jiān)管是針對銀行機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)及規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)程度等相關(guān)的檢查與分析和治理，這是影響甚至決定監(jiān)管組織體制、工作方式的關(guān)鍵。重大事項(xiàng)變更與市場退出監(jiān)管與業(yè)務(wù)運(yùn)行或者風(fēng)險(xiǎn)處置密切相關(guān)，是持續(xù)監(jiān)管過程中治理性或整頓性措施的具體體現(xiàn)。
(三)市場紀(jì)律
也有人稱之為市場約束，還有人稱之為信息披露。就是通過持續(xù)有效監(jiān)管，嚴(yán)格依據(jù)資本充足率的計(jì)量方法，對銀行的決策、經(jīng)營、管理和經(jīng)營效果作出風(fēng)險(xiǎn)綜合評價(jià)與分類，并將結(jié)果披露。通過提高信息透明度，讓銀行的客戶和其他金融消費(fèi)者清楚與他交往的銀行的本質(zhì)與情況，據(jù)此判斷和選擇后續(xù)銀行服務(wù)。目的在于讓好的銀行做大、做強(qiáng)，具有持續(xù)發(fā)展的市場客戶基礎(chǔ)，讓差的或不好的銀行面對市場壓力，自覺改善管理，提高競爭力，由市場競爭力淘汰壞的銀行。
二、從國際銀行監(jiān)管發(fā)展到三大支柱監(jiān)管的簡況
(一)針對具體業(yè)務(wù)活動(dòng)而開展的業(yè)務(wù)行為監(jiān)管
第二次世界大戰(zhàn)之后，各國逐步新興的銀行，特別是社會主義陣營的中央銀行，基本上是在國家所有制下集中統(tǒng)一辦理具體存、貸、匯、兌業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，其上級對下級基于具體業(yè)務(wù)行為的監(jiān)督和檢查，構(gòu)成了自上而下的監(jiān)督管理內(nèi)容。通過對具體業(yè)務(wù)行為的監(jiān)管，確保操作規(guī)范、政令統(tǒng)一、風(fēng)險(xiǎn)最小，實(shí)現(xiàn)銀行的經(jīng)營安全。這種針對具體行為的監(jiān)管，來自于一體化經(jīng)營的組織內(nèi)部，也是銀行為實(shí)自身持續(xù)安全經(jīng)營，通過保障操作規(guī)范來實(shí)現(xiàn)。這種方式，至今依然在一家銀行的內(nèi)部適用，這種針對具體業(yè)務(wù)行為的監(jiān)管，本質(zhì)上是一種自我監(jiān)管的持續(xù)。中央銀行如此，銀行業(yè)監(jiān)管部門如此，銀行業(yè)經(jīng)營機(jī)構(gòu)也如此。
(二)針對銀行業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的規(guī)則監(jiān)管
中央銀行或銀行業(yè)監(jiān)管部門功能從商業(yè)銀行中分離后，特別是商業(yè)銀行的跨國經(jīng)營和業(yè)務(wù)創(chuàng)新后，銀行業(yè)監(jiān)管部門的外部監(jiān)管不可能深入滲透到商業(yè)銀行內(nèi)部的具體業(yè)務(wù)活動(dòng)。銀行外部監(jiān)管也沒有必要主要針對商業(yè)銀行的具體業(yè)務(wù)操作提出具體操作的制度要求。在商業(yè)銀行追求贏利性、安全性、流動(dòng)性目標(biāo)后，其內(nèi)部也有確保操作規(guī)范的制度安排和監(jiān)督機(jī)制，外部監(jiān)管主要應(yīng)維護(hù)市場秩序、競爭行為和行業(yè)安全及銀行服務(wù)需求者的權(quán)益。確定規(guī)則，維護(hù)市場秩序，保護(hù)在規(guī)則下的充分競爭，提升銀行業(yè)服務(wù)質(zhì)量，避免單個(gè)銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)，防范高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)品種出籠，適時(shí)服務(wù)于宏觀調(diào)控等成為銀行業(yè)監(jiān)管的重要職責(zé)。中央銀行或銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)則監(jiān)管，成為了多家銀行開放與競爭經(jīng)營格局下的必然。
(三)我國目前正在積極探索與實(shí)踐的資本監(jiān)管
對銀行實(shí)施資本監(jiān)管，是銀行業(yè)跨國開放、綜合經(jīng)營、出現(xiàn)多幣種、多種類資產(chǎn)的必然。上個(gè)世紀(jì)70年代西方主要國家的銀行經(jīng)歷了開放與綜合化經(jīng)營，一家跨國銀行同時(shí)面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，等等。一個(gè)國家的規(guī)則、一個(gè)幣種的風(fēng)險(xiǎn)、多種資產(chǎn)的不同價(jià)值與價(jià)格、不同國家的規(guī)則與法律、不同背景的銀行經(jīng)營管理、不同經(jīng)濟(jì)體的銀行業(yè)務(wù)機(jī)會等，均對銀行經(jīng)營和銀行業(yè)監(jiān)管造成巨大挑戰(zhàn)，單個(gè)國家或地區(qū)對銀行業(yè)繼續(xù)采取封閉的規(guī)則監(jiān)管，明顯不合銀行開放、多元、綜合經(jīng)營的時(shí)宜，探索新的資本監(jiān)管在美國率先登臺。抽象出資產(chǎn)內(nèi)在價(jià)值、采取綜合方法計(jì)量不同資產(chǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)程度、預(yù)測資產(chǎn)價(jià)值與損失撥備、確定資本充足率，據(jù)此對銀行經(jīng)營行為自律、有效監(jiān)管他律，及時(shí)披露銀行分類信息，成為20世紀(jì)80年代以后西方發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)的普遍做法，并逐步形成了巴塞爾銀行監(jiān)管委員會《有效銀行監(jiān)管核心原則》。改革開放30年來，特別是2006年我國金融全面對外開放后，對銀行業(yè)探索和推進(jìn)資本監(jiān)管，由此逐步按照國際規(guī)則監(jiān)管銀行及至整個(gè)金融，這已經(jīng)毋庸置疑。資本監(jiān)管既是自律標(biāo)準(zhǔn)，也是監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，更是全世界的中介評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。
三、堅(jiān)持科學(xué)發(fā)展觀，構(gòu)建和諧金融監(jiān)管格局
構(gòu)建和諧金融，必須構(gòu)建和諧金融業(yè)與和諧金融監(jiān)管。構(gòu)建我國和諧金融是金融改革與開放的必然，也是構(gòu)建我國和諧社會主義金融事業(yè)的重要組成部分，是在改革開放的基礎(chǔ)上正確處理內(nèi)外金融關(guān)系、協(xié)調(diào)各種金融矛盾的結(jié)果。通過分析和掌握全球經(jīng)濟(jì)與金融運(yùn)行規(guī)律，結(jié)合我國的基本國情，既要能夠促進(jìn)金融業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，又要能夠發(fā)揮有效金融監(jiān)管，防范和化解處置金融風(fēng)險(xiǎn)，服務(wù)我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)和根本的社會制度。為此，需要推進(jìn)我國銀行業(yè)監(jiān)管內(nèi)容、方式、體制的創(chuàng)新。
(一)創(chuàng)造條件推進(jìn)以風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管、修正行為與操作監(jiān)管
個(gè)人的金融業(yè)務(wù)操作及其風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管，主要依靠教育培訓(xùn)和道德約束。不具備金融上崗、從業(yè)資格的人員，在當(dāng)前金融人力資源條件下不能夠倉促上崗，不懂得金融操作的人員、不能夠控制操作風(fēng)險(xiǎn)的金融從業(yè)人員，本身不能夠上崗。前者依靠專業(yè)培訓(xùn)，后者依靠個(gè)人道德與紀(jì)律約束。在金融開放與改革現(xiàn)狀下，從業(yè)人員個(gè)人行為監(jiān)管和操作風(fēng)險(xiǎn)，主要依靠道德和紀(jì)律。這方面的監(jiān)管不應(yīng)是監(jiān)管部門的工作重點(diǎn)，而應(yīng)是金融企業(yè)自身的內(nèi)部管理范圍。作為金融高級管理人員的行為監(jiān)管與操作風(fēng)險(xiǎn)，需要監(jiān)管當(dāng)局的制度規(guī)定和監(jiān)管紀(jì)律來維護(hù)，但也需要出資人的持續(xù)監(jiān)督與權(quán)力約束。特別在金融監(jiān)管出現(xiàn)統(tǒng)一化、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化操作，對于潛在風(fēng)險(xiǎn)主要采取計(jì)量分析判斷之后，尤其需要將風(fēng)險(xiǎn)的防范與計(jì)量重點(diǎn)放在員工個(gè)人以外的其他不可抗拒因素上。實(shí)際上，國際上基本沒有將個(gè)人道德風(fēng)險(xiǎn)作為金融監(jiān)管的范疇，我國也逐步修正這方面的習(xí)慣監(jiān)管做法，改善監(jiān)管的方式，調(diào)整監(jiān)管重心，終止不適當(dāng)監(jiān)管做法，確保金融從業(yè)人員道德的純潔性、業(yè)務(wù)的專業(yè)性、操作的嚴(yán)謹(jǐn)性、從業(yè)的審慎性，共同把防范和化解風(fēng)險(xiǎn)
的精力集中在非人為的外部因素，并逐步與國際接軌。最終促成金融從業(yè)人員堅(jiān)持審慎經(jīng)營、從資本監(jiān)管為主發(fā)展到風(fēng)險(xiǎn)為本監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)金融經(jīng)營與金融監(jiān)管的和諧，促使金融成為推動(dòng)社會進(jìn)步、維護(hù)社會和諧的重要力量。
(二)積極推進(jìn)資本監(jiān)管。探索風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，揚(yáng)棄規(guī)則監(jiān)管
當(dāng)前，我國必須遵循國際銀行監(jiān)管的三大支柱，以資本監(jiān)管為重點(diǎn)，以此引入國際銀行的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、識別、分析、判斷和確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)、流程、方法，銀行自律，監(jiān)管持續(xù)，分別治理，保障安全。在此基礎(chǔ)上，積極探索和創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管體系和方法，適應(yīng)全球化經(jīng)濟(jì)與金融體制下的金融審慎監(jiān)管和持續(xù)發(fā)展。對于暫時(shí)還適用且利于我國社會和諧的銀行規(guī)則監(jiān)管，需要進(jìn)一步揚(yáng)棄。發(fā)揚(yáng)中央及宏觀政策的導(dǎo)向性、指導(dǎo)性作用，服務(wù)于改革開放大局，服務(wù)于科學(xué)發(fā)展大局。放棄片面的、個(gè)人自主自為的、適合宏觀與大局的小規(guī)則，避免將小規(guī)則凌駕于大規(guī)則之上，并以此為監(jiān)管規(guī)則。
(三)創(chuàng)造條件，整合人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會功能。探索金融綜合監(jiān)管，以適應(yīng)國際、國內(nèi)新的需求
整合了中央4個(gè)金融監(jiān)管與服務(wù)機(jī)構(gòu)的功能后，充分發(fā)揮銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)行業(yè)協(xié)會的作用，尊重企業(yè)的自主經(jīng)營和審慎經(jīng)營，自求發(fā)展，自我約束，自主創(chuàng)新，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建和諧金融新格局。在全國金融格局有新的變化后，地方各級對于金融服務(wù)與監(jiān)管的主要事務(wù)壓力減輕，因責(zé)任明確，其新興的專門組織機(jī)構(gòu)需求必然下降，并能夠充分尊重和運(yùn)用全國統(tǒng)一金融服務(wù)與監(jiān)管體制，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。金融對外開放與監(jiān)管合作自然理順，責(zé)任與權(quán)利矛盾也隨之清晰。
(四)銀行業(yè)的綜合、開放經(jīng)營，當(dāng)前需要加強(qiáng)金融監(jiān)管合作
作者名片：羅伯特，斯基德爾斯基(Robert Skidelskv)，英國華威大學(xué)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)榮譽(yù)退休教授。1934年7月19日出生在中國哈爾濱一個(gè)俄籍猶太富商家庭，嬰兒時(shí)就同父母一起被日本關(guān)東軍拘押在日本一年。戰(zhàn)后由于無法拿回在哈爾濱的巨大家產(chǎn)，移居英國，六十多年后才重新訪問幼時(shí)的故園(2005年9月曾來華講學(xué))。
制度、模式與中國投資銀行發(fā)展
一、“銀監(jiān)會”的設(shè)立對中國銀行業(yè)的影響
1．銀監(jiān)會的成立將促進(jìn)央行的獨(dú)立決策和銀行業(yè)監(jiān)管的進(jìn)一步專業(yè)化
銀監(jiān)會設(shè)立前，我國實(shí)行的是由中國人民銀行、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會分別對銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的分業(yè)監(jiān)管模式，而中國人民銀行兼具監(jiān)管銀行和制定貨幣政策的雙重任務(wù)。從現(xiàn)實(shí)來看，央行擔(dān)任的雙重角色(既是貨幣政策制定者，又是銀行業(yè)監(jiān)管者)的預(yù)期目標(biāo)有可能發(fā)生沖突，央行有可能在調(diào)整利率和制定貨幣政策時(shí)，站在銀行業(yè)監(jiān)管者的角度去保護(hù)商業(yè)銀行的利益?，F(xiàn)在國有銀行利率市場化改革進(jìn)程緩慢，導(dǎo)致資金流動(dòng)不暢、金融運(yùn)行與實(shí)體運(yùn)行脫節(jié)，一個(gè)重要原因是國有商業(yè)銀行為了自身的利益，在某種程度上通過其在央行內(nèi)部強(qiáng)大的政策影響力對某些改革的進(jìn)行施加影響，這一點(diǎn)在利率市場化改革上最為明顯。這樣既影響了央行的監(jiān)管能力，又制約了央行貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的發(fā)揮。
目前，各國金融監(jiān)管模式主要有四種模式：第一，歐洲中央銀行成立后，歐元區(qū)國家中大多數(shù)國家將銀行監(jiān)管職能從央行中剝離出來。第二，英國、日本、瑞典、丹麥、澳大利亞將銀行、證券、保險(xiǎn)監(jiān)管等職能統(tǒng)一集中在單一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。第三，美國由美聯(lián)儲作為傘式監(jiān)管者，負(fù)責(zé)監(jiān)管混業(yè)經(jīng)營的金融控股公司，銀行、證券、保險(xiǎn)則分別由其他監(jiān)管部門分別監(jiān)管。第四，許多中國家的貨幣政策和金融監(jiān)管仍由中央銀行統(tǒng)一負(fù)責(zé)。但從總的趨勢看，越來越多的國家金融監(jiān)管采用了與央行貨幣政策職能相分離的模式。從這種意義上講，我國成立單獨(dú)的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，符合我國金融改革發(fā)展的實(shí)際情況，也和國際上銀行監(jiān)管發(fā)展的總趨勢是一致的。
根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，銀行業(yè)監(jiān)管的分立與中央銀行的獨(dú)立往往同步進(jìn)行。銀監(jiān)會設(shè)立后，由于目標(biāo)單一，銀監(jiān)會將著重控制系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行更專業(yè)化的一體化監(jiān)管，逐步由法規(guī)監(jiān)管向市場監(jiān)管過渡，有利于減少利益沖突、降低監(jiān)管成本和提高監(jiān)管效率，進(jìn)一步增強(qiáng)銀行業(yè)務(wù)的透明度、提高銀行監(jiān)管績效、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，并逐步由法規(guī)監(jiān)管向市場監(jiān)管過渡。而且，由于銀監(jiān)會獨(dú)立承擔(dān)銀行業(yè)監(jiān)管的職責(zé)，不可能通過貨幣發(fā)行來掩飾監(jiān)管責(zé)任，只能依靠自身監(jiān)管水平的提高，因而，從長期而言，銀監(jiān)會的設(shè)立將有助于真正維護(hù)金融安全。
另一方面，國際經(jīng)驗(yàn)表明，加強(qiáng)央行的獨(dú)立性和貨幣政策的獨(dú)立性是中央銀行制度發(fā)展的客觀趨勢。例如，在美國，美聯(lián)儲只向國會負(fù)責(zé)，政府無權(quán)干涉，具有完全的獨(dú)立性：美國貨幣監(jiān)理署則專事銀行監(jiān)管，也具有完全的獨(dú)立性。因此，銀行監(jiān)管職能的剝離，意味著我國在增強(qiáng)貨幣政策的獨(dú)立性方面邁出了一大步。央行將專注于貨幣政策職能，不再局限于商業(yè)銀行的利益，開闊視野，更多地著眼產(chǎn)業(yè)部門和實(shí)體經(jīng)濟(jì)，從而有助于制定正確的貨幣政策，創(chuàng)造一個(gè)穩(wěn)定的貨幣環(huán)境，保持宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的長期穩(wěn)定。
此外，貨幣政策和銀行監(jiān)管職能分離以后，中央銀行為了更好地制定和執(zhí)行貨幣政策，仍然擁有對商業(yè)銀行以及其他所有在中央銀行開戶的金融機(jī)構(gòu)必要的“檢查權(quán)’，這種權(quán)力來源于中央銀行與其交易對象金融機(jī)構(gòu)之間的商業(yè)合同。中央銀行只根據(jù)場內(nèi)外檢查和實(shí)地調(diào)研得到的實(shí)際情況來決定宏觀的貨幣政策走向，而不對具體的金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)微觀的監(jiān)管責(zé)任。這樣做，有利于中央銀行把握金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況以及金融市場的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)。
2．銀監(jiān)會的成立，有利于提高貨幣決策和銀行監(jiān)管的透明度
隨著中國加入WTO，中國的貨幣政策和銀行監(jiān)管面對許多新情況，新問題。WTO遵循的一個(gè)重要規(guī)則就是透明度原則，首先就是決策機(jī)制和決策程序的透明度。所謂透明度，是指“在通俗易懂、容易獲取和及時(shí)的基礎(chǔ)上，讓公眾了解政策目標(biāo)以及政策的，機(jī)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)框架，政策的制定及其原理，與貨幣和金融政策有關(guān)的數(shù)據(jù)和信息，以及機(jī)構(gòu)的責(zé)任范圍?！弊?0世紀(jì)90年代以來，提高貨幣和金融政策的透明度逐漸被越來越多的國家作為金融制度建設(shè)的重點(diǎn)。這不僅是為了實(shí)現(xiàn)中央銀行履行問責(zé)義務(wù)的目的，而且是為了避免公眾對中央銀行的政策制定和執(zhí)行產(chǎn)生誤解或不當(dāng)解釋，同時(shí)也是為了獲得公眾對中央銀行的貨幣和金融政策的支持。但與之形成鮮明對比的是，目前中國的貨幣政策決策機(jī)制透明度較低，難以適應(yīng)加入WTO的要求。
3．銀監(jiān)會的成立有助于加強(qiáng)對外資銀行的監(jiān)管
加入世貿(mào)組織后，我國金融業(yè)將面臨全方位對外開放的新格局。越來越多的外資銀行進(jìn)入我國，使國內(nèi)金融市場形成新的經(jīng)營格局——國內(nèi)金融界的分業(yè)經(jīng)營和外資銀行的混業(yè)經(jīng)營并存。但是，目前外資銀行的經(jīng)營也存在許多的問題，如多存少貸、轉(zhuǎn)移利潤，違規(guī)經(jīng)營、使用非價(jià)格手段進(jìn)行不公平競爭等等。因此，這一格局在給我國金融業(yè)帶來發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，更多的是帶來了挑戰(zhàn)，尤其是給我國的金融監(jiān)管工作帶來了大挑戰(zhàn)。
從目前來看，雖然我國《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》對外資銀行的業(yè)務(wù)范圍和投資范圍、資本充足率、資產(chǎn)負(fù)債比例、對關(guān)聯(lián)的貸款比例、流動(dòng)性比例和各項(xiàng)準(zhǔn)備金的情況都作了規(guī)定。但是，對外資銀行監(jiān)督管理的規(guī)定仍較為原則和簡單，缺乏可操作性。對外資銀行監(jiān)管的手段和還停留在傳統(tǒng)的“經(jīng)驗(yàn)式”的管理階段，基本上以行政管理為主，在監(jiān)管內(nèi)容和監(jiān)管手段上仍處于合規(guī)性監(jiān)管階段，主要是事后合規(guī)性檢查，缺乏預(yù)防性的事前和事中檢查，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管處于起步階段，出現(xiàn)了重審批服務(wù)，輕監(jiān)督管理的現(xiàn)象。例如，監(jiān)管方式還停留在對報(bào)表的審核上，但一些外資銀行上報(bào)的報(bào)表卻不能完全反映其經(jīng)營活動(dòng)的真實(shí)情況，而且偏重定性，缺乏一個(gè)具體的、具有可操作性的監(jiān)管參照系。對國際上通用的定性分析和定量考核相結(jié)合的監(jiān)管方法，我國還沒有加以引進(jìn)和運(yùn)用，導(dǎo)致監(jiān)管水平低，無力制約外資銀行的違規(guī)操作。
銀監(jiān)會設(shè)立后，將努力實(shí)現(xiàn)對外資銀行合規(guī)性監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。合規(guī)性監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局對銀行執(zhí)行有關(guān)政策、法律、法規(guī)情況所實(shí)施的監(jiān)管。風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局對商業(yè)銀行的資本充足程度、資產(chǎn)質(zhì)量、流動(dòng)性、盈利性和管理水平所實(shí)施的監(jiān)管。以前的監(jiān)管者認(rèn)為只要制定好市場游戲規(guī)劃，并確保市場參與者遵照執(zhí)行，就能實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)。因此，監(jiān)管當(dāng)局過去一直將監(jiān)管重點(diǎn)放在合規(guī)性方面。但是，隨著銀行業(yè)的創(chuàng)新和變革，合規(guī)性監(jiān)管的缺點(diǎn)不斷暴露，這種方法市場敏感度較低，不能及時(shí)全面反映銀行風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)的監(jiān)管措施也滯后于市場發(fā)展。銀監(jiān)會將以合規(guī)性檢查為前提，以風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管為主題，改進(jìn)和提高現(xiàn)場檢查的效能，同時(shí)充分借助審計(jì)力量，對有問題的外資銀行進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)管。在完善非現(xiàn)場監(jiān)督體系方面，將謹(jǐn)慎原則和彈性原則結(jié)合起來，合規(guī)性指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)性指標(biāo)結(jié)合起來，設(shè)置監(jiān)管指導(dǎo)線和最低比率，包括資本充足性、流動(dòng)性、大額風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)等。并且在合規(guī)性監(jiān)管的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。
二、銀行業(yè)監(jiān)管對策
1．盡快制定和出臺有關(guān)金融法規(guī)，并與國際接軌，完善我國金融監(jiān)管法律體系
依法監(jiān)管無論用何種形式監(jiān)管，都必須有監(jiān)管的依據(jù)，也就是各種法律、法規(guī)，而中國目前顯然多種金融法規(guī)缺位。在這種情況下銀監(jiān)會工作的開展將受到許多限制。首要的問題還是要完善金融法規(guī)，促進(jìn)金融監(jiān)管與法律法規(guī)的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。對已出臺的金融法規(guī)，應(yīng)建立本系統(tǒng)內(nèi)相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則，增強(qiáng)現(xiàn)行金融法規(guī)的可操作性，解決當(dāng)前金融監(jiān)管中無法可依和有法難依的問題。
2002年以來，國務(wù)院、人民銀行總行先后頒布了《金融機(jī)構(gòu)撤銷條例》，《中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》、《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則》、《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》、商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》等金融法規(guī)，這些金融法規(guī)充分體現(xiàn)了加入世貿(mào)組織后，金融業(yè)全面對外開放，中外資金融機(jī)構(gòu)平等競爭的基本原則。根據(jù)形勢發(fā)展的需要， 《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》等還要進(jìn)一步修訂，以達(dá)到確立監(jiān)管架構(gòu)、規(guī)范監(jiān)管準(zhǔn)則、統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的目標(biāo)。對金融機(jī)構(gòu)的任何處理、處罰，都要有確切的法律依據(jù)、政策依據(jù)、制度依據(jù)。在監(jiān)管工作中，要公正、公開、公平地處理監(jiān)管中遇到的問題，做到依法監(jiān)管，依法維護(hù)金融秩序。
2．盡快建立銀監(jiān)會和央行之間的有效的協(xié)調(diào)機(jī)制
銀監(jiān)會成立之后，將對商業(yè)銀行實(shí)施監(jiān)管職能，但央行依然是商業(yè)銀行最后的貸款人，同時(shí)，央行對商業(yè)銀行仍擁有檢查權(quán)。這就涉及到一個(gè)銀行協(xié)調(diào)成本的問題。
從國外實(shí)踐來看，在英國，中央銀行(英格蘭銀行)、金融監(jiān)管局與財(cái)政部之間有一種三方小組會談機(jī)制，定期磋商，交換信息。 而在日本，中央銀行的職能由日本銀行擔(dān)任，金融監(jiān)管的職能由日本金融廳執(zhí)行。根據(jù)《新日本銀行法》規(guī)定，應(yīng)金融廳長官的要求，日本銀行應(yīng)向金融廳出示檢查結(jié)果并允許金融廳職員查閱相關(guān)資料。在實(shí)際工作中，金融廳和日本銀行的職員實(shí)際上經(jīng)?；Q信息，形成相互配合的密切關(guān)系。此外，為了不加重被檢查金融機(jī)構(gòu)的負(fù)擔(dān)，雙方經(jīng)常通過協(xié)商機(jī)制協(xié)調(diào)對同一金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場檢查日程安排。
從我國實(shí)際出發(fā)，貨幣政策和銀行監(jiān)管兩種職能分離以后，部門內(nèi)目標(biāo)沖突轉(zhuǎn)變?yōu)椴块T間沖突，因此，一方面要加強(qiáng)部門間的信息共享和協(xié)調(diào)合作，防止部門間扯皮現(xiàn)象，減少磨擦成本，提高辦事效率，另一方面，目前，我國的金融監(jiān)督管理體制中的一些關(guān)系尚未理清。如金融監(jiān)督管理體制與國家權(quán)力機(jī)構(gòu)的關(guān)系、金融監(jiān)管體制中的中央與地方關(guān)系等。從現(xiàn)實(shí)來看，獨(dú)立行使監(jiān)管權(quán)力的證監(jiān)會和保監(jiān)會在決策時(shí)仍然要受到其他政府部門的影響，這使其獨(dú)立監(jiān)管規(guī)范的程度打了折扣。因此，銀監(jiān)會需要在體制上有所突破，盡量加強(qiáng)其監(jiān)管獨(dú)立性。這就要求加大金融相關(guān)部門之間及與其他政府部門的協(xié)調(diào)力度，建立相對穩(wěn)定的協(xié)調(diào)機(jī)制。
3．盡快建立存款保險(xiǎn)制度，解決監(jiān)管過程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)問題
隨著我國金融業(yè)改革開放的深化，金融自由化程度的不斷提高，金融的風(fēng)險(xiǎn)累積也越來越大，同時(shí)加入世貿(mào)組織后，中國也面臨著國際金融機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)，必須盡快健全金融體制，特別是包括市場的退出機(jī)制，在此情況下，建立存款保險(xiǎn)制度就顯得日益重要。
存款保險(xiǎn)制度是國際上銀行監(jiān)管的通行做法，是維護(hù)存款人對銀行信心的保障手段，也是解決銀行市場退出的有效措施。實(shí)行存款保險(xiǎn)，可以使小金融機(jī)構(gòu)在乎等的條件下和大型金融機(jī)構(gòu)開展公平競爭，可以有效地解決中小金融機(jī)構(gòu)的支付困難，從而確保社會穩(wěn)定，消除地方政府和儲戶的后顧之憂。與此同時(shí)，中央銀行也可以真正與存款保險(xiǎn)公司和金融機(jī)構(gòu)確立商業(yè)性融資關(guān)系，從而有利于貨幣政策體制的健全和健康運(yùn)行。
目前，美國、日本和韓國等國家都通過加強(qiáng)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的作用等方式來防范道德風(fēng)險(xiǎn)。我國應(yīng)盡快建立存款保險(xiǎn)制度，這樣，中央銀行作為“最終貸款人”在提供救助資金時(shí)，就可以會同(或轉(zhuǎn)貸)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)，通過存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)所特有的約束機(jī)制來達(dá)到防范道德風(fēng)險(xiǎn)的目的。
4．解決遺留問題
貨幣政策和銀行監(jiān)管職能分離以后，為進(jìn)一步完善我國的金融監(jiān)管體制，下一步應(yīng)著重解決央行大區(qū)分行改革的遺留問題。大區(qū)分行改革從根本上打破了人民銀行分支機(jī)構(gòu)級次同構(gòu)、地方割據(jù)的原有格局，使金融監(jiān)管中心與地區(qū)行政中心相脫離，地方政府對貨幣政策的干預(yù)明顯減弱，但是，在監(jiān)管方面仍存在一些問題，如跨地域監(jiān)管成本高昂、監(jiān)管工作得不到地方政府配合等。為此，要從技術(shù)上的可行性及經(jīng)濟(jì)上的可行性出發(fā)，對金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)做適當(dāng)?shù)陌才?，使金融監(jiān)管當(dāng)局以最低成本實(shí)現(xiàn)既定的監(jiān)管目標(biāo)。要繼續(xù)完善監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理體制，逐步建立日常監(jiān)管制度、舉報(bào)查處制度、監(jiān)管責(zé)任制度、信息溝通制度、檔案管理制度、報(bào)告報(bào)表制度等一系列內(nèi)部制度，使各部門職責(zé)分明，高效完成工作任務(wù)，要繼續(xù)加強(qiáng)與地方政府的溝通合作，使監(jiān)管工作順利進(jìn)行。
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1．黃燕君樓擁勤：“加入WTO后我國對外資銀行的監(jiān)管策略”，《商業(yè)研究》，2002年第9期。
2．閻冶軍：“論我國中央銀行監(jiān)管職能的有效發(fā)揮與完善”， 《甘肅》，2002年第10期。
一、“銀監(jiān)會”的設(shè)立對中國銀行業(yè)的影響
1．銀監(jiān)會的成立將促進(jìn)央行的獨(dú)立決策和銀行業(yè)監(jiān)管的進(jìn)一步專業(yè)化
銀監(jiān)會設(shè)立前，我國實(shí)行的是由中國人民銀行、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會分別對銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的分業(yè)監(jiān)管模式，而中國人民銀行兼具監(jiān)管銀行和制定貨幣政策的雙重任務(wù)。從現(xiàn)實(shí)來看，央行擔(dān)任的雙重角色(既是貨幣政策制定者，又是銀行業(yè)監(jiān)管者)的預(yù)期目標(biāo)有可能發(fā)生沖突，央行有可能在調(diào)整利率和制定貨幣政策時(shí)，站在銀行業(yè)監(jiān)管者的角度去保護(hù)商業(yè)銀行的利益?，F(xiàn)在國有銀行利率市場化改革進(jìn)程緩慢，導(dǎo)致資金流動(dòng)不暢、金融運(yùn)行與實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行脫節(jié)，一個(gè)重要原因是國有商業(yè)銀行為了自身的利益，在某種程度上通過其在央行內(nèi)部強(qiáng)大的政策影響力對某些改革的進(jìn)行施加影響，這一點(diǎn)在利率市場化改革上最為明顯。這樣既影響了央行的監(jiān)管能力，又制約了央行貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的發(fā)揮。
目前，各國金融監(jiān)管模式主要有四種模式：第一，歐洲中央銀行成立后，歐元區(qū)國家中大多數(shù)國家將銀行監(jiān)管職能從央行中剝離出來。第二，英國、日本、瑞典、丹麥、澳大利亞將銀行、證券、保險(xiǎn)監(jiān)管等職能統(tǒng)一集中在單一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。第三，美國由美聯(lián)儲作為傘式監(jiān)管者，負(fù)責(zé)監(jiān)管混業(yè)經(jīng)營的金融控股公司，銀行、證券、保險(xiǎn)則分別由其他監(jiān)管部門分別監(jiān)管。第四，許多發(fā)展中國家的貨幣政策和金融監(jiān)管仍由中央銀行統(tǒng)一負(fù)責(zé)。但從總的趨勢看，越來越多的國家金融監(jiān)管采用了與央行貨幣政策職能相分離的模式。從這種意義上講，我國成立單獨(dú)的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，符合我國金融改革發(fā)展的實(shí)際情況，也和國際上銀行監(jiān)管發(fā)展的總趨勢是一致的。
根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，銀行業(yè)監(jiān)管的分立與中央銀行的獨(dú)立往往同步進(jìn)行。銀監(jiān)會設(shè)立后，由于目標(biāo)單一，銀監(jiān)會將著重控制系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行更專業(yè)化的一體化監(jiān)管，逐步由法規(guī)監(jiān)管向市場監(jiān)管過渡，有利于減少利益沖突、降低監(jiān)管成本和提高監(jiān)管效率，進(jìn)一步增強(qiáng)銀行業(yè)務(wù)的透明度、提高銀行監(jiān)管績效、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，并逐步由法規(guī)監(jiān)管向市場監(jiān)管過渡。而且，由于銀監(jiān)會獨(dú)立承擔(dān)銀行業(yè)監(jiān)管的職責(zé)，不可能通過貨幣發(fā)行來掩飾監(jiān)管責(zé)任，只能依靠自身監(jiān)管水平的提高，因而，從長期而言，銀監(jiān)會的設(shè)立將有助于真正維護(hù)金融安全。
另一方面，國際經(jīng)驗(yàn)表明，加強(qiáng)央行的獨(dú)立性和貨幣政策的獨(dú)立性是中央銀行制度發(fā)展的客觀趨勢。例如，在美國，美聯(lián)儲只向國會負(fù)責(zé)，政府無權(quán)干涉，具有完全的獨(dú)立性：美國貨幣監(jiān)理署則專事銀行監(jiān)管，也具有完全的獨(dú)立性。因此，銀行監(jiān)管職能的剝離，意味著我國在增強(qiáng)貨幣政策的獨(dú)立性方面邁出了一大步。央行將專注于貨幣政策職能，不再局限于商業(yè)銀行的利益，開闊視野，更多地著眼產(chǎn)業(yè)部門和實(shí)體經(jīng)濟(jì)，從而有助于制定正確的貨幣政策，創(chuàng)造一個(gè)穩(wěn)定的貨幣環(huán)境，保持宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的長期穩(wěn)定。
此外，貨幣政策和銀行監(jiān)管職能分離以后，中央銀行為了更好地制定和執(zhí)行貨幣政策，仍然擁有對商業(yè)銀行以及其他所有在中央銀行開戶的金融機(jī)構(gòu)必要的“檢查權(quán)’，這種權(quán)力來源于中央銀行與其交易對象金融機(jī)構(gòu)之間的商業(yè)合同。中央銀行只根據(jù)場內(nèi)外檢查和實(shí)地調(diào)研得到的實(shí)際情況來決定宏觀的貨幣政策走向，而不對具體的金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)微觀的監(jiān)管責(zé)任。這樣做，有利于中央銀行把握金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況以及金融市場的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)。
2．銀監(jiān)會的成立，有利于提高貨幣決策和銀行監(jiān)管的透明度
隨著中國加入wto，中國的貨幣政策和銀行監(jiān)管面對許多新情況，新問題。wto遵循的一個(gè)重要規(guī)則就是透明度原則，首先就是決策機(jī)制和決策程序的透明度。所謂透明度，是指“在通俗易懂、容易獲取和及時(shí)的基礎(chǔ)上，讓公眾了解政策目標(biāo)以及政策的法律，機(jī)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)框架，政策的制定及其原理，與貨幣和金融政策有關(guān)的數(shù)據(jù)和信息，以及機(jī)構(gòu)的責(zé)任范圍?！弊?0世紀(jì)90年代以來，提高貨幣和金融政策的透明度逐漸被越來越多的國家作為金融制度建設(shè)的重點(diǎn)。這不僅是為了實(shí)現(xiàn)中央銀行履行問責(zé)義務(wù)的目的，而且是為了避免公眾對中央銀行的政策制定和執(zhí)行產(chǎn)生誤解或不當(dāng)解釋，同時(shí)也是為了獲得公眾對中央銀行的貨幣和金融政策的支持。但與之形成鮮明對比的是，目前中國的貨幣政策決策機(jī)制透明度較低，難以適應(yīng)加入wto的要求。
3．銀監(jiān)會的成立有助于加強(qiáng)對外資銀行的監(jiān)管
加入世貿(mào)組織后，我國金融業(yè)將面臨全方位對外開放的新格局。越來越多的外資銀行進(jìn)入我國，使國內(nèi)金融市場形成新的經(jīng)營格局——國內(nèi)金融界的分業(yè)經(jīng)營和外資銀行的混業(yè)經(jīng)營并存。但是，目前外資銀行的經(jīng)營也存在許多的問題，如多存少貸、轉(zhuǎn)移利潤，違規(guī)經(jīng)營、使用非價(jià)格手段進(jìn)行不公平競爭等等。因此，這一格局在給我國金融業(yè)帶來發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，更多的是帶來了挑戰(zhàn)，尤其是給我國的金融監(jiān)管工作帶來了大挑戰(zhàn)。
從目前來看，雖然我國《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》對外資銀行的業(yè)務(wù)范圍和投資范圍、資本充足率、資產(chǎn)負(fù)債比例、對關(guān)聯(lián)企業(yè)的貸款比例、流動(dòng)性比例和各項(xiàng)準(zhǔn)備金的情況都作了規(guī)定。但是，對外資銀行監(jiān)督管理的規(guī)定仍較為原則和簡單，缺乏可操作性。對外資銀行監(jiān)管的手段和方法還停留在傳統(tǒng)的“經(jīng)驗(yàn)式”的管理階段，基本上以行政管理為主，在監(jiān)管內(nèi)容和監(jiān)管手段上仍處于合規(guī)性監(jiān)管階段，主要是事后合規(guī)性檢查，缺乏預(yù)防性的事前和事中檢查，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管處于起步階段，出現(xiàn)了重審批服務(wù)，輕監(jiān)督管理的現(xiàn)象。例如，監(jiān)管方式還停留在對會計(jì)報(bào)表的審核上，但一些外資銀行上報(bào)的報(bào)表卻不能完全反映其經(jīng)營活動(dòng)的真實(shí)情況，而且偏重定性分析，缺乏一個(gè)具體的、具有可操作性的監(jiān)管參照系。對國際上通用的定性分析和定量考核相結(jié)合的監(jiān)管方法，我國還沒有加以引進(jìn)和運(yùn)用，導(dǎo)致監(jiān)管水平低，無力制約外資銀行的違規(guī)操作。
銀監(jiān)會設(shè)立后，將努力實(shí)現(xiàn)對外資銀行合規(guī)性監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。合規(guī)性監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局對銀行執(zhí)行有關(guān)政策、法律、法規(guī)情況所實(shí)施的監(jiān)管。風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管是指監(jiān)管當(dāng)局對商業(yè)銀行的資本充足程度、資產(chǎn)質(zhì)量、流動(dòng)性、盈利性和管理水平所實(shí)施的監(jiān)管。以前的監(jiān)管者認(rèn)為只要制定好市場游戲規(guī)劃，并確保市場參與者遵照執(zhí)行，就能實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)。因此，監(jiān)管當(dāng)局過去一直將監(jiān)管重點(diǎn)放在合規(guī)性方面。但是，隨著銀行業(yè)的創(chuàng)新和變革，合規(guī)性監(jiān)管的缺點(diǎn)不斷暴露，這種方法市場敏感度較低，不能及時(shí)全面反映銀行風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)的監(jiān)管措施也滯后于市場發(fā)展。銀監(jiān)會將以合規(guī)性檢查為前提，以風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管為主題，改進(jìn)和提高現(xiàn)場檢查的效能，同時(shí)充分借助社會審計(jì)力量，對有問題的外資銀行進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)管。在完善非現(xiàn)場監(jiān)督體系方面，將謹(jǐn)慎原則和彈性原則結(jié)合起來，合規(guī)性指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)性指標(biāo)結(jié)合起來，設(shè)置監(jiān)管指導(dǎo)線和最低比率，包括資本充足性、流動(dòng)性、大額風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)等。并且在合規(guī)性監(jiān)管的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。
二、銀行業(yè)監(jiān)管對策
1．盡快制定和出臺有關(guān)金融法規(guī)，并與國際接軌，完善我國金融監(jiān)管法律體系
依法監(jiān)管無論用何種形式監(jiān)管，都必須有監(jiān)管的依據(jù)，也就是各種法律、法規(guī)，而中國目前顯然多種金融法規(guī)缺位。在這種情況下銀監(jiān)會工作的開展將受到許多限制。首要的問題還是要完善金融法規(guī)，促進(jìn)金融監(jiān)管與法律法規(guī)的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。對已出臺的金融法規(guī)，應(yīng)建立本系統(tǒng)內(nèi)相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則，增強(qiáng)現(xiàn)行金融法規(guī)的可操作性，解決當(dāng)前金融監(jiān)管中無法可依和有法難依的問題。
2002年以來，國務(wù)院、人民銀行總行先后頒布了《金融機(jī)構(gòu)撤銷條例》，《中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》、《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則》、《銀行貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提指引》、商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》等金融法規(guī)，這些金融法規(guī)充分體現(xiàn)了加入世貿(mào)組織后，金融業(yè)全面對外開放，中外資金融機(jī)構(gòu)平等競爭的基本原則。根據(jù)形勢發(fā)展的需要，《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》等還要進(jìn)一步修訂，以達(dá)到確立監(jiān)管架構(gòu)、規(guī)范監(jiān)管準(zhǔn)則、統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的目標(biāo)。對金融機(jī)構(gòu)的任何處理、處罰，都要有確切的法律依據(jù)、政策依據(jù)、制度依據(jù)。在監(jiān)管工作中，要公正、公開、公平地處理監(jiān)管中遇到的問題，做到依法監(jiān)管，依法維護(hù)金融秩序。
2．盡快建立銀監(jiān)會和央行之間的有效的協(xié)調(diào)機(jī)制
銀監(jiān)會成立之后，將對商業(yè)銀行實(shí)施監(jiān)管職能，但央行依然是商業(yè)銀行最后的貸款人，同時(shí)，央行對商業(yè)銀行仍擁有檢查權(quán)。這就涉及到一個(gè)銀行協(xié)調(diào)成本的問題。
從國外實(shí)踐來看，在英國，中央銀行(英格蘭銀行)、金融監(jiān)管局與財(cái)政部之間有一種三方小組會談機(jī)制，定期磋商，交換信息。而在日本，中央銀行的職能由日本銀行擔(dān)任，金融監(jiān)管的職能由日本金融廳執(zhí)行。根據(jù)《新日本銀行法》規(guī)定，應(yīng)金融廳長官的要求，日本銀行應(yīng)向金融廳出示檢查結(jié)果并允許金融廳職員查閱相關(guān)資料。在實(shí)際工作中，金融廳和日本銀行的職員實(shí)際上經(jīng)常互換信息，形成相互配合的密切關(guān)系。此外，為了不加重被檢查金融機(jī)構(gòu)的負(fù)擔(dān)，雙方經(jīng)常通過協(xié)商機(jī)制協(xié)調(diào)對同一金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場檢查日程安排。
從我國實(shí)際出發(fā)，貨幣政策和銀行監(jiān)管兩種職能分離以后，部門內(nèi)目標(biāo)沖突轉(zhuǎn)變?yōu)椴块T間沖突，因此，一方面要加強(qiáng)部門間的信息共享和協(xié)調(diào)合作，防止部門間扯皮現(xiàn)象，減少磨擦成本，提高辦事效率，另一方面，目前，我國的金融監(jiān)督管理體制中的一些關(guān)系尚未理清。如金融監(jiān)督管理體制與國家權(quán)力機(jī)構(gòu)的關(guān)系、金融監(jiān)管體制中的中央與地方關(guān)系等。從現(xiàn)實(shí)來看，獨(dú)立行使監(jiān)管權(quán)力的證監(jiān)會和保監(jiān)會在決策時(shí)仍然要受到其他政府部門的影響，這使其獨(dú)立監(jiān)管規(guī)范的程度打了折扣。因此，銀監(jiān)會需要在體制上有所突破，盡量加強(qiáng)其監(jiān)管獨(dú)立性。這就要求加大金融相關(guān)部門之間及與其他政府部門的協(xié)調(diào)力度，建立相對穩(wěn)定的協(xié)調(diào)機(jī)制。
3．盡快建立存款保險(xiǎn)制度，解決監(jiān)管過程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)問題
隨著我國金融業(yè)改革開放的深化，金融自由化程度的不斷提高，金融的風(fēng)險(xiǎn)累積也越來越大，同時(shí)加入世貿(mào)組織后，中國也面臨著國際金融機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)，必須盡快健全金融體制，特別是包括市場的退出機(jī)制，在此情況下，建立存款保險(xiǎn)制度就顯得日益重要。
存款保險(xiǎn)制度是國際上銀行監(jiān)管的通行做法，是維護(hù)存款人對銀行信心的保障手段，也是解決銀行市場退出的有效措施。實(shí)行存款保險(xiǎn)，可以使小金融機(jī)構(gòu)在乎等的條件下和大型金融機(jī)構(gòu)開展公平競爭，可以有效地解決中小金融機(jī)構(gòu)的支付困難，從而確保社會穩(wěn)定，消除地方政府和儲戶的后顧之憂。與此同時(shí)，中央銀行也可以真正與存款保險(xiǎn)公司和金融機(jī)構(gòu)確立商業(yè)性融資關(guān)系，從而有利于貨幣政策體制的健全和健康運(yùn)行。
目前，美國、日本和韓國等國家都通過加強(qiáng)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的作用等方式來防范道德風(fēng)險(xiǎn)。我國應(yīng)盡快建立存款保險(xiǎn)制度，這樣，中央銀行作為“最終貸款人”在提供救助資金時(shí)，就可以會同(或轉(zhuǎn)貸)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)，通過存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)所特有的約束機(jī)制來達(dá)到防范道德風(fēng)險(xiǎn)的目的。
4．解決遺留問題
貨幣政策和銀行監(jiān)管職能分離以后，為進(jìn)一步完善我國的金融監(jiān)管體制，下一步應(yīng)著重解決央行大區(qū)分行改革的遺留問題。大區(qū)分行改革從根本上打破了人民銀行分支機(jī)構(gòu)級次同構(gòu)、地方割據(jù)的原有格局，使金融監(jiān)管中心與地區(qū)行政中心相脫離，地方政府對貨幣政策的干預(yù)明顯減弱，但是，在監(jiān)管方面仍存在一些問題，如跨地域監(jiān)管成本高昂、監(jiān)管工作得不到地方政府配合等。為此，要從技術(shù)上的可行性及經(jīng)濟(jì)上的可行性出發(fā)，對金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)做適當(dāng)?shù)陌才牛菇鹑诒O(jiān)管當(dāng)局以最低成本實(shí)現(xiàn)既定的監(jiān)管目標(biāo)。要繼續(xù)完善監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理體制，逐步建立日常監(jiān)管制度、舉報(bào)查處制度、監(jiān)管責(zé)任制度、信息溝通制度、檔案管理制度、報(bào)告報(bào)表制度等一系列內(nèi)部制度，使各部門職責(zé)分明，高效完成工作任務(wù)，要繼續(xù)加強(qiáng)與地方政府的溝通合作，使監(jiān)管工作順利進(jìn)行。
參考文獻(xiàn)：
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2．閻冶軍：“論我國中央銀行監(jiān)管職能的有效發(fā)揮與完善”，《甘肅金融》，2002年第10期。
根據(jù)當(dāng)前的金融組織結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀，溫州在金融改革中尤其需要加快發(fā)展與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的、與溫州企業(yè)生態(tài)相匹配的、為小微企業(yè)服務(wù)的小型金融機(jī)構(gòu)，包括村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社、小額貸款公司等，這些小型金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)互相依存，共生共榮，契合度較高。發(fā)展小型金融機(jī)構(gòu)一方面可以吸納大量的民間資本，推動(dòng)民間融資陽光化；另一方可以促進(jìn)金融市場競爭機(jī)制的完善，讓實(shí)體經(jīng)濟(jì)直接受益，提高金融資源的利用效率。要積極鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，鼓勵(lì)民間資本發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，鼓勵(lì)有條件的小額貸款公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，鼓勵(lì)有條件的農(nóng)民專業(yè)合作社建立農(nóng)村資金互助社，發(fā)展為小微企業(yè)和“三農(nóng)”服務(wù)的“草根銀行”。溫州應(yīng)在總結(jié)瑞安匯民資金互助社經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上擴(kuò)大試點(diǎn)，先在各縣市區(qū)各試辦一個(gè)，然后在符合條件的農(nóng)民專業(yè)合作社推廣。同時(shí)要推廣多個(gè)農(nóng)民專業(yè)合作社聯(lián)合興辦資金互助社的做法，以解決資金季節(jié)性供求矛盾。大銀行與小微金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)該加強(qiáng)合作，發(fā)揮各自的優(yōu)勢，使小微金融機(jī)構(gòu)成為大銀行支持小微企業(yè)和“三農(nóng)”的重要平臺。
正確處理直接融資與間接融資的關(guān)系
金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)不僅要拓寬間接融資的渠道，而且要努力開辟直接融資的通道，逐步提高企業(yè)直接融資占全部融資的比重，做到直接融資與間接融資、正規(guī)金融融資和民間融資的有機(jī)結(jié)合，提升民間資本轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)資本的能力，實(shí)現(xiàn)金融資源與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效對接。在間接融資中，要從實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)際出發(fā)，綜合運(yùn)用信貸、投資、債券、信托、租賃、保險(xiǎn)等多種金融工具，提供形式多樣的信貸模式，如采用“銀行+保險(xiǎn)”、“銀行+擔(dān)保”、“銀行+保險(xiǎn)+財(cái)政補(bǔ)貼”、“銀行+信托+租賃”等多種融資工具相結(jié)合融資模式，形成金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的合力。要大力發(fā)展債券市場，增加債券品種，通過發(fā)行公司債券、企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)、集合債券、集合票據(jù)、區(qū)域集優(yōu)債等，以及積極爭取中小企業(yè)發(fā)行私募債試點(diǎn)，拓展企業(yè)直接融資的通道，使債券市場成為發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)新的動(dòng)力源。
正確處理金融創(chuàng)新與增殖服務(wù)的關(guān)系
創(chuàng)新是金融業(yè)發(fā)展的動(dòng)力，也是社會責(zé)任。溫州作為金融綜合改革的試驗(yàn)區(qū)，應(yīng)當(dāng)在金融產(chǎn)品創(chuàng)新和金融服務(wù)創(chuàng)新方面為全省乃至全國作出示范，尤其要在完善專注于小微企業(yè)和“三農(nóng)”的金融產(chǎn)品創(chuàng)新體系方面創(chuàng)造經(jīng)驗(yàn)。必須明確，金融創(chuàng)新必須根植實(shí)體經(jīng)濟(jì)，面向客戶，適應(yīng)市場，以金融創(chuàng)新產(chǎn)生的社會、銀行的增殖和效果，以及創(chuàng)造出有利于企業(yè)增加收入、節(jié)省開支、提高服務(wù)效率為檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，堅(jiān)決制止以創(chuàng)新為名搞“轉(zhuǎn)型收費(fèi)”、“貸款搭售”、產(chǎn)品捆綁銷售等不正當(dāng)做法，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。當(dāng)前小微企業(yè)不僅缺資金，更缺科技，金融機(jī)構(gòu)加大支持小微科技型企業(yè)的支持力度，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，是企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，做強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的當(dāng)務(wù)之急。金融機(jī)構(gòu)要針對種子型、創(chuàng)業(yè)型、擴(kuò)展型、成熟型不同的小微科技型企業(yè)，采取針對性的融資模式、信貸產(chǎn)品、服務(wù)手段和抵質(zhì)押方式，量身定做。要制定適合小微科技型企業(yè)特點(diǎn)的信貸管理辦法和管理制度，單獨(dú)客戶認(rèn)定與授信評審，建立綠色通道，并單獨(dú)予以統(tǒng)計(jì)和考核。要?jiǎng)?chuàng)新符合小微科技型企業(yè)特點(diǎn)的抵（質(zhì)）押擔(dān)保方式，積極探索以科技型企業(yè)的股權(quán)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)作為貸款的質(zhì)押進(jìn)行融資，探索應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款等等，為企業(yè)融資提供方便。
1行政性金融控制思想階段
1948年—1957年，形成了高度集中的金融體系，金融監(jiān)管異化為人民銀行的內(nèi)部行政管理，制度思想的核心內(nèi)容包括信貸管制和利率管制，在高度集中的資金管理體制下，人民銀行按照行政命令執(zhí)行信貸計(jì)劃。從1969年至改革開放前，人民銀行隸屬于財(cái)政部，在這樣的行政隸屬關(guān)系中，人民銀行的金融管理不過是政府貫徹信貸計(jì)劃、調(diào)控經(jīng)濟(jì)的手段。不難看出，大一統(tǒng)的銀行體系正是高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)管理體制的必然產(chǎn)物，這種特定的經(jīng)濟(jì)體制所獨(dú)有的局限性特征決定了銀行體系的高度集中，“大一統(tǒng)”的銀行體系更加有利于對全國金融業(yè)進(jìn)行全局掌控，增強(qiáng)了政策貫徹的暢通性。但是，這種高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式所形成的銀行體系具有極強(qiáng)的歷史局限性，當(dāng)社會生產(chǎn)力發(fā)展到更高層次時(shí)，這種銀行體系的不適應(yīng)性和局限性就會暴露無遺。單純依靠行政手段來配置資源，忽略了市場這只看不見的手，使得價(jià)值規(guī)律無法有效地在市場運(yùn)行中發(fā)揮調(diào)節(jié)作用，導(dǎo)致資源配置效率過低，基層金融機(jī)構(gòu)成長緩慢，整個(gè)金融系統(tǒng)缺乏活力和動(dòng)力，起不到經(jīng)濟(jì)劑的作用。同時(shí)，不可避免地形成了高度集中和統(tǒng)一的單一金融體制。在這種金融體制下，金融監(jiān)督管理雖然也要檢查計(jì)劃執(zhí)行情況，但絕非現(xiàn)代意義上的金融監(jiān)管，金融監(jiān)管理念發(fā)展缺乏良好有利的制度環(huán)境，處于“禁錮”期。應(yīng)當(dāng)肯定的是這種控制性的金融管理思想在特定的歷史時(shí)期，曾經(jīng)發(fā)揮過積極的作用，完全符合高度集中計(jì)劃管理體制的客觀要求。關(guān)系國民經(jīng)濟(jì)全局的重點(diǎn)工程項(xiàng)目的建設(shè)資金通過這個(gè)銀行體系有力地集中起來，社會主義工業(yè)體系建設(shè)得以順利進(jìn)行。相較舊中國的經(jīng)濟(jì)面貌，不合理的生產(chǎn)布局得到完全顛覆，初步奠定了我國工業(yè)化的基礎(chǔ)。尤其在三年經(jīng)濟(jì)調(diào)整時(shí)期，國家頒布了“銀行六條”，通過信貸和貨幣發(fā)行高度集中統(tǒng)一的管理，嚴(yán)格控制銀行信貸和貨幣發(fā)行，使國家很快度過了困難時(shí)期，取得了利用金融業(yè)促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)調(diào)整的經(jīng)驗(yàn)。與此同時(shí)，由于這個(gè)時(shí)期以嚴(yán)格的行政指令作為措施手段，因此相應(yīng)的制度思想表現(xiàn)出鮮明的政策特征，控制性金融管理思想過度依賴行政體系和行政權(quán)威，以行政指導(dǎo)為主要實(shí)施手段，也使金融管理具有政策特征。行政指導(dǎo)的具體內(nèi)容可能是無法可依、無據(jù)可循的，不僅受短期政策目標(biāo)影響，還受執(zhí)行機(jī)關(guān)的意志左右。這種不透明性和無規(guī)則性，使得金融管理思想的發(fā)展與深化受到了嚴(yán)重的束縛，這種影響一直延續(xù)到我國實(shí)施經(jīng)濟(jì)改革后相當(dāng)長的一段時(shí)期內(nèi)。也只有當(dāng)發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制和發(fā)揮社會主義活力的方針提上日程的時(shí)候，克服這種思想弊端的改革要求才有其現(xiàn)實(shí)性和緊迫性。
2控制性金融監(jiān)管思想的形成與弱化
在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，政府的行政部門對經(jīng)濟(jì)活動(dòng)具有全權(quán)管理的職能，指導(dǎo)政府經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)的主要思想來自于有關(guān)國民經(jīng)濟(jì)計(jì)劃與管理的理論。計(jì)劃理論及其政策實(shí)踐居于經(jīng)濟(jì)社會的核心地位。在金融體制改革以后，政府主管部門對金融活動(dòng)的管理職能逐漸的轉(zhuǎn)變?yōu)楸O(jiān)督管理。簡要地回顧金融監(jiān)管發(fā)展的基本脈絡(luò)，我們發(fā)現(xiàn)，注重規(guī)則監(jiān)管是改革開放以來監(jiān)管制度思想演進(jìn)的第一階段。計(jì)劃體制下的行政主管部門體系雖然經(jīng)歷了較大的改變，但是基本上保留下來；在主管內(nèi)容方面，雖然已經(jīng)有了很大的不同（從審批制漸次得向核準(zhǔn)制轉(zhuǎn)變、更在一些領(lǐng)域內(nèi)向登記備案制過渡等等），但是，對金融機(jī)構(gòu)而言，政府方面“主管”的性質(zhì)并沒有發(fā)生根本的改變。應(yīng)該說，現(xiàn)實(shí)正處于監(jiān)督管理的階段，雖然這一階段，“管理”色彩還是十分明顯的，但是與此同時(shí)，“監(jiān)督”職能開始凸現(xiàn)出來。1978年—1983年，理論界形成了對中央銀行性質(zhì)與職能的一致看法，1983年9月，國務(wù)院作出《關(guān)于中國人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》，1984年1月，人民銀行設(shè)立了金融機(jī)構(gòu)管理司，專門行使中央銀行的職能，這樣的思想基礎(chǔ)形成了控制性金融監(jiān)管制度思想的起點(diǎn)。在金融改革初期，各家專業(yè)銀行嚴(yán)格執(zhí)行人民銀行的信貸計(jì)劃和現(xiàn)金計(jì)劃，并將原有的信貸計(jì)劃推廣到四家國有銀行，對信貸計(jì)劃執(zhí)行的合規(guī)性監(jiān)管是我國控制性金融監(jiān)管制度的初始安排，另外，人民銀行同時(shí)履行著金融機(jī)構(gòu)審批、金融秩序整頓的管理職能。1986年《中華人民共和國銀行管理暫行條例》頒布實(shí)施，邁出了依法監(jiān)管的第一步。但是，控制性金融監(jiān)管制度思想在20世紀(jì)80年代尚不系統(tǒng)，在市場準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)范圍方面的規(guī)定比較寬松。市場準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)范圍的不完善催生了金融業(yè)前所未有的大發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)數(shù)量迅速增加，金融業(yè)務(wù)多元化發(fā)展。形成了金融業(yè)數(shù)量擴(kuò)張和機(jī)構(gòu)競爭的新格局，同時(shí)也帶來了金融秩序的混亂。這是學(xué)界和政策界都始料未及的。隨后所展開的關(guān)于金融監(jiān)管的討論都始終圍繞治理整頓金融秩序?yàn)橹黝}。在這樣的思想基礎(chǔ)上，各種行政性直接調(diào)控工具被重新啟用，人民銀行以約法三章的形式對一些新興金融業(yè)務(wù)嚴(yán)厲禁止，以約法三章和信貸計(jì)劃指標(biāo)為憑據(jù)對金融機(jī)構(gòu)組織實(shí)施大規(guī)模的臨時(shí)性的稽核檢查。至此，理論界和政策界形成了控制性監(jiān)管制度思想。在我國，對金融監(jiān)管的高度重視始于1993年，在此之前，雖然也有政府對金融機(jī)構(gòu)的審批和金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的檢查，但是，所要達(dá)到的目標(biāo)、采用的手段和檢查的內(nèi)容基本上都只能滿足傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的需求，至今，監(jiān)管工作的開展都還不能適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)體系的要求。我國15年的金融改革與發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量和從業(yè)人員的隊(duì)伍成百倍的增加，初步形成了一個(gè)多門類多層次和競爭有度的金融市場，極大地支持了國民經(jīng)濟(jì)的加快增長和取向市場的經(jīng)濟(jì)改革。1993年以后，伴隨著金融體制改革的深入，我國頒布了一系列相關(guān)的金融法規(guī)，控制性金融監(jiān)管制度進(jìn)入規(guī)范化、法制化的軌道。金融監(jiān)管迎來了“法制之年”，1995年相繼出臺了《中華人民共和國人民銀行法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《票據(jù)法》等法律法規(guī)，對監(jiān)管市場制度的相關(guān)措施從法律上進(jìn)行了明確化和規(guī)范化。與此同時(shí)，為了適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融業(yè)的新變革，許多政策措施對控制性金融監(jiān)管進(jìn)行了弱化，譬如：取消貸款規(guī)模限制、資產(chǎn)負(fù)債比例管理、利率改革、監(jiān)管組織體制調(diào)整等。由此，控制性金融監(jiān)管逐漸弱化，放松管制和審慎監(jiān)管的相關(guān)措施開始逐步得以推行。但是，理論界仍然存在控制性監(jiān)管思想的基本傾向，這一時(shí)期的金融監(jiān)管制度思想體現(xiàn)了在傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)中遺留的行政控制性監(jiān)管思想中調(diào)整與突破的脈絡(luò)，由弱行政控制性監(jiān)管思想向?qū)徤鞅O(jiān)管思想過渡的局面。執(zhí)行初期，由于金融控制思想的遺留，審慎監(jiān)管雖然在一定程度上落實(shí)為制度，但大多流于形式。在沖突中，控制性監(jiān)管思想逐步弱化，審慎監(jiān)管思想逐步構(gòu)建。
